Curso 102007 Matemtica Financiera

DESARROLLO ACTIVIDAD TRES INDIVIDUAL

Presentado por:
Bermdez Castro Aida Luz (Cdigo: 24.652.307)

Presentado a:
Luis Fermn Ortiz Zarate

Grupo: 102007_179

Universidad Nacional Abierta y a Distancia (Unad)

Escuela: ECACEN
Curso de: Matemtica Financiera
10 de septiembre de 2015

ABSTRACT

La matemticas fianciera tiene como objetivo principal el estudio y anlisis de todas aquellas operaciones
planteamientos en los cuales intervienen las magnitudes de: Capital, Inters, Tiempo y tasa. Una operaci
financiera es el intercambio de capitales equivalentes en diferentes momentos de tiempo. Por eso el objet
de las matemticas financiera consiste en encontrar modelos matemticos que permitan describir y comp
esos intercambios de capitales en diferentes momentos de tiempo. Este trabajo se a realizado con el fin d
aprender a resolver o analizar los diferentes modelos matemticos financieramente.

s de todas aquellas operaciones y

s, Tiempo y tasa. Una operacin
entos de tiempo. Por eso el objetivo
s que permitan describir y componer
trabajo se a realizado con el fin de
eramente.

TABLA DE AMORTIZACIN FIJA A CAPIT

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INCIAL
$
215,000,000.00
$
203,055,555.56
$
191,111,111.11
$
179,166,666.67
$
167,222,222.22
$
155,277,777.78
$
143,333,333.33
$
131,388,888.89
$
119,444,444.44
$
107,500,000.00
$
95,555,555.56
$
83,611,111.11
$
71,666,666.67
$
59,722,222.22
$
47,777,777.78
$
35,833,333.33
$
23,888,888.89
$
11,944,444.44

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

CUOTA
$ 14,631,944.44
14,482,638.89
14,333,333.33
14,184,027.78
14,034,722.22
13,885,416.67
13,736,111.11
13,586,805.56
13,437,500.00
13,288,194.44
13,138,888.89
12,989,583.33
12,840,277.78
12,690,972.22
12,541,666.67
12,392,361.11
12,243,055.56
12,093,750.00

SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO

SUMATORIA INTERES
TOTALES

DE AMORTIZACIN FIJA A CAPITAL

$

215,000,000.00
1.25%
18

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
2,687,500.00
2,538,194.44
2,388,888.89
2,239,583.33
2,090,277.78
1,940,972.22
1,791,666.67
1,642,361.11
1,493,055.56
1,343,750.00
1,194,444.44
1,045,138.89
895,833.33
746,527.78
597,222.22
447,916.67
298,611.11
149,305.56

22,395,833.33

25,531,250.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AMORTIZACIN
$ 11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$

SALDO FINAL
203,055,555.56
191,111,111.11
179,166,666.67
167,222,222.22
155,277,777.78
143,333,333.33
131,388,888.89
119,444,444.44
107,500,000.00
95,555,555.56
83,611,111.11
71,666,666.67
59,722,222.22
47,777,777.78
35,833,333.33
23,888,888.89
11,944,444.44
0.00

TABLA DE AMORTIZACIN GRADIENTE GEOMETRICO

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS
CUOTA DECRECIENTE
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INCIAL
$
215,000,000.00
$
214,680,709.21
$
214,417,563.11
$
214,210,060.77
$
214,057,719.10
$
213,960,072.50
$
213,916,672.68
$
213,927,088.38
$
213,990,905.13
$
214,107,725.02
$
214,277,166.50
$
214,498,864.09
$
214,772,468.24
$
215,097,645.08
$
215,474,076.21
$
215,901,458.51
$
216,379,503.97
$
216,907,939.45

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

CUOTA
3,006,790.79
2,946,654.97
2,887,721.87
2,829,967.43
2,773,368.09
2,717,900.72
2,663,542.71
2,610,271.86
2,558,066.42
2,506,905.09
2,456,766.99
2,407,631.65
2,359,479.02
2,312,289.44
2,266,043.65
2,220,722.77
2,176,308.32
2,132,782.15

SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO

SUMATORIA INTERES
TOTALES

ACIN GRADIENTE GEOMETRICO DECRECIENTE

$

215,000,000.00
1.25%
18
-2%

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
2,687,500.00
2,683,508.87
2,680,219.54
2,677,625.76
2,675,721.49
2,674,500.91
2,673,958.41
2,674,088.60
2,674,886.31
2,676,346.56
2,678,464.58
2,681,235.80
2,684,655.85
2,688,720.56
2,693,425.95
2,698,768.23
2,704,743.80
2,711,349.24

32,138,056.83

48,319,720.47

$
$
$
$
$
$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$
-$

AMORTIZACIN
319,290.79
263,146.11
207,502.33
152,341.68
97,646.60
43,399.82
10,415.70
63,816.75
116,819.90
169,441.47
221,697.59
273,604.15
325,176.84
376,431.13
427,382.31
478,045.46
528,435.48
578,567.09

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO FINAL
214,680,709.21
214,417,563.11
214,210,060.77
214,057,719.10
213,960,072.50
213,916,672.68
213,927,088.38
213,990,905.13
214,107,725.02
214,277,166.50
214,498,864.09
214,772,468.24
215,097,645.08
215,474,076.21
215,901,458.51
216,379,503.97
216,907,939.45
217,486,506.54

TABLA DE AMORTIZACIN PAGO A CUOTA

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODOS
PAGO
PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INCIAL
$
215,000,000.00
$
203,055,555.56
$
191,111,111.11
$
179,166,666.67
$
167,222,222.22
$
155,277,777.78
$
143,333,333.33
$
131,388,888.89
$
119,444,444.44
$
107,500,000.00
$
95,555,555.56
$
83,611,111.11
$
71,666,666.67
$
59,722,222.22
$
47,777,777.78
$
35,833,333.33
$
23,888,888.89
$
11,944,444.44

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

CUOTA
$13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26
13,412,729.26

SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO

SUMATORIA INTERES
TOTALES

E AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA

$

215,000,000.00
1.25%
18

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
2,687,500.00
2,538,194.44
2,388,888.89
2,239,583.33
2,090,277.78
1,940,972.22
1,791,666.67
1,642,361.11
1,493,055.56
1,343,750.00
1,194,444.44
1,045,138.89
895,833.33
746,527.78
597,222.22
447,916.67
298,611.11
149,305.56

22,395,833.33

25,531,250.00

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AMORTIZACIN
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44
11,944,444.44

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$

SALDO FINAL
203,055,555.56
191,111,111.11
179,166,666.67
167,222,222.22
155,277,777.78
143,333,333.33
131,388,888.89
119,444,444.44
107,500,000.00
95,555,555.56
83,611,111.11
71,666,666.67
59,722,222.22
47,777,777.78
35,833,333.33
23,888,888.89
11,944,444.44
0.00

TABLA DE AMORTIZACIN PAGO A CUOTA FIJA CON PE

CAPITAL
TASA MENSUAL
PAGO

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INCIAL
$
215,000,000.00
$
215,000,000.00
$
215,000,000.00
$
215,000,000.00
$
215,000,000.00
$
215,000,000.00
$
215,000,000.00
$
198,281,962.85
$
181,354,950.23
$
164,216,349.95
$
146,863,517.17
$
129,293,773.98
$
111,504,409.00
$
93,492,676.96
$
75,255,798.27
$
56,790,958.59
$
38,095,308.42
$
19,165,962.62

CUOTA
$2,687,500.00
$2,687,500.00
$2,687,500.00
$2,687,500.00
$2,687,500.00
$2,687,500.00
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15
$19,405,537.15

SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO

SUMATORIA INTERES
TOTALES

N PAGO A CUOTA FIJA CON PERIODO DE GRACIA

$

215,000,000.00 PERIODO DE GRACIA

1.25% PERIODOS TOTALES
12

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
2,687,500.00
2,687,500.00
2,687,500.00
2,687,500.00
2,687,500.00
2,687,500.00
2,687,500.00
2,478,524.54
2,266,936.88
2,052,704.37
1,835,793.96
1,616,172.17
1,393,805.11
1,168,658.46
940,697.48
709,886.98
476,191.36
239,574.53

29,062,631.93

33,991,445.85

6
18

AMORTIZACIN
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

16,718,037.15
16,927,012.62
17,138,600.28
17,352,832.78
17,569,743.19
17,789,364.98
18,011,732.04
18,236,878.69
18,464,839.68
18,695,650.17
18,929,345.80
19,165,962.62

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO FINAL
215,000,000.00
215,000,000.00
215,000,000.00
215,000,000.00
215,000,000.00
215,000,000.00
198,281,962.85
181,354,950.23
164,216,349.95
146,863,517.17
129,293,773.98
111,504,409.00
93,492,676.96
75,255,798.27
56,790,958.59
38,095,308.42
19,165,962.62
-

TABLA DE AMORTIZACIN CUOTA FIJA

CAPITAL
TASA MENSUAL
PERIODODOS AMORTIZACIN

PERIODO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18

SALDO INCIAL
$
215,000,000.00
$
217,687,500.00
$
220,408,593.75
$
223,163,701.17
$
225,953,247.44
$
228,777,663.03
$
231,637,383.82
$
213,625,651.78
$
195,388,773.08
$
176,923,933.41
$
158,228,283.24
$
139,298,937.44
$
120,132,974.82
$
100,727,437.66
$
81,079,331.29
$
61,185,623.59
$
41,043,244.55
$
20,649,085.77

CUOTA
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$0.00
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34
$20,907,199.34

SUMATORIA
INTERESES PRIMER
AO

SUMATORIA INTERES
TOTALES

DE AMORTIZACIN CUOTA FIJA CON PERIODO MUERTO

$

215,000,000.00 PERIODO MUERTO

1.25% PERIODOS TOTALES
12 CAPITAL AMORTIZAR

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

INTERESES
2,687,500.00
2,721,093.75
2,755,107.42
2,789,546.26
2,824,415.59
2,859,720.79
2,895,467.30
2,670,320.65
2,442,359.66
2,211,549.17
1,977,853.54
1,741,236.72
1,501,662.19
1,259,092.97
1,013,491.64
764,820.29
513,040.56
258,113.57

30,576,170.85

35,886,392.07

-$
-$
-$
-$
-$
-$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

AMORTIZACIN
2,687,500.00
2,721,093.75
2,755,107.42
2,789,546.26
2,824,415.59
2,859,720.79
18,011,732.04
18,236,878.69
18,464,839.68
18,695,650.17
18,929,345.80
19,165,962.62
19,405,537.15
19,648,106.37
19,893,707.70
20,142,379.04
20,394,158.78
20,649,085.77

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$

SALDO FINAL
217,687,500.00
220,408,593.75
223,163,701.17
225,953,247.44
228,777,663.03
231,637,383.82
213,625,651.78
195,388,773.08
176,923,933.41
158,228,283.24
139,298,937.44
120,132,974.82
100,727,437.66
81,079,331.29
61,185,623.59
41,043,244.55
20,649,085.77
-

6
18
231,637,383.82

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA
INGRESOS POR VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL

2014
$ 938,391,011.00
$ 246,708,856.00
$ 691,682,155.00
$ 180,745,422.00
$ 510,936,733.00

GASTOS FINANCIEROS (sumatoria de los

intereses del primer ao de cada tabla de
amortizacin)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

$ 510,936,733.00
$ 127,734,183.25
$ 383,202,549.75

ADO DE RESULTADOS
INCREMENTO
$ 187,678,202.20
$ 37,006,328.40

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$ 1,126,069,213.20
$ 283,715,184.40
$ 842,354,028.80
$ 180,745,422.00
$ 661,608,606.80

22,395,833.33
$ 639,212,773.47
$ 159,803,193.37
$ 479,409,580.10

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA
INGRESOS POR VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL

2014
$ 938,391,011.00
$ 246,708,856.00
$ 691,682,155.00
$ 180,745,422.00
$ 510,936,733.00

GASTOS FINANCIEROS (sumatoria de los

intereses del primer ao de cada tabla de
amortizacin)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

$ 510,936,733.00
$ 127,734,183.25
$ 383,202,549.75

ADO DE RESULTADOS
INCREMENTO
$ 187,678,202.20
$ 37,006,328.40

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$ 1,126,069,213.20
$ 283,715,184.40
$ 842,354,028.80
$ 180,745,422.00
$ 661,608,606.80

32,138,056.83
$ 629,470,549.97
$ 157,367,637.49
$ 472,102,912.48

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA
INGRESOS POR VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL

2014
$ 938,391,011.00
$ 246,708,856.00
$ 691,682,155.00
$ 180,745,422.00
$ 510,936,733.00

GASTOS FINANCIEROS (sumatoria de los

intereses del primer ao de cada tabla de
amortizacin)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

$ 510,936,733.00
$ 127,734,183.25
$ 383,202,549.75

ADO DE RESULTADOS
INCREMENTO
$ 187,678,202.20
$ 37,006,328.40

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$ 1,126,069,213.20
$ 283,715,184.40
$ 842,354,028.80
$ 180,745,422.00
$ 661,608,606.80

22,395,833.33
$ 639,212,773.47
$ 159,803,193.37
$ 479,409,580.10

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA
INGRESOS POR VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL

2014
$ 938,391,011.00
$ 246,708,856.00
$ 691,682,155.00
$ 180,745,422.00
$ 510,936,733.00

GASTOS FINANCIEROS (sumatoria de los

intereses del primer ao de cada tabla de
amortizacin)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

$ 510,936,733.00
$ 127,734,183.25
$ 383,202,549.75

ADO DE RESULTADOS
INCREMENTO
$ 187,678,202.20
$ 37,006,328.40

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$ 1,126,069,213.20
$ 283,715,184.40
$ 842,354,028.80
$ 180,745,422.00
$ 661,608,606.80

22,395,833.33
$ 639,212,773.47
$ 159,803,193.37
$ 479,409,580.10

ESTADO DE RESULTADOS
CUENTA
INGRESOS POR VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL

2014
$ 938,391,011.00
$ 246,708,856.00
$ 691,682,155.00
$ 180,745,422.00
$ 510,936,733.00

GASTOS FINANCIEROS (sumatoria de los

intereses del primer ao de cada tabla de
amortizacin)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD NETA

$ 510,936,733.00
$ 127,734,183.25
$ 383,202,549.75

ADO DE RESULTADOS
INCREMENTO
$ 187,678,202.20
$ 37,006,328.40

ESTADO DE RESULTADOS AJUSTADO

$ 1,126,069,213.20
$ 283,715,184.40
$ 842,354,028.80
$ 180,745,422.00
$ 661,608,606.80

30,576,170.85
$ 631,032,435.95
$ 157,758,108.99
$ 473,274,326.96

Nombres y apellidos integrante del grupo

MONTO SOLICITADO

AMORTIZACIN FIJA
A
CAPITAL

TASA
INTERES
EFECTIVA
MENSUAL

PERIODO
DE GRACIA

215,000,000.00

1.25%

NA

215,000,000.00

1.25%

NA

AMORTIZACION PAGO
CUOTA FIJA
$

215,000,000.00

1.25%

NA

CUOTA FIJA
CON
PERIODO
DE GRACIA

215,000,000.00

1.25%

CUOTA FIJA
CON
PERIODO MUERTO

215,000,000.00

1.25%

NA

AMORTIZACIN
GRADIENTE
GEOMETRICO
DECRECIENTE

TABLA RESUMEN DE AMORTIZACIONES

AIDA LUZ BERMDEZ CASTRO
PERIODO
MUERTO

TOTAL
PERIODOS

CUOTA
MENSUAL

TOTAL
PERIODOS

INTERESES TOTALES

Decreciente, inicia
con 14.631.944 y
termina en
12.093.750
NA

18

18 $

25,531,250.00

18 $

48,319,720.47

18 $

25,531,250.00

18 $

33,991,445.85

18 $

35,886,392.07

Decreciente, inicia
con 3006790 y
termina en
2.132.782
NA

18

NA

18

NA

18

13,412,729
Decreciente, inicia
con 2.687.500 y
termina en
19.405.537

20,907,199
6

18

INTERESES PRIMER AO

IMPUESTOS

UTILIDAD

22,395,833.33

$ 159,803,193.37

$ 479,409,580.10

32,138,056.83

$ 157,367,637.49

$ 472,102,912.48

22,395,833.33

$ 159,803,193.37

$ 479,409,580.10

29,062,631.93

$ 159,803,193.37

$ 479,409,580.10

30576170.8518073

$ 157,758,108.99

$ 473,274,326.96

CONCLUSIONES

Las matemticas financieras es una herramienta que permite entender el valor del dinero en el tiempo y, e
como el valor presente, el valor futuro, el inters simple, el inters compuesto, la inflacin, la tasa de inter
formulacin y evaluacin financiera de proyectos.
La matemtica financiera es de aplicacin practica, su estudio esta ntimamente ligado a la resolucin de
de la vida cotidiana, en el mundo de los negocios.

Estar anuentes de que nos encontramos en un mundo donde el factor econmico es quien domina, nos p
mejoramiento continuo de nuestras destrezas y habilidades.

BIBLIOGRAFIA

Orientaciones Actividad tres individual

Estudio de caso. (2015). Curso 102007 Matemtica Financiera. Universidad Nacional Abierta y a Distanci

Alba, Doris. (2015). Video desarrollo actividad tres individual 20152. Recuperado de https://www.youtube.c

SYLLABUS CURSO MATEMATICA FINANCIERA. (2015)Universidad Nacional Abierta y a Distancia -UNA

http://campus12.unad.edu.co/campus12_20152/mod/lesson/view.php?id=96