Coleccin

Gerencia de Proyectos
Formulacin y Evaluacin de Proyectos
Presentacin
Carlos Mario Morales C - 2010

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Presentacin

CONTENIDO
1. LOS PROYECTOS, LA PLANEACIN Y EL
DESARROLLO
2. POR QU ESTUDIAR LOS PROYECTOS?
3. PROPSITOS DEL CURSO
4. CONTENIDOS DEL CURSO

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1. LOS PROYECTOS, LA PLANEACIN Y EL

DESARROLLO
Es comn pensar que el futuro es un estado incierto porque lo que
suceder depende de muchas variables que estn en constante cambio.
No obstante, el futuro se construye a travs de la actitud de los
hombres, ya que son ellos los nicos que en definitiva pueden
influenciar los cambios de dichas variables o al menos de la mayora de
ellas. Por esto, la forma ms prctica de hacer que el futuro sea menos
incierto, es realizando planeacin.
Planear es fijar metas y objetivos que deben reflejarse en proyectos que
conduzcan a la materializacin de las ideas. De esta forma la planeacin
constituye un proceso mediador entre el futuro y el presente, as el
maana es hoy, ya que es el momento en que podemos hacer algo para
tener bienestar el da de maana. Es por esto, que al momento de
actuar se debe pensar en las consecuencias que dichas acciones
tendrn maana y reflexionar si la accin de hoy es eficaz para lo que se
quiere en el futuro.
Al planear adems de prever acciones para incidir sobre el futuro,
tambin es necesario indagar sobre lo que puede o no llegar a suceder.
Explorar e indagar sobre el futuro ayuda a decidir en forma pro
activamente sobre los problemas y oportunidades del maana. De otra
parte, si no se indaga se corre el riesgo de actuar en forma tarda e
improvisada ante los problemas u oportunidades que se presentan.
Las acciones que se prevn en la planeacin son proyectos, por lo cual,
estos incidirn en el futuro del sistema econmico y social en el cual se
desarrollaran. Por esta razn es necesario indagar sobre las condiciones

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y circunstancias en las cuales se desarrollaran los proyectos y esto es
imperioso que se realice hoy, que es cuando podemos hacer algo.
Indagar sobre las circunstancias y condiciones en las cuales se desarrolla
un proyecto, es estudiar dicho proyecto, para decidir sobre el monto de
la inversin, decisin esta que debe estar sustentada en proyecciones
de mercado (demanda, oferta, competencia, proveedores, etctera), el
componente tcnico, la incidencia de las regulaciones legales y las
posibilidades administrativas de llevarlo a cabo. Sobre la base de esa
exploracin del futuro, se adoptan decisiones, las cuales sern ms o
menos acertadas dependiendo de la profundidad de los estudios y la
exactitud de la informacin utilizada para realizar la investigacin y
proyecciones.
Hay situaciones del futuro que son ms fciles de prever que otras. As
por ejemplo es posible que no resulte complicado prever cul ser el
nivel de ingreso de la poblacin, en los prximos aos, pero si puede ser
mucho ms difcil anticipar cul ser la actitud y las decisiones que
adoptarn las personas en el futuro. De esta forma, en la planificacin
se deben considerar tanto aquellas variables que se pueden cuantificar,
como aquellas que solo es posible valorar cualitativamente, como son
por ejemplo los comportamientos de los distintos componentes de la
sociedad. No se puede, por consiguiente, eliminar lo cualitativo de
nuestros planes con el pretexto de que si no es medible no influye.
De otra parte, la Planeacin del Desarrollo significa determinar
objetivos y metas dentro de un sistema econmico, para una
organizacin social y para una determinada estructura poltica en un
horizonte de tiempo determinado. La planificacin del desarrollo obliga
a concebir los objetivos de tal manera que pueda demostrarse que ellos
son realistas y viables, que los medios son los ptimos y estn
disponibles para lograr los objetivos trazados.

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Los enfoques ms modernos del desarrollo asignan a la cantidad y a la
calidad de las inversiones un papel fundamental en el crecimiento de
los pases. Reconocen que el desarrollo se logra tanto ampliando la
inversin como incrementando la rentabilidad de los proyectos. De aqu
la necesidad de utilizar la tcnica de la evaluacin de proyectos como
un instrumento para reasignar recursos desde inversiones menos
rentables a otras de mayor rentabilidad.
La formulacin y evaluacin de proyectos surge de la necesidad de
tener instrumentos racionales que permitan cuantificar las ventajas y
desventajas que implica asignar los recursos escasos a un determinado
proyecto, el cual necesariamente deber estar al servicio de la sociedad
y el hombre que en ella vive. Por esto los proyectos, dentro de los
Planes de Desarrollo, independiente del asunto poltico, deben ser
preparados y evaluados de forma neutral y con base en criterios
puramente tcnicos. La caracterstica de neutralidad que asume el
proyectista requiere que a travs de las tcnicas no se establezcan fines
implcitos.

2. POR QU ESTUDIAR LOS PROYECTOS?

La dinmica de la economa mundial, sumada a los procesos de
apertura de mercados que vive nuestro pas por esta poca, ha
generando la necesidad de profesionales con espritu emprendedor y
competencias en el campo de la identificacin, formulacin y
evaluacin de proyectos, la elaboracin de planes de negocios y la
formulacin de estrategias competitivas ya sea que acten para una
organizacin o lo hagan de manera particular.
De esta forma, en la empresa se requieren profesionales
emprendedores capaces de materializar las ideas para mantener e
incrementar la productividad y competitividad.
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Tambin, cuando el profesional acte como particular deber ser capaz
de evaluar las mejores oportunidades del mercado para crear empresa
y convertirse as en un agente dinamizador de la economa.
Entonces la respuesta a la pregunta de por qu estudiar los proyectos
de inversin? es obvia; la sociedad y las empresas requieren que los
profesionales de todas las reas, especialmente los administradores,
sean competentes para realizar estudios de viabilidad de iniciativas de
inversin.
Los profesionales debern tener el conocimiento y ser capaces de
aplicar las tcnicas que les permitan, de manera inteligente, identificar
los proyectos y seleccionar aquellos que garanticen mayor crecimiento
econmico y bienestar para la comunidad; que sean capaces de ofrecer
al tomador de decisiones un panorama claro y confiable sobre la mejor
manera de destinar los recursos disponibles para obtener los mayores
beneficio.

3. PROPSITOS DEL CURSO

El propsito del curso es el estudio de la tcnica de Identificacin,
formulacin y evaluacin de proyectos, que se suele enmarcar en un
concepto ms amplio de planeacin el cual busca orientar la utilizacin
adecuada de los recursos escasos, buscando siempre objetivos de
crecimiento econmico y social.
En concreto los estudiantes aprendern los elementos tericos y las
herramientas practicas para formular los proyectos, es decir: verificar
los efectos comerciales, tcnicos, organizacionales, legales,
ambientales, financieros y econmicos de asignar recursos hacia el
logro de un objetivo; y gestionar la informacin sobre la rentabilidad
financiera, econmica y social e idear las estrategias que permitirn
programar las inversiones en funcin de dichas rentabilidades.
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4. CONTENIDOS DEL CURSO

4.1 Objetivo General
Al finalizar el curso los estudiantes debern comprender la tcnica de
formulacin y evaluacin de proyectos. Es decir, debern conocer las
tcnicas para crear y analizar los antecedentes econmicos para decidir
sobre la conveniencia o no de asignar los recursos a un proyecto
determinado o para escoger entre dos o ms alternativas excluyentes.
Adicionalmente debern, estar en capacidad de aplicar las herramientas
y las tcnicas de anlisis para una iniciativa en particular.

4.2 Objetivos Especficos

Al terminar la primera parte los estudiantes debern estar en
capacidad de reconocer cual es el problema objeto del estudio de la
formulacin y evaluacin de proyectos. Al terminar la segunda parte
los estudiantes debern estar en capacidad de comprender como se
encuentra articulado el proceso de formulacin y evaluacin de
proyectos. Adems, el alcance de los estudios tcnico, de mercado,
organizacional, administrativo y financiero.

Al terminar la segunda parte los estudiantes debern estar en

capacidad de comprender la estructura econmica del mercado, los
objetivos y alcances del estudio del mercado, las etapas del estudio
de mercados, las tcnicas de proyeccin del mercado y la
estimacin de los costos asociados al estudio de mercado. Debern
adems estar en capacidad de realizar un estudio de mercado, para
un caso particular.

Al terminar la tercera parte los estudiantes debern estar en

capacidad de comprender los objetivos y alcances del estudio
tcnico, la funcin de produccin, la determinacin del tamao del
proyecto, la determinacin de la localizacin y los costos asociados
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al estudio tcnico. Debern adems estar en capacidad de realizar
un estudio tcnico, para un caso particular.

Al terminar la cuarta parte los estudiantes debern estar en

capacidad de comprender los objetivos y alcances de los estudios
organizacionales y legales y los costos asociados a los estudios
organizacional y legal. Debern adems estar en capacidad de
realizar un estudio organizacional y legal, para un caso particular.

Al terminar la quinta parte los estudiantes debern estar en

capacidad de comprender la evaluacin econmica de proyectos. Es
decir, la forma de determinar las inversiones, costos y beneficios del
proyecto, la estructura el flujo de caja, el concepto de tasa de
descuento y los criterios de evaluacin de proyectos. Debern
adems estar en capacidad de evaluar econmicamente un caso
particular.

Al terminar la sexta parte los estudiantes debern estar en

capacidad de comprender los mtodos para el anlisis de riesgos y
anlisis de sensibilidad de los proyectos. Deber adems estar en
capacidad de aplicar los anlisis de riesgo y sensibilidad para un caso
particular

4.3 Unidades de Aprendizaje

I. El Escenario de los Proyectos
1. Definicin de proyecto.
2. Clasificacin de los proyectos.
3. Marco Institucional de los Proyectos
4. Los proyectos, la planeacin y el desarrollo.
5. La formulacin y evaluacin de proyectos.
6. La toma de decisiones y los proyectos.

II. El Estudio de Mercado

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1.
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3.
4.
5.

Estructura econmica del mercado.

Alcance y objetivos del estudio de mercados.
Etapas del estudio de mercados.
Tcnicas de proyeccin del mercado
Costos y beneficios asociados al estudio de mercado.

III. Estudio Tcnico

1. Alcance y objetivos del estudio tcnico.
2. La funcin de produccin
3. La determinacin del tamao
4. Las decisiones de localizacin.
5. Costos y beneficios asociados al estudio tcnico

IV. El Estudio Organizacional y Legal

1. Alcance y objetivos del estudio organizacional y legal.
2. Costos y beneficios asociados al estudio organizacional y legal

V. Evaluacin de los proyectos

1. Las inversiones.
2. Los costos y beneficios.
3. El flujo de caja.
4. La tasa de descuento
5. Criterios de evaluacin de proyectos

VI. Anlisis de Riesgo y Sensibilidad de Proyectos

1. El anlisis del riesgo.
2. El anlisis de sensibilidad

4.4 Estrategia Metodolgica

Las competencias sern desarrolladas, a travs de las siguientes
estrategias metodolgicas:
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Conferencias magistrales.
Lecturas autorreguladas. (comprender, apropiar y aplicar).
Puestas en comn de lecturas autorreguladas.
Aplicacin prctica de los conceptos, trabajo en grupo.
Puestas en comn de trabajos en grupo

4.5 Bibliografa
ALCARAZ, Rafael. El Emprendedor de xito. Mxico: Editorial

McGraw-Hill Interamericana, 3era edicin, 2006. ISBN 970-10-3082-6

ARBOLEDA VELEZ, Germn. Proyectos Formulacin, evaluacin y
control. Cali: Editorial AC Editores, 4 Edicin. 2001. ISBN 95896485-0-9.
GALINDO RUZ, Carlos Julio. Manual para la creacin de Empresas. Gua de planes de Negocios-. Bogot: ECOE Ediciones, 2 Edicin.
ISBN 958-648-430-0
INFANTE V, Arturo. Evaluacin Econmica de Proyectos de
Inversin. Bogot: Editorial Banco Popular, 2 Edicin.
SALVARREDY, Julin Ral y otros. Gestin econmica y financiera
de proyectos con EXCEL. Buenos Aires: Editorial Omicron System, 1.
Edicin, 2003. ISBN 987-1046-11-1
SAPAG CHAIN, Nassir y otro. Preparacin y Evaluacin de
Proyectos. Bogota: Editorial McGraw Hill, 3. Edicin, 1996. ISBN
958-600-338-8
SAPAG CHAIN, Nassir. Proyectos de Inversin Formulacin y
Evaluacin-. Mxico: Editorial Pearson Prentice Hall, 1. Edicin,
2007. ISBN 13: 9789702609643
SAPAG PUELMA, Jos Manuel. Evaluacin de proyectos Gua de
ejercicios. Santiago de Chile: Editorial McGraw Hill, 2. Edicin,
2000. ISBN 956-278-116-X

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