INDICE

Introduccin
1 Dividendos
1.1 Naturaleza de los dividendos
1.2 Declaracin de dividendos
1.3 Clases de dividendos
1.4 Dividendos en efectivos
1.5 Dividendos en Acciones
1.6 Dividendos en Especies
1.7 Dividendos Decretados
1.7.1 Dividendos activos
1.7.2 Dividendos Pasivos
1.8 Obligatoriedad de los Dividendos
1.9 Dividendos pasivos decretados
1.10 Dividendos activos decretados
1.11 Calculo para el reparto de dividendo
1.12 Presentacin en el balance General
2 Fondos
2.1 Registro contable de los fondos de reserva
2.2 Fondos Propios
2.3 Fondos de Amortizacin
2.4 Tipos de fondos
3. Reservas
3.1. Reservas de Supervit
3.2. Clases de Reservas
3.3 Registro contables
3.4 Presentacin en el Balance General
4. Supervit
4.1 Naturaleza del supervit
4.2 Calificacin del supervit
4.2.1.1 Supervit ganado

4
5
5-6
6-7
7-8
8-9
9
10
10
11
11
11
12-13
14-15
15-20
21
21
22
22
22
22-23
23
23
24
24
25
25
25-26
26
27-28

INDICE
4.2.1.2 Supervit libre
4.2.2 Supervit de Capital
4.2.2.1 Supervit pagado
4.2.2.2 Supervit de revalorizacin
4.2.2.3 Supervit Donado
5. Aplicacin a una empresa
Conclusin
Bibliografa

28-30
31
31
31-35
35
36-38
39
40

1. DIVIDENDOS
Uno de los derechos de los accionistas de las Sociedades Annimas, es el
participar en los beneficios de la empresa, en proporcin al nmero de acciones que
cada uno posea.
La cuota o alcuota de participacin en los beneficios que le corresponde a cada
accin es lo que se denomina Dividendos. Sin embargo, no todo el beneficio que
obtenga la sociedad, es necesariamente distribuible entre sus dueos, los accionistas,
ya que el reparto de dividendos est sujeto a ciertas restricciones y controles, impuestos
por la Ley o los mismos accionistas, en el documento constitutivo y los estatutos. Este
acto de control sobre los beneficios, lo efectan los administradores o Junta Directiva,
sobre quienes recae directamente la responsabilidad de decretar los dividendos en base
a los resultados obtenidos en uno o varios perodos econmicos y siempre de acuerdo
a la poltica financiera que gue a la sociedad. Esta decisin exigir de los administra dores, cuidadosa consideracin, ya que en ella est involucrada su responsabilidad
personal, en virtud de que la Ley no permite la distribucin de dividendos, sino sobre
utilidades lquidas y disponibles.
El Artculo 206 fija muy claramente la responsabilidad de los administradores a
este respecto, tanto para con los accionistas como para con los terceros.

1.1 Naturaleza de los Dividendos

Las utilidades o beneficios de una empresa son la diferencia entre los ingresos y
los costos, durante un perodo determinado. Durante este lapso, se lleva a cabo un ciclo
donde la empresa recupera, a travs de las funciones de produccin y venta, el capital
invertido en activos fijos, circulante, costos y gastos operativos y de administracin. La
recuperacin del circulante, de los costos y de los gastos operativos y de produccin,
generalmente se realiza en el trmino de un ejercicio, pero la recuperacin del activo fijo,
se efecta en varios ejercicios. Teorizando un poco, el remanente de esta recuperacin
representa el beneficio o utilidad de la empresa. Para que este beneficio se considere
lquido, es necesario que sea el resultado de deducir todas las partidas que
representan costos o gastos, de cada uno de los ingresos de explotacin.
As, por ejemplo, los beneficios de una empresa no se consideran lquidos, si no
se computan los gastos efectuados en el ejercicio, para ser pagados con posterioridad
al cierre del mismo.
El beneficio se considera realizado cuando se encuentra disponible. Por
ejemplo, se considera como beneficio realizado, el que se produce al efectuarse las
ventas, cuando son al Contado. Sin embargo, tambin se amparan bajo este concepto
las ventas a crdito, si se contabiliza una provisin adecuada para cubrir la
eventualidad de cuentas incobrables. Otro ejemplo clsico de utilidad no realizada, es la
revaluacin de activos fijos, donde se realiza el beneficio slo cuando stos se
venden.
Cuando el clculo del beneficio es incorrecto y supera al monto realmente obteni do, existe la posibilidad de distribuir una parte del activo social y, con ello, se estara
descapitalizando la sociedad. Por ello el Cdigo de Comercio, en su Artculo 307,
permite la distribucin de utilidades irreales, ya que de ese modo, se reparte el propio
patrimonio de la empresa, en perjuicio de terceros que tengan intereses comprometidos
en la misma.
Otra consideracin importante que deber hacerse es la liquidez que tenga la
empresa a la hora de cancelar los dividendos. No es conveniente desde ningn punto
de vista que se use el crdito de la sociedad o la financiacin obtenida a travs de un
aumento de capital, para pagar dividendos, porque de esta manera la liquidez conse guida por estos medios no se utilizara para alcanzar una situacin financiera mejorada,

que permita la obtencin de mayores beneficios, con que se cubriran esas nuevas
obligaciones contradas, bien sea para cancelar las deudas asumidas o para pagar divi dendos a las nuevas acciones emitidas
1.2 DECLARACIN DE LOS DIVIDENDOS:
El procedimiento ms correcto para determinar el monto que ha de repartirse
como dividendo, es tomar del supervit libre, creado para tal fin, el monto que se
distribuir por este concepto. De esta manera la sociedad ya ha separado, de la utilidad
neta de la empresa, toda suerte de reservas y apartados que le sean necesarios para
llevar adelante una sana administracin. Tampoco es preciso que los dividendos se
paguen exclusivamente con los beneficios de cada ejercicio en particular, puesto que,
para este fin, tambin pueden utilizarse los beneficios retenidos, procedentes de
ejercicios anteriores. Cuando los administradores o Junta Directiva acuerdan el pago de
dividendos, ste debe ser decretado por resolucin, de conformidad con lo pautado al
respecto por los estatutos de la sociedad. En los libros de la empresa no se registrar
ninguna obligacin mientras no se haya aprobado la declaracin respectiva ya que,
hasta ese momento, no existe la obligacin de pagar dividendos.
Una vez que se ha declarado un dividendo, su importe se convierte en un pasivo
para la Sociedad. El dividendo se calcula sobre la base de las acciones en circulacin;
excluyendo por lo tanto las acciones en tesorera. Puede adoptar la forma de un tanto
por ciento sobre el valor nominal de las acciones, como por ejemplo un dividendo de
un 12%, o bien una cantidad fija para cada accin, tal como Bs. 8,00 por accin.
Cuando se decreta el pago de dividendos, deber indicarse la fecha en que se
acordaron, la fecha del cierre del libro de Accionistas, para determinar a quines
se pagarn los dividendos, y la fecha en que se efectuar el pago de los mismos. Los
accionistas deben ser informados sobre esta decisin, por lo que se acostumbra publicar
los acuerdos en la prensa local.
1.3 CLASES DE DIVIDENDOS.
De acuerdo con las fuentes de donde provienen los dividendos, stos pueden
ser dividendos de supervit y dividendos de capital.

1. Dividendos de supervit: Son todos aqullos que se extraen de las cuentas de

supervit. La fuente ms lgica y ms comn para el pago de dividendos es el

supervit libre, ya que en esta cuenta, se acumulan fondos que estn disponibles
para tal fin. Sin embargo, tambin pueden decretarse dividendos del supervit de
capital que, aunque represente una parte del capital neto de la sociedad, puede
encontrarse disponible para ser distribuido como dividendo. Generalmente, el
procedimiento que se utiliza para pagar este tipo de dividendos sin menoscabar
el capital lquido de la sociedad, es mediante emisin de acciones de capital. El
procedimiento en s, consiste en decretar los dividendos con cargo al supervit y
aumentar el capital por el pago de acciones emitidas por la misma sociedad.

Lo que se logra de esta manera, es inmovilizar una parte del supervit gana do, al convertirlo en parte del capital social, o permanente de la empresa. La
caracterstica esencial del dividendo pagado en acciones, es la capitalizacin de
una parte o de todo el supervit.
Desde el punto de vista del accionista, cuando ste recibe un dividendo en
acciones, lo que est es ampliando su participacin en la sociedad. Tambin pueden
las empresas, teniendo como soporte sumas considerables de supervit libre,
planificar el pago de dividendos peridicamente, los cuales suelen denominarse
dividendos ordinarios y hacer pagos mayores como dividendos extraordinarios cuando
las utilidades justifiquen distribuciones adicionales. Por ejemplo, una sociedad puede
establecer el pago trimestral de un dividendo de Bs. 4,00 por accin y en un
determinado momento, decretar el pago de un dividendo extraordinario de Bs. 6,00
por accin.

2. Dividendo de capital: Se denominan tambin dividendos de liquidacin porque

representan la devolucin de cualquier parte del capital contable Tales dividendos
se abonan solamente cuando la empresa se est liquidando
1.4 DIVIDENDOS EN EFECTIVO:
La distribucin de las utilidades en efectivo a los accionistas de una corporacin se
llama dividendo en efectivo. Aunque los dividendos puedan pagarse en forma de otros
activos, lo ms es que se haga como dividendo en efectivo.
Por lo general, una corporacin debe cumplir tres condiciones para pagar un
dividendo en efectivo:

1. Utilidades retenidas suficientes

2. Efectivo suficiente
3. Accin formal del consejo de administracin
EJEMPLO: Se decreta un dividendo al 31/12 por Bs. 10,00 por cada accion
Acciones: 1.000 x 100 = 100.000

N
1
2
3

FECHA

DESCRIPCIN
------ 1 -----Utilidades Retenidas
Dividendo por pagar

REF

DEBE

HABER

100.000,00
100.000,00

1.5 DIVIDENDOS EN ACCIONES:

La distribucin de las ganancias tambin puede hacerse efectiva a travs de un
dividendo en acciones. El mismo implica una capitalizacin de las ganancias ya que en
trminos contables la empresa pasa recursos de Resultados Acumulados a Capital. El pago
de dividendos en acciones combina un pago de dividendos en efectivo y una suscripcin
compulsiva de acciones a la par.
El pago de dividendos en acciones no modifica el patrimonio pero incrementa el
nmero de acciones. La participacin del inversor se mantiene constante porque recibi
nuevas acciones en relacin con su participacin inicial. A pesar de tener ms acciones el
valor de su tenencia se mantiene porque el precio ajusta por el efecto dividendo en
proporcin inversa al incremento de la cantidad de acciones.
EJEMPLO: Se decreta un dividendo que ser cancelado con un 10% sobre el total de las
acciones (1.000); el valor nominal de las acciones es de Bs. 1.000 de las cuales sern
canceladas 100 acciones comunes

1
2

FECHA

DESCRIPCIN

REF

------ 1 -----Utilidades Retenidas

DEBE

100.000,00

HABER

Dividendo en acciones por Dist.

100.000,00

1.6 DIVIDENDOS EN ESPECIES:

Cuota que le corresponde en proporcin a cada accin, pagada con un activo
diferente al efectivo y/o acciones de la empresa. Estos representan las propiedades que
tenga la empresa y decida cancelarlas a los accionistas (equipos, bienes, ttulos de valores,
etc.).
EJEMPLO: Se decreta un dividendo que ser cancelado con inversiones que tienen un costo
de Bs. 100.000,00
El primer asiento es para decretar el dividendo y el segundo cuando se cancela.
N
1
2
3
4
5
6
7

FECHA

DESCRIPCIN
------ 1 -----Utilidades Retenidas
Dividendos en Bienes por pagar
------ 2 -----Dividendo en Bienes por Pagar
Inversiones

REF

DEBE

HABER

100.000,00
100.000,00
100.000,00
100.000,00

1.7 DIVIDENDOS DECRETADOS.

El trmino dividendo se presta a confusiones. Por lo tanto es conveniente aclarar que
existen dos clases fundamentales de acciones: a) comunes; b) preferentes. Que estas ltimas,
entre otros privilegios, podan tener el derecho preferencial en cuanto reparto de dividendos. Por
lo tanto en una sociedad annima en donde existan acciones preferentes en cuanto al reparto
de dividendos, es posible que no todas las acciones de esa sociedad cobren el mismo dividendo.
Estos rueden ser.
a) Activos
b) Pasivos
1.7.1

Dividendos Activos:

Se denominan dividendos activos los percibidos por un accionista. Podramos

considerarlos como: la parte proporcional que corresponde a cada accin de una ganancia que
se ha acordado repartir entre un nmero determinado de acciones. Segn el diccionario de la
lengua espaola, dividendo activo significa: cuota que al distribuir ganancias una compaa
mercantil corresponde a cada accin.
Es necesario asociar para un mejor entendimiento que la tasa o inters que cobra
una institucin financiera por los prstamos otorgados a sus clientes se suele denominar tasa
activa. Al asociar los dividendos activos con las tasas activas, podemos llegar a la conclusin de
que ambas significan lo que cobra o percibe una persona.
1.7.2

Dividendos Pasivos:

Segn el diccionario de la lengua espaola, dividendo pasivo significa: cada una de las
cantidades parciales que se compromete a satisfacer el suscriptor de una accin u obligacin a
requerimiento de la sociedad emisora.
Podramos considerar los dividendos pasivos a cada una de las partes que deber
pagar un accionista correspondiente al capital que ha suscrito en una sociedad el cual an
no ha cancelado.
1.8 OBLIGATORIEDAD DE LOS DIVIDENDOS:
Tanto los dividendos activos como los pasivos no son obligantes hasta que sean
decretados sus pagos por la asamblea de accionistas o por el consejo de administracin,
segn lo establezcan los estatutos. Esto se debe a que el activo representa los bienes y
derechos de un ente. Si las cantidades que deben los accionistas por concepto de capital
suscrito, no son obligantes hasta que no se haya decretado su pago, ese ente todava no tiene
derechos obligantes sobre esa deuda. Por lo tanto no la deber incluir dentro de su activo y, es
por ello que las muestra en el grupo de patrimonio (pasivo no exigible) restando al monto del
capital social. Con relacin a las utilidades, mientras no sea decretado su pago, ningn
accionista puede exigir su cancelacin y es por esta razn que se incluyen dentro del grupo de
patrimonio. Pero una vez que haya sido decretado su pago, debern excluirse del grupo de
patrimonio e incluirse dentro del pasivo exigible.
1.9 DIVIDENDOS PASIVOS DECRETADOS.
En el Cdigo de Comercio en el Artculo 249 permite la constitucin legal de una S.A.
una vez que sus accionistas hayan pagado el 20% de su capital suscrito. Por lo tanto si un

accionista ha suscrito una accin de Bs. 100,00 y para la constitucin de la sociedad

solamente se acord pagar el 20% de capital suscrito, quedar con una deuda, ante esa
sociedad, de Bs. 80,00 los cuales se obliga a cancelar, en el tiempo establecido en los
estatutos, pero stos casi nunca lo establecen puesto que esa facultad se suele otorgar a la
asamblea de accionista o al consejo de administracin de la sociedad.
Ejemplo: El capital social de La Morita, S.A. es de Bs. 5.000.000,00. La cuenta de
accionistas tiene un saldo deudor de Bs. 2.500.000,00. Se ha decretado que los accionistas
debern cancelar un 25% del capital suscrito. Se ha concedido un plazo de 60 das para el
pago del dividendo pasivo decretado. Registre las operaciones a que den lugar este acuerdo
del Consejo de Administracin.
El 25% de Bs. 5.000.000,00 son Bs. 1.250.000,00.
N

FECHA

DESCRIPCIN

REF

------ 1 ------

Cuotas de Capital decret. x Cobrar

DEBE

HABER

1.250.000,00

Accionistas

1.250.000,00

4
Al pasar este asiento al mayor general quedar:
Cuotas de Capital decretados por Cobrar

Accionistas

1.250.000,00

2.500.000,00

1.250.000,00

Hemos abonado a la cuenta de accionistas y cargado a cuotas de capital decretadas

por cobrar las cuales desde que fueron decretadas se convirtieron en deuda obligante, es decir
exigible. Por lo tanto podran incluirse dentro del activo circulante exigible, pero como en muchas
ocasiones, no siempre de buena fe, se incluan como Cuentas por Cobrar, con lo cual se
suministraba informacin engaosa, en las Normas para la Elaboracin de Estados
Financieros (L.M.C.), se establece que debern incluirse en el grupo de patrimonio.
Cuota de Capital no Pagado.
a) Exigido
b) No exigido

Volviendo al diario general. A medida que los accionistas vayan cancelando el

dividendo pasivo decretado, se registrar con el cargo al bien que est recibiendo
(normalmente dinero efectivo) con abono a cuotas de capital decretadas por cobrar. El saldo
de esta cuenta le indicar a los accionistas que aun no han cancelado su deuda obligante. Al
ir cancelando sus dividendos o cuotas, se deber registrar tambin en el Libro de
Accionistas.
1.10

DIVIDENDOS ACTIVOS DECRETADOS

Entre los derechos bsicos de un accionista est el de percibir su parte proporcional sobre
las utilidades que obtenga la sociedad una vez que sea decretado su pago. Ahora bien, de acuerdo
al Art. 307 de nuestro Cdigo de Comercio no podrn pagarse dividendos a los accionistas sino
por las utilidades liquidas y recaudadas. Esta prohibicin de repartir dividendos, si no provienen
de utilidades lquidas recaudadas trata de asegurar la integridad del capital social de las
S.A. Son varios los artculos del C.C. que se refieren a la responsabilidad de las personas
que pudieran influir con sus opiniones en la decisin del acuerdo del pago de dividendos
activos. Por ejemplo: el Art. 266, establece: "los administradores son solidariamente
responsables para con los accionistas y para con los tercerosde la existencia real de los
dividendos pagados... " y el Art. 304: "Los administradores presentarn a los comisarios, con
un mes de anticipacin por lo menos al da fijado para la asamblea que ha de discutirse, el
balance respectivo... el balance demostrar con evidencia y exactitud los beneficios
realmente obtenidos".
Una sociedad suele pagar los dividendos activos decretados en dos formas: a) en
efectivo; b) en acciones de la propia sociedad.
Ejemplo: Metalrgica del Norte, S.A. en su grupo de patrimonio tiene una cuenta denominada
Utilidades Retenidas con un saldo de Bs. 2.000.000,00. El Consejo de Administracin ha decidido
que ese monto sea repartido como dividendos entre los accionistas de la sociedad. Los
dividendos se pagarn en efectivo a partir del 03-09-91.
El contador, el da 03-09-91, deber registrar la decisin del Consejo de Administracin
puesto que, esa cuenta de patrimonio, desde esa fecha, se convierte en una deuda obligante
para Metalrgica del Norte S.A. y como tal deber incluirse en su pasivo exigible circulante. El
asiento podra ser:
N
1

FECHA

DESCRIPCIN
------ 1 ------

REF

10

DEBE

HABER

2
3
4

Utilidades Retenidas
Dividendos decretados x pagar

2.000.000,00
2.000.000,00

A medida que se vayan pagando los dividendos, se registrarn por medio de

asientos de diario, que podran ser:

N
1
2
3
4

FECHA

DESCRIPCIN
------ 1 -----Dividendos decretados x pagar
Bancos

REF

DEBE

HABER

XXXXX
XXXXX

El saldo de Dividendos decretados por pagar, indicar la cantidad pendiente de pago

por ese concepto, en el Balance General se indicar en el Pasivo Circulante.

1.11

CALCULOS PARA EL REPARTO DE DIVIDENDOS

DIVIDENDOS ACUMULATIVOS
EJEMPLO: Metalrgica, S.A. tiene un capital suscrito y pagado en su totalidad de Bs.
2.000.000,00 representado como sigue:
a) 1.000 acciones preferentes, con un dividendo acumulativo del 8%, no participantes.
Valor nominal de cada accin: Bs. 1.000,00. Total Capital Preferente: Bs.
1.000.000,00.
b) 1.000 acciones comunes, con un valor nominal cada una de Bs. 1.000,00. Total
Capital Comn: Bs. 1.000.000,00.
Los dividendos decretados, durante los aos que se indican, han sido los siguientes:
1986 Dividendos decretados

ninguno

1987

Bs. 60.000,00

1988

Bs. 190.000,00

1988

Bs. 200.000,00

1990

Bs. 70.000,00

11

Determinar el dividendo que correspondi a las acciones preferentes y a las

comunes.

(1) Como en el ao 1986 las acciones preferentes no han cobrado ningn dividendo y son
acumulativas, deberemos traspasar, para el prximo perodo, la cantidad no cobrada del
dividendo a que tienen derecho. En nuestro caso, Bs. 80.000,00 que provienen del 8%
sobre Bs. 1.000.000,00 de Capital Preferente.
(2) Vea que hemos traspasado para el ao 1987, los Bs. 80.000,00 que no cobraron en el
ao 1986.
(3) Los

Bs.

pendiente

160.000,00
(Bs.

los

80.000,00)

hemos
ms

obtenido
la

al

cantidad

sumar
a

que

la

cantidad

tienen

acumulada

derecho

en

el

presente ao Bs. 80.000,00 (8% de Bs. 1.000.000,00).

(4) Indicar la cantidad pagada en el ao de 1987 a las acciones preferentes.
(5) Las acciones preferentes tenan derechos por cobrar de Bs. 160.000,00 (3) y, como
solamente han percibido Bs. 60.000,00, les quedarn dividendos acumulados para el
prximo perodo por Bs. 100.000,00.
(6) Hemos traspasado para el ao 1988 los dividendos acumulados en el ao 1987 que
corresponden a la cantidad no percibida en los aos de 1986 y 1987.
(7) Esta cantidad indicar la suma de los Bs. 100.000,00 que tenemos acumulados ms los
Bs. 80.000,00 a que tienen derecho las acciones preferentes por el ao 1988.
(8) La cantidad mencionada, corresponde al total cobrado en el presente ao y, como sta
cubri los dividendos acumulados ms los de este ao, en la columna de Acumulado

12

Acciones

Preferentes,

no

aparecer

cantidad

alguna,

por

haber

sido

cancelada la totalidad de los dividendos acumulados ms los correspondientes al

presente ao.
(9) Indicar

la

cantidad

cobrada

por

las

acciones

comunes,

la

cual

se

obtuvo del remanente entre el Dividendo Decretado Bs. 190.000,00 y la cantidad que
correspondi a las acciones preferentes Bs. 180.000,00.
(10) Fjese que para este ao, 1989 no hay ningn derecho acumulado para las acciones
preferentes pues cobraron todos sus derechos el ao pasado.
(11)La cantidad indicada, se obtiene del remanente entre el Dividendo Decretado Bs.
200.000,00 y la cantidad que correspondi a las acciones preferentes.
(12) La cantidad de Dividendos Decretados a Pagar en el ao 1990 fue de Bs. 70.000,00. Como a las
acciones preferentes les corresponderan Bs. 80.000,00. Se les cancel la cantidad decretada
(Bs. 70.000,00) y les quedar un remanente acumulativo de Bs. 10.000,00 para el prximo ao.
Los registros contables cuando los dividendos se pagan en efectivo, siempre son iguales.
Primeramente registra el acuerdo de pago: El cargo lo har a una cuenta del grupo de patrimonio, por
ejemplo: Utilidades Retenidas; Reservas voluntarias, etc. Y el abono siempre ser a Dividendos
decretados por pagar. Al pagarlos se cargar a esta ultima cuenta y se abonar a la de Bancos.
DIVIDENDOS NO ACUMULATIVOS
EJEMPLO: Los dividendos decretados y pagados sern los mismos a los del ejemplo
anterior, pero con la variante que las acciones preferentes no son acumulativas.

13

(1) Las acciones preferentes, aunque no cobraron ninguna cantidad en el ao anterior, no

tendrn ningn dividendo acumulado ya que, al no ser acumulativas, no traspasarn los
dividendos no cobrados para futuros perodos.
(2) En este caso, como las acciones preferentes han cobrado los Bs. 80.000,00 a que
tienen derecho, el resto de los dividendos decretados sern para las acciones comunes
(190.000,00 menos 80.000,00).
(3) Como este ao 1990, solamente se han decretado Bs. 70.000,00 de dividendos, los
cobraran en su totalidad las acciones preferentes. Estas aun no han cubierto su cuota;
les faltarn Bs. 10.000,00 pero no podrn traspasarlos para futuros perodos.

DIVIDENDOS ACUMULATIVOS CON PARTICIPACIN ADICIONAL

En este caso las acciones preferentes con dividendo acumulativo ms una
participacin adicional en los beneficios repartidos. La participacin adicional, nunca ser
traspasable.
EJEMPLO: Metalrgicas del Orinoco, S.A. tiene un capital suscrito y cancelado en su
totalidad de Bs. 2.500.000,00 representado como sigue:
a) 1.000 acciones preferentes con un dividendo acumulativo del 6% mas una
participacin adicional del 20% sobre el remanente. Valor nominal de cada accin:
Bs. 1.000,00. Total Preferente Bs. 1.000.000,00.
b) 1.500 acciones comunes de Bs. 1.000,00 nominales cada una. Total Capital Comn
Bs. 1.500.000,00.
Los dividendos decretados, durante los aos que se indican, han sido los siguientes:
1987 Dividendos decretados

Bs. 50.000,00

1988

Bs. 200.000,00

1989

Bs. 60.000,00

1990

Bs. 250.000,00

14

(1) Como en el ao 1987 solamente se decretaron dividendos por Bs. 50.000,00 y las
acciones preferentes tienen derechos por Bs. 60.000,00 los Bs. 10.000,00 no cobrados, sern
traspasables al perodo siguiente.
(2) Dividendo decretado Bs. 200.000,00. Como a las acciones preferentes les corresponden Bs.
60.000,00 (6% acumulativo de Bs. 1.000.000,00 de capital), quedarn para repartir Bs.
140.000,00 (en esta cantidad no se han incluido los Bs. 10.000,00 que cobrarn las
acciones preferentes y que corresponden a dividendos acumulados del ao anterior. Bien,
las acciones comunes, debern cobrar (antes de sacar el porcentaje adicional del 20%
para las acciones preferentes) el mismo porcentaje que se apart para las acciones
preferentes.

Es

decir:

el

6%.

Tendremos que, el 6% de Bs. 1.500.000,00 del capital comn, nos dar Bs. 90.000,00.
Seguidamente, veamos los dividendos asignados: Acciones Preferentes Bs. 60.000,00
del 6% acumulativo, ms Bs. 10.000,00 acumulados del ao pasado.

Acciones

comunes: Bs. 90.000,00. Para un gran total de Bs. 160.000,00 (60.000,00 ms

10.000,00 ms 90.000,00). Total dividendo decretado: Bs. 200.000,00 menos dividendos
asignados Bs. 160.000,00 nos quedarn pendientes de asignacin Bs. 40.000,00. Sobre
estos Bs. 40.000,00 las acciones preferentes tienen derechos del 20% lo que nos dar
Bs.

8.000,00

(20% de Bs. 40.000,00).

(3) Los

Bs.

obtenido

122.000,00
al

restar

que
del

cobraron

dividendo

los

accionistas

decretado

Bs.

comunes,

200.000,00

la

se

han

cantidad

asignada a las acciones preferentes: Bs. 78.000,00 (60.000,00 ms 10.000,00 ms

8.000,00).
Las acciones preferentes percibieron dividendos por Bs. 78.000,00 que representan
una utilidad del 7,8% sobre el capital nominal preferente. Por su parte las acciones comunes

15

recibieron dividendos por Bs. 122.000,00 que representa el 8,133% sobre el capital
nominal comn (Bs. 1.500.000,00).
(4) En el ao 1989, solamente se decret el pago de dividendos por Bs. 60.000,00 cantidad a la
cual tienen derecho, exclusivamente, las acciones preferentes, por ser este el dividendo
mnimo asignado a esta clase de acciones. Hay que Comprobar que las acciones comunes
no cobrarn ese ao ninguna cantidad. Las acciones preferentes tampoco acumularn ninguna
cantidad para el prximo ao, pues han cobrado la totalidad a que tenan derecho: Bs.
60.000,00.
(5) Como a las acciones preferentes se les asign Bs. 60.000,00 (6% de su capital Bs.
1.000.000,00), asignaremos igual porcentaje a las acciones comunes: 6% de Bs.
1.500.000,00 nos dar Bs. 90.000,00. Cantidades asignadas, hasta ese momento: Acciones
preferentes Bs. 60.000,00 ms acciones comunes Bs. 90.000,00 (tendremos un total de
Bs. 150.000,00). Como el dividendo decretado es de Bs. 250.000,00 nos quedarn
pendientes de asignacin Bs. 100.000,00 de los cuales, el 20%, sern para las acciones
preferentes (Bs. 20.000,00) y el resto Bs. 80.000,00, para las acciones comunes.
(6) Los Bs. 170.000,00 los hemos obtenido de sumar Bs. 90.000,00 del 6% del capital comn
(Bs. 1.500.000,00) ms los restantes Bs. 80.000,00 que hemos visto en el punto cinco
(5). O bien: dividendo decretado: Bs. 250.000,00 menos asignado a acciones preferentes
Bs. 80.000,00 reparto a acciones comunes Bs. 170.000,00. El porcentaje de ganancia de
las acciones preferentes y de las comunes para el perodo del ao 1990. (Debe dar 8% y
11,33% respectivamente)

DIVIDENDOS NO ACUMULATIVOS CON PARTICIPACIN TOTAL

EJEMPLO: Los dividendos decretados y pagados sern los mismos del ejemplo anterior,
pero con la variante siguiente: las acciones preferentes perciben el 6% de su valor nominal
sobre los dividendos activos decretados mas una participacin total sobre dichos
dividendos.

16

(1) A las acciones preferentes, les correspondan Bs. 60.000,00 (6% del Capital Preferente)
pero como el dividendo decretado fue, nicamente, por Bs. 50.000,00 cobrarn esta
cantidad completa y no acumularn los restantes Bs. 10.000,00 para el prximo ao.

(2) Como las acciones preferentes, tienen un dividendo mnimo del 6% apartaremos Bs.
60.000,00 para este dividendo (6% de Bs. 1.000.000,00). Antes de asignarle nuevos
dividendos a las acciones preferentes, deberemos apartar el mismo porcentaje para las
acciones comunes. Es decir, el 6% de Bs. 1.500.000,00 (capital comn) lo cual nos dar
Bs. 90.000,00. En este momento, tendremos asignados Bs. 150.000,00 (60.000,00 ms
90.000,00) Como el dividendo decretado fue de Bs. 200.000,00 nos quedarn
pendientes de asignacin Bs. 50.000,00 (200.000,00 menos 150.000,00), los cuales
deberemos repartir, proporcionalmente, entre las acciones preferentes, y las comunes. El
capital total es de Bs. 2.500.000,00 (1.000.000,00 acciones preferentes mas 1.500.000,00 acciones
comunes) y la cantidad a repartir es de Bs. 50.000,00. Podemos hallar un factor comn dividiendo
Bs. 50.000,00 entre Bs. 2.500.000,00 y nos dar 0,02 lo que nos indicar que a cada Bs 1,00 de
capital, le corresponden Bs. 0,02 de los Bs. 50.000,00 a repartir. Si multiplicamos Bs. 1.000.000,00
(capital preferente) por Bs. 0,02, obtendremos Bs. 20.000,00 cantidad que le corresponder a las
acciones preferentes.

(3) Esta cantidad se obtuvo de sumar a Bs. 90.000,00 (6% del capital comn) al porcentaje
complementario de Bs. 30.000,00.

(4) Se procede de la misma forma que en el punto 2.

17

1.12

PRESENTACIN EN EL BALANCE GENERAL

Si se da el caso que los dividendos a pagar no se cancelen totalmente en el perodo

en que fueron decretados y quede esta cuenta con un saldo acreedor, este debera incluirse
en el Balance General dentro del pasivo circulante.

2. FONDOS:
Es el Activo de una organizacin que se reserva con un propsito concreto.
Pertenecen a los recursos que son apropiados de las utilidades liquidas para un fin
determinado.
2.1. FONDOS DE RESERVA:
Representan activos circulantes, generalmente dinero en efectivo, que se apartan
para la cancelacin de activos tangibles o intangibles, o la adquisicin de activos fijos. Estos
fondos se separan para dar cumplimiento al objeto que se dio origen a la constitucin de
alguna reserva de supervit. Cuando se crea la reserva, solo se garantiza que su monto
quede dentro del activo social, representado por cualquier rubro del mismo. Los fondos de
reserva son cuentas de activos que representan la cobertura de las reservas de supervit;
por ello a esas reservas le denominan reservas cubiertas. Los fondos de reserva en la
prctica se crean haciendo transferencias de efectivo de las cuentas bancarias de la
empresa a una cuenta especial, posiblemente bloqueada y esta generalmente se destinan
para cancelar obligaciones, redimir, bonos, comprar activos o llevar a cabo planes de
expansin.

18

2.2. Registro Contable de los Fondos de Reserva:

El asiento de diario que deber hacerse para la creacin de un fondo de reserva,
sera el siguiente:

1
2
3
4
5
6
7

FECHA

DESCRIPCIN

REF

------ 1 -----Fondo para amortizar bonos Cuenta

N 0518034 Banco X
Banco de Cua
Fondo para cubrir la Reserva para
Amortizar bonos

DEBE

HABER

350.000,00
350.000,00

2.3. FONDOS PROPIOS

Estn formados por las aportaciones realizadas por los dueos de la empresa y por los
beneficios que se ha generado a lo largo de su vida y no han sido distribuidos. La suma de
estos dos conceptos es lo que la empresa vale desde el punto de vista contable, el
denominado neto patrimonial.
2.4. FONDOS DE AMORTIZACIN
Fondo en el que se acumula el efectivo necesario para amortizar bonos y otros activos.
Al acumular efectivo en un fondo, la empresa esta en mejor situacin para rembolsar tales
activos a su vencimiento, y por tanto, el riesgo para el tenedor es inferior.
2.5. TIPOS DE FONDOS
Existen varios tipos que pasamos a explicar.
a. Fondos de Renta Fija Mixta: El patrimonio se compone mayoritariamente de renta
fija con un pequeo porcentaje de renta variable (compra de acciones).

b. Fondos de Renta Variable Mixta: Son fondos que invierten la mayor parte de su
patrimonio en acciones negociadas en la bolsa y una pequea parte en activos de
renta fija.

19

c. Fondos de Renta Variable Pura: Invierten la totalidad del patrimonio en acciones

que estn sujetas a oscilaciones en sus precios.

d. Fondos Indexados Garantizados: No hay riesgo de perder dinero y el ndice de la

ganancia depende de la marcha de las bolsas.

3. RESERVAS
Son beneficios obtenidos por la empresa y que no han sido distribuidos entre sus
propietarios. Pero este concepto solo es valido desde una perspectiva amplia, ya que se
puede hacer una subdivisin de las distintas clases de reservas en funcin de su origen.

3.1. RESERVA DE SUPERVIT:

Son aquellas que representan las cantidades que se apartan de la cuenta de
supervit ganado para destinarla a una finalidad determinada. Estas reservas se crean
mediante un cargo directo a supervit, lo que las caracteriza y distingue de otros tipos de
reservas, las reservas representan incrementos en el capital. Con la creacin de la reservas,
una proporcin del capital de la sociedad mercantil se mantiene afectado, para llevar a cabo
alguno de los siguientes fines:

a) El cumplimiento de una obligacin contractual, impuesta por los acreedores o

voluntariamente adoptada por la empresa.
b) Dar cumplimiento a la poltica econmica fijada voluntariamente por la empresa.
c) Prever posibles prdidas o gastos.

Los saldos de las reservas de supervit, pueden devolverse a supervit, convertirse

en capital en acciones o tenerse indefinidamente, siempre de acuerdo con la naturaleza de la
misma.

20

3.2. CLASES DE RESERVAS

La clasificacin de reservas se hace, atendiendo a los fines para los cuales son
creadas, dndoles un ttulo indicativo de su destino. Las ms usuales en nuestros medio son
las siguientes:

a. Reserva Legal: Esta reserva es obligatoria, y debe constituirse por imperio de la ley.
Los porcentajes fijados por el cdigo de comercio son los mnimos exigidos y que los
estatutos sociales pueden determinar otros lmites. La finalidad de esta reserva es
fortalecer la situacin econmica y financiera de las sociedades, como una garanta
para los acreedores.
b. Reserva Contractuales: Son aquellas que se crean a fin de retener utilidades que
garanticen la cancelacin de obligaciones. Se establecen de acuerdo a estipulacin
de contratos con terceros y, generalmente tiene como finalidad redimir bonos,
obligaciones o acciones de tesoreras.
c. Reserva Estatuarias: son aquellas establecidas en los estatutos sociales y , por lo
tanto, deben contabilizarse obligatoriamente siempre que existan beneficios.
d. Reserva Voluntarias: Estas reservas, por no ser obligatorias, se constituyen cuando
la Asamblea de accionistas las aprueben. Generalmente, se crean con la finalidad de
llevar adelante planes de expansin o desarrollo, adquisicin de activos, coberturas
de litigios o posibles contingencias.

3.3. REGISTRO CONTABLE DE LAS RESERVAS

1
2
3
4

FECHA

DESCRIPCIN

REF

------ 1 -----Supervit Ganado

Reserva Legal

DEBE

HABER

XXXXX
XXXXX

21

3.4. PRESENTACIN EN EL BALANCE GENERAL

4. SUPERAVIT
El trmino genrico Supervit, significa, exceso, sobrante, residuo. En la
administracin pblica se aplica para indicar el exceso de los ingresos sobre los egresos y
ese era tambin el significado que se le daba en contabilidad, pues la diferencia entre los
ingresos y egresos representa la ganancia de la empresa, pero como se ha venido aplicando
en forma indiscriminada mezclando ganancias de naturaleza diferente sin especificarlas,
como por ejemplo: ganancias en operaciones normales de la empresa con ganancias por
donaciones, era muy difcil determinar el contenido del supervit el cual se prestaba a
interpretaciones engaosas y es por ello que, en los estados financieros se est tratando de
eliminar el trmino supervit, o por lo menos indicar claramente su procedencia.
4.1. NATURALEZA DEL SUPERAVIT
El capital de las sociedades annimas, desde el punto de vista jurdico, es un monto
fijo, que slo puede ser modificado mediante el cumplimiento de ciertos requisitos legales.
Sin embargo, tambin habr observado que, ese mismo capital, sufre variaciones a lo largo
de la vida de la sociedad, como consecuencia de los resultados provenientes de operaciones
ordinarias que realiza la empresa.
Pues bien, estas variaciones que afectan al capital social se agrupan en cuantas
denominadas Supervit cuando lo aumentan, y dficit cuando lo disminuyen. Dicho de otra
manera:

22

El supervit de una Sociedad Annima es la parte del patrimonio de los accionistas

que no est representada por el capital en acciones
El patrimonio de los accionistas est constituido por el exceso del activo sobre el
pasivo, y se dar cuanta que el enunciado hecho anteriormente significa que esa diferencia
en las Sociedades Annimas est formada por dos cuentas o grupos de stas:
El capital en acciones y el supervit (dficit).
Lo dicho anteriormente explica, a grandes rasgos, la naturaleza del supervit. Sin
embargo, para que usted pueda utilizar y analizar correctamente esta cuenta debe
considerar la procedencia exacta de las partidas que generalmente la nutren: utilidades
lquidas provenientes de operaciones ordinarias de la empresa beneficios realizados en
operaciones de la sociedad con sus accionistas, revaloracin de los activos de la sociedad
que producen ganancias no realizadas, beneficios provenientes de la venta del activo social,
donaciones, etc. Por otra parte tambin deber considerar las limitaciones legales y
contractuales para el uso del supervit, que tienden a proteger a los accionistas y
acreedores, y que limitan el reparto del mismo como dividendos.

4.2. CLASIFICACIN DEL SUPERAVIT

En consideracin a que el supervit debe mostrar con claridad su naturaleza y origen
se hace necesario clasificarlo en cuentas que indiquen su procedencia. A continuacin
presentamos un cuadro sinptico que nos servir para ver en forma esquemtica los
distintos grupos en que se acostumbra dividir el supervit, atendiendo a su procedencia.

Supervit Reservado

Supervit Ganado

Supervit Libre

Supervit

Supervit por Revaluacin

Supervit de Capital

Supervit Pagado
Supervit Donado

23

4.2.1. SUPERVIT GANADO

Aumentan con las ganancias provenientes de operaciones ordinarias de la empresa,

y disminuye con las prdidas ocasionadas por el mismo concepto. En la contabilidad de las
sociedades annimas generalmente se traspasa a la cuenta supervit ganado el saldo
acreedor de la cuanta prdida y ganancias, para luego distribuir ese saldo, en las diferentes
asignaciones que sean necesarias. O sea que la fuente principal del supervit ganado es el
beneficio neto de la empresa, aunque tambin modifican el saldo de esta cuenta las
rectificaciones que se hagan a las utilidades de ejercicios anteriores.
Al traspasar el saldo de la cuenta Prdida y Ganancias a Supervit Ganado, slo
estamos incluyendo en este ltimo rubro, los resultados de operaciones de la Sociedad
Annima con terceros, ajenos a la Sociedad. No se incluye en la cuenta Prdida y Ganancias
el resultado de operaciones de la empresa con sus accionistas con sus propios activos
permanentes, ya que estos beneficios no pueden considerarse beneficios de explotacin.
Cuando ocurren ingresos o gastos extraordinarios, ajenos a las operaciones
ordinarias de la empresa, stos suelen cargarse a la cuanta Supervit Ganado. Esta prctica
no es aconsejable, porque de esta manera se pueden ocultar conceptos que deben ser
mostrados en la cuenta perdida y ganancias. En estos casos, lo ms lgico es que se
carguen esas partidas extraordinarias a cuantas que indiquen la naturaleza exacta de la
operacin y que se incluyan stas al pie del estado ganancias y perdidas despus de haber
determinado la utilidad o perdida de operacin. Un ejemplo de tales operaciones
extraordinarias podra ser la ganancia obtenida en la venta de un terreno, por una empresa
que se dedique a la venta de vveres.
Otra consideracin importante que usted debe establecer en la relacin al supervit
ganado, son las finalidades que debe cumplir el mismo dentro de una sana poltica
administrativa, y las cuales podramos resumir as:
Absorber los dficits en que la empresa pudiera incurrir, preservando as la integridad
del capital social.

24

 Atender las necesidades especficas, como seran la expansin de operaciones,

cobertura de obligaciones y posibles contingencias.
Retribucin de los capitales aportados, mediante la distribucin de beneficios entre
los accionistas.
El destino que se dar al supervit ganado para cumplir los fines anteriormente
sealados, queda en manos de los accionistas de la empresa o de sus administradores,
siempre de acuerdo a las disposiciones del documento constitutivo y los estatutos.
Lo que da origen a la sub-divisin del supervit ganado en supervit libre y supervit
preservado es precisamente el destino que se da al mismo despus de la absorcin de los
dficits que puedan existir.

4.2.1.1 SUPERAVIT RESERVADO

Es la parte del supervit ganado que se retiene para dedicarlo a determinados fines,
bien sean esto de carcter obligatorio, impuestos por disposiciones legales o por los propios
estatutos sociales, o bien sean naturaleza voluntaria, respondiendo as a conveniencias de
orden administrativo o financiero. Entre los fines de carcter obligatorio, impuestos por el
Cdigo de Comercio, podemos citar, la creacin de la Reserva Legal de acuerdo a las
disposiciones del Artculo 262 del Cdigo de Comercio, el cual ordena separar de los
beneficios lquidos de la empresa un 5% para formar un Fondo de Reserva, hasta alcanzar el
monto previsto en los estatutos, el cual no podr ser menor del 10% del capital social. Entre
los fines obligatorios impuestos por los estatutos sociales o los voluntarios adoptados por los
administradores, estn la creacin de reservas contables de distinta ndole, las cuales
analizaremos mas adelante en el desarrollo de esta misma Unidad.

4.2.1.2

SUPERAVIT LIBRE:
Es la parte del supervit ganado que est libre para distribuir entre los accionistas,

en el momento que as lo acuerden los administradores, siempre de acuerdo a la

conveniencia financiera de la empresa. Dicho de otra manera, es la parte del supervit
ganado que queda despus de cubiertos los dficits y apartados los fondos para crear las
reservas. En una sana poltica administrativa el supervit libre no debe ser repartido
totalmente, pues siempre es necesario conservar un saldo, a fin de estabilizar el reparto de

25

beneficios, fortalecer el crdito de la empresa y cubrir cualquier eventualidad que pueda

surgir por ajustes a las utilidades o perdidas de ejercicios anteriores, los cuales debern
corregirse mediante asientos de rectificaciones al supervit. La razn de esto es que no es
justo que se afecte la utilidad o prdida de algn ejercicio, con partidas correspondientes a
otros ejercicios. Los hechos que dan origen a estas rectificaciones generalmente son:
Impuestos sobre la renta mal calculado, aumento de sueldo con carcter retroactivo,
cancelacin de intangibles, retiros de activos fijos, etc.
A continuacin veremos un ejemplo donde usted podr apreciar la forma cmo se
crea y maneja el supervit gana en una Sociedad Annima.
La empresa Cuatro X, C.A., con un capital social de Bs.- 500.000, arrastra un
dficit correspondiente a su primer ejercicio de Bs.- 85.000 y en el presente ejercicio la
cuenta Prdida y Ganancias muestra una utilidad neta de Bs.- 250.000.
El documento constitutivo no prev la creacin de ningn tipo de reserva, y la
Asamblea de Accionistas aprob el Balance sin acordar nada al respecto.
Usted, como Contador de la empresa, deber proceder as:
a) Calcular el monto de la Reserva Legal estipulada por el Cdigo de Comercio de la
siguiente manera:
5% sobre Bs.- 250.000 = Bs.- 12.500
b) Efectuar los siguientes asientos de diario.

N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

FECHA

DESCRIPCIN
------ 1 -----Prdidas y Ganancias
Supervit Ganado
------ 2 -----Supervit Ganado
Dficit
------ 3 -----Supervit Ganado
Reserva Legal
------ 4 -----Supervit Ganado
Supervit Libre

REF

DEBE

HABER

250.000,00
250.000,00
85.000,00
85.000,00
12.500,00
12.500,00
152.500,00
152.500,00

26

Con este ltimo asiento la cuanta Supervit Ganado queda cancelada y la de

Supervit Libre queda con un saldo de Bs.- 152.500, los cuales, la Junta Directiva dispondr,
bien para su reparto total, bien para retenerlo totalmente y dar mayor solidez al capital de la
sociedad, o bien para su reparto parcial, dejando un saldo para cubrir alguna contingencia.
La cuenta Reserva Legal deber ir aumentando en la medida en que la sociedad
vaya obteniendo beneficios, hasta alcanzar el monto de Bs.- 50.000, que es el mnimo
exigido por el Cdigo de Comercio. Observe que esta Reserva se crea, aunque no est
contemplada ni en los estatutos ni en ningn acta de Asamblea, ya que es un mandato de la
Ley.
En el ejemplo, dado, se traspasa la utilidad neta a la cuenta Supervit Ganado y
luego se distribuye totalmente el saldo de esta cuanta. Tambin podra dejarse un monto en
la cuenta Supervit Ganado, para cubrir las posibles rectificaciones de aos anteriores que
puedan surgir, en lugar de dejar dicho saldo en la cuenta Supervit Libre. De esta manera, el
saldo de esta ltima cuenta, representar realmente el monto que est disponible para su
distribucin entre los accionistas. El hacer una u otra cosa, depender del criterio personal
del Contador. Por otra parte, usted habr observado tambin que, en el procedimiento
utilizado, se elaboraron varios asientos, para registrar paso a paso los diferentes
movimientos. Esto es lo ms correcto y lo que seguiremos utilizando por fines didcticos. Sin
embargo, es conveniente que usted sepa que en la prctica se acostumbra distribuir el saldo
de la cuenta Prdida y ganancias entre los diferentes conceptos, mediante un solo asiento.
En nuestro ejemplo, el asiento sera as:
N
1
2
3
4
5
6
7

FECHA

DESCRIPCIN
------ 1 -----Perdidas y Ganancias
Dficit
Reserva Legal
Supervit Libre
Para asignar la utilidad neta del
Ejercicio

4.1.
4.2.
4.2.1.
4.2.2. SUPERVIT DE CAPITAL

27

REF

DEBE

HABER

250.000,00
85.000,00
12.500,00
152.500,00

1.
2.
3.
4.

Bajo este ttulo se incluyen los incrementos del capital contable provenientes de
diversas fuentes que no sean actividades normales de la de la empresa, tales como
beneficios en operaciones con acciones, contribuciones d los accionistas que no representen
aportes de capital, donaciones recibidas, revaluacin de activos fijos, etc. Estas operaciones
que nutren al supervit de capital, tienen el carcter de una inversin adicional destinada a
fortalecer la situacin financiera de la sociedad. Por esta razn se le da el mismo tratamiento
que al capital en acciones y, por lo tanto, no debe utilizarse para la distribucin de beneficios
entre los accionistas.
Sin embargo, el destino que puede darse al supervit de capital, por su naturaleza
misma, podr ser el de aumentar el capital mediante la declaracin de un dividendo en
acciones. De igual manera puede destinarse a absorber dficits de la sociedad, cuando el
supervit ganado no es suficiente para cubrirlos, en cuyo caso estaremos haciendo una
reduccin de un capital irregular, sin necesidad de llenar todos los requisitos legales que
seran necesarios para reducir en capital social propiamente dicho.

4.2.2.1.

SUPERVIT PAGADO

Es un supervit de capital, que se crea por el registro de los beneficios obtenidos en

las transacciones de la sociedad con sus accionistas, bien sean estos provenientes de
primas cobradas en la colocacin o venta de sus propias acciones, los abandonos de los
suscriptores, las aportaciones extraordinarias de los accionistas y los resultados netos
provenientes de la venta de acciones en la tesorera.

4.2.2.2.

SUPERVIT DE REVALUACION

Es un supervit de capital, que se crea por el registro de los beneficios obtenidos de

activos, generalmente de carcter permanente. Este hecho se produce mas frecuentemente
en economas inflacionarias, como consecuencia del alza general de los precios, como est
ocurriendo actualmente en Venezuela. Decimos que la revalorizacin generalmente se
efecta sobre activos de carcter permanente, porque son ellos los que acusan mayor
disparidad con los precios del mercado ya que los activos circulantes (inventarios) debido a
su corto perodo de rotacin, reflejan en cualquier poca la escala ordinaria de precios.

28

La revolucin de los activos fijos se hace necesaria, en primer lugar, para presentar
en el balance general los activos fijos a su precio re reposicin; no slo para dar una idea
clara del valor actual de los mismos, sino para garantizar una adecuada proteccin por parte
de las empresas aseguradoras. Por otra parte, al calcular las cuotas de depreciacin en base
al valor original del activo, los costos de produccin y ventas resultan calculados por debajo
de los costos reales y los beneficios de la empresa resultan exagerados, con lo cual se pone
en peligro la integridad del capital.
Siempre que se haga una revalorizacin de los activos, sta debe estar basada en
la tasacin que hagan peritos profesionales y los cargos a las partidas del activo deben ir
acompaados por un abono a la cuenta supervit por revalorizacin, cuanta sta que
aparecer en el Balance General separada en la seccin de Capital, con objeto de que las
personas que lo examinen conozcan que las partidas del activo fijo aparecen con valores
mayores a su costo. Cuando los activos revalorizados estn sujetos a depreciacin ser
necesario determinar el valor de reposicin de los activos, la depreciacin acumulada
calculada en base a ese valor de reposicin y el valor justo actual, que se obtiene por la
diferencia de estos dos conceptos.
Esto tiene por finalidad acumular una depreciacin que alcance a un monto igual al
valor de reposicin de los activos al finalizar la vida til de los mismos.
La revalorizacin de los activos y la depreciacin basada en sta deben mantenerse
en cuantas separadas a fin de distinguir fcilmente el valor original y el de revaluacin.
Otra consideracin importante que hay que hacer en relacin a esto, es si deben
cargarse a los resultados de cada ejercicio anual, las cuotas de depreciacin
correspondientes a la revaluacin, o si no se deprecia tal incremento. En el segundo caso lo
nico que se estara haciendo es mostrar en el Balance el valor actual de los activos, sin
establecer otra provisin para la reposicin de los bienes, que no sea basada en el costo
original de los mismos. El inconveniente principal que presenta el cargar a los resultados de
los diferentes ejercicios la depreciacin correspondiente a la revalorizacin, es que, a efectos
del Impuesto sobre la Renta, los activos deben depreciarse al costo.
Ejemplo:
Suponga que en una Sociedad Annima se acuerda efectuar la revalorizacin de su
maquinaria. Antes de efectuarla sus libros nos dan los siguientes datos:

29

Maquinaria

Bs.- 1.000.00,00

Depreciacin Acumulada
Maquinaria

Bs.- (300.00,00)

Valor en Libros

Bs.- 700.00,00

La revaluacin efectuada a esos activos produce los siguientes resultados:

Costo de reposicin de la maquinaria

Bs.- 2.000.00,00

Depreciacin Acumulada en base al

Costo de Reposicin

Bs.- (600.000,00)

Valor Justo Actual

Bs.- 1.500.000,00

El anlisis del problema lo plantearemos de la siguiente manera:

Costo

Revalorizacin

Original

Incremento por
Revalorizacin

Maquinaria

1.000.00,00

2.000.000,00

1.000.000,00

Depre. Acum.

300.000,00

600.000,00

300.000,00

700.000.00

1.400.000,00

700.000,00

De esto se desprende que el incremento en el valor del activo e de Bs.- 1.000.00 y el

de la depreciacin acumulada en base a ese valor el de Bs.- 600.000, por lo que el
incremento neto del valor en libros de Bs.- 700.00. de acuerdo a ello el asiento de diario para
registrar la revalorizacin ser el siguiente:
N
1
2

FECHA

DESCRIPCIN
------ 1 -----Revalorizacin de Maquinaria

30

REF

DEBE
1.000.000,00

HABER

3
4

Depre. Acum. de Revalorizacin

Supervit de Revalorizacin

300.000,00
700.000,00

Observe que mediante este procedimiento, se estn cubriendo los siguientes puntos:
a) Mantener el incremento por revalorizacin en una cuanta de activo diferente a la que
muestra el costo inicial del mismo.
b) Registrar el incremento en la depreciacin acumulada, en base al precio de
revaluacin, mantenindola en una cuenta diferente a la que muestra la depreciacin
acumulada al costo.
c) Permite continuar el clculo de la depreciacin, en la misma forma como se vena
haciendo y depreciar el incremento de la revolucin en forma separada.
d) Registrar el supervit por revaluacin.
e) Se podr conocer en cualquier momento el nuevo valor neto de los activos producido
por la revaluacin, mediante la suma de los saldos que arrojen las cuatro cuentas
afectadas: Maquinaria + Revalorizacin Maquinaria Depreciacin Acumulada de
Maquinaria Depreciacin Acumulada de la Revalorizacin.
Por otra parte, cuando se efecte el cargo de los gastos de operacin, por concepto
de depreciacin, podrn utilizarse tambin cuentas separadas, una para registrar la
depreciacin de maquinaria (costo) y otra para registrar la depreciacin del incremento por
revaluacin. De esta manera, se mantendr toda la informacin que permita a efectos del
Impuesto Sobre la Renta, realizar los ajustes que sean necesarios para llevar la utilidad
segn libros a la utilidad gravable desde el punto de vista fiscal (renta fiscal).
En todo caso, el supervit por revaluacin, no es un beneficio realizado ya que puede
ser modificado por un hecho posterior. Este beneficio se considera realizado cuando se
enajenen los activos revaluados, momento en el cual el supervit puede considerarse real,
porque se transforma en fondos disponibles para otros fines. Para ver con claridad cul es el
momento en que un supervit por revaluacin, se realiza o hace disponible, veamos un
ejemplo referente a la revalorizacin de un terreno que cost Bs.- 500.00, se calcul un valor
actual de Bs.- 750.000 y que ese terreno fue vendido posteriormente por un monto de Bs.850.000. Los asientos que se requieren para registrar esta operacin son:
N

FECHA

DESCRIPCIN

REF

31

DEBE

HABER

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13

------ 1 -----Revalorizacin del Terreno

Supervit por Revalorizacin
Para registrar la revalorizacin de
Terreno propiedad de la empresa
------ 2-----Banco
Supervit por Revalorizacin
Terrenos
Revalorizacin de Terreno
Utilidad en Venta de Terreno
Para Registrar la venta del terreno
propiedad de la empresa

250.000,00
250.000,00

850.000,00
250.000,00
500.000,00
250.000,00
350.000,00

Observe que las cuentas del activo, que recogen el costo original y la revaluacin
quedan canceladas conjuntamente con el supervit por revaluacin. El resultado final de la
operacin es una utilidad en la venta del terreno de Bs.- 350.000, que recoge la realizacin
del beneficio por revaluacin Bs.- 250.000, ms el pago en exceso del valor tasado en Bs.100.000. La utilidad en venta es exactamente igual que si los bienes se hubieran llevad al
costo y vendido despus con utilidad (850.000 500.000).
Por lo expuesto, se dar cuenta que el verdadero beneficio se realiza cuando se
enajena el activo, omento ste en que conocer el verdadero monto mismo.

4.2.2.3.

SUPERVIT DONADO

Es el supervit de capital que tiene su origen en donaciones de acciones efectuadas

por sus tenedores a la propia sociedad emisora o por las donaciones que hacen accionistas
o terceros de activos consistentes en dinero o en terrenos, para fomentar el establecimiento
de la empresa en una determinada localidad.

La fbrica de ventiladores "La Loma del Viento, C.A." realiza varios decretos:
En cuanto al Dividendo

32

Acto seguido, el Presidente de la Asamblea somete a consideracin, informar a los

accionistas presentes, que el Consejo de Administracin ha acordado proponer el pago de
un dividendo en efectivo por un monto de Bs.-Siete Mil ( 7.000), Bs.-10 por cada accin (700
acciones x Bs.10 = 7.000). Los dividendos sern pagaderos a ms tardar el 10/01/2008, de
acuerdo a la disponibilidad de la empresa. El presente punto luego de ser ampliamente
discutido fue aprobado por unanimidad.

N
FECHA
DESCRIPCIN
1 31/12/2007
------ 1 -----2
Utilidades Retenidas
3
Dividendos por Pagar
4
Para registrar los dividendos en
5
Efectivo Bs.-10 por accin.
6
------ 2 -----7
Dividendos por Pagar
8
Banco
9
Para registrar el pago de
10
dividendos en efectivo.
cuanto a la Reserva Legal:

REF

DEBE

HABER

En

7.000
7.000

7.000
7.000

La Reserva Legal de acuerdo a lo exigido por la Ley, la empresa establece el 10%

sobre el Capital Social (200.000).

N
FECHA
DESCRIPCIN
1 31/12/2007
------ 1 -----2
Supervit Ganado
3
Reserva Legal
4
Para registrar la creacin de la
5
reserva legal de un 10%
cuanto a los Fondos:

REF

DEBE

HABER

20.000
20.000

En

Se establece un fondo de pensin de Bs. 5.000 y Reserva de Amortizacin de Hipoteca de

Bs.1.080
N

1
2
3
4
5
4
5
6

FECHA

DESCRIPCIN

15/11/2007

------ 1 -----Fondo de pensin

Inversin de fondo de amortizacin
Banco
Reserva Amort. De Hipot.
33
Para registrar apertura de fondo de
de pensin y reserva de amortizacin
de hipoteca

REF

DEBE

HABER

5.000
1.080
5.000
1.080

La Loma del Viento, C.A.

Balance General
Al 31/12/2007
Expresado en Bolvares Nominales (Bs.-)

ACTIVO:
Activo Circulante:
Banco
Efectos por Cobrar
Efectos por Cobrar Descontados
Cuentas por Cobrar
Provisin Cuentas Incobrables

10.000
38.000
<18.000>

20.000

50.000
<2.000>

Cuenta por Cobrar a Trabajadores

48.000
2.800

Intereses Prepagados

600

Inversiones Subsidiarias

30.000

Inventario Materia Prima

13.200

Inventario Productos en Proceso

20.000

Inventario Productos Terminados

6.700

Mercanca en Trnsito

2.300

Existencia en Papelera

500

Reclamacin a Contratistas

2.500

Total Activo Circulante

156.600

Propiedad Planta y Equipo:

Terreno
Edificio
Depreciacin Acumulada
Instalaciones y Equipo
Depreciacin Acumulada

60.000
100.000
<15.000>

85.000

10.000
<5.000>

5.000

Total Propiedad Planta y Equipo:

150.000

Activo Intangible:
Patente
Amortizacin de Patente

9.000
<3.000>

Construccin en propiedad Ajena

6.000
8.000

Total Intangible

14.000

34

Cargos Diferidos:
Gastos de Organizacin

4.000

Total Cargos Diferidos

4.000

Otros Activos:
Fondo de Pensin

5.000

Inversin Fondo de Amortizacin

1.080

Total Otros Activos

6.080

TOTAL ACTIVOS

330.680

PASIVO-PATRIMONIO
PASIVO
Pasivo Circulante:
Cuenta por Pagar

8.700

Impuesto por Pagar

1.000

Total Pasivo Circulante

9.700

Pasivo A Largo Plazo:

Hipoteca por Pagar

12.000

Dividendos por Pagar

7.000

Total Pasivo A Largo Plazo

19.000

TOTAL PASIVO

28.700

PATRIMONIO
Acciones Preferentes
Acciones Preferentes en Tesorera
Acciones Comunes
Acciones Comunes en Tesorera

100.000
<20.000>

80.000

100.000
<10.000>

90.000

Patrimonio de Accionistas

170.000

Supervit
Supervit Donado

12.000

Supervit de Revaluacin

10.000

Supervit Ganado

81.400

Reservas:
Reserva Legal

20.000

Reserva Litigios Pendientes

7.500

Reserva Amortizacin de Hipoteca

1.080

35

103.400

Total Reservas

28.580

TOTAL PASIVO - PATRIMONIO

330.680

36

BIBLIOGRAFIA

FINNEY MILLER. Curso de Contabilidad Intermedia I. Vol. 3. Uthea Noriega Editores.

Mxico.
GOMEZ R., Francisco. Contabilidad II. Ediciones Fragor. Caracas 1983.
REDONDO, A. Curso prctico de Contabilidad General y Superior. Tomo I y II. Corporacin
Marca, S.A. Caracas 2002.
UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA. Contabilidad Superior I. UNA 1995.

37