Docente:
Dr. Augusto Benavides Medina
Curso:
BANCA Y SEGUROS
Equipo de Trabajo:
OCHOA ROSALES MAXIMO
URBUNA MEZA HUBERT
INTRODUCCIN
Los primeros inicios de factoring, corresponden a una antigua prctica
comercial realizada por los pases anglosajones. Ellos realizaban intercambios
comerciales con el continente europeo con el fin de abastecerse de productos
necesarios para vivir. El factor o agente, compraba estos productos y se
encargaba de pagar las deudas surgidas de esta operacin y de vender los
productos americanos.
Como los mercados crecieron, se necesitaba utilizar ms los servicios de estos
factores, este sistema de negocio se fortaleci y ampli su cobertura a
variados sectores manufactureros.
Como el desarrollo industrial y el volumen de produccin aumentaban, el
intercambio de los productos no bastaba, de tal modo, se hizo necesaria la
financiacin de proveedores, aunque no todas las industrias estaban en
condiciones de implementar estas estructuras financieras.
De este modo, y con el conocimiento de los mercados que mantenan las
empresas de factoring, les permiti entrar a hacer las veces de departamento
de crditos y cobranzas que las empresas requeran, crendose de este modo
una de las principales caractersticas del factoring actual.
La gestin administrativa y el financiamiento de las empresas son las
principales ventajas del factoring en el Per.
En el Per, el factoring se convierte en un instrumento importante para
adelantar liquidez en las empresas, y ellos es favorable para su crecimiento.
Es as que actualmente el factoring corresponde a un moderno sistema de
financiamiento y de gestin de los crditos que normalmente las empresas
deben otorgar a sus clientes, con el propsito de financiar sus operaciones.
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FACTORING
DEFINICION DEL FACTORING:
El Factoring, es una moderna alternativa de financiacin para obtener capital de
trabajo, a travs del cual las empresas pueden transformar en efectivo las cuentas
por cobrar de sus negocios, ya sean bienes o servicios. Adems de facturas, las
compaas de financiamiento operan con otros instrumentos, como cheques,
pagars y letras.
Es una herramienta financiera cada vez ms usada para proporcionar liquidez a
los proveedores de una empresa, librando a sta de costosos y engorrosos
trmites de cobro, permitindole mayor flexibilidad en sus crditos, convirtiendo
sus ventas de corto plazo (Mx. 180 das), en ventas de contado y lo que es ms
importante abrindole nuevas posibilidades de crdito, dado que por la va
tradicional de financiacin de su capital de trabajo a travs de las entidades de
crdito, las debilidades normalmente de los estados financieros que presentan, no
les permite contar con esta posibilidad.
IMPORTANCIA DEL FACTORING
La operacin de Factoring tiene por finalidad auxiliar a los fabricantes y
comerciantes en la organizacin y llevanza de su contabilidad y en la facturacin
de los procesos y servicios que lanzan en el mercado.
El contrato de Factoring ofrece una pluralidad de servicios administrativos y
financieros, tales servicios comprenden principalmente, la gestin y cobro de los
crditos cedidos por el cliente y aceptados en cada caso por el factor, el cual
asume, en las condiciones de contrato, el riesgo de insolvencia de los deudores.
Permite adems planificar con certeza los flujos financieros al convenir desde el
inicio de su ciclo de operaciones el descuento de las deudas futuras; de esta
forma, la empresa mejora:
Su gestin financiera y comercial.
Puede ofrecer a sus clientes comerciales sin afectar sus flujos de caja.
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VENTAJAS:
Obtencin de financiacin inmediata.
Incrementa el efectivo y aumenta su liquidez.
Disminuye sus cuentas por cobrar.
Disminuye su carga financiera.
Minimiza su riesgo crediticio.
Ampla sus lmites de crdito comerciales para aumentar las ventas.
DESVENTAJAS
Intereses elevados
Conocimiento de la clientela por parte del factor
Dependencia de las clasificaciones de riesgo del factor
Intervencin del factor en las gestiones del cobro a clientes
Los plazos para rembolso del crdito recibido son a corto plazo
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FACTURA CONFORMADA
- Est regulada en la Ley de Ttulos Valores y
constituye un ttulo valor que representa un
crdito por el saldo del precio, as como una
garanta prendaria sobre las mercaderas y
objetos de comercio que han sido materia de
transaccin comercial.
- Se expide slo por la compra venta de
mercaderas as como por otras modalidades
contractuales de transferencia de propiedad
de bienes susceptibles de ser afectados en
prenda, en los que se acuerde el pago diferido
del precio.
- Debe tenerse en cuenta que slo se admite
la emisin de la factura conformada respecto
de bienes distintos a dinero no sujetos a
registro.
- Debe contar con la conformidad del
adquirente.
- Se emite a la orden del vendedor o del que
transfiere los bienes descritos en el
documento. En ese sentido constituye un
ttulo valor a la orden y por tanto, transferible
mediante endoso.
- Asimismo, tiene mrito ejecutivo, en tanto
no se cumplan con las obligaciones
contenidas en la misma.
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MERO
048
004 0024825
LUGAR DE
EMISIN
LIMA
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FECHA DE
EMISIN
DA
MES
AO
17 / 11 / 2010
MONEDA E
IMPORTE
S/. 4 600.00
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N de Cuotas
Monto
S/ 1 000.00
FECHA DE
VENCIMIENT
DA
ME
AO
VALOR
UNITARIO
DESCRIPCIN DE LA MERCADERIA
1. 1 Computadora Core i5 HP
2. 1 impresora Laser
FIADOR :
AVAL INDEFINIDO/PERMANENTE:
RUC:
DOMICILIO:
FIRMA:
NOMBRE DE REPRESENTANTE:
BANCA Y SEGUROS
1ra Cuota
S/. 600.00
17 / 12 / 20
2da Cuota
S/. 600.00
17 / 01 / 20
3ra Cuota
S/. 600.00
17 / 02 / 20
4ta Cuota
S/. 600.00
17 / 03 / 20
5ta Cuota
S/. 600.00
17 / 04 / 20
6ta Cuota
S/. 600.00
17 / 05 / 20
7ma Cuota
8va Cuota
9na Cuota
10ma Cuota
11ra Cuota
12va Cuota
S/. 4 600.00
MONTO PENDIENTE DE PAGO Y QUE
TITULO REPRESENTA:
________________S/. 3 600 y
00/100_____________________
SON: ______TRES MIL SEISCIENTOS 00/1
NUEVOS SOLES___
Ms intereses a la tasa de: ____4%__ por ao q
su importe o cuota generaran a la fecha
Cuenta a Debitar en el
Banco:________________________________________________
Banco
Oficina
Nmero de
D.C
cuenta
S/. 3 000.00
S/. 1 600.00
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MERO
048
004 0024825
LUGAR DE
EMISIN
LIMA
FECHA DE
EMISIN
DA
MES
AO
17 / 11 / 2010
MONEDA E
IMPORTE
S/. 4 600.00
VALOR
UNITARIO
DESCRIPCIN DE LA MERCADERIA
1. 1 Computadora Core i5 HP
2. 1 impresora Laser
N de Cuotas
1ra Cuota
Monto
S/. 600.00
S/ 1 000.00
FECHA DE
VENCIMIENT
DA
ME
AO
17 / 12 / 20
2da Cuota
S/. 600.00
17 / 01 / 20
3ra Cuota
S/. 600.00
17 / 02 / 20
4ta Cuota
S/. 600.00
17 / 03 / 20
5ta Cuota
S/. 600.00
17 / 04 / 20
6ta Cuota
S/. 600.00
17 / 05 / 20
7ma Cuota
8va Cuota
9na Cuota
10ma Cuota
11ra Cuota
12va Cuota
Precio/ Valor de la Venta Total
S/. 4 600.00
MONTO PENDIENTE DE PAGO Y QUE
(1) La factura conformada debe ser pagada en la misma moneda que se expresa este
TITULO REPRESENTA:
ttulo valor.
________________S/. 3 600 y
(2) A su vencimiento podr ser prorrogado por su tenedor.
00/100_____________________
(3) Desde su ltimo vencimiento, su importe total y/o cuotas generara los intereses
SON: ______TRES MIL SEISCIENTOS 00/1
compensatorios ms moratorios a las tasas mximas autorizadas.
NUEVOS SOLES___
Clusulas Especiales
Ms intereses a la tasa de: ____4%__ por ao q
su importe o cuota generaran a la fecha
FIADOR :
Cuenta a Debitar en el
AVAL INDEFINIDO/PERMANENTE:
Banco:________________________________________________
Banco
Oficina
Nmero de
D.C
RUC:
cuenta
DOMICILIO:
FIRMA:
NOMBRE DE REPRESENTANTE:
BANCA Y SEGUROS
S/. 3 000.00
S/. 1 600.00
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EXTINCIN
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CLASES DE FACTORING
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Aso Prctico
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CASO PRCTICO
Supongamos que la empresa Marisol S.A. vende repuestos de autos a otra empresa
denominada Construyendo S.A. Estas ventas han sido al crdito, por lo que la empresa
Construyendo S.A. ha entregado a Marisol S.A una letra de cambio con vencimiento a 2
meses, el monto asciende a S/. 120, 000 (incluye IGV). Ahora se sabe que la empresa
Marisol S.A. tiene una propuesta de inversin, por lo que requiere de efectivo
rpidamente. Se sabe a su vez, que la inversin asciende a S/.80, 000.
Como la empresa Marisol S.A. conoce el producto de financiamiento Factoring, quiere
saber si el efectivo que puede recibir por medio del producto podr cubrir el monto de
inversin que requiere. Se aplicar el ejemplo para las dos modalidades.
Datos Adicionales:
Tasa de retencin = 13%
Tasa de inters del Banco, TEA = 24%
Comisin = 1%
Solucin:
Factoring sin recurso (Riesgo lo toma el Factor)
a. Hallar retencin
Retencin = 0.13 x 120,000
Retencin = S/. 15,600
b. Valor de base (VB)
VB = 120,000 15,600
VB = S/. 104,400
c. Comisin e inters requerido del banco (la comisin es un porcentaje del valor de
base).
c.1. Comisin = 0.01 x 104,400 = S/.1, 044
c.2. Inters
Como la tasa del banco es una tasa efectiva anual, se deber convertir a tasa efectiva
mensual, luego calcular el inters por los 2 meses. Es calculado considerando el valor de
base.
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Retenciones
15,600 Retenciones
Valor de base
120,000
0
120000
Comisin
1,044 Comisin
1200
Inters
3,814 Inters
4,384
Neto recibido
Inversin
80,000 Inversin
80,000
Monto adicional
34,416
CONCLUSIONES
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114,416
Factoring es un sistema al cual acceden las empresas para aumentar sus fondos
lquidos a travs de un convenio con la empresa Factoring, mediante el cual la
empresa transfiere sus ventas a crdito a Factoring, el cual las transforma en
dinero efectivo inmediato para la empresa, lo cual ayuda a reducir sus gastos
de cobranza, liberar recursos y sus lneas de crdito. Todo esto permitiendo a
la empresa mejorar sus ndices financieros y agilizar sus operaciones.
La empresa al trabajar con el sistema Factoring gana una serie de beneficios
como:
Permite disminuir los costos asociados a la funcin de
administrar cuentas por cobrar.
Permite mejorar indicadores financieros de su balance, no se
registra como deuda directa.
Accede a importante informacin de comportamientos de pago
a travs del banco de datos.
Le permite hacer una mejor seleccin de sus clientes de
crdito, disminuye incobrabilidad de facturas.
Accede a un importante apoyo en materia contable.
Accede a un sistema de custodia de documentos, propios y de
terceros.
Le otorga una mayor formalidad a la cobranza.
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Gracias al Factoring se reduce los Costos de operacin, al ceder las Cuentas por cobrar a
una empresa que se dedica a la factorizacin.
Con el factoring asume la gestin de cobro, tambin se encarga del estudio de los
clientes, de la contabilizacin de los cobros, de la reclamacin de los deudores morosos,
puede asumir el riesgo de deudas fallidas e incluso puede anticipar el importe de los
crditos a la empresa usuaria.
El factoring es un instrumento de financiacin a corto plazo, destinado a las pequeas y
medianas empresas, que paralelamente al servicio de carcter financiero desarrolla otros
de gestin, administracin y garanta por la insolvencia de los deudores de los crditos
cedidos.
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BIBLIOGRAFAS
http://www.bancafacil.cl/bancafacil/servlet/Contenido?
indice=1.2&idPublicacion=3000000000000063&idCategoria=9
http://www.gestiopolis.com/canales/financiera/articulos/13/factoring.htm
http://www.slideshare.net/globalinformativo/factoring-en-peru
http://factordinero.com/tipos-de-factoring.html
http://www.creaciondempresas.com/articulos/gr/empresa/008-200203El_factoring.asp#.UL9IYuSZQ_Q
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