UNIVERSIDAD NACIONAL SAN CRISTBAL DE

HUAMANGA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS ADMINISTRATIVAS Y
CONTABLES
ESCUELA DE FORMACIN PROFESIONAL DE CONTABILIDAD Y AUDITORIA

IMPACTO ECONOMICO EN LA INVERSION DE LAS COOPERATIVAS EN EL

SECTOR DE LAS MYPES - 2012
ASIGNATURA

: Metodologia para la investigacin contable

PROFESOR

: CPC. Too Rojas Palpn

ALUMNO

: RUIZ TORRES, Nerie Brichman

SERIE

: 300 II

AYACUCHO PERU
2011

pg. 1

NDICE
INTRODUCCIN

II

III

PROBLEMA
1.1.Formulacin del problema

1.2.Objetivos

1.3.Justificacin

MARCO TEORICO

2.1. Bases tericas

2.2. Hiptesis

13

2.3 Variables

13

2.4 Indicadores

13

METODOLOGA

14

3.1. Poblacin Y Muestra

14

3.2 Procedimientos

14

3.5. Recoleccin y Procesamiento de datos

14
ANEXOS

pg. 2

15

INTRODUCCIN
En la actualidad la actividad comercial en Ayacucho constituye el sector
que ms financiamiento requiere por parte de las entidades
financieras y siendo las cooperativas las ms representativas de la
localidad se pretende estudiar el impacto de los crditos otorgados por
estas entidades y cmo influyen en el crecimiento y desarrollo de la
actividad comercial ya que los negociantes en su mayora ponen como
escusa la falta de capital de inversin que les permita desarrollar sus
negocios y teniendo en cuenta que se estn otorgando facilidades para
la obtencin del capital y en consecuencia se debera un crecimiento en
la calidad de vida de la poblacin ayacuchana.
Por tanto nuestro problema central consiste en responder la
siguiente interrogante: Cmo influyen las lneas de crdito de las
cooperativas en el crecimiento y desarrollo de la actividad
comercial de la ciudad de Ayacucho?
En este sentido nuestro objetivo es determinar los niveles de
crecimiento y desarrollo obtenidos en la actividad comercial a partir de
las lneas de crdito de las cooperativas. El supuesto en el que basamos
nuestra investigacin se plantea de la siguiente manera: Los niveles de
crecimiento y desarrollo alcanzados por los negocios dedicados a la
actividad comercial son deficientes con respecto a las lneas de crdito
otorgadas por las cooperativas.
Las entrevistas, encuestas y las revisiones de documentos de la
fuente secundaria referidos al tema de investigacin constituirn
material emprico que servir como insumo para el procesamiento de
nuestra investigacin.

pg. 3

TITULO:
IMPACTO ECONMICO EN LA INVERSIN DE LAS COOPERATIVAS EN EL
SECTOR DE LAS MYPES - 2012

PROBLEMA
1.1.

FORMULACIN DEL PROBLEMA

La problemtica de la presente investigacin se centra en el desarrollo y

crecimiento de las empresas comerciales de la ciudad de Ayacucho
teniendo como elemento de los mismos el financiamiento de las dos
cooperativas de la ciudad por medio de crditos de negocios a las
empresas comerciales.
De esta manera siendo el capital de inversin un factor muy importante
en el desarrollo y crecimiento de la actividad comercial y la queja
constante de los empresarios que dicen no tener dinero para seguir
invirtiendo; en la actualidad se aprecia que las dos cooperativas estn
intensificando sus colocaciones va prestamos a los negocios que en su
mayora son de el rubro comercial resaltando en este rubro los
abarrotes, materiales de construccin y prendas de vestir.
Estos negocios reciben el capital y su forma de inversin determina su
crecimiento y desarrollo o solo uno de ellos, es decir logran crecer o
desarrollarse o incluso no sucede nada y el efecto resulta negativo.
Debido a que los negocios generalmente son dirigidos por el mismo
dueo sin asesora especializada reciben el dinero y no lo saben invertir,
solo se causan una deuda y contrario a lo que se piensa el negocio no
crece ni se desarrolla sino desaparece o simplemente se estanca.
Por lo tanto se percibe que el dinero que se presta no tiene un destino
adecuado ya que no se percibe un incremento en la calidad de vida de
los ciudadanos y del sector comercial ya que la percepcin resulta ser
negativa.
La presente investigacin pretende medir el impacto de los crditos
mediante indicadores que puedan demostrar que no se tiene un
adecuado manejo crediticio por parte de las dos cooperativas entre las
principales causas y sus consecuencias se tienen:

pg. 4

El manejo de los trmites que resulta ser muy engorroso y

burocrtico, causando una incomodidad a los solicitantes del
crdito as como retras en la entrega de los mismos.

Las garantas que en muchos casos ocasiona que el solicitante

decline en su decisin de optar por un crdito ya que su
mercanca est en juego.

El destino que se le da al crdito otorgado no es

controlado por las cooperativas ya que si el solicitante pide
un crdito para incrementar su mercadera en realidad no lo
hace o invierte en cosas que nada tienen que ver con su
negocio ocasionando que no puedan amortizar el crdito
y se generen moras y retrasos en el pago, que en lugar de
beneficiar al solicitante lo perjudica.

El monto solicitado no llega a ser el monto que

se
otorga, esto debido a seguros de desgravamen, encajes,
etc. que causan una disconformidad por parte de los clientes
ya que ellos tienen proyectado que hacer con ese dinero y si se
le otorga menos interfiere con sus planes.

La evaluacin de los crditos resulta ser escasa y generalmente

nula, esto ocasiona que el empresario no se sienta
comprometido con la institucin y que adems le d un destino
errado al capital que va invertir.

1.2 OBJETIVOS
OBJETIVOS GENERALES
Determinar los niveles de crecimiento y desarrollo en la
actividad comercial a partir de las lneas de crdito de las
cooperativas.
OBJETIVOS ESPECIFICOS

Determinar la relacin que existe entre las ventas del sector

comercial y los crditos otorgados por las cooperativas.

Identificar factores que no permiten un adecuado

crecimiento de la actividad comercial a partir de las lneas
de crdito.

Proponer estrategias para optimizar los crditos de las

cooperativas en la actividad comercial.

1.3 JUSTIFICACIN:

pg. 5

Los motivos que nos llevan a investigar la influencia de las lneas

de crdito de las cooperativas en la actividad comercial de la ciudad de
Ayacucho son:

Segn las indagaciones preliminares no existen estudios

referidos al impacto de los crditos en la actividad comercial y
su efecto en el crecimiento y desarrollo del mismo
Se busca identificar los factores que limiten un adecuado
crecimiento y/o desarrollo de la actividad comercial a partir de
las lneas de crdito que brindan las cooperativas.
Se pretende desarrollar estrategias de optimizacin de los
crditos en base a la informacin que se pueda recabar de los
negocios.

II

MARCO TERICO

2.1. BASE TEORICA

Fuentes de financiamiento (lneas de crdito):
GEORGE A. TAYLOR.1, con respecto a las Fuentes de Capital define que:
La compaa debe determinar sus fuentes de obtencin y calcular el
costo de cada una de ellas, y existen tres fuentes bsicas:
1. Capital deuda.- obtenido por medio de prstamos a largo plazo como
bonos e hipotecas.
2. Capital de reinversin.- obtenido mediante la retencin de utilidades,
se conoce como capital de reinversin.
3. Capital de nuevas acciones.- Obtenido mediante la venta de acciones
adicionales.
BOLTEN.2, con respecto a los Tipos de Prstamos bancarios a corto plazo
define lo siguiente:
Prestamos eventuales.- Se negocia por una cantidad especfica y a
determinado plazo, lo solicitan las empresas que no tiene mucha
necesidad y cuyas relaciones con el banco son ms las de un
depositante.
Lneas de Crdito.- Significa dinero siempre disponible en el banco,
durante un periodo convenido de antemano, el banco est de acuerdo a
1

George A. Taylor. Ingeniera Econmica. Edit. Limusa. Pp. 179 181.

Bolten. Administracin Financiera. Edit. Limusa. Pp. 627 631.

pg. 6

prestar a la empresa hasta una cantidad mxima, y dentro de cierto

periodo, en el momento que lo solicite (cuando disponga de crdito),
luego de efectuar la negociacin el encargado informa al banco que la
empresa desea disponer de tal cantidad, la lnea de crdito siempre
es respetada por el banco y evita la negociacin de un nuevo prstamo
cada vez que la empresa necesite disponer de recursos. El costo por lo
general se establece durante la negociacin original o flucta con la
tasa prima.
Crdito revolvente.- Compromiso legal por parte del banco que se obliga
a prestar una cantidad mxima especifica por un periodo tambin
especifico cada vez que la empresa requiera. El costo se divide por lo
general en dos partes cuando, se negocia este crdito la empresa paga
al banco una cuota de compromiso y comienza a pagar la tasa
convenida por esa cantidad y continua pagando la tasa de compromiso
por la parte que no utilice, en cierto sentido el prstamo da vueltas, gira
durante el periodo convenido que a menudo es mas de un ao. Este
crdito se obtiene sin garanta y no se graban en el inventario ni en las
cuentas por cobrar.
Prestamos de Compaas Financieras.- Existen compaas financieras
comerciales especializadas en hacer prstamos a las empresas a las
cuales los bancos no pueden prestar por una u otra causa. Operan con
empresa ms marginales y disean sus prstamos especialmente para
cada situacin, tratando de adaptar el financiamiento a las necesidades
y la capacidad de la empresa asegurando el pago, por ese servicio les
cargan una tasa de inters ms alta que la del banco, tambin reciben
honorarios por concepto de asesora.
ANTHONY J. TARQUIN Y LELAND T. BLANK. 3 Con respecto a las clases de
financiamiento de capital define:
Estas dos fuentes son:
1. Financiacin por endeudamiento.- Capital pedido en prstamo a
una tasa de inters establecida y que se reembolsara en un fecha
especfica, donde el propietario toma riesgo directo del retorno de los
fondos, no participa en las utilidades de la compaa, son prestamos
por medio de bonos, amortizaciones y prestamos que se pueden
clasificar como pasivos a largo o corto plazo.
2. Financiacin propia.- Capital propio de la organizacin usado para
obtener utilidades. Se divide en dos: Fondo del propietario obtenido
de las ventas de acciones; Ganancias retenidas que son fondos
retenidos para propsitos de inversin y expansin, son propiedad de
los accionistas y no de la organizacin.

Anthony J. Tarquin. Ingeniera Econmica. Edit. Mc. Graw Hill. Pp. 302, 318 320.
pg. 7

JOHON R. CANADA, WILLIAM G. SULLIVAN Y JOHON A. WITHE. 4, con

respecto a las fuentes de fondos se define:
Cuando el capital debe aplicarse a las inversiones de proyectos en
funcin a su requerimiento individual, de su rentabilidad, el tipo y el
riesgo esperado; del monto, las condiciones y el precio de los fondos
que se van a obtener de fuentes internas y externas, as como las
polticas y las condiciones financieras de la empresa:
Las decisiones de arrendamiento constituyen un prstamo en el
cual la empresa tiene una obligacin legal de seguir haciendo pagos por
un periodo de tiempo bien definido durante el cual usa pero no posee
los activos arrendados, sus duraciones son fijas, menos de un ao.
DAVID WONG CAN.5, con respecto a las fuentes de financiamiento a
corto y largo plazo define lo siguiente:
Corto Plazo:
-

Sobregiro.- Es de corto plazo y financia imprevistos del flujo de caja

de la empresa.

Descuento.- Otorgamiento de un crdito a un cliente mediante una

letra, pero a su vez necesita ser liquido ese documento
descontndolo en el banco, el banco le otorga una cantidad inferior y
luego cobra el integro de ella al vencimiento.

El Crdito de proveedores.- Otorgado directamente por el

proveedor donde se entrega la mercadera y su financiamiento ms
largo es dos o ms meses, con un inters fijo.

Largo Plazo:

Leasing.- Financia la adquisicin de activos fijos, existe un

proveedor, quien suministra el activo fijo; y el arrendador que
adquiere y lo alquila al arrendatario; que es el usuario.

La emisin de obligaciones y acciones.

1. ANTECEDENTES GENERALES DEL CRDITO

Como es de conocimiento general, las instituciones que por excelencia

se dedican a otorgar crditos de distintas naturalezas son los bancos e
instituciones financieras.
4

Johon R. Canad. Anlisis de la inversin de capital para Ingeniera y Administracin. Edit Pretince
Hall. Pp 245, 255.
5
David Wong Can. Finanzas Corporativas un enfoque para el Per. Universidad Pacifico. Centro de
Investigacin. Pp.167 173, 178 181.

pg. 8

A lo largo de todo el proceso de crdito se torna amplio y complejo el

anlisis que es necesario involucrar en sus lneas aspectos generales
como:
-

Determinacin de un mercado objetivo

Evaluacin del crdito
Evaluacin de condiciones en que se otorgan
Aprobacin del mismo
Documentacin y desembolso
Administracin del crdito en referencia
2. AVALUACIN
FINANCIERAS

DE

CRDITOS

EN

INSTITUCIONES

Todos los bancos en general persiguen un solo objetivo que es el de

colocar dinero, y su utilidad fluye del diferencial entre las tasas de
captacin y colocacin del dinero prestado
3. DEPARTAMENTOS DE RIESGOS CREDITICIOS
Este departamento debe perseguir los siguientes objetivos: que los
riesgos de la institucin financiera se mantengan en niveles razonables
que permitan buena rentabilidad a la misma; formacin del personal en
anlisis de crdito permite dar solidez al momento de emitir un criterio.
La principal funcin de los departamentos y/o reas de riesgos
crediticio es determinar el riesgo que significar para la institucin
otorgar un determinado crdito y para ello es necesario conocer a
travs de un anlisis cuidadoso los estados financieros del cliente,
anlisis de los diversos puntos tanto cualitativos como cuantitativos que
en conjunto permitir tener una mejor visin sobre el cliente y la
capacidad para poder pagar dicho crdito.
4. OBJETIVOS Y FUNCIONES DEL REA O DEPARTAMENTO DE
RIESGOS
mantener niveles relativamente bajos de un riesgo crediticio,
adems que permitan tener una buena rentabilidad y permanencia del
mismo.
Es muy importante mantener al personal con capacitacin
constante sobre las tendencias de las economas en el pas y tener
constante capacitacin en el tema de finanzas y decisiones financieras
Es importante que los departamentos de tener a mano estudios de
mercado y estudios sectoriales.
Crear sistemas estndares de evaluacin de crditos
Realizar estudios de segmento
Detectar aquellos crditos con riesgos superiores a lo normal para
hacerles seguimiento ms minucioso
Preparar un sin nmero de anlisis para futuros ejecutivos de
cuentas
Realizar estudios sectoriales
pg. 9

Contar con informacin bibliogrfica al alcance para posibles

consultas, adems de estar al tanto y al da de las publicaciones de la
prensa en lo que se refiere al movimiento macroeconmico y las
tendencias polticas y monetarias
5. CLASIFICACIN DE LOS CRDITOS
Los crditos se pueden clasificar de acuerdo a los siguientes puntos:
Crditos para grandes y medianas empresas (Corporativos)
Pequeas empresas y comercio (Crditos PYME)
Crdito de personas (crditos de consumo)
Sin embargo es necesario recalcar que es anlisis deber realizarse de
acuerdo a cada caso especficamente,
6. PRINCIPIOS BSICOS DE POLTICA CREDITICIA
El tipo de cliente debe corresponder al mercado objetivo definido
por la institucin ya que la evaluacin y administracin es
completamente distinta
El mercado objetivo debe al menos definir un mercado objetivo de
clientes a operar, el riego que est dispuesto a aceptar, la rentabilidad
mnima con que se trabajar, el control y seguimiento que se tendrn
Salvo excepciones no debe otorgarse crdito a empresas sin fines
de lucro, como cooperativas, clubes, etc.
Polticas Generales
Riesgo de la cartera
Riesgo por cliente
Posicin respecto al destino
Requerimiento de informacin
Tipos De Crditos
prestamos puntuales para aprovechar condiciones favorables
como grandes descuentos, para aumenta activos, etc.
Si se trabaja con lneas de crditos para capital de trabajo estas
deben tener vigencia de 6 meses recomendablemente o tener una
revisin peridica de cada 6 meses como mnimo
Los prstamos a ms largo plazo son ms riesgos ya que es difcil
predecir lo que va a suceder en un crdito con plazo considerable (10
aos por Ej.)
7. ANLISIS DE CRDITOS
Generalidades
Todo crdito debe pasar por una etapa de evaluacin previa por
simple y rpida que esta sea
Todo crdito por fcil y bueno y bien garantizado que parezca
tiene riesgo
El anlisis de crdito no pretende acabar con el 100% de la
incertidumbre del futuro, sino que disminuya
Es necesario e importante contar con buen criterio y sentido
comn aspectos necesarios en la evaluacin de un crdito
pg. 10

Se deber establecer el calendario de pago de las amortizaciones

Es necesario estar en completo seguimiento del crdito ya que la
economa de los clientes es bastante cambiante y tenemos que
tener permanentemente informacin que nos corroboren con el crdito
Aspectos necesarios en el anlisis
Seriedad
Simulacin de capacidad de pago
Situacin patrimonial
Garantas
Riesgo Del Crdito
Desde el punto de vista del crdito
Riesgo como viabilidad de retorno del crdito
Riesgo como probabilidad de perdida
Riesgo pas o del marco institucional
Riesgo de sector
Riesgo financiero
riesgos cambiarios (macroeconmicos globales)
riesgo de fluctuaciones de las tasas de inters
riesgo de descalces de plazos
Riesgo operacional
riesgo de mercado
Riesgo de cobranza
Riesgo de situacin patrimonial
Riesgo de seriedad y moralidad
8. ANLISIS DE CRDITO A EMPRESAS GRANDES Y MEDIANAS
Antecedentes generales del crdito
Destino del crdito
Es necesario bajo todo concepto conocer el destino de los fondos
que otorga la institucin financiera ya que esto pueden ayudar a la
institucin:
Para comprobar la coherencia con las polticas de crdito de la
institucin
Para poder evaluar correctamente el crdito
Para poder fijar condiciones acordes a las necesidades
para poder ejercer control sobre el deudor
Causas ms comunes para una solicitud de crdito
Aumento de Activo Circulante
Aumento de Activos Fijos
Gastos
Disminucin de pasivos
Primera entrevista de crdito
Monto y propsito del crdito
Fuentes primarias de pago
Fuentes secundarias
Proveedores
Datos financieros
Seguros
Planta y equipos
pg. 11

Historia del negocio

Naturaleza del negocio
Ambiente comercial
Personal
Principales cabezas en el negocio y experiencia en el mismo
Relacin banca negocio

Disponibilidad de informacin para evaluar un crdito

Informacin de otros clientes del mismo sector
Informacin de proveedores
Informacin de consumidores
Informacin de acreedores
Bases de datos de los bancos, etc.
9. PROCEDIMIENTOS PASO A PASO PARA LA CONCESIN Y/U
OTORGAMIENTO DE UN CRDITO
Requerimiento de informacin del cliente:
Empresas o personas jurdicas
Solicitud de la operacin
Perfil empresarial destacando la actividad de la empresa, su plan
estratgico de la gestin y/o curriculum vitae
Avalos de los bienes a ser otorgados en garanta ya sean
muebles o inmuebles
Estados financieros de la empresa (recomendable de las dos
ltimas gestiones)
Flujo de caja proyectado con los supuestos considerados en dicha
proyeccin (recomendable por el periodo de crdito)
Formularios de: informacin bsica, declaraciones patrimoniales,
informacin confidencial ante DATACIC y SIBEF
Cdulas de identidad
10.

CIRCUITO DEL CRDITO

Presentacin de solicitud y carpeta crediticia

Evaluacin del crdito por parte del oficial
Elaboracin del informe de recomendacin y/o conformidad.
Presentacin al comit de crdito y o departamento de riesgo
crediticio
Aprobacin por parte del Banco BISA S.A. notificacin al cliente
Firma del contrato por el solicitante y los representantes de la
institucin
Presentacin de una pliza de seguro por el bien otorgado en
hipoteca con la debida subrogacin de derechos a favor del banco
Elaboracin de un file o carpeta de crdito con el nombre
completo del cliente
Elaboracin de la hoja de ruta para desembolso correspondiente
ya sea en cheque o abono a la cuenta del cliente
Elaboracin del plan de pagos con sus respectivas fechas de
vencimientos
pg. 12

Administracin por parte del oficial de cuenta.

11.
ANLISIS DEL CRDITO (ANLISIS CUANTITATIVO Y
CUALITATIVO)

Consideraciones De Importancia
Se debe considerar las variables macroeconmicas que afectan a
un pas, tales como polticas de incentivo a importaciones o
exportaciones, polticas tributarias, costo del dinero, movimiento de
capital de Entes Capitalistas, poltica monetaria, precios internacionales,
conflictos
internacionales,
inflacin,
crecimiento
econmico
mediterraneidad de un pas, pobreza y subdesarrollo, dependencia de
otros pases, desarrollo social de un pas, huelgas sindicales o
problemas sociales, etc.
De preferencia se debe analizar balances de las tres ltimas
gestiones
Balance con antigedad no mayor a 6 meses
Calificacin de la auditoria, hay que tener en cuenta que no todos
los auditores califican
Los comentarios deben ser de fondo y no de forma, deben
permitirnos identificar las causas y dar respuestas sobre el rubro
Deben analizarse los balances consolidados en caso de Grupos
Econmicos manteniendo cuidado de consolidar cada una de las
cuentas.

2.2 HIPOTESIS
HIPTESIS GENERAL
Las lneas y los montos de crdito otorgados por las
cooperativas de Ayacucho no contribuyen significativamente en el
crecimiento y desarrollo de los negocios dedicados a la actividad
comercial.
HIPTESIS ESPECFICOS

pg. 13

Las ventas del sector comercial repercuten en los crditos

otorgados por las cooperativas

La existencia de factores que no permiten un adecuado

crecimiento de la actividad comercial a partir de las lneas
de crdito.

La implementacin de estrategias optimizaran los crditos

de las cooperativas en la actividad comercial.

2.3 VARIABLES
VARIABLES INDEPENDIENTES
Lneas de crdito otorgadas por las cooperativas de ahorro y
crdito.
VARIABLES DEPENDIENTES
Crecimiento y desarrollo de la actividad comercial.
2.4 INDICADORES
LINEAS DE CREDITO:
tipos de crdito.
Garantas.
Plazos.
Tasa.
Intereses.
Montos.
Morosidad
CRECIMIENTO Y DESARROLLO:
Optimizacin de recursos
Niveles de venta
Estados financieros
Declaraciones de impuestos
Cumplimiento de objetivos y metas
Tipos de empresa
III

METODOLOGA
Tipo de investigacin:

Por el tipo de conocimientos previos

: CIENTIFICA
Por el periodo de recoleccin de la informacin : PROSPECTIVO
Por la evolucin
: TRANSVERSAL
Por la inferencia del investigador
: OBSERVACIONAL
Por el mtodo de la investigacin
: DESCRIPTIVO
EXPLICATIVO
Por el ambiente en que se realiza
: DE CAMPO
Por el tipo de pregunta
:
TEORICO

EXPLICATIVO
Por el nivel de investigacin
: EXPOST - FACTO

pg. 14

3.1 POBLACIN MUESTRA:

La Presente investigacin se desarrollara durante el ao 2012
abarcando los aos (2008 2012).
La poblacin de estudio est constituida por todas las empresas
del sector comercial que obtuvieron financiamiento de las cooperativas
en la ciudad de Ayacucho.
3.2 PROCEDIMIENTO:
Utilizar los registros de las cooperativas sobre las empresas que
obtuvieron crdito, en funcin a ello obtener informacin que el caso
requiere.
3.3 RECOLECCIN Y PROCESAMIENTO DE DATOS:

pg. 15

Encuestas y Evaluaciones auto administradas.

Procesamiento de datos de cada cooperativa.
Presentacin de tablas, grficos, esquemas, cuadros cualitativos
y cuantitativos, ponderaciones, etc.

ANEXO

pg. 16

http://cursosiaf.com/virtual/s/

IND
PROBLEMA

OBJETIVOS

HIPOTESIS

VARIABLES

GENERAL:
Cmo influyen las lneas de
crdito de las cooperativas al
crecimiento y desarrollo de la
actividad comercial de la
ciudad de Ayacucho?

GENERAL:
Determinar los niveles de
crecimiento y desarrollo en la
actividad comercial a partir
de las lneas de crdito de las
cooperativas.

GENERAL:
Las lneas y los montos de
crdito otorgados por las
cooperativas de Ayacucho no
contribuyen
significativamente
en el
crecimiento y desarrollo de
los negocios dedicados a la
actividad comercial.

INDEPENDIENTES:
Lneas de crdito otorgadas
por las cooperativas de
ahorro y crdito.

ESPECIFICO:
Cmo influyen las ventas
del sector comercial en los
crditos otorgados por las
cooperativas?

ESPECIFICOS:
Determinar la relacin
existe entre las ventas
sector comercial y
crditos otorgados por
cooperativas.

Cules son los factores que

no permiten un adecuado
crecimiento de la actividad
comercial apartir de las
lneas de crdito?
De
qu
manera
las
estrategias optimizan los
crditos de las cooperativas
en la actividad comercial?

CRECIMIEN
DEPENDIENTES:
ESPECIFICOS:
Crecimiento y desarrollo de DESARROLL
Las ventas del
sector la actividad comercial.
Optimizac
comercial repercuten en los
Niveles de
crditos otorgados por las
Estados fi
cooperativas.
Declaracio
Cumplimi
Identificar factores que no
metas
permiten
un
adecuado La existencia de factores que

Tipos de e
crecimiento de la actividad no permiten un adecuado
comercial apartir de las crecimiento de la actividad
lneas de crdito.
comercial apartir de las
lneas de crdito.
que
del
los
las

Proponer estrategias para

optimizar los crditos de las La
implementacin
de
cooperativas en la actividad estrategias optimizaran los
comercial.
crditos de las cooperativas
en la actividad comercial.

http://cursosiaf.com/virtual/in/

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LINEAS DE C
tipos de cr
Garantas
Plazos.
Tasa.
Intereses.
Montos.
Morosidad