2
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
ASAMBLEA GENERAL
ORDINARIA DE ACCIONISTAS
Marzo 25 de 2015
a) Perodo contable
De acuerdo con los estatutos de la Empresa, el corte de cuentas es anual,
al 31 de diciembre de cada ao.
b) Unidad monetaria
De acuerdo con disposiciones legales, la unidad monetaria utilizada por la
Empresa es el peso colombiano.
c) Clasificacin de activos y pasivos
Los activos y pasivos se clasifican segn su destinacin o su grado de
realizacin o exigibilidad en trminos de tiempo, en corrientes y no corrientes.
Para tal efecto se entiende como activos o pasivos corrientes, aquellas
partidas que sern realizables o exigibles en un plazo no mayor a un ao, y
ms all de este tiempo, no corrientes.
d) Importancia relativa y materialidad
La presentacin de los hechos econmicos se hace de acuerdo con su
importancia relativa o materialidad.
Para efectos de revelacin, una transaccin, hecho u operacin es material
cuando, debido a su cuanta o naturaleza, su conocimiento o
desconocimiento, considerando las circunstancias que lo rodean, incide en
las decisiones que puedan tomar o en las evaluaciones que puedan realizar
los usuarios de la informacin contable.
En la preparacin y presentacin de los estados financieros, la materialidad
de la cuanta se determin con relacin, entre otros, al activo total, al activo
corriente y no corriente, al pasivo total, al pasivo corriente y no corriente, al
patrimonio o a los resultados del ejercicio, segn corresponda. En trminos
generales, se considera como material toda partida que supere el 5% con
respecto a un determinado total de los anteriormente citados.
5. Normas de valuacin
A continuacin se describen las principales polticas y prcticas que la Empresa
ha adoptado en concordancia con lo indicado en la nota 4:
a) Conversin de transacciones y saldos en moneda extranjera
Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de
cambio aplicables que estn vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de
cada mes los saldos de las cuentas de activos y pasivos se ajustan a las
tasas de cambio vigentes en esa fecha y las diferencias se llevan a
resultados.
b) Equivalentes de efectivo
Para propsitos de presentacin del estado de flujos de efectivo, las
inversiones temporales se consideran equivalentes de efectivo, dado que
pueden ser fcilmente convertibles en efectivo.
El estado de flujos de efectivo es elaborado utilizando el mtodo indirecto.
c) Inversiones
Las inversiones se reconocen y registran por su costo histrico o precio de
adquisicin y se expresan a su valor actual o a precios de mercado
atendiendo a su clasificacin.
La clasificacin y contabilizacin de las inversiones se realiza de la siguiente
manera:
d) Deudores
Los deudores representan derechos de cobro originados en el desarrollo de
las actividades financieras, econmicas y sociales de la Empresa tales como
i) Prestacin de servicios y venta de bienes a crdito; ii) Uso de activos por
parte de terceros cuyo pago de la retribucin se recibe a crdito; iii) Dineros
entregados en mutuo a terceros, empleados o accionistas, iv) Dineros
entregados a terceros en calidad de anticipos para futuras adquisiciones de
bienes o de servicios o el pago de impuestos, v) Pagos efectuados por la
Empresa por cuenta de terceros y vi) cualquier otro derecho a su favor
resultante de operaciones diversas y todos aquellos conceptos que
representen para la Empresa flujos de efectivo futuros y cuyos cobros son
determinables.
Su reconocimiento se hace en la medida en que se cumplan las siguientes
condiciones:
i)
ii)
iii)
Para los grupos de deudores para los cuales no se lleve a cabo un anlisis
individual de recuperabilidad o que no presenten riesgo de irrecuperabilidad
individualmente, se efecta una evaluacin de su riesgo en forma general.
e) Inventarios
Los inventarios se registran al costo.
Se registran como inventarios los elementos de consumo regular, los
repuestos, materiales y otros elementos de consumo.
Los repuestos, materiales y otros elementos de consumo son valorados con
base en el mtodo de promedio ponderado, y los inventarios en trnsito con
base en el mtodo de valores especficos.
Al final de cada ao si el valor neto de realizacin de los inventarios es
inferior a su costo, se reconocen provisiones por la diferencia.
Los inventarios considerados obsoletos, segn criterios tcnicos, son dados
de baja con cargo a los resultados del perodo.
f)
50
25
25
10
5
5
Los cargos diferidos que incluyen los costos indirectos necesarios para
la construccin de proyectos hasta el 2009, los cuales se amortizan en
h) Valorizaciones
Las valorizaciones, que forman parte del activo y patrimonio, incluyen:
i)
j)
Operaciones de financiamiento
k) Obligaciones laborales
Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada ejercicio con base en
las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.
l)
Pasivos estimados
Los pasivos estimados comprenden las provisiones constituidas para el
cumplimiento de obligaciones para las cuales an se tiene algn grado de
incertidumbre en cuanto a su materializacin o valor final tales como son las
provisiones para el impuesto sobre la renta y CREE, pensiones de jubilacin,
contingencias por procesos legales con alta probabilidad de ocurrencia,
provisiones para el reconocimiento de la fidelidad de clientes y prestaciones
sociales no consolidadas.
La provisin del impuesto sobre la renta y CREE se determina con base en
estimaciones y depuraciones de los resultados de la Empresa en
consideracin a las normas tributarias vigentes.
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r)
Uso de estimaciones
Para la preparacin de los estados financieros, de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en Colombia, se requiere hacer ciertas
estimaciones que afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos y
gastos reportados por dichos perodos. El resultado final de ciertos asuntos
podra diferir de estas estimaciones.
12
2013
$Col.
(millones)
USD
(miles)
$Col.
(millones)
ACTIVOS
Efectivo (1)
Deudores
(2)
4.498
10.761
3.250
6.262
178
426
2.340
4.509
4.676
11.187
5.590
10.771
104.721
250.541
107.492
207.119
28.475
68.125
7.222
13.915
133.196
318.666
114.714
221.034
(128.520)
(307.479)
(109.124)
(210.263)
PASIVOS
Operaciones de financiamiento (3)
Acreedores y proveedores (4)
(1)
Cuentas bancarias con J.P Morgan Chase Bank N.Y, Banco de Bogot Miami, y Bank of
America Miami Florida USA. .
(2)
En el ao 2014, se terminaron de amortizar los anticipos en dlares que haban sido otorgados
principalmente a Mitsui & Co. Plant System, Automatizacin e Ingeniera Andina, Rbc Lubron
Bearing Systems, INC, Stereocarto S.L., Andritz Hydro Gmbh y Samyang-arca co., Ltd. para
la compra de equipos para los centros productivos y los proyectos en construccin.
El saldo en dlares (USD) corresponde al anticipo entregado al Consorcio Syr - Whistler
Vrton para el desarrollo de los estudios de prefactibilidad del proyecto Geotrmico Binacional
Tufio-Chiles-Cerro Negro en la zona de frontera entre el Departamento de Nario de
Colombia y la Provincia del Carchi de Ecuador.
(3)
Corresponde a los contratos de emprstito en dlares firmados con el Japan Bank for
International Corporation - JBIC, Bank of Tokio-Mitsubishi UFJ Ltd., Banco Bilbao Viscaya
Argentaria S.A. con garanta de la ECA Japonesa Nexi y con el Banco Santander de Espaa
con garanta de la ECA Alemana Hermes, para la financiacin del Proyecto Hidroelctrico
Sogamoso (ver nota 14).
(4)
Los principales proveedores con los cuales se tienen relaciones comerciales en moneda
extranjera son los siguientes: Mitsui & Co., Plant Systems, Ltd., Siemens Power Generation
Service y Andritz Hydro Gmbh.
13
7. Efectivo
El efectivo al 31 de diciembre est conformado como sigue:
2014
2013
43
79
Bancolombia (*)
98.180
152.009
42.739
33.068
23.694
10.375
7.876
6.042
4.705
4.632
4.600
4.494
3.331
256
120
89
57
4.008
264
43.834
8.597
11.932
1.421
251
61
4.744
261
443
492
96
7
656
244.258
229.076
244.301
229.155
Bancos y corporaciones
Total efectivo
(*)
Incluye $215 (2013 - $212) de recaudos del Programa de Democratizacin Accionaria que
corresponden a recursos de la Nacin.
Derivado de los compromisos del crdito con seguro de OPIC, las cuentas de ahorro y
corriente de Bancolombia mantienen como mnimo el valor correspondiente al servicio de
deuda de un semestre de dicho crdito.
Estas cuentas proporcionaron una rentabilidad promedio del 3,90% E.A. (2013
- 4,04% E.A).
14
8. Inversiones
Las inversiones a 31 de diciembre comprenden:
Inversiones con fines de administracin de liquidez
Tasa de
inters E.A.
2014
2014
4,80 - 4,85%
80.157
N/A
17.084
80.157
17.084
4.365
3.251
84.522
20.335
2014
2013
2013
Ttulos participativos
Carteras colectivas (3)
2,81% - 3,79%
Ttulos participativos
En acciones
Gensa S.A. E.S.P (4)
Electricaribe S.A. E.S.P. (5)
Concentra Inteligencia en
energa S.A.S. E.S.P.(6)
Actividad
econmica
Acciones
ordinarias
% de
Particip
Energa
Energa
Procesamiento
de datos
154.270.818
7.623.656
0,03
0,02
2.106
320
2.106
320
84.000
5,00
84
2.510
(1.991)
84
2.510
(1.997)
519
513
Menos: Provisin
Total inversiones no corrientes
(1)
(2)
Corresponde a tres CDT con vencimiento en marzo de 2015 constituidos en Banco Corpbanca
Colombia S.A. as:
15
(3)
Contraparte
Valor
Fecha de
Compra
Plazo
Fecha de
Tasa
(Das) Vencimiento (%)
30.077
12/12/14
90
12/03/15
4,85
25.040
19/12/14
90
19/03/15
4,80
25.040
19/12/14
97
26/03/15
4,85
Total
80.157
Contraparte
Corredores Asociados
Fiduoccidente
Corficolombiana
Fiduciaria BBVA
Credicorpcapital
Valores Bancolombia
Fidubogot - Sumar
Fiduciaria
Bancolombia
Total
Tasa
3,13%
2,81%
2,79%
3,79%
2,99%
3,34%
2,85%
2014
934
911
715
480
473
339
284
2013
451
873
599
456
207
206
239
2,96%
229
220
4.365
3.251
(4)
El ltimo valor intrnseco reportado por Gensa S.A. E.S.P. es de $0,79* por accin generando
una provisin de $1.985 (2013 - $1.989).
(5)
El ltimo valor intrnseco reportado por Electricaribe S.A. E.S.P es de $42 * por accin suma
que corresponde al costo de adquisicin de la inversin.
(6)
El ltimo valor intrnseco reportado es de $917,53* por accin generando una provisin de $7
(2013 - $9).
* Cifra expresada en pesos colombianos.
16
9. Deudores
El saldo de deudores al 31 de diciembre y su clasificacin en corriente y no corriente
es la siguiente:
Corriente
2014
2013
Cuentas por cobrar a clientes (1)
Menos: Provisin (2)
Avances y anticipos
Impuestos(3)
Proveedores (4)
Otros deudores
Varios (5)
Cuentas de difcil cobro (6)
Menos: Provisin (2)
Recursos entregados en
Administracin (7)
Total deudores
(1)
No corriente
2014
2013
Total
2014
2013
297.314
297.314
262.328
(1.976)
260.352
297.314
297.314
262.328
(1.976)
260.352
4.625
14.971
19.596
11.186
4.191
15.377
25.452
25.452
53.805
53.805
4.625
40.423
45.048
11.186
57.996
69.182
4.994
4.994
6.287
6.287
26.386
1.435
(1.435)
26.386
22.135
1.435
(1.435)
22.135
31.380
1.435
(1.435)
31.380
28.422
1.435
(1.435)
28.422
321.904
282.016
51.838
75.940
373.742
357.956
192
189
1.796
1.840
1.988
2.029
322.096
282.205
53.634
77.780
375.730
359.985
2014
2013
137.413
101.275
57.317
296.005
91.566
98.174
47.636
237.376
196
79
275
20.645
1.687
22.332
1.034
297.314
2.620
262.328
Ventas de energa
Clientes regulados
Clientes no regulados
Bolsa de energa
Ventas de gas
Clientes regulados
Clientes no regulados
Servicios tcnicos
17
(2)
2013
584
851
1.435
-
2.560
851
3.411
(1.976)
Porcin no corriente
1.435
1.435
(*)
Incluye las provisiones de cuentas por cobrar a Aluminio Reynolds Santo Domingo S.A.
$484 (2013 - $484), Megaproyectos S.A. $271 (2013 - $271), Britilana Benrey S.A. por
$94 (2013 - $94), Siderrgica Colombiana S.A. por $114 (2013 - $114), Municipio de
Caloto $401 (2013 - $401), otros $72 (2013 - $72). En el 2013 inclua la provisin de
EMCALI por $1.976 saldo que fue cancelado en 2014.
Saldo inicial
Recuperacin (*)
Saldo final
(*)
(3)
2014
2013
3.411
(1.976)
1.435
7.447
(4.036)
3.411
1.396
2.797
432
4.625
2013
2.745
8.418
23
11.186
18
(4)
24.053
14.971
1.399
40.423
(14.971)
48.740
3.872
1.461
304
210
3.409
57.996
(4.191)
25.452
53.805
2014
2013
21.827
4.117
2.676
828
309
1.623
31.380
(4.994)
19.263
3.924
498
643
1.504
1.145
1.445
28.422
(6.287)
26.386
22.135
2013
Incluye principalmente:
(a)
(b)
Saldo de crdito otorgado al FEISA en enero de 2014 para que dicha entidad financiara
a los trabajadores para la compra de acciones en el programa de enajenacin de la
participacin de la Nacin por $3.240, discriminados en crdito accionario por $286
pagaderos en 5 aos con una tasa de inters del 4% E.A. y crdito incentivo por $2.954
pagaderos en 6 aos, sin intereses.
(c)
(d)
19
(f)
Valor
2016
2017
2018
2019
2020 siguientes
(6)
3.459
3.459
3.459
3.459
12.550
26.386
(7)
2013
856
579
856
579
1.435
1.435
2014
1.245
651
92
2013
1.170
770
89
1.988
(192)
1.796
2.029
(189)
1.840
Fondo de Solidaridad por Salud, constituido con el propsito de atender situaciones graves
de salud que afecten al trabajador beneficiario de la Convencin Colectiva o a los
integrantes de su grupo bsico familiar, con relacin a las cuales se hayan agotado las
alternativas existentes para su cubrimiento. Los recursos del Fondo provienen, adicionales
al aporte inicial de la Empresa por $200, de los aportes semestrales de los trabajadores y
la Empresa, liquidados en los meses de junio y diciembre, en proporciones iguales,
equivalente al uno por ciento (1%) del valor del sueldo bsico de cada uno de los
trabajadores.
(**)
Recursos entregados en administracin al rea Metropolitana del Valle del Aburra por el
convenio que se suscribi entre Empresas Pblicas de Medellin, el rea Metropolitana e
ISAGEN para Aunar esfuerzos tcnicos, logsticos y econmicos para la implementacin
operacin y mantenimiento del sistema de alerta temprana del Valle del Aburra y su regin
vecina, el valor del aporte de ISAGEN fue de $1.177. El saldo de dichos aportes
corresponde a los valores an no ejecutados dentro del alcance del convenio.
20
No
vencida
297.197
45.048
117
-
1.435
-
297.314
1.435
45.048
31.359
20
31.380
1.988
375.592
137
Otros deudores
Depsitos en Admn.
Provisin
Vencidas
de 1 a 180
das
Vencidas
de 181 a
360 das
Vencidas a
ms de 360
das
Total
1.988
(1.435) (1.435)
- 375.730
2013
77.867
17.609
73.594
14.918
950
950
Otros inventarios
268
274
96.694
89.736
(1.267)
(302)
95.427
89.434
Menos Provisin
(2)
Total inventarios
21
(1)
(2)
(*)
2013
(302)
(965)
-
(744)
442
(1.267)
(302)
2013
8.110.966
4.074.976
246.992
139.738
100.607
178.090
155.076
99.582
8.598.303
4.507.724
65.264
3.194.321
8.663.567
7.702.045
(3.304.789)
(3.101.732)
Construcciones y edificaciones
(79.787)
(69.762)
(73.075)
(68.517)
1.486.696
1.380.645
(1.970.955)
(1.859.366)
(4.180)
(4.138)
6.688.432
5.838.541
Depreciacin diferida
Total depreciacin acumulada
Menos: Provisin (4)
Total propiedades, planta y
equipo
22
(1)
Plantas de generacin
3.990.880
Edificios
39.597
Campamentos
20.346
4.050.823
La central Hidroelctrica Amoy, ubicada al sur del departamento del Tolima en jurisdiccin
del municipio de Chaparral, entr en operacin comercial en mayo de 2013, aumentando el
saldo de las plantas de generacin en $453.499.
De igual manera, el trasvase del ro Manso, que increment la produccin de energa de la
central hidroelctrica Miel I en el oriente de Caldas, empez operaciones en junio de 2013,
aumentando este rubro en $117.683.
(2)
Durante el 2014 ingresaron 3 predios (1 amoy y 2 Miel) por $233, por traslados de
construcciones en curso para la central Hidroelctrica Sogamoso ingresaron 11 predios por
$1.500, provenientes de reclasificacin de comodatos 8 predios para la central Hidroelctrica
Sogamoso por $2.948, se retiraron 27 predios correspondientes al plan de reasentamiento
del proyecto Sogamoso por $13.986 y se reclasificaron 2 predios hacia comodatos $6.266.
Durante el 2013 ingresaron 11 predios del proyecto hidroelctrico Sogamoso, 12 predios de
la central hidroelctrica Miel I correspondientes al trasvase Manso y 6 predios de la Central
hidroelctrica Amoy
23
Observaciones
Accin
Nmero de
predios
Valor
Propiedad Plena
Matrcula
inmobiliaria a
nombre de
ISAGEN
Predios que en la
actualidad
no
presentan
ningn
problema de ndole
jurdico.
Ninguna
818
$137.142
100
$649
44
$1.947
144
$2.596
962
$139.738
Predios
pendientes por
definir situacin
jurdica
Posesin
Derechos
hereditarios o
posesin material.
reas de
resguardo. (Sin
antecedente
registral)
Posesin Falsa
tradicin.
(Con antecedente
registral).
Subtotal
Total Predios
(3)
Predios donde
ISAGEN compr la
posesin material y
la ejerce, pero que
no figuran inscritos
en la Oficina de
Instrumentos
Pblicos porque
carecen de datos
registrales.
Se
estn
adelantando
los procesos
de
adjudicacin
de
predios
ante
la
autoridad
competente.
Se
est
adelantando
el
saneamiento
a travs de
demandas de
pertenencia.
24
(4)
El detalle de la provisin para propiedades, planta y equipo est conformada como sigue:
2014
Maquinaria y equipo
Valor neto
contable
Provisin
29.131
32.207
(3.076)
31.739
34.815
(3.076)
6.787
7.891
(1.104)
9.005
10.067
(1.062)
35.918
40.098
(4.180)
40.744
44.882
(4.138)
Equipos de
comunicacin y
cmputo
Total
2013
Valor
comercial
Valor neto
Valor
comercial contable
Provisin
Saldo inicial
Provisin del ao (*)
Castigo y baja de activos
Recuperacin (**)
Saldo final
2014
2013
(4.138)
(42)
(4.180)
(8.639)
(4.138)
8.639
(4.138)
(*)
(**)
25
Bien asegurado
Riesgos
cubiertos
a)
Obras civiles,
equipos, edificios,
contenidos,
almacenes y lucro
cesante
Todo riesgo
dao material y
lucro cesante
(Lmite nico
combinado
US500 M)
b)
Patrimonio de la
Empresa
c)
d)
Vehculos
Vencimiento
1.196.230
Junio 20 de
2016
Responsabilidad
civil Directores y
Administradores.
40.000
Junio 21 de
2015
Infidelidad y
Riesgos
Financieros
30.000
Diciembre 21
de 2015
Responsabilidad
Civil
Extracontractual
35.000
Diciembre 21
de 2015
Manejo de
dinero y ttulos
valores
Maquinaria
(cargadores,
motoniveladoras,
buldzer, etc.)
Valor
asegurado
250
Noviembre
30 de 2015
4.068
Noviembre
30 de 2015
Responsabilidad
Civil
Extracontractual
750
Noviembre
30 de 2015
Prdidas totales
por daos o
hurto.
831
Noviembre
30 de 2015
Responsabilidad
Civil
Extracontractual
3.000
Noviembre
30 de 2015
Todo Riesgo
Maquinaria
26
e)
Embarcaciones
Todo Riesgo
Embarcaciones
Responsabilidad
Civil
Extracontractual
1.601
Noviembre
30 de 2015
500
Noviembre
30 de 2015
Septiembre
17 de 2015
Todo Riesgo
Daos
Materiales
10.682
g)
Saldos deuda de
empleados
Muerte por
cualquier causa
e Incapacidad
Total y
Permanente del
trabajador
asegurado
23.860
h)
Viviendas de los
empleados con
prstamo
Incendio y
Terremoto de
viviendas.
20.749
f)
i)
Junio 30 de
2015
Junio 30 de
2015
Daos
materiales
(Valor obras
pendientes)
106.506
Mayo 29 de
2015
Responsabilidad
civil
extracontractual
10.000
Mayo 29 de
2015
Actos mal
intencionados
de terceros,
huelga, motn,
asonada y
conmocin civil
106.506
Mayo 29 de
2015
Proyecto Sogamoso
27
(1)
113.747
76.103
57.175
38.246
35.796
32.613
35.324
35.666
30.431
33.978
5.855
6.911
288
712
65
65
278.681
224.294
(42.536)
(5.893)
(288)
(21.113)
(9.677)
(712)
(48.717)
(31.502)
Porcin no corriente
229.964
192.792
(2)
(4)
(5)
(6)
Derechos en fideicomiso
Otros
(1)
2013
(3)
28
(2)
Garantas crdito
Seguro de ciruga y hospitalizacin
Seguros responsabilidad civil
Seguro de vida y accidentes personales
Seguros infidelidad y riesgo financiero
Plizas de cumplimiento
Otras plizas
(3)
2013
34.602
15.175
19.924
1.504
467
363
91
64
160
20.559
1.449
497
312
65
111
78
57.175
38.246
(*)
(**)
Corresponde al saldo de las primas pagadas por anticipado que garantizan a los contratos
de crdito internacionales firmados con el Bank of Tokio-Mitsubishi UFJ Ltd., Banco Bilbao
Viscaya Argentaria S.A. con garanta ECA NEXI por valor de $1.257 (2013 - $1.593), con
Banco Santander de Espaa con garanta de la ECA Alemana Hermes por valor de $14.559
(2013 - $15.386) y con Power Finance Trust con garanta de la Nacin y Pliza OPIC por
valor de $4.106 (2013 - $4.798).
(4)
Patrimonio Autnomo administrado por FIDUCOLDEX S.A., con el fin de garantizar el pago de
las obligaciones pensionales de los trabajadores y ex trabajadores de ISAGEN. El valor
mximo del fondo corresponder al valor del clculo actuarial determinado a diciembre 31 de
cada ao. En el 2014 se aportaron a este fondo $2.000 (2013 - $5.280) y se alcanz un fondeo
del 50%.
(5)
(6)
Comprende licencias por $2.604 (2013 - $1.917), software por $223 (2013 - $640) y
servidumbres por $3.028 (2013 - $4.354).
29
13. Valorizaciones
El saldo en el activo y patrimonio al 31 de diciembre comprende las siguientes
valorizaciones de propiedades, planta y equipo:
Plantas de generacin
Construcciones y edificaciones
Terrenos
Maquinaria, muebles y equipos
Total valorizaciones de activos en operacin
2014
2013
728.539
51.781
12.106
192
728.980
51.781
12.106
217
792.618
793.084
Valor neto
contable
2013
Valorizacin
Valor
comercial
Valor
neto
contable
Valorizacin
151.844
139.738
12.106
167.182
155.076
12.106
6.919.002
6.190.463
728.539
3.030.837
2.301.857
728.980
261.899
210.118
51.781
197.226
145.445
51.781
2.440
2.248
192
1.135
918
217
7.335.185
6.542.567
792.618
3.396.380
2.603.296
793.084
Total
30
IBR+4,30%
IPC+5,25%
IPC+6,99%
IPC+6,48%
IBR+4,30%
IPC+5,93%
LIBOR+1,40%
DTF+4,1%
LIBOR+2,85%
LIBOR+1%
2014
2013
1.515.923
397.250
371.750
279.394
240.000
198.856
137.171
79.754
75.898
37.472
1.084.250
421.062
371.750
279.394
198.856
106.716
76.103
60.241
40.161
3.333.468
2.638.533
(51.044)
(35.176)
3.282.424
2.603.357
Vencimiento
2025
2025
2024
2019
2026
2016
2032
2029
2025
2018
(1)
(2)
Corresponde al prstamo con Power Finance Trust Limited contratado en el 2005 con un
plazo de 20 aos, con perodo de gracia de 5 aos, amortizacin en 30 cuotas semestrales,
garanta de la Nacin y Pliza OPIC (Overseas Private Investment Corporation).
(3)
Corresponde a bonos de deuda pblica interna por $850.000 para financiacin del Proyecto
Sogamos. La administracin de los ttulos la realiza Deceval S.A. y la emisin cuenta con
calificacin AAA por Fitch Raitings Colombia.
(4)
(5)
Corresponde al valor desembolsado del contrato de emprstito por valor total de USD73.000,
adquirido en 2012 para la financiacin de las turbinas del Proyecto Sogamoso. El contrato
es financiado por el Banco Santander Espaa y cuenta con garanta de la ECA (Export Credit
Agency) Hermes, a un plazo de 20 aos, perodo de gracia de 1,3 aos y amortizacin
semestral.
(6)
31
semestrales, cuya tasa de inters fue modificada en febrero de 2014 pasando de DTF+4,4 a
DTF+4,1. Los desembolsos de este crdito se realizaron de acuerdo con el avance en la
fabricacin de los equipos. (Ver tambin nota 12).
(7)
Corresponde al valor desembolsado del tramo A del contrato de emprstito por valor total de
USD66.000, firmado en 2012 para la financiacin de los generadores del Proyecto
Sogamoso. El tramo A podra ascender hasta la suma de USD 39.600 (60% del valor total
del emprstito), es financiado por el Japan Bank for International Corporation (JBIC) a un
plazo de 12 aos, perodo de gracia de 6 aos y amortizacin semestral.
(8)
Corresponde al valor desembolsado del tramo B del contrato de emprstito por valor total de
USD66.000, firmado en 2012 para la financiacin de los generadores del Proyecto
Sogamoso. El tramo B podra ascender hasta la suma de USD26.400 (40% del valor total
del emprstito), financiado por Bank of Tokio-Mitsubishi UFJ Ltd. y Banco Bilbao Vizcaya
Argentaria S.A., a un plazo de 5 aos, perodo de gracia de 1,5 aos, amortizacin semestral
y cuenta con garanta de la ECA (Export Credit Agency) NEXI.
(9)
El vencimiento para los prximos aos de las obligaciones financieras no corrientes es como
sigue:
Ao de vencimiento
2016
2017
2018
2019
2020 y siguientes
Valor
251.940
234.853
248.186
540.880
2.006.565
3.282.424
32
Pagar firmado a favor del Power Finance Trust Limited hasta diciembre de 2025 y
carta de crdito para garantizar el pago de la cuota semestral.
Calculado como la diferencia entre el valor presente neto de los flujos esperados del crdito
actual y el valor presente neto de los flujos esperados del crdito en sus condiciones
inicialmente pactadas.
33
(1)
2014
2013
Proveedores (1)
Depsitos recibidos en garanta (2)
Intereses por pagar
Acreedores (3)
Retencin en la fuente
Impuestos, contribuciones y tasas (4)
Recursos recibidos en Administracin (5)
193.741
74.428
45.493
44.871
14.197
8.548
6.579
125.735
59.990
35.355
14.175
10.548
40.163
4.985
387.857
290.951
(386.712)
(233.629)
1.145
57.322
2013
72.652
65.266
21.848
17.668
13.253
1.355
1.030
669
24.192
50.171
20.067
17.706
11.208
1.120
609
662
193.741
125.735
34
(2)
Corresponde a cuentas por pagar por concepto de retenciones contractuales efectuadas a los
contratistas que adelantan la construccin de proyectos productivos, como garanta. Los
montos de estas retenciones sern reintegrados con el recibo a satisfaccin de la obra.
Tambin se recibi de BIOMAX $3.622 (2013 - $3.738) para garantizar el suministro del
combustible lquido Jet A1 para la generacin de Termocentro.
(3)
Incluye, entre otras, la cuenta por pagar a la Nacin de la prima del contrato de estabilidad
jurdica suscrito en el 2010 por $4.998 (2013 - $8.781), la pliza de Seguro de Daos
Materiales Combinados por $34.783, la pliza de Seguro de Responsabilidad Civil y
Extracontractual por $336, aportes a los fondos de pensiones por $1.481, los aportes a la
seguridad social por $1.050 y los aportes parafiscales $886.
(4)
(*)
8.519
29
8.548
2013
9.797
44
30.322
40.163
La Empresa liquid el impuesto al patrimonio por valor de $121.286 tomando como base
el patrimonio lquido posedo al 1o de enero de 2011 a una tarifa del 4,8% ms el 25% de
la sobretasa. La declaracin se present en el mes de mayo de 2011 y su pago se efectu
en ocho cuotas iguales en los meses de mayo y septiembre durante los aos 2011, 2012,
2013 y 2014. La Empresa caus y contabiliz el 100% del impuesto al patrimonio y su
sobretasa con cargo a la cuenta de revalorizacin del patrimonio durante el 2011.
El valor pagado por concepto de impuesto al patrimonio durante el 2014 fue de $30.322
(2013 - $ 30.322).
(5)
Incluye los recursos administrados por la Empresa del fondo de solidaridad por salud para los
trabajadores $1.245 (2013 - $1.170) (ver nota 9). El depsito del Banco Interamericano de
Desarrollo (BID) por concepto del convenio de cooperacin tcnica no reembolsable para la
realizacin de estudios del proyecto Geotrmico por $2.600 (2013 - $1.592). Tambin el
depsito de CELEC EP Ecuador para el convenio con ISAGEN para Pre factibilidad del
Proyecto Geotrmico Binacional Tufio Chiles Cerro Negro localizado en la zona de frontera
entre Colombia y Ecuador, en el Departamento de Nario y la Provincia del Carchi por $2.734
(2013 - $2.222).
(6)
35
2014
Vacaciones y prima de vacaciones
Cesantas e intereses sobre cesantas
Nomina por pagar
Pensiones por pagar
Auxilios de salud
Total obligaciones laborales
2013
6.358
5.046
776
471
1.533
5.813
5.132
180
606
657
14.184
12.388
69.201
25.075
71.728
51.591
4.948
4.342
756
295
4.849
2.929
916
844
104.617
132.857
(36.967)
(67.877)
67.650
64.980
Porcin no corriente
(1)
2013
2013
Saldo inicial
Pagos del ao
Aumento del ao (*)
71.728
(5.734)
3.207
73.217
(6.908)
5.419
Pensiones de jubilacin
69.201
71.728
36
(*)
Las principales estimaciones utilizadas para el clculo actuarial fueron las siguientes:
(2)
2014
2013
2,41%
4,80%
137
2,99%
4,80%
139
(*)
Corresponde al promedio ponderado de inflacin del 2011, 2012 y 2013 con un peso as:
2013 con tres puntos; 2012 con dos puntos y 2011 con un punto, de acuerdo con el
numeral 1 del Artculo 1 del Decreto 2783 de diciembre 20 de 2001.
(**)
(***)
Las disposiciones fiscales aplicables a la Empresa estipulan, entre otras, las siguientes
obligaciones:
Impuesto sobre la renta corriente
Para el clculo de la provisin del impuesto sobre la renta, se tuvieron en cuenta, entre otros,
los siguientes criterios:
Las rentas fiscales se gravan a la tarifa del 25%.
El 4 de junio de 2010, ISAGEN y la Nacin (Ministerio de Minas y Energa) suscribieron un
contrato de estabilidad jurdica para toda la Empresa por un perodo de 20 aos. Mediante
este contrato se estabilizaron normas tributarias, algunas disposiciones aduaneras y otras
relacionadas con servicios pblicos. Entre las normas tributarias se destacan: tarifa del
impuesto de renta ordinario, deduccin especial del 30% por nuevas inversiones en activos
fijos reales productivos, descuento tributario por IVA pagado en la importacin de
maquinaria pesada para industrias bsicas, exclusin de renta presuntiva para empresas
de servicios pblicos domiciliarios y las que desarrollan la actividad complementaria de
generacin de energa y la exencin de tributos para el crdito pblico externo.
Con este contrato se garantiza que, en caso de modificaciones adversas de las normas
estabilizadas en el contrato, continuarn aplicndose dichas normas durante la vigencia
del mismo.
La Ley 1430 de 2010 elimin la deduccin especial por inversiones realizadas en activos
fijos productivos establecida en el artculo 158-3 del Estatuto Tributario, sin embargo, con
37
la suscripcin del contrato de estabilidad jurdica, indicado en el punto anterior, esta norma
fue estabilizada por un trmino de 20 aos.
En aplicacin de esta disposicin y con base en las inversiones realizadas, tanto por
compra directa, como mediante leasing financiero con opcin irrevocable de compra,
ISAGEN disminuy la renta lquida ordinaria del perodo en $270.399 (2013 - $258.720).
Las empresas de generacin de energa no estn sometidas al sistema de renta presuntiva.
Deducibilidad del 100% de los impuestos de industria y comercio, avisos y tableros y predial
pagados efectivamente durante el ao o perodo gravable, siempre y cuando tengan
relacin de causalidad con la actividad econmica del contribuyente.
Deducibilidad del 100% del gravamen a los movimientos financieros.
La reforma tributaria del 2012, incluy una limitacin a la deducibilidad de los gastos por
intereses, desconociendo aquellos intereses que superen un lmite de endeudamiento
promedio de 3 veces el patrimonio lquido de la Empresa del ao anterior. Al cierre del
2014, la Empresa no tuvo que limitar valor alguno por este concepto.
Impuesto de renta para la equidad CREE La tarifa a aplicar es del 9% para los aos 2013 a 2015. Con la ley 1739 de 2014, esta
tarifa continuar en forma permanente.
La base gravable est conformada por los ingresos susceptibles de incrementar el
patrimonio depurada con las devoluciones, ingresos no gravados y las deducciones
permitidas en la ley y sus reglamentarios.
No permite detraer de la base gravable, deducciones especiales tales como la deduccin
por activos fijos productivos y otras deducciones especiales que no quedaron
expresamente sealadas en el reglamento.
Se establece una base gravable mnima del 3% del patrimonio lquido del ao anterior.
Impuesto al patrimonio
El impuesto pagado por este concepto en el 2014, correspondi al impuesto creado mediante
la Ley 1370 de 2009 el cual se liquid sobre el patrimonio lquido posedo el 1 de enero de
2011 a la tarifa del 4,8%, debindose calcular un valor adicional por concepto de sobretasa
equivalente al 25% del impuesto. Este valor fue imputado contra la cuenta de revalorizacin
del patrimonio en el 2011.
Otros tributos
Descuento del IVA pagado por la importacin o adquisicin de maquinaria pesada para
industrias bsicas. El valor estimado del descuento generado por este concepto para el 2014
fue de $2.797 (2013 - $4.472).
Debido al cambio generado por la Ley 1739 de 2014, en la cual se dispuso en forma
permanente una tarifa de impuesto CREE del 9%, se procedi con el ajuste al clculo del
38
impuesto diferido con la tasa vigente al cierre del ejercicio. El ajuste realizado ascendi a la
suma de $11.116.
A continuacin se detalla la determinacin del impuesto sobre la renta ordinaria al 31 de
diciembre:
2014
2013
583.738
564.153
9.653
30.981
104
8.324
33.496
2.661
965
3.657
3.965
106.177
79
270.399
1.753
981
-
14.378
524
87.904
173
258.720
1.398
35
237.465
246.467
25%
59.367
25%
61.617
10%
-
18
10%
2
59.367
(48.502)
(2.797)
61.619
(37.347)
(8.418)
8.068
15.854
Tasa impositiva
Impuesto sobre la renta ordinario
Ganancia Ocasional Gravada
Tasa impositiva
Impuesto Ganancia Ocasional
Total Impuesto de Renta Corriente
Retenciones en la fuente y saldos a favor
Descuento tributario
Saldo a pagar
39
A continuacin se detalla la determinacin del impuesto sobre la renta para la equidad CREE
al 31 de diciembre:
2014
237.465
2013
246.467
Ms deducciones especiales:
Deduccin activos fijos reales productivos
Deduccin provisin cartera fiscal
270.399
-
258.720
219
104
507.760
505.405
73.823
68.528
9%
45.698
(31.471)
14.227
9%
45.486
(18.167)
27.319
2013
59.367
45.698
61.619
45.486
105.065
107.105
2013
4.029.450
19.215
408.033
237.124
19.386
366.857
237.209
Menos:
Impuesto diferido dbito
Depreciacin diferida
Valorizaciones
Otros activos
1.976
1.486.696
792.618
13.362
2.849
1.380.645
793.084
13.363
Patrimonio fiscal
2.618.020
2.462.961
Patrimonio contable
Ms:
Provisin para proteccin de inventarios, deudores,
inversiones y propiedades, planta y equipo
Impuesto diferido crdito
Diferencia patrimonial activos fijos
40
41
(3)
Corresponde, entre otros, a la provisin para cubrir la contingencia de prdida del Proceso
de Nulidad y Restablecimiento del Derecho en contra de los actos administrativos dictados
por el Municipio de Victoria, Caldas sobre el cobro de la contribucin de regalas por la
explotacin de material en dicho municipio para la construccin de la central Miel I. En
sentencia del 23 de noviembre de 2006, proferida en primera instancia por el Tribunal
Administrativo de Caldas, se denegaron las pretensiones de la Empresa. Se present
recurso de apelacin ante el Consejo de Estado. El monto estimado a pagar incluidos
intereses asciende a $294.
Tambin se tiene provisiones por responsabilidad solidaria en procesos laborales con
Coopaneleros por $1.758 (2013 - $536). Provisiones por $426 (2013 - $426) por imposicin
de servidumbres de energa elctrica en el Proyecto Amoy y provisin para cubrir el pago
de procesos por retroactividad de cesantas por $1.111 (2013 - $625). Las costas de proceso
con Mundial de seguros por $660 por condenan en segunda instancia en el proceso. En
2013 se inclua tambin provisin solidaria con el Grupo ICT por $821 la cual fue recuperada
en 2014.
(4)
Corresponde a la provisin para cubrir los beneficios otorgados a los clientes con el programa
de fidelizacin, consistente en otorgarles puntos por compras de energa que posteriormente
se pueden redimir a travs de la utilizacin de servicios tcnicos. Los puntos tienen una
vigencia de 2 aos, pero pueden ser anulados por el no pago oportuno de la cartera. Las
estadsticas de la Empresa muestran una buena tasa de utilizacin.
(5)
2013
408.033
366.858
28.697
42.832
34.637
40.946
437
526
471.804
451.162
(35.366)
Porcin no corriente
436.438
(3)
(2)
(49.592)
401.570
42
(1)
2013
41.218
872
23.204
(122)
42.090
23.082
(2)
Anticipos recibidos de clientes para futuras entregas de energa. Los principales saldos
corresponden a Energticos S.A.S. E.S.P. $9.377, Proelctrica & Ca. S.C.A. E.S.P. $6.871,
Generarco S.A.S. E.S.P. $4.774 (2013 - $1.532), Ruitoque S.A. E.S.P. $3.052 (2013 - $1.383),
Centrales Elctricas de Nario $1.570 (2013 - $11.615), Distribuidora y comercializadora de
Energa $932, Quimpac de Colombia S.A. $808, Empresa de Energa del Bajo Putumayo
$638 (2013 - $1.316) y Durman Colombia S.A.S $472. En 2013 inclua adicionalmente,
Corporacin Elctrica Nacional S.A. CORPOELEC S.A. $15.370, Energticos S.A. E.S.P.
$4.821, Empresas Municipales de Cali E.I.C.E. E.S.P. $2.878, Proelctrica & Ca. S.C.A.
E.S.P. $1.532 y GRUPO ICT II S.A.S. $1.468.
(3)
En la emisin de bonos descrita en la nota 14 se gener una prima por $60.642 cuyo
reconocimiento en los resultados se realiza en forma lineal durante el tiempo de maduracin
de los ttulos, es decir, a 7, 10 y 15 aos. El cargo a resultados por la amortizacin de la
prima durante 2014 fue $6.308 (2013 - $6.308) quedando un saldo de $34.637.
2014
Accionista
La Nacin
Empresas Pblicas de Medelln - E.S.P.
Fondo de Pensiones Porvenir
Fondo de Pensiones Proteccin
Minoritarios *
Total capital social
Nmero de
Acciones
Valor
1.570.490.767
39.262
57,61
358.332.000
8.958
13,14
152.555.521
3.814
5,60
89.577.492
2.239
3,29
555.116.220
13.879
20,36
2.726.072.000
68.152
100
43
2013
Nmero de
Acciones
Accionista
La Nacin
Empresas Pblicas de Medelln - E.S.P.
Fondo de Pensiones Porvenir
Fondo de Pensiones Proteccin
Minoritarios *
Total capital social
Valor
1.571.919.000
39.298
57,66
352.960.000
8.824
12,95
133.639.132
3.341
4,90
109.235.240
2.731
4,01
558.318.628
13.958
20,48
2.726.072.000
68.152
100
(*) Accionistas
minoritarios son todos aquellos que representen mximo el tres por ciento (3%) de
las acciones ordinarias en circulacin.
2014
Reserva ocasional calificacin de riesgo (1)
Reservas por disposiciones fiscales
(2)
2013
910.743
745.740
806.885
755.189
51.134
51.134
38.446
38.446
1.807.208
1.590.509
Total reservas
(1)
Reserva ocasional aprobada por la Asamblea General de Accionistas con el fin de mantener
la calificacin de riesgo de la empresa y el cumplimiento de los compromisos con los
acreedores e inversionistas. El valor constituido en el 2014 fue de $165.003 (2013 - $215.857)
(2)
La Asamblea General de Accionistas, en cumplimiento del artculo 130 del Estatuto Tributario,
ha apropiado desde el 2004 esta reserva de las utilidades netas equivalente al 70% del mayor
valor de la depreciacin fiscal sobre la contable. Segn disposiciones legales, se puede liberar
44
(4)
De acuerdo con la Ley, la Empresa est obligada a apropiar el 10% de sus utilidades netas
anuales como reserva legal hasta que el saldo de esta reserva sea equivalente al 50% del
capital suscrito. La reserva legal obligatoria no es distribuible antes de la liquidacin de la
Empresa, pero puede utilizarse para absorber o reducir prdidas netas anuales. Son de libre
disponibilidad para los accionistas los saldos de la reserva en exceso del 50% del capital
suscrito.
Reserva ocasional de inversiones aprobada por la Asamblea General de Accionistas de 2009.
Saldo acumulado de ajustes por inflacin sobre las cuentas del patrimonio,
aplicados hasta el 31 de diciembre de 2001. De acuerdo con normas vigentes,
este saldo no podr distribuirse como utilidad hasta que se liquide la Empresa o
se capitalice.
18.718
681
19.399
45
2013
1.865.895
451.623
8.689
2.838
575
1.568.006
362.812
8.034
63.400
562
2.329.620
2.002.814
(*)
Las ventas de energa por contratos estn conformadas por $1.058.235 para empresas
reguladas (2013 - $659.864), para empresas no reguladas $800.606 (2013 - $709.675) y
ventas a Venezuela $7.054 (2013 - $198.467).
(**)
Corresponde a ingresos provenientes del pago de los cargos de uso de la subestacin de 115
kv, asociada a la Central Calderas, de propiedad de ISAGEN que hace parte del Sistema de
Transmisin Regional Centro-Sur cuyo operador de red es Empresas Pblicas de Medelln
E.S.P., de conformidad con la Resoluciones CREG -105 de 2009 y CREG - 026 de 2010.
46
(1)
2013
736.762
254.763
198.067
113.976
74.819
39.732
39.725
17.114
14.663
14.330
14.128
12.096
10.562
9.747
9.513
6.987
5.209
4.302
3.443
2.744
318
4.100
457.025
252.064
228.920
103.904
66.350
38.020
31.541
15.795
13.842
18.243
12.799
11.822
9.532
9.696
7.994
6.789
4.474
3.653
3.314
5.216
405
3.976
1.587.100
1.305.374
(2)
2013
256
19
43
318
280
110
15
405
47
2013
48.691
49.489
16.737
14.782
13.478
10.524
11.928
11.990
Mantenimiento y reparacin
Depreciacin y amortizacin
Procesamiento de informacin
6.322
4.435
2.696
6.825
7.539
2.085
Servicios pblicos
2.174
2.152
Comunicaciones y transporte
Aseo y cafetera
1.949
1.915
2.050
2.182
Publicidad (4)
1.834
1.024
Vigilancia
Gastos legales
Seguros
Materiales y suministros
Otros gastos generales
1.467
975
668
112
2.910
1.190
852
647
113
2.982
118.291
116.426
Impuestos y contribuciones
Honorarios
(2)
(3)
Arrendamientos
Incluye $3.207 (2013 - $5.419) correspondiente al ajuste del pasivo pensional por concepto
de jubilaciones.
(2)
(3)
48
(4)
2013
1.144
525
Plan de medios
483
356
117
42
45
65
15
Cubrimiento fotogrfico
19
37
1.834
1.024
Otros
2013
13.869
2.045
1.716
7
478
8.194
2.061
4.615
2.371
667
18.115
17.908
2013
51.788
444
75
30.174
1.446
2.661
-
52.307
34.281
(*)
(**)
Corresponde al ajuste del pasivo a favor del Consorcio Miel I producto del Laudo arbitral por
la construccin de la central hidroelctrica Miel I, de acuerdo con el fallo del tribunal
internacional.
49
(2)
2013
9.929
17.948
6.308
6.308
1.001
928
51
434
200
310
1.694
886
835
427
118
335
19.161
28.551
(2)
2013
Pensiones de jubilacin
Provisin deudores
Provisin de contingencias
Costos de operacin y mantenimiento
Industria y Comercio
Intereses contrato de estabilidad jurdica
Incapacidades
Estimados uso de lneas, redes y ductos
Provisin puntos clientes
Provisin de activos fijos
Contribucin Superintendencia de Servicios
Pblicos
Provisin de renta
Provisin de inventarios
Otras
2.296
1.975
1.278
1.168
909
634
605
293
149
-
370
4.036
634
8.639
1.459
622
1.172
442
1.196
Total recuperaciones
9.929
17.948
50
2014
2013
6.134
5.973
Extraordinarios (2)
5.767
679
Provisiones (3)
4.279
6.543
(4)
3.274
8.787
(5)
3.105
3.338
592
60
8
562
59
513
23.219
26.454
(1)
(2)
(3)
Incluye principalmente la provisin por puntos del programa de fidelizacin de clientes $481
(2013 - $644), provisin por contingencias y litigios $2.789 (2013 - $1.753) conformado por
demandas por retroactividad de cesantas $2.032 (2013 - $804), demanda por costas mundial
de seguros $660 y demanda del Municipio de Tuta $97 por concepto de Industria y Comercio.
Adicionalmente, incluye la provisin de inventarios por $965.
En el 2013 se haba provisionado $3.076 por maquinaria y equipo y $1.062 por equipo de
comunicacin y computo.
(4)
Incluye principalmente, ajustes del impuesto de renta del ao 2013 por $460, ajuste
prestaciones sociales de los trabajadores $368, ajuste contribucin Superintendencia de
Servicios Pblicos Domiciliarios $162, ajuste indemnizacin siniestro puente metlico
Sogamoso $267, ajustes intereses Biomax $87, ajuste descuento tributario $35 y $1.724 por
menores valores estimados de cargos por uso y conexin del 2013 (2013 - $3.457). En 2013
inclua adicionalmente, ajustes correspondientes al Laudo Miel por $4.286.
(5)
Incluye principalmente comisin por garantas $1.370 (2013 - $1.403), gastos bancarios $284
(2013 - $335), comisin por administracin y custodia de bonos y acciones $1.148 (2013 $1.600).
51
Acreedoras
Responsabilidades contingentes (5)
Acreedoras fiscales (6)
Acreedoras de control (7)
2013
9.384
116.595
2.676.667
2.252.131
9.384
44.781
1.248.283
1.512.507
5.054.777
2.814.955
6.879.126
2.500.905
319.044
5.332.433
2.590.803
523.198
9.699.075
8.446.434
(1)
El saldo de esta cuenta incluye derechos sobre los estudios Andaqu por $9.384 (2013 $9.384) y Ambeima por $213 (2013 - $213).
(2)
(*)
Nmero de
procesos
2014
2014
2013
16
6
1
106.474
9.878
243
35.340
9.441
-
116.595
44.781
52
La Empresa tiene una tutela en revisin ante la Corte Constitucional con ocasin del valor
pagado del laudo arbitral proferido por la CCI (Cmara de Comercio Internacional) a favor
del Consorcio Miel I. El recuento histrico de este proceso es el siguiente:
En 2010 se registr el pasivo producto del fallo del laudo arbitral proferido por la CCI
(Cmara de Comercio Internacional)) entre el Consorcio Miel I (Construtora
Norberto Odebrecht, Alstom Hydro Energa Brasil Ltda., Kvaerner Energy A.S. y
Alstom Power Italia SPA) e ISAGEN por $117.091 de los cuales $41.603 y USD
10.978 correspondan a capital, $38.397 y USD 7.714 intereses. ISAGEN interpuso
recurso de anulacin contra el Laudo Arbitral y su providencia complementaria
addendum -, invocando varias de las causales previstas en el Art. 163 del Decreto
1818 de 1998, que en Colombia regula el arbitraje internacional, recurso ste cuyo
trmite se surti en la Seccin Tercera de la Sala de lo Contencioso Administrativo
del Consejo de Estado.
El 25 de noviembre de 2011 el Consejo de Estado resolvi avocar el conocimiento
del Recurso de Anulacin interpuesto por ISAGEN, dar traslado a las partes para la
sustentacin del mismo y la presentacin de alegatos por la parte convocada y
decretar la suspensin de la ejecucin del Laudo.
Dicho Recurso fue resuelto mediante providencia del 29 de noviembre de 2012, que
anul parcialmente el Laudo, especficamente, el reclamo No. 153 - Prdida
Generalizada de Productividad, cuyo valor ascenda a $436 y USD 370.
Frente a la decisin anterior del Consejo de Estado, ISAGEN present solicitud de
aclaracin y adicin, consistente en pronunciarse, entre otros, respecto de algunos
aspectos de ndole programtico que guardaban estrecha relacin con el reclamo
anulado en su integridad por el Consejo de Estado y que afectaran otros reclamos.
Mediante fallo del 13 de febrero de 2013, notificado el 20 de febrero, el Consejo de
Estado neg dicha solicitud.
En junio de 2013 se realiz el pago del laudo por valor de $125.918.
El 11 de julio del 2013 se present ante la Seccin Cuarta del Consejo de Estado
una Accin de Tutela, con el objeto de dejar sin efectos el Laudo emitido dentro del
proceso arbitral derivado de la construccin de la Central Hidroelctrica Miel I y la
Sentencia del Consejo de Estado que convalid dicho Laudo.
53
(**)
(3)
Corresponde a las conciliaciones entre las diferencias contables y fiscales por valorizaciones,
gastos no deducibles, activos fijos y el impuesto diferido dbito.
(4)
Comprende las garantas otorgadas a proveedores por $182.026 y USD 100.327 (2013
$146.084 y USD64.774), USD 18.618 (2013 - USD 18.549) de carta de crdito para garantizar
el pago de los intereses semestrales del crdito OPIC y $1.857.923 de pagars de
obligaciones financieras (2013 - $1.214.327).
(5)
Nmero de
procesos 2014
Administrativas (*)
Fiscales(**)
Laborales
Constitucionales (***)
Civiles
(*)
173
1
19
7
1
2014
2013
323.845
9.332
5.219
909
143.151
1.901
878
339.305
145.930
54
del mercado en contra de las liquidaciones del cargo por capacidad durante los aos 2001
a 2006. El valor estimado de las pretensiones asciende a $167.514 (2013 - $65.558). La
metodologa utilizada por la Empresa para esta estimacin resulta de multiplicar la
pretensin total de la demanda por la proporcin del cargo por capacidad que recibi
ISAGEN respecto a la remuneracin total del cargo por capacidad del sistema, luego de
descontar la remuneracin que recibi el agente demandante.
La Administracin de la Empresa y sus asesores consideran como baja la probabilidad de
prdida ya que existen fundamentados argumentos de defensa a favor de los llamados en
garanta. Adicionalmente, en el hipottico caso en que las pretensiones de la demanda
llegaren a prosperar, podra surgir para la Empresa una contingencia activa, consistente
en la posibilidad de recuperar la parte dejada de liquidar del cargo por capacidad a todos
los generadores hidrulicos.
El incremento frente a 2013 correspondi a la inclusin y valoracin de nuevos procesos.
Demanda del Ministerio de Minas y Energa por la Resolucin No. 180436 de abril 10 de
2006 mediante la cual se pretenda el pago de derechos en el proyecto Urr por $10.971
(2013 -$7.266) que haban sido entregados previamente en el proceso de reduccin de
capital de ISAGEN.
Demanda del Municipio de Tuta por impuestos de industria y comercio por $5.609 (2013 $1.819).
Demanda del Municipio de Arauca por alumbrado pblico por $3.898(2013 - $3.035).
Demanda de Claudia Patricia Senz contra las resoluciones DSM N2209, DSM N2859,
DSM N 3326, DSM N 2859 emitidas por Ingeominas. Como consecuencia de las
declaraciones se condene a pagar a la accionante la reparacin del dao causado por la
construccin del proyecto Sogamoso por $28.534 (2013 - $26.250).
Demanda de Esgamo Ingenieros Constructores por responsabilidad civil y administrativa
de la ANLA e ISAGEN por efecto directo e inmediato del Proyecto Hidroelctrico
Sogamoso, al ser imposible para los demandantes continuar con la explotacin minera
que ejercan en virtud del contrato de concesin No. AIG-091. Las pretensiones incluyen
el pago de daos materiales y por lucro cesante por $24.918 (2013 - $23.840).
Demanda de Dioconda Poveda por perjuicios por constitucin de servidumbre de
conduccin de energa para el Proyecto Amoy por $5.109 (2013 - $4.700).
Demanda de Reinaldo Oliverio Vega por perjuicios causados al demandante en su calidad
de poseedor de un predio ubicado en las islas del rio Sogamoso dedicado a la explotacin
agrcola, el cual fue inundado por el rio Sogamoso como consecuencia directa de la
construccin de la Hidroelctrica Sogamoso por $3.752 (2013 - $3.590).
Demanda de Alfonso Surez Pinto por perjuicios causados a los demandantes, en su
calidad de poseedores de un predio ubicado en las islas del rio Sogamoso, como
consecuencia directa de las inundaciones de que ha sido objeto este, por parte del rio
Sogamoso, a causa de las desviaciones artificiales a las que ha sido sometido el rio para
la construccin de la represa de Sogamoso por $1.199 (2013 - $1.147).
Demanda Municipio de Nobsa por $4.260 por industria y comercio del 2011 por
comercializacin de energa segn resolucin 2014-002 del 14 de octubre del 2014.
55
Demanda Municipio de Yumbo por $5.313 por concepto de industria y comercio de los
aos 2006, 2007, 2009 y 2010.
Demanda Grodco por $46.760 por solicitud de indemnizacin de perjuicios por
inconvenientes en el contrato No. 46/3851, para la construccin de la va sustitutiva
Bucaramanga Barrancabermeja, en el sector Capitancitos Puente la Paz, dentro del
Proyecto Hidroelctrico Sogamoso.
Demanda Municipio de Guachen por $774 por industria y comercio de los aos 2007 a
2011 por comercializacin de energa.
Demanda Megaproyectos por $2.878 corresponde a una solicitud de indemnizacin de
perjuicios con ocasin a la terminacin anticipada del Contrato Isagen No. 46/2629.
(**)
(***) Procesos
sin cuanta
El 4 de agosto de 2014, la seora Claudia Patricia Ortz G., instaur accin popular junto con
otras personas en contra de ISAGEN y la ANLA ante el Tribunal Administrativo de Santander,
por presuntos perjuicios ocasionados con la construccin de la Central Sogamoso. ISAGEN,
obrando dentro de la oportunidad legal, dio respuesta a la misma mediante contestacin de
fecha 7 de octubre de 2014.
La finalidad de la demanda es que se garantice el derecho colectivo que tiene la comunidad
aledaa a la Central a un ambiente sano, a la existencia del equilibrio ecolgico en la zona
del embalse, al manejo y aprovechamiento racional de los recursos naturales y a la seguridad
y prevencin de desastres previsibles tcnicamente, que puedan afectar a las comunidades
ubicadas aguas abajo de la represa.
La administracin y sus abogados consideran que dicha accin popular no prosperar, por
cuanto la Empresa aplica los ms altos estndares de calidad y responsabilidad social para
56
garantizar el cumplimiento de sus obligaciones sin afectar los recursos naturales y las
poblaciones de las reas de influencia de sus proyectos.
(6)
(7)
57
Administracin
Junta
Directiva
Gobierno
Nacional
EPM
2014
Saldos de balance
Cuentas por cobrar
Obligaciones
5.097
801
-
56.317
844
17.774
100
23
444
-
5.428
-
656
-
28.131
125.168
10
19.776
493
8.877
678
-
24.637
34.936
18.566
285
23
195
-
4.870
-
701
-
24.460
108.934
16
Transacciones relacionadas
con resultados
Ventas de energa
Ventas de gas
Uso del Sistema de Distribucin Local
Intereses
Servicios de energa, acueducto y telfono
Honorarios
Sueldos y beneficios sociales
Comisiones
Otras transacciones
Dividendos
2013
Saldos de balance
Cuentas por cobrar
Obligaciones
Transacciones relacionadas
con resultados
Ventas de energa
Ventas de gas
Uso del Sistema de Distribucin Local
Intereses
Servicios de energa, acueducto y telfono
Honorarios
Sueldos y beneficios sociales
Comisiones
Otras transacciones
Dividendos
58
(*)
Los accionistas se refieren a aquellos con ms del 10% de las acciones en circulacin (Nota
19).
59
60