Ejercicio

1.

Principio de Totalidad: Es un principio de la tica que radica en la racionalidad de la

persona y su capacidad para identificar lo que est bien y lo que est mal en las
circunstancias concretas.

2.

Libertad: Es la condicin propia de la racionalidad humana, mediante la cual el

hombre autodetermina sus valores y aplica su conducta.

3.

Objeto Formal: Es el enfoque por el cual los actos humanos se consideran buenos o
malos.

4.

Responsabilidad: El ser humano es capaz de asumir las consecuencias, buenas o

malas; lo cual constituye ese sentido sobre sus actos, en tanto son libres y
conscientemente decididos.

5.

Objeto Material: Es la investigacin de las acciones humanas en cuanto a sus fines

y consecuencias.

6.

Justicia: Es el objeto del Derecho y consiste en dar a cada individuo lo que le

corresponde, segn lo dicta el Derecho; el cual establece que lo que coincide con el
bien social es justo y lo que lo contraviene es injusto.

7.

Acto Humano: Son todas las acciones libres y conscientes, que se desprenden de la
racionalidad y la libertad de la persona que las realiza

8.

Bien: Aspiracin a la que tienden los actos humanos como plenitud de la conducta
humana, conforme a lo cual el hombre se perfecciona

9.

Equidad: Caracterstica de la justicia que resulta de ajustar de manera proporcional a

cada persona lo que merece y necesita; por encima de lo que es legalmente justo.

10. Moral: Conjunto de principios de valoracin que la sociedad se encarga de transmitir

de generacin en generacin, respecto a lo que se considera bueno o malo.
11. tica: Disciplina cientfica que estudia el fin al que se dirigen los actos humanos y los
medios para lograrlo, de acuerdo con la valoracin social de lo que es bueno o malo.
12. Virtud: Es la disposicin constante de las personas a obrar bien; mediante la
formacin de hbitos orientados por la recta razn y la voluntad de repetir actos
tendientes al bien; de tal modo que en su manifestacin habitual intervienen la
inteligencia, la voluntad y la disciplina.
13. Legalidad: Es caracterstica de la ley y se refiere a lo que es conforme a derecho.
14. Ley: Es expresin y revelacin del orden jurdico vigente, que sostiene de modo
estable el hacer social
15. Religin: Es el modo de relacin del individuo con el Ser Supremo en el que cree.

Recordatorio
Recordemos que el objetivo principal del Cdigo de tica: Es ser la base de
actuacin de todo profesional del mercado burstil
La tica es una reflexin sobre la toma de decisiones, ya que se refiere a: Dominio de
sus actos.
Reflexionemos sobre la tica que es parte de la Filosofa prctica que estudia valores,
actitudes y normas que podemos: Elegir.
Una de las funciones de la tica es ensearnos como deliberar adecuadamente eso con
el objetivo de: Hacer buenas elecciones.
La tica es la parte de la filosofa prctica que estudia los actos humanos, esto implica
necesariamente a la: La libertad.
Recordemos que no puede existir la tica si no respondo por lo que hago, por qu la
tica va ligada a la responsabilidad?: Puedo elegir porque tengo libertad.
El conjunto de reglas de conducta propuestas por una determinada doctrina o inherentes
a una determinada condicin se conoce como: Moral.
Los valores y principios en los que el individuo confa para guiar su conducta son la base
de: La tica.
El concepto de generalidad de los principios ticos se refiere: A que los principios
ticos, como lo seala en el principio de totalidad, se aplican en todo lugar, en todo
momento y son para todo individuo.
Hagamos una pausa aqu, para relajarno un poco y nuestro cerebro pueda reflexionar en
los siguientes conceptos.

Ejercicio
1. El FACTOR HUMANO en la empresa es irremplazable y est por encima de los
componentes materiales que le dan sustento. El ser humano aporta la capacidad creativa
e innovadora y es responsable de las acciones que realice para conseguir los objetivos
comunes y los medios de los que se valga para lograrlos.
2. Cuando la empresa cuenta con Trabajo en equipo y cooperacin entre los directivos y
empleados, se dice que es una "empresa ticamente IMPECABLE"
3. Un AUTENTICO lder sabe escuchar, toma en cuenta la experiencia y el conocimiento
de los dems, se deja aconsejar y est dispuesto a rectificar cuando as conviene.
4. Es una aplicacin de la tica cuyo objeto es reflexionar sobre cmo poner en prctica
los principios mencionados, a la actividad de las empresas. Es tambin parte de la tica
cvica ya que reconoce determinados valores y derechos compartidos con el entorno
social. EMPRESARIAL
5. El lder FORMAIL es quien ostenta un cargo superior que otorga ciertas atribuciones
sobre el personal a su cargo.
6. Las PERSONAS son fines en s mismos, no medios para lograr los fines de la
empresa.
7. El lder MORAL en virtud de los atributos de una personalidad vigorosa y persuasiva,
es capaz de hacerse seguir en forma espontnea por otros y lograr de ellos identificacin
y adhesin a las causas que l pretende conseguir; en gran medida gracias a su
capacidad de decisin y mando, basados en su prudencia, actitud respetuosa y a la
consistencia entre sus palabras y actos.
8. El principio de PROPORCIONALIDAD se refiere a que el fin no justifica los medios.
Aunque se tenga una buena intencin, si los medios no son tambin buenos no lo es la
accin.
9. Mejorar alguna condicin o satisfacer una necesidad vigente en su entorno,
encaminadas a la obtencin de ciertos bienes sociales, que se concretan en el bienestar
comn es el OBEJTIVO de las empresas.
10. La aplicacin de las NORMAS ticas a la empresa permite proyectar los principios
generales a las situaciones particulares: respecto al cumplimiento de objetivos,
integracin de los recursos humanos, formas de negociacin, trato a clientes, proveedores
y accionistas, incorporacin de los valores y derechos compartidos con la comunidad,
relacin con las autoridades y cumplimiento de las obligaciones cvicas y tributarias.

Recordatorio
La legitimacin de la existencia de las Instituciones Burstiles radica en que tienen como
finalidad: Contribuir al bien comn en el mbito que le es propicio.
Las organizaciones e instituciones al tomar decisiones repercuten directamente en la
sociedad. Por lo que tienen responsabilidad social pero recuerda que los fines que deben
perseguir es: Comunitario.
En torno a las instituciones, stas tienen una finalidad especfica que le da sentido a su
existencia: Desde el punto de vista tico, la razn de ser social.
Analicemos qu elementos caracterizan a toda empresa considerada como ticamente
impecable: Trabajo en equipo, cooperacin entre directivos y empleados.
El factor humano dentro de la empresa es: Un fin en s mismo.

Ejercicio
Honestidad: Ser honesto es tener coherencia entre lo que se piensa y la conducta que se
tiene hacia los dems. Manera de actuar con rectitud, para privilegiar la justicia y la
honradez de nuestras acciones
Diligencia: El profesional burstil tiene la obligacin de honrar con sus actos los
principios ticos sus deberes van ms all de cumplir su trabajo. Para actuar con
celeridad y oportunidad.
Integridad: Ser ntegro es ser de una sola pieza Ser probo es ser a toda prueba
(Probidad).
Buena fe: El profesional burstil debe evitar participar en actos que desacrediten a los
compaeros de trabajo. Intencin recta para privilegiar y proteger la confianza.
Imparcialidad: Subordinar los intereses o consideraciones personales al inters
manifiesto a los compaeros y clientes, para evitar conflictos que afecten intereses.

A) Supervisar que sus colaboradores realicen sus actividades conforme al rgimen legal
vigente y a las sanas prcticas de mercado: Acta de acuerdo con las disposiciones
aplicables y las sanas prcticas del mercado.
B) Difundir oportunamente y de manera amplia en el mercado la informacin peridica y
sobre eventos relevantes que puedan influir en los precios o tasas: Proporciona al
mercado informacin veraz, clara, completa y oportuna.
C) Al hacer recomendaciones a sus clientes, distinguir entre lo que es informacin de
mercado o de los emisores y la recomendacin que se le da al cliente: Haz prevalecer el
inters de tu cliente.
D) Abstenerse de ejecutar instrucciones que sean contrarias a la regulacin vigente o a
las sanas prcticas de mercado e informar a sus superiores de ello: Acta de acuerdo
con las disposiciones aplicables y las sanas prcticas del mercado.
E) Negociar o inducir a terceros a negociar valores o productos derivados referidos a
valores, cuyo precio pueda ser influido por la informacin privilegiada que posean: No
uses ni divulgues informacin privilegiada
F) Garantizar rendimientos a sus clientes que no deriven de la naturaleza de los
instrumentos u operaciones: Compite en forma leal
G) No utilizar la informacin que tengan acerca de las rdenes que manejen para obtener
un beneficio propio, para la persona moral con la cual estn vinculados o para cualquier
tercero: Salvaguarda la confidencialidad de la informacin de tu cliente
H) Formular a sus clientes recomendaciones que representen su opinin fundada y con
base en informacin que sea del dominio pblico: Proporciona al mercado informacin
veraz, clara, completa y oportuna.
I) Debern comunicar de inmediato a su superior jerrquico cualquier situacin que
pudiera derivar en un conflicto de inters: Evita los conflictos ante tu inters personal y
el de terceros.
J) Simular operaciones que no deriven del libre contacto de la oferta y la demanda: Acta
en base a una conducta profesional ntegra que permita el desarrollo transparente y
ordenado del mercado.

Recordatorio
Una caracterstica principal entre los cinco principios en que se sustenta el Cdigo de
tica Bustil, es que se les denomina: Principios Generales
Recordemos que uno de los principios ticos generales establece el NO sacrificio de la
justicia por intereses o consideraciones personales y se conoce como: Imparcialidad
Dentro de los cinco principios generales de actuacin, memoricemos que uno hace
referencia al esmero y cuidado en el actuar: Diligencia
Otro principio que hace referencia a la recta razn se llama: Buena Fe
En torno al cdigo de tica hace relacin a los principios y valores universales. En ese
sentido este tipo de valores:

No trabajar en instituciones financieras diferentes simultneamente

Ser honesto en la probidad.

LOS CINCO PRINCIPIOS GENERALES

Honestidad: Manera de actuar con rectitud

Integridad o probidad: Constancia en la observancia de los deberes
Diligencia: Esmero y cuidado en el actuar
Imparcialidad: No sacrificio de la justicia por intereses o consideraciones
personales
Buena Fe: Intencin Recta
OCHO PRINCIPIOS FUNDAMENTALES DEL
CDIGO DE TICA DE LA COMUNIDAD BURSTIL

1. Acta de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prcticas de mercado.
Regulacin vigente, rgimen legal
2. Acta con base en una conducta profesional ntegra que permita el desarrollo
transparente y ordenado del mercado. No debern participar en : condiciones falsas de
demanda o de oferta que influyan en los precios o tasas
3. Haz prevalecer el inters de tu cliente identificar los objetivos, proporcionar a sus
clientes toda la informacin, recomendaciones, cobro por servicios.
4. Evita los conflictos entre tu inters personal y el de terceros No podrn ofrecer, dar,
solicitar o aceptar incentivos, debern comunicar de inmediato a su superior jerrquico
cualquier situacin que pudiera derivar en un conflicto de inters

5. Proporciona al mercado informacin veraz, clara, completa y oportuna. Difundir

oportunamente y de manera amplia, abstenerse de difundir rumores o informacin que
distorsione el proceso de formacin de precios
6. Salvaguarda la confidencialidad de la informacin de los clientes. Proporcionar la
informacin de sus clientes, nicamente cuando exista requerimiento expreso, fundado y
motivado de las autoridades
7. No uses ni divulgues informacin privilegiada. No divulgar informacin privilegiada que
se posea
8. Compite en forma leal. Los profesionales se abstendrn de atraer a clientes potenciales
o conservar los actuales con engaos o ofreciendo productos fuera de la normatividad,
garantizar rendimientos.
CASOS PRCTICOS
Si un cliente con informacin privilegiada comenta con su asesor de estrategia, que un
reporte de la empresa Street Wall ser muy malo, posteriormente el asesor de estrategia
recibe una solicitud de compra de acciones de Street Wall por parte de otro cliente qu
debe hacer el asesor?
Recomendarle al cliente que no opere hasta que salga el reporte pblicamente
El cdigo de tica en el principio que dice Compite en forma Leal establece como
indebido que un socio liquidador por cuenta de terceros ofrezca sus servicios y productos
por debajo de sus costos operativos, siempre que se presente la siguiente condicin:
Tenga por objeto obtener un negocio en perjuicio de un competidor
Un cliente nuevo en el banco desea invertir su dinero en fondos porque se lo
recomendaron Qu debe hacer el ejecutivo?
Procurar que el cliente comprenda la naturaleza y riesgo de esa operacin.
La operadora de Fondos Alcalina, le solicita a su promotor llegar a una meta de captacin
en el mes, a fin de hacerse merecedor a un bono especial. El promotor, llagando casi al
final de mes sin alcanzar la meta, decide omitir informacin de los fondos que vende para
obtener el bono mencionado, convenciendo a su cliente de la compra. Es tico el
comportamiento del promotor?
No es tico el comportamiento del promotor, porque est induciendo al cliente a
comprar slo para su beneficio
El abstenerse de ejecutar instrucciones contrarias a la regulacin vigente y a las sanas
prcticas de mercado responde a:
Cumplir con los Principios Fundamentales de Actuacin del Cdigo de tica en el
Mercado Burstil.

1. Es una asociacin gremial que se reserva ciertas funciones de supervisin formal que
garantizan cierta observancia a fin de evitar conductas que puedan implicar una
competencia desleal. AMIB
2. La AMIB acta como un organismo encargado de la CERTIFICACIN, realizacin de
exmenes y registro de personal certificado en cada una de las figuras autorizadas por la
CNBV.
3. Siglas de la ley que establece qu organismos son considerados autorregulatorios y
que sern reconocidos por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores. LMV
4. El OBEJTO de la autorregulacin es lograr un mercado financiero eficiente, equitativo,
transparente, seguro y de calidad. Lo que supone identificar las acciones profesionales
con estndares ticos, adems de estar dispuesto a rendir cuentas y ser evaluado por el
cumplimiento de resultados concretos.
5. Conjunto de normas mediante las cuales un grupo de entidades o de profesionales de
cierta actividad, establecen los estndares o lineamientos sobre los que debe conducirse
su prctica profesional. AUTORREGULACIN
6. Son las siglas de la institucin que brinda todos los medios de negociacin en el
mercado de valores y est considerado como organismo autorregulatorio por la Ley del
Mercado de Valores. BMV
7. Es un organismo autorregulatorio reconocido por la CNBV y su funcin es brindar los
mecanismos necesarios para la realizacin de las operaciones del Mercado de Derivados.
MEXDER
8. Es una contraparte central que apoya las negociaciones del mercado de valores y se
considera un organismo autorregulatorio reconocido por la CNBV. INDEVAL
9. Es un organismo autorregulatorio y acta como contraparte central para las
operaciones que se realizan en el mercado de derivados MEXDER. ASIGNA
10. El INDEVAL y ASIGNA, son CONTRAPARTES centrales reconocidos por la CNBV
como organismos autorregulatorios.
11. Son impuestas por la AMIB por incumplimiento de las normas de autorregulacin y
pueden ser: la amonestacin privada, gremial o pblica, as como la suspensin temporal
o definitiva de los derechos del asociado, la exclusin y la pena econmica. SANCIONES
12. Las ASOCIACIONES gremiales son consideradas organismos autorregulatorios
segn la Ley del Mercado de Valores.
13. BMV y MEXDER son organismos autorregulatorios reconocidos por la CNBV y que en
la Ley del Mercado de Valores se les denomina como BOLSAS de Valores.

Es el conjunto de normas mediante las cuales un grupo de entidades o profesionales de

cierta actividad establecen estndares y lineamientos sobre los que debe conducirse su
prctica profesional: Autorregulacin
Recuerda que son algunas conductas prohibidas de la nueva Ley de Mercado de Valores:
Manipular el mercado, intervenir en operaciones con conflicto de inters,
contravenir los sanos usos y prcticas del mercado
Negociar operaciones con base en la regulacin vigente: Es una prctica sana en el
mercado de valores
Algunas de las funciones de los organismos Autorregulatorios son: Emitir normas de
conducta, certificar la capacidad tcnica honorable el historial crediticio
satisfactorio de los profesionales burstiles y evaluar peridicamente el
cumplimiento de las normas expedidas.
No olvides que los Organismos Autorregulatorios: Son los encargados de vigilar el
cumplimiento de las normas gremiales de los participantes en el mercado de
valores
Las normas de autorregulacin al ser creadas por la propia comunidad obligada a su
cumplimiento los beneficios que brindan: Es que sean cumplidas por convencimiento
ya que participaron en su elaboracin