Cdigo.- 614
ANLISIS FINANCIERO
QU ES?
El anlisis financiero es un proceso de recopilacin, interpretacin y
comparacin de datos cualitativos, y de hechos histricos y actuales de una
empresa. Su propsito es el de obtener un diagnostico sobre el estado real de
la compaa, permitindole con ello una adecuada toma de decisin.
El anlisis financiero
Comparacin:
consta
de
fases:
Recopilacin,
Interpretacin,
Fase 1. Recopilacin
En la fase de recopilacin se rene toda la informacin cualitativa y
cuantitativa de la empresa.
En cuanto a la informacin cualitativa se debe recopilar informacin interna y
externa. En la informacin interna tenemos:
Inversionista.- Es el accionista o propietario que busca la rentabilidad de un
propsito y alcanzar el retorno de su inversin.
Administracin.- Las diferentes herramientas de la administracin muestran
su funcin y permiten entregar informacin y contenidos financieros detallados
al analista financiero.
Talento Humano.- El conocimiento del talento humano le facilita a la
gerencia, la innovacin, el aprendizaje organizacional y la movilizacin de
inteligencias, estos aspectos son requeridos con inmediatez, y deben ser
implementados por la administracin da a da para mejorar las relaciones
laborales e incrementar la produccin de manera eficiente.
Tecnologa.- Una empresa desarrollara cambios tecnolgicos a medida que su
organizacin y el mercado lo requieran y conforme con sus lineamientos
estratgicos es decir , en lo que hace referencia a la calidad y el precio.
Balance general.
Estado de Operaciones.
Estados cambios en la situacin financiera.
Flujo de efecto.
Fase 2. Interpretacin
Esta fase se refiere a la realizacin de los diferentes clculos, con base en las
herramientas utilizadas, para evaluar la situacin financiera de la empresa.
Ejemplo:
a)
b)
c)
d)
Estados financieros
Lecturas de los estados financieros vertical y horizontal
Razones o indicadores financieros
Flujos de caja o movimientos de efectivo
Fase 3. Comparacin
Despus de realizar los diferentes clculos, se procede a comparar las cifras de
los diferentes periodos y a relacionar dichos datos con toda la informacin
obtenida de forma cualitativa; se genera un informe con el estado de la
empresa en su situacin financiera y posteriormente, se dan las opiniones que
le permitan al administrador, gerente o empresario tomar una sana decisin.
En esta fase de comparacin, las tcnicas ms comunes y utilizadas son:
1.
2.
3.
4.
5.
Valor absoluto
Valor relativo o de porcentaje
Numero ndices
Razn
Representacin grafica
Directivos y administradores
Inversionistas
Entidades Financieras
Analistas en la Bolsa de valores
Pblico en general
Cmara de Comercio
ESTADOS FINANCIEROS.
Las partes que conforman el balance general son tres: Activos, Pasivos y
Patrimonio
ACTIVOS.- Es la representacin financiera de un recurso obtenido por el ente
econmico, como resultado de eventos pasados, y de cuya utilizacin se
espera que fluyan beneficios econmicos futuros para la empresa.
Se refiere a todo lo que pertenece a la empresa, y se clasifican segn sus
grados de liquidez; es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en
efectivo.
Activo Corrientes. Son aquellos activos con mayor grado de liquidez;
se pueden convertir en efectivo en un periodo mximo de un ao, es decir, el
ciclo normal de operacin de un negocio.
Los activos corrientes son:
a) Efectivo.- Llamado tambin dinero disponible.
a. Caja.
b. Bancos.
b) Cuentas por cobrar.
c) Los inventarios.
a. Inventario de materia prima
b. Inventario de producto en proceso
c. Inventario de producto terminado
d) Inversiones
Activos no corrientes.- Son activos no corrientes o fijos, el conjunto de
bienes o derechos que no estn sujetos a convertirse en efectivo, consumirse o
venderse, dentro de periodo contables o ciclo corriente de operaciones, Son
por lo tanto los activos con menor grado de liquidez.
a) Activos Fijos.
b) Depreciacin
Otros Activos.- Son aquellos que no se pueden clasificar en las
categoras de activos corrientes y activos fijos, tales como los gastos pagados
por anticipado, las patentes, inversiones permanentes , valorizaciones.
PASIVOS.- Son la representacin financiera de una obligacin presente de la
empresa, es derivada de eventos pasados, y se reconoce que en el futuro se
deber transferir recursos o proveer servicios a otros entes econmicos. En
resumen, es todo lo que la empresa debe.
Pasivos Corrientes.-Son aquellos sumas que sern exigibles en un
plazo no mayor a un ao; es decir que se espera se liquide o cancele durante el
curso normal de operaciones de la empresa, y antes de la fecha del balance.
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)
Sobregiros.
Obligaciones bancarias.
Cuentas por pagar a proveedores
Anticipos
Cuentas por pagar
Prestaciones y cesantas consolidadas
Impuestos por pagar
Capital.
Utilidades del ejercicio
Utilidades acumuladas
Reserva legal
Reserva estatutaria
BIBLIOGRAFA
Baena Toro Diego. (2010). Anlisis Financiero: Enfoque y proyecciones
financieras. Ecoe ediciones
WEBGRAFA
http://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros.htm