Activos Intangibles

Normatividad Jurdica, Financiera y Fiscal.

Lic. Luis Florentino Elizondo Lpez

Tendencia del desarrollo social

Sociedad
Econmica

Sociedad
Tecnolgica

Sociedad del
Conocimiento

Tendencia del desarrollo social

SOCIEDAD DEL CONOCIMIENTO

Generacin de Riqueza y Bienestar
basado en:

INVERSIN EN INNOVACIN
Inversin intangible para generar ventajas
competitivas

CREACIN DE CONOCIMIENTO
Eficiente gestin y matenimiento de

Activos Intangibles

 Bienes
o
derechos que
permiten
reducir costos
de operacin,
mejorar
la
calidad
o
aceptacin de
un producto,
usar, disfrutar
o explotar un
bien.

Cap. VI Guas OCDE

Son aquellos
activos
no
monetarios
identificables,
sin sustancia
fsica,
que
generarn
beneficios
econmicos
futuros
controlados
por la entidad.

Art. 38 Ley ISR

NIF C-8

Defincin de Activos Intangibles

Derechos para
utilizar activos
como:
patentes,
marcas,
nombres
comerciales,
diseos,
modelos
y
derechos
de
propiedad
intelectual.

Clasificacin de Intangibles.
Segn guas de la OCDE.
Intangibles utilizados en
actividades comerciales.
Intangibles de
Comercializacin.

Intangibles de
Mercadotecnia.

Patentes.
Know- How utilizado en la
produccin de un bien o la
prestacin de algn servicio.
Diseos utilizados en la
produccin de un bien o la
prestacin de algn servicio.
Modelos utilizados en la
produccin de un bien o
prestacin de algn servicio.
Software.

Marcas Comerciales.
Nombres Comerciales.
Listas de clientes.
Canales de distribucin.
Nombres,
Smbolos
o
imgenes
nicos
que
representan
un
valor
promocional importante.

Secretos Industriales.

Secretos comerciales.

Consideraciones previas para anlisis

de Operaciones que incluyen Activos
Intangibles.

Identificacin

Valuacin

Asignacin

Explotacin
del Activo
Intangible

Cmo juega la metodologa

de Precios de Transferencia en
la explotacin de intangibles?

Consideraciones generales para

anlisis de operaciones que incluyen
Activos Intangibles.
CONSIDERACIONES GENERALES DE LA OCDE APLICABLES A LA VALUACIN DE
INTANGIBLES.
Existencia.
Transmisin.
Caractersticas de la operacin.
Perspectiva de las partes involucradas en la operacin.
Contraprestacin proporcional al beneficio.
No duplicidad de la contraprestacin.
Anlisis Individual.

Mtodos de Valuacin (Explotacin)

Los mtodos de Precios de Transferencia que se consideran
ms adecuados para estimar el valor de mercado de
operaciones que incluyen explotacin de activos
intangibles, realizadas entre partes relacionadas son:

Precios Comparable no Controlado. (PC)

Precio de Reventa. (PR)

Residual de Particin de Utilidades. (RPU)

Ventajas y Desventajas
del mtodo PC
VENTAJAS DEL MTODO PC EN ACTIVOS INTANGIBLES.
EL PC es el mtodo de Precios de Transferencia preferido por la autoridad
fiscal mexicana sobre cualquier otro mtodo. Es la forma ms directa de
establecer cundo una operacin se realiza a valores de mercado de acuerdo
con el prrafo 2.14 de las Guas de la OCDE.
El PC resulta aplicable a todo tipo de operacin relacionada con la
transmisin u otorgamiento de uso de cualquier tipo de activo intangible.
El valor de la operacin considera, tanto al que vende o transmite la
propiedad del intangible como al que adquiere o paga por el uso temporal del
mismo.

Ventajas y Desventajas
del mtodo PC
DESVENTAJAS DEL MTODO PC.
Toda vez que los activos intangibles suelen ser nicos y la informacin
relacionada con los mismos pueden ser de carcter confidencial, en muchas
ocasiones no es posible obtener informacin suficiente y confiable, respecto
a transacciones comparables que permitan utilizar el mtodo PC.
Requiere un muy alto grado de comparabilidad, as como las condiciones
econmicas y de negocios.
A veces es necesario realizar un gran nmero de ajustes a las comparables,
lo cual puede disminuir la confiabilidad de los resultados.

Ventajas y Desventajas
del mtodo PR
VENTAJAS DEL MTODO PR.
EL PR es un mtodo de Precios de Transferencia incluido en la fraccin II del
artculo 216 de la LIRS, tambin es muy aceptado por la autoridad fiscal
mexicana y adems de jerarqua superior a otros.
DESVENTAJAS
utilizado en casos muy especficos.
Requiere que el tiempo sea muy CORTO entre el momento del
otorgamiento de la licencia a parte relacionada y la sublicencia a un tercero
independiente.
En ocasiones tambin es necesario realizar ajustes y puede disminuir de
manera considerable la confiabilidad de los resultados.

Ventajas y Desventajas
del mtodo RPU
VENTAJAS DEL MTODO RPU.
Mtodo explcitamente aceptado por la autoridad fiscal mexicana.
Representa una forma indirecta de derivar el valor de una operacin
relativa a activos intangibles realizada entre dos partes relacionadas.
El Valor de la operacin determinado a partir del mtodo RPU toma en
cuenta, tanto al que vende o transmite la propiedad del intangible como al
que lo adquiere o paga por el uso temporal del mismo.

Ventajas y Desventajas
del mtodo RPU
DESVENTAJAS DEL MTODO RPU.
Puede implicar la realizacin de un anlisis complejo y exhaustivo.
Requiere conocer otras metodologas de precios de transferencia para
determinar la utilidad mnima o rutinaria.
Puede existir un alto grado de subjetividad al distribuir la utilidad residual.
Para calcular la utilidad global, puede ser difcil y subjetivo segregar la
utilidad de cada parte relacionada.
Es improbable que terceros independientes utilicen este tipo de
metodologa para determinar la contraprestacin.

Tcnicas de Valuacin
Financiera.
En adicin a los mtodos de precios de transferencia
mencionados, para valuar activos intangibles, por lo regular se
emplean diversas tcnicas ampliamente reconocidas de
valuacin financiera agrupadas para efectos prcticos en tres
categoras o enfoques:
Enfoque de Mercado.
Enfoque de Ingresos.
Enfoque del Costo.

Enfoque de Mercado
(Market Approach)
En un mercado de libre competencia, las fuerzas
de la oferta y la demanda originan que los
precios de los bienes o servicios sean fijados en
un punto de equilibrio.
Considerar las Variantes:
Sales Transaction Method.
Relief from Royalty Method.
Comparable Income Differential Method.

Valor de Mercado de la
Empresa
Valor de Mercado Valor en Libros (VL)
+
de
la
Empresa =
(VME)
Activo Intangible (AI)

Enfoque de Ingresos
(Income Approach)
Anticipar los beneficios econmicos que
de manera razonable espera obtener en el
futuro.
Determinar los siguientes elementos:
Proyecciones de beneficios econmicos a
ser generados por el intangible.
Vida til restante del activo intangible.
Tasa de descuento o capitalizacin a ser
utilizada.

Enfoque de Costo.
El inversionista no estara dispuesto a
adquirir un activo intangible a un precio
mayor que el costo que implicara
adquirir o producir un intangible que
posea la misma utilidad econmica.
Utiliza costos histricos previamente
incurridos y proporciona una medida
objetiva y confiable.

Normativa Fiscal.
Art 38 LISR. Definicin de Cargos y Gastos
Diferidos.
Art. 39 LISR. Por cientos mximos autorizados
tratndose de gastos y cargos Diferidos.
Nota: se deben considerar principios establecidos
en NIF-C8
Esta identificado, genera beneficios y control
sobre los mismos?
Se obtuvo a traves de adquisicion de negocios o
de forma individual?
A.I. con vida indefinida: solo se capitaliza.

Activos Intangibles
Caso Prctico

Lic. Luis Florentino Elizondo Lpez

Marca
XXX

Ca A.

Ca B.

Pago $

 Transaccin a analizar: Venta de una marca a una

parte relacionada.
Informacin a considerar en el anlisis:
Tipo de marca.
Mercado en el que se encuentra.
Posicionamiento en el mercado
Tiempo en el mercado.
Competidores.

 Informacin a considerar en el anlisis:

Registro en el IMPI.
Tiempo estimado de vida de la marca.
Gastos de publicidad.
Proyecciones de ventas.

 Tipo de anlisis econmico a realizar:

Informacin con la que contamos.
Comparables internos o externos.
Metodologa LISR 216
Metodologa Valuacin financiera:
Relief from Royalty

 Relief from Royalty

En donde:
t: Periodo de tiempo determinado
r: Tasa de descuento

 Elementos adicionales a considerar en el

anlisis:
Vida til estimada de las marcas.
Flujos de ventas esperadas.
Tasa de crecimiento en las ventas.
Inflacin esperada.
Tasa de descuento.
Tasa regalas.

 Para este anlisis, se buscaron acuerdos de licencia

por uso de marca celebrados por compaas que
cumplieran con los siguientes criterios:
Concepto de la regala: licencia de derechos por
uso de marca;
Terceros independientes.
Base de la regala: ventas netas; y
Rango de vigencia de los contratos: que los
acuerdos estuvieran vigentes durante el
ejercicio fiscal bajo anlisis.

 Tipo de anlisis econmico a realizar:

X
=
(-)
=

Flujo atribuible a la Marca

Ventas estimadas de los productos de la Ca B
Tasa de regala por uso de cada una de las Marcas
Ingresos atribuibles a las Marcas
Impuestos atribuibles al ingreso de las Marcas
Flujo Neto atribuible a las Marcas (por un periodo de 10 aos)

1Q
45,210.67

MEDIANA
49,990.75

3Q
54,051.89

GRACIAS.

Lic. Luis Florentino Elizondo Lpez

Subdirector General, Despacho Elizondo Cant.
Correo electrnico: florentino@decsc.mx

www.decsc.mx