NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD No.

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FLUJOS DE EFECTIVO

jul-12

Por: Luis Enrique Cceres R. lecaceres@yahoo.com

AGENDA
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.

Objetivo y Alcance
Conceptos Importantes
Corriente de los Flujos y Estructura Financiera
Actividades de Operacin
Actividades de Inversin
Actividades de Financiacin
Transacciones Especiales
Revelaciones
Caso Aplicado

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ESTADOS FINANCIEROS - PROPOSITO GENERAL

OBJETIVO

COMPONENTES

Suministrar informacin
Para
satisfacer

Necesidades comunes
De informacin
Accionistas
Acreedores
Empleados
y pblico general

jul-12

Situacin Financiera
Sobre

Posicin
financiera
Rendimiento
Flujos de
efectivo

Desempeo
Cambios Patrimonio
Flujos de Efectivo
Polticas Contables y
Revelaciones.

TOMAR DECISIONES ECONOMICAS

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ESTADO FINANCIERO FLUJOS DE EFECTIVO

IDENTIFICACION

CLASIFICACION
DE ACTIVIDADES

NOTAS

Operacin.
Inversin y
Financiacin.

Polticas contables.
Cada partida
referenciada
Informacin
relevante para la
comprensin.

Nombre, identificacin.

Individual o grupo de
entidades.
Fecha.
Moneda.
Nivel de agregacin.

Mnimo anual

PERIODO CONTABLE
A INFORMAR
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Perodos intermedios

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ESQUEMA GENERAL

EFECTIVO

Caja, depsitos bancarios

EQUIVALENTES
EFECTIVO

Inversiones CP de fcil conversin a

efectivo, con poco riesgo - Sobregiros
FLUJOS DE EFECTIVO

Clasificndolos

Operacin

Inversin

Financiacin
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Son

Entradas

Salidas

Efectivo o
Equivalentes

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OBJETIVOS

Evaluar

Capacidad

Liquidez

Generar

Efectivo

Suministrar
Informacin
prospectiva

Equivalentes
de efectivo

Soportar Decisiones Econmicas

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Reemplaza
NIC 7 - Estado de Cambios en la
Situacin Financiera. 1977
Preparar F.E.- Segn NIC 7

ALCANCE

Parte integral - De los E.F.

Usuarios=
genera y usa

Efectivo

Equivalentes

Toda empresa debe presentar

Flujos de Efectivo
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Evaluar generacin de efectivo o

equivalentes.
Informa necesidades de liquidez
y capacidad de modificar.
BENEFICIOS

Comparacin informacin
rendimientos operacin.
Informacin histrica-indicador,
aparicin flujo futuro.

til comprobar exactitud de

evaluaciones pasadas, respecto
de flujos futuros.

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EFECTIVO Y EQUIVALENTES
Fcilmente convertible
en Efectivo.

Caja, bancos,
depsitos a la vista

Inversiones con
vencimiento a C.P.+/- 3
meses

No sujetas a riesgos y
fcilmente convertibles
en lquidas

Cumplir compromisos de
pago de muy C.P.

Sobregiros bancarios

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CONCEPTOS

ACTIVIDADES
DE OPERACION

ACTIVIDADES
DE INVERSION

ACTIVIDADES
FINANCIACION

Constituyen la principal
fuente
de
ingresos
ordinarios de la empresa,
as como otras que no
pueden ser calificadas
como de inversin o
Financiacin.

Son las de adquisicin y

desapropiacin de activos a
L.P. as como de otras
inversiones no incluidas en
el efectivo y equivalentes
Efectivo.

Las
que
producen
cambios en el tamao y
composicin
de
los
capitales
propios
y
prstamos tomados por
parte de la empresa.

Informan=desembolsos
realizados a causa de
recursos econmicos que
producirn ingresos y flujos
efectivo en un futuro.

Su utilidad en la
prediccin
de
necesidades de efectivo
para
afrontar
compromisos con los
proveedores de capital
de la empresa.

Indicador=mide si estas
han
generado
fondos
lquidos suficientes para
pagar
prestamos,
mantenerse, hacer nuevas
inversiones, etc.
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OPERACION
Entrada efectivo x venta
de bienes o prestacin de
servicios.
Regalas,
honorarios,
comisiones
y
otros
ingresos.
Anticipos de efectivo,
prstamos a clientes.
Pagos a trabajadores
Entrada y salidas de
seguros
x
primas,
reclamaciones, beneficios
de plizas.
Pagos o devoluciones de
impuesto de la renta.
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EJEMPLOS

INVERSION

FINANCIACION

Salidas para adquirir

inmuebles, equipos de
oficina, intangibles y otros
activos no corrientes.
Entradas x ventas de
activos no destinados
para la venta.
Compra y venta de
instrumentos financieros
de pasivo o patrimonio.
Participaciones
en
negocios conjuntos.
Entradas y salidas por
contratos a trmino, de
futuro, opciones y de
permuta financiera.

Entradas
x
emisin
acciones
u
otros
instrumentos de capital
Pagos a propietarios
para adquirir o redimir
acciones.
Entradas x emisin de
obligaciones, prestamos,
pagares,
bonos,
hipotecas, y otras formas
endeudamiento a C.P. y
L.P.
Reembolso x pago de
deudas.

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CORRIENTE DE LOS FLUJOS DE FONDOS

EN ACTIVOS:

= Uso o aplicacin de fondos

= Fuente u origen de fondos

EN PASIVOS Y PATRIMONIO:
= Uso o aplicacin de fondos
= Fuente u origen de fondos

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ESTRUCTURA FINANCIERA

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ACTIVOS
CORRIENTES

ACTIVIDADES
DE OPERACION

ACTIVOS DE
LARGO PLAZO

ACTIVIDADES
DE INVERSION

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ESTRUCTURA FINANCIERA
PASIVOS CORRIENTES
(no financieros)

ACTIVIDADES
DE OPERACION

PASIVOS FINANCIEROS
(de c.p. y l.p.)

PATRIMONIO (aportes y
dividendos)
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ACTIVIDADES
DE FINANCIACION

ACTIVIDADES
DE FINANCIACION
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ACTIVIDADES DE OPERACION
METODO DIRECTO
Se presentan por
separado las
principales categoras
de cobros (entradas) y
pagos (salidas)
operacionales en
trminos brutos.

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METODO INDIRECTO
Comienza presentndose la
ganancia o perdida en trminos
netos, luego se corrige por las
transacciones no monetarias,
por todo tipo de partidas de
pago posterior o diferido, as
como las partidas de prdidas o
ganancias asociadas con flujos
de efectivo.
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METODO DIRECTO

METODO INDIRECTO

Intereses recibidos
Recaudos de prstamos
Pagos relacionados con gastos de nmina y
personal
Gastos operacionales pagados
Intereses pagados
Impuestos sobre las ganancias pagado
Recaudos generados en otras actividades
operacionales.
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

Resultados del ejercicio antes de

impuesto y partidas extraordinarias.
Ajustadas por:
Depreciaciones
Amortizaciones
Provisiones o estimaciones
Prdidas o Ganancias por efectos
cambiarios
Indemnizaciones de seguros.
Ingresos financieros no realizados
Gastos financieros no realizados
Variacin en prstamos
Variacin en acreedores
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO

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Mtodo Directo
Es el ms aconsejado y
recomendado por el IFRS

Suministra informacin
importante para flujos
de efectivo futuros

No es necesario efectuar
depuraciones

Se tiene en cuenta
partidas como
Prstamos, CXP, pagos a
empleados e impuestos
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Presenta por separado

cobros y pagos brutos

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDAD DE OPERACIN
MTODO DIRECTO
Recaudo de efectivo por clientes
(pago efectivo por pagos a terceros)
(pago efectivo empleados)
(pago efectivo por impuestos)
(otros gastos operacionales)
TOTAL EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIN

526000
-300000
-87000
-20000
-43000
76000

ANEXO
Recaudo efectivo clientes
Ventas
(saldo final cuentas por cobrar)
Saldo inicial cuentas por cobrar
Total recaudo
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560000
-101000
67000
526000
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Efectivo pagado a empleados

Gasto laboral
Saldo inicial obligaciones laborales
(saldo final obligaciones laborales)
Total pagado

90000
132000
-135000
87000

Efectivo pagado a terceros

Costo de ventas
(saldo inicial inventario)
Saldo final inventario
Compras
(saldo final cuentas por pagar)
Saldo inicial cuentas por pagar
Total pagado

280000
-84000
104000
300000
0
0
300000

Efectivo pagado por impuestos

Impuesto periodo
provision impuesto saldo incial
(provision impuesto saldo final
Total pagado

38590
20000
-38590
20000

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Mtodo Indirecto
Se presenta el flujo de efectivo neto
de actividades ordinarias a partir
del resultado del ejercicio

Partidas que no generan

movimiento alguno de efectivo,
como depreciacin, provisiones,
impuestos diferidos, diferencia en
cambo no realizada e intereses
minoritarios

jul-12

Se ajusta los cambios habidos en el

periodo en las cuentas cuentas por
cobrar y cuentas por pagar.

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDAD DE OPERACIN
METODO INDIRECTO
Utilidad neta
+o - Partidas que no afectan
Depreciacion
Amortizacion
Provision
(utilidad en venta de inversion)
(recuperacion provision cuenta por cobrar
(incremento) disminucion Activo corriente
Cuentas por cobrar
Inventarios
Incremento (disminucion) Pasivo corriente
Obligaciones laborales
Impuestos
+ o - partidas que pertenecen a otros flujos
(interes recibidos)
Interese pagados
TOTAL EFECTIVO ACTIVIDADES DE OPERACIN
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74910
29000
15000
15000
24000
-15000
-10000
-54000
-34000
-20000
22090
3500
18590
4000
-6000
10000
76000
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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDAD DE INVERSIN
Intereses recibidos
Inversiones temporales - venta
(compra propiedad planta y equipo)

6000
95000
-50000
51000

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ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

ACTIVIDAD DE FINANCIACIN
(intereses pagados)
emisin de acciones
prima de colocacin acciones
(pago de dividendos)
Total actividades de financiacin
Total variacin efectivo
Saldo inicial disponible
Saldo final disponible

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-10000
50000
10000
-72000
-22000
105000
36000
141000

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FLUJOS DE EFECTIVO EN
TERMINOS NETOS
a) Aceptacin de depsitos y pagos a la vista.
b) Anticipos y prstamos a clientes y sus correspondientes
reembolsos.
c) Alquileres recibidos y pagados a los poseedores de propiedades
de inversin.
d) Compra y venta de inversiones financieras.
e) Colocacin y recuperacin de depsitos en otras instituciones
financieras.

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FLUJOS DE EFECTIVO EN
MONEDA EXTRANJERA
a) Se convertirn a la moneda funcional, aplicando la tasa de cambio
de la fecha en que se produjo la transaccin, segn IAS 21.
b) Flujos de Efectivo de una subsidiaria extranjera se convertirn
utilizando la tasa cambio a fecha de la transaccin, segn IAS 21.
c) Las prdidas o ganancias no realizadas, por diferencias de
cambios, no producen flujo de efectivo.
d) El efecto de la variacin en las tasas de cambio de efectivo y
equivalentes de efectivo en moneda extranjera se presentar en el
estado de flujos de efectivo, para permitir la conciliacin de
saldos de efectivo al inicio y al final de cada perodo.
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INTERESES Y DIVIDENDOS
a) Intereses dividendos recibidos y pagados, deben revelarse por
separado.
b) Total de intereses pagados durante el ejercicio se presentar, en
el estado de F.E. tanto reconocido como gasto o capitalizado,
segn IAS 23 costos por intereses.
c) Intereses pagados, intereses y dividendos percibidos, se
clasificarn en las entidades financieras como actividades de
operacin.
d) Los dividendos pagados pueden clasificarse como actividades
financieras, ya que representan el costo de obtener recursos
financieros.
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IMPUESTO A LAS
GANANCIAS

Procedentes de pagos con el impuesto a

las ganancias deben revelarse por
separado y clasificarse como actividades
de operacin, a menos que se asocien
claramente con actividades de inversin
o de financiacin.
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INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS,
ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
a) En los estados consolidados no se reconocern los efectos
financieros de operaciones entre compaa (Subsidiarias,
Asociadas).
b) Los flujos de efectivo en la obtencin o prdida del control de
subsidiarias se reconocer como parte de las actividades de
inversin.

c) La entidad que informe sobre su participacin en una entidad

controlada conjuntamente, (IAS 31 Informacin financiera
sobre los intereses en negocios conjuntos). Incluirn en su
estado de flujos de efectivo consolidado su parte
proporcional de los flujos individuales.
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PARTIDAS NO MONETARIAS
Las operaciones de inversin o financiacin que no han
supuesto el uso de efectivo o equivalente, deben excluirse del
estado de F.E.
Pero estas son objeto de informacin, para suministrar
claridad de tales actividades.

La compra de una
entidad mediante una
ampliacin de capital.

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Adquisicin activos,
ya sea asumiendo
pasivos
por
su
financiacin, o a
travs de operaciones
de
arrendamiento
financiero.
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La conversin de
deuda en patrimonio
neto.

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INFORMACIN A REVELAR
Componentes de la
partida efectivo y
equivalente
a. Debe revelar los
componentes de estos y
presentar consolidacin de
saldos del F.E. con las
equivalentes del Balance.
b. Criterios adoptados,
segn establece IAS 1.

c. El resultado de cualquier
cambio en las polticas de
determinacin de efectivo y
equivalente, segn IAS 8.
jul-12

Otras informaciones a
revelar

a. Debe revelar en sus E.F., acompaado de

comentario de la gerencia, cualquier valor
significativo de sus saldos, que no est
disponible para ser utilizado.

b. La informacin por separado de los F.E.

que incrementan la capacidad operativa,
distinguindolos de otros que sirven para
mantenerla.
c. Presentacin
operacin
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por

segmentos

de
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NORMATIVIDAD COLOMBIANA
Pronunciamiento No.8 de Agosto de 1995 del C.T.C.P.

Decreto 2649/93

Art. 22 = EE. FF. BASICOS

Balance General

Estado Resultados
Cambios Patrimonio

Art.120 = ESTADO DE FLUJOS DE

EFECTIVO
Debe presentar un detalle del
efectivo recibido o pagado a lo
largo del periodo.
Clasificado por Actividades

Cambios Situacin
Financiera

Operacin.
Inversin y
Financiacin.

Flujos de Efectivo
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FLUJOS DE EFECTIVO
NORMATIVIDAD COLOMBIANA
1.

NO SE ESTABLECE LA METODOLOGIA PARA LA PREPARACION DEL ESTADO DE

FLUJO DE EFECTIVO.

2.

EN LA PRACTICA SE USA EL METODO INDIRECTO.

3.

LAS DIFERENCIAS EN CAMBIO NO REALIZADA DE SALDOS DE EFECTIVO Y

EQUIVALENTES SE INCLUYEN COMO PARTE DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIN.

4.

NO SE EXIGE REVELAR TRANSACCIONES IMPORTANTES QUE NO HAN AFECTADO

EL EFECTIVO.

jul-12

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jul-12

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