EJEMPLO DE ESTUDIO FINANCIERO DE EMPRESA INDUSTRIAL

Proyecto para el montaje de una empresa de TEX

toman en arriendamiento el local de funcionamiento y se realiza

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Division de Oficina en MDF y pana
6
180,000
adecuacin de instalaciones electrica
1
150,000

Total

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Maquina Compactadora Manual de 21 tonelad

Meson de clasificacion del material

Costales de empacar vidrio
contenedores para reciclaje

camion tipo estaca modelo 2013 de 12

carro montacargas modelo 2006

CANTIDAD
1
1
50
100

COSTO UNITARIO
17,000,000
200,000
3,000
40,000
subtotal
INVERSION EN VEHICULOS
1
35,000,000
1
13,000,000
subtotal

Total

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
Zunchadora Manual
1
1
juego de destornilladores
1
juego de alicates
1
martillotipo porra
Total

COSTO UNITARIO
180,000
10,000
30,000
15,000

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACI

DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Escritorios con silla
2
200,000
computadores de escritorio
2
500,000
archivador metalico
1
180,000

Software
impresora Epson Workforce 2540 + Siste
telefax Panasonic Kx-ft901
Implementos de oficina
extintores de 10 libras
Silla Plstica Con Brazos Bambini Resiste

1
1
1
1
2
5

300,000
420,000
28,000
50,000
28,000
25,000

Total

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
licencias
gastos de organizacin
montaje y puesta en marcha
imprevistos

TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

CARGO
personal encargadas de la recoleccin
operario de la maquina compactadora
personal clasificador del material
Subtotal

REMUNERACIN
MENSUAL
1,600,000
1,000,000
1600000

REMUNERACIN
ANUAL
19,200,000
12,000,000
19,200,000
50,400,000

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APOR

%
ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
zunchos plasticos y grapas.
Combustible para los camiones de recol
Grasas Mecanicas

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

Rollo
Galones
caneca

45
480
1

Resma
Caja

12
2

Subtotal Materiales Directos

B.

MATERIALES INDIRECTOS

Gguantes
Bistury

Subtotal Materiales Indirectos

TOTAL

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

SERVICIO
Energa Elctrica
Acueducto
Telfonia fija mas internet
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento

MEDIDA
Kw_ hora
Mts3
mensual
anual
Mensual

CANTIDAD
4,800
156
12
1
12

TOTAL

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN A

ACTIVO
Maquina Compactadora Manual de 21 tonelad

Meson de clasificacion del material

Costales de empacar vidrio

VIDA UTIL
20
20
2

COSTO ACTIVO
17,000,000
200,000
3,000

contenedores para reciclaje

40,000

TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACT

ACTIVO
Activos de Administracin
Total activos de administracin

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO

10

2,559,000
2,559,000

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGO
B. ADMINISTRACION
Gerente con estudios en contadura
secretaria con experiencia como auxiliar
personal para oficios varios

subtotal

REMUNERACIN
MENSUAL
2,000,000
1,000,000
650,000

3,650,000

REMUNERACIN
ANUAL
24,000,000
12,000,000
7,800,000
0
43,800,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO
tiles y papelera
Servicios mototaxi
Cafetera

UNIDAD DE
MEDIDA
ao
ao
ao

CANTIDAD
1
1
1

TOTAL

No 14. AMORTIZACION A GASTOS

ACTIVO INTANGIBLE

Gastos preoperativos
AMORTIZAR

PLAZO (en aos) COSTO DEL

AMORTIZACIN ACTIVO

790,000

PLAZO (en aos) COSTO DEL

AMORTIZACIN ACTIVO

ACTIVO INTANGIBLE

Amortizacin en cifras fsicas

1,230,000

TOTAL A AMORTIZAR
TOTAL AMORTIZACION ANUAL

2,020,000

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO

Publicidad Radial

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

MES

12

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

Subtotal

COSTO
VARIABLE

COSTO FIJO

$ 77,553,000
$ 4,250,000
$ 130,000
$ 869,500
$ 869,500

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin

Subtotal
Gastos de Ventas

$ 67,397,250
$ 725,000
$ 404,000
$ 255,900
$ 68,782,150

$ 6,453,648
$
$ 88,386,648

Publicidad, promocin, transportes

Sueldos y prestaciones
Depreciacin

$ 960,000
$ 960,000

Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES

$ 70,611,650

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

N0 17

$ 88,386,648
$ 158,998,298

625 Lo da el ejercicio
660,000 en el ao
70,611,650
88,386,648
133.92
143,788

$
$

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES

COSTO FIJO

0
400
800
1200
1600
2000

$
$
$
$
$
$

70,611,650
70,611,650
70,611,650
70,611,650
70,611,650
70,611,650

COSTO VARIABLE

0
$ 53,568
$ 107,135
$ 160,703
$ 214,271
$ 267,838

punto de equilibrio en la linea

No 18 Clculo del punto de equilibrio en una lnea.

ACTIVIDADES
PARTICIPACION
PRECIO DE VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION

100%
625
134
491

COSTOS FIJOS SON:

$ 70,611,650
Margen de contribucin promedio ponderado
$ 491
Margen de contribucin promedio ponderado
Aplicando la formula
Qo = Costos Fijos /Margen de Contribucin
Qo= 70611650/491=
$ 143,812

491

Este valor se relaciona con los porcentajes de particip

Linea A

$ 143,812

1.0

TOTAL

No 19 Comprobacin del punto de equilibrio

DESCRIPCION
VENTAS
COSTOS VARIABLES
MARGEN DE CONTRIBUCION
TOTAL DE VENTAS
TOTAL DE COSTOS VARIABLES

89,882,447
19,270,797
70,611,650

0
0
0

TOTAL MARGEN DE CONTRIBUCION

COSTOS FIJOS
UTILIDAD

No 20 Determinacin del punto de equilibrio en pesos

PRODUCTOS
Unidades
Ingresos
Costo Variable por unidad
% en pesos

143,812
89,882,447
134
100%

0
0
0
0%

Calculo del volumen del punto de equilibrio global en pesos

CM% = Contribucin marginal total/Ingresos totales
CM%= 19270797/89882447=
0.2144
X=CF/CM%=70611650/0.21

$ 336,245,952

No21 Comprobacin del punto de equilibrio en pesos

ITEMS

Ingresos
Costos variables
Contribucin Marginal en Pesos

89,882,447
19,270,797
70,611,650

0
0
0

Contribucin Marginal en %
Total en Ingresos
Total de costos variables
Total de margen de contribucin
Total de Porcentaje

79%

No 22 Distribucin en pesos del punto de equilibrio.

PRODUCTOS
Mezcla Conformada
Ingresos

100%
336,245,952

0%
0

Hasta aqu punto de equilibrio en en la lnea

No 23
CONCEPTOS
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina

SUBTOTAL

Programa de inversin fija del

$ 69,350,000
$ 2,559,000
$ 71,909,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$ 1,230,000
$ 790,000
$ 2,020,000
$ 73,929,000

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO

AO
1

Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

Total Costos
Operacionales

$ 89,256,148
$ 68,782,150
$ 960,000

$ 158,998,298

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales
$ 158,998,298
(-) depreciacin
($ 1,125,400) se resta 1 para igualar al resultado del
(-) amort diferidos
($ 404,000)
(=) Costo operacional anual
$ 157,468,898 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360
COPD =
$ 437,414

Capital de trabajo

$ 13,122,408

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F
$ 13,122,408
i
$ 0.0645 la inflacin
n
$ 1 un ao
P

$ 12,327,297

Diferencia

$ 795,111

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin

DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

$ 13,122,408

$ 13,122,408

TOTAL INVERSION

$ 13,122,408

$ 13,122,408

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos consta

Con incremento en produccin

DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

$ 13,122,408

$ 14,434,648
$ 1,312,240

$ 13,122,408

$ 14,434,648

Incremento Valor en la produccin

TOTAL INVERSION

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin
$ 0.0645
Incremento ao 2
$ 846,395
incremento ao 3
$ 900,988
incremento ao 4
$ 959,102
incremento ao 5
$ 1,020,964
No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en
DETALLE
AOS
0
1
CAPITAL DE TRABAJO

Incremento de produccin anual

Incremento capital trabajo1
Incremento capital trabajo2
Incremento capital trabajo3

$ 13,122,408

$
$
$
$

$ 846,395

1,443,466
2,382,965 Diferencia
2,536,666
2,700,281

Incremento capital trabajo4

DETALLE

2,874,449

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en p

AOS
0
1

CAPITAL DE TRABAJO

$ 13,122,408

$ 846,395
$ 1,536,570

$ 13,122,408

$ 2,382,965

Incremento En Capital de trabajo

TOTAL INVERSION

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin
CONCEPTO
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Pasivos
Corrientes cuentas por pagar

80,819,298
4,250,000
85,069,298

80,819,298
5,194,578
86,013,876

53,000,000

46,398,128
0

Capital de Trabajo

13,122,408

86,013,876

Incremento de capital de trabajo

13,122,408

72,891,468

programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas
1,230,000
inversin en maquinaria y equipo
69,350,000
inversin mueble y enseres equipos
2,559,000
inversion intangibles
790,000
total inversin
73,929,000
Capital de trabajo

$ 13,122,408

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)

CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo

0
-73,929,000
-13,122,408

1
60,806,592

TOTAL DE INVERSIONES

87,051,408

60,806,592

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EV

CONCEPTO

Otros activos produccin

Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo
TOTAL VALOR RESIDUAL

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (tr

CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa

Subtotal Costos Directos

2. Gastos Generales de produccin

Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios y otros
Subtotal Gastos generales de
produccin
TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN

4,250,000
77,553,000

4,524,125
80,655,120
0

81,803,000

85,179,245

130,000

0
_

$ 6,453,648

$ 6,869,908

6,583,648

6,869,908

88,386,648

92,049,153

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trmino

CONCEPTO
Sueldos y prestaciones
Pagos de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos
TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN

1
67,397,250
725,000
_
1,125,400
404,000

2
70,093,140
739,500
_
1,125,400
404,000

69,651,650

72,362,040

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

CONCEPTO
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS VENTA

1
960,000
0
960,000

2
979,200
0
979,200

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos

CONCEPTO
Costos de produccion
Gastos administrativos
Gastos de venta
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

1
88,386,648
69,651,650
960,000
158,998,298

2
92,049,153
71,044,683
979,200
164,073,036

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Inversin Fija
Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin

0
-73,929,000
-13,122,408

1
-13,122,408

-87,051,408

-13,122,408

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON F

CONCEPTO
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y equipos de oficina

FUENTES

Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Obras fsicas instalacin
Capital de trabajo

Pr
Pr
Pr

-69,350,000
_
-2,559,000
-71,909,000

Pr
Pr
Cr y Pr

-790,000
-1,230,000
-13,122,408

TOTAL INVERSIONES

-87,051,408

No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constante

PERIODO

PAGO ANUAL

INTERESES
SOBRE SALDOS
0,2387

DATOS
I=

23.87% EA

P=
N=
A=

53,000,000
5 AOS
(19,252,972)

TABLA DE AMORTIZA
CUOTA

SALDO INICIAL

1
2
3
4

(53,000,000)
(46,398,128)
(38,220,390)
(28,090,625)

(15,542,885)

Deflactacin de los intereses

P=F/(1+i)^n
P=F/(1+0,0645)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$2,365,412/1,0645

(11,884,547)

2,070,532/(1+0,0645)^2

(9,773,757)

1,705,597/(1+0,0645)^3

1,413,967

1,253,597/(1+0,0645)^4

(5,221,931)

696,606/(1+0,0645)^5

(2,714,287)

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 1,234,230/((1+0,0645)^1

(6,201,852)

P= 1,528,841/(1+0,0645)^2

(7,216,754)

P=1,893,775/(1+0,0645)^3

(8,397,739)

P=2,345,819/(1+0,0645)^4

(9,771,986)

P=2,905,766/(1+0,0645)^5

(11,371,122)

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de c

Datos deflactados de intereses y amo

Aos
Intereses

1
(11,884,547)

2
(9,773,757)

Capital
Es el valor en ventas que

(6,201,852)

(7,216,754)

proyecta la empresa vender

660,000 unidades a 625 c/u

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trmino

CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales

1
412,500,000
158,998,298

2
424,050,000
163,450,250

Utilidad operacional
Menos impuestos

253,501,702
83,655,562

260,599,750
85,997,918

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

169,846,140
1,125,400
404,000

174,601,833
1,125,400
404,000

171,375,540

176,131,233

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN

FINANCIAMIENTO

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIE

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin
Flujo financiero neto del proyecto sin
financiamiento

0
-87,051,408

1
87,051,408
171,375,540

-21,123,832

258,426,948

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Inversin fija

0
-73,929,000

Intereses durante la implementacin

Capital de trabajo

_
-13,122,408

87,051,408

-87,051,408

87,051,408

Valor residual
Flujo Neto de Inversin

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Total ingresos Operacionales

1
412,500,000

2
424,050,000

Menos costos operacionales

158,998,298

163,450,250

Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros

253,501,702
-11,884,547

260,599,750
-9,773,757

Utilidad Gravable
Menos impuestos

265,386,249
87,577,462

270,373,507
89,223,257

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

177,808,787
1,125,400
404,000

181,150,250
1,125,400
404,000

179,338,187

216,167,134

Flujo Neto de Operacin

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAM

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin
Flujo financiero neto del proyecto del
proyecto con financiamiento

0
-87,051,408

1
87,051,408
179,338,187

-21,123,832

266,389,595

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO

Inversion fija

-73,929,000

Interes durante la implementacin

Capital de trabajo

_
-13,122,408

87,051,408

Valor residual
Crdito

-53,000,000

Amortizacin Crdito
Flujo Neto de inversin

6,201,852
-140,051,408

93,253,260

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales

1
412,500,000
158,998,298

2
424,050,000
163,450,250

Utilidad operacional
Menos gastos financieros

253,501,702
-11,884,547

260,599,750
-9,773,757

Utilidad Gravable
Menos impuestos

265,386,249
87,577,462

270,373,507
89,223,257

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

177,808,787
1,125,400
404,000

181,150,250
1,125,400
404,000

179,338,187

182,679,650

FLUJO NETO DE OPERACIN

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin

0
-140,051,408

1
93,253,260
179,338,187

Flujo financiero neto del proyecto

-140,051,408

272,591,447

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES

IMPLEMENTACION

Activos fijos tangibles

Gastos preoperativos
Intereses implementacin
Capital de trabajo

0
-71,909,000
-790,000
-1,230,000
-13,122,408

87,051,408

Inversin Total

-87,051,408

87,051,408

Crditos para inversin en activos fijos

-53,000,000

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

-140,051,408

87,051,408
6,201,852

Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos

-140,051,408

93,253,260

412,500,000
412,500,000

Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin
FLUJO DE FONDOS PARA EL
INVERSIONISTA

89,256,148
69,651,650
960,000
159,867,798
252,632,202
-11,884,547
264,516,749
-87,290,527
177,226,222
1,125,400
404,000
178,755,622

-140,051,408

272,008,882

INDUSTRIAL

na empresa de TEXTILES que

miento y se realizan algunas adecuaciones.

COSTO TOTAL
1,080,000
150,000
0
0
0
0
1,230,000

UIPO DE PRODUCCIN
COSTO TOTAL
VIDA UTIL (aos)
17,000,000
20
200,000
20
150,000
2
4,000,000
5
21,350,000

OS
35,000,000
13,000,000
48,000,000
69,350,000

20
20

COSTO TOTAL
VIDA UTIL (aos)
180,000
7
10,000
7
30,000
7
15,000
7
235,000

UIPOS DE ADMINISTRACIN
COSTO TOTAL
VIDA UTIL (aos)
400,000
10
1,000,000
10
180,000
10

300,000
420,000
28,000
50,000
56,000
125,000

10
10
10
10
10
10

2,559,000

LES
COSTO
350,000
180,000
120,000
140,000

790,000

OBRA
PRESTACIONES
SOCIALES
10,344,000
6,465,000
10,344,000
27,153,000

PRIMER AO
29,544,000
18,465,000
29,544,000
77,553,000

IONES SOCIALES Y APORTES

ao de operaciones)

Costos de venta (produc

COSTO UNITARIO
12,000
7000
350,000

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los

TOTAL AO

materiales directos e indirectos que el

proyecto requiere para realizar el proceso
productivo.

540,000
3,360,000
350,000

4,250,000

10000
5,000

120,000
10,000

130,000
4,380,000

rimer ao)
COSTO UNITARIO
200
408
50,000
30,000
400,000

TOTAL AO
960,000
63,648
600,000
30,000
4,800,000

6,453,648

OS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

1
850,000
10,000
1,500

850,000
10,000
1,500

DEPRECIACION ANUAL
2
3
850,000
850,000
10,000
10,000
1,500
1,500

5
850,000
10,000
1,500

8,000

8,000

8,000

8,000

8,000

869,501

869,501

869,501

869,501

869,501

POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

DEPRECIACION ANUAL
2
3
255,900
255,900
255,900
255,900

1
255,900
255,900

255,900
255,900

5
255,900
255,900

L ADMINISTRATIVO
PRESTACIONES
SOCIALES

AOS

12,930,000
6,465,000
4,202,250
0

1
36,930,000
18,465,000
12,002,250
0

23,597,250

67,397,250

COSTO UNITARIO
540,000
60,000
125,000

TOTAL AO 1
540,000
60,000
125,000

Total Gastos de adminis

Total Gastos de ventas

ISTRATIVOS

725,000

RTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

VALOR AMORTIZACION ANUAL

2

158,000

158,000

158,000

158,000

158,000

158,000

158,000

158,000

158,000

158,000

VALOR AMORTIZACION ANUAL

1
2

246,000

246,000

246,000

246,000

246,000

246,000

246,000

246,000

246,000

246,000

404,000

404,000

404,000

404,000

404,000

o de operaciones).
COSTO UNITARIO

$ 80,000

AO 1

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej.

Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin, gastos
publicitarios y de promocin.

$ 960,000

$ 960,000

PUNTO DE EQUILIBRIO: Punto en el cual los ingresos totales son iguales

a los costos totales, la empresa no obtiene ni utilidad ni perdida.
Para su clculo hay que tener determinados los cotos fijos y variable.
C Fijos. Se presentan en igual magnitud y valor independiente de los
niveles de produccin de la empresa. Ej. Depreciacin, Gastos de
Admionitracin como arrendamiento, sueldos del personal
administrativo.
C. Variables. Presentan vaiacin ante cambios en los niveles de
produccin. Ej. Materiales directos e indirectos, servicios asociados a la
planta de produccin, Mano de obra directa (operarios, supervisores de
produccin)
Qo = Costos Fijos
Precio de Venta-Costo de Venta unitario

quilibrio.
COSTO TOTAL

$
$
$
$
$
$

70,611,650
70,665,218
70,718,785
70,772,353
70,825,921
70,879,488

INGRESO TOTAL

$0
$ 250,000
$ 500,000
$ 750,000
$ 1,000,000
$ 1,250,000

erado

laciona con los porcentajes de participacin de la lnea

$ 143,812
$0
$0
$ 143,812

to de equilibrio
C
0
0
0
89,882,447
19,270,797
70,611,650
$ 70,611,650
$0

TOTALES

0
0
0
0%

143,812
89,882,447
134
100%

21%

equilibrio en pesos.
C

TOTALES

0
0
0

89,882,447

89,882,447
19,270,797
70,611,650
21%

unto de equilibrio.
C

TOTALES
0%
0

100%
336,245,952

e inversin fija del proyecto.

AOS
2

gastos de produccin
materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Total

gastos adminiatrativ
4,250,000
77,553,000
7,453,148
89,256,148

Ver modulo del curso

para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decimales

Sueldos y prestaciones
Servicios varios
Depreciacin
Amort diferidos
Total

o trminos constantes
AOS
2

$ 13,122,408

$ 13,122,408

$ 13,122,408

$ 13,122,408

4
$

$ 13,122,408
$ 13,122,408

abajo (trminos constantes).

AOS
2
$ 15,878,114
$ 1,443,466

3
$ 17,465,925
$ 1,587,811

jo , sin incremento en produccion

AOS
2
3
$ 900,988

$
$
$

1,536,570
1,635,678
1,741,180

$ 959,102

4
$ 19,212,517
$ 1,746,592

4
$ 1,020,964

1,853,486

jo con incremento en produccin

AOS
2
3

$ 900,988
$ 1,635,678

$ 959,102
$ 1,741,180 $

$ 1,020,964
1,853,486

$ 2,536,666

$ 2,700,281

$ 2,874,449

Datos obtenido de
balance general

CONTABLE
AOS
2

80,819,298
5,627,459
86,446,757

83,300,000
6,086,569
89,386,569

85,550,000
6,571,908
92,121,908

38,220,390.

28,090,625.

15,542,885.

86,446,757

89,386,569

92,121,908

432,881

2,939,812

2,735,339

60,806,592

60,806,592

60,806,592

60,806,592

60,806,592

60,806,592

AOS

INAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constantes)

AOS
2
3
4

_
_
69,350,000
13,122,408
82,472,408
82,472,408

OS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
2
3

4,705,090
83,881,325
0

4,893,294
87,236,578
0

5,089,025
90,726,041
0

5,292,586
94,355,083
0

88,586,415

92,129,872

95,815,066

99,647,669

0
_

0
_

0
_

0
_

$ 7,076,005

$ 7,288,285

$ 7,506,934

$ 7,732,142

7,076,005

7,288,285

7,506,934

7,732,142

95,662,420

99,418,157

103,322,000

107,379,811

MINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
3
4
72,896,866
75,812,740
754,290
769,376
_
_
1,125,400
1,125,400
404,000
404,000

5
78,845,250
784,763
_
1,125,400
404,000

75,180,556

E GASTOS DE VENTAS
TOTAL AO

78,111,516

81,159,413

3
998,784
0
998,784

4
1,018,760
0
1,018,760

5
1,039,135
0
1,039,135

ERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
3
4
93,890,136
95,767,939
72,465,577
73,914,888
998,784
1,018,760
167,354,497
170,701,587

5
97,683,297
75,393,186
1,039,135
174,115,618

ES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3

-13,122,408

-13,122,408

-13,122,408

-13,122,408

-13,122,408

-13,122,408

-65,612,040
82,472,408
16,860,368

60,806,592

60,806,592

60,806,592

60,806,592

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

A DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO

AOS
1

DITO (Trminos Constantes)

VALOR
DISPONIBLE
SALDOS A FINAL
PARA AMORTIZAR
DEL AO

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

INTERES

ABONO CAPITAL

VALOR CUOTA

SALDO FINAL

(12,651,100)
(11,075,233)
(9,123,207)
(6,705,232)

(6,601,872)
(8,177,739)
(10,129,765)
(12,547,740)

(19,252,972)
(19,252,972)
(19,252,972)
(19,252,972)

(46,398,128)
(38,220,390)
(28,090,625)
(15,542,885)

(3,710,087)

(15,542,885)

(19,252,972)

eses y amortizacin de capital

actados de intereses y amortizacin de capital

3
1,413,967

(5,221,931)

(2,714,287)

(8,397,739)

(9,771,986)

(11,371,122)
Las ventas se aumentan segn el
parametro de ibflacin, para este
caso

NANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
3
4
436,771,500
449,437,873
168,353,758
173,236,016

5
462,921,009
178,433,097

268,417,742
88,577,855

276,201,857
91,146,613

284,487,912
93,881,011

179,839,887
1,125,400
404,000

185,055,244
1,125,400
404,000

190,606,901
1,125,400
404,000

181,369,287

186,584,644

192,136,301

OYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
4
87,051,408
87,051,408
87,051,408
176,131,233
181,369,287
186,584,644

263,182,641

268,420,695

S CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3

remitase al modulo para

5
87,051,408
192,136,301

273,636,052

87,051,408

87,051,408

_
87,051,408

335,083,224

87,051,408

87,051,408

87,051,408

335,083,224

O CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
3
4
436,771,500
449,437,873

5
462,921,009

168,353,758

173,236,016

178,433,097

268,417,742
1,413,967

276,201,857
-5,221,931

284,487,912
-2,714,287

267,003,775
88,111,246

281,423,788
92,869,850

287,202,199
94,776,726

178,892,529
1,125,400
404,000

188,553,938
1,125,400
404,000

192,425,473
1,125,400
404,000

208,671,358

213,117,410

211,437,288

ANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
2
3
4
87,051,408
87,051,408
87,051,408
216,167,134
208,671,358
213,117,410

303,218,542

5
12,678,358
211,437,288

295,722,766

300,168,818

224,115,646

87,051,408

87,051,408

87,051,408

-335,083,224

Trminos constantes)
AOS

82,472,408

7,216,754

8,397,739

9,771,986

11,371,122

94,268,162

95,449,147

96,823,394

-241,239,694

4
449,437,873
173,236,016

5
462,921,009
178,433,097

(Trminos constantes)
AOS
3
436,771,500
168,353,758

268,417,742
-8,397,739

276,201,857
-5,221,931

284,487,912
-2,714,287

276,815,481
91,349,109

281,423,788
92,869,850

287,202,199
94,776,726

185,466,372
1,125,400
404,000

188,553,938
1,125,400
404,000

192,425,473
1,125,400
404,000

186,995,772

190,083,338

193,954,873

2
94,268,162
182,679,650

3
95,449,147
186,995,772

4
96,823,394
190,083,338

5
-241,239,694
193,954,873

276,947,812

282,444,919

286,906,732

-47,284,821

OPERACIN (AOS)
3

87,051,408

87,051,408

87,051,408

87,051,408

87,051,408

87,051,408

87,051,408
7,216,754

87,051,408
8,397,739

87,051,408
9,771,986

0
11,371,122
_
-335,083,224
82,472,408

94,268,162

95,449,147

96,823,394

-241,239,694

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

minos constantes)
AOS

92,049,153
69,651,650
960,000
162,660,803
15,182,319
-9,773,757
24,956,076
-8,235,505
16,720,571
1,125,400
404,000
18,249,971

92,049,153
69,651,650
960,000
162,660,803
15,182,319
1,413,967
13,768,352
-4,543,556
9,224,796
1,125,400
404,000
10,754,196

112,518,133

106,203,342

92,049,153
69,651,650
960,000
162,660,803
15,182,319
-5,221,931
20,404,250
-6,733,403
13,670,848
1,125,400
404,000
15,200,248

92,049,153
69,651,650
960,000
162,660,803
15,182,319
-2,714,287
17,896,606
-5,905,880
11,990,726
1,125,400
404,000
11,500,661

112,023,642 -229,739,033

Inversin en obras fsicas

Inversin en Ma y Eq de produccin
Inversin en vehculos
Inversin de herramientas
Inversin en Mu, En y Eq de administracin

+ Inversiones fijas
+ Inversiones diferidas
+ Capital de trabajo
TOTAL

1,230,000
21,350,000
48,000,000
235,000
2,559,000
73,374,000

$ 73,374,000
$ 790,000
$ 0 la materia prima se optiene sin valor
$ 74,164,000

tos de venta (produccin) a un ao

$ 89,256,149

VALOR
RESIDUAL
12,750,000
150,000
-4,500

12,895,500

VALOR
RESIDUAL
1,279,500
1,279,500

l Gastos de administracin
l Gastos de ventas
TOTAL

$ 68,782,150
$ 960,000
$ 69,742,150

ucto, ej.
ucin, gastos

guales

ble.

los

os a la
res de

$ 134

143

tos adminiatrativos

ldos y prestaciones
vicios varios

ort diferidos

67,397,250
725,000
255,900
404,000
68,782,150

color de valor en duda

umentan segn el
flacin, para este

itase al modulo para verificar calculo de valores

se optiene sin valor

Inversin obras fisicas

inversin en maquinaria y equipo
inversin mueble y enseres equipos
inversion intangibles

1590000
5639300
1736460
1953072
10918832

activos
disponible

activo corriente
inventarios

propiedad planta y equipos

intangibles

pasivos
patrimonio

balance general

caja
bancos

13,122,408.00
67,696,890.00
80,819,298

materias primas

maquinaria y equipo
construcciones
muebles y enseres
otros

total activos

4,250,000.00

69,350,000.00
1,230,000.00
2,559,000.00
790,000.00

158,998,298.00
53,000,000.00
105,998,298.00

Proyeccion de Venta Mensual

Material
plastico
carton
vidrio
aluminio
Total

Cantidad
ton/mes
10
22
15
8
55

cantidad kilo/mes

BALANCE GENERAL
ddfggVGVGGG1000000LJDJDFHJHHFH
GGGGGGHHHHJJJ

10,000
22,000
15,000
8,000
55,000

valor de venta
x kilo
$ 300
$ 450
$ 100
$ 2,500
$ 3,350
VALOR POR KILO
CANTIDAD

valor total
venta x mes
$ 3,000,000
$ 9,900,000
$ 1,500,000
$ 20,000,000
$ 34,400,000
$ 625
660000
$ 412,800,000