Livro Principios Normas v3 PDF

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NORMAS BRASILEIRAS
DE CONTABILIDADE
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Atua i ad at de e br de 2014
EDITOR:
CONSELHO REGIONAL DE CONTABILIDADE
DO RIO GRANDE DO SUL
Rua Baronesa do Gravata, 471
90160-070 Porto Alegre-RS
Fone/fax (51) 3254-9400
E-mail: crcrs@crcrs.org.br
Internet: http://www.crcrs.org.br
Coordenao-geral:
Contador ANTNIO PALCIOS Presidente do CRCRS
Coordenao da edio:
Mrcia Bohrer Ibaez
Edio revista e atualizada at dezembro de 2014
PREFCIO
Colega:
O Programa de Fiscalizao Preventiva Educao Continuada do CRCRS tem o objetivo de fiscalizar por meio da atualizao e
do aprimoramento dos profissionais da Contabilidade do Rio Grande
do Sul.
Esta ao tambm alcanada mediante a edio de livros,
com abordagens tanto tcnicas quanto da legislao profissional contbil e das normas vigentes.
Assim, afinados com essa diretiva, estamos, pois, mais uma
vez pondo disposio da Classe Contbil esta publicao, que contm os Princpios de Contabilidade e as Normas Brasileiras de Contabilidade atualizados at dezembro de 2014.
Porto Alegre, 18 de dezembro de 2014.
Contador ANTNIO PALCIOS

Presidente
SUMRIO
COMUNICADOS TCNICOS ........................................................................... 7
Resoluo CFC n 1.154, de 23-01-09. Aprova o CTG 01 Entidades de Incorporao Imobiliria ......................................................................................... 9
Resoluo CFC n 1.157, de 13-02-09. Aprova o Comunicado Tcnico CTG 02
Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2009 ......................... 22
Resoluo CFC n 1.199, de 21-10-09. Aprova o CTG 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao .................................... 58
Resoluo CFC n 1.317, de 09-12-10. Aprova o CTG 04 Aplicao da Interpretao Tcnica ITG 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio ...... 142
Resoluo CFC n 1.318, de 09-12-10. Aprova o CTG 05 Contratos de Concesso ......................................................................................................... 156
Norma Brasileira de Contabilidade. CTG 06, de 19-04-2013. Dispe sobre apresentao de informaes financeiras pro forma ............................................ 203
Norma Brasileira de Contabilidade. CTG 07, de 21-11-2014. Aprova o Comunicado Tcnico CTG 07 que dispe sobre evidenciao na divulgao dos relatrios contbil-financeiros de propsito geral ........................................... 214
Norma Brasileira de Contabilidade. CTG 08, de 05-12-2014. Aprova o Comunicado Tcnico CTG 08 que dispe sobre o reconhecimento de determinados
ativos e passivos nos relatrios contbil-financeiros de propsito geral das
distribuidoras de energia eltrica emitidos de acordo com as normas brasileiras e internacionais de contabilidade ....................................................... 225
Norma Brasileira de Contabilidade. CTG 1000, de 30-08-2013. Dispe sobre a
adoo plena da NBC TG 1000 .................................................................... 235
Resoluo CFC n 1.159, de 13-02-09. Aprova o Comunicado Tcnico CTG
2000 que aborda como os ajustes das novas prticas contbeis adotadas no
Brasil trazidas pela Lei n 11.638-07 e MP n 449-08 devem ser tratados ...... 237
Norma Brasileira de Contabilidade. CTG 2001 (R1), de 05-12-2014. Altera o
Comunicado Tcnico CTG 2001 que define as formalidades da escriturao contbil em forma digital para fins de atendimento ao Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED). Resoluo CFC n 1.299, de 17-09-10 ............................ 252
INTERPRETAES TCNICAS .................................................................. 258
Resoluo CFC n 1.261, de 10-12-09. Aprova a ITG 01 Contratos de Concesso ..............................................................................................................
Resoluo CFC n 1.266, de 10-12-09. Aprova a ITG 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio ...............................................................................
Resoluo CFC n 1.256, de 10-12-09. Aprova a ITG 03(R1) Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil ...............................
Resoluo CFC n 1.259, de 10-12-09. Aprova a ITG 06 Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior ............................................................
Resoluo CFC n 1.260, de 10-12-09. Aprova a ITG 07(R1) Distribuio de
Lucros in Natura .........................................................................................
Resoluo CFC n 1.398, de 22-06-12. D nova redao ITG 08 Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos ..........................................
260
288
298
319
334
341
Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 09, de 21-11-14. D nova redao

Interpretao Tcnica ITG 09 que dispe sobre demonstraes contbeis individuais, demonstraes separadas, demonstraes consolidadas e aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial .................................................. 349
Resoluo CFC n 1.263, de 10-12-09. Aprova a ITG 10 Interpretao sobre a
Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento ... 395
Resoluo CFC n 1.264, de 10-12-09. Aprova a ITG 11 Recebimento em
Transferncia de Ativos dos Clientes ............................................................ 412
Resoluo CFC n 1.265, de 10-12-09. Aprova a ITG 12 Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares .................... 422
Resoluo CFC n 1.288, de 23-07-10. Aprova a ITG 13(R1) Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental ............................................................................................. 433
Resoluo CFC n 1.289, de 23-07-10. Aprova a ITG 15 Passivo Decorrente
de Participao em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnico .................................................................................................... 439
Resoluo CFC n 1.316, de 09-12-10. Aprova a ITG 16 (R1) Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais .............................................. 444
Resoluo CFC n 1.375, de 08-12-11. Aprova a ITG 17 Contratos de Concesso: Evidenciao ....................................................................................... 449
Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 18, de 30-08-2013. Dispe sobre custos
de remoo de estril de mina de superfcie na fase de produo .................. 453
Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 19, de 21-11-2014. Aprova a Interpretao Tcnica ITG 19 que dispe sobre tributos ............................................ 461
Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 20, de 21-11-2014. Aprova a Interpretao Tcnica ITG 20 que dispe sobre limite de ativo de benefcio definido,
requisitos de custeio (funding) mnimo e sua interao ................................. 469
Resoluo CFC n 1.418, de 05-12-12. Aprova a ITG 1000 Modelo Contbil
para Microempresa e Empresa de Pequeno Porte ......................................... 483
Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 2000 (R1), de 05-12-2014. Altera a ITG
2000, que dispe sobre a Escriturao Contbil. Resoluo CFC n 1.330, de
18-03-11 ..................................................................................................... 498
Resoluo CFC 1.272, de 22-01-2010. Aprova a ITG 2001 Entidade Fechada
de Previdncia Complementar ..................................................................... 505
Resoluo CFC 1.409, de 21-09-2012. Aprova a ITG 2002 Entidade sem Finalidade de Lucros .......................................................................................... 515
Resoluo CFC n 1.429, de 25-01-13. Aprova a ITG 2003 Entidade Desportiva Profissional ............................................................................................ 526
U ICAD S
T C IC S
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC

T 10.23 para CTG 01 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.17 para NBC TG 12; e de NBC T 19.18
para NBC TG 13.
RESOLUO CFC n 1.154(1)(3)

de 23 de janeiro de 2009
Aprova o CTG 01 Entidades de Incorporao Imobiliria.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais,

CONSIDERANDO que o Conselho Federal de Contabilidade, em
conjunto com outras entidades, membro do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), criado pela Resoluo CFC n 1.055-05;
CONSIDERANDO que o CPC tem por objetivo estudar, preparar
e emitir Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e divulgar informaes dessa natureza, visando a permitir a emisso de normas uniformes pelas entidades-membro, levando sempre em
considerao o processo de convergncia s normas internacionais;
CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis a
Orientao Tcnica OCPC 01 Entidades de Incorporao Imobiliria;
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar o CTG 01 Entidades de Incorporao Imobiliria.
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data da sua publicao,
aplicando-se aos exerccios sociais iniciados em 2008.
Braslia, 23 de janeiro de 2009.
Silvia Mara Leite Cavalcante Presidente em exerccio
NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE

CTG 01 ENTIDADES DE
INCORPORAO IMOBILIRIA
ndice
Objetivo e alcance
Formao do custo do imvel, objeto da incorporao imobiliria
Despesa com comisso de venda
Despesa com propaganda, marketing, promoo e outras atividades
correlatas
Gastos diretamente relacionados com a construo do estande de
vendas e do apartamento-modelo, bem como aqueles para aquisio
das moblias e da decorao do estande de vendas e do apartamentomodelo do empreendimento imobilirio
Permuta fsica
Proviso para garantia
Registro de operao de cesso de recebvel imobilirio
Ajuste a valor presente
Classificao na demonstrao do resultado da atualizao monetria
e dos juros das contas a receber de unidades concludas e entregues
Item
1
29
10 11
12 13
Disposio transitria
36
14 19
20 23
24 26
27 32
33 34
35
Objetivo e alcance
1. Esta Norma esclarece assuntos que tm gerado dvidas quanto
s prticas contbeis adotadas pelas entidades de incorporao imobiliria, notadamente os seguintes:
a) formao do custo do imvel, objeto da incorporao imobiliria;
b) despesas com comisses de vendas;
c) despesas com propaganda, marketing, promoes e outras atividades correlatas;
d) gastos diretamente relacionados com a construo do estande
de vendas e do apartamento-modelo, bem como aqueles para aquisio das moblias e da decorao do estande de vendas e do apartamento-modelo do empreendimento imobilirio;
e) permutas fsicas;
f) proviso para garantia;
g) registro das operaes de cesso de recebveis imobilirios;
h) ajuste a valor presente;
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i) classificao na demonstrao do resultado da atualizao monetria e dos juros das contas a receber de unidades concludas e entregues.
Formao do custo do imvel, objeto da
incorporao imobiliria
2. O custo do imvel, objeto da incorporao imobiliria compreende todos os gastos incorridos para a sua obteno, independentemente de pagamento, e abrange:
a) preo do terreno, inclusive gastos necessrios sua aquisio e
regularizao;
b) custo dos projetos;
c) custos diretamente relacionados construo, inclusive aqueles de preparao do terreno, canteiro de obras e gastos de benfeitorias
nas reas comuns;
d) impostos, taxas e contribuies no recuperveis que envolvem o
empreendimento imobilirio, incorridos durante a fase de construo;
e) encargos financeiros diretamente associados ao financiamento
do empreendimento imobilirio (vide mais detalhes nos itens 6 a 9).
3. Considera-se custo do imvel aquele efetivamente aplicado na
construo. Adiantamentos para aquisio de bens e servios devem ser
controlados, separadamente, em rubrica especfica de adiantamentos a
fornecedores (grupo de estoques de imveis a comercializar) e considerados como custo incorrido medida que os bens e/ou servios a que se
referem forem obtidos e efetivamente aplicados na construo.
4. Adicionalmente, conforme detalhado no item proviso para garantia (itens 24 a 26), o custo do imvel vendido deve compreender o
valor estimado das garantias referentes ao perodo posterior sua concluso e entrega (por exemplo: entrega das chaves ou outro evento de
transferncia da posse do imvel).
5. Os gastos contratuais sem probabilidade de recuperao so
reconhecidos imediatamente no resultado como custo incorrido do
empreendimento. Por exemplo: se parte da obra for refeita por apresentar defeito, e o gasto correspondente no for recupervel por meio
de seguro prprio ou de terceiro responsvel, deve ser registrado como
custo imediatamente. O reconhecimento da perda independe do est-
11
gio de execuo do empreendimento ou do montante dos lucros estimados em outros empreendimentos e no dever impactar o clculo da
evoluo da obra para fins de reconhecimento da receita de incorporao imobiliria.
6. Os encargos financeiros incorridos com emprstimos e financiamentos obtidos de terceiros, por entidade controladora ou por suas
investidas, e diretamente associados aos financiamentos da construo
e para a aquisio de terrenos de empreendimentos imobilirios do
grupo devem ser registrados em rubrica especfica representativa de
estoques de imveis a comercializar nas demonstraes contbeis
consolidadas. Por sua vez, os encargos financeiros incorridos com
emprstimos e financiamentos, inclusive para aquisio de terrenos,
obtidos de terceiros por entidade controladora, e aplicados, exclusivamente, em seus respectivos empreendimentos imobilirios devem
ser registrados em rubrica especfica representativa de estoques de
imveis a comercializar nas demonstraes contbeis desta entidade.
Nas demonstraes contbeis consolidadas, os encargos decorrentes
de emprstimos e financiamentos obtidos de terceiros por entidade
controladora cujos recursos tenham sido repassados e aplicados em
empreendimentos imobilirios de suas controladas e coligadas devem
ser apropriados, observando-se os mesmos critrios de apropriao da
receita de incorporao imobiliria da controlada ou coligada. Os encargos no apropriados ao resultado das controladas e coligadas devem ser apresentados nas demonstraes contbeis da controladora,
em conta de investimentos no ativo no circulante.
7. Consideram-se encargos financeiros diretamente associados ao
financiamento da construo aqueles encargos vinculados desde o
incio do projeto, devidamente aprovado pela administrao da entidade de incorporao imobiliria, desde que existam evidncias suficientes de que tais financiamentos, mesmo obtidos para fins gerais,
foram usados na construo dos imveis.
8. O montante dos encargos financeiros registrados nos estoques
de imveis a comercializar durante um perodo no deve exceder o
montante dos encargos financeiros incorridos durante aquele perodo,
atendendo-se aos seguintes critrios:
a) os encargos financeiros elegveis para serem registrados devem
ser determinados com base na aplicao de uma taxa de capitalizao
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aos custos efetivamente incorridos com o imvel. Essa determinao

deve levar em considerao a taxa efetivamente contratada, no caso
dos emprstimos diretamente vinculados, ou a taxa mdia ponderada
dos encargos financeiros aplicveis aos financiamentos;
b) os encargos financeiros so registrados nos estoques de imveis a
comercializar, quando, provavelmente, resultarem em benefcios econmicos futuros e puderem ser de forma razovel estimados, e sero recuperveis por meio do preo de venda do correspondente imvel;
c) deve ser capitalizada como parte do custo do imvel em construo a parcela de variao cambial considerada ajuste ao custo financeiro, como no caso de financiamentos em moeda estrangeira com
juros. A capitalizao dos encargos financeiros (juros mais variao
cambial) limitada ao valor do encargo de emprstimos locais, para
prazo e condies similares;
d) a data para incio da capitalizao dos encargos financeiros nos
estoques de imveis a comercializar deve ser aquela na qual forem
atingidas todas as seguintes condies:
(i) que os custos com a aquisio dos terrenos ou a construo dos imveis estejam sendo incorridos;
(ii) que os custos com emprstimos estejam sendo incorridos; e
(iii) que as atividades necessrias para preparar o imvel para comercializao estejam em progresso;
e) os encargos financeiros devem ser registrados nos estoques de
imveis a comercializar at o momento em que a construo fsica
estiver concluda;
f) Os valores dos encargos financeiros capitalizados nos estoques de
imveis a comercializar no devem impactar o clculo da evoluo da
obra para fins de reconhecimento da receita de incorporao imobiliria;
g) os encargos financeiros elegveis para serem capitalizados e
mantidos nos estoques de imveis a comercializar devem ser calculados
proporcionalmente s unidades imobilirias no comercializadas, sendo
que os encargos financeiros calculados, proporcionalmente, s unidades
imobilirias j comercializadas devem ser integralmente apropriados ao
resultado, como custo das unidades imobilirias vendidas.(2)
9. As demonstraes contbeis devem divulgar a poltica contbil
adotada para encargos financeiros de emprstimos.
13
Despesa com comisso de venda

10. As despesas com comisses de vendas incorridas pela entidade de incorporao imobiliria devem ser ativadas como pagamentos
antecipados e apropriadas ao resultado em rubrica relacionada a despesas com vendas, observando-se os mesmos critrios de apropriao
da receita de incorporao imobiliria.
11. Na elaborao de cada balano patrimonial, mesmo que intermedirio, a entidade de incorporao imobiliria deve analisar as
comisses a apropriar e reconhec-las imediatamente como despesa,
no caso de cancelamento de vendas ou quando for provvel que no
haver pagamento dos valores contratados.
Despesa com propaganda, marketing, promoo e
outras atividades correlatas
12. As despesas com propaganda, marketing, promoes e outras
atividades correlatas, mesmo que diretamente relacionadas a um empreendimento imobilirio especfico, no fazem parte do custo de
construo do imvel.
13. Essas despesas devem ser reconhecidas no resultado, em uma
rubrica especfica relacionada a despesas com vendas (no afetando,
dessa forma, o resultado bruto das atividades de incorporao imobiliria), quando efetivamente incorridas, respeitando-se o regime de
competncia contbil dos exerccios, de acordo com seu respectivo
perodo de veiculao, no podendo ser diferidas para futuro reconhecimento at a entrega das unidades imobilirias.
Gastos diretamente relacionados com a construo do
estande de vendas e do apartamento-modelo, bem como
aqueles para aquisio das moblias e da decorao do
estande de vendas e do apartamento-modelo
do empreendimento imobilirio
14. Os gastos incorridos e diretamente relacionados com a construo de estande de vendas e do apartamento-modelo, bem como
aqueles para aquisio das moblias e da decorao dos estandes de
vendas e do apartamento-modelo de cada empreendimento, possuem
14
natureza de carter prioritariamente tangvel e, dessa forma, devem ser

registrados em rubrica de ativo imobilizado, e depreciados de acordo
com o respectivo prazo de vida til estimada desses itens.
15. Vida til o perodo durante o qual se espera que o ativo seja
usado pela entidade de incorporao imobiliria.
16. Quando a vida til estimada for inferior a 12 meses, os gastos
devem ser reconhecidos diretamente ao resultado como despesa de
vendas.
17. A despesa de depreciao desses ativos deve ser reconhecida
em rubrica de despesas com vendas, sem afetar o lucro bruto. Esse
reconhecimento no deve causar impacto na determinao do percentual de evoluo financeira dos empreendimentos imobilirios.
18. Eventuais parcelas recuperadas com a venda das moblias ou
das partes do estande de vendas devem ser registradas como redutoras
do custo desses itens.
19. A entidade de incorporao imobiliria deve avaliar, no mnimo, no fim de cada exerccio social, se h alguma indicao de que
um ativo possa ter sofrido desvalorizao. Se houver alguma indicao, a entidade deve estimar o valor recupervel do ativo. Por exemplo, consideram-se desvalorizados os estandes de vendas no momento
em que parte substancial das unidades estiverem vendidas ou por ocasio do trmino de seu uso.
Permuta fsica
20. Quando unidades imobilirias de mesma natureza e valor so
permutados entre si (apartamentos por apartamentos, terrenos por
terrenos, etc.), essa troca no considerada uma transao que gera
ganho ou perda.
21. Quando h a permuta de unidades imobilirias que no tenham a mesma natureza e o mesmo valor (por exemplo, apartamentos
construdos ou a construir por terrenos), esta considerada uma transao com substncia comercial e, portanto, gera ganho ou perda. A
receita deve ser mensurada pelo seu valor justo. Entende-se como
15
valor justo a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um

passivo liquidado, entre partes conhecedoras e dispostas a isso em
uma transao em que no existe relacionamento entre elas. Neste tipo
de operao, a receita determinada pelo valor de venda dos imveis
ou terrenos recebidos. Excepcionalmente, quando esse valor no puder
ser mensurado com segurana, a receita deve ser determinada com
base no valor de venda das unidades imobilirias entregues.
22. No caso de permuta de terrenos, tendo por objeto a entrega de
apartamento a ser construdo, o valor do terreno adquirido pela entidade
de incorporao imobiliria, apurado conforme critrios descritos no item
21, deve ser contabilizado por seu valor justo, como um componente do
estoque de terrenos de imveis a comercializar, em contrapartida a adiantamento de clientes no passivo, no momento da assinatura do instrumento
particular ou do contrato relacionado referida transao.
23. Prevalecem para as transaes descritas no item 22 os mesmos critrios de apropriao aplicados para o resultado de incorporao imobiliria em seu todo.
Proviso para garantia
24. O custo do imvel vendido deve compreender os gastos com
as garantias existentes relativas ao perodo posterior entrega das
chaves das unidades imobilirias, a ser estimada com base em dados
tcnicos disponveis de cada imvel e no histrico de gastos incorridos
pela entidade de incorporao imobiliria.
25. A contrapartida do valor apurado, conforme item 24, deve ser
contabilizada a ttulo de proviso para garantias no passivo circulante
ou no circulante, conforme aplicvel, considerando-se apenas as unidades imobilirias vendidas e o percentual de evoluo dos empreendimentos imobilirios, bem como deve ser, eventualmente, revertida apenas em sua extino por completo, no momento em que se prescrevem
as clusulas contratuais ou legais que geraram tal obrigao e/ou compromisso. O efeito da proviso para garantias no deve impactar o clculo da evoluo da obra para fins de apropriao da receita.
26. Na existncia de seguros contratados e/ou terceiros envolvidos com a responsabilidade pelos custos relacionados a garantias (por
16
exemplo, empreiteiras contratadas para a construo do empreendimento, empresas responsveis pela produo e instalao de bens
como elevadores, etc.), o registro de proviso deve estar fundamentado por avaliao da probabilidade de uma sada de recursos.
Registro de operao de cesso de recebvel imobilirio
27. As operaes de cesso de recebveis imobilirios devem ser
contabilizadas e divulgadas de acordo com sua essncia e realidade
econmica. Dessa forma, desde a deciso sobre a baixa das contas a
receber, ou ao preparar as divulgaes necessrias, a entidade de incorporao imobiliria deve tambm considerar:
a) se o controle financeiro de administrao e gesto sobre os recebveis cedidos remanesce com a entidade como evidncias desse
controle podem ser citados, entre outros, a custdia fsica do ttulo, as
gestes de cobrana com autonomia para estabelecer prazos ou condies de pagamento e o recebimento/trnsito dos recursos desses recebveis na conta corrente ou na conta de cobrana da entidade;
b) se a entidade retm, de forma substancial, os direitos em relao aos recebveis cedidos (juros, mora e/ou multas, parcela do prprio fluxo de caixa);
c) se a entidade retm, de forma substancial, os riscos e as responsabilidades sobre os crditos cedidos por exemplo, obrigao
contratual de recompra de crditos vencidos e no pagos ou, at mesmo, recompra espontnea de crditos com frequncia que caracterize
habitualidade;
d) se a entidade cria obrigao contratual ou no formalizada,
fornecendo garantias aos investidores em relao aos recebimentos
e/ou rendimentos esperados, mesmo que informalmente.
O atendimento a uma dessas condies anteriores implica a manuteno dos crditos como ativos e acarreta reconhecimento, como
passivo, dos valores recebidos pela cesso dos crditos.
28. Quanto responsabilidade em relao s perdas, necessrio
analisar a circunstncia para no se chegar a uma concluso equivocada. Por exemplo, nos casos em que a entidade de incorporao imobiliria se responsabiliza apenas por um pequeno percentual (como exemplo, 5%) da carteira, esse percentual pode ser considerado irrele17
vante diante do conjunto dos recebveis. Todavia, se os crditos envolvidos so de forma exclusiva de clientes selecionados (consagradamente adimplentes) e a perda histrica da carteira da entidade de
incorporao imobiliria, em seu todo, for menor (por exemplo, 3% de
suas vendas), fica evidente que o risco de crdito, o qual o mais
substancial em geral, no transferido para os investidores. Outras
formas de a entidade de incorporao imobiliria assumir os riscos
podem ser observadas por meio de mecanismos, como, por exemplo,
multas em valor que possam representar a perda provvel da carteira;
possibilidade de substituio de determinados recebveis em decorrncia de negociaes com clientes; eventuais prorrogaes de vencimentos de ttulos, entre outros.
29. Em qualquer circunstncia, o procedimento adotado pela entidade de incorporao imobiliria precisa ser objeto de divulgao em
nota explicativa, que descrever as evidncias nas quais a administrao da entidade se baseou para fundamentar a deciso de manter o
registro dos recebveis ou no.
30. Ao manter o registro dos recebveis em suas demonstraes
contbeis, espera-se que o valor recebido pela entidade de incorporao imobiliria, em decorrncia da operao de cesso de recebveis,
seja classificado de forma uniforme entre as empresas, luz da essncia da operao. Desse modo, quando a anlise da operao indicar
que os recursos recebidos apresentam caracterstica de financiamento,
devem ser classificados como uma obrigao no passivo circulante
e/ou no circulante, conforme o caso.
31. Se a entidade de incorporao imobiliria tiver cedido um
fluxo de caixa futuro, decorrente de contratos mantidos com clientes
para a entrega futura de produtos, o valor recebido deve ser registrado
em conta de passivo que demonstre a obrigao financeira correspondente. Nesse caso, os custos financeiros da operao devem ser apropriados pro rata temporis para a adequada rubrica de estoques de imveis a comercializar (avaliando-se os critrios dispostos no item
8(a) ou de despesa financeira, conforme a destinao dos recursos
obtidos com a operao.
32. As operaes de cesso de recebveis imobilirios, representadas
pelo valor bruto dos crditos cedidos, devem ser classificadas no passivo
18
at o momento da concluso e entrega (por exemplo, entrega das chaves)

das unidades imobilirias e, depois da sua entrega, uma avaliao dever
ser efetuada com base nos critrios dispostos no item 27.
Ajuste a valor presente
33. Os procedimentos de carter geral a serem observados referentes adoo da prtica de apurao e reconhecimento do ajuste a
valor presente esto dispostos na NBC TG 12 Ajuste a Valor Presente, a qual dispe, em seu item 7, que ativos e passivos que apresentarem uma ou mais das caractersticas abaixo devem estar sujeitos aos
procedimentos de mensurao de ajuste a valor presente:
a) transao que d origem a um ativo, a um passivo, a uma receita
ou a uma despesa (conforme disposto na NBC TG ESTRUTURA
CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis) ou outra mutao do patrimnio
lquido cuja contrapartida um ativo ou um passivo com liquidao
financeira (recebimento ou pagamento) em data diferente da data do
reconhecimento desses elementos;
b) reconhecimento peridico de mudanas de valor, utilidade ou
substncia de ativos ou passivos similares emprega mtodo de alocao de descontos;
c) conjunto particular de fluxos de caixa estimados claramente
associado a um ativo ou a um passivo.
34. Considerando as disposies apresentadas no item anterior,
entende-se que:
a) Para as vendas a prazo de unidades concludas, deve ser avaliado se a taxa de juros prevista para o fluxo futuro de recebimentos
(contas a receber na data da transao) compatvel com a taxa de
juros usual de uma negociao similar na data da venda (exemplo:
entrega das chaves). As contas a receber devem ser descontadas a
valor presente, caso a taxa de juros prevista para o fluxo futuro de
recebimentos seja diferente da taxa usual de mercado em operaes
similares na data da venda, de tal forma que as contas a receber nessa
data estejam mensuradas pelo seu valor justo, ou seja, lquido de qualquer diferencial entre a taxa de juros prevista para o fluxo futuro de
19
recebimentos (mesmo que no explicita) e a taxa de juros usual de

mercado em operaes similares.
b) Para as vendas a prazo de unidades no concludas, as contas a
receber calculadas de acordo com o percentual de evoluo financeira
da obra durante todo o perodo de construo devem ser mensuradas ao
seu valor presente, considerando o (a) prazo e o (b) diferencial entre a
taxa de juros de mercado e a taxa de juros implcita nos contratos de
compra e venda de unidades imobilirias na data de sua assinatura. O
montante do ajuste a valor presente deve ser a diferena entre os preos
praticados vista e a prazo para uma mesma unidade imobiliria.
c) Considerando o disposto nas alneas (a) e (b) acima, os efeitos
decorrentes da apurao do ajuste a valor presente devem ser apropriados pelo prazo de fluncia dos juros ao longo do tempo. Considerando
que entidades de incorporao imobiliria, por vezes, financiam seus
clientes como parte de sua atividade operacional, essas entidades de
incorporao imobiliria, ao definirem se a contrapartida da reverso
do ajuste a valor presente deve ser classificada no grupo de receitas
financeiras, que a prtica mais usual para as entidades de maneira
geral, ou no grupo de receita bruta operacional, caso se enquadrem na
previso contida no item 23 da NBC TG 12 Ajuste a Valor Presente,
devem avaliar a substncia e a realidade econmica para fundamentar
o procedimento adotado em consonncia com a referida NBC TG 12
cujo item 23 est reproduzido a seguir:
23. As reverses dos ajustes a valor presente dos ativos e passivos monetrios qualificveis devem ser apropriadas como receitas
ou despesas financeiras, a no ser que a entidade possa devidamente
fundamentar que o financiamento feito a seus clientes faa parte de
suas atividades operacionais, quando ento as reverses sero apropriadas como receita operacional. Esse o caso, por exemplo, quando a entidade opera em dois segmentos distintos: (i) venda de produtos e servios e (ii) financiamento das vendas a prazo, e desde que
sejam relevantes esse ajuste e os efeitos de sua evidenciao.
Tal classificao deve ser consistente com o objeto social definido nos estatutos sociais (ou contrato social) da entidade de incorporao imobiliria e deve ser claramente divulgada em notas explicativas
s demonstraes contbeis da entidade.
d) De forma consistente com o item 9 da NBC TG 12 Ajuste a
Valor Presente, nem todo ativo ou passivo no monetrio est sujeito
20
ao registro do efeito do ajuste a valor presente. Nesse contexto, os

adiantamentos de clientes das entidades de incorporao imobiliria
(total de recursos recebidos antecipadamente) representam um passivo
no monetrio ao qual no se aplica o ajuste a valor presente.
e) Nas vendas de unidades imobilirias em fase de construo, a receita deve ser reconhecida pela produo, como se aplica nos contratos de
longo prazo para o fornecimento de bens ou servios, devendo ser encontrada a proporo (relao percentual) dos custos incorridos at o momento da apurao, em relao ao custo total previsto at a concluso da obra,
e essa proporo deve ser aplicada ao preo de venda, em conformidade
com o contrato (mtodo conhecido como percentual de evoluo financeira da obra), sendo o resultado apropriado como receita de venda de
unidades imobilirias em fase de construo. Nesse contexto, da mesma
forma que a receita de incorporao imobiliria a ser reconhecida deve
considerar como base o valor da venda de um contrato vista, o custo
orado a incorrer, base para o clculo do percentual de evoluo financeira da obra, deve considerar os preos praticados para compras vista, ou
seja, quando aplicvel, descontado ao seu valor presente.
Classificao na demonstrao do resultado da
atualizao monetria e dos juros das contas a receber
de unidades concludas e entregues
35. A atualizao monetria e os juros sobre os saldos em aberto
a receber de clientes sobre unidades concludas e entregues devem ser
classificados de forma consistente com a alnea (c) do item anterior.
Disposio transitria
36. Em virtude dos eventuais efeitos decorrentes da adoo dos critrios previstos nesta Norma, a entidade de incorporao imobiliria
deve adot-los de forma retrospectiva, conforme a NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08.
(1) Publicada no DOU, de 27-01-09.
(2) Redao dada pela Resoluo CFC n 1.273-10, publicada no DOU de 28-01-2010.
(3) A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC T
10.23 para CTG 01.
21
A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao deste Comunicado

de CT 03 para CTG 02; e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.10 para NBC TG 01; de NBC T 7 para
NBC TG 02; de NBC T 3.8 para NBC TG 03; de NBC T 19.8 para NBC TG 04; de
NBC T 17 para NBC TG 05; de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de NBC T 19.4 para
NBC T 19.15 para NBC TG 10; de NBC T 19.16 para NBC TG 11; de NBC T 19.17
para NBC TG 12; de NBC T 19.18 para NBC TG 13; e de NBC T 10.23 para CTG 01.
RESOLUO CFC n 1.157(1)(5)

de 13 de fevereiro de 2009
Aprova o Comunicado Tcnico CTG 02
Esclarecimentos sobre as Demonstraes
Contbeis de 2008.

CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis
(CPC) tem por objetivo estudar, preparar e emitir Pronunciamentos
Tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e divulgar informaes dessa natureza, visando permitir a emisso de normas uniformes
pelas entidades-membro, levando sempre em considerao o processo
de convergncia s normas internacionais;
emitiu a Orientao OCPC 02 Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008,
RESOLVE:
22
Art. 1 Aprovar o Comunicado Tcnico CTG 02 Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008.
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data da sua publicao.
Braslia, 13 de fevereiro de 2009.
Maria Clara Cavalcante Bugarim Presidente
23

CTG 02 ESCLARECIMENTOS SOBRE
AS DEMONSTRAES CONTBEIS DE 2008
ndice
Objetivo e alcance
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das
Demonstraes Contbeis
NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos
NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis
Moeda funcional
Formas jurdicas do investimento no exterior
Outros pontos
NBC TG 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa
NBC TG 04 Ativo Intangvel
gio por expectativa de rentabilidade futura
Classificao contbil dos gios e desgios
NBC TG 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil
NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais
NBC TG 08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios
Nova forma de alocar e contabilizar encargos financeiros, custos de captao de emprstimos e
financiamentos e prmios na emisso de debntures
Nova forma de contabilizar custos de emisso por aes
NBC TG 09 Demonstrao do Valor Adicionado
NBC TG 10 Pagamento Baseado em Aes
NBC TG 11 Contratos de Seguro
NBC TG 12 Ajuste a Valor Presente
NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08
Comparabilidade 2008 vs. 2007
Desaparecimento do grupo Resultados de Exerccios Futuros
Desaparecimento do subgrupo Ativo Diferido
Equivalncia patrimonial
Lucros acumulados
Definio de prticas contbeis adotadas no Brasil
NBC T 19.19(6) Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Divulgao
Investimentos societrios permanentes
Instrumentos de patrimnio lquido e de dvidas
Outros pontos
Reserva de reavaliao
Despesas pr-operacionais e aquisio de softwares
Eliminao de receitas e despesas no operacionais
Vida til econmica dos bens do imobilizado
Ajustes de exerccios anteriores
Regras de divulgao
CTG 01 Entidades de Incorporao Imobiliria
Nova classificao do balano
Item
12
36
7 12
13 28
16 18
19 23
24 28
29 31
32 56
39 50
51 56
57 61
62 68
69 75
76 83
76 79
80 83
84 88
89 96
97
98 107
108 118
109
110 112
113
114
115 116
117 118
119 126
120
121
122 126
127 - 132
133 135
136 137
138 139
140
141
142
143
Objetivo e alcance
1. O CFC, no intuito de dar transparncia sua posio em alguns assuntos que tm, pelo que chega a seu conhecimento, provocado
dvidas junto a profissionais de contabilidade, administradores de
empresas, auditores independentes, analistas, investidores, credores,
24
etc., vem a pblico esclarecer e tambm salientar alguns pontos quanto s suas normas emitidas at este momento.
2. O CPC no tem por procedimento colocar data de vigncia em
seus Pronunciamentos. A vigncia definida pelos rgos reguladores
que adotam os Pronunciamentos Tcnicos; assim, ao se referir vigncia, este Comit toma como base essas determinaes dos rgos
reguladores. O CPC tambm reconhece e reafirma a competncia de
cada regulador com prerrogativas para regulao de normas contbeis
aos entes regulados, os quais podem adotar/ratificar no todo ou em
parte os Pronunciamentos e Orientaes do CPC. O presente Comunicado Tcnico no tem por objetivo eliminar, restringir ou dirigir o
necessrio exerccio de julgamento que os preparadores das demonstraes contbeis devem ter ao aplicar as prticas contbeis vigentes;
tal exerccio de julgamento como prerrogativa e obrigao dos preparadores aqui ratificado.
A seguir so colocados os pontos para os quais o CFC chama a
ateno:
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes
Contbeis
3. Esse documento est em plena vigncia, dada sua aprovao
pela Resoluo CFC n 1.121-08. Ele estabelece as Caractersticas
Qualitativas da Informao Contbil (nomenclatura utilizada pelo
IASB, em vez de Princpios Contbeis ou semelhante) e traz definies de Ativo, Passivo, Receitas e Despesas.
Essas definies so essenciais para a elaborao das demonstraes contbeis.
4. Entre as Caractersticas Contbeis tratadas nessa Norma, salienta-se a da Primazia da Essncia Sobre a Forma. A obedincia a esse
princpio ou caracterstica fundamental para a qualidade das informaes contbeis e a melhor representao econmica possvel da
posio financeira e do desempenho de qualquer entidade. Com base
nela houve, inclusive, a modificao da conceituao de Ativo Imobilizado na Lei das S/A (Lei n 6.404-76), introduzida pela Lei n
11.638-07, quando passou a citar a obrigao de imobilizao dos
25
bens patrimoniais cujos riscos, benefcios e controle passam a uma

entidade, mesmo que sem a transferncia de sua titularidade jurdica.
5. O ttulo e o texto dessa Norma usam a expresso apresentao
das demonstraes contbeis. No Brasil, as demonstraes contbeis
do final de exerccio social elaboradas para o atendimento do art. 176
da Lei n 6404-76 devem ser elaboradas com base na escriturao
mercantil, o que se aplica a todas as demonstraes contbeis individuais desse exerccio social. As demonstraes contbeis de exerccios anteriores apresentadas para fins comparativos que podero
apresentar reclassificao e, se for o caso, ajustes de valores, desde
que, neste caso, devidamente reconhecidos contabilmente como ajustes de exerccios anteriores. Por outro lado, as demonstraes contbeis consolidadas, pela sua natureza, esto sujeitas a ajustes no reconhecidos na escriturao mercantil, o mesmo ocorrendo com as demonstraes pro forma exigidas ou autorizadas.
6. O CPC vai colocar em audincia pblica, em 2009, minuta de
Pronunciamento Conceitual Complementar, principalmente partes do
contedo da Deliberao CVM n 29-86 e das Resolues CFC n
750-93 e n 774-95 no includas no Pronunciamento Conceitual Bsico.
NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos
7. Dvidas tm surgido quanto vigncia dessa Norma que foi
aprovada pela Resoluo CFC n 1.110-07. Determina esse ato normativo que a Norma entra em vigncia nos exerccios sociais encerrados
a partir de dezembro de 2008. Consequentemente, no restam dvidas
de que a NBC TG 01se aplica integralmente s demonstraes contbeis dos exerccios sociais encerrados em 31 de dezembro de 2008.
No fosse esse normativo, o mesmo seria exigido tambm por fora
do disposto no art. 183, 3. da Lei das S/A, conforme redao dada
pela Lei n 11.638-07.
8. Um ponto talvez tenha trazido dvida: a NBC TG 13 Adoo
Inicial da Lei n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08 menciona, em seus itens 53 e 54, que o primeiro teste de recuperao, "para
fins de reviso e ajuste dos critrios para determinao da vida til e
do clculo da depreciao e amortizao", seja feito s a partir de
26
2009. O objetivo dessa previso foi de que as mudanas de taxas de

depreciao e amortizao at agora utilizadas para se adaptarem s
genunas vidas teis econmicas dos ativos a que se referem que
sero feitas posteriormente, no tendo relao com a obrigao de,
quaisquer que tenham sido as taxas de depreciao e amortizao at
agora utilizadas, aplicar-se o teste de recuperabilidade (impairment) a
todos os ativos, incluindo esses imobilizados, nos exerccios sociais
iniciados a partir de dezembro de 2008, ou seja, incluindo o exerccio
findo em 31 de dezembro de 2008.
9. Essa Norma requer que seja realizada avaliao peridica da
recuperabilidade de todos os ativos, sem exceo. Algumas dessas
avaliaes j eram expressamente exigidas anteriormente, como a
proviso para crditos de liquidao duvidosa, aplicao da regra de
custo ou mercado - dos dois o menor para os estoques, proviso para
perdas em investimento, etc. A Lei n 11.638-07 introduziu uma maior
abrangncia dessa anlise (teste) sobre a recuperabilidade, passando a
incluir os subgrupos no mencionados explicitamente at ento.
10. Para os ativos destinados venda ou realizao direta em dinheiro, a recuperabilidade se d pela comparao dos valores contbeis com os valores de venda ou de provvel recebimento; j para os
ativos destinados ao uso, para verificao da recuperabilidade considera-se o valor de venda ou o valor de uso, definido este ltimo como o
valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados, prevalecendo
dos dois o maior, para comparao com o valor contbil, como detalhado na NBC TG 01.
11. Atente-se para o fato de que simplesmente no mais compatvel com as prticas contbeis adotadas no Brasil a existncia de
qualquer ativo, num balano patrimonial, por valor superior ao que ele
capaz de produzir de caixa lquido para a entidade, pela sua venda
ou pela sua utilizao.
12. Constatada a perda de valor recupervel deve-se reconhec-la
imediatamente no resultado ou como reduo da reserva de reavaliao, se aplicvel, que poder ser revertida se e quando desaparecerem
as razes que levaram sua constituio, com exceo da perda na
recuperabilidade (impairment) do gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill), que no poder ser revertida.
27
NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e

Converso de Demonstraes Contbeis
13. Essa Norma, aprovada pela Resoluo CFC n 1.120-08 (2), entrou em vigncia, por fora desse ato normativo, para as demonstraes
contbeis dos exerccios sociais encerrados a partir da sua publicao.
14. Assim, as demonstraes contbeis de 31 de dezembro de
2008 esto obrigadas ao seu cumprimento.
15. Surgiram alguns pontos principais relativos a essa Norma que
tm provocado algumas situaes especiais.
Moeda funcional
16. Algumas companhias brasileiras vm adotando, para fins de
demonstraes contbeis em IFRS (normas internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB International Accounting Standards Board) ou USGaap (normas contbeis norte-americanas), uma moeda
estrangeira como moeda funcional, normalmente o dlar norteamericano. A Norma estabelece os critrios para determinao da
moeda funcional para as demonstraes contbeis das sociedades brasileiras, e nela se v, efetivamente, que em alguns casos excepcionais
essa moeda pode no ser o real (R$), mesmo que a apresentao de
tais demonstraes seja nessa ltima moeda.
17. excepcional a possibilidade de aceitao de uma moeda
funcional de uma companhia com sede no Brasil, obrigada a preparar
demonstraes contbeis sob a gide da Lei n 6.404 alterada pela Lei
n 11.638-07, que no o real (R$), e essa escolha precisa ser totalmente fundamentada e ampla e detalhadamente divulgada. Por outro lado,
sabe-se que algumas companhias ainda tm dvida sobre a definio
dessa moeda, ou esto em dificuldade sobre a hiptese da mudana da
moeda anteriormente utilizada.
18. Por isso, para fins das demonstraes contbeis dos exerccios
encerrados em 31 de dezembro de 2008, como o da primeira adoo da
NBC TG 02, as sociedades que declararam outra moeda funcional que
no o real (R$) para suas demonstraes em IFRS ou USGaap devero
reavaliar se esse uso continua vlido ou se caberia preparar e divulgar
28
suas demonstraes de 31 de dezembro de 2008 tendo como moeda

funcional o real (R$). As mudanas na moeda funcional devem ser objeto de ampla divulgao quanto aos fundamentos para tal procedimento.
Formas jurdicas do investimento no exterior
19. A NBC TG 02 determina que as agncias, sucursais, dependncias e controladas no exterior sejam tratadas como filiais ou como
efetivas coligadas ou controladas conforme a essncia econmica e
no pela forma jurdica. Assim, no caso de entidades que, por no
possurem corpo gerencial prprio, autonomia administrativa, no
contratarem operaes prprias, utilizarem a moeda da investidora
como sua moeda funcional e funcionarem, na essncia, como extenso
das atividades da investidora, devem normalmente ter, para fins de
apresentao, seus ativos, passivos e resultados integrados s demonstraes contbeis da matriz no Brasil como qualquer outra filial, agncia, sucursal ou dependncia mantida no prprio Pas.
20. Caso contrrio, se possurem, por exemplo, suficiente corpo
gerencial prprio, autonomia administrativa, contratarem operaes
prprias, inclusive financeiras, caracterizando-se, assim, como entidade autnoma, a matriz, no Brasil, deve reconhecer os resultados apurados nas filiais, agncias, dependncias ou sucursais pela aplicao
do mtodo de equivalncia patrimonial e inclu-las nas suas demonstraes consolidadas.
21. Com isso, se houver sociedades investidas no exterior que juridicamente sejam controladas da investidora brasileira, mas no possuam
a citada autonomia, devem ser tratadas como filiais, ou seja, terem seus
ativos, passivos, receitas e despesas reconhecidas diretamente na contabilidade da investidora, na moeda funcional da investidora (e no apenas para fins de apresentao), sem uso da equivalncia patrimonial. Ou
pode ocorrer o contrrio, investidas no exterior juridicamente dadas
como sucursais ou filiais, mas que tenham autonomia suficiente para
serem tratadas como controladas, devero ser contabilizadas sem a incorporao de seus ativos, passivos, receitas e despesas diretamente na
investidora, sendo tratadas por equivalncia patrimonial e includas
linha a linha apenas nas demonstraes consolidadas.
29
22. Em caso excepcional e raro de efetiva impossibilidade de aplicao dessa nova prtica contbil no exerccio encerrado em 31 de
dezembro de 2008, a sociedade dever divulgar amplamente as razes
que fundamentam essa impossibilidade em nota explicativa como
parte das demonstraes contbeis.
23. A previso que consta da NBC TG 02 quanto ao tratamento
da forma jurdica do investimento no exterior no teve por objetivo
abranger os investimentos no pas, os quais continuam a ter o tratamento contbil de investimentos em coligadas e controladas e, quando
aplicvel, a consolidao.
Outros pontos
24. Resta lembrar que as variaes cambiais dos investimentos
em controladas (aquelas que no possuem a caracterstica de filial,
sucursal ou extenso das atividades da controladora) e coligadas em
outra moeda funcional que no o real (R$) no podem, a partir de
2008, em funo dessa Norma, afetar o resultado do exerccio, sendo
registradas diretamente em conta transitria do patrimnio lquido,
sob o ttulo de Ajuste Acumulado de Converso ou equivalente, que
ser reconhecida no resultado apenas quando da baixa do investimento. Essa conta no uma Reserva, pode ter saldo negativo e pode ser
apresentada logo a seguir de Ajustes de Avaliao Patrimonial, no
se confundindo, entretanto, com esta.
25. Se houver saldo de passivo contratado, conforme citado na
NBC TG 02, como proteo (hedge) do investimento dessa natureza,
desde que qualificado para tal e suportado por documentao que justifique essa qualificao e sua eficcia, suas variaes cambiais, a
partir da data da designao, sero reconhecidas em Ajuste Acumulado de Converso ou equivalente.
26. Antes da converso das demonstraes contbeis de uma outra moeda para o real (R$), h que se ajustar as demonstraes dos
investimentos no exterior aos mesmos procedimentos contbeis utilizados pela investidora no Brasil.
27. A converso se faz com base nas taxas de final de exerccio
para ativos e passivos e nas taxas de quando so incorridas as receitas
30
e as despesas para a demonstrao do resultado, podendo, neste caso,

serem utilizadas taxas mdias nas circunstncias previstas no item 46
do Pronunciamento CPC 02. As variaes cambiais do patrimnio
lquido inicial e de suas mutaes, por exemplo do resultado lquido
do exerccio, so registradas na conta de patrimnio lquido citada. No
caso de investimento em pas com economia hiperinflacionria a converso de ativos e passivos precedida do ajustamento das demonstraes contbeis conforme a metodologia da correo monetria integral que se d com base na data de sua formao e, nesse caso, os
ganhos e perdas cambiais afetam diretamente o resultado.
28. Na aplicao primeira dessa Norma, admite-se que os procedimentos de alocao das variaes cambiais sejam feitos prospectivamente, sem restaurao dos saldos passados. A classificao das
operaes como de hedge dos investimentos no exterior, normalmente
exigida no ato de sua contratao, est sendo admitida como passvel
de ser feita no balano de abertura da primeira aplicao da Norma,
como previsto na NBC TG 13.
NBC TG 03 Demonstrao dos Fluxos de Caixa
29. Essa demonstrao, introduzida como obrigatria na Lei das
S/A por fora de modificao dada pela Lei n 11.638-07, est regulada por essa Norma aprovada pela Resoluo CFC n 1.125-08 (3). Sua
obrigatoriedade comea para as demonstraes contbeis a partir do
exerccio social findo em 31 de dezembro de 2008.
30. Todavia, nesse primeiro exerccio ela pode ser apresentada
sem comparao com o exerccio social precedente, a no ser que a
entidade j a venha voluntariamente apresentando. O CFC incentiva,
mas no exige, a apresentao comparativa dessa nova demonstrao
contbil.
31. Essa demonstrao abrange exclusivamente fluxos efetivos de
caixa, agrupados, obrigatoriamente, em atividades operacionais, de
investimento e de financiamento, com o uso do mtodo direto ou indireto para evidenciao do fluxo de caixa das atividades operacionais
(no caso das entidades reguladas pela SUSEP este regulador requer
que seja adotado exclusivamente o mtodo direto). O uso do mtodo
direto implica na evidenciao da conciliao do lucro lquido com o
31
caixa das atividades operacionais. Os juros e os dividendos pagos ou

recebidos podem ser classificados em atividades operacionais ou, alternativamente, os pagos nas atividades de financiamento e os recebidos nas atividades de investimento.
32. Essa Norma foi aprovada pela Resoluo CFC n 1.139. A
Lei n 11.638-07 introduziu o subgrupo Ativo Intangvel dentro do
grupo Ativo No Circulante. Dele fazem parte o gio por Expectativa
de Rentabilidade Futura (goodwill), e os demais ativos intangveis. Na
NBC TG 04, todavia, s so tratados os ativos intangveis outros que
no o gio por expectativa de rentabilidade futura, a ser tratado em
documento a ser emitido em 2009, para vigncia em 2010 sob o ttulo
de Combinao de Negcios (ver item 39).
33. Para ser registrado nesse subgrupo, necessrio que o ativo,
alm de incorpreo, seja separvel, isto , capaz de ser separado ou
dividido da entidade e vendido, transferido, licenciado, alugado ou
trocado, seja individualmente ou em conjunto com um contrato, ativo
ou passivo relacionado; ou ento resulte de direitos contratuais ou de
outros direitos legais, quer esses direitos sejam transferveis quer sejam separveis da entidade ou de outros direitos e obrigaes.
34. O registro contbil dos ativos intangveis (incluindo o goodwill) continua a ser feito pelo seu custo de aquisio, se esse custo
puder ser mensurado com segurana, e no por expectativa de valor no
mercado, sendo vedada completamente no Brasil sua reavaliao (Lei
das S/A).
35. O ativo intangvel gerado internamente (com exceo do goodwill) pode, em certas circunstncias, conforme restries dadas pela
NBC TG 04, ser reconhecido pelo seu custo de obteno. Mas no
podem nunca ser ativados os gastos com pesquisa. Os gastos com
desenvolvimento somente so capitalizveis nas condies restritas
dadas pela NBC TG 04.
36. Os ativos intangveis precisam ser amortizados conforme sua
vida til econmica. No caso dos intangveis sem vida til econmica
determinada, sua amortizao ser normal em 2008 (como no caso do
32
goodwill). Todavia, de 2009 em diante essa amortizao fica vedada.

Por outro lado requerido o teste de recuperabilidade (impairment)
(conforme NBC TG 01). Dessa forma, a aplicao da NBC TG 01
requerida para todo o ativo intangvel, mesmo em 2008.
37. Compe, normalmente, o grupo Ativo Intangvel, alm do gio por expectativa de rentabilidade futura, patentes, direitos de franquia, direitos autorais, marcas, luvas, custos com desenvolvimento de
produtos novos, direitos de explorao, direitos de folhas de pagamento, etc. Exemplificaes so discutidas ao final da NBC TG 04, bem
como tratamento especial dado aos custos com desenvolvimento de
website.
38. A reclassificao relativa a esse subgrupo precisa se dar no
balano de abertura do exerccio de sua primeira aplicao.
gio por expectativa de rentabilidade futura
39 Esteve em audincia pblica minuta do Pronunciamento Tcnico CPC 15 Combinao de Negcios, para normatizar a nova redao do art. 226, 3, da Lei das S/A, introduzida pela Lei n 11.63807. Ocorre que esse pargrafo foi alterado pela Medida Provisria n
449-08, e a obrigao de que a fuso, ciso e incorporao entre partes
independentes que se seguisse a uma transao de controle da entidade
se fizesse com os ativos e passivos a valores justos foi eliminada. Ficou em seu lugar a determinao de que a CVM normatizasse a matria. vista dessa mudana, o citado Pronunciamento Tcnico acabou
no sendo formalmente emitido, ficando programada sua emisso
durante 2009 com vigncia a partir de 2010, para a plena convergncia
s normas do IASB.
40. A minuta desse Pronunciamento tratava com detalhe do clculo do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) nos
processos de combinao de negcios (no s compra de participao
societria e tambm sem vnculo obrigatrio a processos de fuso,
ciso ou incorporao).
41. vista da no emisso do Pronunciamento e de no emisso
ainda, por parte da CVM, de qualquer ato regulando esse novo texto
legal, surgiram dvidas quanto forma de apurao do citado gio em
33
2008 e 2009, antes da emisso do novo documento sobre combinao

de negcios.
42. Este CFC lembra que, como indicado na Instruo CVM n
247-96, notadamente em seu art. 14 O gio ou desgio computado na
ocasio da aquisio ou subscrio do investimento dever ser contabilizado com indicao do fundamento econmico que o determinou.
43. Adicionalmente o 1. do referido artigo menciona:
O gio ou desgio decorrente da diferena entre o valor de
mercado de parte ou de todos os bens do ativo da coligada e controlada e o respectivo valor contbil, dever ser amortizado na
proporo em que o ativo for sendo realizado na coligada e controlada, por depreciao, amortizao, exausto ou baixa em decorrncia de alienao ou perecimento desses bens ou do investimento.
44. E o 2:
O gio ou o desgio decorrente da diferena entre o valor
pago na aquisio do investimento e o valor de mercado dos ativos e passivos da coligada ou controlada, referido no pargrafo
anterior, dever ser amortizado da seguinte forma:
a) o gio ou o desgio decorrente de expectativa de resultado
futuro no prazo, extenso e proporo dos resultados projetados,
ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento, devendo os resultados projetados serem objeto de verificao anual, a fim
de que sejam revisados os critrios utilizados para amortizao ou
registrada a baixa integral do gio; e
b) o gio decorrente da aquisio do direito de explorao,
concesso ou permisso delegadas pelo Poder Pblico no prazo
estimado ou contratado de utilizao, de vigncia ou de perda de
substncia econmica, ou pela baixa por alienao ou perecimento do investimento.
45. Assim, enquanto no emitido a Norma sobre Combinao de
Negcios, os ativos e passivos da sociedade adquirida, ou os relativos
parte cindida, sejam avaliados a seus valores justos (de mercado),
34
antes da mensurao do gio por expectativa de rentabilidade futura

(goodwill). A parcela desses valores justos (de mercado) que exceder
o valor contbil deve ser tratada como gio decorrente de diferena
entre valor de mercado e valor contbil e sofrer os processos de baixa
conforme as baixas dos elementos que lhe deram origem. Exceo
feita previso de reconhecimento separado de determinados ativos e
passivos hoje normalmente no reconhecidos nesse processo, especialmente do ativo intangvel adquirido em uma combinao de negcios a que se refere o item 34 da NBC TG 04 Ativo Intangvel, que
pelo item 129 fica sem efeito at a emisso de Norma especfica sobre
combinao de negcios.
46. Dessa forma, a parcela que exceder os valores justos ou de
mercado desses ativos deve ser tratada contabilmente como gio por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill).
47. Esse gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
deve sofrer, at o ltimo dia do exerccio encerrado em 31 de dezembro de 2008, a amortizao sistemtica, conforme previamente determinado, requerida pelas prticas contbeis adotadas no Brasil e tambm requerida pela Instruo CVM n 247-96 e outros atos normatizadores no Brasil. Sua baixa antecipada somente pode ocorrer nos casos de perda do seu valor recupervel (NBC TG 01) ou quando da baixa
do investimento. Uma reestruturao societria onde fica mantida a
condio que gerou o gio no se qualifica como elemento que fundamenta a baixa antecipada de saldo de gio.
48. Mesmo com essa amortizao aplica-se o teste de recuperabilidade de ativos (impairment) previsto na NBC TG 01 Reduo ao
Valor Recupervel de Ativos. A partir do exerccio social iniciado em
ou a partir de 01 de janeiro de 2009, a amortizao contbil sistemtica do gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) cessa
completamente, permanecendo apenas a aplicao do teste de recuperabilidade exigida pela NBC TG 01.
49. As amortizaes fiscais, quando admitidas, se faro apenas
via uso de livros fiscais auxiliares, com os reflexos contbeis relativos
aos impostos diferidos (ativos ou passivos) que forem aplicveis nas
circunstncias.
35
50. importante lembrar que s pode ser reconhecido o ativo intangvel do gio por expectativa de rentabilidade futura se adquirido
de terceiros, nunca o gerado pela prpria entidade (ou mesmo conjunto de empresas sob controle comum). E o adquirido de terceiros s
pode ser reconhecido, no Brasil, pelo custo, vedada completamente
sua reavaliao.
Classificao contbil dos gios e desgios
51. O gio pago por expectativa de rentabilidade futura classificado no subgrupo Ativo Intangvel, dentro do grupo do Ativo No Circulante. Os desgios devem continuar classificados em investimentos e
se o fundamento econmico assim justificar, continuar a serem amortizados, em 2008 e 2009. Os desgios sem fundamentao econmica
somente podem ser baixados quando da baixa do investimento.
52. Nas demonstraes contbeis individuais, o gio por diferena
entre valor justo (valor de mercado) e valor contbil, apurado na aquisio de investimentos em coligadas e controladas, continua classificado
no subgrupo de Investimentos, tambm no Ativo No Circulante.
53. Nos balanos consolidados, todavia, o gio por diferena entre valor justo (valor de mercado) de ativos e passivos e valor contbil
fica, conforme inclusive detalhado na Instruo CVM n 247-96, agregado aos ativos ou passivos que lhe deram origem, e no no subgrupo Investimentos. Os desgios anteriormente classificados nos
balanos consolidados como resultados de exerccios futuros devem
ser reclassificados para o passivo no circulante, devido extino
daquele grupo de contas.
54. De acordo com as normas internacionais de contabilidade,
apenas o gio por expectativa de rentabilidade futura tem a caracterstica de ser classificvel no Ativo Intangvel, e a Lei das S/A tambm
indica que esse gio classificado nesse grupo.
55. A reclassificao dos gios a que se refere esse item deve ser feita no balano de abertura do exerccio social de 2008 (ou de 2007 se publicao comparativa re-elaborada como previsto na NBC TG 13).
36
56. Quando ocorre a incorporao do investimento que deu origem ao gio, o gio decorrente do diferencial do valor de mercado dos
ativos e passivos passa a integrar as contas dos ativos ou passivos que
lhe deram origem da mesma forma que nas demonstraes contbeis
consolidadas e, se aplicvel, so realizados da mesma forma que os
ativos e passivos originais incorporados. Consequentemente, o gio
pago por expectativa de rentabilidade futura que remanescer classificado no subgrupo Ativo Intangvel.
NBC TG 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas
57. Essa Norma, aprovada pela Resoluo CFC n 1.145-08 (4),
tambm teve iniciada sua vigncia para as demonstraes contbeis
dos exerccios sociais encerrados a partir do exerccio findo em 31 de
dezembro de 2008. Ela revoga disposies anteriores, e muda substancialmente o foco na definio do que sejam partes relacionadas.
Anteriormente, na definio de partes relacionadas centrava-se mais
nos relacionamentos formais, jurdicos entre as partes. Agora se centra
muito mais na capacidade de uma parte influir na outra.
58. So partes relacionadas aquelas em que uma, direta ou indiretamente, controla a outra, inclusive de forma conjunta, ou se ambas
esto sob o controle comum, ou se de alguma forma uma tem um interesse na entidade que lhe confira influncia significativa sobre a outra.
59. Ainda so tambm partes relacionadas uma pessoa membro
do pessoal-chave da administrao da entidade ou de sua controladora
ou um membro prximo da famlia ou de qualquer indivduo que seja
parte relacionada. Outras caracterizaes existem, como previsto na
NBC TG 05.
60. A existncia de partes relacionadas precisa ser divulgada, independentemente da ocorrncia ou no de transaes entre elas. E, no
caso de existncia de transaes, a entidade deve divulgar a natureza
do relacionamento com as partes relacionadas, assim como informao sobre as transaes e saldos existentes para a compreenso do
potencial efeito desse relacionamento nas demonstraes contbeis.
37
61. A NBC TG 05 tambm requer o cumprimento de divulgaes

necessrias sobre as partes relacionadas, incluindo dados sobre as transaes realizadas, remuneraes das pessoas-chave, etc.
62. Essa Norma foi aprovada pela Resoluo CFC n 1.141-08,
estando em vigncia para as demonstraes contbeis dos exerccios
sociais encerrados a partir do exerccio findo em 31 de dezembro de
2008. Por essa Norma, a Essncia precisa prevalecer sobre a Forma na
classificao e na contabilizao das operaes de arrendamento mercantil, como deve ocorrer, alis, em todas as transaes. Quando os
riscos e benefcios inerentes propriedade de um ativo arrendado so
transferidos ao arrendatrio, a operao deve ser contabilizada como
venda financiada. Se permanecem no arrendador, deve ser reconhecida como arrendamento operacional. A essncia a base da anlise, da
classificao e da contabilizao, e no a forma jurdica apresentada
no contrato se esta no representar a essncia econmica da transao.
63. Quando o arrendamento mercantil operacional, a arrendadora mantm o bem arrendado em seu ativo e ela e a arrendatria devem
reconhecer a receita e a despesa, respectivamente, numa linha reta, ou
seja, em prestaes constantes, mesmo que os pagamentos no sejam
assim estipulados ou seja, mesmo no caso de arrendamento operacional, se o contrato prever, por exemplo, 30% do pagamento na primeira prestao, mais 12% na ltima, e os restantes 58% distribudos
1% ao ms durante os outros 58 meses de um contrato de 5 anos, contabilmente no se poder registrar, na arrendadora, a receita de 30%
no primeiro ms, o mesmo com despesa na arrendatria, etc. Ser
necessrio que o total seja distribudo, como receita numa e despesa
na outra, base de 1/60 por ms.
64. Quando o arrendamento for classificado como financeiro, o
bem ser tratado como vendido pela arrendadora ou um terceiro diretamente arrendatria, que o ativar e reconhecer sua dvida perante a
arrendadora, e esta classificar o desembolso como um recebvel. O
valor dessa transao ser o valor presente dos fluxos de pagamento
negociados, ou o valor justo do bem se este for menor. Assim, se houver
uma contratao de arrendamento mercantil financeiro por uma taxa
que seja visivelmente abaixo da do mercado considerando a transao, a
38
garantia e o risco do devedor, o valor presente das prestaes produzir

um valor diferente do que o valor normalmente praticado para venda a
vista do bem. Nesse caso o arrendatrio ativar o bem pelo valor presente calculado, j que esse representar melhor seu efetivo custo de
aquisio. E, com o decorrer do tempo, a diferena entre esse valor e o
valor total pago ser registrado como despesa financeira, evidenciando
uma taxa de juros consentnea com o mercado na data da transao, e
no uma taxa de juros irrealista colocada de forma implcita no contrato.
Se o arrendador for o prprio vendedor, reconhecer tambm uma receita de venda pelo valor presente, diferente do que o praticado para venda
a vista, evidenciando uma negociao por um preo especial.
65. Os pagamentos das prestaes do arrendamento mercantil financeiro no se caracterizam uma despesa e, dessa forma sero registradas: parte como amortizao parcial do saldo devedor da dvida e
parte como pagamento de encargos financeiros. O ativo deve ser depreciado pela sua vida til, e no pelo prazo do contrato.
66. Ao longo do tempo, o total das despesas numa forma ou na
outra o mesmo, mas sua distribuio temporal pela adoo da nova
prtica contbil fica economicamente mais apropriada e, alm disso, o
balano patrimonial da arrendatria apresentar em seu ativo imobilizado os ativos que usa e que esto sob seu controle (assumindo os
riscos e benefcios) para produzir seus bens e servios, bem como
apresentar sua dvida decorrente dos compromissos assumidos.
67. Na NBC TG 06 a figura do arrendador genrica, no se restringindo de uma sociedade de arrendamento mercantil, a um banco
ou semelhante, podendo figurar como arrendador o prprio fabricante
do bem ou um terceiro qualquer.
68. Para a primeira aplicao dessa Norma, os ajustes precisam
ser retroativos, ou seja, precisa-se reelaborar o balano de abertura
como se essa contabilizao houvesse sido sempre praticada, tudo
contra Lucros ou Prejuzos Acumulados.
NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais
69. Essa Norma, aprovada pela Resoluo CFC n 1.143-08, dispe sobre a alterao da Lei das S/A introduzida pela Lei n 11.638-07
39
no que tange s subvenes para investimento. Por meio dessas alteraes de prtica contbil, essas subvenes no podem mais, inclusive
durante 2008, ser reconhecidas diretamente em conta do patrimnio
lquido. Precisam transitar pelo resultado do exerccio em atendimento
ao regime de competncia (e no simplesmente pelo seu reconhecimento no ativo).
70. As subvenes, mesmo as no monetrias, no devem ser reconhecidas no resultado at que exista segurana de que a entidade
cumprir todas as condies relacionadas obteno da subveno e
de que ser efetivamente recebida. Assim, se a empresa recebe um
terreno como subveno de uma prefeitura, mas se obriga a ofertar um
determinado nmero de empregos nos prximos cinco anos, no poder reconhecer como receita essa subveno at cumprir todos os seus
compromissos que lhe permitiro, de fato, fazer jus ao imvel. Contabilizar o valor justo desse imvel no seu ativo e uma contrapartida no
passivo no circulante (ou, o que permitido, alternativamente, em
uma conta retificadora do prprio imobilizado), at que a obrigao
seja cumprida totalmente, quando ento transferir essa conta para o
resultado como receita. Se receber ativos no monetrios depreciveis,
como edifcios e mquinas, a conta credora ir sendo reconhecida no
resultado na mesma proporo do que forem sendo baixados esses
ativos por meio de depreciaes/amortizaes; esse reconhecimento
no resultado pode ser em conta de receitas ou diretamente como reduo da contrapartida das prprias depreciaes/amortizaes.
71. Somente no caso de subvenes recebidas aps o cumprimento de todas as obrigaes necessrias sua obteno o crdito ao resultado dever ser efetuado quando do efetivo ingresso da subveno
no seu ativo.
72. Se, noutra hiptese, for o caso de direcionamento de parte de
um tributo para uma aplicao num fundo, por exemplo, o reconhecimento da subveno se dar quando do recolhimento financeiro, e no
quando do registro do tributo. Ou, se a subveno for por reduo ou
iseno de um tributo, e estiverem j cumpridos todos os compromissos necessrios a esse benefcio, o registro da subveno ser concomitante com a do tributo, um contra o outro apenas para fins de melhor evidenciao, mas ambos no resultado.
40
73. Na situao de tributos com recolhimento financiado com

prazo e taxas de juros diferentes das usuais de mercado, a empresa
precisar reconhecer, na contratao do financiamento, o valor da
subveno, que nesse caso o benefcio pela utilizao de uma taxa de
juros em condies favorecidas, como resultado do exerccio em que
ficar assegurado o cumprimento das obrigaes relativas obteno
da subveno. O clculo do valor da subveno, nesse caso, levar em
conta taxas que representem efetivas condies de mercado e risco
poca em que o benefcio se concretizar. Se o benefcio se concretiza
medida que se efetuam pagamentos intermedirios, a receita reconhecida apenas conforme essa concretizao, permanecendo o saldo
remanescente em conta de passivo.
74. Essas receitas, medida que reconhecidas no resultado, podem gerar destinaes para a Reserva de Lucros de Incentivos Fiscais,
a partir da conta de Lucros Acumulados, a fim de que sejam preservados os direitos ao benefcio fiscal.
75. A primeira aplicao dessa nova forma de contabilizao
para os exerccios sociais encerrados a partir de 31 de dezembro de
2008, sem reaplicao retroativa, a no ser que se reelaborem as demonstraes anteriores luz das novas prticas contbeis, quando a
retroao alcanar o mais antigo exerccio a ser reelaborado (vide
NBC TG 13).
NBC TG 08 Custos de Transao e Prmios na Emisso de
Ttulos e Valores Mobilirios
Nova forma de alocar e contabilizar encargos financeiros,
custos de captao de emprstimos e financiamentos e prmios na emisso de debntures
76. A Lei n 11.638-07 e a Medida Provisria n 449-08 no trouxeram, de forma explcita, quaisquer modificaes nos clculos e apropriaes dos encargos e das receitas financeiras. Todavia, a Lei n
11.638-07, ao extinguir a Reserva de Prmio na Emisso de Debntures,
trouxe a obrigao de esse prmio ser tratado como receita na demonstrao do resultado. Como essa receita precisa ser apropriada por regime de competncia e no de forma integral quando recebida em dinheiro, houve a necessidade de normatizao conforme as normas interna41
cionais de contabilidade. Para isso foi necessria a emisso de documento sobre encargos financeiros em geral consoante as regras do
IASB, especificamente do IAS 39. Ocorre que o conceito de encargos
financeiros do IASB bem mais abrangente que o que vinha sendo
utilizado no Brasil. Ele abrange todos os custos incrementais com captao de recursos, no apenas os pagos diretamente s instituies financeiras ou aos emprestadores de recursos. Assim, os custos de captao de recursos, como os pagamentos de honorrios de consultores,
servios de intermedirios financeiros, advogados, auditores independentes, viagens, grfica, etc. que no existiriam caso no houvesse o
processo de captao, so acrescidos s despesas financeiras propriamente ditas para se ter o total dos encargos financeiros, alocados por
regime de competncia conforme a taxa efetiva de juros (sistema exponencial, mtodo do custo amortizado ou taxa interna de retorno).
77. Em funo dessa lgica a NBC TG 08 Custos de Transao
e Prmios na Emisso de Ttulos e Valores Mobilirios foi aprovada
pela Resoluo CFC n 1.142-08.
78. Esse conceito de encargos financeiros como a soma algbrica
dos custos incrementais de captao, juros, variao cambial, prmios
e assemelhados est em vigncia para os exerccios sociais que se
encerram a partir de 31 de dezembro de 2008.
79. Dessa forma, os passivos que registram essas obrigaes por
recursos captados junto a terceiros se iniciam pelo valor lquido efetivamente recebido.
Nova forma de contabilizar custos de emisso de aes
80. Esse assunto tambm no foi citado pela Lei n 11.638-07 e pela Medida Provisria n 449-08, mas sua forma de contabilizao foi
mudada tendo em vista a emisso da NBC TG 08 citada no item 77.
81. Por causa disso, nos exerccios sociais encerrados a partir de
31 de dezembro de 2008 os custos incrementais com emisso de novas
aes no mais podem, contabilmente, ser tratados como despesas a
apropriar, dentro do ativo, o que como regra j era incorreto, nem
como despesas na demonstrao do resultado. So registrados em
conta retificadora (reduo) do Capital Social ou, quando aplicvel na
42
Reserva de Capital que registrar o prmio recebido na emisso das

novas aes.
82. Dessa forma, a mutao do patrimnio lquido pelo incremento de novas aes emitidas reconhecida pelo valor lquido efetivamente recebido.
83. Essas novas regras se aplicam a partir do exerccio social de
2008, no havendo ajustes retroativos, a no ser que entidade voluntariamente reapresente demonstraes de exerccios anteriores.
NBC TG 09 Demonstrao do Valor Adicionado
84. Essa demonstrao (DVA) foi tornada obrigatria para as
companhias abertas pela Lei n 11.638-07, mas este CFC fortemente
recomenda sua elaborao como parte das demonstraes contbeis
para todas as sociedades que divulgam demonstraes contbeis. Essa
Norma foi aprovada pela Resoluo CFC n 1.138-08. No primeiro
ano de sua aplicao, demonstraes contbeis do exerccio findo em
31 de dezembro de 2008, no obrigatria a apresentao dos valores
relativos ao exerccio anterior, a no ser que a entidade j venha elaborando e divulgando, voluntariamente, essa demonstrao, ou voluntariamente opte por apresentar a demonstrao do exerccio anterior,
para fins de comparao. A Norma apresenta modelos dessa demonstrao para as sociedades comerciais, industriais e de servios em
geral, bem como para instituies financeiras e de seguros.
85. Essa demonstrao deve evidenciar, na primeira parte, a riqueza criada, como diferena entre suas receitas de vendas de bens, servios e utilidades, diminudas dos valores dos bens, servios e utilidades
adquiridos de terceiros. A essa riqueza gerada adicionam-se as recebidas em transferncia de terceiros, como as derivadas de juros, equivalncia patrimonial, royalties e semelhantes. Essa riqueza total obtida ,
na distribuio, mostrada a quem foi repassada: ao trabalho (salrios,
honorrios, etc.), ao capital de terceiros, ao capital prprio (distribudo e
retido) e ao governo. Evidencia-se assim, de forma muito neutra, a gerao e a distribuio do pedao do PIB produzido pela entidade.
86. Cuidados especiais devem ser tomados com os tributos recuperveis. Na demonstrao do resultado o ICMS e os demais tributos re43
cuperveis so excludos do custo dos bens e servios, mas para fins da

DVA os tributos precisam estar neles includos; na demonstrao do
resultado esses tributos, quando incidentes sobre a receita, aparecem
como redutores da receita bruta. Para fins da DVA esse tratamento na
receita bruta permanece, mas os tributos recuperveis nos custos dos
bens e servios includos nas despesas devem ficar acrescidos a esses
bens e servios, de forma que, na parte relativa ao valor adicionado
transferido ao governo apaream apenas as parcelas desses tributos
realmente adicionais nascidos das operaes da entidade. Tratamento
especial deve ser dado aos tributos no regime de substituio tributria.
87. As instituies financeiras, em especial as de atividade bancria, tm um tratamento especial; ao invs de as receitas financeiras
serem parte do valor adicionado recebido em transferncia, e de as
despesas financeiras serem dadas como distribuio da riqueza, nessas
instituies consideram-se as receitas financeiras, diminudas das despesas financeiras, como parte da riqueza adicionada pelas prprias
instituies.
88. E outro ponto a merecer ateno a construo de ativos para
uso prprio, principalmente edificaes e outros imobilizados. Nesse
caso, para fins da DVA, o valor de mercado desses ativos tratado como
se fosse uma receita (de produo), e os insumos adquiridos de terceiros
nessa construo ficam como reduo dessa receita para reconhecimento
do valor adicionado gerado pela construo.
89. Essas situaes de pagamento principalmente de servios, mais
conhecidas como stock options, so uma novidade no Brasil em termos
contbeis. Normalmente as empresas no Brasil vinham simplesmente
contabilizando, quando os administradores e empregados adquiriam o
direito de subscrever e integralizar aes da empresa (ou quotas) por
valor negociado no incio do contrato, feito anos atrs, da maneira mais
simples possvel: aumento de capital pelo valor efetivamente recebido,
mesmo que esse valor representasse muito pouco perto do valor de mercado atual dessas aes. Assim, o custo do contrato s era sentido
pelos scios da empresa ao verem que entraram novos scios pagando
menos do que as aes valem, diluindo sua participao. Ou o exerccio
44
da opo era feito com aes que se encontravam em tesouraria, sem

produzir efeito no resultado do exerccio.
90. Essa Norma foi aprovada pela Resoluo CFC n 1.149-09;
para as companhias abertas e entidades reguladas pela SUSEP, sendo
requerido j a partir das demonstraes contbeis do exerccio social
encerrado em 31 de dezembro de 2008. Todavia, em casos raros onde
for impraticvel essa contabilizao, as entidades devero divulgar, de
maneira totalmente justificada, os motivos dessa impossibilidade.
91. Pela NBC TG 10, que segue as normas internacionais de contabilidade, as empresas precisam reconhecer a despesa, se houver, representada pelos benefcios dessas opes outorgadas a administradores
e empregados. Mas a obrigao no de reconhecer a despesa pela
diferena entre o valor de mercado das aes na data da subscrio e o
valor aceito para a integralizao. Foi seguida a regra de reconhecer
como despesa o valor da opo quando outorgada aos administradores e
empregados, j que outorgada gratuitamente, sem recebimento de prmio. Assim, quando da outorga, verifica-se qual seria o valor caso fosse
possvel vender essas opes no mercado nessa data da outorga. E esse
valor representa o total a ser reconhecido como despesa durante a vigncia do contrato, paulatinamente, por regime de competncia.
92. Quando no possvel obter esse valor diretamente no mercado, costuma-se utilizar de alguma frmula que o mercado reconhece
para esse fim, como o mtodo binomial, Black & Scholes, etc. E so
admitidas e acompanhadas as hipteses de efetiva probabilidade de
haver a subscrio, j que alguns beneficirios podem no cumprir
metas, falecer, deixar o emprego, etc.
93. Na verdade, a Norma abrange no s essa situao mais comum, mas tambm a possibilidade de aquisio de bens e outros servios com pagamentos baseados em aes, com liquidao em instrumentos patrimoniais ou em dinheiro. Quando da aquisio de bens e
servios com valores de mercado conhecidos, os bens e servios so
reconhecidos pelos seus valores justos de mercado; mas na grande
maioria das vezes desses planos se tem a negociao de servios de
administradores e empregados cujo valor de mercado no facilmente
obtido. Da a sua substituio pelo valor justo das opes outorgadas.
45
94. A contabilizao dessas opes se d com o crdito em conta

especial de patrimnio lquido, junto com as Reservas de Capital,
como por exemplo Opes Outorgadas Reconhecidas ou semelhante,
quando for pagamento baseado em aes e liquidado com instrumentos patrimoniais, e no passivo, se for liquidado em caixa. A contrapartida, conforme a NBC TG 10, ser em conta de ativo (por exemplo,
custo para formao de estoques) ou em conta de despesa (por exemplo, despesa operacional, no caso de o custo dos servios corresponderem a esse tipo de despesa, ou participao nos lucros, nos casos em
que o direito aos instrumentos outorgados estiver relacionado ao atingimento de lucro lquido da companhia).
95. Dvidas tm surgido com relao a eventual perda de substncia econmica da opo entre a data da outorga (que pode ter ocorrido durante 2008 ou em anos anteriores) e a data do encerramento do
exerccio de 31 de dezembro de 2008, dado que em decorrncia da
atual crise financeira mundial, em determinados casos o valor das
aes das empresas pode ter se deteriorado. Este CFC esclarece que
quando a previso do pagamento exclusivamente em aes da companhia, a mensurao do valor da opo se d na data da outorga, o
qual no alterado durante o perodo de aquisio (vesting period).
96. Essa Norma se aplica a todos os contratos com pagamento
baseado em aes existentes ao final do exerccio de 2008, e requer o
ajuste do balano de abertura desse perodo.
NBC TG 11 Contratos de Seguro
97. Essa Norma, aprovada pela Resoluo CFC n 1.150-09, s
ser obrigatria a partir de 2010. Cuida das operaes de seguros,
concentradamente ou praticamente s operadas, no Brasil, pelas entidades autorizadas a funcionar pela SUSEP.
NBC TG 12 Ajuste a Valor Presente
98. Essa Norma, aprovada pela Resoluo CFC n 1.151-09, est
em vigncia tambm para as demonstraes contbeis a partir do exerccio findo em 31 de dezembro de 2008, inclusive por fora da Lei
das S/A, modificada pela Lei n 11.638-07.
46
99. O Ajuste a Valor Presente obrigatrio para todos os ativos e

passivos no circulantes recebveis ou exigveis, e tambm para os
circulantes se a diferena entre pratic-lo ou no for relevante para a
avaliao da situao patrimonial ou do resultado. So excludos o
Imposto de Renda Diferido Ativo e Passivo e as contas que no tenham qualquer condio de fixao de data para sua liquidao ou
realizao por outra forma, ou em situao de contas correntes, certos
tipos de mtuos, etc. H um anexo Norma em que algumas dessas
situaes so discutidas.
100. Como regra os valores transacionados em condies normais
com instituies financeiras j esto a valor presente, no sendo necessrio qualquer ajuste, desde que as apropriaes dos respectivos
rendimentos ou encargos financeiros venham sendo efetuadas pela
taxa efetiva de juros (juros compostos), ou seja, que se esteja praticando o custo amortizado (amortizao dos juros a apropriar por
competncia).
101. J no caso de transaes que, mesmo mencionando expressamente a figura de juros, utilizem taxas visivelmente fora de mercado, os ajustes a valor presente por taxas efetivamente realistas da data
da transao so obrigatrios. Mas deve ser entendido que certas taxas
em certas situaes so dadas como de mercado pela presena de apenas um tipo de instituio, como o caso do BNDES no Brasil; nesse
caso, no h ajustes a serem feitos porque os montantes devidos j
devem estar registrados a valor presente, sobre o qual incidem os juros
aplicveis s respectivas transaes.
102. H situaes em que passivos so reconhecidos a preos atuais,
mas para liquidao a mdio ou longo prazo, como certas provises. Os
ajustes a valor presente so obrigatrios nesses casos, pelas taxas reais de
desconto, j que os preos esto em moeda de agora (pagamento futuro,
mas preos de agora). Se os valores registrados embutem inflao, a taxa
de desconto precisa tambm incluir a inflao estimada.
103. E os ajustes so, obviamente, mandatrios quando as transaes
no mencionam quaisquer encargos financeiros, como em certas transaes de imveis, de participaes societrias e outras em que s tm valores fixos e datas determinadas para a liquidao financeira.
47
104. A NBC TG 01 possui um apndice que discute a fixao da

taxa de desconto para esse clculo, mas ela deve retratar as condies
econmicas gerais vigentes na data original da transao, bem como
as situaes especficas da entidade devedora, especialmente seu risco.
Fixada essa taxa na data original da contratao, ela no mais se modifica ao longo do tempo. Ajuste a Valor Presente no sinnimo de
Valor Justo; poderia s-lo, mas apenas na data da contratao, j que
as condies seguintes podem mudar; consequentemente, pode haver
alteraes nas taxas e no valor justo, mas no mais no valor presente
de um recebvel ou exigvel.
105. A contrapartida de um ajuste a valor presente de um exigvel
pode ser a reduo do custo do ativo adquirido (mesmo que parcialmente)
com esse passivo, como no caso de compra de um estoque por um prazo
anormal sem juros, ou de um imvel sem explicitao de encargos
financeiros, etc. Ou pode ser contrapartida direta em resultado no caso de
servios considerados como despesas; ou ainda como uma subveno
para investimento, etc. A contrapartida de um recebvel pode ser a reduo de uma receita de venda ou uma perda de forma direta.
106. Os ajustes a valor presente so normalmente contabilizados
como contas retificadoras dos recebveis e exigveis e vo sendo alocados ao resultado como receitas ou despesas financeiras pelo regime
de competncia, pelo mtodo da taxa efetiva de juros.
107. A primeira aplicao dessa Norma se d nos exerccios sociais de 2008, sendo obrigatria a retroao, ou seja, devero ser ajustados os saldos do balano de abertura do exerccio, inclusive as contas
de itens no monetrios afetadas.
NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638-07 e
da Medida Provisria n 449-08
108. A maior parte do contedo dessa Norma j est comentado
nos demais itens deste Comunicado Tcnico, quando se fala de suas
vigncias. Restam poucos pontos a comentar ou a chamar a ateno.
Comparabilidade 2008 vs. 2007
109. Essa Norma, aprovada pela Resoluo CFC n 1.152-09,
dispensou a reelaborao e apresentao, para fins de divulgao
comparativa, das demonstraes contbeis de 2007, mas incentivou as
48
empresas que tiverem condio a faz-lo. requerida, todavia, no

mnimo a divulgao, em nota explicativa, das modificaes introduzidas e dos seus efeitos no resultado e no patrimnio lquido de 2008.
Desaparecimento do grupo Resultados de Exerccios Futuros
110. Esse grupo desapareceu como grupamento de contas do balano patrimonial por fora da Medida Provisria n 449-08, sendo
que seus saldos, se efetivamente classificveis de forma correta conforme legislao contbil anterior, vo para o passivo no circulante,
devidamente destacadas as receitas e despesas.
111. As entidades de atividade imobiliria no podem tambm utilizar esse grupo, como, alis, j era determinado pelas normas do
Conselho Federal de Contabilidade.
112. Havia certas circunstncias em que algumas entidades registravam a esse ttulo (Resultados de Exerccios Futuros) a contrapartida
de venda de direitos at ento no inscritos no ativo, mas vinculados a
algum elemento do ativo. Nesse caso, em funo no s do desaparecimento do grupo de Resultados de Exerccios Futuros como tambm
da obrigao do teste de recuperabilidade (impairment) conforme a
NBC TG 01, esses valores devem ser reclassificados como ajuste do
respectivo ativo, em conta retificadora. o caso, por exemplo, da
venda de direitos creditrios relativos a contratos de aluguel de imvel
por ela detido. Esses contratos de aluguel, antes da alienao de seus
fluxos futuros, no estavam reconhecidos contabilmente no ativo, mas
eram vinculados a um ativo Imobilizado ou no Investimento. Antes da
venda desses direitos, o valor econmico do Imobilizado inclua, em
essncia, o valor econmico desses contratos e, provavelmente, no
havia perda por no recuperabilidade do valor contbil do Imobilizado. S que a venda desses contratos para terceiros provoca o ingresso
de recursos financeiros que no so, por si s, necessariamente um
acrscimo ao ativo total, j que o valor econmico do ativo Imobilizado, sem o direito ao recebimento desses aluguis futuros, reduzido,
provavelmente gerando perda de capacidade de recuperao de parte
do seu valor contbil (impairment). Portanto, ao invs de reconhecer o
dinheiro recebido pela venda dos contratos de aluguel tendo como
contrapartida receita a apropriar no Passivo (pela extino dos Resultados de Exerccios Futuros), e uma perda no Imobilizado, a orienta49
o tratar contabilmente o valor da venda desses crditos como redutor do Imobilizado ou do Investimento.
Desaparecimento do subgrupo Ativo Diferido
113. Pelo mesmo motivo que do item anterior, desapareceu como
grupamento de contas do balano patrimonial esse subgrupo do ativo.
Seu saldo precisa ser reanalisado e, quando cabvel, reclassificado.
(Vejam-se os casos especiais das despesas pr-operacionais e dos custos de software mais frente.) Os que no puderem ser reclassificados
para outras contas de ativo, como gastos pr-operacionais administrativos, de reorganizao, gastos com pesquisa, etc. devero ser baixados j no balano de abertura de 2008 contra Lucros ou Prejuzos Acumulados. Alternativamente, tambm admitida legalmente a possibilidade de esses saldos permanecerem nesse subgrupo at seu total
desaparecimento, lembrando que a Lei das S/A impedia amortizao
desses valores em prazo superior a dez anos.
Equivalncia patrimonial
114. Com as mudanas de definio de coligada e de aplicao da
equivalncia patrimonial, os investimentos que precisaram receber a
aplicao desse mtodo, ou foram impedidos de continuar a s-lo,
devem ter esses efeitos reconhecidos no balano de abertura de 2008.
admitido que, no caso de investimentos que passaram a ser reconhecidos pela equivalncia patrimonial, o clculo e contabilizao retroativa dos eventuais gio e desgio na origem.
Lucros acumulados
115. A obrigao de essa conta no conter saldo positivo aplicase unicamente s sociedades por aes, e no s demais, e para os
balanos do exerccio social terminado a partir de 31 de dezembro de
2008. Assim, saldos nessa conta precisam ser totalmente destinados
por proposta da administrao da companhia no pressuposto de sua
aprovao pela assembleia geral ordinria.
116. Essa conta continuar nos planos de contas, e seu uso continuar a ser feito para receber o resultado do exerccio, as reverses de
determinadas reservas, os ajustes de exerccios anteriores, para distri50
buir os resultados nas suas vrias formas e destinar valores para reservas de lucros.
Definio de prticas contbeis adotadas no Brasil
117. Consoante o item 6 da NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei
n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08, aprovada pela Resoluo CFC n 1.152-09, Prticas contbeis adotadas no Brasil uma
terminologia que abrange a legislao societria brasileira, os Pronunciamentos, Orientaes e Interpretaes emitidos pelo CPC homologados pelos rgos reguladores, e prticas adotadas pelas entidades
em assuntos no regulados, desde que atendam NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis e, por conseguinte,
em consonncia com as normas contbeis internacionais.
118. Esse conceito visa esclarecer o alcance dessa terminologia
para fins das demonstraes contbeis e a insero dos Pronunciamentos, Orientaes e Interpretaes emitidos pelo CPC nesse contexto,
quando formalmente homologados pela CVM, CFC e outros rgos
reguladores, que so os rgos que determinam a vigncia desses documentos aos entes regulados.
NBC T 19.19(6) Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento, Mensurao e Divulgao
119. Alguns pontos especiais relativos a essa Norma, aprovada
pela Resoluo CFC n 1.153-09 para os quais se chama a ateno.
Investimentos societrios permanentes
120. Diferentemente das normas internacionais emitidas pelo
IASB International Accounting Standards Board, essa Norma no
inclui entre os investimentos financeiros as participaes societrias
permanentes, de forma que elas continuam sendo reconhecidas, no
Brasil, at o final de 2009, pelo custo de aquisio ou pela equivalncia patrimonial, conforme legislao e normatizao existentes.
necessrio, entretanto, especificamente para os investimentos que no
so avaliados pela equivalncia, que a administrao examine se de
fato tem a inteno de ficar com os investimentos de forma permanen51
te ou se tem inteno de alien-los em algum momento. Se esta ltima

opo for o caso, nos termos do item 32 da NBC TG 13 os investimentos devem ser classificados e avaliados nos termos da NBC T
19.19(6). Se a inteno for ficar com os investimentos de forma permanente, dever por outro lado aplicar o teste de recuperabilidade previsto na NBC TG 01. De acordo com as normas internacionais, esses
investimentos so avaliados pela equivalncia patrimonial ou tratados
como instrumentos financeiros avaliados ao valor justo, vedada a avaliao ao custo.
Instrumentos de patrimnio lquido e de dvidas
121. Tambm diferentemente das normas do IASB, a forma de
reconhecimento contbil de diversos instrumentos financeiros no
foram, ainda, objeto de modificao e no esto ainda em perfeito
alinhamento a essas normas internacionais, tendo sido, inclusive, excludos formalmente do escopo (item 2) da NBC T 19.19(6). Assim,
consoante as prticas contbeis ora em vigor, mesmo havendo, em
funo das regras internacionais, a possibilidade de uma classificao
diferente daqueles instrumentos financeiros (de patrimnio lquido
e/ou de dvidas), essa classificao, enquanto no alterada a prtica
contbil brasileira, permanece a mesma. A permisso para adoo
excepcional antecipada, no Brasil, de procedimento alinhado s normas internacionais est na esfera dos rgos reguladores competentes.
Outros pontos
122. Essa NBC T 19.19(6) regulamenta a Lei das S/A, quando agora so obrigatrias as classificaes de todos os instrumentos financeiros ativos e certos passivos em: emprstimos e recebveis, investimentos mantidos at o vencimento, mensurados ao valor justo por
meio do resultado e disponveis para venda. Estes dois ltimos, e mais
todos os derivativos, obrigatoriamente avaliados a seu valor justo.
123. E valor justo corresponde ao valor de mercado para o caso
de um mercado ativo com participantes independentes entre si, ou ao
valor de mercado de instrumento similar se com essa caracterstica na
inexistncia do primeiro, ou, na sequncia, ao valor presente dos fluxos de caixa futuros ou, finalmente, ao calculado segundo algum modelo economtrico reconhecido.
52
124. As classificaes dos instrumentos financeiros tm que ser

feitas obrigatoriamente no ato de seu reconhecimento inicial. Para o
exerccio social primeiro em que se aplicam as classificaes exigidas
por essa Norma, ou seja, para os encerrados a partir de dezembro de
2008, essa classificao precisa ser feita com base nas condies existentes pelo menos na data do balano de abertura, se no for possvel
retroao data original dos contratos.
125. Estabelecida a classificao inicial dos instrumentos financeiros o princpio bsico de no alterao dessa classificao entre as
quatro categorias. Excees a esses princpios so restritas, precisando
ser observadas, atentamente, todas as condies previstas na NBC T
19.19(6) para as eventuais reclassificaes, j que a regra geral a no
reclassificao.
126. No caso das operaes de hedge, tanto de hedge de valor
justo, quanto de hedge de fluxo de caixa ou hedge de investimento no
exterior, essas classificaes tambm precisam ser estabelecidas no
incio do contrato, valendo, para 2008, o mesmo que para os demais
instrumentos financeiros. As variaes dos instrumentos de hedge
devem seguir o regime de competncia que considera os fins a que se
destinam.
Reserva de reavaliao
127. A Lei n 11.638-07 eliminou todas as menes figura da
reavaliao espontnea de ativos. Assim, prevalecem apenas as menes de que os ativos imobilizados, por exemplo, s podem ser registrados com base no seu efetivo custo de aquisio ou produo.
128. Algumas dvidas tm sido suscitadas quanto interpretao
de que a no meno reavaliao no impede que ela seja feita espontaneamente. O CFC alerta para o fato de que a reavaliao est
sim, impedida, desde o incio do exerccio social iniciado a partir de
01 de janeiro de 2008, em funo da existncia dos critrios permitidos de avaliao para os ativos no monetrios.
129. O fato de ter havido mudana de critrio de avaliao para
certos instrumentos financeiros, que agora passam, conforme sua classificao, a ser avaliados ao valor justo, nada tem a ver com a reavali53
ao. Avaliao a valor justo e reavaliao de ativos so institutos e

conceitos contbeis diferentes, baseados inclusive em fundamentos
distintos (valor justo, por exemplo, valor de mercado de venda, ou
valor esperado de fluxo de caixa futuro, enquanto a reavaliao se faz
com base no valor de reposio).
130. Outra diferenciao: avaliao a valor justo somente se aplica
a ativos destinados venda, enquanto a reavaliao somente se aplica a
ativos destinados a serem utilizados futuramente pela empresa.
131. A NBC TG 04 Ativo Intangvel menciona a figura da reavaliao, mas cita expressamente se permitida legalmente; essa permisso no existe hoje. O Pronunciamento Tcnico CPC 27 sobre Ativo
Imobilizado poder mencionar o mesmo, mas a adoo da reavaliao
no Brasil s poder ser feita se houver mudana na Lei vigente.
132. Assim, a partir de 2008 esto vedadas para todas as sociedades brasileiras novas reavaliaes espontneas de ativos.
Despesas pr-operacionais e aquisio de softwares
133. Foi eliminado, pela Medida Provisria n 449-08, o subgrupo Ativo Diferido; conquanto possa ainda ser admitida a existncia de
saldos no amortizados nesse subgrupo at sua completa amortizao
pelo prazo mximo que a Lei das S/A admitia (10 anos), novos valores no mais podem a ele ser adicionados. Alm dessa amortizao,
torna-se necessrio que os saldos existentes sejam tambm submetidos
a revises peridicas a fim de verificar a sua recuperabilidade, nos
termos da NBC TG 01.
134. Os valores que eram anteriormente admitidos como despesas
pr-operacionais precisam agora ser reanalisados: se vinculados ao processo de preparao de mquinas e equipamentos para estarem em condies de funcionamento, por exemplo, esses gastos so agregados ao
custo do prprio imobilizado, que deve incorporar todos os custos vinculados sua aquisio ou construo e todos os demais necessrios a
coloc-los em condies de funcionamento (transporte, seguro, tributos
no recuperveis, montagem, testes, etc.). Os gastos relativos a atividades de administrao e vendas, mesmo que vinculados a treinamento,
aprendizado, etc. so considerados diretamente como despesas do exer54
ccio. Os relativos s atividades at que a planta atinja nveis normais de

operao tambm so considerados como despesa do exerccio.
135. Os gastos com aquisio ou produo de softwares so ativados como ativo intangvel quando se tratam de programas que tm
vida prpria, podem ser transferidos de equipamentos ou at para outras empresas, etc. Os que so ou vieram incorporados a mquinas,
equipamentos, veculos, edifcios e esto umbilicalmente a eles vinculados, deixando de ter vida prpria e no podendo ser transferidos ou
vendidos individualmente, tm seus custos adicionados aos ativos a
que se vinculam.
Eliminao de receitas e despesas no operacionais
136. A Medida Provisria n 449-08 acatou mais essa regra existente nas normas internacionais: a no segregao dos resultados em
operacionais e no operacionais. Assim, no mbito do processo de
convergncia com as normas internacionais (leitura sistemtica das
normas e orientaes), as entidades devero apresentar as outras receitas/despesas no grupo operacional e no aps a linha do resultado
operacional.
137. A classificao nessas normas a diviso dos resultados em
resultados das atividades continuadas e resultado das atividades no
continuadas. Isso facilita, enormemente, a capacidade de o usurio
prospectar com relao ao futuro da entidade. O CFC emitir em
2009, para validade em 2010, Norma a respeito da matria, mas por
enquanto apenas salienta a no existncia, j a partir de 2008, dessa
figura das receitas e despesas no operacionais.
Vida til econmica dos bens do imobilizado
138. A Lei n 11.638-07 trouxe a adio, Lei das S/A, da meno de que as depreciaes e amortizaes precisam ser efetuadas com
base na vida til econmica dos bens. Sabidamente, no necessariamente essa era a prtica no Brasil. Por isso, a modificao nesses procedimentos obrigatria.
139. O CPC emitir o Pronunciamento Tcnico CPC 17 Imobilizado em 2009, e recomendar aos reguladores a sua aplicao em
55
2010. Com isso, ainda podem ser utilizadas no exerccio social de

2008 as taxas que a empresa vinha normalmente utilizando, permitida,
naturalmente, as mudanas por reviso de estimativas ou correo de
erros. Mas, quando da adoo das novas regras em 2010, os efeitos do
exerccio social de 2009 devero ser calculados para fins comparativos. Assim, sugerem-se controles para a implantao desses novos
procedimentos.
Ajustes de exerccios anteriores
140. Caso a companhia tenha optado por seguir o item 10(a) da
NBC TG 13, de forma a registrar os ajustes de mudanas de prticas
contbeis para o balano de abertura de 31-12-2007, e registrar o produto desses ajustes como ajustes de exerccios anteriores, o acionista
controlador dever efetuar o mesmo procedimento (desde que tenha
feito a mesma opo pelo item 10(a)), e registrar o montante a ele
aplicvel, obtido pelo mtodo de equivalncia patrimonial, como ajuste de exerccios anteriores, diretamente na conta de lucros ou prejuzos
acumulados.
Regras de divulgao
141. O CFC salienta que regras especficas de divulgao, principalmente em notas explicativas, existem para praticamente todas suas
normas, e precisam ser verificadas em cada uma delas.
CTG 01 Entidades de Incorporao Imobiliria
142. O CPC lembra a emisso dessa Orientao especialmente dirigida a esses tipos de entidades, aprovada pela Deliberao CVM no.
561-08 e Resoluo CFC n 1.154-09, tambm de vigncia obrigatria
para a partir de 2008.
Nova classificao do balano
143. A classificao do balano foi alterada a partir de 2008, sendo a seguinte, conforme a Lei n 6.404-76 (das Sociedades por Aes), aps as alteraes introduzidas pela Lei n 11.638-07 e pela
Medida Provisria n 449-08, e aps as normas emitidas por este CFC,
com itemizao maior no Patrimnio Lquido:
56
ATIVO
Ativo Circulante
Ativo No Circulante
Realizvel a Longo Prazo
Investimento
Imobilizado
Intangvel
PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO

Passivo Circulante
Passivo No Circulante
Patrimnio Lquido
Capital Social
(-) Gastos com Emisso de Aes
Reservas de Capital
Opes Outorgadas Reconhecidas
Reservas de Lucros
(-) Aes em Tesouraria
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Ajustes Acumulados de Converso
Prejuzos Acumulados
Obs: Aes em Tesouraria conta retificadora da reserva utilizada

para tal fim.

(2) A Resoluo CFC n 1.120 foi revogada pela Resoluo CFC n 1.295-10.
(5) A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao de
IT 02 para Comunicado CTG 03.
(6) A NBC T 19.19 (Resoluo CFC 1.153-09) foi revogada pela Resoluo CFC n
1.199-09 (CTG 03).
57
A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao

de IT 02 para Comunicado CTG 03 e de outras normas citadas: de NBC T 7 para
NBC T 19.33 para NBC TG 39; de NBC T 19.34 para NBC TG 40.
RESOLUO CFC n 1.199(1) (2)

de 21 de outubro de 2009
Aprova o CTG 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao.
e emitir Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e divulgar informaes dessa natureza, visando permitir a emisso de normas uniformes pelas entidades-membro, levando sempre em
aprovou a Orientao Tcnica OCPC 03 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar o CTG 03 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao.
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao,
revogando a Resoluo CFC n 1.153-09, publicada no DOU, Seo I,
de 27-01-09.
Braslia, 21 de outubro de 2009.
58

CTG 03 INSTRUMENTOS FINANCEIROS:
RECONHECIMENTO, MENSURAO E EVIDENCIAO
ndice
INTRODUO
OBJETIVO
ALCANCE
DEFINIES
RECONHECIMENTO
Reconhecimento inicial
Compra ou venda padro (regular way) de ativo financeiro
Desreconhecimento (baixa)
Transferncia que se qualifica para desreconhecimento
Transferncia que no se qualifica para desreconhecimento
Envolvimento continuado em ativos transferidos
Todas as transferncias
Compra ou venda regular de ativo financeiro
Desreconhecimento (baixa) de passivo financeiro
MENSURAO
Mensurao inicial de ativo e de passivo financeiros
Mensurao subsequente de ativo financeiro
Mensurao subsequente de passivo financeiro
Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo
Mercado ativo: preo cotado
Sem mercado ativo: tcnica de avaliao
Sem mercado ativo: ttulo patrimonial
Inputs para tcnicas de avaliao
RECLASSIFICAO
GANHOS E PERDAS
PROVISES E IMPAIRMENT
CONTABILIDADE DE OPERAO DE HEDGE (HEDGE ACCOUNTING)
DIVULGAO DE INSTRUMENTOS FINANCEIROS DERIVATIVOS
GUIA DE IMPLEMENTAO
Item
IN1 IN9
1
25
67
8 31
8
9 12
13 16
17 19
20
21 24
25 26
27
28 31
32 55
32 34
35 36
37
38 42
43 45
46 52
53 54
55
56 61
62 65
66
67 78
79
Introduo
IN1 Considerando-se a complexidade inerente aos instrumentos
financeiros e ao processo de seu reconhecimento, mensurao e divulgao nas demonstraes contbeis de acordo com as normas internacionais de contabilidade, o CFC entendeu que o processo para migrao das normas contbeis brasileiras aplicveis aos instrumentos financeiros deveria ser realizado em duas etapas.
59
IN2 A primeira etapa constituiu-se na emisso da NBC T 19.19

Instrumentos Financeiros: Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao em 2008, que teve como objetivo estabelecer os principais conceitos relativos ao reconhecimento e mensurao dos ativos e passivos
financeiros.
IN3 Para isso foram apresentados, com algumas simplificaes,
os principais tpicos que depois viriam a ser abordados pela NBC TG
38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e certos tpicos da NBC TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao,
mas com algumas simplificaes. No que diz respeito ao detalhamento
das normas relacionadas contabilidade de operaes de hedge, aquela Norma buscou ser mais concisa que a NBC TG 38 Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Naquela NBC T 19.19
no foram abordados alguns itens presentes posteriormente na NBC
TG 38 e na NBC TG 39 como: desreconhecimento (baixa, na maioria
das vezes) de ativos e passivos financeiros, derivativos embutidos,
perda no valor recupervel (impairment) de ativos financeiros, apresentao de instrumentos financeiros com caractersticas hbridas e
outros.
IN4 A NBC T 19.19 tambm visou esclarecer o tratamento contbil preconizado pela Lei no 11.638-07 e Medida Provisria no 449-08
(convertida na Lei no 11.941-09) para instrumentos financeiros, considerando o seu objetivo de convergncia s normas internacionais.
IN5 A segunda etapa est consistindo na convergncia completa
s normas internacionais de contabilidade aplicveis aos instrumentos
financeiros, incluindo os tratamentos detalhados dos itens que no
foram considerados na NBC T 19.19, mas que esto presentes nas
normas internacionais de contabilidade aplicveis a instrumentos financeiros.
IN 6 Dessa forma esto sendo emitidas as normas NBC TG 38
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao, NBC TG
39 Instrumentos Financeiros: Apresentao e NBC TG 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao.
IN 7 Com a emisso das normas citadas no item IN 6, est sendo
revogada a NBC T 19.19. Todavia, considerando a complexidade dos
60
documentos citados no item anterior, e considerando que para a grande maioria das empresas brasileiras o contedo total daquelas normas
poucas vezes ser utilizado, deliberou o CFC emitir a presente Interpretao, cujo teor se inicia a partir da NBC T 19.19, adicionando
alguns tpicos anteriormente no tratados nela mas que esto nessas 3
outras normas sobre instrumentos financeiros (NBC TG 38, NBC TG
39 e NBC TG 40) e que atingem um grande nmero de entidades. Esta
Interpretao visa ser um guia mais simplificado, contando inclusive
com exemplos, para a aplicao dessas normas internacionais completas (NBC TG 38, NBC TG 39 e NBC TG 40).
IN 8 Para operaes com instrumentos financeiros sofisticados,
hbridos, embutidos e operaes sofisticadas de hedge e semelhantes,
todavia, ser necessrio o acesso quelas trs outras normas.
IN 9 A emisso desta Interpretao est sendo procedida, com os
acrscimos dos tratamentos contbeis relativos ao desreconhecimento
(baixa) de ativos e passivos financeiros e perda no valor recupervel
(impairment) de ativos financeiros (o que inclui a proviso para crditos de liquidao duvidosa) e classificao dos instrumentos financeiros, mas apenas como forma de simplificao e orientao. No caso de
quaisquer operaes mais sofisticadas e no caso de quaisquer dvidas
ou divergncias (que se espera no existam), prevalece o contedo das
NBC TG 38, NBC TG 39 e NBC TG 40 e eventuais outras a serem
emitidas futuramente.
Objetivo
1. O objetivo desta Interpretao resumir os princpios para o
reconhecimento, mensurao, desreconhecimento de ativos e passivos
financeiros e de alguns contratos de compra e venda de itens no financeiros, apresentao e divulgao de instrumentos financeiros incluindo derivativos, reconhecimento de perda no valor recupervel de
ativos financeiros (o que inclui a proviso para crditos de liquidao
duvidosa com o tratamento trazido por esta Interpretao).
Alcance
2. Esta Interpretao deve ser aplicada pelas entidades a todos os
tipos de instrumentos financeiros, exceto:
61
(a) participaes em controladas, coligadas e sociedades de controle conjunto (joint ventures), salvo se houver disposio especfica
contrria a respeito;
(b) direitos e obrigaes decorrentes de contratos de arrendamento mercantil (leasing);
(c) direitos e obrigaes dos empregadores decorrentes de planos de benefcios a empregados;
(d) instrumentos financeiros emitidos pela entidade que satisfaam definio de ttulo patrimonial (inclusive opes e bnus de
subscrio). Contudo, o detentor de tais ttulos patrimoniais deve aplicar esta Interpretao a esses instrumentos, a menos que eles atendam
exceo indicada na alnea (a);
(e) direitos e obrigaes decorrentes de: (i) contratos de seguro
excetuando-se os referentes a contratos de garantia financeira segundo
a definio desta Interpretao ou (ii) contrato que contenha clusulas
de participao discricionria. Para os contratos nos quais a entidade
tenha definido anteriormente como contratos de seguro e os contabilizados dessa forma, a entidade possui a opo de trat-los como instrumentos financeiros ou contratos de seguro. Uma vez feita a opo
ela irrevogvel.
(f) contratos para possveis contingncias em combinao de
negcios. Essa exceo aplica-se somente ao adquirente;
(g) contratos entre um adquirente e um vendedor numa combinao de negcios para comprar ou vender uma entidade investida em
data futura;
(h) instrumentos financeiros, contratos e obrigaes decorrentes
de pagamento baseado em aes;
(i) compromissos de emprstimos que no estejam dentro do
alcance desta Interpretao como descrito no item 3;
(j) direitos de pagamentos realizados para reembolsar uma entidade em relao a desembolsos necessrios para liquidar um passivo
que tenha sido originalmente reconhecido como uma proviso.
3. Esta Interpretao deve ser aplicada queles contratos de
compra ou venda de itens no financeiros que podem ser liquidados
pelo seu valor lquido em caixa ou outro instrumento financeiro, ou
pela troca de instrumentos financeiros, como se os contratos fossem
instrumentos financeiros, com exceo dos contratos celebrados e
mantidos com o propsito de recebimento ou entrega de item no financeiro que atende s expectativas de compra, venda ou uso pela
62
entidade. Esta Interpretao tambm deve ser aplicada a compromissos de emprstimos (loan commitments) que (i) sejam designados
como passivos financeiros e mensurados pelo valor justo, (ii) que sejam liquidados pela diferena em caixa ou pela emisso de instrumento financeiro esses compromissos so derivativos e (iii) compromissos de fornecer um emprstimo a taxas inferiores s de mercado.
4. Existem vrias situaes que indicam que um contrato de
compra e venda de item no financeiro pode ser liquidado pelo valor
lquido, em caixa ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de
instrumentos financeiros, dentre as quais:
(a) quando os termos do contrato permitem que ambas as partes
o liquidem pelo valor lquido em caixa ou outro instrumento financeiro ou pela troca de instrumentos financeiros;
(b) quando a entidade tem como prtica liquidar contratos similares pelo valor lquido, em caixa ou outro instrumento financeiro, ou
pela troca de instrumentos financeiros (com a contraparte ou mediante
a celebrao de contratos de compensao ou pela venda do contrato
antes do seu vencimento ou expirao), apesar de a possibilidade de
liquidar pelo valor lquido em caixa ou outro instrumento financeiro
ou pela troca de instrumentos financeiros no estar explcita nos termos do contrato;
(c) quando, para contratos similares, a entidade tem como prtica receber e vender, em um perodo curto de tempo, o item objeto de
operao com a finalidade de obter lucro com flutuaes de preo ou
com a intermediao; e
(d) quando o item no financeiro objeto do contrato rapidamente conversvel em caixa.
Os contratos que se referem s alneas (b) ou (c) no so celebrados com o propsito de recebimento ou entrega de item no financeiro
que atende s expectativas de compra, venda ou uso pela entidade e,
portanto, esto sob o alcance desta Interpretao. Outros contratos de
compra e venda de itens no financeiros que podem ser liquidados
pelo valor lquido ou pela troca de instrumentos financeiros devem ser
avaliados para determinar se foram celebrados e continuam mantidos
com o propsito de recebimento ou entrega de item no financeiro que
atende s expectativas de compra, venda ou uso pela entidade e, por
conseguinte, se esto dentro do alcance desta Interpretao.
63
5. A opo lanada de compra ou venda de item no financeiro

que pode ser liquidada pelo seu valor lquido, em caixa ou outro instrumento financeiro, ou pela troca de instrumentos financeiros, de
acordo com o item 4(a) ou (d) encontra-se sob o alcance desta Interpretao. Tal contrato no pode ser celebrado com o propsito de recebimento ou entrega de item no financeiro que atende s expectativas de compra, venda ou uso pela entidade.
Definies
6. Os termos a seguir so usados nesta Interpretao com os seguintes significados:
Instrumento financeiro qualquer contrato que origine um ativo
financeiro para uma entidade e um passivo financeiro ou ttulo patrimonial para outra entidade.
Ativo financeiro qualquer ativo que seja:
(a) caixa;
(b) ttulo patrimonial de outra entidade;
(c) direito contratual:
(i) de receber caixa ou outro ativo financeiro de outra entidade; ou
(ii) de trocar ativos ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente favorveis para a entidade;
(d) contrato que ser ou poder vir a ser liquidado em ttulos patrimoniais da prpria entidade e que seja:
(i) um instrumento financeiro no derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a receber um nmero varivel dos
seus prprios ttulos patrimoniais; ou
(ii) um instrumento financeiro derivativo que ser ou poder
ser liquidado por outro meio que no a troca de montante fixo em
caixa ou outro ativo financeiro, por nmero fixo de seus prprios
ttulos patrimoniais. Para esse propsito os ttulos patrimoniais da
prpria entidade no incluem instrumentos que so contratos para
recebimento ou entrega futura de ttulos patrimoniais da prpria
entidade.
Passivo financeiro qualquer passivo que seja:
(a) obrigao contratual:
64
(i) de entregar caixa ou outro ativo financeiro para outra entidade; ou

(ii) de trocar ativos ou passivos financeiros com outra entidade sob condies potencialmente desfavorveis para a entidade; ou
(b) contrato que ser ou poder ser liquidado com ttulos patrimoniais da prpria entidade e que seja:
(i) um no derivativo no qual a entidade ou pode ser obrigada a entregar um nmero varivel de seus prprios ttulos patrimoniais; ou
(ii) um derivativo que ser ou poder ser liquidado por outro
meio que no a troca de montante fixo de caixa ou outro ativo financeiro por nmero fixo de ttulos patrimoniais da prpria entidade. Para esse propsito os ttulos patrimoniais da prpria entidade no incluem instrumentos que so contratos para recebimento ou entrega futura de ttulos patrimoniais da prpria entidade.
Ttulo patrimonial qualquer contrato que estabelea um interesse residual nos ativos de uma entidade aps a deduo de todos os
seus passivos.
Contrato de garantia financeira um contrato que requer que o
emissor faa pagamentos pr-especificados ao detentor para reembols-lo de uma perda ocasionada pela inadimplncia de um devedor
especfico de acordo com os termos do instrumento de dvida.
7. Os termos a seguir so usados nesta Interpretao com os seguintes significados:
Definio de derivativo
Derivativo um instrumento financeiro ou outro contrato dentro
do alcance desta Interpretao que possui todas as trs caractersticas
seguintes:
(a) seu valor se altera em resposta a mudanas na taxa de juros
especfica, no preo de instrumento financeiro, preo de commodity,
taxa de cmbio, ndice de preos ou de taxas, avaliao (rating) de
crdito ou ndice de crdito, ou outra varivel, s vezes denominada
ativo subjacente, desde que, no caso de varivel no financeira, a
varivel no seja especfica a uma parte do contrato;
65
(b) no necessrio qualquer desembolso inicial ou o desembolso inicial menor do que seria exigido para outros tipos de contratos onde seria esperada uma resposta semelhante s mudanas nos
fatores de mercado; e
(c) deve ser liquidado em data futura.
Definies das quatro categorias de instrumentos financeiros
Um instrumento financeiro pode ser classificado em quatro categorias: (i) ativo ou passivo financeiro mensurado ao valor justo por
meio do resultado, (ii) mantido at o vencimento, (iii) emprstimos e
recebveis e (iv) disponvel para venda.
Ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado ao valor justo
por meio do resultado um ativo ou um passivo financeiro que satisfaz as seguintes condies:
(a) classificado como mantido para negociao. Um ativo ou
passivo financeiro classificado como mantido para negociao se :
(i) adquirido ou originado principalmente com a finalidade
de venda ou de recompra no curto prazo; ou
(ii) parte de carteira de instrumentos financeiros identificados
que so gerenciados em conjunto e para os quais existe evidncia
de padro recente de realizao de lucros a curto prazo; ou
(iii) derivativo (exceto no caso de derivativo que um contrato de garantia financeira ou instrumento de hedge designado pela
entidade e efetivo tratado nos itens 67 a 78);
(b) designado pela entidade, no reconhecimento inicial, como
mensurado ao valor justo por meio do resultado. A entidade pode utilizar essa designao para ativos que contm derivativos embutidos ou
quando a utilizao resultar na divulgao de informao contbil
mais relevante, em funo de:
(i) eliminar ou reduzir significativamente inconsistncias de
mensurao ou reconhecimento que ocorreriam em virtude da avaliao de ativos e passivos ou do reconhecimento de seus ganhos e perdas em bases diferentes; ou
(ii) o valor justo, para um grupo de ativos financeiros, passivos financeiros ou ambos, ser utilizado como base para gerenciamento e avaliao de performance conforme estratgia de investimento ou gerenciamento de risco de mercado documentada
e como base para envio de informaes para a alta administrao.
66
Os investimentos em ttulos patrimoniais que no possuem cotao de preo em mercado ativo, e cujo valor justo no pode ser confiavelmente mensurado, no devem ser registrados pelo valor justo por
meio do resultado.
Investimentos mantidos at o vencimento so ativos financeiros
no derivativos com pagamentos fixos ou determinveis com vencimentos definidos e para os quais a entidade tem inteno positiva e
capacidade de manter at o vencimento, exceto:
(a) os que a entidade classifica, no reconhecimento inicial, como mensurado ao valor justo por meio do resultado;
(b) os que a entidade classifica como disponveis para venda; e
(c) os que atendem definio de emprstimos e recebveis.
A entidade no deve classificar qualquer ativo financeiro como
mantido at o vencimento se ela tiver, durante o exerccio social corrente ou durante os dois exerccios sociais precedentes, vendido ou
reclassificado quantia material de investimentos mantidos at o vencimento antes do vencimento (imaterial em relao ao montante total
dos investimentos mantidos at o vencimento), desconsiderando-se as
vendas ou reclassificaes que se enquadrem em um dos seguintes
casos:
(a) esto to prximos do vencimento ou da data de recompra
do ativo financeiro que as mudanas na taxa de juros de mercado no
teriam efeito significativo no valor justo do ativo financeiro;
(b) ocorreram depois de a entidade ter recebido praticamente todo ou quase todo o montante de principal do ativo financeiro por meio
de pagamentos programados ou de pagamentos antecipados (prpagamentos); ou
(c) so atribuveis a evento isolado que est fora do controle da
entidade, o qual no recorrente e no poderia ter sido razoavelmente
previsto pela entidade.
Emprstimos e recebveis so ativos financeiros no derivativos
com pagamentos fixos ou determinveis que no so cotados em mercado ativo, exceto:
(a) aqueles que a entidade tem a inteno de vender imediatamente ou no curto prazo, os quais devem ser classificados como mantidos para negociao, e os que a entidade no reconhecimento inicial,
classifica como mensurado ao valor justo por meio do resultado;
67
(b) aqueles que a entidade, no reconhecimento inicial, classifica

como disponveis para venda; ou
(c) aqueles cujo detentor pode no recuperar substancialmente o
seu investimento inicial, por outra razo que no a deteriorao do
crdito, os quais sero classificados como disponveis para venda.
Uma participao adquirida num conjunto de ativos que no so
emprstimos e recebveis (por exemplo, investimento em fundo mtuo
ou em fundo semelhante) no pode ser classificada nesse grupo.
Ativos financeiros disponveis para venda so aqueles ativos financeiros no derivativos que so designados como disponveis para
venda ou que no so classificados como (a) emprstimos e recebveis, (b) investimentos mantidos at o vencimento ou (c) ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado.
Existem ainda os passivos financeiros no mensurados ao valor
justo que so aqueles para os quais a entidade decidiu no mensurar
seu valor justo e sim utilizar o mtodo do custo amortizado. A opo
da entidade de classificar um passivo pelo valor justo somente pode
ser realizada quando atender s definies estabelecidas para a primeira das quatro categorias de instrumentos financeiros elencadas neste
item ativo financeiro ou passivo financeiro mensurado ao valor justo
por meio do resultado e, consequentemente, proporcione informao
contbil mais relevante a respeito da posio patrimonial e financeira
da entidade. Uma vez adotada a opo de mensurar os passivos pelo
valor justo a entidade deve adot-la de forma consistente no podendo
retornar ao mtodo do custo amortizado.
Definies relativas a reconhecimento e mensurao
Custo amortizado de ativo ou de passivo financeiro o montante
pelo qual o ativo ou o passivo financeiro mensurado em seu reconhecimento inicial, menos as amortizaes de principal, mais ou menos juros acumulados calculados com base no mtodo da taxa efetiva
de juros menos qualquer reduo (direta ou por meio de conta de proviso) por ajuste ao valor recupervel ou impossibilidade de recebimento.
68
Mtodo da taxa efetiva de juros o mtodo utilizado para calcular o custo amortizado de ativo ou de passivo financeiro (ou grupo de
ativos ou de passivos financeiros) e de alocar a receita ou a despesa de
juros no perodo pertinente. A taxa efetiva de juros (taxa interna de
retorno implcita) a taxa de desconto que aplicada sobre os pagamentos ou recebimentos futuros estimados ao longo da expectativa de
vigncia do instrumento financeiro ou, quando apropriado, por um
perodo mais curto, resulta no valor contbil lquido do ativo ou passivo financeiro. Ao calcular a taxa efetiva de juros, a entidade deve
estimar os fluxos de caixa considerando todos os termos contratuais
do instrumento financeiro (por exemplo, liquidao antecipada, opes de compra e derivativos semelhantes), mas no deve considerar
perdas de crdito futuras. O clculo deve incluir todas as comisses
pagas ou recebidas entre as partes do contrato, os custos de transao
e todos os outros prmios ou descontos. H a premissa de que os fluxos de caixa e a vida esperada de um grupo de instrumentos financeiros semelhantes podem ser confiavelmente estimados. Contudo, naqueles raros casos em que no possvel estimar confiavelmente os
fluxos de caixa ou a vida esperada de um instrumento financeiro (ou
grupo de instrumentos financeiros), a entidade deve utilizar os fluxos
de caixa do contrato ao longo de todo o prazo do contrato do instrumento financeiro (ou grupo de instrumentos financeiros).
Valor justo o montante pelo qual um ativo poderia ser trocado,
ou um passivo liquidado, entre partes independentes com conhecimento do negcio e interesse em realiz-lo, em uma transao em que no
h favorecidos.
Compra ou venda padro (regular way) uma compra ou venda
de ativo financeiro por meio de contrato cujos termos exigem a entrega do ativo dentro do prazo estabelecido geralmente por regulao ou
conveno do mercado em questo.
Custo de transao o custo incremental diretamente atribuvel
aquisio, emisso ou venda de ativo ou passivo financeiro. Custo incremental aquele que no teria sido incorrido pela entidade caso essa
no tivesse adquirido, emitido ou vendido o instrumento financeiro.
69
Reconhecimento
8. A entidade deve reconhecer um ativo ou passivo financeiro em
seu balano patrimonial quando, e somente quando, a entidade se tornar
parte das disposies contratuais do instrumento. Nesse processo de
reconhecimento inicial deve predominar a essncia econmica sobre a
forma jurdica das transaes. Assim, a classificao do instrumento
financeiro como ativo, passivo ou ttulo patrimonial deve respeitar a
essncia econmica e no a forma jurdica do respectivo instrumento.
Essncia econmica e forma jurdica normalmente coincidem mas existem situaes nas quais isso pode no ser verdade. Os aspectos abaixo
listados devem ser levados em considerao nesse processo de escolha
(maiores detalhes so apresentados na NBC TG 39):
(a) instrumentos patrimoniais no incluem obrigao de entregar caixa ou outro ativo financeiro a uma entidade bem como de trocar
ativos ou passivos financeiros com outra entidade em condies desfavorveis;
(b)
instrumentos patrimoniais que ensejam a entrega de
aes da prpria emitente no so instrumentos derivativos e no incluem clsulas que obrigam entrega de um nmero varivel de aes
da prpria empresa. No caso de instrumentos financeiros derivativos
eles devem ensejar a entrega de um montante fixo de caixa ou outro
instrumento financeiro em troca de um nmero fixo de aes da prpria empresa.
A entidade deve, sempre que se tornar parte de um instrumento
financeiro, avaliar se existe ou no um derivativo embutido no contrato. Exemplos tpicos de derivativos embutidos so as clusulas de
conversibilidade (opes de compra) em debntures. Se existir o derivativo embutido, a entidade deve contabiliz-lo de forma independente (segreg-lo) do instrumento que o abriga se as condies abaixo
forem atendidas, concomitantemente maiores detalhes podem ser
vistos na NBC TG 38:
(a) o derivativo estiver baseado em uma varivel que no est
initimamente relacionada com o contrato que o abriga;
(b) o instrumento no estiver sendo mensurado ao valor justo
por meio do resultado; e
(c) o derivativo atenderia definio de instrumento financeiro
derivativo apresentada no item 7 desta Interpretao se estivesse sen70
do negociado de forma separada do instrumento que o abriga.

Este tratamento vlido nas situaes nas quais a entidade emitir
um instrumento financeiro com caractersticas de dvida e patrimonial.
Nessa situao a entidade deve segregar os dois componentes do instrumento como se estivesse emitindo dois instrumentos independentes.
Compra ou venda padro (regular way) de ativo financeiro
9. Uma compra ou venda padro (regular way) de ativos financeiros deve ser reconhecida e baixada, conforme aplicvel, usando a
contabilizao pela data da negociao ou pela data da liquidao. O
mtodo usado deve ser aplicado consistentemente para todas as compras e vendas de ativos financeiros que pertenam mesma categoria
de ativos financeiros.
10. Um contrato que exige ou permite a liquidao pelo valor lquido da alterao no seu valor no um contrato padro regular way.
Em vez disso, tal contrato deve ser contabilizado como derivativo no
perodo entre a data de negociao e a data de liquidao.
11. Data de negociao a data em que a entidade se compromete
a comprar ou vender um ativo. A contabilizao pela data de negociao refere-se (a) ao reconhecimento, pelo comprador, de ativo adquirido
e do passivo correspondente na data de negociao, e (b) baixa de
ativo que seja vendido, ao reconhecimento de qualquer ganho ou perda
decorrente da venda e ao reconhecimento de recebvel pelo vendedor na
data de negociao. Geralmente, os juros s devem comear a ser reconhecidos sobre o ativo e o passivo correspondente aps a data de liquidao, quando h a transferncia de propriedade do ttulo.
12. Data de liquidao a data em que um ativo entregue ou
pela entidade. A contabilizao pela data de liquidao refere-se (a) ao
reconhecimento de um ativo no dia em que recebido pela entidade, e
(b) baixa de um ativo e ao reconhecimento de qualquer ganho ou
perda decorrente da venda no dia em que entregue pela entidade.
Quando aplicada a contabilizao pela data de liquidao, a entidade
deve contabilizar qualquer alterao no valor justo do ativo a ser recebido durante o perodo entre a data de negociao e a data de liquidao da mesma forma que contabiliza o ativo adquirido. Em outras
71
palavras, a alterao no valor justo no deve ser reconhecida para

ativos mensurados pelo custo ou pelo custo amortizado; deve ser reconhecida no resultado para ativos classificados como ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado; e deve ser reconhecida em
conta especfica do patrimnio lquido para ativos classificados como
disponveis para venda.
Desreconhecimento (baixa)
13. A entidade deve desreconhecer (baixar) um ativo financeiro
quando, e apenas quando:
(a) os direitos contratuais aos fluxos de caixa de ativo financeiro
expiram; ou
(b) ela transfere o ativo financeiro conforme definido no item
14, e a transferncia se qualifica para no reconhecimento de acordo
com o item 15.
(Ver item 27 para vendas regulares de ativos financeiros).
14. A entidade transfere um ativo financeiro se, e apenas se:
(a) transferir os direitos contratuais de receber os fluxos de caixa do ativo financeiro; ou
(b) retiver os direitos contratuais de receber fluxos de caixa do
ativo financeiro, mas assumir uma obrigao contratual de pagar os
fluxos de caixa a um ou mais destinatrios.
15. Quando a entidade transfere um ativo financeiro (ver item
13), deve avaliar at que ponto ela retm os riscos e as recompensas
da propriedade desse ativo financeiro. Nesse caso:
(a) se a entidade transferir substancialmente os riscos e recompensas da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve desreconhecer (baixar) o ativo financeiro e reconhecer separadamente como
ativos ou passivos quaisquer direitos e obrigaes criados ou retidos
com a transferncia;
(b) se a entidade retiver substancialmente os riscos e recompensas da propriedade do ativo financeiro, a entidade deve continuar a
reconhecer o ativo financeiro;
(c) se a entidade no transferir nem retiver substancialmente os
riscos e recompensas da propriedade do ativo financeiro, a entidade
deve determinar se reteve o controle do ativo financeiro. Nesse caso:
72
(i) se a entidade no retiver o controle, ela deve desreconhecer (baixar) o ativo financeiro e reconhecer separadamente como
ativos ou passivos quaisquer direitos e obrigaes criados ou retidos com a transferncia;
(ii) se a entidade retiver o controle, deve continuar a reconhecer o ativo financeiro at o ponto do seu envolvimento continuado no ativo financeiro (ver item 21).
16. Se a entidade retm ou no o controle (ver item 15(c)) do ativo transferido, depende da capacidade de vender o ativo demonstrada
por aquele que recebe a transferncia. Se aquele que recebe a transferncia tiver capacidade prtica para vender o ativo na sua totalidade a
um terceiro no relacionado e for capaz de exercer essa capacidade
unilateralmente e sem necessitar impor restries adicionais sobre a
transferncia, a entidade no ter retido o controle. Em todos os outros
casos, a entidade ter retido o controle.
Transferncia que se qualifica para desreconhecimento
(ver item 15(a) e (c)(i))
17. Se a entidade transferir um ativo financeiro em transferncia
que se qualifique para desreconhecimento na sua totalidade e retiver o
direito de prestar servio ao ativo financeiro em troca de comisses,
ela deve reconhecer um ativo de servio (valor a receber por conta de
servio a prestar) ou um passivo de servio para esse contrato de servio. Se no se espera que as comisses a receber compensem a entidade adequadamente pela realizao do servio, deve-se reconhecer
um passivo de servio para a obrigao de servio, pelo seu valor justo. Se se espera que as comisses a serem recebidas sejam mais do que
a compensao adequada pelo servio, deve-se reconhecer um ativo
de servio para o direito por servio por quantia determinada na base
da alocao da quantia escriturada do ativo financeiro maior.
18. Se, como resultado de transferncia, um ativo financeiro for
desreconhecido na sua totalidade, mas a transferncia resultar na obteno pela entidade de novo ativo financeiro ou de novo passivo financeiro, ou um passivo de servio, a entidade deve reconhecer o novo ativo financeiro, passivo financeiro ou passivo de servio pelo seu
valor justo.
73
19. No desreconhecimento de ativo financeiro na sua totalidade, a

diferena entre:
(a) a quantia escriturada; e
(b) a soma de (i) a retribuio recebida (incluindo qualquer novo
ativo obtido menos qualquer novo passivo assumido) e (ii) qualquer
ganho ou perda cumulativo que tenho sido reconhecido diretamente
em outros resultados abrangentes;
deve ser reconhecida no resultado.
Transferncia que no se qualifica para desreconhecimento
(ver item 15(b))
20. Se a transferncia no resultar em desreconhecimento porque
a entidade reteve substancialmente os riscos e recompensas da propriedade do ativo transferido, a entidade deve continuar a reconhecer o
ativo transferido na sua totalidade e deve reconhecer um passivo financeiro pelo valor recebido. Em perodos posteriores, a entidade
deve reconhecer qualquer receita do ativo transferido e qualquer despesa incorrida com o passivo financeiro.
Envolvimento continuado em ativos transferidos
(ver item 15(c)(ii)
21. Se a entidade no transferir nem retiver substancialmente os
riscos e recompensas da propriedade de ativo transferido, e retiver o
controle do ativo transferido, a entidade continua a reconhecer o ativo
transferido at o ponto do seu envolvimento continuado. A medida do
envolvimento continuado da entidade no ativo transferido o ponto
at o qual ela est exposta a alteraes no valor do ativo transferido.
Por exemplo:
(a) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a
forma de garantia do ativo transferido, a medida do envolvimento
continuado da entidade a menor de (i) a quantia do ativo e (ii) a
quantia mxima de retribuio recebida que a entidade pode ser obrigada a reembolsar (quantia de garantia);
(b) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a
forma de opo lanada ou comprada (ou ambas) sobre o ativo transferido, a medida do envolvimento continuado da entidade a quantia
do ativo transferido que a entidade poder recomprar. Contudo, no
74
caso de opo put lanada sobre um ativo que seja medido pelo valor
justo, a medida do envolvimento continuado da entidade est limitada
ao menor entre o valor justo do ativo transferido e o preo de exerccio da opo;
(c) quando o envolvimento continuado da entidade assumir a
forma de opo liquidada em dinheiro ou de proviso semelhante sobre o ativo transferido, a medida do envolvimento continuado da entidade medida da mesma forma que o envolvimento resultante de
opes no liquidadas a dinheiro tal como definido em (b), acima.
22. Quando a entidade continua a reconhecer um ativo at o ponto do seu envolvimento continuado, a entidade tambm reconhece um
passivo associado. Apesar dos outros requisitos de medio contidos
nesta Interpretao, o ativo transferido e o passivo associado so medidos numa base que reflete os direitos e obrigaes que a entidade
reteve. O passivo associado medido de tal forma que o valor contbil
lquido do ativo transferido e do passivo associado :
(a) o custo amortizado dos direitos e obrigaes retidos pela entidade, se o ativo transferido for medido pelo custo amortizado; ou
(b) o valor justo dos direitos e obrigaes retidos pela entidade
quando medida em base isolada, se o ativo transferido for medido pelo
valor justo.
23. A entidade deve continuar a reconhecer qualquer rendimento
resultante do ativo transferido at o ponto do seu envolvimento continuado e deve reconhecer qualquer despesa incorrida com o passivo
associado.
24. Para a finalidade de mensurao posterior, as alteraes reconhecidas no valor justo do ativo transferido e no passivo associado so
contabilizadas consistentemente uma e outra, e no devem ser compensadas.
Todas as transferncias
25. Se um ativo transferido continua a ser reconhecido, o ativo e o
passivo associado no devem ser compensados. Do mesmo modo, a entidade no deve compensar nenhum rendimento resultante do ativo transferido com qualquer despesa incorrida com o passivo associado (ver a NBC
TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao, item 42).
75
26. Se quem transfere proporcionar garantias no monetrias

(como instrumentos de dvida patrimonial) a quem recebe a transferncia, a contabilizao das garantias por quem transfere e por quem
recebe a transferncia depende de se quem recebe a transferncia tem
o direito de vender ou voltar a penhorar a garantia e se quem transfere
incorreu em inadimplncia. Quem transfere e quem recebe a transferncia devem contabilizar a garantia do seguinte modo:
(a) se quem recebe a transferncia tiver o direito por contrato ou
por costume de vender ou voltar a penhorar a garantia, ento quem
transfere deve reclassificar esse ativo no seu balano patrimonial (por
exemplo, como ativo emprestado, instrumentos de capital penhorados
ou conta a receber de recompra) separadamente de outros ativos;
(b) se quem recebe a transferncia vender a garantia a ela penhorada, deve reconhecer a receita da venda e um passivo medido
pelo valor justo quanto sua obrigao de devolver a garantia;
(c) se quem transfere no cumprir os termos do contrato e perder o direito de redimir a garantia, deve desreconhecer (baixar) a garantia, e quem recebe a transferncia deve reconhecer a garantia como
seu ativo inicialmente medido pelo valor justo ou, se j vendeu a garantia, desreconhecer (baixar) a sua obrigao de devolver a garantia;
(d) com exceo do disposto em (c), quem transfere deve continuar a escriturar a garantia como seu ativo, e quem recebe a transferncia no deve reconhecer a garantia como ativo.
Compra ou venda regular de ativo financeiro
27. Uma compra ou venda regular de ativos financeiros deve ser
reconhecida e desreconhecida, conforme aplicvel, usando a contabilizao pela data da negociao ou pela data de liquidao.
Desreconhecimento (baixa) de passivo financeiro
28. A entidade deve remover um passivo financeiro (ou parte de
passivo financeiro) de sua demonstrao contbil quando, e apenas
quando, for extinto isso , quando a obrigao especificada em contrato for retirada, cancelada ou expirar.
29. A troca entre um tomador e um fornecedor de emprstimo
existentes e um tomador e fornecedor de instrumentos de dvida com
termos substancialmente diferentes deve ser contabilizada como ex76
tino do passivo financeiro original e reconhecimento de novo passivo financeiro. De modo similar, uma modificao substancial nos
termos de passivo financeiro existente ou de parte dele (quer seja atribuvel dificuldade financeira do devedor, quer no) deve ser contabilizada como extino do passivo financeiro original e reconhecimento
de novo passivo financeiro.
30. A diferena entre a quantia escriturada de passivo financeiro
(ou de parte de passivo financeiro) extinto ou transferido para outra
parte e a retribuio paga, incluindo quaisquer ativos no monetrios
transferidos ou passivos assumidos, deve ser reconhecida no resultado.
31. Se a entidade recomprar parte de passivo financeiro, deve alocar a quantia escriturada anterior do passivo financeiro entre a parte
que continua a ser reconhecida e a parte que desreconhecida (ou
baixada), com base nos valores justos relativos dessas partes na data
da recompra. A diferena entre (a) a quantia escriturada alocada
parte desreconhecida (ou baixada) e (b) a retribuio paga, incluindo
quaisquer ativos no monetrios transferidos ou passivos assumidos
pela parte no reconhecida deve ser reconhecida no resultado.
Mensurao
Mensurao inicial de ativo e de passivo financeiros
32. Quando um ativo financeiro ou um passivo financeiro inicialmente reconhecido, a entidade deve mensur-lo pelo seu valor justo
acrescido, no caso de ativo financeiro ou passivo financeiro no reconhecido ao valor justo por meio do resultado, dos custos de transao
que sejam diretamente atribuveis aquisio ou emisso do ativo
financeiro ou passivo financeiro.
33. No caso de contas a receber decorrentes de vendas a prazo de
produtos, mercadorias ou servios que sejam classificadas dentro do
grupo de emprstimos e recebveis, pode-se reconhecer o ativo financeiro pelo seu valor nominal, desde que a diferena para o seu valor
justo no seja material. Para a mensurao inicial de fornecedores
(exclusivamente para aquisio a prazo de produtos, mercadorias ou
servios) e outras contas a pagar decorrentes da atividade operacional
da empresa, pode-se reconhecer o passivo financeiro pelo seu valor
77
nominal, desde que a diferena para o seu valor justo no seja material. Nesses casos, no h aplicao da mensurao subsequente.
34. Ressalta-se que as operaes de crdito, emprstimos concedidos, emprstimos adquiridos, financiamentos e outras operaes de
aplicao ou captao de recursos, devem ser mensuradas inicialmente
pelo seu valor justo acrescido, no caso de ativo financeiro ou passivo
financeiro no reconhecido ao valor justo por meio do resultado, dos
custos de transao que sejam diretamente atribuveis aquisio ou
emisso do ativo financeiro ou passivo financeiro.
Mensurao subsequente de ativo financeiro
35. Com o propsito de mensurar um ativo financeiro aps o reconhecimento inicial, esta Interpretao classifica ativos financeiros
em quatro categorias definidas no item 7:
(a) ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado;
(b) investimentos mantidos at o vencimento;
(c) emprstimos e recebveis; e
(d) ativos financeiros disponveis para venda.
Essas categorias aplicam-se mensurao e ao reconhecimento
de resultado segundo esta Interpretao. A entidade pode usar outras
descries para essas categorias ou outras categorizaes quando apresentar essa informao de maneira clara nas suas demonstraes
contbeis.
36. Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar os
ativos financeiros, incluindo os derivativos que sejam ativos, pelos
seus valores justos, sem deduo dos custos de transao em que possa incorrer na venda ou outra baixa, exceto no caso dos seguintes ativos financeiros:
(a) emprstimos e recebveis, conforme definidos no item 7, que
devem ser mensurados pelo custo amortizado por meio da utilizao
do mtodo da taxa efetiva de juros;
(b) investimentos mantidos at o vencimento conforme definidos no item 7, que devem ser mensurados pelo custo amortizado por
meio da utilizao do mtodo de taxa efetiva de juros;
(c) investimentos em ttulos patrimoniais que no tm cotao
78
em mercado ativo e cujo valor justo no pode ser confiavelmente

mensurado e derivativos ligados que devem ser liquidados pela entrega de tais ttulos patrimoniais no cotados, os quais devem ser mensurados pelo custo; e
(d) ativos financeiros previstos no item 33 desta Interpretao.
Os ativos financeiros classificados como itens objeto de hedge esto sujeitos a mensurao de acordo com os requisitos de contabilizao de operaes de hedge contidos nos itens 75 a 87. Todos os ativos
financeiros, a exceo daqueles mensurados ao valor justo por meio
do resultado, esto sujeitos reviso de perda por reduo ao valor
recupervel.
Mensurao subsequente de passivo financeiro
37. Aps o reconhecimento inicial, a entidade deve mensurar todos os passivos financeiros pelo custo amortizado usando o mtodo de
taxa efetiva de juros, exceto no caso de:
(a) passivo financeiro mensurado ao valor justo por meio do resultado. Esses passivos, incluindo derivativos, devem ser mensurados
pelo valor justo, exceto no caso de derivativo passivo que esteja ligado
a um ttulo patrimonial no cotado a e deva ser liquidado pela entrega
de ttulo patrimonial no cotado, cujo valor justo no possa ser confiavelmente mensurado, o qual deve ser mensurado pelo custo;
(b) passivo financeiro que surge quando a transferncia de ativo
financeiro no se qualifica para o desreconhecimento ou quando se
aplica a abordagem do envolvimento continuado;
(c) contrato de garantia financeira; o qual deve ser reconhecido
inicialmente pelo seu valor justo e, subsequentemente, deduzido do
valor apropriado ao resultado pela receita auferida ao longo do prazo
da operao ou, quando aplicvel, pelo montante da sada de caixa
previsto na NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos
Contingentes, sendo dos dois o maior valor;
(d) compromissos de conceder crdito com taxa inferior de
mercado; e
(e) passivos financeiros previstos no item 33 desta Interpretao.
79
Os passivos financeiros classificados como itens objeto de hedge

esto sujeitos aos requisitos de contabilizao de operaes de hedge,
de acordo com os itens 67 a 78.
Consideraes sobre a mensurao pelo valor justo
38. A determinao do valor justo dos instrumentos financeiros
de responsabilidade exclusiva da administrao da entidade. Ao determinar o valor justo de ativo ou de passivo financeiro para efeitos de
aplicao desta Interpretao, a entidade deve aplicar os conceitos
apresentados nos itens 39 a 55.
39. A melhor evidncia de valor justo a existncia de preos cotados em mercado ativo. Se o mercado para um instrumento financeiro
no for ativo, a entidade estabelece o valor justo por meio da utilizao de metodologia de precificao. O objetivo da utilizao de metodologia de apreamento estabelecer qual seria, na data de mensurao, em condies normais de mercado, o preo da transao, entre
partes independentes, sem favorecimento. As tcnicas de avaliao
incluem: o uso de transaes de mercado recentes entre partes independentes com conhecimento do negcio e interesse em realiz-lo,
sem favorecimento, se disponveis; referncia ao valor justo corrente
de outro instrumento que seja substancialmente o mesmo; a anlise do
fluxo de caixa descontado; e modelos de apreamento de opes. Se
existir metodologia de avaliao comumente usada por participantes
do mercado para determinar o preo do instrumento e se ficar demonstrado que essa tcnica vem proporcionando estimativas confiveis de
preos que poderiam ser obtidas em transaes de mercado, a entidade
deve usar essa tcnica. A tcnica de avaliao escolhida deve utilizar
ao mximo os inputs do mercado e confiar o mnimo possvel em inputs especficos da entidade. Ela deve incorporar todos os fatores que
os participantes de mercado poderiam considerar para determinar o
preo e deve ser consistente com metodologias econmicas aceitas
para determinar preos de instrumentos financeiros. Periodicamente, a
entidade deve avaliar a metodologia de avaliao e testar a sua validade utilizando preos referentes a transaes correntes de mercado que
so observveis no mesmo instrumento (i.e., sem modificao ou repactuao dos termos) ou baseadas em quaisquer dados de mercado
observveis e disponveis.
80
40. O valor justo de passivo financeiro com caracterstica de demanda (p.ex., depsito vista), no deve ser menor do que a quantia
devida, trazida a valor presente a partir da primeira data em que se
poderia exigir que essa quantia fosse paga.
41 Subjacente definio de valor justo est o pressuposto de
que a entidade est em continuidade sem qualquer inteno ou necessidade de liquidar ou reduzir materialmente a escala das suas operaes ou empreender uma transao em condies adversas. O valor
justo no , por isso, a quantia que a entidade receberia ou pagaria
numa transao forada, numa liquidao involuntria ou numa venda
sob presso. Portanto, o valor justo deve refletir a qualidade de crdito
do instrumento.
42. Esta Interpretao usa as expresses preos de oferta de
compra (bid price) e preo de oferta de venda (asking price) no
contexto de preos de mercado cotados, e a expresso bid-ask spread
para incluir apenas custos de transao. Outros ajustes para se chegar
ao valor justo (por exemplo, para o risco de crdito da contraparte)
no esto includos na expresso bid-ask spread.
Mercado ativo: preo cotado
43. Um instrumento financeiro considerado como cotado em
mercado ativo se os preos cotados forem pronta e regularmente disponibilizados por bolsa ou mercado de balco organizado, por operadores, por corretores, ou por associao de mercado, por entidades que
tenham como objetivo divulgar preos ou por agncias reguladoras, e
se esses preos representarem transaes de mercado que ocorrem
regularmente entre partes independentes, sem favorecimentos. O valor
justo definido como sendo preo acordado em transaes entre compradores e vendedores interessados em realiz-las, sem favorecimentos. O objetivo de determinar o valor justo de instrumento financeiro
negociado em mercado ativo de se chegar a um preo pelo qual esse
instrumento poderia ser negociado na data do balano patrimonial (i.e.,
sem modificar ou reempacotar o instrumento financeiro) no mercado
ativo mais vantajoso e de acesso imediato pela entidade. Contudo, a
entidade deve ajustar o preo de mercado mais vantajoso para refletir
quaisquer diferenas entre o risco de crdito da contraparte de instrumentos negociados nesse mercado e o instrumento que est sendo ava81
liado em seu balano. A existncia de cotaes de preos publicadas a

melhor evidncia do valor justo, e quando disponveis devem ser utilizadas para a mensurao de ativo ou de passivo financeiro.
44. O preo cotado de mercado apropriado para um ativo mantido
ou um passivo a ser emitido geralmente o preo de oferta de compra
(bid price) e, para ativo a ser adquirido ou passivo mantido, o preo de
oferta de venda (asking price). Quando a entidade possui ativos e passivos com riscos de mercado compensveis, ela pode usar os preos
mdios entre os preos de oferta de compra e os preos de oferta de
venda como base para estabelecer valores justos para as posies de
risco compensveis e aplicar o preo de compra ou o preo de venda
posio lquida resultante, conforme seja apropriado. Quando os preos de compra e de venda no estiverem disponveis, o preo da transao mais recente ser considerado a melhor evidncia do valor justo
corrente desde que no tenha havido alterao significativa nas circunstncias econmicas desde a data da transao e a data de apurao. Se tais condies tiverem sido alteradas desde o momento da
transao (por exemplo, alterao na taxa de juros livre de risco aps a
cotao de preo mais recente para um ttulo corporativo), o valor
justo deve refletir essas alteraes nas condies tomando como base
os preos ou taxas correntes para instrumentos financeiros semelhantes, conforme apropriado. De forma similar, se a entidade puder comprovar que o ltimo preo de transao no deve ser considerado como sendo o valor justo (porque reflete a quantia que a entidade receberia ou pagaria em transao forada, em liquidao involuntria ou
em venda sob presso, por exemplo), esse preo pode ser ajustado. O
valor justo da carteira de instrumentos financeiros deve ser resultado
da multiplicao do nmero de unidades do instrumento pelo seu preo de mercado cotado. Se no existir cotao de preo publicada em
mercado ativo para um instrumento financeiro na sua totalidade, mas
existirem mercados ativos para as suas partes componentes, o valor
justo deve ser determinado com base nos preos de mercado relevantes para as partes componentes.
45. Se a taxa (em vez de preo) estiver cotada em mercado ativo,
a entidade deve utilizar essa taxa cotada no mercado na metodologia
de avaliao para determinar o valor justo. Se a taxa cotada no mercado no incluir risco de crdito ou outros fatores que os demais partici-
82
pantes do mercado incluiriam ao avaliar o instrumento, a entidade

deve fazer os ajustes relativos a esses fatores.
Sem mercado ativo: tcnica de avaliao
46. Se o mercado para um instrumento financeiro no for ativo, a
entidade deve estabelecer o valor justo utilizando metodologia de avaliao/apreamento. As metodologias de avaliao/apreamento incluem a utilizao de dados de transaes recentes de mercado entre partes independentes com conhecimento do negcio e interesse em realiz-lo, sem favorecimento, se disponveis; de dados do valor justo corrente de outro instrumento que seja substancialmente o mesmo; de
anlise do fluxo de caixa descontado; e de modelos de apreamento de
opes. Se existir metodologia de avaliao/apreamento comumente
utilizada por participantes do mercado para determinar o preo do
instrumento e essa metodologia estiver demonstrando fornecer estimativas confiveis de preos que poderiam ser obtidos em transaes de
mercado, a entidade deve utilizar essa metodologia.
47. O objetivo da utilizao de tcnica de avaliao/apreamento
estabelecer qual teria sido o preo da transao na data de mensurao em uma troca com iseno de interesses motivada por consideraes normais do negcio. O valor justo deve ser estimado com base
nos resultados de metodologia de avaliao/apreamento que empregue o mximo possvel de inputs do mercado; e que confie o mnimo
possvel nos inputs especficos da prpria entidade. Espera-se que a
metodologia de avaliao/apreamento resulte em estimativa realista
do valor justo se (a) a metodologia refletir razoavelmente como o
mercado poderia aprear o instrumento e (b) os inputs representarem
razoavelmente as expectativas e mensuraes do mercado relativas
aos fatores de risco/retorno inerentes ao instrumento financeiro.
48. Portanto, a metodologia de avaliao/apreamento deve (a)
incorporar todos os fatores que os participantes de mercado considerariam na determinao de preo e (b) ser consistente com metodologias
econmicas aceitas para determinar o preo de instrumentos financeiros. Periodicamente, a entidade deve calibrar a metodologia de avaliao/apreamento e testar a sua validade utilizando preos de quaisquer
transaes de mercado correntes observveis relativas ao mesmo instrumento (i.e., sem modificao ou reempacotamento) ou baseadas
83
em quaisquer dados correntes de mercado observveis e disponveis.

A entidade deve obter os dados de mercado de forma consistente no
mesmo mercado onde o instrumento foi originado ou adquirido. A
melhor evidncia do valor justo de instrumento financeiro no reconhecimento inicial o preo de transao (i.e., o valor justo da retribuio
dada ou recebida), a no ser que o valor justo desse instrumento seja
evidenciado pela comparao com outras transaes correntes de mercado observveis envolvendo o mesmo instrumento (i.e., sem modificao ou reempacotamento) ou baseadas na metodologia de avaliao/apreamento cujas variveis incluem apenas dados de mercados
observveis.
49. A mensurao subsequente de ativo ou passivo financeiro e o
reconhecimento subsequente dos ganhos e perdas devem ser consistentes com os requisitos desta Interpretao. A aplicao do item 48
no pode resultar em ganho ou perda reconhecidos no registro inicial
de ativo financeiro ou passivo financeiro. Nesse caso, esta Interpretao requer que o ganho ou a perda seja reconhecido aps o registro
inicial somente na extenso em que resultarem de alterao num fator
(incluindo o tempo) que os participantes do mercado considerariam ao
estabelecer o preo.
50 A aquisio ou originao inicial de ativo financeiro ou a incorrncia em passivo financeiro a transao de mercado que proporciona os fundamentos para estimar o valor justo do instrumento financeiro. Em particular, se o instrumento financeiro for instrumento de
dvida (tal como um emprstimo concedido), o seu valor justo pode
ser determinado tomando como base as condies de mercado existentes na data de sua aquisio ou originao e as condies correntes de
mercado ou as taxas de juros atualmente cobradas pela entidade ou
ainda pelos preos de instrumentos de dvida semelhantes (por exemplo, com vencimento remanescente semelhante, mesmo padro de
fluxo de caixa, moeda, risco de crdito, garantia e taxa de juros). Alternativamente, considerando que no tenha havido alterao no risco
de crdito do devedor e nos spreads de crdito aplicados aps a origem do instrumento de dvida, a estimativa da taxa de juros atual de
mercado desse instrumento pode ser obtida da taxa de juros de referncia (benchmark interest rate) que reflita uma melhor qualidade de
crdito do que a do instrumento de dvida que est sendo avaliado,
mantendo-se o spread de crdito constante, e ajustando as taxas de
84
juros do instrumento pela variao da taxa de juros de referncia (benchmark interest rate) ocorridas desde a data de sua originao. Se as
condies tiverem mudado desde a transao de mercado mais recente, a correspondente alterao no valor justo do instrumento financeiro
em questo deve ser determinada tomando como base os preos ou
taxas correntes para instrumentos financeiros semelhantes, ajustados,
conforme apropriado, por quaisquer diferenas em relao ao instrumento que est sendo avaliado.
51 A mesma informao pode no estar disponvel em cada data
de mensurao. Por exemplo, na data em que a entidade origina emprstimo ou adquire instrumento de dvida que no ativamente negociado, a entidade tem um preo de transao que tambm o preo de
mercado. Contudo, pode no ter havido qualquer nova informao de
transao mais recente na prxima data de mensurao e, embora a
entidade possa determinar o nvel geral das taxas de juros de mercado,
ela pode no conhecer o nvel de risco de crdito ou outro risco de
mercado que os participantes do mercado considerariam ao avaliar o
instrumento nessa nova data. A entidade pode no ter informaes de
transaes recentes para determinar o spread de crdito apropriado a
ser aplicado sobre a taxa bsica de juros a ser utilizada na composio
da taxa de desconto necessria para o clculo do valor presente. Seria
razovel assumir, na ausncia de evidncia em contrrio, que no ocorreram alteraes no spread de crdito que foi aplicado na data em
que o emprstimo foi originado. Contudo, espera-se que a entidade
realize os melhores esforos para verificar se existe evidncia de que
tenha havido alterao em tais fatores. Quando existir evidncias de
alterao, a entidade deve considerar os efeitos dessa alterao ao
determinar o valor justo do instrumento financeiro.
52. Ao aplicar a anlise do fluxo de caixa descontado, a entidade
deve utilizar uma ou mais taxas de desconto iguais s taxas de retorno
predominantes para instrumentos financeiros que tenham substancialmente os mesmos prazos e caractersticas, incluindo a qualidade de
crdito do instrumento, o prazo remanescente para o qual a taxa de
juros contratual fixa, o prazo remanescente para pagamento de principal e a moeda na qual sero feitos os pagamentos. Contas a receber e
a pagar de curto prazo que no tenham taxa de juros expressa podem
ser mensurados pelo seu valor nominal se o efeito do desconto do
fluxo de caixa for imaterial.
85
Sem mercado ativo: ttulo patrimonial

53. O valor justo de investimentos em ttulos patrimoniais que
no tenham preos de mercado cotados em mercado ativo e de derivativos que estejam a ele vinculados e que devam ser liquidados pela
entrega de ttulos patrimoniais no cotados podem ser confiavelmente
mensurados se (a) a variabilidade no intervalo de estimativas aceitveis de valor justo no for significativa para esse instrumento ou (b) as
probabilidades das vrias estimativas dentro desse intervalo puderem
ser razoavelmente avaliadas e utilizadas na estimativa do valor justo.
54. Existem vrias situaes em que a variabilidade no intervalo
de estimativas aceitveis de valor justo de investimentos em ttulos
patrimoniais que no tenham preo de mercado cotado e de derivativos que estejam vinculados a eles e devam ser liquidados pela entrega
de ttulos patrimoniais no cotados provavelmente insignificante.
Normalmente possvel estimar o valor justo de um ativo financeiro
que a entidade tenha adquirido de parte externa. Contudo, se o intervalo de estimativas aceitveis de valor justo significativo e as probabilidades das vrias estimativas no puderem ser razoavelmente avaliadas, a entidade impedida de mensurar o instrumento ao valor justo.
Inputs para tcnicas de avaliao
55. Uma metodologia tcnica apropriada para estimar o valor justo de instrumento financeiro em particular deve incorporar dados de
mercado observveis acerca das condies de mercado e outros fatores
que podem afetar o valor justo do instrumento. O valor justo de instrumento financeiro deve estar baseado em um ou mais dos seguintes
fatores (e talvez em outros):
(a) Valor do dinheiro no tempo (ou seja, a taxa bsica de juros
ou uma taxa livre de risco). As taxas bsicas de juros podem normalmente ser derivadas dos preos observveis de ttulos do governo que,
em geral so divulgadas em publicaes financeiras. Essas taxas normalmente variam de acordo com as datas esperadas dos fluxos de
caixa projetados ao longo de uma curva de rendimentos das taxas de
juros para diferentes horizontes temporais. Por razes prticas, a entidade pode utilizar uma taxa de aceitao geral e imediatamente observvel, tal como a LIBOR ou uma taxa de swap como taxa de referncia. (Visto que uma taxa como a LIBOR no a taxa de juros livre de
86
risco, o ajuste ao risco de crdito de instrumento financeiro em particular deve ser determinado com base na diferena entre o seu risco de
crdito e risco de crdito da sua taxa de referncia). Em alguns pases,
os ttulos do governo central podem ter risco significativo de crdito e,
por isso, podem no representar uma taxa bsica de juros de referncia
estvel para instrumentos denominados nessa moeda. Algumas entidades nesses pases podem ter uma melhor avaliao de crdito e,
consequentemente, uma taxa de emprstimo inferior em relao s
taxas do governo central. Nesse caso, as taxas bsicas de juros podem
ser determinadas de forma mais apropriada com base nas taxas de
juros dos ttulos privados de melhor classificao de risco emitidas na
moeda dessa jurisdio.
(b) Risco de crdito. O efeito no valor justo do risco de crdito
(i.e., o prmio sobre a taxa bsica de juros para o risco de crdito)
pode ser derivado dos preos de mercado observveis para instrumentos negociados que tenham diferentes qualidades de crdito ou das
taxas de juros observveis cobradas para emprstimos com vrias
classificaes de crdito.
(c) Taxa de cmbio. Existem mercados de cmbio ativos para a
maioria das moedas mais importantes e os preos so divulgados diariamente em publicaes financeiras.
(d) Preos de mercadorias (commodities). Existem preos de
mercado observveis para muitas mercadorias.
(e) Preos de ttulos patrimoniais. Os preos (e ndices de preos) de ttulos patrimoniais negociados so facilmente observveis em
alguns mercados. As metodologias baseadas no valor presente podem
ser utilizadas para estimar o preo de mercado corrente de ttulos patrimoniais para os quais no existam preos observveis.
(f) Volatilidade (i.e., a magnitude de futuras alteraes no preo
do instrumento financeiro ou de outro item). Normalmente possvel
estimar razoavelmente a volatilidade de itens negociados ativamente
com base em dados de mercado histricos ou usando as volatilidades
implcitas com base nos preos correntes de mercado.
(g) Risco de pagamento antecipado e risco de renncia. Padres
de pagamento antecipado esperados para ativos financeiros e padres
de renncia esperados para passivos financeiros podem ser estimados
com base em dados histricos.
(h) Custos de servios para um ativo financeiro ou de um passivo financeiro. Os custos de servios podem ser estimados utilizando
comparaes com comisses correntes cobradas por outros participan87
tes do mercado. Se os custos de servios de ativo financeiro ou de

passivo financeiro forem significativos e outros participantes do mercado incorrerem em custos comparveis, o emitente deve considerlos ao determinar o valor justo desse ativo financeiro ou passivo financeiro. provvel que o valor justo inicial de um direito contratual
a futuras comisses seja equivalente aos custos de originao pagos
por estas, a menos que as futuras comisses e os custos relacionados
estejam em desacordo com os valores comparveis de mercado.
Reclassificao
56. A entidade:
(a) no deve reclassificar um derivativo da categoria mensurado
ao valor justo por meio do resultado;
(b) no deve reclassificar qualquer instrumento financeiro da categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado que tenha sido
classificado, no reconhecimento inicial, como mensurado ao valor
justo por meio do resultado; e
(c) pode reclassificar um ativo financeiro da categoria mensurado
ao valor justo por meio do resultado, se o ativo no for mais mantido
com o propsito de venda ou recompra no curto prazo (ainda que tenha sido adquirido ou incorrido com esse propsito), desde que atendidas as seguintes condies:
(i) se o ativo se enquadrar na definio de emprstimos e
recebveis, a entidade deve ter inteno e capacidade de mantlo por um perodo predeterminado ou at o vencimento;
(ii) se o ativo no se enquadrar na definio de emprstimos
e recebveis, a reclassificao deve ocorrer apenas em raras circunstncias.
No caso de ativo financeiro classificado como disponvel para
venda a entidade deve atender aos requisitos do item 61.
A entidade no deve reclassificar qualquer instrumento financeiro
de outra categoria para a categoria mensurada ao valor justo por meio
do resultado.
Se a entidade reclassificar um ativo financeiro da categoria mensurado ao valor justo por meio do resultado, o valor justo do ativo na
data de reclassificao se torna seu novo custo ou custo amortizado,
88
conforme apropriado. Qualquer ganho ou perda j reconhecido no

resultado no deve ser revertido.
57. No so permitidas reclassificaes da categoria mantido at
o vencimento para as outras categorias, exceto as de quantia no significativa e as que cumpram as condies do item 58. Se a entidade
assim o fizer ficar impedida de realizar novas contabilizaes como
mantido at o vencimento nos prximos dois exerccios.
58. Sempre que vendas ou reclassificaes de mais de uma quantia no significativa de investimentos mantidos at o vencimento no
satisfizerem nenhuma das condies do item 7, qualquer investimento
mantido at o vencimento remanescente deve ser reclassificado como
disponvel para venda. Nessa reclassificao, a diferena entre o seu
valor contbil e o valor justo deve ser contabilizada de acordo com o
item 62(b).
59. Se um mtodo para mensurao confivel de ativo financeiro
ou passivo financeiro se tornar disponvel, fato que no ocorria anteriormente, e for requerido que o ativo ou o passivo seja mensurado pelo
seu valor justo caso haja um mtodo de mensurao confivel disponvel, o ativo ou o passivo deve ser mensurado novamente pelo valor
justo, e a diferena entre o seu valor contbil e o valor justo deve ser
contabilizada de acordo com o item 62.
60. Se, como resultado de alterao na inteno ou capacidade
da entidade, ou de no estar mais disponvel mtodo para mensurao
confivel pelo valor justo ou ainda de terem decorrido os dois exerccios sociais precedentes mencionados no item 7, torna-se apropriado
escriturar um ativo financeiro ou um passivo financeiro da categoria
disponvel para venda pelo custo ou pelo custo amortizado em vez de
mensur-lo ao valor justo. O valor justo do ativo financeiro ou do
passivo financeiro nessa data torna-se o seu novo custo ou custo amortizado, quando aplicvel. Qualquer ganho ou perda anterior reconhecido para aquele ativo diretamente no patrimnio lquido de acordo
com o item 62(b) deve ser contabilizado como segue:
(a) No caso de ativo financeiro com vencimento fixo, o ganho
ou a perda deve ser amortizado e reconhecido no resultado do exerccio durante a vida remanescente do investimento usando o mtodo de
taxa efetiva de juros. Qualquer diferena entre o novo custo amortiza89
do e a quantia no vencimento deve tambm ser amortizada durante a

vida remanescente do ativo financeiro usando o mtodo de taxa efetiva de juros, semelhantemente amortizao de prmio e de desconto.
(b) No caso de ativo financeiro que no tenha vencimento fixo,
o ganho ou a perda deve permanecer no patrimnio lquido at que o
ativo financeiro seja vendido ou de outra forma alienado, sendo ento
reconhecido no resultado do exerccio.
61. No caso de ativo financeiro classificado como disponvel para
venda que se enquadraria na definio de emprstimos e recebveis
(caso no tivesse sido designado como disponvel para venda), a reclassificao s permitida se a entidade tiver inteno e capacidade
de mant-lo por perodo predeterminado ou at o vencimento.
Ganhos e perdas
62. Os ganhos ou perdas provenientes de alteraes no valor justo
de ativo financeiro ou passivo financeiro que no faz parte de uma
estrutura de hedge (ver itens 67 a 78) devem ser reconhecidos como
segue:
(a) Ganho ou perda relativo a ativo ou passivo financeiro classificado pelo valor justo por meio do resultado deve ser reconhecido no
resultado do exerccio.
(b) Ganho ou perda relativo a ativo financeiro disponvel para
venda deve ser reconhecido em conta especfica no patrimnio lquido
(ajustes de avaliao patrimonial) at o ativo ser baixado, exceto no
caso de ganhos e perdas decorrentes de variao cambial e de perdas
decorrentes de reduo ao valor recupervel (impairment). No momento da baixa, o ganho ou a perda acumulado na conta especfica do
patrimnio lquido deve ser transferido para o resultado do perodo
como ajuste de reclassificao. Contudo, os juros calculados por meio
da utilizao do mtodo de taxa efetiva de juros (ver item 7) devem
ser reconhecidos no resultado do exerccio. Os dividendos de ttulo
patrimonial registrado como disponvel para venda devem ser reconhecidos no resultado no momento em que estabelecido o direito da
entidade de receb-los.
63. Para os ativos e passivos financeiros mensurados pelo custo
amortizado, o ganho ou a perda deve ser reconhecido no resultado do
exerccio quando o ativo ou o passivo financeiro for baixado ou hou90
ver perdas decorrentes de reduo ao valor recupervel, e por meio do

processo de amortizao. Contudo, para os ativos ou os passivos financeiros que so itens de hedge, a contabilizao do ganho ou perda
deve seguir os itens 67 a 78.
64. Se a entidade reconhecer ativos financeiros utilizando a contabilizao pela data de liquidao (ver itens 11 e 12), qualquer alterao no valor justo do ativo a ser recebido durante o perodo entre a
data de negociao e a data de liquidao no deve ser reconhecida
para os ativos mensurados pelo custo ou pelo custo amortizado. Quanto aos ativos mensurados pelo valor justo, contudo, a alterao no
valor justo deve ser reconhecida no resultado do exerccio ou no patrimnio lquido, conforme apropriado, de acordo com o item 62.
65. A entidade deve aplicar a NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de Demonstraes Contbeis
para ativos financeiros e passivos financeiros que sejam itens monetrios de acordo com a NBC TG 02 e estejam denominados em moeda
estrangeira. De acordo com a NBC TG 02, qualquer ganho e perda de
variao cambial relativo a ativos monetrios e passivos monetrios
deve ser reconhecido no resultado do exerccio em que ocorre. Uma
exceo o item monetrio que classificado como instrumento de
hedge em hedge de fluxo de caixa. Para a finalidade de se reconhecer
ganhos e perdas de variao cambial de acordo com a NBC TG 02,
um ativo financeiro monetrio classificado como disponvel para venda deve ser tratado como se fosse reconhecido pelo custo amortizado
em moeda estrangeira. Dessa forma, para esse tipo de ativo financeiro,
as variaes cambiais resultantes de alteraes no custo amortizado
so reconhecidas no resultado do exerccio e outras alteraes no valor
contbil so reconhecidas de acordo com o item 62(b). No caso dos
ativos financeiros disponveis para venda que no so itens monetrios
de acordo com a NBC TG 02 (por exemplo, investimentos em aes),
o ganho ou a perda, que deve ser reconhecido no componente destacado do patrimnio lquido de acordo com o item 62(b), deve incluir
qualquer componente de variao cambial relacionado. Se houver
relao de hedge entre um ativo monetrio no derivativo e um passivo monetrio no derivativo, as alteraes no componente em moeda
estrangeira desses instrumentos financeiros devem ser reconhecidas
no resultado.
91
Provises e impairment
66. O princpio que norteia a presente Interpretao no admite a
constituio de provises para perdas esperadas ou seja, provises
para perdas futuras para as quais no esteja associada a eventos passados. No caso das provises para crditos de liquidao duvidosa, por
exemplo, somente deve ocorrer o reconhecimento de proviso para
perdas por impairment (perda do valor recupervel dos ativos) quando
houver evidncias de que o montante do crdito no mais ser recebido, no todo ou em parte (provises de perdas incorridas). Um ativo
financeiro ou um grupo de ativos financeiros tem perda no valor recupervel e incorre-se em perda no valor recupervel se, e apenas se,
existir evidncia objetiva de perda no valor recupervel como resultado de um ou mais eventos que ocorreram aps o reconhecimento inicial do ativo (evento de perda) e se esse evento de perda tiver impacto
nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro ou do grupo
de ativos financeiros que possa ser confiavelmente estimado. Pode no
ser possvel identificar um nico evento que tenha causado a perda no
valor recupervel. Em vez disso, o efeito combinado de vrios eventos
pode ter causado a perda no valor recupervel. As perdas esperadas
como resultado de acontecimentos futuros, independentemente do
grau de probabilidade, no so reconhecidas. A evidncia objetiva de
que um ativo financeiro ou um grupo de ativos tem perda no valor
recupervel inclui dados observveis que chamam a ateno do detentor do ativo a respeito dos seguintes eventos de perda:
(a) significativa dificuldade financeira do emitente ou do devedor;
(b) quebra de contrato, tal como descumprimento ou atraso nos
pagamentos de juros ou do principal;
(c) o emprestador ou financiador, por razes econmicas ou legais relacionadas com as dificuldades financeiras do tomador do emprstimo ou do financiamento, oferece ao tomador uma condio que
o emprestador ou financiador de outra forma no consideraria;
(d) torna-se provvel que o devedor v entrar em processo de falncia ou outra reorganizao financeira;
(e) desaparecimento de mercado ativo para esse ativo financeiro
devido a dificuldades financeiras; ou
(f) dados observveis indicando que existe decrscimo mensurvel nos fluxos de caixa futuros estimados de um grupo de ativos
92
financeiros desde o reconhecimento inicial desses ativos, embora o

decrscimo ainda no possa ser identificado com os ativos financeiros
individuais do grupo, incluindo:
(i) alteraes adversas no status de pagamento dos devedores do grupo (por exemplo, nmero crescente de pagamentos atrasados ou nmero crescente de devedores de carto de crdito
que atingiram o seu limite de crdito e esto apenas pagando a
quantia mnima mensal); ou
(ii) as condies econmicas nacionais ou locais que se correlacionam com os descumprimentos relativos aos ativos do grupo (por exemplo, aumento na taxa de desemprego na rea geogrfica dos devedores, decrscimo nos preos das propriedades para
hipotecas de determinado setor, decrscimo nos preos do petrleo para ativos de emprstimo a produtores de petrleo, ou alteraes adversas nas condies da indstria que afetem os devedores
do grupo).
Contabilidade de operao de hedge (hedge accounting)
67. Para entidades que realizam operaes com derivativos (e alguns instrumentos financeiros no derivativos ver item 69) com o
objetivo de hedge em relao a um risco especfico determinado e
documentado, h a possibilidade de aplicao da metodologia denominada contabilidade de operaes de hedge (hedge accounting). Essa
metodologia faz com que os impactos na variao do valor justo dos
derivativos (ou outros instrumentos financeiros no derivativos) utilizados como instrumento de hedge sejam reconhecidos no resultado de
acordo com o reconhecimento do item que objeto de hedge. Essa
metodologia, portanto, faz com que os impactos contbeis das operaes de hedge sejam os mesmos que os impactos econmicos, em
consonncia com o regime de competncia.
68. As operaes com instrumentos financeiros destinadas a hedge devem ser classificadas em uma das categorias a seguir:
(a) Hedge de valor justo hedge da exposio s mudanas no
valor justo de ativo ou passivo reconhecido, compromisso firme no
reconhecido ou parte identificada de ativo, passivo ou compromisso
firme, atribuvel a um risco particular e que pode impactar o resultado
da entidade. Nesse caso tem-se a mensurao do valor justo do item
objeto de hedge. Por exemplo, quando se tem um derivativo protegen93
do um estoque, ambos (derivativo e estoque) so mensurados pelo

valor justo em contrapartida em contas de resultado. Outro exemplo:
quando se tem um derivativo protegendo uma dvida pr-fixada, o
derivativo e a dvida so mensurados pelo valor justo em contrapartida
em resultado.
(b) Hedge de fluxo de caixa hedge da exposio variabilidade nos fluxos de caixa que (i) atribuvel a um risco particular associado a ativo ou passivo (tal como todo ou parte do pagamento de juros
de dvida ps-fixada) ou a transao altamente provvel e (ii) que
podem impactar o resultado da entidade.
(c) Hedge de investimento no exterior como definido na NBC
TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis, que consiste no instrumento financeiro
passivo considerado como proteo (hedge) de investimento no patrimnio lquido de investida no exterior quando houver, desde o seu
incio, a comprovao dessa relao de proteo entre o passivo e o
ativo, explicitando a natureza da transao protegida, do risco protegido e do instrumento utilizado como proteo, deve ser feita mediante
toda a documentao pertinente e a anlise de efetividade.
69. Nesta Interpretao, hedge a designao de um ou mais derivativos realizados com terceiros, externos entidade (hedges intercompany so permitidos desde que envolvam uma terceira parte), com
o objetivo de compensar, no todo ou em parte, os riscos decorrentes da
exposio s variaes no valor justo ou no fluxo de caixa de qualquer
ativo, passivo, compromisso ou transao futura prevista, registrada
contabilmente ou no, ou ainda grupos ou partes desses itens com
caractersticas similares e cuja resposta ao risco objeto de hedge ocorra de modo semelhante. A exceo para o uso de instrumentos financeiros no derivativos como instrumentos de hedge, para que possa ser
aplicada a metodologia de contabilidade de operaes de hedge de
acordo com esta Interpretao, acontece no caso de instrumento de
hedge para proteger o risco de variao cambial.
70 Na categoria hedge de valor justo devem ser classificados os
instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar
riscos decorrentes da exposio variao no valor justo do item objeto de hedge.
94
71 Na categoria hedge de fluxo de caixa devem ser classificados

os instrumentos financeiros derivativos que se destinem a compensar
variao no fluxo de caixa futuro estimado da entidade.
72. Um item objeto de hedge pode ser um ativo ou um passivo
reconhecido, um compromisso firme no reconhecido, uma transao
altamente provvel ou um investimento lquido em operaes no exterior. O item objeto de hedge pode ser: (a) individual representado por:
ativo ou passivo individual, compromisso firme no reconhecido,
transao altamente provvel ou investimento lquido em operaes
no exterior, (b) grupo com caractersticas semelhantes de risco de:
ativos ou passivos, compromissos firmes no reconhecidos, transaes
altamente provveis ou investimentos lquidos em operaes no exterior, ou (c) somente o risco de taxa de juros de carteira, parte de carteira de ativos ou passivos financeiros que dividam o mesmo risco objeto
da operao de hedge.
73. Diferentemente dos emprstimos e recebveis, os ativos financeiros classificados como mantidos at o vencimento no podem ser
itens objeto de hedge no caso de hedge de risco de taxa de juros ou hedge de risco de pagamento antecipado. Isso decorre do fato de que itens
classificados nessa categoria dependem da inteno e capacidade da
entidade em mant-los at o vencimento, independentemente das variaes nas taxas de juros. Contudo, os ativos financeiros classificados
como mantidos at o vencimento podem ser itens objeto de hedge se o
risco objeto de hedge for risco de variao cambial ou risco de crdito.
74. Os instrumentos financeiros derivativos destinados a hedge e
os respectivos itens objeto de hedge devem ter o seguinte tratamento:
(a) para aqueles classificados na categoria hedge de valor justo e
avaliados como efetivos, a valorizao ou a desvalorizao do valor
justo do instrumento destinado a hedge e do item objeto de hedge
devem ser registrados em contrapartida da adequada conta de receita
ou despesa, no resultado do perodo;
(b) para aqueles classificados na categoria hedge de fluxo de
caixa, a valorizao ou desvalorizao do instrumento destinado a
hedge deve ser registrada:
(i) a parcela efetiva do ganho ou perda do instrumento de
hedge que considerado hedge efetivo deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido, especificamente na conta de ajuste de avaliao patrimonial;
95
(ii) a parcela no efetiva do ganho ou perda com o instrumento de hedge deve ser reconhecida diretamente na adequada
conta de receita ou despesa, no resultado do perodo.
75. Entende-se por parcela efetiva aquela em que a variao no
item objeto de hedge, diretamente relacionada ao risco correspondente, compensada pela variao no instrumento de hedge, considerando o efeito acumulado da operao.
76. Os ganhos ou perdas decorrentes da valorizao ou desvalorizao mencionadas no item 74(a) devem ser reconhecidos no resultado simultaneamente com o registro contbil das perdas e ganhos no
item objeto de hedge.
77. As operaes com instrumentos financeiros derivativos destinadas a hedge nos termos desta Interpretao devem atender, cumulativamente, s seguintes condies:
(a) possuir identificao documental do risco objeto de hedge,
com informaes especficas sobre a operao, destacados o processo
de gerenciamento de risco e a metodologia utilizada na avaliao da
efetividade do hedge desde a concepo da operao;
(b) comprovar a efetividade do hedge desde a concepo e no
decorrer da operao (de forma prospectiva e retrospectiva), com indicao de que as variaes no valor justo ou no fluxo de caixa do instrumento de hedge compensam as variaes no valor de mercado ou
no fluxo de caixa do item objeto de hedge no intervalo entre 80% (oitenta por cento) e 125% (cento e vinte e cinco por cento);
(c) prever a necessidade de renovao ou de contratao de nova operao no caso daquelas em que o instrumento financeiro derivativo apresente vencimento anterior ao do item objeto de hedge;
(d) demonstrar, no caso dos compromissos ou transaes futuras
objeto de hedge de fluxo de caixa, elevada probabilidade de ocorrncia e comprovar que tal exposio a variaes no fluxo de caixa pode
afetar o resultado da instituio.
78. O no atendimento, a qualquer tempo, das exigncias previstas no item 77 implica na aplicao e observncia dos critrios previstos nos itens 7, 36 e 37 desta Interpretao e na imediata transferncia,
para o resultado do perodo, no caso do hedge de fluxo de caixa, dos
96
valores acumulados na conta de patrimnio lquido (ajuste de avaliao patrimonial) decorrentes da operao de hedge.
Divulgao de instrumentos financeiros derivativos
79. obrigatria a divulgao, em notas explicativas s demonstraes contbeis, de informaes qualitativas e quantitativas relativas
aos instrumentos financeiros derivativos, destacados, no mnimo, os
seguintes aspectos:
(a) poltica de utilizao;
(b) objetivos e estratgias de gerenciamento de riscos, particularmente a poltica de proteo patrimonial (hedge);
(c) riscos associados a cada estratgia de atuao no mercado,
adequao dos controles internos e parmetros utilizados para o gerenciamento desses riscos e os resultados obtidos em relao aos objetivos propostos;
(d) o valor justo de todos os derivativos contratados, os critrios
de avaliao e mensurao, mtodos e premissas significativas aplicadas na apurao do valor justo;
(e) valores registrados em contas de ativo e passivo segregados,
por categoria, risco e estratgia de atuao no mercado, aqueles com o
objetivo de proteo patrimonial (hedge) e aqueles com o propsito de
negociao;
(f) valores agrupados por ativo, indexador de referncia, contraparte, local de negociao (bolsa ou balco) ou de registro e faixas
de vencimento, destacados os valores de referncia, de custo, justo e
em risco da carteira;
(g) ganhos e perdas no perodo, agrupados pelas principais categorias de riscos assumidos, segregados aqueles registrados no resultado e no patrimnio lquido;
(h) valores e efeito no resultado do perodo de operaes que
deixaram de ser qualificadas para a contabilidade de operaes de
proteo patrimonial (hedge), bem como aqueles montantes transferidos do patrimnio lquido em decorrncia do reconhecimento contbil
das perdas e dos ganhos no item objeto de hedge;
(i) principais transaes e compromissos futuros objeto de proteo patrimonial (hedge) de fluxo de caixa, destacados os prazos para
o impacto financeiro previsto;
(j) valor e tipo de margens dadas em garantia;
(k) razes pormenorizadas de eventuais mudanas na classifica97
o dos instrumentos financeiros;

(l) efeitos da adoo inicial desta Interpretao.
Guia de Implementao (*)
(*) Em adio s contabilizaes aqui apresentadas, as entidades devem,
quando aplicvel, realizar o tratamento do imposto de renda diferido.
1. Hedge de valor justo de estoque usando contratos futuros

A companhia ABC usa cobre para fazer conectores eltricos e arame em uma de suas fbricas. Em 1 de dezembro de 20X0, o fabricante tem um estoque de 225.000 quilos de cobre originalmente comprados por $ 0,70/quilo. Entretanto, atualmente o cobre vendido por
$ 0,80/quilo na regio. A companhia ABC tem em seu balano o estoque de cobre no valor de $ 157.500,00 com um valor justo de $
180.000,00. A companhia antecipa que o cobre ser usado na produo que ser vendida em fevereiro de 20X1. Ela decide fazer hedge do
valor de seu cobre tomando uma posio vendida no mercado futuro
de cobre, no qual negociado em contratos de 25.000 quilos, por $
0,795/quilo, para 19 de fevereiro. H necessidade de se fazer um depsito de margem de $ 600,00 por contrato, o qual a companhia paga
em dinheiro.
Designao do hedge
A companhia ABC designa os contratos futuros (instrumentos de
hedge) como hedge do valor justo da mudana no valor do cobre no
estoque (objeto de hedge) devido s variaes nos preos spot. hedge de valor justo porque a companhia est fazendo o hedge de ativo
existente. Pode parecer estranho que a companhia esteja fazendo hedge do valor do estoque que j lhe pertence, uma vez que j desembolsou o dinheiro para adquiri-lo. No entanto, a ABC tem necessidade
contnua de cobre em seu mercado de arame e futuras aquisies de
cobre sero realizadas a preos mais altos se o preo do cobre subir.
Assim, a companhia designa o estoque existente como item protegido
(objeto de hedge). Na realidade, ela est protegendo o custo de repor o
estoque uma vez que este estiver esgotado.
98
Eficcia esperada do hedge

Se o valor do cobre cai, o estoque de cobre da companhia diminui
em valor. No entanto, ela far um lucro compensatrio na posio vendida no mercado futuro de cobre. primeira vista, parece que esse hedge ser o mais eficiente baseando-se nas caractersticas dos derivativos
e dos objetos do hedge (estoque). Contudo, por ser o cobre volumoso e
caro o seu transporte, o preo vista para entrega na regio da companhia ABC, distante das minas, pode ser substancialmente diferente do
preo negociado no mercado futuro. Por causa disso, a anlise das caractersticas do derivativo e do objeto do hedge falha em prover adequada evidncia da eficcia esperada do hedge. Isto , no possvel
afirmar de antemo que o hedge ser eficiente. A anlise estatstica,
entretanto, indica que, durante o ano anterior, os preos de cobre na
Bolsa (Comex) e as mudanas nos preos do cobre na regio da companhia ABC tm sido altamente correlacionados. Baseando-se nessa evidncia, a companhia ABC espera que o hedge seja fortemente efetivo.
Comportamento subsequente dos preos
Os preos vista e os preos futuros mudaram subsequentemente
como segue:
1/12/20X0
31/12/20X0
19/02/20X1
Preo vista do
cobre na regio da
companhia ABC
(por quilo)
$ 0,800
$ 0,840
$ 0,860
Preo do cobre
na Bolsa (Comex)
$ 0,790
$ 0,832
$ 0,855
Preo futuro do
cobre para
entrega em
fevereiro
$ 0,795
$ 0,836
$ 0,853
Note-se que a mudana no preo vista do cobre na regio da

companhia ABC difere da mudana do preo do cobre vista na Bolsa. Mudanas relacionadas aos custos de transporte, demanda, assim
como abastecimento regional, podem causar esse tipo de efeito.
Real efetividade do hedge
A companhia documentou a expectativa de efetividade do hedge
analisando a correlao entre os preos vista da regio da companhia
99
e do preo da bolsa. Assim, a real efetividade do hedge deveria ser

medida com base nas mudanas do preo spot do cobre:
Mudana cumulativa
no valor do estoque
baseado no preo
vista da regio da
companhia ABC
31/12/20X0
($ 0,840 - $ 0,800) por

kg X 225.000 kg = $
9.000,00 de ganho
19/02/20X1
($ 0,860 - $ 0,800) por

kg X 225.000 kg = $
13.500,00 de ganho
Mudana cumulativa na posio

futura devido
mudana no preo
da bolsa
($ 0,790 - $ 0,832)
por kg X 225.000
kg = $ 9.450,00
perda
($ 0,790 - $ 0,855)
por kg X 225.000
kg = $ 14.625,00
perda
ndice de eficincia do
hedge
$ 9.450,00/ $ 9.000,00
= 1,050
$ 14.625,00/ $
13.500,00 = 1,083
Dado que o ndice de eficincia do hedge est na faixa entre 0,80

e 1,25, considera-se altamente efetivo o hedge durante o perodo em
questo. Note-se que o hedge no foi perfeitamente efetivo, o que
seria o caso se o delta ratio fosse igual a 1,00.
Contabilizao
Desde que todas as condies para a contabilizao do hedge foram reconhecidas, a companhia ABC conta com os contratos futuros
como hedge do valor justo do cobre no estoque. O valor de custo do
estoque ajustado pela quantidade efetiva de hedge, e mudanas na
posio futura no atribuvel efetividade do hedge so reconhecidas
no resultado. Pelo fato de a bolsa requerer ajustes dirios nas posies
futuras, as mudanas no valor so realizadas mediante pagamentos em
dinheiro de ou para a bolsa, e a posio futura aberta sempre tem o
valor justo igual a zero. As entradas necessrias no dirio, em suas
devidas datas, seguem abaixo:
Data
1/12/20X0
31/12/20X0
Entrada
Conta de commodities
Caixa
(referente ao depsito de margem inicial
de $ 600,00 por contrato futuro de 19 de
fevereiro de 20X1)
Caixa
(referente aos pagamentos bolsa na
100
Dbito
5.400
Crdito
5.400
9.225
9.225
19/02/20X2
forma de ajustes dirios para cobrir

perdas de 225.000 x ($ 0,795 $ 0,836)
= $ 1,025 por contrato)
Resultado
(referente s perdas realizadas na
posio futura por meio dos ajustes
dirios)
Estoque de cobre
Resultado
(ajustar o valor de custo do estoque no
montante devido mudana do preo
vista de cobre na regio da companhia
ABC, de $ 0,80 para $ 0,84)
Caixa
(referente aos pagamentos adicionais
ao Comex para cobrir perdas adicionais
de 25.000 x ($0,853 $0,836) = $ 425
por contrato)
Resultado
(referente a perdas realizadas na posio futura por meio dos ajustes dirios)
Estoque de cobre
Ganhos
(ajustar o valor do estoque referente s
mudanas do preo spot de cobre na
regio da companhia ABC, de $ 0,84
para $ 0,86)
Caixa
(referente ao retorno do depsito de
margem)
9.225
9.225
9.000
9.000
3.825
3.825
3.825
3.825
4.500
4.500
5.400
5.400
Comentrios adicionais:
1. A companhia precisa decidir e documentar com antecedncia
como ir avaliar e medir a efetividade esperada do hedge. Neste exemplo, a companhia utilizou mudanas nos preos vista. Outra
forma seria medir a efetividade do hedge como a mudana no preo
do cobre para entrega em fevereiro. Sob essa forma, a parte efetiva do
hedge seria baseada nas mudanas seguintes dos preos.
2. Neste exemplo, o estoque de cobre (225.00 quilos) um mltiplo inteiro do contrato futuro (25.000 quilos). Na prtica, esse caso
101
improvvel. Por exemplo, se o estoque fosse de 210.000 quilos, a escolha seria entre oito contratos (resultando em sub-hedge) ou nove
contratos (resultando em sobre-hedge). No caso do sub-hedge, o item
protegido seria 200.000 quilos do estoque do cobre, com 10.000 quilos permanecendo sem hedge. No caso do sobre-hedge, 8,4
(210.000/25.000) dos contratos futuros seriam designados como instrumentos de hedge para o risco de preo do estoque, e a contabilizao seria feita como mostrado para esses 8,4 contratos.
3. A partir de 28 de fevereiro, o valor de custo do estoque $
171.000,00 ($ 157.500,00 + o ajuste de 31 de dezembro de $ 9.000,00
e o ajuste de 19 de fevereiro de $ 4.500,00). Esse aumento no estoque
no balano ser imputado ao Custo das Mercadorias Vendidas quando
o cobre for usado na fabricao de produtos e finalmente vendido aos
consumidores.
4. O uso da contabilizao do hedge resulta no valor de custo do
estoque acima do custo original. Para fins de aplicao de testes do
custo ou mercado dos dois o menor, uma nova base de custos (como
ajuste pelos ganhos ou perdas dispensando o tratamento contbil do
hedge) estabelecida.
5. Vale ressaltar que a metodologia da contabilizao do hedge
(hedge accounting) optativa. No entanto, ela deriva diretamente do
regime de competncia. Ou seja, as variaes no valor justo do instrumento de hedge (contrato futuro neste exemplo) e do objeto de
hedge (estoque neste exemplo) devem ser reconhecidas no resultado
no mesmo momento (isso no ocorre em posies com derivativos
com finalidade especulativa). Assim, apesar de ser optativo, o hedge
accounting o tratamento contbil mais adequado do ponto de vista
tcnico. Ou seja, as entidades que possuem instrumentos derivativos
com finalidade de hedge so fortemente incentivadas a adotar o hedge
accounting como forma de representar mais adequadamente a realidade econmica em suas demonstraes. No exemplo acima, se a companhia ABC no tivesse documentado adequadamente (um dos requisitos para a classificao como hedge) a transao com os contratos
futuros, ela teria que design-los como ttulos para negociao. Nesse
caso, o resultado dos derivativos continuaria a ser registrado em resultado, mas a variao no valor justo do estoque no. Isso geraria uma
sria falha na representao da realidade econmica da companhia.
102
6. Este exemplo tem finalidade didtica. Ele no uma recomendao de estratgia de hedge. Especialmente porque o uso de contratos futuros extremamente arriscado, uma vez que expe a companhia a diversos riscos relacionados ao fluxo de caixa mesmo que o
hedge seja altamente eficaz.
7. A companhia deste exemplo no est protegendo eventuais
riscos de variao cambial oriundos dos preos da commodity no mercado internacional. Dentro das regras desta Interpretao, a companhia
pode escolher proteger somente um tipo de risco ao qual ela esteja
exposta.
2. Hedge de fluxo de caixa de venda projetada usando
contrato a termo
Um produtor de petrleo prev sua produo em 100.000 barris
no primeiro trimestre de 20X1. Em dezembro de 20X0, o petrleo
vendido por $ 25,00 o barril no mercado vista. O produtor de petrleo espera ser capaz de vender o primeiro quarto da produo a $
25,00 por barril, mas enfrenta o risco de o preo do petrleo diminuir
antes que o leo possa ser produzido e vendido. Em 10 de dezembro
de 20X0, o produtor decide fazer hedge da venda antecipada de
100.000 barris vendendo 33 contratos futuros de 1.000 barris de petrleo bruto para entrega em janeiro, 33 contratos para entrega em fevereiro, e 34 contratos para entrega em maro na bolsa. O negcio requer um depsito de margem inicial de $ 750,00 por contrato.
Designao do hedge (cobertura)
O produtor de petrleo designa os contratos futuros de petrleo
como hedge de fluxo de caixa perante mudanas de fluxo de caixa
previstas nas vendas de petrleo. Se o preo do petrleo declinar e o
hedge for eficaz, menores receitas de vendas devem ser compensadas
por ganhos na posio vendida no mercado futuro de petrleo. Similarmente, se o preo do leo aumentar, maiores receitas de vendas so
compensadas por perdas na posio vendida no mercado futuro de
petrleo.
103
Efetividade esperada do hedge

O preo do petrleo bruto depende primeiramente da qualidade e
da localidade. Por exemplo, petrleo com pouco enxofre tem um prmio em relao ao petrleo que contm alto teor de enxofre. A expectativa da efetividade do hedge depende das caractersticas do petrleo
que o produtor espera extrair relativamente s caractersticas especficas do contrato de petrleo bruto na New York Mercantile Exchange.
Baseado na anlise qumica da produo de leo recente, o produtor
espera que o leo possa satisfazer as especificaes do contrato de
petrleo bruto da New York Mercantile Exchange. Por causa da quantidade e datas de entrega das posies futuras, ele espera que os contratos futuros forneam grande efetividade na cobertura (hedge) dos
fluxos de caixa na venda do petrleo. Note-se que, se o petrleo que o
produtor extrair no corresponder s especificidades da New York
Mercantile Exchange, o produtor deve avaliar a expectativa de efetividade comparando as ltimas movimentaes nos preos pelo tipo de
petrleo e pelo contrato especfico de petrleo.
Comportamento subsequente do preo
Preos futuros e vista nas datas definidas so:
Preo vista
Futuro Janeiro
Futuro Fevereiro
Futuro Maro
10/12
$ 25,00
$ 24,90
$ 24,70
$ 24,50
31/12
$ 24,00
$ 23,95
$ 23,80
$ 23,60
31/01
$ 23,00
$ 23,00
$ 22,95
$ 22,75
28/02
$ 22,00
$ 22,00
$ 21,95
31/03
$ 20,00
$ 20,00
Efetividade real do hedge

Como o produtor temia, o preo vista do petrleo caiu durante o
perodo, assim como os preos em cada contrato futuro. Assim, o produtor est sofrendo uma perda econmica devido queda no preo do
petrleo, e isso compensado pelos ganhos na posio vendida no
mercado futuro. Em 31 de dezembro, as posies futuras tinham gerado os seguintes ganhos:
31/01 futuros
28/02 futuros
31/03 futuros
Total
($ 24,90 - $ 23,95) x 33.000 barris = $ 31.350,00

($ 24,90 - $ 23,80) x 33.000 barris = $ 29.700,00
($ 24,50 - $ 23,60) x 34.000 barris = $ 30.600,00
$ 91.650,00
104
Em 31 de janeiro, ganhos adicionais de $ 88.300,00 ($

179.950,00 a quantia de 31 de dezembro de $ 91.650,00) na posio
vendida no mercado futuro foram realizados:
31/01 futuros
28/02 futuros
31/03 futuros
Total
($ 24,90 - $ 23,00) x 33.000 barris = $ 62.700,00

($ 24,70 - $ 22,95) x 33.000 barris = $ 57.750,00
($ 24,50 - $ 22,75) x 34.000 barris = $ 59.500,00
$ 179.950,00
A real efetividade do hedge apreciada por meio da comparao

da mudana cumulativa nas receitas esperadas com os ganhos ou as
perdas acumulados nas posies futuras em cada data. A comparao
entre a mudana na expectativa das receitas (relacionada ao preo spot
original de $ 25,00 o barril) e os resultados de ganhos e perdas segue
abaixo:
Data
31/12
31/01
Mudana na expectativa da receita de vendas acumulada

Lucro
Petrleo de
Petrleo de
Petrleo de
acumulado
Total
janeiro
fevereiro
maro
nos contratos futuros
($ 24 - $ 25)
($ 24 - $ 25) X ($ 24 $ 25)
X 33.000
33.000 barris
X 34.000
$
$ 91.650,00
barris = = -$
barris = 100.000,00
$ 33.000,00
33.000,00
$ 34.000,00
($ 23 - $ 25)
($ 23 - $ 25) X
($ 23 - $ 25)
X 33.000
33.000 barris
X 34.000
$
$
barris =
=
-$
barris =
200.000,00
179.950,00
66.000,00
$ 68.000,00
$ 66.000,00
ndice de
eficcia
do hedge
0,9165
0,8997
Desde que o ndice de eficcia do hedge esteja entre 0,80 e 1,25

em ambas as datas, o hedge considerado de alta efetividade.
Contabilizao
O ganho com hedge no pode ser reconhecido na conta de ganhos
at o momento em que o item protegido (a venda de petrleo) afete a
demonstrao do resultado de fato. At isso ocorrer, o ganho fica como um componente do AAP (Ajuste de Avaliao Patrimonial). Essa
quantia limitada ao menor entre o ganho dos futuros e mudana
esperada nos fluxos de caixa; dado que o ganho com futuros menor,
o total do ganho ou perda com futuros entra no AAP. Em 31 de janeiro, o produtor fecha a posio futura de janeiro comprando 33 contratos de 1.000 barris a $ 23,00 cada, considerando os ganhos de $
105
62.700,00 na posio futura de janeiro. Os 33.000 barris de petrleo

produzidos em janeiro so vendidos pelo preo spot de $ 23,00/barril,
e os ganhos referentes ao hedge desta venda so reconhecidos no resultado.
Data
10/12/20X0
31/12/20X0
31/01/20X1
Entrada
Caixa
(referente ao depsito de margem inicial
de $ 750,00 por contrato em 100 contratos futuros de petrleo bruto)
AAP
(referente aos ganhos com posies
futuras como componente do AAP)
AAP
(referente aos ganhos adicionais com
posies futuras como componente do
AAP)
Contas a receber
Vendas
(referente venda de 33.000 barris de
petrleo a $ 23,00/barril)
AAP
Ganhos
(reconhecer ganhos na posio futura de
janeiro)
Caixa
(referente retirada do ganho de $
62.700,00 + depsito de margem inicial
de $ 24.750,00 da conta de commodities
aps fechar os 33 contratos de janeiro)
Dbito
75.000
Crdito
75.000
91.650
91.650
88.300
88.300
759.000
759.000
62.700
62.700
87.450
87.450
1. A contabilizao das mudanas no preo do petrleo em 28 de
fevereiro e 31 de maro similar contabilizao de 31 de janeiro.
2. Note-se que o efeito no resultado em janeiro $ 821.700,00 ($
759.000,00 + $ 62.700,00). Compare esse efeito ao do dos $
825.000,00 que seriam alcanados se a produo de petrleo de janeiro fosse efetivamente vendida por $ 25,00/barril. A diferena de $
3.300,00 devida diferena entre o spot inicial e os preos futuros.
106
3. A contabilizao mostrada assume que o componente do valor

do tempo dos preos futuros (transmisso de desconto ou prmio) no
excludo da medio da efetividade do hedge. As normas internacionais permitem que esse componente seja excludo, o que causaria a
medio do desempenho do hedge baseado nas mudanas do preo
vista. Se essa opo fosse aplicada neste exemplo, o montante diferido
no AAP seria exatamente igual mudana na expectativa da receita do
petrleo, e o delta ratio seria igual a 1,0. Nesse caso, os ganhos seriam
cobrados pela variao do desconto ou do prmio. Por exemplo, os
lanamentos de dezembro seriam como segue abaixo:
Ganhos
AAP
91.650
8.350
100.000
O efeito dos ganhos de $ 8.350,00 igual variao de $ 0,05 na

transmisso do desconto nos 33.000 contratos de janeiro, mais a mudana de $ 0,10 na transmisso do desconto nos 33.000 contratos de
fevereiro, mais a variao de $ 0,10 na transmisso do desconto nos
34.000 contratos de maro. A opo de incluir ou excluir o componente do valor do tempo da mensurao da efetividade do hedge uma
escolha (trade-off) entre alta probabilidade de encontrar os critrios de
efetividade e o impacto na demonstrao do resultado quando o componente do valor do tempo excludo.
4. O custo mais importante do hedge nessa situao a oportunidade perdida de se obter lucros adicionais se o preo do petrleo
tivesse subido ao invs de cado. Se o preo do leo tivesse subido,
perdas nos contratos futuros compensariam os aumentos nas receitas
das vendas de petrleo.
5. O exemplo assume que a produo atual igual produo
prevista. Na prtica, isso um caso raro. Se a produo atual excedesse a produo estimada, na qual o hedge foi baseado, o resultado seria
que parte do fluxo de caixa estaria descoberta, sem proteo. Por exemplo, se a produo atual de janeiro fosse de 35.000 barris ao invs
de 33.000 barris, o produtor no estaria protegido quanto s perdas
referentes queda nas receitas nos 2.000 barris adicionais. A efetividade do hedge seria calculada com base nos 33.000 barris. Por outro
lado, se a produo atual fosse menor do que o previsto, parte do ga107
nho ou perda com o hedge no seria includa na contabilizao do

hedge. Por exemplo, se a produo atual de janeiro fosse de 30.000
barris ao invs dos 33.000 barris previstos, apenas os ganhos em 30
dos 33 contratos futuros estariam qualificados para fazer parte da contabilizao do hedge. Assim, o clculo da efetividade do hedge seria
baseado nos 30.000 barris, e as perdas e ganhos nos outros trs contratos seriam reconhecidos imediatamente na conta de ganhos. Esse tratamento reflete uma regra geral na qual a operao de hedge deve ser
suspensa quando se sabe que a expectativa da transao no ocorrer.
6. Este exemplo tem finalidade didtica. Ele no uma recomendao de estratgia de hedge.
3. Hedge de valor justo de dvida pr-fixada com swap de taxa
de juros
Em primeiro de janeiro de 20X1, a companhia toma um emprstimo de $ 10 milhes para serem pagos em 31 de dezembro de 20X2,
com taxa de juros anual de 7%, a serem pagos ao fim de cada trimestre; pagamentos antecipados resultam em uma considervel penalidade. Dado que a companhia tem um nmero significativo de ativos com
taxas de juros flutuantes, ela decide que prefere pagar uma taxa de
juros flutuante em seu emprstimo. Para acompanhar isso, a companhia entra num swap com perna ativa pr e passiva ps, com prazo de
dois anos e o valor de referncia (nocional) de $ 10.000.000,00. Sob
esse swap, no ltimo dia de cada trimestre, a companhia recebe um
pagamento fixo baseado na taxa de juros de 6,5% ($ 162.500,00 = $
10.000.000,00 x 0,065 x 3/12) e faz o pagamento de LIBOR + 25
pontos base (basis points), e a LIBOR recalibrada no comeo de
cada trimestre. No dia 1 de janeiro de 20X0, a LIBOR era 6,25%.
Designao do hedge
A companhia designa o swap como hedge do valor justo quanto a
mudanas no valor do dbito em taxa fixa devido a diferenas na LIBOR.
Expectativa de efetividade do hedge
Esse hedge preenche todos os requisitos para permitir que se assuma sua efetividade. No entanto, o teste de eficcia deve ser realiza108
do mesmo neste caso. Especificamente as seguintes caractersticas so

importantes:
1 O valor de referncia do swap bate com o montante principal
dos juros de rolamento ativo ou passivo.
2 O valor justo do swap no incio da opo de hedge zero.
3 A frmula para computar as liquidaes sob a taxa de juros
do swap a mesma em cada data de pagamento.
4 Os juros de rolamento do passivo sendo protegido no so
pagveis antecipadamente.
5 O ndice no qual a perna varivel do swap est baseada a
mesma taxa de juros padro designada como a taxa de juros com risco
que est sendo protegida (LIBOR em ambos os casos).
6 A taxa de juros de rolamento ativo ou passivo ou o prprio
swap no tem termos no usuais que invalidariam assumir a no inefetividade.
7 A data de vencimento do swap a mesma da maturidade da
taxa de juros de rolamento ativo ou passivo.
8 A taxa varivel de juros do swap no tem teto, ou cho.
9 O intervalo entre a reprecificao das taxas variveis de juros no
swap frequente o suficiente para justificar que se assuma que o pagamento ou recebimento varivel est na taxa de mercado (trs meses).
Subsequente comportamento dos preos
Durante o termo do swap, taxas de juros flutuam, conduzindo a
mudanas no valor do swap. Para simplificar, neste exemplo, assumiremos que a curva plana; isso significa que estamos assumindo que
se espera que as taxas de juros em cada perodo futuro seja a mesma
do perodo corrente. Uma curva plana significa dizer que (1) o pagamento lquido estimado para cada perodo futuro o mesmo pagamento lquido do perodo corrente e (2) a taxa de desconto a mesma em
cada perodo futuro.
Assumindo uma curva plana, as taxas de juros e o valor justo estimado do swap sobre o termo do swap so apresentados na tabela
abaixo:
109
Trimestre data
final
Taxa
flutuante:
LIBOR +
25 basis
point
Diferena
entre 6,5%
de taxa
fixa e taxa
flutuante
01/01/X1
31/03/X1
30/06/X1
30/09/X1
31/12/X1
31/03/X2
30/06/X2
30/09/X2
31/12/X2
6,50%
6,55
6.75
7,00
6,85
6,70
6,95
7,15
NA
0
[0,05]%
[0,25]
[0,50]
[0,35]
[0,20]
[0,45]
[0,65]
NA
Pagamento do swap
do prximo trimestre por
perna
flutuante
0
$ [1.250]
[6.250]
[12.500]
[8.750]
[5.000]
[11.250]
[16.250]
0
Pagamentos restantes
NPV at
LIBOR +
25 basis
point
NPV
variao
8
7
6
5
4
3
2
1
0
0
$ [8.204]
[35.381]
[59.348]
[33.551]
[14.511]
[21.926]
[15.964]
0
0
$ [8.204]
[27.177]
[23.967]
25.797
19.040
[7.415]
5.962
15.964
Por exemplo, em 30 de junho de X1, a companhia fez um pagamento lquido de $ 1.250,00 baseado na taxa de juros de 6,55% aplicvel ao segundo trimestre. Baseada taxa de juros de 6,75% reprecificada em junho, o pagamento esperado para o terceiro trimestre e os
subsequentes trimestres seria de $ 6.250,00, e o valor presente dos seis
pagamentos restantes dessa quantia, descontados a 6,75%, seria $
35.381,00.
A companhia deve realizar o teste de efetividade considerando
pelo menos um cenrio de variao.
Contabilidade
Segue dentro dos procedimentos abaixo
1 Calcular e registrar as despesas com juros usando uma taxa
combinada aplicada ao montante principal do dbito de taxa fixa. Neste exemplo, a taxa combinada LIBOR + 75 pontos base (basis points), que o total de:
(a) a diferena entre a taxa fixa a ser recebida no swap e a taxa fixa a ser paga no dbito. Neste exemplo, a diferena o pagamento
lquido de 0,5% (7% de juros pagos no dbito 6,5% de juros recebidos no swap);
(b) a taxa flutuante a ser paga no swap, LIBOR + 25 basis points,
neste exemplo.
110
2 Ajustar o swap ativo ou passivo (poderia at ser um ativo em

um perodo e um passivo em outro) para seu estimado valor justo e
ajustar o dbito na quantia compensatria. Os lanamentos no Dirio,
para refletir essa contabilizao, so resumidos como segue (crditos
esto entre parnteses):
Data
Entrada
1/01/20X1
Emisso da dvida
Saldo de 1/01/20X1
Juros da dvida
Liquidao do swap
Ajuste de swap e da
dvida
Saldo de 31/03/20X1
Juros da dvida
Liquidao do swap
Ajuste de swap e da
dvida
Saldo de 30/06/20X1
Juros da dvida
Liquidao do swap
Ajuste de swap e da
dvida
Saldo de 30/09/20X1
Juros da dvida
Liquidao do swap
Ajuste de swap e da
dvida
Saldo de 31/12/20X1
Juros da dvida
Liquidao do swap
Ajuste de swap e da
dvida
Saldo de 31/03/20X2
Juros da dvida
Liquidao do swap
Ajuste de swap e da
dvida
Saldo de 30/06/20X2
Juros da dvida
Liquidao do swap
Ajuste de swap e da
dvida
Saldo de 30/09/20X2
Juros da dvida
Liquidao do swap
Ajuste de swap e da
dvida
Reembolso da dvida
Saldo de 31/12/20X2
31/03/20X1
30/06/20X1
30/09/20X1
31/12/20X1
31/03/20X2
30/06/20X2
30/09/20X2
31/12/20X2
Caixa
$
Swap
$
Dbito
$
10.000.000
[10.000.000]
[10.000.000]
[175.000]
0
175.000
0
[8.204]
[8.204]
8.204
[9.991.796]
[27.177]
[35.381]
27.177
[9.964.619]
[23.967]
[59.348]
23.967
[9.940.652]
25.797
[33.551]
[25.797]
[9.966.449]
19.040
[14.511]
[19.040]
[9.985.489]
[7.415]
[21.926]
7.415
[9.978.074]
5.962
[15.964]
[5.962]
[9.984.036]
15.964
[15.964]
10.000.000
0
[175.000]
[1.250]
[175.000]
[6.250]
[175.000]
[12.500]
[175.000]
[8.750]
[175.000]
[5.000]
[175.000]
[11.250]
[175.000]
[16.250]
[10.000.000]
0
111
Despesas
com juros
$
-
175.000
175.000
1.250
176.250
175.000
6.250
181.250
175.000
12.500
187.500
175.000
8.750
183.750
175.000
5.000
180.000
175.000
11.250
186.250
175.000
16.250
191.250
1. O montante registrado como despesa de juros em cada perodo
igual LIBOR + 0,75% aplicados ao valor de face do dbito de $
10.000.000,00.
2. O total do valor do swap acrescido do dbito igual $
10.000.000,00, em cada ponto no tempo.
3. O efeito da contabilizao mostra a mesma despesa com juros
e passivo total que poderia ser mostrada se o dbito fosse emitido
originalmente com taxa flutuante de LIBOR + 0,75%.
4. Este exemplo tem finalidade puramente didtica, no servindo
como orientao para a realizao de operaes.
4. Hedge de fluxo de caixa de dvida ps-fixada com swap de
taxa de juros
Em 1 de janeiro de 20X0, uma companhia tomou um emprstimo de $ 10 milhes a serem pagos em 31 de dezembro de 20X1. A
taxa de juros anual LIBOR + 75 basis points em pagamentos ao fim
de cada trimestre. Por no ter ativos de taxa varivel, a companhia
prefere pagar uma taxa fixa nos juros sobre o emprstimo. Para realizar essa operao, a companhia realiza um swap no qual se paga taxa
fixa e se recebe taxa de juros flutuante, com termo de dois anos e valor principal de $ 10.000.000,00. Sob esse swap, no ltimo dia de cada
trimestre, a companhia paga fixamente o valor de $ 162.500,00 ($
10.000.000,00 x 0,065 x 3/12) e recebe uma quantia varivel igual
LIBOR + 25 basis points, com LIBOR do comeo do trimestre. Em 1
de janeiro de 20X0, a LIBOR era de 6,25%.
Designao do hedge
A companhia designa a operao de swap como hedge de fluxo
de caixa quanto variabilidade das taxas juros do emprstimo devido
a mudanas na LIBOR.
Apesar de todas as condies do swap serem iguais s da dvida,
o teste de efetividade necessrio. As condies seguem abaixo:
112
1 O montante de referncia do swap bate com o montante principal dos juros de rolamento ativo ou passivo.
2 O valor justo do swap no incio da opo de hedge zero.
3 A frmula para computar os pagamentos sob a taxa de juros
do swap a mesma em cada data de pagamento.
4 Os juros de rolamento ativo ou passivo sendo protegido no
so pagveis antecipadamente.
5 O ndice no qual a perna varivel do swap est baseado a
mesma taxa de juros benchmark designada como a taxa de juros com
risco que est sendo protegida (LIBOR em ambos os casos).
6 A taxa de juros de rolamento ativo ou passivo ou o prprio
swap no tem termos no usuais que invalidariam assumir a no inefetividade.
7 Todos os juros pagos ou recebidos na taxa varivel (ativo ou
passivo) durante o termo do swap so designados como protegidos, e
nenhum pagamento de juros alm do termo do swap designado como protegido.
8 A taxa varivel de juros do swap no tem teto, ou cho.
9 As datas de reprecificao do swap batem com as do dbito
de taxa flutuante.
Subsequente comportamento do preo
Para simplificar, assume-se que as taxas de juros em cada perodo
futuro sejam a mesma do perodo corrente, ou seja, a curva plana. As
seguintes taxas de juros e os estimados valores justos do swap esto de
acordo com os termos do swap:
Data
01/01/X0
31/03/X0
30/06/X0
30/09/X0
31/12/X0
31/03/X1
30/06/X1
30/09/X1
31/12/X1
Taxa
flutuante:
LIBOR +
25
pontos
base
6,50%
6,55
6.75
7,00
6,85
6,70
6,95
7,15
NA
Diferena
entre 6,5%
de taxa
fixa e taxa
flutuante
Pagamento do swap
do prximo trimestre perna
flutuante
Pagamentos restantes
NPV at
LIBOR +
25 pontos
base
NPV
mudana
0
[0,05]%
[0,25]
[0,50]
[0,35]
[0,20]
[0,45]
[0,65]
NA
0
$ 1.250
6.250
12.500
8.750
5.000
11.250
16.250
0
8
7
6
5
4
3
2
1
0
0
$ 8.204
35.381
59.348
33.551
14.511
21.926
15.964
0
0
$ 8.204
27.177
23.967
[25.797]
[19.040]
7.415
[5.962]
[15.964]
113

Devem ser realizados testes de eficcia do hedge com pelo menos
um cenrio de variao.
Contabilizao
A contabilizao deve seguir os procedimentos abaixo:
1 Calcular e registrar as despesas com juros usando uma taxa
combinada aplicada ao montante principal do dbito em taxa flutuante. A taxa combinada de 7% neste exemplo, e refere-se :
(a) a diferena entre a taxa varivel a ser recebida no swap e a taxa varivel a ser paga no dbito. Neste exemplo, a diferena o pagamento de 0,5% (LIBOR + 0,75 pagos no dbito menos LIBOR +
0,25 recebidos no swap);
(b) a taxa fixa a ser paga no swap, 6,5%, neste exemplo.
2 Ajustar o swap ativo ou passivo para seu estimado valor justo
e ajustar a conta AAP por meio de montante compensatrio. Os lanamentos no Dirio, para refletir essa contabilizao, so resumidos
como segue (crditos esto entre parnteses):
Data
Entrada
Caixa
$
Swap
$
Dbito
$
1/01/20X0
Emisso da
dvida
10.000.000
[10.000.000]
31/03/ 20X0
30/06/ 20X0
Saldo de
1/01/20X0
Juros da
dvida
[7,00%]
Liquidao
do swap
Ajuste de
swap e AAP
Saldo de
31/03/20X0
Juros da
dvida
[7,05%]
Liquidao
do swap
Ajuste de
AAP
Despesas
com juros
$
-
[10.000.000]
[175.000]
175.000
0
8.204
8.204
[8.204]
[10.000.000]
[8.204]
175.000
[176.250]
176.250
1.250
[1.250]
114
30/09/20X0
31/12/ 20X0
31/03/ 20X1
30/06/ 20X1
30/09/ 20X1
31/12/20X1
swap e AAP
Saldo de
30/06/20X0
Juros da
dvida
[7,25%]
Liquidao
do swap
Ajuste de
swap e AAP
Saldo de
30/09/20X0
Juros da
dvida
[7,50%]
Liquidao
do swap
Ajuste de
swap e AAP
Saldo de
31/12/20X0
Juros da
dvida
[7,35%]
Liquidao
do swap
Ajuste de
swap e AAP
Saldo de
31/03/20X1
Juros da
dvida
[7,20%]
Liquidao
do swap
Ajuste de
swap e AAP
Saldo de
30/06/20X1
Juros da
dvida
[7,45%]
Liquidao
do swap
Ajuste de
swap e AAP
Saldo de
30/09/20X1
Juros da
dvida
[7,65%]
Liquidao
do swap
Ajuste de
swap e AAP
27.177
35.381
[27.177]
[181.250]
[10.000.000]
175.000
181.250
6.250
[6.250]
23.967
59.348
[35.381]
[23.967]
[10.000.000]
[59.348]
175.000
[187.500]
187.500
12.500
[12.500]
25.797
[25.797]
33.551
[10.000.000]
[33.551]
175.000
[183.750]
183.750
8.750
[8.750]
[19.040]
14.511
19.040
[10.000.000]
[14.511]
175.000
[180.000]
180.000
5.000
[5.000]
[7.415]
7.415
21.926
[10.000.000]
[21.926]
175.000
[186.250]
186.250
11.250
[11.250]
[5.962]
15.964
5.962
[10.000.000]
[15.964]
175.000
[191.250]
191.250
16.250
[16.250]
[15.964]
[10.000.000
15.964
10.000.000
115
Reembolso
da dvida
Saldo de
31/12/20X1
]
0
0
175.000
1. O mesmo montante lanado como despesa financeira a cada
perodo, consistente com a transformao do dbito de taxa flutuante
em dbito com taxa fixa.
2. Acompanhar a quantia adicionada e retirada do AAP difcil
porque as contas de swap e AAP so ajustadas ao saldo correto em
base lquida. Em outra abordagem dos lanamentos do dirio, produzem-se os mesmos saldos, mas facilita-se o monitoramento das entradas do AAP, como segue, para os primeiros dois quartos:
Data
Entrada
1/01/20X0
Emisso da
dvida
Saldo de
1/01/20X0
Juros da
dvida
[7,00%]
Liquidao
do swap
Ajuste de
swap e AAP
Saldo de
31/03/20X0
Juros da
dvida
[7,05%]
Liquidao
do swap
Reclassificar AAP
Ajuste de
swap e AAP
Saldo de
30/06/20X0
31/03/20X0
30/06/20X0
Caixa
$
Swap
$
Dbito
$
10.000.000
[10.000.000]
[10.000.000]
AAP
175.000
[175.000]
0
[8.204]
$ 8.204
8.204
[10.000.000]
[8.204]
[176.250]
1.250
Despesas
com Juros
$
175.000
176.250
[1.250]
1.250
28.427
35.381
[1.250]
[28.427]
[10.000.000]
[35.381]
175.000
3. Este exemplo tem finalidade unicamente didtica, no sendo

uma recomendao de operaes de hedge.
116
5. Hedge de fluxo de caixa de emisso projetada de dvida

usando futuros
Em 30 de junho de 20X0, uma companhia prev que emitir um
ttulo no mercado americano de $ 10.000.000,00, de cinco anos, com
taxa fixa de juros, em 1 de janeiro de 20X1. A companhia est convencida de que as taxas de juros americanas vo subir e sair da taxa
atual de 8%. Ento, decide fazer hedge adquirindo opes de venda de
taxa de juros americana. A duration da operao indica que se devem
adquirir 94 opes put com vencimento para dezembro de 20X0. O
futuro de juros tem preo de 102 5/32 em 30 de junho de 20X0, e opes put com preo de exerccio igual a 102 so precificadas a 53/64,
ou $ 828.125,00 por contrato. Ento, a companhia adquire 94 opes a
este preo, pagando $ 77.844,00.
Designao do hedge
A companhia designa as opes como hedge de fluxo de caixa
dos pagamentos futuros de juros em sua emisso de dvida de taxa fixa
de juros.
Por causa do uso da duration, a companhia espera que o hedge
seja altamente efetivo em eliminar riscos relacionados a aumentos nas
taxas de juros de mercado. Se a taxa de juros de mercado sobe, a companhia ter ganho nas opes que vo compensar seus altos pagamentos de juros na dvida a ser emitida. Se a taxa de juros de mercado
cair, entretanto, a dvida ser emitida a uma taxa de mercado menor e
as opes no sero exercitadas e vo expirar.
Como a companhia temia, as taxas de juros subiram entre junho
de 20X0 e janeiro de 20X1, com o ttulo do tesouro americano rendendo 6,06% em 30 de setembro de 2003 e 6,5% no dia 1 de janeiro
de 20X1. Os spreads de crdito permaneceram constantes em 2,5%,
ento, a companhia projetou a taxa de sua dvida a 8,56% como em 30
de setembro de 20X0, e finalmente suas obrigaes foram para 9% em
1 de janeiro de 20X1. O preo dos contratos segue abaixo:
117
Preo
Preo futuro
30/06/20X0
30/09/20X0
31/12/20X0
102 5/32
99 24/32
97 28/32
Preo das
opes
53/64
2 39/64
4 8/64
Preo de 94
opes put
$ 77.844,00
$ 245.281,00
$ 387.750,00
Lucro acumulado
$ 167.437,00
$ 309.906,00
O efeito lquido do hedge da companhia foi o ganho de $

309.906,00, igual mudana no valor intrnseco das opes de $
387.750,00 menos o vencimento do valor inicial no tempo da opo
de $ 77.844,00.
Com o preo de exerccio de 102, o valor intrnseco da opo em
cada perodo foi como segue abaixo:
53/64
Valor intrnseco [preo

futuro 102]
0
Valor intrnseco para os 94

contratos
-
99 24/32
2 39/64
2 16/64
$ 211.500,00
97 28/32
4 8/64
4 8/64
$ 387.750,00
Preo
Preo
futuro
Preo
opes
30/06/20X0
102 5/32
30/09/20X0
31/12/20X0

A companhia avalia a efetividade do hedge comparando a mudana do valor intrnseco das opes ao valor presente das mudanas
na expectativa dos pagamentos de juros causadas por variaes nas
taxas de juros de mercado.
Data
Taxa
projetada
do emprstimo para
1/01/20X1
30/06/20X0
8,00%
Pagamento
dos juros
semianuais
esperado
sobre os
$10 milhes
$ 400.000
Mudana
acumulada
no pagamento dos
juros
semianuais
-
NPV da
variao
no pagamento dos
juros
semianuais
-
30/09/20X0
8,56%
$ 428.000
$ 28.000
$ 227.105
$ 211.500
93,10%
31/12/20X0
9,00%
$ 450.000
$ 50.000
$ 405.544
$ 387.750
95,60%
Variao
no valor
intrnseco
das
opes
Delta
ratio
Desde que o ndice delta esteja dentro da faixa de 0,80 1,25, o

hedge considerado efetivo em 30 de setembro de 20X0 e 31 de dezembro de 20X0. Note-se que o preo de exerccio das opes era 102
e que quando as opes foram adquiridas, o futuro era 102 5/32. A
118
opo no estava exatamente no dinheiro quando foi emitida, e a diferena de 5/32 representa um risco no coberto. Esse risco descoberto,
sem hedge, a razo pela qual as opes no compensaram completamente o aumento nos pagamentos de juros.
Contabilizao
Desde que a companhia designou as opes como hedge de fluxo
de caixa, mudanas nos valores das opes representando hedge efetivo so lanadas como um componente da AAP. Quantias representando inefetividade do hedge so reconhecidas imediatamente em ganhos, e as variaes do valor no tempo das opes excludas da mensurao da efetividade do hedge reconhecidas em ganhos.
Uma vez que o ttulo de 5 anos com principal de $ 10.000.000,00,
e taxa de 9% efetivamente emitido, o saldo em AAP reclassificado
em ganhos utilizando-se o mtodo da taxa efetiva de juros.
A taxa de juros efetiva a que amortiza o saldo do AAP e pode
ser obtida achando-se a taxa interna de retorno do pagamento inicial
de $ 10.387.750,00 (principal mais o saldo do AAP), 10 pagamentos
semianuais de $ 450.000,00 cada, e o pagamento do principal, $
10.000.000,00, aps 5 anos. Esse clculo pode ser resolvido usando-se
a funo IRR do Excel ou de calculadora financeira; este produz a
taxa efetiva de juros de 8,0429%. A diferena entre juros a 8,0429% e
o real 9% taxa do coupon reduz o saldo do AAP.
Data
30/06/20X0
30/09/20X0
31/12/20X0
Entrada
Opes put
Caixa
(referente aquisio dos 94 contratos de
opo)
Opes put
Ganhos
AAP
(referente ao aumento no valor das opes de
$ 77.844 para $ 245.281, com hedge efetivo
lanado em AAP e mudanas do valor do
tempo nas opes reconhecidas em ganhos)
Opes put
Ganhos
AAP
(referente ao aumento no valor das opes de
$ 245.281 para $ 387.750, com hedge efetivo
lanado em AAP e mudanas do valor do
tempo nas opes reconhecidas em ganhos)
Caixa
119
Dbito
77.844
Crdito
77.844
167.437
44.063
211.500
142.219
34.031
176.250
387.750
387.750
1/01/20X1
30/06/20X1
31/12/20X1
Opes put
(referente venda das opes previamente,
imediatamente antes do vencimento)
Caixa
Ttulos a pagar
(emitir 9%)
Despesa com juros
AAP
Caixa
(referente despesa de juros na taxa de juros
efetiva de 8,0429% (8,0429% x 6/12 x $
10.387.750; $ 10.387.750 = $ 10.000.000 + $
387.750), ajustar AAP pela diferena entre
juros efetivo e pagamento do caixa)
Despesa com juros
AAP
Caixa
(referente despesa de juros na taxa de juros
efetiva de 8,0429% (8,0429% x 6/12 x $
10.355.488; $ 10.355.488 = $ 10.000.000 + $
387.750 $ 32.262), ajustar AAP pela diferena entre juros efetivos e pagamento do caixa)
10.000.000
10.000.000
417.738
32.262
450.000
416.441
33.559
450.000
1. Se as taxas de juros tivessem cado, o prmio inicial da opo
seria debitado de despesas conforme o valor das opes declinasse.
No teramos contabilidade de hedge (hedge accounting) uma vez que
as opes no esto protegendo a queda das taxas de juros.
2. Este exemplo tem finalidade unicamente didtica e no visa
fornecer guia para operaes de hedge.
6. Hedge de valor justo de recebvel em moeda
estrangeira usando contrato a termo
Em 1 de dezembro de 20X0, um exportador vende a um comprador suo o equivalente a 500.000 Francos Suos (Sfr.). Na data da
sada da mercadoria, os francos valiam $ 0,50 no mercado spot. O
pagamento est programado para 31 de maro de 20X1. O exportador
possui um ativo em moeda estrangeira, o recebvel do comprador suo. O exportador encontra-se descoberto em relao ao risco do valor
do franco declinar antes de receber os francos do cliente e convert-los
em reais. Para fazer hedge protegendo-se dessa possibilidade, o exportador entra num forward contract para vender os francos (500.000
Sfr.), em 31 de maro, a $ 0,495.
120
Designao do hedge
O exportador designa o contrato a termo como hedge de fluxo de
caixa da variao de fluxos de caixa dos recebveis. Designar a operao como hedge de fluxo de caixa vivel nessa situao porque o
contrato a termo elimina qualquer variao no fluxo de caixa; o exportador garante que receber $ 247.500 ($ 0,495 por franco x SFr
500.000) quando receber os francos do cliente suo e os entrega ao
corretor de cmbio para cumprir o forward contract, despreocupandose com o valor do franco naquele momento.
Por causa da data de liquidao, do tipo da moeda, e da quantia do
forward contract corresponderem aos termos crticos do recebimento,
espera-se que o hedge seja altamente efetivo. Se o valor dos francos cai
dramaticamente, digamos a $ 0,42, a companhia recebe $ 247.500 ao
invs de $ 210.000, recebidos na ausncia do hedge. Se o valor do franco sobe, por exemplo, para $ 0,56, a companhia ainda recebe $ 247.500
em vez de $ 280.000, recebidos na ausncia do hedge.
Subsequente comportamento do preo
As taxas vista e a termo so cotadas subsequentemente para entrar no contrato a termo, como segue abaixo:
Data
Dlar vista pela taxa do

franco suo
1/12/20X0
31/12/20X0
31/12/20X1
28/02/20X1
31/03/20X1
$ 0,500
0,520
0,490
0,480
0,470
Dlar a termo pela taxa do

franco suo para entrega
em 31/03/20X1
$ 0,495
0,516
0,487
0,479
0,470
Assumindo um custo adicional do emprstimo de 12% ao ano (ou

1% ao ms), o valor justo estimado do contrato a termo em cada data
considerada segue abaixo:
121
Fator de
desconto
Valor justo
estimado
$ [0,0210]
Fluxo de
caixa
estimado
$ [10.500]
1,013=1,0303
$ [10.191]
0,4870
0,0080
4.000
1,012=1,0201
3.921
0,4950
0,4790
0,0160
8.000
1,0100
7.921
0,4950
0,4700
0,0250
12.500
1,0000
12.500
Data
Taxa a
termo
Taxa de
mercado
Diferena
31/12/20X0
$ 0,4950
$ 0,5160
31/01/20X1
0,4950
28/02/20X1
31/03/20X1

A real efetividade do hedge avaliada, neste exemplo, em cada
data por meio da comparao da mudana no componente da taxa
vista do contrato a termo com a mudana no valor do recebvel. Desde
que o recebvel seja tambm mensurado por meio de taxas vista, o
ndice delta 1,00, o hedge considerado altamente efetivo.
Contabilizao
No dia 1 de dezembro, a conta de recebveis de vendas para exportao deve ter equivalncia em reais utilizando-se uma taxa spot
prevalecente. Ao contrrio dos futures contracts, contratos a termo
no precisam de pagamento inicial. Assim, nenhuma contabilizao
necessria no dia 1 de dezembro.
Em 31 de dezembro, a quantia das contas a receber ajustada para refletir a taxa spot de 31 de dezembro, e o forward contract ajustado para refletir a variao na taxa a termo. A mudana no contas a
receber de 1 para 31 de dezembro reconhecida imediatamente em
ganhos, e a variao no valor do contrato forward lanada como
ajuste no AAP. Essa uma exceo regra geral de se reconhecer
diretamente em resultados toda a variao no eficaz do derivativo. O
modelo especial de contabilizao de hedge de fluxo de caixa para
ativos ou passivos em moeda estrangeira permite que a avaliao da
efetividade do hedge exclua a mudana no desconto ou prmio forward, mas no requer sejam reconhecidos imediatamente em ganhos.
Fazer hedge de ativos ou passivos em moeda estrangeira a nica
situao que permite esse tratamento.
Tambm em 1 de dezembro, uma quantia removida do AAP e
reconhecida em ganhos, representando a soma destes elementos:
122
(a) uma quantia igual ao valor do ganho ou perda no recebvel;

(b) um montante adicional para refletir a alocao do desconto ou
prmio inicial forward em ganhos. Esse adicional determinado usando-se mtodo de juros efetivos. Para determinar a taxa de juros
efetiva, o montante inicial recebvel comparado ao nmero de reais
que a companhia receber na data da liquidao. Neste exemplo, no
qual o contrato forward cobre um perodo de quatro meses, a taxa de
juros mensal a ser usada segue abaixo:
4____________________________________
1 - ($ 247.500,00/$ 250.000,00) = 0,25094%
O mesmo procedimento (ajuste de contas a receber e de contrato
forward, reclassificao das quantias do AAP) aplica-se contabilizao em 31 de janeiro, 28 de fevereiro e 31 de maro de 20X1. Alm
disso, os recebveis so coletados, e o contrato a termo liquidado em
31 de maro de 20X1.
Data
1/12/20X0
31/12/20X0
Entradas
Contas a receber
Vendas
(registrar os Sfr. 500.000 a receber com taxa spot de $ 0,50 por
franco)
Contas a receber
Ganhos
(ajustar os Sfr. 500.000 de contas
a receber nova taxa spot de $
0,52, um aumento de $ 0,02
cada)
AAP
Contrato a termo
(ajustar os Sfr. 500.000 de contrato a termo ao estimado valor
justo em 31 de dezembro)
Ganhos
AAP
(reclassificar AAP para compensar o efeito dos ganhos na mudana do valor das contas a
receber)
Ganhos
AAP
(reclassificar AAP para refletir a
alocao do desconto a termo
inicial em ganhos usando a taxa
123
Dbito
250.000
Crdito
250.000
10.000
10.000
10.191
10.191
10.000
10.000
627,35
627,35
31/01/20X1
28/02/20X1
de juros efetiva de 0,25094%. A

quantia $ 250.000 x 0,25094%)
Ganhos
Contas a receber
(ajustar Sfr. 500.000 das contas a
receber nova taxa spot de $
0,49, um decrscimo de $ 0,03
cada, desde 31 de dezembro)
Contrato a termo
AAP
(ajustar Sfr. 500.000 contrato a
termo ao valor justo estimado em
31 de janeiro. O valor variou para
$ 3.921 positivos de $ 10.191
negativos)
AAP
Ganhos
(reclassificar AAP para compensar o efeito dos ganhos da mudana no contas a receber)
Ganhos
AAP
(reclassificar AAP para refletir a
alocao do desconto a termo
inicial em ganhos usando a taxa
de juros efetiva de 0,25094%. A
quantia ($ 250.000 $ 627,35) x
0,25094%)
Ganhos
Contas a receber
receber a nova taxa spot de $
por franco desde 31 de janeiro)
Contrato a termo
AAP
31 de janeiro. Valor variou para $
7.921 positivos de $ 3.921 positivos)
AAP
Ganhos
(reclassificar AAP para compensar o efeito dos ganhos da mudana do valor das contas a
receber)
Ganhos
AAP
124
15.000
15.000
14.112
14.112
15.000
15.000
625,78
625,78
5.000
5.000
4.000
4.000
5.000
5.000
624,22
624,22
31/03/20X1
(reclassificar a quantia do AAP

para refletir a alocao do desconto a termo inicial em ganhos
usando a taxa de juros efetiva de
0,25094%. A quantia ($
250.000 - $ 627,35 - $ 625,78) x
0,25094%)
Ganhos
Contas a receber
receber nova taxa spot de $
por franco desde 28 de fevereiro)
Contrato a termo
AAP
28 de fevereiro. Valor variou para
$ 12.500 positivos, de $ 7.921
positivos)
AAP
Ganhos
(reclassificar AAP para compensar o efeito dos ganhos da mudana do valor das contas a
receber)
Ganhos
AAP
(reclassificar a quantia do AAP
para refletir a alocao do desconto a termo inicial em ganhos
usando a taxa de juros efetiva de
0,25094%. A quantia ($
250.000 - $ 627,35 - $ 625,78 - $
624,22) x 0,25094%)
Caixa
Contas a receber
(recebimento de Sfr. 500.000
valendo $ 0,47 cada)
Caixa
Contrato a termo
(registro do caixa da liquidao
do contrato a termo)
125
5.000
5.000
4.579
4.579
5.000
5.000
622,65
622,65
235.000
235.000
12.500
12.500
1. Uma entrada para refletir o custo dos bens vendidos e um inventrio da mercadoria vendida ao cliente tambm sero feitos em
dezembro.
2. Uma aproximao razovel da entrada mensal para alocar
desconto ou prmio a ganhos seria simplesmente para alocar os descontos de $ 2.500,00 a $ 625,00 ao ms. Apesar de essa forma no
seguir a alocao mais correta tecnicamente, a diferena claramente
no material.
3. O saldo em AAP no fim de cada ms segue abaixo:
31/12/20X0
31/01/20X1
29/02/20X1
31/03/20X1
$ 436,35 crdito
$ 174,12 crdito
$ 201,65 dbito
0
Se a contabilizao feita de forma correta, o saldo em AAP deveria ser zero na data da liquidao.
4. Na ausncia do hedge, a demonstrao de resultados mostraria
um ganho de $ 10.000,00 em 20X0 e uma perda de $ 25.000,00 em
20X1 da reavaliao do recebvel taxa spot. A contabilizao do
recebvel a mesma independentemente da performance do hedge.
5. Cuidado deveria ser tomado ao definir apropriadamente o contrato a termo como ativo ou passivo. Por exemplo, em 31 de dezembro, o contrato a termo requer que a companhia venda cada franco por
$ 0,495 em 10 de janeiro, um aumento no valor. O contrato a termo
desfavorvel a companhia, ento considerado um passivo. Como
checagem, considere que o item protegido (o recebvel) aumentou seu
valor, ento o instrumento de hedge (o contrato a termo) deveria diminuir seu valor.
6. Uma alternativa de tratamento contbil ver o contrato forward como hedge do valor justo de recebvel em moeda estrangeira.
Isso resultaria em reconhecimento em ganhos de todo o montante das
126
mudanas no valor do recebvel em moeda estrangeira e do contrato a

termo.
7. Este exemplo tem finalidade didtica, no se constituindo em
indicao de estratgia operacional.
7. Hedge de valor justo de compromisso firme em
moeda estrangeira usando contrato a termo
No dia 1 de dezembro de 20X0, uma companhia brasileira compra algodo em rama de um cultivador do Zimbbue. O pagamento
deve ser feito em dlares do Zimbbue (Z$), no valor de Z$
20.000.000, em 31 de janeiro de 20X1. Na data da aquisio, os dlares do Zimbbue estavam valendo $ 0,03 no mercado spot. A companhia enxerga o risco de que o valor do dlar do Zimbbue aumente
antes que o pagamento seja feito. Por causa disso, decide fazer hedge
contra essa possibilidade, entrando num contrato a termo para aquisio de dlares do Zimbbue. No foi possvel encontrar bancos interessados em negociar o dlar do Zimbbue. Em vez disso, a companhia entra num contrato a termo para aquisio de moeda da frica do
Sul, o Rand (R). O dlar do Zimbbue conhecido por acompanhar o
Rand, assim a companhia espera que essa estratgia fornea hedge
efetivo. Em 1 de dezembro, o Rand tem o valor spot de $ 0,12, e cada
Rand vale Z$ 4,00. Assim sendo, em 1 de dezembro, a companhia
entra num contrato a termo para adquirir R 5.000.000, no dia 31 de
janeiro, por $ 0,1202 por Rand.
Designao do hedge
Apesar de o valor da moeda ser altamente correlacionado com o
valor de outra, no h garantia de que a correlao ser perfeita. Assim sendo, fazer hedge utilizando moedas relacionadas no corresponde aos critrios utilizados para eliminar a variao de fluxo de
caixa e no pode ser enxergado como hedge de fluxo de caixa. Em vez
disso, o tratamento como hedge de valor justo mais apropriado.
Pelo fato de as contas a pagar estarem em dlares do Zimbbue e
o contrato a termo estar em Rand da frica do Sul, a expectativa do
127
hedge no pode ser estabelecida por meio da concordncia com as

condies crticas. Ao contrrio, preciso estabelecer uma expectativa
de efetividade do hedge mediante anlises estatsticas do preo histrico de troca das duas moedas. A companhia calcula a correlao entre
as mudanas no preo spot das moedas no ltimo ano e encontra o
valor de 0,92, apoiando a concluso de que o componente spot do
Rand forward prices deveria compensar as mudanas no valor a pagar
causadas por variaes no preo spot do dlar do Zimbbue.
As seguintes taxas vista e a termo so cotadas aps o incio do
contrato a termo:
Data
1/12/20X0
31/12/ 20X0
31/01/20X1
Real vista/Taxa
de dlar do Zimbbue
$ 0,0300
0,0320
0,0330
Real vista/ Taxa

do Rand
$ 0,1200
0,1300
0,1350
Real a termo/Taxa
Rand para entrega
em 31/01
$ 0,1202
0,1301
0,1350
Assumindo um custo incremental de 12% ao ano (1% ao ms), o

valor estimado do contrato a termo em cada data considerada segue
abaixo:
Data
Taxa do
contrato
a termo
Taxa a
termo de
mercado
Diferena
31/12/20X0
31/12/20X1
$ 0,1202
0,1202
$ 0,1301
0,1350
$ 0,0099
0,0148
Fluxo de
caixa
estimado
na liquidao
$ 49.500
74.000
Taxa de
desconto
Valor
justo
estimado
1,01
1,00
$ 49.010
74.000

A efetividade real do hedge avaliada em cada data por meio da
comparao da mudana na taxa spot componente do preo a termo
com a variao no valor do pagamento, consistente com a abordagem
utilizada para avaliar a expectativa da efetividade do hedge.
128
Data
31/12/20X0
31/01/20X1
Variao acumulada do valor a pagar

baseado no preo
spot do dlar do
Zimbbue
[$ 0,032 $ 0,030]
por Z$ x Z$
20.000.000 = $
40.000
Perda
[$ 0,033 $ 0,030]
por Z$ x Z$
20.000.000 = $
60.000
Perda
Variao acumulada do valor justo do

contrato a termo
$ 49.010,00
Delta ratio
$ 49.010 / $
40.000 = 122,5%
Ganho
$ 74.000,00
$ 74.000 / $
60.000 = 123,3%
Ganho
Em cada data considerada, o delta ratio est na faixa entre 0,80 e

1,25, ento o hedge considerado altamente efetivo.
Contabilizao
Em 1 de dezembro, o contas a pagar est em reais equivalentes
utilizao da taxa spot prevalecente. J que os contratos a termo no
carecem de pagamento inicial, nenhuma contabilizao precisa ser
feita para o contrato a termo em 1 de dezembro.
Em 31 de dezembro, a quantia das contas a pagar ajustada para
refletir a taxa spot desse dia, e o contrato a termo ajustado para refletir a variao da taxa a termo. As mudanas em ambos, valor a pagar e
contrato a termo, so reconhecidas imediatamente em ganhos onde
eles se compensam na medida em que o hedge efetivo.
O mesmo procedimento (ajuste das contas a pagar e do contrato a
termo) se aplica para a contabilizao de 31 de janeiro. Alm disso, o
pagamento feito para cobrir as contas a receber, e o contrato a termo
liquidado.
Data
1/12
31/12
Entrada
Compras
Contas a pagar
(referente aos Z$ 20.000.000 a
serem pagos taxa spot de $
0,03 cada)
Ganhos
129
Dbito
600.000
Crdito
600.000
40.000
31/01
Contas a pagar
(ajustar os Z$ 20.000.000 a
serem pagos nova taxa spot de
$ 0,032, um aumento de $ 0,002
em cada um)
Contrato a termo
Ganhos
(ajustar o contrato a termo de
5.000.000 rand ao valor justo
estimado em 31 de dezembro)
Ganhos
Contas a pagar
(ajustar os Z$ 20.000.000 a
serem pagos nova taxa spot de
$ 0,033, um aumento de $ 0,001
em cada um)
Contrato a termo
Ganhos
(ajustar o contrato a termo de
5.000.000 rand $ 74.000, valor
justo estimado em 31 de janeiro
do valor prvio de $ 49.010,00)
Contas a pagar
Caixa
(referente ao pagamento de Z$
20.000.000 a $ 0,033 cada)
Caixa
Contrato a termo
(registrar do caixa da liquidao
do contrato a termo)
40.000
49.010
49.010
20.000
20.000
24.990
24.990
660.000
660.000
74.000
74.000
1. O efeito na demonstrao do resultado das mudanas nas taxas
de cmbio, lquido do hedge, foi aumentar ganhos em $ 9.010,00 ($
49.010,00 $ 40.000,00) em 20X0 e $ 4.990,00 ($ 24.990,00 $
20.000,00) em 20X1. Esse efeito nas demonstraes do resultado de $
14.000,00 pode ser observado consistindo de dois componentes: o
prmio a termo inicial de $ 1.000,00 (5.000.000 x $ 0,0002) que foi
excludo da mensurao de efetividade do hedge; e a inefetividade do
hedge de $ 13.000,00 por causa das variaes nos valores do rand e do
dlar do Zimbbue que no estavam perfeitamente correlacionadas.
2. Se o teste da real efetividade do hedge falhou (porque o delta
ratio era maior que 1,25), a contabilizao permanecer inalterada;
130
ambas as mudanas, no valor a pagar e no valor do contrato a termo,

sero reconhecidas imediatamente em ganhos. Entretanto, o contrato a
termo no ser incluso na divulgao de hedge da nota explicativa,
mas ser divulgado como posio especulativa em derivativos. O nico efeito real na qualificao de hedge de valor justo para ativos e
passivos em moeda estrangeira relaciona-se divulgao.
indicao de estratgia operacional.
8. Swap de troca de moedas (valor justo por meio
do resultado)
A companhia ABC um grupo europeu e tem o euro como moeda funcional. Ela tinha um investimento numa subsidiria nos Estados
Unidos, dlar como moeda funcional, e queria fazer um hedge deste
investimento pelos trs anos seguintes por meio de swap de troca de
moedas (cross-currency-swap ou CCS). Nesse momento, a companhia
tinha quatro opes:
1. Entrar em swap de troca de moedas (CCS) no qual se paga varivel (pay-floating) e recebe-se varivel (receive-floating). Sob este
CCS, a companhia pagaria anualmente USD Libor 12 M em USD
nominal e receberia anualmente Euribor 12 M em EUR nominal. No
vencimento, haveria troca de principais, ABC pagando USD nominal
e recebendo EUR nominal.
2. Entrar em CCS de pagamentos fixos e recebimentos variveis.
Sob esse CCS, a ABC pagaria anualmente uma taxa fixa em USD
nominal e receberia anualmente Euribor 12 M em EUR nominal. No
vencimento, haveria troca de principais, ABC pagando USD nominal
e recebendo EUR nominal.
3. Entrar em CCS no qual se paga varivel (pay-floating) e recebe-se fixo (receive-fixed). Sob esse CCS, a companhia pagaria anualmente USD Libor 12 M em USD nominal e receberia anualmente uma
taxa fixa em EUR nominal. No vencimento, haveria troca de principais, ABC pagando USD nominal e recebendo EUR nominal.
131
4. Entrar em CCS de pagamento fixo (pay-fixed) e recebimento

fixo (receive-fixed). Sob esse CCS, a ABC pagaria anualmente uma
taxa fixa anual em USD nominal e receberia uma taxa fixa anual em
EUR nominal. No vencimento, haveria troca de principais, a ABC
pagando USD nominal e recebendo EUR nominal.
Tratamento contbil para CCSs em hedges de
investimentos em subsidirias
Antes de decidir qual CCS usar, a ABC analisou a implicao de
tal deciso na contabilidade. Atualmente, essa discusso em relao ao
tratamento contbil dos CCSs designados como instrumentos de hedge
em investimento em subsidiria controversa. Especificamente, no
h consenso sobre qual parte da mudana no valor justo de um CCS
considerada efetiva e qual parte considerada inefetiva.
O valor justo de um EUR-USD CCS est exposto a trs diferentes
riscos de mercado: ao movimento da taxa de cmbio da relao
USD/EUR, ao movimento da curva da taxa de juros do dlar e ao
movimento da curva da taxa de juros do EUR. Apesar de haver consenso geral de que a mudana no valor justo do CCS devido a variaes na taxa FX deveria ser considerada efetiva em hedges de investimento em subsidiria, h ausncia de consenso sobre como tratar as
mudanas no valor justo do CCS devido a mudanas nas curvas de
taxas de juros. Existem outros dois pontos de vista alternativos:
1 Considerar a mudana no valor justo do CCS devido a movimentaes nas taxas de juros como efetiva. Como resultado, essa mudana reconhecida in the translation differences account of equity.
2 Considerar a mudana no valor justo do CCS devido a movimentaes nas taxas de juros como inefetiva. Como resultado, essa
mudana reconhecida no P&L. Essa alternativa mais conservadora,
mas pode causar indesejveis aumentos na volatilidade do P&L.
Essas duas alternativas h diferentes consequncias nos quatro tipos de CCS que esto sendo analisados pela ABC:
No CCS no qual se paga varivel (pay-floating) e se recebe varivel (receive-floating), sua mudana no valor justo devido a movi132
mentaes nas taxas de juros geralmente pequena em relao sua

mudana no valor justo devido a variaes na taxa FX. Como consequncia, ambas alternativas so bastante similares. Nossa sugesto
contabilizar as mudanas no valor justo do CCS no patrimnio. Nossa
sugesto de acordo com as regras de US GAAP. Apesar de as regras
de contabilizao de US GAAP serem legalmente irrelevantes para a
entidade que se reporte em IFRS, muitos auditores aceitam, em situaes particulares, a adoo de regras claramente definidas de US
GAAP quando as regras de IFRS no so claras.
No CCS no qual se paga fixo (pay-fixed) e se recebe varivel (receive-floating), a exposio curva da taxa de juros do dlar pode ser
importante. Como resultado, poderia haver diferenas significativas
entre ambas alternativas. A adoo de uma ou outra alternativa depende
do entendimento particular do IFRS pela entidade dos auditores externos, uma vez que nem o US GAPP fornece uma regra. Nesse comento,
o US GAAP no considera este tipo de CCS como um tipo de instrumento de hedge elegvel para hedge de investimento em subsidiria.
No CCS no qual se paga varivel (pay-floating) e se recebe fixo
(receive-fixed), a exposio curva da taxa de juros do euro pode ser
importante. Nossos comentrios so os mesmos do CCS de pagamento
fixo e recebimento varivel.
No CCS no qual se paga fixo (pay-fixed) e se recebe fixo (receive-fixed), a mudana de seu valor justo devido a movimentaes
em ambas as curvas de taxa de juros pode ser substancial. Muitas entradas do IFRS seguem as orientaes de US GAAP, que no momento
reconhece equivalentemente a mudana total no valor justo do CCS.
Essas entradas podem estar enfrentando o risco de reafirmar suas demonstraes contbeis se os auditores considerarem que as orientaes de US GAAP no so apropriadas.
Vamos assumir que a companhia decida entrar em CCS de pagamento varivel e recebimento varivel porque a curva de taxa de juros
do dlar estava notavelmente ngreme. Quando as curvas esto muito
ngremes, taxas de short-terms so bem menores do que as de longterms. Como resultado, entradas do pagamento de taxa varivel experimentam inicialmente uma substancial poupana em relao ao pagamento de taxa fixa nos perodos iniciais de juros.
133
Adicionalmente, assuma que a inteno da companhia era fazer

hedge de USD 500 milhes, referentes a um investimento em sua subsidiria nos EUA nos prximos trs anos. Os termos do CCS seguem
abaixo:
Data do incio
Contrapartes
Vencimento
EUR nocional
USD nocional
Taxa FX implcita
Pagamentos da ABC
Recebimentos da ABC
Cmbio final
Termos do CCS
1 de janeiro de 20X0
Companhia ABC e Banco XYZ
31 de dezembro de 20X2
400 milhes
USD 500 milhes
1,2500
USD Libor 12 M + 10 bps A/360 basis, on the USD
nominal
Euribor 12 M, annually A/360 basis, on the EUR
nominal
Na data do vencimento, h liquidao em dinheiro
baseada na relao USD/EUR
Quantia da liquidao = 500 mn * (1/1,25 1/fixado)
Se a quantia da liquidao > 0, ABC recebe o montante da liquidao.
Se a quantia da liquidao < 0, ABC paga o valor
absoluto do montante da liquidao.
importante perceber que o CCS no teve o cmbio usual do

principal na data do vencimento. Em vez disso, o CCS teve uma previso cash settlement. O motivo por trs foi que a ABC no planejava
vender a subsidiria dos EUA no vencimento do CCS, ABC no estava fazendo hedge do fluxo de caixa, mas an accounting risk. A ABC
no estava interessada, no vencimento do CCS, em vender USD 500
milhes e comprar EUR 400 milhes, mas em receber (ou pagar) o
equivalente compensao da depreciao (ou apreciao) do investimento na subsidiria.
ABC designou o CCS como instrumento de hedge em investimento em subsidiria. A variao total no valor justo do CCS foi assumida como efetivo e, portanto, registrado nas variaes por converso no patrimnio lquido.
134
Documentao da relao do hedge

A documentao da ABC referente relao do hedge segue abaixo:
Objetivo da
gesto do risco
e estratgia
para o hedge
da companhia
Tipos de risco
de hedge sendo
cobertos por
instrumentos de
hedge
Avaliao do
item protegido
no teste de
eficincia
O objetivo do hedge proteger o valor de USD 500 milhes

do investimento na subsidiria nos EUA quanto a indesejveis movimentos nas taxas de cmbio de USD/EUR. Esse
objetivo de hedge consistente com o objetivo da companhia de reduzir a volatilidade do equity.
Investimento em subsidirias.
Risco FX. A variabilidade no valor do euro do investimento
na subsidiria.
O CCS com nmero de referncia 016795.
A contraparte do CCS o Banco XYZ e o risco de crdito
associado a esta contraparte considerado muito baixo.
USD 500 milhes do investimento na subsidiria.
A efetividade do hedge ser apreciada mediante comparao entre as mudanas no valor justo do instrumento de
hedge e as mudanas no valor justo de derivativo hipottico.
Os termos do derivativo hipottico so os mesmos do instrumento de hedge, porm sem nenhuma exposio a risco
de crdito.
A apreciao da efetividade do hedge ser realizada incluindo toda a variao no valor justo em ambos os instrumentos de hedge e o derivativo hipottico.
Teste prospectivo
Devido ao fato de os termos do instrumento de hedge e os
do derivativo hipottico baterem, espera-se que o hedge
seja altamente efetivo. O risco de crdito da contraparte do
instrumento de hedge ser monitorado constantemente.
Teste retrospectivo
Um teste retrospectivo ser realizado em cada data reportada usando a anlise pelo ndice de cobertura. O ndice
vai comparar a variao acumulada desde o incio do hedge no valor justo de derivativo hipottico com a variao
acumulada desde o incio do hedge no valor justo do instrumento de hedge. O hedge ser assumido como altamente efetivo em base retrospectiva se o ratio estiver entre 80%
e 125%.
135
Teste retrospectivo
Um teste retrospectivo foi realizado em cada data reportada e
tambm no vencimento do instrumento de hedge. Pelo fato de no
haver nenhuma deteriorao significativa no crdito da contraparte do
instrumento de hedge e pelo fato dos termos do instrumento de hedge
e daqueles do derivativo hipottico baterem, a relao do hedge foi
100% efetiva.
Data
Valor justo
do CCS
(EUR)
Variaes
acumuladas no
valor justo
do CCS
Valor justo
do derivativo hipottico (EUR)
1/01/20X0
31/12/20X0
31/12/20X1
31/12/20X2
-06.299.000
18.321.000
12.403.000
-06.299.000
18.321.000
12.403.000
-06.299.000
18.321.000
12.403.000
Variaes
acumuladas no
valor justo
do derivativo hipottico
-06.299.000
18.321.000
12.403.000
Ratio
100%
100%
100%
Outras informaes relevantes

A traduo do investimento na subsidiria para euros em cada data relevante a seguinte:
Data
USD/EUR
vista
Investimento
em subsidiria
(USD)
Investimento
em subsidiria
()
1/01/20X0
31/12/20X0
31/12/20X1
31/12/20X2
1,2500
1,2700
1,3100
1,2900
500.000.000
500.000.000
500.000.000
500.000.000
400.000.000
393.701.000
381.679.000
387.597.000
Mudana do
investimento
na subsidiria
em , no perodo
<6.299.000>
<12.022.000>
5.918.000
Neste caso, as variaes no valor justo do instrumento de hedge so

exatamente iguais aos do item protegido. Esta coincidncia deve-se a dois
motivos: (1) ambas estavam baseadas em taxas variveis e (2) as taxas de
juros eram redefinidas em cada incio do perodo de juros.
136
O fluxo dos juros que a ABC pagou durante a vida do CCS seguem abaixo:
Data
USD/EUR
vista
Pagamento de
juros em USD
Equivalente
em EUR
1,2700
Taxa
Libor
USD
5,20%
31/12/20X0
26.868.000 (1)
1,3100
1,2900
5,50%
5,70%
28.389.000
29.403.000
21.156.000
(2)
21.671.000
22.793.000
31/12/20X1
31/12/20X2
Notas:
(1) Pagamento de juros = USD 500 milhes * (5,20% + 0,10%)
* 365/360
(2) Equivalente em EUR = Pagamento de juros/ vista =
26.868.000/1,27
O fluxo de juros que a ABC recebeu durante a vida do CCS segue
abaixo:
Data
Taxa Euribor EUR
31/12/20X0
31/12/20X1
31/12/20X2
4,00%
4,20%
4,40%
Juros recebidos (em

EUR)
16.222.000 (1)
17.033.000
17.844.000
Nota:
(1) Juros Recebidos = EUR 400 milhes * 4,00% * 365/360
Lanamentos contbeis
Assumindo que a companhia ABC fecha seus livros no fim do
ano, os lanamentos contbeis relativos ao hedge seguem:
1) Contabilizar a negociao do CCS em 1 de janeiro de 20X0:
Nenhum lanamento nas demonstraes contbeis foi necessrio
uma vez que o valor justo do CCS era zero.
2) Contabilizar o fechamento do perodo contbil em 31 de dezembro de 20X0:
137
A perda no investimento na subsidiria no valor de EUR

6.299.000 durante o perodo quando traduzido para euros:
Lanamento
Dbito
Traduo da diferena (equidade)
Crdito
6.299.000
Investimento em subsidiria (ativo)
6.299.000
A mudana no valor justo do CCS desde que a ltima avaliao

foi um ganho de 6.299.000. Como o hedge no teve inefetividade,
toda a variao tambm foi contabilizada na conta de traduo da diferena:
Lanamento
Dbito
Valor justo do derivativo (ativo)
Crdito
6.299.000
6.299.000
Sob o CCS, a companhia pagou em 31 de dezembro de 20X0, juros em dlares equivalentes a EUR 21.156.000, e recebeu juros em
EUR no valor de EUR 16.222.000:
Lanamento
Despesa com juros
Juros a pagar (passivo)
Caixa (ativo)
Juros a receber (ativo)
Receita financeira
Caixa (ativo)
Dbito
21.156.000
Crdito
21.156.000
21.156.000
21.156.000
16.222.000
16.222.000
16.222.000
16.222.000

A perda no valor de EUR 12.022.000 no investimento na subsidiria durante o perodo traduzido para EUR:
138
Lanamento
Investimento em subsidiria (ativo)
Dbito
12.0222.000
Crdito
12.0222.000
A mudana no valor justo do CCS desde que a ltima avaliao foi

um ganho de 12.022.000. Como o hedge no teve inefetividade, toda a
variao tambm foi contabilizada na conta de traduo da diferena:
Lanamento
Dbito
12.022.000
Crdito
12.0222.000
Sob o CCS, a companhia pagou em 31 de dezembro de 20X1 juros em dlares equivalentes a EUR 21.671.000 e recebeu juros em
Lanamento
Despesa com juros
Caixa (ativo)
Receita financeira
Caixa (ativo)
Dbito
21.671.000
Crdito
21.671.000
21.671.000
21.671.000
17.033.000
17.033.000
17.033.000
17.033.000

O ganho no valor de EUR 5.918.000 no investimento na subsidiria durante o perodo traduzido para EUR:
Lanamento
Investimento em Subsidiria (ativo)
Dbito
5.918.000
Crdito
5.918.000
A mudana no valor justo do CCS desde que a ltima avaliao

foi uma perda de 5.918.000. Como o hedge no teve inefetividade,
toda a variao tambm foi contabilizada na conta de traduo da diferena:
139
Lanamento
Dbito
5.918.000
Crdito
5.918.000
Sob o CCS, a companhia pagou em 31 de dezembro de 20X2 juros em dlares equivalentes a EUR 22.793.000 e recebeu juros em
Lanamento
Despesa com juros
Caixa (ativo)
Receita financeira
Caixa (ativo)
Dbito
22.793.000
Crdito
22.793.000
22.793.000
22.793.000
17.844.000
17.844.000
17.844.000
17.844.000
No vencimento do CCS, a ABC recebeu um montante referente

liquidao de EUR 12.403.000:
Lanamento
Caixa (ativo)
Dbito
12.403.000
Crdito
12.403.000
Comentrios finais
1. Neste caso o hedge foi muito bem. Conforme o valor do investimento declinava, devido depreciao do dlar perante o EUR,
vinha a compensao pela mudana no valor justo do CCS. Entretanto, trs comentrios podem ser feitos.
2. O CCS de pagamento varivel (pay-floating) e recebimento
varivel (receive-floating) uma boa maneira de implementar hedges
de longo prazo para investimentos em subsidirias em operaes no
exterior.
3. A demonstrao do resultado da ABC estava exposta aos aumentos na taxa do dlar e ao declnio na taxa USD/EUR. Todavia, a
conta de traduo da diferena (equidade) no estava exposta s mudanas no valor justo do CCS devido a movimentaes da curva de
140
taxas de juros de dlar e euro, por causa de ambas estarem relacionadas a taxas de juros variveis.
4. No vencimento do CCS, a ABC recebeu EUR 12.403.000 em
dinheiro, uma quantia substancial. Neste caso, a ABC teve sorte porque a relao USD/EUR estava maior que 1,25, mas poderia ter sido o
contrrio. Em outras palavras, o hedge de um grande investimento em
operao no exterior por meio do CCS pode ter fortes implicaes na
entrada de recursos na entidade.
uma indicao de estratgia operacional.

(2) A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao de IT 02 para Comunicado CTG 03
141

de CT 05 para CTG 04 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.21
para NBC TG 17; de NBC T 19.27 para NBC TG 26; de NBC T 19.30 para NBC TG
30; e IT 13 para ITG 02.
RESOLUO CFC n 1.317(1) (2)

de 09 de dezembro de 2010
Aprova o CTG 04 Aplicao da Interpretao Tcnica ITG 02 Contrato de
Construo do Setor Imobilirio.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais, e com fundamento no
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar o CTG 04 Aplicao da Interpretao Tcnica
ITG 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio.
aplicando-se aos exerccios encerrados a partir de dezembro de 2010.
Braslia, 9 de dezembro de 2010.
Juarez Domingues Carneiro Presidente
142

CTG 04 APLICAO DA INTERPRETAO TCNICA
ITG 02 CONTRATO DE CONSTRUO
DO SETOR IMOBILIRIO
ndice
Contexto, objetivo e alcance
Determinao sobre se um contrato se enquadra no alcance da
NBC TG 17 ou da NBC TG 30 Pontos principais de anlise
Consideraes finais Contabilizao da receita, custos e despesas da incorporao imobiliria
Item
16
7 32
33 37
Contexto, objetivo e alcance

1. A implementao da Interpretao Tcnica ITG 02, correlata
norma internacional IFRIC 15, tem acarretado diversos questionamentos
e debates quanto sua adequao ao ambiente econmico brasileiro.
Com o processo de convergncia com as normas internacionais de contabilidade (IFRSs), surge o que se considera ser a principal alterao no
ambiente normativo brasileiro, ou seja, a mudana cultural na anlise,
interpretao e implementao das normas de contabilidade. A partir
desse novo ambiente, os atos normativos contbeis devem ser lidos e
interpretados considerando a essncia econmica das transaes que pretendam normatizar, independentemente da forma jurdica de que estejam
revestidos. Esse fundamento est expresso na NBC TG ESTRUTURA
CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao
das Demonstraes Contbeis, principalmente seu item 35(*), e na NBC
TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, principalmente
seus itens 23 e 24(**).
(*) Item 35 da NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL:
35. Para que a informao represente adequadamente as transaes e outros eventos que ela se prope a representar, necessrio que essas transaes e
eventos sejam contabilizados e apresentados de acordo com a sua substncia e
realidade econmica, e no meramente sua forma legal. A essncia das transaes ou outros eventos nem sempre consistente com o que aparenta ser com
base na sua forma legal ou artificialmente produzida. Por exemplo, uma entidade pode vender um ativo a um terceiro de tal maneira que a documentao indique a transferncia legal da propriedade a esse terceiro; entretanto, podero existir acordos que assegurem que a entidade continuar a usufruir os futuros benefcios econmicos gerados pelo ativo e o recomprar depois de um certo tem-
143
po por um montante que se aproxima do valor original de venda acrescido de juros de mercado durante esse perodo. Em tais circunstncias, reportar a venda
no representaria adequadamente a transao formalizada.
(**) Itens 23 e 24 da NBC TG 26:
23. Em circunstncias extremamente raras, nas quais a administrao vier
a concluir que a conformidade com um requisito de norma, interpretao ou
comunicado tcnico conduziria a uma apresentao to enganosa que entraria
em conflito com o objetivo das demonstraes contbeis estabelecido na Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis, mas a estrutura regulatria vigente proibir a no aplicao do requisito, a
entidade deve, na maior extenso possvel, reduzir os aspectos inadequados identificados no cumprimento estrito da norma, interpretao ou comunicado
tcnico divulgando:
(a) o ttulo da norma, interpretao ou comunicado tcnico em questo, a
natureza do requisito e as razes que levaram a administrao a concluir que o
cumprimento desse requisito tornaria as demonstraes contbeis to distorcidas
e conflitantes com o objetivo das demonstraes contbeis estabelecido na Estrutura Conceitual; e
(b) para cada perodo apresentado, os ajustes de cada item nas demonstraes contbeis que a administrao concluiu serem necessrios para se obter
uma representao adequada.
24. Para a finalidade dos itens 19 a 23, um item de informao entra em
conflito com o objetivo das demonstraes contbeis quando no representa fidedignamente as transaes, outros eventos e condies que se prope a representar ou que se poderia esperar razoavelmente que represente e, consequentemente, seria provvel que influenciasse as decises econmicas tomadas pelos
usurios das demonstraes contbeis...
2. A estrutura da norma internacional, e agora brasileira, tem

como axioma que qualquer norma emitida pelo IASB est subordinada ao objetivo da contabilidade que o de demonstrar uma viso justa
e verdadeira (true and fair view) da situao patrimonial da empresa.
3. O objetivo de um ato normativo contbil assegurar que as
demonstraes contbeis retratem adequadamente (reconhecimento,
mensurao e divulgao) as transaes financeiras efetuadas pela
entidade no ambiente econmico onde ela opera. Assim, a no aplicao de uma norma, de uma interpretao ou de um comunicado tcnico somente seria possvel se (i) estivesse em desacordo com princpios
contbeis generalizadamente aceitos, ou (ii) no se adequasse ao ambiente econmico que pretende representar.
4. Submetendo-se a Interpretao Tcnica ITG 02 (IFRIC 15) ao
144
crivo dessa anlise, h a constatao de que no h motivos para arguir-se sua no aderncia tanto aos princpios contbeis generalizadamente aceitos, tampouco ao ambiente econmico e jurdico brasileiro.
5. importante, todavia, alertar que a aplicao da Interpretao
Tcnica ITG 02 e deste Comunicado Tcnico s atividades exercidas
fora do contexto brasileiro por uma entidade que aplica as normas
emitidas por este CFC, ou que, mesmo exercidas no Brasil, tenham,
por disposies legais, contratuais ou outras, condies diferentes das
aqui reproduzidas, deve ser feita luz das condies legais ou contratuais especficas, considerando, se no exterior, a legislao e a jurisprudncia especficas. Logo, no se aplica, necessariamente, a tais
situaes o contido neste Comunicado Tcnico. Nesse contexto, este
Comunicado Tcnico diz respeito ao que se depreende e se interpreta a
partir da Interpretao em questo, considerando as principais caractersticas e peculiaridades do ambiente econmico e jurdico em que
opera o setor imobilirio brasileiro.
6. O objetivo deste Comunicado Tcnico o de auxiliar na anlise de se os contratos de construo se enquadram mais adequadamente no alcance da NBC TG 17 Contratos de Construo ou da
NBC TG 30 Receitas e assim auxiliar na definio pelos preparadores das demonstraes contbeis do momento do reconhecimento da
receita com a incorporao ou construo de imveis.
Determinao sobre se um contrato se enquadra no
alcance da NBC TG 17 ou da NBC TG 30
Pontos principais de anlise
7. A Interpretao ITG 02 diz que a determinao do momento
em que um contrato de construo de um imvel se enquadra no alcance da NBC TG 17 Contratos de Construo ou da NBC TG 30
Receitas depende dos termos do contrato e de todos os fatos e circunstncias relacionados. Essa determinao exige julgamento com relao
a cada contrato, com foco na prevalncia da essncia econmica sobre
a forma, conforme a NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL e a
NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis.
8. A transao imobiliria estar na abrangncia da NBC TG 17
Contratos de Construo quando o contrato de construo se enquadrar na definio exposta no seu item 5: "um contrato especificamente
145
negociado para a construo de um ativo ou de uma combinao de

ativos". No caso de construo com base no que se costuma denominar como preo de custo, onde o comprador (isoladamente ou
coletivamente com um grupo de compradores) contrata a construo
de determinado empreendimento imobilirio, em que a entidade contratada responsvel apenas pela construo e gerenciamento da obra,
mas a aquisio dos insumos e matrias primas se d por conta do
adquirente (ou sua ordem) no h normalmente dvidas de que o
modelo contbil a ser seguido o da NBC TG 17 Contrato de Construo, com a caracterstica de contrato de prestao de servios. Algumas dificuldades podem existir apenas para o caso de contrato a
preo fixo.
9. Para atingir o primeiro objetivo, ou seja, o enquadramento do
contrato, deve ser assumida a premissa de que a entidade analisou
anteriormente o contrato de construo do imvel e seus eventuais
aditivos ou contratos relacionados, tendo concludo que no manter
envolvimento gerencial contnuo associado propriedade, ou o controle efetivo do imvel construdo, em grau que impediria o reconhecimento de parte ou da totalidade da receita (item 7 da ITG 02). Deve
ser observado que, se as respostas s questes forem positivas, no
haver o reconhecimento parcial ou integral da receita antes do ponto
de transferncia do imvel pronto.
10. Mas, no Brasil, a partir do registro do projeto de construo,
memorial descritivo e outros materiais em cartrio e, principalmente,
a partir do primeiro contrato com o adquirente, a entidade no mais
pode alterar o projeto ou o memorial descritivo, a no ser com a anuncia unnime dos interessados. Nesse momento, normalmente, no
h mais envolvimento gerencial no sentido de manipulao conforme
a vontade do incorporador/construtor; no h mais possibilidade de
alteraes por sua vontade (da entidade incorporadora ou construtora).
Passa essa entidade a ser subordinada ao contrato e deve cumpri-lo
conforme os termos nele contidos.
11. Por outro lado, tambm os compradores no possuem liberdade para modificar o que quiserem no projeto em execuo. Alis, nem
depois da obra pronta existe ampla possibilidade dessa manipulao
por parte dos adquirentes. Concorda-se que o relevante, no caso, que
o poder de controle e o envolvimento gerencial que existiam antes da
fase de registro em cartrio do projeto e dos demais documentos pas146
sam a ser exercidos apenas coletivamente pelos adquirentes, e nunca

individualmente. De qualquer maneira, o importante notar que o
incorporador/construtor no mais mantm esse envolvimento e esse
controle a partir do registro e da primeira venda.
12. Um ponto que tem trazido muita dvida: no setor imobilirio
brasileiro, as entidades que realizam a incorporao ou a construo
de imveis, diretamente ou por meio de subempreiteiras, firmam contratos antes do trmino da construo, ou mesmo antes de seu incio
(na planta) mediante contrato costumeiramente denominado de promessa de compra e venda.
13. Na realidade, a utilizao do contrato de compromisso de
compra e venda e no contrato de compra e venda se d, via de
regra, pela facilidade de se efetivar a operao entre contratante e
contratada, reduzindo o tempo e as custas do registro do contrato formal. Esse contrato tem fora de uma operao de compra e venda de
unidade futura, sendo, via de regra, irrevogvel e irretratvel para
ambas as partes. Um distrato normalmente ocorre por deciso do
comprador ou por inadimplemento s suas obrigaes de pagamento,
sendo essa efetivada com a imposio de perdas importantes o que
pode inibir esse cancelamento. A lei somente admite a desistncia
pelo incorporador no perodo de carncia de 180 dias aps o registro
do memorial de incorporao se estiver isso explicitamente considerado no plano de incorporao. Aps esse prazo, o incorporador est
obrigado construo e entrega das unidades.
14. Nada impede, tambm, que seja outorgada a escritura definitiva de venda e compra da unidade, mesmo que ainda a ser construda.
Com isso, o adquirente pode ser titular do direito de propriedade da
unidade futura ou dos direitos de aquisio dessa futura unidade. Mas
em ambas as hipteses tm-se direitos reais. H casos em que a outorga da escritura definitiva est condicionada a aprovao do vendedor,
porm quando esta clusula estiver vinculada ao fato da compra no
ter sido quitada, pode se presumir tratar-se de garantia liquidao da
obrigao do adquirente
15. O adquirente pode dispor livremente sobre os direitos da unidade imobiliria, pagando o imposto de transmisso e demais tributos,
se devidos. Isso lhe d a caracterstica de livre possibilidade de transformao desse direito em dinheiro ou em outro ativo, o que caracteri147
za controle e deteno de benefcios.

16. Dados evidenciam que a maioria dos contratos tem sido levado a cabo pelos adquirentes, o que faz prevalecer a ideia de que a forma contratada (promessa de compra e venda) no interfere na essncia
da transao que , de fato, uma operao de compra e venda. Assim,
no h que se considerar essa forma jurdica como restritiva para deciso da natureza de que trata a Interpretao em anlise.
17. Notamos tambm que em nosso ambiente, de forma geral, ocorre a assuno da dvida pelo comprador quando do acordo contratual, cuja liquidao ocorre durante o processo de construo, mas no
na forma de adiantamento, e sim na de liquidao do compromisso
assumido no contrato. Essa uma caracterstica que diferencia enormemente os contratos brasileiros de outros existentes em muitas outras jurisdies onde o contrato caracteriza muito mais uma opo
para compra futura e onde o pagamento feito na forma de adiantamento e tem alguma caracterstica de prmio por essa opo.
18. Outra questo para anlise refere-se ao contido no item 11 da
ITG 02, qual seja, um contrato de construo de imvel enquadra-se na
definio de contrato de construo quando o comprador capaz de
especificar os principais elementos estruturais do projeto do imvel
antes de comear a construo e/ou especificar mudanas estruturais
significativas aps o incio da construo (quer, ou no, o comprador
exera essa possibilidade). Em projeto de habitao coletiva impossvel a aplicao dessa condio, a no ser nos casos em que os adquirentes tenham deliberado e negociado anteriormente, no somente ao
contrato, mas tambm ao registro em cartrio dos documentos comentados anteriormente. Iniciada a construo, praticamente impossvel
qualquer mudana estrutural no projeto, por razes bvias de engenharia. Mas essa incapacidade ocorre tambm para o incorporador/construtor. Logo, aps o registro em cartrio da planta, do projeto e do memorial descritivo, nenhuma das partes tem mais condio de provocar mudanas estruturais significativas. Assim, se o comprador no adquiriu essa
capacidade, tambm o incorporador/construtor no a tem mais. Assim,
essa questo se torna incua e sem sentido para exerccio de julgamento.
19. O item 16 da Interpretao diz que se a entidade for requerida a prestar servios, em conjunto com o fornecimento de materiais de
construo, para cumprir sua obrigao contratual, a fim de entregar o
148
imvel ao comprador, como aqueles aplicveis aos contratos de venda

decorrentes da incorporao de unidades imobilirias, o contrato um
contrato de venda de bens, devendo ser aplicados os critrios de reconhecimento de receita descritos no item 14 da NBC TG 30 Receitas. Ocorre que o contrato brasileiro tpico no o de fornecimento
de materiais de construo numa condio em que a incorporadora/construtora seria uma intermediadora comercial. A venda da unidade imobiliria, e o que a incorporadora/construtora faz prestar,
entre outros, o servio de aquisio e aplicao dos materiais unidade imobiliria adquirida pelo cliente. A entidade age, na essncia, em
nome dos adquirentes dos imveis, e no em seu prprio como se
fosse uma entidade comercial que compra bens e os revende aos clientes. S ocorre isso no caso das unidades no vendidas.
20. Pagamento: nos casos em que o comprador efetua um adiantamento que ser reembolsado apenas se a entidade deixar de entregar
a unidade imobiliria concluda de acordo com os termos contratados,
caso em que o restante do preo de compra geralmente pago entidade apenas ao trmino do contrato, quando o comprador obtm a
posse/propriedade da unidade, fica mais evidente que esse um contrato de venda de bens, de acordo com o alcance da NBC TG 30
Receitas.
21. Controle, riscos e benefcios: a entidade pode transferir ao
comprador o controle, os riscos e os benefcios da propriedade do
imvel em construo em seu estgio atual de acordo com a evoluo
da obra. Nesse caso, se todos os critrios do item 14 da NBC TG 30
Receitas forem continuamente atendidos medida que a construo
avana, a entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra. As exigncias da NBC TG 17 Contratos de Construo
aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes custos e despesas medida que a prestao do servio realizada. Este um ponto vital a ser observado, ou seja, se houver transferncia contnua dos riscos e benefcios significativos sobre o imvel
em construo, o reconhecimento da receita e custos deve ser efetuado
medida que ocorre a transferncia desses riscos e benefcios significativos ao amparo da NBC TG 30.
22. Alguns exemplos de transferncias de riscos e benefcios sobre o imvel em construo so:
(a) o contrato firmado tem fora de escritura pblica asseguran149
do ao comprador todos os direitos de livre utilizao do bem (alienao, dao em garantia, etc.);
(b) o contrato normalmente exige a anuncia da incorporadora/construtora caso o adquirente queira vender seu bem para terceiros
e ainda no tenha concludo o pagamento integral do preo de aquisio; mas isso ocorre em razo da necessidade de anlise da qualidade
de crdito do candidato a novo adquirente, como ocorre em qualquer
transferncia de devedor em outras situaes;
(c) a legislao brasileira determina que para os casos em que o
adquirente tenha quitado todo o contrato, este poder vend-lo sem a
necessidade de anuncia ou concordncia do incorporador/construtor,
bastando sua notificao;
(d) as situaes anteriores evidenciam que o comprador tem o
direito ao bem, e somente ele, e tem a capacidade de transformar seu
bem em construo em dinheiro quando quiser e tiver o novo adquirente com condio creditcia aceitvel;
(e) no caso dessas revendas, eventuais ganhos por valorizao
normal ou anormal do imvel durante a construo beneficiam o adquirente, e no a incorporadora/construtora; eventuais prejuzos dessa
natureza tambm so s do adquirente, o que caracteriza a transferncia de riscos e de benefcios;
(f) casos reais de desapropriao tm demonstrado que os detentores do crdito indenizao so os compradores. Essas indenizaes tm sido distribudas aos adquirentes proporcionalmente aos
valores pagos;
(g) a legislao brasileira d aos adquirentes, em deciso simplesmente majoritria, o direito de trocar a incorporadora/construtora
se esta estiver em atraso injustificado e no sanado superior a 30 dias
com relao ao cronograma fixado. Obviamente, os transtornos dessa
substituio podem no indicar esse caminho como o melhor, e por
isso determinados ajustes acabam ocorrendo, em que indenizaes so
pagas aos adquirentes por causa desse atraso, como pagamento de
aluguel pelo prazo adicional, etc.;
(h) a Lei n. 4.591-64 e a jurisprudncia brasileira tm fixado
claramente que, no caso de falncia da incorporadora, ou da imotivada
e no sanada paralisao das obras por mais de 30 dias, ou de retardo
excessivo do andamento dessas obras, o direito de destituir a incorporadora e a contratao de outra construtora. Na falncia, os bens em
andamento no se incorporam massa falida para atendimento a demais credores;
150
(i) o contrato de promessa de compra e venda ou o definitivo de

compra e venda asseguram ao adquirente o direito de dispor de seu
patrimnio, tanto seja ele domnio (se houver venda e compra) quanto
seja ele direito aquisitivo (se houver promessa de venda e compra);
(j) no caso de problema com a construo do tipo desabamento,
a responsabilidade, juridicamente no Brasil, fica com a incorporadora/construtora, que deve arcar com o prejuzo; todavia, isso no caracteriza, por si s, que os riscos no sejam repassados aos adquirentes.
Alis, esse tipo de responsabilidade independe, de fato, da forma contratada, se genuna execuo de servio por conta de terceiros ou de
construo para entrega futura, se o problema derivar de falha da
construtora. Assim, pouco interfere na anlise presente, inclusive pela
baixssima probabilidade de ocorrncia.
Assim, listamos acima alguns exemplos comuns verificados no
Brasil que evidenciam que os riscos e benefcios significativos so,
como regra, continuamente transferidos ao adquirente durante o perodo de construo.
23. Nos itens anteriores foram apresentados inmeros exemplos
acerca da aplicao da Interpretao Tcnica ITG 02. No entanto,
dada a existncia de argumentos em contrrio baseados no entendimento de que o comprador no tem poder de especificar as caractersticas do bem construdo como ocorre com um navio em um estaleiro,
por exemplo e por isso tais contratos estarem fora do alcance da
NBC TG 17 nesta parte se faz uma anlise acerca do tratamento
contbil do caso concreto brasileiro na hiptese de no enquadramento
como contrato de construo. Assim, pretende-se responder seguinte
questo: qual seria o tratamento contbil para o caso de o contrato de
promessa de compra e venda ou de compra e venda em uma atividade
imobiliria estar enquadrado dentro da NBC TG 30?
24. Assumindo a hiptese de enquadramento dentro da NBC TG
30, a discusso se desloca para a questo da transferncia de controle,
riscos e benefcios significativos de forma contnua ou em um nico
evento (no caso concreto, a chamada entrega da chave). A ITG 02
reconhece que a respectiva transferncia pode ser feita de forma contnua ou em um nico momento no tempo, conforme a anlise conclua. Ou seja, a questo no dogmtica depende de interpretao da
legislao brasileira, dos contratos e, principalmente, do modelo de
negcio da companhia. A NBC TG 30 abrange os dois tipos de reco151
nhecimento. evidente que, se adotado o reconhecimento contnuo, o

resultado prtico em muito se assemelha, ou at se iguala, ao que se
obteria caso tivesse sido aplicada a NBC TG 17.
25. A IFRIC 15, em suas Bases para Concluses (Basis for Conclusions BC26) reconhece que contratos com transferncia continuada no so comumente encontrados na prtica. No entanto, a IFRIC
15 trata desse tipo de possibilidade por reconhecer que eles so possveis e ocorrem em algumas jurisdies. O item 27 das Bases para
Concluses da IFRIC 15 comenta que os contratos nos quais o reconhecimento deve ser realizado em um nico momento no tempo (entrega da chave em nosso jargo) somente do ao comprador um ativo
na forma de um direito de adquirir, usar e vender o empreendimento
completo em uma data futura (*). Conforme discutido anteriormente,
o caso brasileiro, usualmente, no parece se enquadrar nessa situao.
No Brasil, o comprador no adquire somente um direito de comprar
(uma espcie de opo de compra sobre o imvel). No Brasil, esto de
fato desembolsando parcelas que pretendem liquidar a obrigao contratual diretamente associada ao ativo em construo.
(*) Such agreements give the buyer only an asset in the form of a right to
acquire, use and sell the completed real estate at a later date.
26. O mesmo se d na doutrina especializada. Existem poucas evidncias claras a respeito de como aplicar a transferncia contnua, mas
alguns comentrios adicionais so includos no IE3, IE8 e IE11 nos
exemplos ilustrativos que acompanham o IFRIC 15. Um dos indicadores importantes do envolvimento continuado parece ser que, se o acordo encerrado antes que a construo esteja concluda, o comprador
retm o trabalho em andamento e a entidade tem o direito de ser remunerada pelo trabalho feito at aquele momento. Como se pode ver, o
texto acima discute exatamente a questo central do momento do reconhecimento de receita dentro da NBC TG 30 nas situaes nas quais h
a chamada transferncia continuada. Vale fazer agora uma anlise de
um caso concreto que ocorre com frequncia no Brasil atualmente.
27. Nesse caso, quando ocorre uma interrupo da obra, qual o
tratamento dado ao patrimnio j edificado? Existe diferena de tratamento entre os compradores possuidores de andares j finalizados
(provavelmente os mais baixos) e os adquirentes de andares superiores? As respostas a essas questes podem elucidar melhor o tratamen-
152
to contbil que deve ser aplicado no Brasil. Inicialmente, pode-se verificar que, na hiptese de interrupo da obra (por um motivo de fora
maior, por exemplo), o construtor ter direito a receber aquilo que j
foi edificado. Se assim o fosse, e ele no tivesse entregue a edificao,
no teria direito a receber nada. No isso que ocorre na construo
civil brasileira. Da mesma forma, o comprador ter posse do ativo e
poder contratar outra incorporadora ou construtora, por exemplo,
para terminar a edificao ou mesmo alienar a obra em andamento por
deciso coletiva dos compradores.
28. Existe alguma diferena entre os compradores de apartamentos em andares baixos (que j foram parcialmente edificados) e adquirentes de andares superiores que ainda no foram iniciados? Se a resposta for: em nenhuma hiptese, ambos os adquirentes possuem os
mesmos direitos. No caso concreto, no seria relevante a entrega de
um imvel especfico, mas sim da totalidade da obra.
29. Esse tipo de exemplo de natureza hipottica tem como objetivo ilustrar como se d a transferncia de riscos e benefcios significativos. O exemplo interrompe de forma arbitrria em um dado momento a construo e verifica como se comportam os riscos e benefcios significativos naquele momento no tempo. Se os fatos mencionados ocorrerem o construtor tiver direito ao recebimento e o comprador retiver o trabalho em andamento ou puder dispor desse ativo,
mesmo que por deciso conjunta dos demais compradores pode-se
inferir que o mesmo ocorreria em outros momentos no tempo. Sendo
assim, pode-se concluir que a transferncia se d de forma contnua no
tempo. Por que isso pode ser afirmado nesse caso? Porque se a construtora tiver direito remunerao proporcional ao que tiver empreendido, ento ela est transferindo riscos e benefcios significativos
medida que a obra se desenvolve. Ou seja, ocorre a transferncia continuada. Da mesma forma, se o comprador retiver a obra em seu estgio parcial de desenvolvimento, ele ter recebido os benefcios at
aquele momento relativos ao trabalho finalizado. Ou seja, medida
que a construo avana, os riscos e benefcios vo sendo transferidos.
30. Nesse caso, se o reconhecimento se desse somente no momento da entrega do bem pronto (entrega da chave) teramos a premissa de
que todos os riscos e benefcios significativos estariam sendo transferidos naquele momento especfico. Pode-se ver que no caso brasileiro,
de forma geral, no isso que ocorre. Essa transferncia se d de for153
ma continuada como a situao hipottica da interrupo da construo ilustra.

31. Quando a entidade transfere ao comprador o controle, os riscos
e os benefcios da propriedade do imvel, em sua totalidade (ou mesmo
parcela mais significativa desses riscos e benefcios), de uma nica vez,
a entidade somente poder reconhecer a receita quando todos os critrios do item 14 da NBC TG 30 Receitas forem satisfeitos.
32. Se a entidade estiver obrigada a executar outros servios, incluindo gastos estimados para fazer face a garantia contratual e legal
no imvel j entregue ao comprador, dever reconhecer um passivo e
uma despesa de acordo com o item 19 da NBC TG 30 Receitas. O
passivo deve ser mensurado de acordo com a NBC TG 25 Provises,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Se a entidade est obrigada a entregar outros bens ou servios, separadamente identificveis
do imvel j entregue ao comprador, ela deve identificar os bens ou os
servios remanescentes como componente separado da venda, em
conformidade com o item 8 da Interpretao Tcnica ITG 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio).
Consideraes finais Contabilizao da receita,
custos e despesas da incorporao imobiliria
33. Baseado nos comentrios anteriormente efetuados, constata-se
que no ambiente econmico brasileiro, usualmente, os contratos de
promessa de compra e venda ou contratos de compra e venda de uma
unidade a ser entregue no futuro, necessrio o reconhecimento das
receitas e despesas medida que a construo avana uma vez que a
transferncia de riscos e benefcios ocorre de forma contnua.
34. Nos casos onde o contrato no puder se enquadrar na definio de contrato de construo ele deve se enquadrar na NBC TG 30
Receitas.
35. Se a entidade no estiver obrigada a comprar e fornecer materiais
de construo, o contrato pode ser apenas um contrato de prestao de
servios de acordo com a NBC TG 30 Receitas. Nesse caso, se forem
atendidos os critrios do item 20 da NBC TG 30 Receitas, exigido que
a receita seja reconhecida tomando por base a proporo dos servios
prestados. As exigncias da NBC TG 17 Contratos de Construo aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes
154
custos e despesas (item 21 da NBC TG 30 Receitas).

36. Se ficar caracterizado, todavia, que a entidade presta servios,
em conjunto com o fornecimento de materiais de construo, para
cumprir sua obrigao contratual de entregar o imvel ao comprador,
mantendo todo o controle, o risco e o benefcio sem transferi-los ao
adquirente at seu completo trmino, o contrato um contrato de venda de bens, devendo ser aplicados os critrios de reconhecimento de
receita descritos no item 14 da NBC TG 30 Receitas.
37. Desta forma, pode existir casos em que uma mesma entidade
possua (i) contratos que sejam caracterizados como de prestao de
servios, se atendidos todos os requisitos da NBC TG 17, (ii) contratos de venda de unidades onde ocorram a transferncia contnua dos
riscos e benefcios significativos sobre tais bens que permitam o reconhecimento das receitas e custos medida que ocorre essas transferncias e (iii) contratos que somente permitam a transferncia de tais
riscos, benefcios e controles quando da entrega do imvel pronto
(entrega da chave), sendo que nesse ltimo caso, o reconhecimento
das receitas e custos ocorrer de uma nica vez, quando da entrega do
imvel para uso do comprador, tendo atendido, nesses dois ltimos
casos, todos os requisitos da NBC TG 30. Assim sendo, cada entidade
deve analisar seus contratos (formais e verbais), aditivos, prticas
atuais e passadas e, principalmente, seu modelo de negcio a fim de
efetuar uma adequada determinao de sua poltica de reconhecimento
de receitas e custos, considerando que o objetivo final o pleno atendimento do axioma citado no item 2 deste Comunicado Tcnico.
155
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao deste Comunicado de

CT 06 para CTG 05 e de outras normas citadas: de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de
NBC T 19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.8 para NBC TG 04; de NBC T 19.1 para
NBC T 19.22 para NBC TG 20; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; de NBC T 19.33 para
NBC TG 39; de IT 08 para ITG 01; de IT 10 para ITG 10; e de IT 11 para ITG 11.
RESOLUO CFC n 1.318(1)

Aprova o CTG 05 Contratos de Concesso.
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar o CTG 05 Contratos de Concesso.
156

CTG 05 CONTRATOS DE CONCESSO
ndice
Objetivo e alcance
Aspectos gerais aplicveis todas as concesses
Direito de outorga ou direito da concesso (concesso onerosa)
Modelo de ativo intangvel e de ativo financeiro (bifurcado)
Ajuste a valor presente do ativo financeiro
Classificao do ativo financeiro no balano patrimonial
Classificao da remunerao do ativo financeiro na demonstrao do resultado
Infraestrutura na fase de construo classificao no modelo bifurcado
Mensurao do ativo intangvel direito de outorga contrapartida em dinheiro
Mensurao do ativo intangvel direito de outorga contrapartida em
servios de construo/melhorias
Servios de construo que representam potencial de gerao de receita
adicional
Servios de construo que no representam potencial de gerao de receita
adicional
Custos de emprstimos
Bens mveis recebidos do poder concedente
Bens vinculados concesso
Adies subsequentes ao ativo intangvel
Amortizao do ativo intangvel
Reconhecimento da receita de construo
Proviso para gastos correntes com manuteno e operao
Proviso para manuteno, reparos e substituies
Aplicao retroativa da ITG 01, na data de transio
Aplicao da ITG 01, na data de transio, quando impraticvel a aplicao
retroativa
Divulgao
Concesso de rodovias
Aplicao da ITG 01
Concesso de ferrovias
Caractersticas dos contratos e aplicao da ITG 01
Tratamento da infraestrutura fora do alcance da ITG 01
Indstria de energia
Atividade de distribuio
Modelo a ser utilizado
Mtodo de amortizao do ativo intangvel com vida til definida
Reconhecimento da margem da receita da construo da infraestrutura, da
operao e da manuteno
Obrigaes especiais
Atividade de transmisso
157
Item
16
7 51
10 15
16 20
21
22
23
24 27
28
29
30
31 33
34 35
36 37
38 40
41
42
43
44
45 46
47
48 50
51
52
52
53 62
53 61
62
63 130
64 83
64 65
66 69
70 73
74 78
79 83
84 96
84 91
92 93
Consideraes do modelo ativo financeiro

Tratamento das adies por expanso e reforo
Tratamento das adies e baixas por substituio
Atividade de gerao
Modelo a ser utilizado no caso de se aplicar a ITG 01
Contratos de concesso de gerao fora do alcance da ITG 01
Adoo inicial da NBC TG 27
Amortizao dos bens integrantes da infraestrutura de gerao
Reconhecimento da receita dos contratos de venda de energia (PPA) pelas
geradoras
Registro dos custos socioambientais relacionados construo dos empreendimentos de energia
Registro dos custos de renovao das licenas ambientais aps a entrada em
operao comercial do empreendimento
Registro de custos retardatrios
Despesas de manuteno
Concesso onerosa
Prorrogao e renovao do prazo da concesso das geradoras, transmissoras e distribuidoras
94
95
96
97 130
97 103
104 106
107 108
109 115
116 117
118
119 120
121
122 123
124
125 127
128 130
Objetivo e alcance
1. O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) edita o presente
Comunicado Tcnico com a finalidade de esclarecer assuntos que tm
gerado dvidas quanto adoo da Interpretao Tcnica ITG 01
Contratos de Concesso pelas empresas reguladas brasileiras.
2. importante alertar administradores e contadores de empresas
reguladas que atuam no papel de concessionrio ou operador sobre os
desafios que enfrentaro para a concluso sobre se cada contrato de
concesso ou similar atende ou no a todas as condies estabelecidas
e verificar se a entidade est dentro do alcance da ITG 01. Essa tarefa
deve ser precedida das seguintes consideraes:
(a) conhecimento dos novos conceitos sobre reconhecimento de
receita e classificao dos ativos de infraestrutura vinculados
concesso introduzidos pela ITG 01;
(b) conhecimento do arcabouo regulatrio (marco regulatrio)
de cada indstria e dos respectivos setores de cada indstria. Algumas
indstrias passaram por alteraes desses marcos desde o processo de
privatizao iniciado em 1995 no Brasil;
(c) anlise individual de cada modalidade de contrato de
prestao de servios pblicos por entidade de direito privado, tais
158
como contratos de concesso, autorizao, uso do bem pblico,

permisso e outros de naturezas similares;
(d) conhecimento de todos os direitos e obrigaes
estabelecidos nesses contratos;
(e) conhecimento da formao de preos (mecanismo de tarifa)
e processo de reviso desses preos ao longo do prazo de concesso;
(f) conhecimento de que o fluxo de caixa do negcio pode no
ser alterado, mas o fluxo de caixa dos dividendos pode vir a ser
impactado pelas mudanas trazidas pela ITG 01 em decorrncia de
alteraes no lucro lquido.
3. Todas essas consideraes objetivam analisar e tratar da
melhor forma possvel o reconhecimento da receita em confronto com
os custos e as despesas de cada negcio ao longo do prazo da
concesso.
4. O entendimento dos principais conceitos introduzidos na ITG
01 , na maioria dos casos, simples, mas o grande desafio a
operacionalizao da sua adoo na realidade econmica de cada
empresa e especificamente em cada contrato.
5. Este Comunicado Tcnico restringe-se somente a abordar
aspectos contbeis da adoo da ITG 01 e no inclui qualquer
discusso sobre os aspectos tributrios (impostos diretos e indiretos)
decorrentes da sua adoo.
6. Este Comunicado Tcnico est sendo direcionado para as
concesses de rodovia, ferrovia e energia eltrica, mas os aspectos
aqui abordados devem ser utilizados por similaridade ou analogia, no
que for cabvel e considerando as caractersticas de cada contrato, para
as demais indstrias ou atividades reguladas, a saber: gua e
saneamento, telecomunicaes, distribuio de gs, portos, aeroportos,
hospitais, pontes, tneis, prises, estdios de futebol e demais
atividades correlatas, inclusive com contratos de parcerias pblicoprivadas.
Aspectos gerais aplicveis todas as concesses
7. A ITG 01 (IFRIC 12) especifica condies a serem atendidas
em conjunto para que as concesses pblicas estejam inseridas em seu
alcance:
159
condio (a) o concedente controla ou regulamenta quais

servios o concessionrio deve prestar com a infraestrutura, a quem os
servios devem ser prestados e o seu preo;
condio (b) o concedente controla, por meio de titularidade,
usufruto ou de outra forma qualquer, participao residual
significativa na infraestrutura no final do prazo da concesso.
8. A interpretao literal do dispositivo acima pode gerar
distoro quanto s entidades abrangidas pela ITG 01. De forma geral,
h consenso sobre a condio (b) do item anterior, com suporte nos
arts. 36 e 37 da Lei n. 8.987-95 que dispe sobre o regime de
concesso e permisso da prestao de servios pblicos previsto no
art. 175 da Constituio Federal da Repblica Federativa do Brasil.
Essa lei, ao deliberar sobre os casos de extino da concesso por
advento de termo contratual e encampao, prescreveu:
Art. 36. A reverso no advento do termo contratual far-se- com
a indenizao das parcelas dos investimentos vinculados a bens reversveis, ainda no amortizados ou depreciados, que tenham sido realizados com o objetivo de garantir a continuidade e atualidade do servio concedido.
Art. 37. Considera-se encampao a retomada do servio pelo
poder concedente durante o prazo da concesso, por motivo de interesse pblico, mediante lei autorizativa especfica e aps prvio pagamento da indenizao, na forma do artigo anterior.
9. Quanto condio (a) do item 7, fica a discusso circunscrita,
basicamente, ao controle ou regulamentao sobre o preo dos
servios prestados pelo concessionrio. De forma abrangente,
entende-se que o controle ou regulamentao sobre os preos dos
servios pblicos prestados pelo concessionrio , em maior ou menor
grau, prerrogativa do poder concedente. Isso pode ser ratificado por
meio da leitura da Lei n. 8.987-95, onde, ao discorrer sobre a poltica
tarifria e os encargos inerentes ao poder concedente ficou
determinado:
Art. 9 A tarifa do servio pblico concedido ser fixada pelo
preo da proposta vencedora da licitao e preservada pelas regras de
reviso previstas nesta Lei, no edital e no contrato.
160
Art. 29. Incumbe ao poder concedente:

I - regulamentar o servio concedido e fiscalizar permanentemente a sua prestao; (...)
V - homologar reajustes e proceder reviso das tarifas na forma
desta Lei, das normas pertinentes e do contrato (...);
Esses dispositivos legais encontram base no art. 175 da Constituio:
Art. 175. Incumbe ao Poder Pblico, na forma da lei, diretamente ou sob regime de concesso ou permisso, sempre por meio de licitao, a prestao de servios pblicos.
Pargrafo nico. A lei dispor sobre:
I - o regime das empresas concessionrias e permissionrias de
servios pblicos, o carter especial de seu contrato e de sua prorrogao, bem como as condies de caducidade, fiscalizao e resciso da
concesso ou permisso;
II - os direitos dos usurios;
III - poltica tarifria;
IV - a obrigao de manter servio adequado.
Direito de outorga ou direito da concesso
(concesso onerosa)
10. Uma questo relevante que diz respeito contabilizao de
contratos de concesses est relacionada ao reconhecimento contbil
do direito de outorga no incio ou ao longo do prazo de concesso.
Esse assunto no est especificamente tratado na ITG 01. Assim,
mesmo que uma entidade esteja fora do alcance da ITG 01, ela deve
considerar as discusses contidas a seguir.
11. Ressalta-se que o contrato de concesso no representa um
direito de uso sobre a infraestrutura, como no caso de arrendamento,
j que o poder concedente mantm o controle sobre ela. O
concessionrio tem sim um direito que representado pelo acesso
infraestrutura para prover o servio pblico em nome do poder
concedente, nos termos do contrato. Assim, se e quando reconhecido,
o ativo um ativo intangvel (nos termos da NBC TG 04) e/ou um
161
ativo financeiro. Neste ltimo caso somente registrado um ativo

financeiro no caso em que representa, de fato, direito contratual de
receber caixa ou outro ativo financeiro, nos termos da NBC TG 38 e
da NBC TG 39.
12. O direito de outorga aquele decorrente de processos
licitatrios onde o concessionrio entrega, ou promete entregar,
recursos econmicos em troca do direito de explorar o objeto de
concesso ao longo do prazo previsto no contrato. Nos casos em que o
preo da delegao dos servios pblicos (outorga) pago no incio da
concesso de uma nica vez ou em pagamentos por prazo menor que o
prazo da prpria concesso, o seu registro no incio da concesso ou
proporcionalmente ao valor adiantado (caso seja um contrato de
execuo), respectivamente, inevitvel. A questo de dvida surge
nas situaes em que o pagamento do direito de outorga ocorre por
valores predeterminados ao longo da concesso, durante a
performance do contrato. Nesse caso h duas linhas de entendimento e
ambas so praticadas hoje pelas concessionrias brasileiras:
(a) a que entende que o contrato de execuo; e
(b) a que entende que o direito e a correspondente obrigao
nascem para o concessionrio simultaneamente quando da assinatura
do contrato de concesso.
13. Na linha de entendimento de que o contrato de execuo,
os argumentos so relacionados com o fato de que nem o poder
concedente e nem o concessionrio, no incio da concesso,
cumpriram com suas obrigaes ou ambos cumpriram com suas
obrigaes parcialmente na mesma extenso. A disponibilizao da
infraestrutura pelo poder concedente se d progressivamente medida
que as condies contratuais vo sendo cumpridas pelo
concessionrio. O operador deve cumprir as regras do contrato e o
poder concedente possui o direito de cancelar o contrato, indenizando
o operador pelos investimentos realizados e ainda no amortizados ou
depreciados. Por isso se aps analisados os fatos e circunstncias
especficos do contrato se considera que a infraestrutura
disponibilizada gradualmente ao longo do contrato, medida que o
operador satisfaa as condies contratuais e medida que o poder
concedente mantenha a concesso. Nesse caso, o aspecto que contraria
o enfoque de reconhecimento da outorga no incio do contrato a falta
de caracterizao de um ativo e de um passivo executveis na data do
162
balano. Finalmente, a inexistncia de penalidade contratual (ou

existncia de penalidade irrisria) para a descontinuidade contratual
provocada pelo concessionrio ou a previso de indenizao ao
concessionrio pelos investimentos no amortizados, em evento de
descontinuidade contratual, um indicador de que o contrato seria de
natureza executria (contrato a executar), no passvel de registro
contbil no momento da sua assinatura.
14. Por outro lado, na linha de entendimento de que o direito de
outorga e a correspondente obrigao nascem na assinatura do
contrato, a concesso representa um negcio de longo prazo, que
passa por processo licitatrio, envolve projetos de financiamento,
garantias e definio de tarifa, portanto, fatores que indicam um
contrato de longa durao em que as partes demonstram inteno e
condio de execut-lo integralmente. Assim sendo, considerado que
os fatos e as circunstncias indicam que no se trata de um contrato de
execuo, mas a aquisio de um direito de explorao, a aquisio de
uma licena para operar por prazo determinado, haja vista entender-se
que o poder concedente performou sua parte no contrato ao dar o
acesso e o direito explorao do objeto da concesso, enquanto o
concessionrio no performou a sua parte, que representada em
muitos casos pela obrigao de: (a) efetuar pagamentos em caixa ao
poder concedente e/ou (b) construo de melhorias e expanses da
infraestrutura.
15. Ao adotar um dos procedimentos previstos no item anterior,
devem ser considerados todos os aspcetos e circunstncias inerentes ao
contrato de concesso de forma que as demonstraes contbeis
retratem a essncia econmica da transao que se pretende representar.
Modelo de ativo intangvel e de ativo financeiro (bifurcado)
16. A identificao do modelo contbil aplicvel a uma
concesso est vinculada identificao do responsvel ou
responsveis pela remunerao ao concessionrio em decorrncia dos
servios de construo e melhorias por ele efetuados.
17. Quando um concessionrio remunerado pelos usurios dos
servios pblicos, em decorrncia da obteno do direito de cobr-los
a um determinado preo e perodo pactuado com o poder concedente,
163
o valor despendido pelo concessionrio na aquisio desse direito

deve ser reconhecido no ativo intangvel.
18. Por outro lado, quando o responsvel pela remunerao dos
investimentos feitos pelo concessionrio for o poder concedente e o
contrato estabelecer que h o direito contratual incondicional de
receber caixa ou outro ativo financeiro, independentemente do uso
efetivo da infraestrutura (demanda) ao longo do prazo de concesso,
necessrio o reconhecimento do ativo financeiro.
19. Nos casos em que os investimentos efetuados pelo
concessionrio , em parte, remunerado pelos usurios do servio
pblico e em parte pelo poder concedente, seja com base na previso
contratual indenizao ao final da concesso ou complementao de
receita no seu decorrer, est-se diante de um modelo hbrido: parte
ativo intangvel e parte ativo financeiro, onde o reconhecimento deste
ltimo dependente da confiabilidade de sua estimativa e de
representar direito incondicional de receber caixa ou outro ativo
financeiro.
20. No incio de uma concesso, os investimentos feitos ou a
fazer podem no ser indenizveis. Os investimentos indenizveis, se
houver, podem ocorrer no futuro, a partir do momento em que o poder
concedente se comprometer a reembolsar o concessionrio, conforme os
termos contratuais. Nesse caso, o ativo financeiro deve ser reconhecido
somente quando as condies de reembolso forem atingidas, ou seja, no
momento em que os investimentos indenizveis forem efetivados.
Ajuste a valor presente do ativo financeiro
21. A NBC TG 12 Ajuste a Valor Presente e a NBC TG 38
Instrumentos Financeiro: Reconhecimento e Mensurao devem ser
aplicadas na mensurao do ativo financeiro na data da transio.
Entretanto, deve ser efetuada uma anlise do valor da indenizao com
base no entendimento do funcionamento do mecanismo de remunerao
para verificar se o valor da indenizao na data da transio j est a
valor presente e sujeito remunerao no futuro. Se esse for o caso, os
valores j esto a valor presente, no sendo necessrios ajustes
adicionais.
164
Classificao do ativo financeiro no balano patrimonial

22. O item 24 da ITG 01 permite a classificao do ativo
financeiro em trs categorias, como definido na NBC TG 38
Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. Analisando
o ambiente regulatrio brasileiro, e as definies da NBC TG 38,
entende-se que o ativo financeiro da indenizao, em princpio, seria
melhor classificado como recebvel.
Classificao da remunerao do ativo financeiro
na demonstrao do resultado
23. A parcela de remunerao do ativo financeiro deve ser
apresentada na demonstrao do resultado de forma consistente com o
modelo de negcio da indstria e de acordo com o seu modelo de
gesto. Por ser parte intrnseca do negcio, deve ser apresentada entre
as receitas da operao. Divulgao deve ser dada nas demonstraes
contbeis e respectivas notas explicativas a essas receitas.
Infraestrutura na fase de construo
classificao no modelo bifurcado
24. De acordo com a base de concluso da IFRIC 12,
equivalente ITG 01, especificamente BC 62, o IFRIC tambm
concluiu que, durante a fase de construo do acordo, o ativo do
operador (que representa seu direito acumulado a ser pago pelo
fornecimento/prestao de servios de construo) deve ser
classificado como ativo financeiro quando ele representar caixa ou
outro ativo financeiro devido pelo poder concedente, ou conforme sua
instruo.
25. De acordo com a base de concluso da IFRIC 12,
especificamente BC 68, o IFRIC tambm concluiu que, durante a
fase de construo do acordo, o ativo do operador (que representa seu
direito acumulado a ser pago pelo fornecimento de servios de
construo) deve ser classificado como ativo intangvel na medida em
que ele representar um direito (licena) de cobrar os usurios do
servio pblico (um ativo intangvel).
165
26. consenso do CFC que, normalmente, impraticvel

identificar a parcela da receita de construo que deve ser classificada
como ativo financeiro e a parcela que deve ser classificada como ativo
intangvel durante a fase de construo.
27. Somente possvel, como regra, fazer essa classificao
aps a apurao do valor de cada componente (bem) e a determinao
da respectiva estimativa de vida til econmica para efeitos do clculo
de amortizao de cada componente (bem). Destaque-se que o valor
do ativo financeiro de indenizao determinado com base no valor
residual de cada bem vinculado ao contrato de concesso da
infraestrutura, no final do prazo da concesso. Assim sendo,
aceitvel que o valor da receita de construo, na fase de construo,
seja integralmente reconhecida como ativo intangvel em construo
at que seja vivel fazer a alocao da parcela correspondente ao ativo
financeiro da indenizao, devendo haver divulgao desse fato.
Mensurao do ativo intangvel direito de outorga
contrapartida em dinheiro
28. Para os contratos enquadrados no item 12(a) o custo deve
ser reconhecido como despesa ao longo do prazo contratual, em
contrapartida ao passivo correspondente ou ao caixa. Para os contratos
enquadrados no item 12(b), o ativo intangvel inicialmente (no termo
de posse) mensurado pelo custo. No caso de outorga fixa, o custo
corresponde aos valores j despendidos e a despender no futuro devem
ser reconhecidos a valor presente, conforme dispositivos da NBC TG
12 Ajuste a Valor Presente. Em se tratando de outorga varivel, por
exemplo, com base na receita do perodo, seu montante deve ser
registrado como despesa do perodo concomitantemente receita que
o tenha originado.
Mensurao do ativo intangvel direito de outorga
contrapartida em servios de construo/melhorias
29. Em geral, os contratos de concesso contm, alm do
componente de operao, tambm o componente de servios de
construo/melhorias, ou seja, o concessionrio no somente opera a
concesso como tambm tem obrigao de construir/melhorar antes
166
e/ou durante o prazo da concesso. Nos itens a seguir, indica-se

tratamento contbil para diferentes condies.
Servios de construo que representam potencial de
gerao de receita adicional
30. Quando os servios de construo representam potencial de
gerao de receita adicional, com a recuperao do investimento
efetuado por meio dessa gerao adicional de receita, esse contrato
de execuo e, portanto, o reconhecimento do direito (de explorar) e
das obrigaes (de construir) feito medida que os servios de
construo so prestados.
Servios de construo que no representam potencial
de gerao de receita adicional
31. Para os contratos enquadrados no item 12(a), a partir da data
de sua explorao (termo de posse) dever ser constituda proviso
proporcionalmente ao perodo transcorrido entre a data de incio da
explorao (termo de posse) e o trmino do prazo da concesso, em
contrapartida de despesa do perodo. O valor da proviso dever se
basear no valor estimado da receita de construo. No caso de
aquisio de ativos para os quais no haja servio de construo
atrelado (por exemplo aquisio de viaturas), o conceito igualmente
aplicvel, exceto pelo fato de que o provisionamento feito pelo custo
de aquisio. Quando da execuo do servio de construo, o montante
da receita que exceder a respectiva proviso deve ser reconhecido no
ativo intangvel e/ou no ativo financeiro, dependendo das
circunstncias.
32. Para os contratos enquadrados no item 12(b), o servio de
construo parte da obrigao a ser paga por conta da obteno do
direito de outorga original e, dessa forma, o passivo deve ter seu valor
estimado e reconhecido no incio da vigncia dos termos contratuais
(termo de posse) e obteno da licena ou data da transio, a valor
presente em contrapartida de ativo intangvel, com base no valor
previsto da receita de construo. Nesses casos, em geral, os servios
de construo no esto relacionados com melhorias ou ampliao da
infraestrutura, tpica de situaes que originam potencial de gerao
de novas receitas, tampouco esto relacionados a conservaes e
167
manutenes, quando visam meramente preservar o nvel de servios

da infraestrutura. Esses casos costumam estar relacionados a obrigaes
assumidas de construo de infraestrutura exgena infraestrutura
principal concedida, no possuindo nenhuma relao com a extenso e a
qualidade da prestao dos servios pblicos delegados ao
concessionrio. Dada a natureza dessa obrigao de construir, ela no
um passivo financeiro, mas um passivo no monetrio. Nesse casos,
deve haver reconhecimento de receita de construo medida que a
construo for acontecendo em contrapartida ao passivo registrado
inicialmente.
33. Revises das estimativas de gastos para liquidar a obrigao
presente na data do balano, nos contratos enquadrados no item 12(a),
devem ser registradas de forma prospectiva. Para os contratos
enquadrados no item 12(b), remensuraes do passivo que no forem
oriundas de contabilizao de variao monetria e juros (reverso do
valor presente) devem ser ajustadas ao ativo intangvel. Exemplos
dessas remensuraes so: mudanas nas estimativas do valor justo de
construo, tempo em que a construo ir acontecer ou evoluir e
mudanas nas taxas de juros.
Custos de emprstimos
34. Os custos de emprstimos devem ser capitalizados durante o
perodo de construo de uma infraestrutura, quando atendidos os
requerimentos da NBC TG 20 Custos de Emprstimos.
35. Em alguns casos, especialmente no incio dos contratos de
concesso, o concessionrio precisa realizar certos ajustes antes de
iniciar a cobrana dos usurios. Considera-se que a capitalizao dos
juros ao ativo intangvel nessa fase devida. Importante observar o
princpio geral de que a capitalizao de juros somente se aplica a ativos
que no estejam prontos para o uso ou venda pretendidos. Os princpios
gerais da NBC TG 20 devem ser aplicados em sua plenitude.
Bens mveis recebidos do poder concedente
36. Os bens mveis recebidos do poder concedente devem ser
classificados como imobilizado medida que possam ser retidos ou
negociados pelo concessionrio, sem ou com pequena interferncia do
168
poder concedente. Nesse caso, ter ocorrido a transferncia

substancial (ou total) dos riscos e benefcios decorrente do controle do
ativo para o concessionrio, o que enseja o seu registro pelo valor
justo no reconhecimento inicial (ITG 01, item 27), quando esses ativos
fazem parte da remunerao a pagar pelo poder concedente pelos
servios do concessionrio. O concessionrio deve registrar um
passivo relativo a obrigaes no cumpridas que ele tenha assumido
em troca desses outros ativos.
37. Em alguns casos, os bens mveis que podem ser livremente
negociados pelo concessionrio podem, por outro lado, ser parte dos
chamados itens essenciais para a prestao dos servios da concesso.
Isto , embora livre para negociar, o concessionrio pode ter a
obrigao de mant-lo se a sua venda ou baixa representar perda da
capacidade da prestao essencial dos servios. Nesses casos, a
administrao deve avaliar a situao e aplicar seu melhor julgamento
sobre a classificao desses itens.
Bens vinculados concesso
38. De acordo com os contratos de concesso, consideram-se
bens vinculados aqueles construdos ou adquiridos pelo concessionrio
e efetivamente utilizados na prestao dos servios pblicos.
39. No caso de haver dvidas de interpretao legal ou
regulatria sobre quais bens da infraestrutura estariam sujeitos
reverso no final do prazo da concesso, importante que esse
esclarecimento seja dado pelo poder concedente (agncia reguladora)
ou, ainda, por meio de consenso da indstria para efeitos de aplicao
da ITG 01. Evidenciao deve ser dada a essa matria.
40. Para os bens considerados no vinculados concesso, estes
devem continuar sendo classificados como ativo imobilizado e
sujeitos aos critrios de avaliao estabelecidos pela NBC TG 27
Ativo Imobilizado.
Adies subsequentes ao ativo intangvel
41. Nos contratos enquadrados no item 12(b), adies
subsequentes ao ativo intangvel somente ocorrero quando da
169
prestao de servio de construo relacionado com

ampliao/melhoria da infraestrutura que represente potencial de
gerao de receita adicional. Ou seja, a obrigao da construo
no ter sido reconhecida na assinatura do contrato, mas o ser no
momento da construo, com contrapartida de ativo intangvel. Os
contratos enquadrados no item 12(a) tambm geram adies ao
ativo intangvel, porm somente pelo valor da diferena entre a
receita de contruo e o montante at ento provisionado. Essa
contrapartida em servios de construo no pode estar relacionada
com manuteno e conservao.
Amortizao do ativo intangvel
42. O ativo intangvel deve ser amortizado dentro do prazo da
concesso. O clculo deve ser efetuado de acordo com o padro de
consumo do beneficio econmico por ele gerado, que normalmente se
d em funo da curva de demanda. A estimativa da curva de
amortizao deve oferecer razovel confiabilidade, caso contrrio, o
mtodo de linha reta (am.ortizao linear) passa a ser o mais
recomendado.
De acordo com a NBC TG 04 Ativo Intangvel, item 97 (parcial), O valor amortizvel de ativo intangvel com vida til definida
deve ser apropriado de forma sistemtica ao longo da sua vida til
estimada e ainda O mtodo de amortizao utilizado reflete o padro de consumo pela entidade dos benefcios econmicos futuros. Se
no for possvel determinar esse padro com segurana, deve ser utilizado o mtodo linear.
Reconhecimento da receita de construo
43. Quando a concessionria presta servios de construo, ela
deve reconhecer a receita de construo pelo valor justo e os
respectivos custos transformados em despesas relativas ao servio de
construo prestado e, dessa forma, por consequncia, apurar margem
de lucro. Em geral, o concessionrio o responsvel primrio pela
prestao de servios de construo, mesmo nos casos em que haja a
terceirizao dos servios. Nos casos em que h terceirizao da obra,
normalmente, a margem bem menor, suficiente para cobrir a
170
responsabilidade primria do concessionrio e eventuais custos de

gerenciamento e/ou acompanhamento da obra.
Proviso para gastos correntes com manuteno e operao
44. Os gastos com a operao, bem como suas manutenes
rotineiras, devem ser registrados no resultado do perodo em que
ocorrem e confrontados com as receitas dos respectivos perodos.
Proviso para manuteno, reparos e substituies
45. Pelo desgaste derivado do uso da infraestrutura, a partir da
data de sua explorao e/ou data de transio para a ITG 01, deve ser
registrada proviso, com base na melhor estimativa de gasto para
liquidar a obrigao presente na data do balano, em contrapartida de
despesa do perodo para manuteno ou recomposio da
infraestrutura a um nvel especificado de operacionalidade, ou contra
lucros ou prejuzos acumulados se referente ao passado. O passivo, a
valor presente, deve ser progressivamente registrado e acumulado para
fazer face aos pagamentos a serem feitos durante a execuo das obras
de recomposio da infraestrutura em data futura, observados os
dispositivos da NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes.
46. Em alguns casos excepcionais, a concessionria pode ser
requerida a fazer obras emergenciais que no faziam parte do plano
original de investimento previsto no contrato. Nesse caso, os termos
contratuais so fundamentais para determinar se investimentos dessa
natureza devem ou no ser capitalizados.
Aplicao retroativa da ITG 01, na data de transio
47. Para evitar distoro dos resultados futuros das concesses
pblicas no Brasil, o CFC ratifica a determinao de aplicao
retroativa prevista no item 31 da ITG 01, mesmo quando no
solicitado explicitamente ao longo dos itens deste Comunicado
Tcnico. Grande parte dessas empresas j elaboram demonstraes
contbeis ou nota de conciliao das diferenas entre as prticas
contbeis adotadas no Brasil e as normas contbeis norteamericanas
ou, ainda, as internacionais e, portanto, j efetuou e publicou os
171
ajustes iniciais antes do processo de convergncia para as normas

internacionais de contabilidade.
Aplicao da ITG 01, na data de transio, quando
impraticvel a aplicao retroativa
48. Caso alguma companhia conclua que impraticvel a
aplicao da ITG 01 de forma retroativa, deve justificar os motivos e
obter aprovao formal de seus rgos de administrao. Se tal
justificativa for aprovada, a companhia deve utilizar os saldos
contbeis, na data da transio, deduzidos de proviso para reduo ao
valor recupervel dos ativos (impairment), se necessrio, e
reclassificar parte do saldo como ativo financeiro e parte como ativo
intangvel, se aplicvel.
49. Caso a aplicao retroativa seja impraticvel, a entidade
deve estabelecer a premissa que utilizar para fazer a melhor
estimativa do valor da indenizao, se houver (custo histrico, custo
corrigido e/ou custo de reposio). Nesses casos, o teste de
impairment na apurao dos saldos no balano de abertura
requerido.
50. Com relao ao modelo bifurcado, a ITG 01 no especificou
o modelo de alocao da parcela do ativo financeiro e do ativo
intangvel; portanto, depende do julgamento da administrao a escolha
do mtodo que melhor reflita o negcio. Dentre os mtodos que podem
ser utilizados e apresentados na literatura sobre o assunto, destacam-se:
(a) mtodo do valor residual (residual method) nesse mtodo,
o ativo financeiro , geralmente, o primeiro valor a ser determinado no
momento da alocao entre ele e o ativo intangvel. Esse fato
determinado em razo de que, na avaliao individual desse ativo,
outros conceitos de avaliao devem ser considerados necessrios
(remunerao contratual, valor justo (fair value) e outros); portanto,
diferente do critrio de avaliao anterior como ativo imobilizado
(custo histrico ou custo reavaliado). Consequentemente, o saldo do
ativo intangvel passa a ser apurado por diferena aps a alocao da
parcela do ativo financeiro;
(b) mtodo do valor justo relativo (relative fair value) nesse
mtodo, aps a alocao entre ativo financeiro e ativo intangvel, o
ativo intangvel amortizado de acordo com o item 42 deste
172
Comunicado Tcnico e a diferena entre o saldo do ativo financeiro e

o seu valor justo amortizada no resultado do exerccio utilizando a
taxa efetiva de juros.
Divulgao
51. A entidade deve divulgar nota explicativa sobre: (i)
principais caractersticas dos contratos de concesso e dos contratos
de arrendamento mercantil assinados com o poder concedente; (ii)
especificidades inerentes outorga da concesso, ou seja, se fixa ou
varivel, critrios de reajuste, indexadores, prazos, entre outros; (iii)
os investimentos futuros contratados com o poder concedente
indicando o tipo e o montante estimado de cada um deles na data do
balano, as datas previstas de realizao; e (iv) o aumento (se houver)
de receita em funo da realizao das obras. Os itens 28 a 30 da ITG
01 fornecem detalhes quanto apresentao e divulgao que devem
ser seguidas pelas entidades.
Concesso de rodovias
Aplicao da ITG 01
52. A ITG 01 se aplica s concesses rodovirias no Brasil, em
geral, na medida em que as duas condies previstas no item 7 deste
Comunicado Tcnico fazem com que esse tipo de concesso esteja
dentro do alcance da ITG 01. Aspectos relevantes tambm aplicveis
concesso de rodovias esto tratados nos itens precedentes.
Concesso de ferrovias
53. As atividades de transporte ferrovirio no Brasil esto
sujeitas a uma grande variedade de normas e leis, em grande maioria
em mbito federal. A regulamentao do transporte ferrovirio no
Brasil trata (a) das relaes entre o governo brasileiro e as companhias
ferrovirias; (b) das relaes entre as companhias ferrovirias,
incluindo os direitos de passagem e trfego mtuo; (c) das relaes
entre as companhias ferrovirias e seus clientes; e (d) da segurana
173
ferroviria. Essas regras contm, ainda, vrias disposies sobre as

responsabilidades do operador de estradas de ferro.
54. Os principais instrumentos legais da indstria de ferrovias
compreendem (a) o art. 175 da Constituio Federal, (b) a Lei n.
8.987-95 e (c) a Lei n. 10.233-01, sendo que o poder concedente
exerce controle principalmente por meio da Agncia Nacional de
Transportes Terrestre (ANTT), a qual atua no setor ferrovirio quanto
: (i) explorao da infraestrutura ferroviria; (ii) prestao do servio
pblico de transporte ferrovirio de cargas; (iii) prestao do servio
pblico de transporte ferrovirio de passageiros.
55. A maioria das concessionrias de ferrovias atuais, oriundas
da extinta Rede Ferroviria Federal S.A. (RFFSA)(*) firmou dois
contratos com o poder concedente, que so vinculados entre si para
todos os efeitos. Um deles se refere ao contrato de concesso, onde
so estabelecidas as clusulas para operao do servio e os valores de
outorga que devem ser pagos pela concessionria ao poder
concedente. Um segundo contrato diz respeito ao arrendamento dos
bens previamente existentes e operados pela extinta Rede Ferroviria
Federal S.A. (RFFSA). Esse ltimo contrato estabelece, entre outros
aspectos, os valores a serem pagos ao poder concedente pela
concessionria pelo uso dos bens mveis e imveis recebidos para a
operao. Esses contratos, de forma geral, preveem uma srie de
obrigaes e definies que devem ser cumpridas pela concessionria,
entre elas:
(a) prazo de vigncia da concesso (a maioria com vigncia de
30 anos) e condies para sua prorrogao (por mais 30 anos);
(b) deveres relativos explorao da infraestrutura e prestao
dos servios, incluindo elaborao de planos de investimentos;
(c) modo, forma e condies de explorao da infraestrutura e
da prestao dos servios, inclusive quanto segurana das
populaes e preservao do meio ambiente;
(d) obrigaes dos concessionrios quanto s participaes
governamentais e ao valor devido pela outorga medida da
explorao do servio, se for o caso;
(e) garantias a serem prestadas pelo concessionrio quanto ao
cumprimento do contrato, se existirem;
174
(f) as tarifas ferrovirias brasileiras esto sujeitas a limites

mximos estabelecidos pela ANTT, e esses limites so corrigidos
monetariamente de acordo com a variao do IGP-DI (ou outro ndice
que venha a substitu-lo), sendo que, atualmente, tais reajustes so
feitos anualmente;
(g) os limites tarifrios podem ser revistos a pedido da
concessionria, caso ocorra alterao justificada de mercado e/ou de
custos, de carter permanente, que modifique o equilbrio econmicofinanceiro do contrato de concesso;
(h) o contrato de concesso permite, em condies
especificadas, o direito de cobrar tarifas comerciais livremente
negociadas com os clientes, desde que no ultrapassem os limites
mximos das tarifas de referncia para os respectivos tipos de carga
(reajustadas conforme descrito na alnea (f)). O contrato de concesso
determina, ainda, que nenhuma tarifa cobrada pela concessionria
pode ficar abaixo do limite mnimo, definido como custo varivel de
longo prazo da prestao do servio em questo. Ou seja, a prtica do
denominado zero tarifrio no permitida pelo contrato de
concesso;
(i) a concessionria pode cobrar por operaes auxiliares, tais
como carga, descarga, baldeao e armazenagem, sendo que o
contrato de concesso no estabelece quaisquer limites mximos para
essas cobranas ou quelas relacionadas natureza empresarial. Essas
receitas so denominadas receitas complementares ou acessrias e
receitas provenientes de projetos associados;
(j) os limites tarifrios so reajustados de acordo com as
variaes do IGP-DI (ou ndice que venha a substitu-lo), na forma da
lei. Paralelamente, as tarifas podem ser revistas caso ocorra alterao
justificada de mercado e/ou custos, de carter permanente, ou
modifique o equilbrio econmico-financeiro do contrato de
concesso, a qualquer tempo, por solicitao da concessionria, ou por
determinao do poder concedente, a cada cinco anos;
(k) os bens de propriedade da concessionria e aqueles
resultantes de investimentos por esta efetivados em bens arrendados,
se declarados reversveis pelo poder concedente por serem necessrios
continuidade da prestao de servio concedido, sero indenizados
pelo valor residual do seu custo, apurado pelos registros contbeis da
concessionria, depois de deduzidas as depreciaes e quaisquer
acrscimos decorrentes de reavaliao. Tal custo estar sujeito
avaliao tcnica e financeira por parte do poder concedente. Toda e
175
qualquer melhoria efetivada na superestrutura da via permanente no

considerada investimento;
(l) permitida a transferncia da titularidade das outorgas de
autorizao, concesso ou permisso, preservando-se seu objeto e as
condies contratuais. A transferncia da titularidade da outorga s
pode ocorrer mediante prvia e expressa autorizao da ANTT;
(m) os contratos de concesso fazem meno prestao de
servio pblico de transporte ferrovirio. Dessa forma, nos casos em
que a concessionria e um determinado cliente no cheguem a um
acordo em relao s condies comerciais do transporte, esse cliente
tem o direito de recorrer Agncia Reguladora, para que a mesma
arbitre deciso sobre o assunto. Segundo informaes de agentes do
mercado consultados, essas situaes podem ser consideradas raras.
Portanto, pode-se concluir que, apesar da existncia dessa salvaguarda
nos contratos de concesso, os mesmos no estabelecem de forma
rgida para quem os servios devem ser prestados, no obrigando a
concessionria ao atendimento de demandas cujas condies
comerciais no tenham sido acordadas entre as partes, pois h
concorrncia com outras formas de transporte (por exemplo:
rodovirio);
(n) os contratos de concesso dispem sobre a caracterizao, o
registro e o tratamento dos denominados usurios com elevado grau
de dependncia do servio pblico de transporte ferrovirio de
cargas, para os quais os servios devem ser prestados de forma
prioritria. No entanto, segundo informaes colhidas junto a diversos
agentes do mercado, esses clientes representam uma parcela pouco
significativa dos negcios das concessionrias e, de forma geral, so
normalmente atendidos nas condies comerciais usualmente
praticadas com os demais clientes, o que no caracterizaria a figura de
um servio obrigatoriamente prestado por fora de regulamentao do
poder concedente;
(o) a concessionria deve promover a reposio de bens e
equipamentos vinculados concesso, bem como adquirir novos bens,
de forma a assegurar a prestao do servio adequadamente;
(p) deve manter os seguros de responsabilidade civil e de
acidentes pessoais compatveis com suas responsabilidades para com
o poder concedente, usurios e terceiros;
(q) deve dar, anualmente, conhecimento prvio ao poder
concedente de plano trienal de investimentos para atingimento dos
176
parmetros de segurana da operao da ferrovia e das demais metas

de desempenho estabelecidas;
(r) deve prover todos os recursos necessrios explorao da
concesso por sua conta e risco exclusivos.
(*) As concesses no oriundas da RFFSA possuem apenas um contrato, o de
concesso ou de subconcesso, para explorao do servio. Por no terem arrendado bens como a via permanente, no possuem contrato de arrendamento.
56. Em que pese poder existir dois tipos de contratos com

formas jurdicas distintas (concesso de servio pblico de transporte
e arrendamento mercantil), a essncia econmica de ambos pode ser
uma s, ou seja, a obteno do direito de explorao do servio de
transporte ferrovirio. Se assim for, devem ser tratados como sendo
um contrato nico de concesso de servio pblico.
57. Tendo por base as caractersticas estabelecidas na
legislao, nos contratos de concesso e arrendamento e na premissa
acima, o objetivo desta parte do Comunicado Tcnico concluir se a
ITG 01 se aplica ou no s concesses ferrovirias no Brasil.
58. A entidade deve analisar se a condio (a) prevista no item
7 deste Comunicado Tcnico atendida uma vez que a infraestrutura
pode no estar disponvel para qualquer entidade que queira utiliz-la
e, apesar de existir uma determinada rea de atuao para cada
concessionria (devido localizao da malha ferroviria existente), a
concessionria, de forma preponderante em seus negcios, pode no
ser obrigada a prestar o servio de transporte para todo e qualquer
usurio que a solicite (vide definies para casos especficos atrs).
Pode ocorrer de tal servio ser prestado apenas se a concessionria e o
referido usurio estiverem de acordo em relao s condies
comerciais do transporte, principalmente o preo, o volume de carga e
as caractersticas especficas do produto a ser transportado.
59. Outro aspecto relacionado ao item anterior diz respeito ao
preo pelo qual os servios de transporte so prestados. Apesar de
existir um limite de preo (price cap) determinado no contrato de
concesso, segundo informaes colhidas junto a diversos agentes de
mercado os mesmos so raramente ou nunca atingidos, tendo em vista
a existncia de concorrncia direta no servio de transporte, que
exercida pela alternativa usualmente disponvel aos clientes do uso do
177
transporte rodovirio. Assim, usualmente, os preos so negociados

livremente entre a concessionria de ferrovias e seus clientes, inclusive
considerando operaes em que so adquiridos materiais rodantes
(vages e locomotivas) pelos prprios clientes, ficando a concessionria
responsvel pelo servio de operao e gerenciamento do transporte.
60. Dessa forma, na medida em que no h controle para quem
deve ser prestado o servio e no h controle de preo (no atingir os
limites mximos tarifrios estabelecidos pelo poder concedente),
conclui-se que no h, nas condies atuais, evidncias de que a ITG
01 seja aplicvel s empresas concessionrias de servios ferrovirios,
cujos contratos de concesso contenham clusulas substancialmente
semelhantes quelas listadas no item 55 desse documento.
61. Na anlise da aplicao da ITG 01 devem ser considerados
(i) os requisitos de cada contrato de concesso, (ii) as caractersticas
da operao da concessionria (por exemplo, a existncia de parcela
significativa dos negcios caracterizada como prestao de servios a
clientes categorizados como usurios com elevado grau de
dependncia do servio pblico de transporte ferrovirio de cargas),
bem como (iii) a prtica de preos os quais, na realidade, apesar de
no atingirem o price cap estabelecido pelo poder concedente, podem
representar, de fato, limitador negociao com os clientes.
Tratamento da infraestrutura fora do alcance da ITG 01
62. A infraestrutura no abrangida pela ITG 01 deve ser
analisada luz da NBC TG 04 Ativo Intangvel e da NBC TG 27
Ativo Imobilizado (bens adquiridos pela concessionria
posteriormente assinatura dos contratos), tendo em vista que os
contratos de concesso e arrendamento prevm a cesso ao
concessionrio do direito de controle legal (riscos e benefcios) do uso
da infraestrutura para a prestao dos servios de transporte.
Indstria de energia
63. A indstria de energia engloba trs atividades com diferentes
marcos regulatrios, a saber: gerao, transmisso e distribuio. A
atividade de comercializao uma atividade independente que no est
vinculada assinatura de um contrato com o poder concedente.
178
Atividade de distribuio
64. Os contratos de concesso de distribuio no Brasil
usualmente so similares e denominados contratos de concesso para
distribuio de energia eltrica, e as principais caractersticas desses
contratos costumam ser:
(a) as empresas de distribuio tm a obrigao contratual de
construir, operar e manter a infraestrutura. A obrigao de construo
da infraestrutura pode estar de forma implcita ou explcita no contrato
de concesso;
(b) a maioria dos contratos tem o prazo de concesso de 30 anos;
(c) na mdia, a vida til-econmica estimada dos bens
integrantes da infraestrutura admitida como superior ao prazo de
concesso;
(d) a atividade de distribuio envolve duas atividades bsicas:
de rede (ou de fio) e de comercializao;
(e) a atividade de distribuio de rede no competitiva. Na
atividade de distribuio de comercializao com grandes consumidores
a atividade competitiva;
(f) a concessionria (distribuidora/operadora) interposta entre
o poder concedente e os consumidores finais dos servios (usurios);
(g) a atividade est sujeita condio de generalidade e de
continuidade;
(h) o contrato tem garantia de manuteno do seu equilbrio
econmico-financeiro;
(i) o contrato estabelece quais os servios e para quem (rea
geogrfica de atendimento e classe de consumidores) os servios
devem ser prestados;
(j) o preo regulado por meio do mecanismo de tarifa
estabelecido nos contratos de concesso com base em frmula
paramtrica (com base no que so denominadas parcelas A e B), bem
como so definidas as modalidades de reviso tarifria;
(k) os bens so reversveis no final da concesso para o poder
concedente, com direito de recebimento de indenizao desse poder
concedente, ou por entidade que venha a assumir a concesso, sobre
os investimentos com determinadas condies de operao
remanescentes, normalmente ainda no depreciados ou amortizados.
O que no est totalmente definido por legislao o critrio de
179
avaliao desses investimentos para efeitos de determinao do valor

da indenizao;
(l) as modalidades de reviso tarifria incluem, como regra geral:
(i)
reajuste anual (reviso da parcela A custos no gerenciveis pela distribuidora, como custo de energia comprada e
encargos regulatrios);
(ii) reviso peridica a cada quatro ou cinco anos (reviso
da parcela B custos gerenciveis pela distribuidora custos de
operao e manuteno, depreciao regulatria apurada com base no custo do atual imobilizado em servio avaliado a custo de
reposio e remunerao dos acionistas apurado com base no
wacc weigthted average cost of capital (custo mdio ponderado
do capital) calculado sobre o saldo do ativo imobilizado em
servio, lquido da depreciao acumulada e do saldo de obrigaes especiais, ambos avaliados pelo custo de reposio; e
(iii) reviso extraordinria para situaes de desequilbrio
econmico-financeiro do contrato.
65. Com base nas caractersticas estabelecidas nos contratos de
concesso de distribuio de energia eltrica, entende-se que as duas
condies previstas no item 7 deste Comunicado Tcnico so atendidas e,
portanto, essa indstria se qualifica para aplicao da ITG 01.
66. A infraestrutura recebida ou construda da atividade de
distribuio recuperada por meio de dois fluxos de caixa: (a) parte por
meio do consumo de energia efetuado pelos consumidores (emisso do
faturamento mensal da medio de energia consumida/vendida) durante o
prazo da concesso; e (b) parte como indenizao dos bens reversveis no
final do prazo da concesso, a ser recebida diretamente do poder
concedente ou para quem ele delegar essa tarefa.
67. Os contratos de concesso de distribuio de energia
eltrica garantem aos concessionrios o direito de receber indenizao
na reverso de bens no final da concesso ou nos eventos previstos na
extino da concesso. A avaliao se a previso contratual de
indenizao representa um direito incondicional de receber caixa ou
outro ativo financeiro diretamente do poder concedente ou para quem
ele delegar essa tarefa deve ser feita pela administrao, uma vez que
fundamental para concluir se o modelo bifurcado ou no o mais
180
adequado s circunstncias. A concluso de que a indenizao referida

no contrato representa um direito incondicional de receber caixa ou
outro ativo financeiro pressupe que o poder concedente no tem
qualquer alternativa realista seno a obrigao de entregar caixa ou
outro ativo financeiro.
68. Essa indenizao efetuada com base nas parcelas dos
investimentos vinculados a bens reversveis, ainda no amortizados ou
depreciados, que tenham sido realizados com o objetivo de garantir a
continuidade e a atualidade do servio concedido.
69. Com base no entendimento desses contratos e nos itens 15 a
19 da ITG 01, caso na leitura dos contratos e legislao pertinente a
indenizao seja considerada como um direito incondicional de
receber caixa ou outro ativo financeiro, o modelo que melhor reflete o
negcio de distribuio , considerando as condies (a) e (b) do item
7 deste Comunicado Tcnico, o modelo bifurcado, abrangendo:
(a) a parcela estimada dos investimentos realizados e no amortizados ou depreciados at o final da concesso que deve ser classificada como ativo financeiro por ser um direito incondicional de
receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder concedente; e
(b) a parcela remanescente determinao do ativo financeiro
(valor residual) que deve ser classificada como ativo intangvel em
virtude de a sua recuperao estar condicionada utilizao do servio
pblico, neste caso, pelo consumo de energia pelos consumidores.
Mtodo de amortizao do ativo intangvel com vida
til definida (NBC TG 04, itens 97 a 99)
70. No caso das empresas distribuidoras, o mtodo de
amortizao que pode ser utilizado e que melhor reflete o padro de
consumo em relao aos benefcios econmicos esperados aquele
que coincide com o mecanismo da tarifa da venda de energia. A
despesa de amortizao (anteriormente depreciao) includa na tarifa
determinada com base na vida til econmica estimada de cada bem
e apropriada de forma linear no prazo da concesso (perodo em que o
servio pblico prestado utilizando a infraestrutura), a no ser que
outra curva de amortizao possa oferecer razovel confiabilidade.
181
71. O poder concedente, representado por agncia reguladora,

responsvel por estabelecer a vida til econmica estimada de cada
bem integrante da infraestrutura de distribuio para efeito de
determinao da tarifa, bem como para apurao do valor da
indenizao dos bens reversveis no vencimento do prazo da
concesso. Essa estimativa revisada periodicamente e aceita pelo
mercado como uma estimativa razovel e adequada para efeitos
contbeis e regulatrios e que representa a melhor estimativa de vida
til econmica dos bens. Todavia, a responsabilidade final pela
definio da vida til econmica de cada bem da entidade que
reporta, e deve levar em considerao o valor residual da estrutura.
importante lembrar que os contratos de concesso no Brasil tm prazo
de vencimento e, portanto, sob o ponto de vista do acionista, so um
negcio de vida finita e, sob o ponto de vista do consumidor, so uma
prestao de servio pblico com prazo indeterminado.
72. O entendimento do CFC o de que o registro contbil das
adies por substituio e das baixas ao ativo intangvel deve coincidir
com o mecanismo de tarifa que reflete a forma de recuperao desses
bens durante o prazo da concesso e, consequentemente, a sua
amortizao deve acompanhar o padro de consumo em relao aos
benefcios econmicos esperados. Especificamente, normalmente o
mecanismo de tarifa garante, para cada adio efetuada por expanso
e/ou por substituio, o respectivo repasse da depreciao regulatria
e da remunerao do acionista, sendo que a depreciao regulatria
calculada com base na vida til econmica estimada, estabelecida
pelos reguladores. Quando o ativo estiver totalmente amortizado,
mesmo que continue a ser utilizado na prestao de servio, a
distribuidora no ter direito de receber tarifa correspondente
depreciao regulatria e remunerao dos acionistas desse bem.
73. Deve ser lembrado que, no modelo bifurcado, o valor
residual de cada bem que ultrapassa o prazo do vencimento da
concesso j ter sido alocado como ativo financeiro de indenizao
no momento anterior sua classificao como ativo intangvel.
Reconhecimento da margem da receita da construo da
infraestrutura, da operao e da manuteno
74. A atividade de distribuio diferente das atividades de
transmisso e de gerao. Essas duas ltimas exigem a realizao de
182
investimentos relevantes no incio da concesso, que o da construo

primria da infraestrutura (exemplo: uma usina hidreltrica ou uma
linha de transmisso), e aps a entrada em operao, os investimentos
efetuados so basicamente para manuteno e alguma substituio
dessa infraestrutura, a no ser que ocorra expanso da infraestrutura.
75. No caso da atividade de distribuio, os contratos de
concesso estabelecem padres de desempenho para prestao de
servio pblico, com relao manuteno e melhoria da qualidade
no atendimento aos consumidores, e a concessionria tem como
obrigao, na entrega da concesso, devolver a infraestrutura nas
mesmas condies em que a recebeu na assinatura desses contratos.
Para cumprir com essas obrigaes, so realizados investimentos
constantes durante todo o prazo da concesso. Portanto, os bens
vinculados concesso podem ser repostos, vrias vezes, at o final
da concesso. A determinao da margem de construo para cada
investimento realizado mensalmente pelas distribuidoras durante o
prazo da concesso carece de uma discusso especfica.
76. A determinao da margem da receita de construo,
operao e manuteno durante o prazo da concesso consequncia
direta de como o valor justo das respectivas receitas apurado e no o
contrrio. Mesmo que as atividades de construo, operao e
manuteno estejam implcitas nos contratos de concesso, a ITG 01
exige a determinao da receita e da margem de cada atividade (fase).
As margens podem ser equivalentes ou diferentes em cada atividade,
dependendo de como o modelo do negcio tenha sido elaborado. Na
essncia, margem positiva deve sempre existir, mesmo que seja
considerada de valor mnimo, no caso de a distribuidora optar pela
terceirizao. A apurao de margem negativa em alguma atividade
(fase) muito rara e poder indicar problemas de recuperao dos
ativos de forma geral.
77. O CFC entende que, independentemente da forma de
contratao utilizada pela distribuidora para a construo da
infraestrutura, por meio de terceirizao ou de estrutura interna, a
distribuidora atua essencialmente como responsvel primria em
relao aos servios de construo e instalao, por estar exposta aos
riscos e benefcios significativos com eles associados; portanto, a
margem de lucro e a receita decorrentes dos servios devem ser
183
reconhecidas e assim apresentadas na demonstrao do resultado da

distribuidora.
78. As empresas de distribuio que contratam empresas de
construo ou instalao da infraestrutura de distribuio do mesmo
grupo econmico (partes relacionadas) precisam justificar que o valor
justo da receita registrado decorrente de uma transao efetuada de
acordo com as condies normais de mercado, a qual seria praticada
em transaes similares efetuadas com terceiros.
Obrigaes especiais
79. As obrigaes especiais representam os recursos relativos
participao financeira do consumidor, das dotaes oramentrias da
Unio, verbas federais, estaduais e municipais e de crditos especiais
destinados aos investimentos aplicados nos empreendimentos
vinculados concesso. As obrigaes especiais no so passivos
onerosos, tampouco crditos dos acionistas.
80. At o segundo ciclo de reviso tarifria, os valores
recebidos a custo zero pelas distribuidoras eram registrados no ativo
imobilizado como bens integrantes da infraestrutura vinculada
concesso e depreciados normalmente. No mecanismo de tarifa estava
garantido somente o repasse da depreciao regulatria desses valores
(os acionistas no tinham direito remunerao sobre esses valores).
A contrapartida desses valores ainda era registrada em conta de
natureza credora, apresentada no balano patrimonial como redutora
do saldo da infraestrutura (antigo ativo imobilizado). O prazo
esperado para liquidao dessas obrigaes era a data de trmino da
concesso. No recebimento da indenizao dos bens revertidos ao
poder concedente, o saldo dessa conta seria compensado.
81. Em 2006, as caractersticas dessas obrigaes sofreram
modificaes regulatrias no mecanismo de tarifa, a saber:
(a) esses valores no so mais componentes da formao da
tarifa e, portanto, no mais garantido o repasse da depreciao
regulatria desses valores;
(b) a partir do segundo ciclo de reviso tarifria ordinria, as
novas adies dessas obrigaes ao ativo imobilizado so depreciadas
em contrapartida amortizao do passivo de obrigaes especiais, ou
184
seja, so apresentadas pelo lquido na demonstrao do resultado

(efeito neutro);
(c) a partir do segundo ciclo de reviso tarifria ordinria, o
saldo das obrigaes especiais remanescente passou a ser amortizado
contabilmente pela mesma taxa mdia de depreciao do ativo
imobilizado em servio correspondente;
(d) o saldo remanescente no final da concesso, se houver, deve
ser compensado com o valor da indenizao a receber. Caso a empresa
distribuidora adote a base tarifria (BRR) para avaliar o ativo
financeiro de indenizao, o saldo remanescente das obrigaes
especiais no final da concesso tambm deve ser ajustada pela mesma
base.
82. O tratamento a ser dado na data de transio da aplicao da
ITG 01 no modelo bifurcado como segue:
(a) o saldo inicial de obrigaes especiais registrado na data de
transio deve ser amortizado at o vencimento da concesso e, caso
seja apurado saldo remanescente, este deve ser classificado como
ativo financeiro, em conta redutora;
(b) a parcela do saldo inicial que deve ser amortizado entre a
data da transio da norma contbil e o vencimento da concesso deve
ser classificada como ativo intangvel, em conta redutora.
83. Para os contratos de concesso que esto dentro do alcance
da ITG 01 no se aplica a ITG 11 Recebimento em Transferncia de
Ativos dos Clientes (IFRIC 18 Transfers of Assets from Customers).
Atividade de transmisso
84. Os contratos de concesso de transmisso de energia
eltrica so similares e denominados contratos de concesso de
servio pblico de transmisso de energia eltrica ou contratos de
concesso para transmisso de energia, sendo geralmente as principais
caractersticas desses contratos as seguintes:
(a) as empresas de transmisso tm a obrigao contratual de
construir, operar e manter a infraestrutura. A obrigao de construo
da infraestrutura pode estar de forma implcita ou explcita no contrato
de concesso;
185
(b) a maioria dos contratos tem o prazo de concesso de 30 anos;

(c) na mdia, a vida til econmica estimada do conjunto dos
bens integrantes da infraestrutura superior ao prazo de concesso;
(d) a atividade de transmisso no competitiva. No existe
competio entre empresas (existe entre investidores, para obteno da
concesso);
(e) a concessionria (empresa de transmisso/operadora)
interposta entre o poder concedente e os usurios;
(f) a atividade sujeita condio de generalidade (direito de
livre acesso) e de continuidade;
(g) alguns contratos tm garantia de manuteno do equilbrio
econmico-financeiro;
(h) o contrato estabelece quais os servios e para quem
(usurios) os servios devem ser prestados;
(i) o preo regulado (tarifa) e denominado receita anual
permitida (RAP). A transmissora no pode negociar preos com
usurios. Para alguns contratos, a receita RAP fixa e atualizada
monetariamente por ndice de preos uma vez por ano. Para os demais
contratos, a receita RAP atualizada monetariamente por ndice de
preos uma vez por ano e revisada a cada cinco anos. Geralmente, a
RAP de qualquer empresa de transmisso est sujeita a reviso anual
devido ao aumento do ativo e de despesas operacionais decorrentes de
modificaes, reforos e ampliaes de instalaes;
(j) os bens so reversveis no final da concesso, com direito de
recebimento de indenizao (caixa) do poder concedente sobre os
investimentos ainda no amortizados. Existe discusso de
interpretao legal e regulatria sobre qual contrato de concesso tem
direito indenizao. Para contratos assinados aps 1995 existem
diversas interpretaes sobre o direito ou no de receber indenizao
no processo de reverso dos bens no final da concesso. A discusso
especfica se o valor residual do custo do projeto bsico/original
tambm ter direito indenizao ou somente as adies/investimentos posteriores realizados aps a construo do projeto
bsico/original o tero, desde que aprovados pelo poder concedente;
(k) as linhas de transmisso so de uso dos geradores, das
distribuidoras, dos consumidores livres, exportadores e importadores.
85. Com relao tarifa RAP, os contratos de concesso
apresentam atualmente trs modalidades, a saber:
186
(a) os contratos assinados antes de 2000 estabelecem processo

de reviso tarifria da RAP. Para esses contratos, a reviso tarifria
feita a cada cinco anos, a partir de 2005;
(b) para os contratos assinados entre 2000 e 2006, a RAP foi
estabelecida por um valor fixo (menor preo do leilo), sendo esse
valor atualizado monetariamente por ndice de inflao estabelecido
no contrato e ajustado uma vez por ano. Esses contratos no
estabelecem reviso tarifria e tm clusula de reduo de receita de
50% aps o 16 ano do prazo da concesso (o fluxo de caixa no
linear);
(c) os contratos assinados mais recentemente (novos leiles
para licitao de novas linhas de transmisso) estabelecem: (i) a RAP
inicial (menor preo do leilo); (ii) atualizao monetria por ndice
de inflao estabelecida no contrato e ajustado uma vez por ano; e,
ainda, (iii) reviso tarifria a cada cinco anos.
86. Na atividade de transmisso, a receita prevista no contrato
de concesso (RAP) realizada (recebida/auferida) pela disponibilizao das instalaes do sistema de transmisso e no depende da
utilizao da infraestrutura (transporte de energia) pelos geradores,
distribuidoras, consumidores livres, exportadores e importadores.
Portanto, no existe risco de demanda. Excepcionalmente, a RAP
anual (fluxo de caixa) pode ser reduzida em decorrncia de indisponibilidade dos sistemas (performance).
87. De acordo com o entendimento do mercado e dos
reguladores, o arcabouo regulatrio de transmisso brasileiro foi
planejado para ser adimplente, garantir a sade financeira e evitar risco
de crdito do sistema de transmisso. Os usurios do sistema de
transmisso so obrigados a fornecer garantias financeiras
administradas pelo Operador Nacional do Sistema Eltrico (ONS) para
evitar risco de inadimplncia.
88. O poder concedente delegou entidade denominada
Operador Nacional do Sistema Eltrico (ONS) (intermediria) a
responsabilidade pela coordenao tcnica e operao dos sistemas de
transmisso; ela tambm participa intenamente de todo o processo
administrativo, comercial e financeiro vinculado atividade. A
empresa de transmisso disponibiliza os ativos correspondentes
utilizao pelo ONS a fim de propiciar e garantir, aos usurios, o uso e
187
o acesso s instalaes do sistema de transmisso da rede bsica, para

estes efetuarem suas transaes de energia eltrica.
89. A RAP de uma empresa de transmisso recebida das
empresas que utilizam sua infraestrutura por meio da tarifa de uso do
sistema de transmisso (TUST). Essa tarifa resulta do rateio entre os
usurios da transmisso de alguns valores especficos: (i) a RAP de
todas as transmissoras; (ii) os servios prestados pelo ONS; e (iii) os
encargos regulatrios. Essa tarifa reajustada anualmente na mesma
data em que ocorrem os reajustes das RAPs das transmissoras e deve
ser paga pelos usurios do sistema, pelas geradoras e importadores
(que colocam energia no sistema), pelas distribuidoras, pelos
consumidores livres e exportadores (que retiram energia do sistema).
Portanto, o poder concedente delegou aos usurios representados por
agentes de gerao, distribuio, consumidores livres, exportadores e
importadores o pagamento pela prestao do servio pblico de
transmisso. A RAP faturada e recebida diretamente desses agentes.
90. Os principais contratos que integram o sistema de transmisso so os seguintes:
(a) contrato de concesso de servio pblico de transmisso de
energia eltrica, celebrado entre a Unio e a concessionria;
(b) contrato de prestao de servio de transmisso (CPST),
celebrado entre a concessionria e o ONS. Esse contrato estabelece as
condies tcnicas e comerciais para disponibilizao das suas
instalaes de transmisso para a operao interligada;
(c) contrato de conexo ao sistema de transmisso entre a
concessionria e os usurios (CCT);
(d) contrato de uso do sistema de transmisso (CUST);
(e)
contrato de constituio de garantia (CCG).
91. Com base nas caractersticas dos contratos de concesso de

transmisso de energia eltrica e condies estabelecidas no item 7
deste Comunicado Tcnico, entende-se que as companhias do setor
esto inseridas no alcance da ITG 01.
92. A infraestrutura recebida ou construda recuperada por
meio de dois fluxos de caixa: (a) parte a ser recebida diretamente dos
188
usurios delegados pelo poder concedente (geradoras, distribuidoras,

consumidores livres, exportadores e importadores) por meio do
faturamento mensal da receita garantida (RAP) durante o prazo de
concesso; e (b) parte como indenizao (para os casos que existe o
direito contratual) dos bens reversveis no final do prazo da concesso,
a ser recebida diretamente do poder concedente ou para quem ele
delegar essa tarefa.
93. Com base no entendimento da maioria desses contratos e
nos itens 15, 16 e 19 da ITG 01 e ainda nos itens BC42, BC43, BC49
e BC54 da IFRIC 12, o modelo que melhor reflete o negcio de
transmisso o modelo ativo financeiro, pois:
(a) a RAP, assegurada anualmente, contempla a construo, a
operao e a manuteno e realizada (recebida/auferida) pela
disponibilizao da infraestrutura e no por sua utilizao (transporte
de energia) pelos usurios (geradoras, distribuidoras, consumidores
livres, exportadores e importadores); portanto, no existe risco de
demanda para a empresa de transmisso;
(b) o poder concedente delegou s geradoras, distribuidoras,
consumidores livres, exportadores e importadores o pagamento
mensal da RAP, que por ser garantida pelo arcabouo regulatrio de
transmisso, constitui-se em direito contratual incondicional de
receber caixa ou outro ativo financeiro;
(c) a parcela estimada dos investimentos realizados e no
amortizados ou depreciados at o final da concesso ser classificada
como ativo financeiro por ser um direito incondicional de receber
caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder concedente ou
para quem ele delegar essa tarefa;
(d) a parcela do ativo financeiro relativa indenizao dos
ativos, quando aplicvel, deve ser includa no modelo do fluxo de
caixa, considerando a premissa adotada pela administrao para o seu
recebimento (valor residual avaliado ao custo histrico, custo
corrigido ou custo de reposio/base tarifria, se aplicvel).
Consideraes do modelo ativo financeiro
94. Para a operacionalizao do modelo ativo financeiro
necessrio atentar para as seguintes consideraes:
(a) aplicao retroativa de todos os contratos de concesso
assinados aps 1995 (novas licitadas) para evitar distoro na
189
apurao da taxa efetiva de juros do ativo financeiro relacionado

construo;
(b) critrio para a separao (alocao) da receita de
construo, operao e manuteno do total do contrato;
(c) aplicao do ndice de inflao do contrato para calcular
corretamente a inflao j incorrida do valor total do contrato e
respectiva alocao entre receita de construo, operao e manuteno;
(d) apurao da remunerao incorrida da parcela do ativo
financeiro da construo, da operao e da manuteno (separadamente);
(e) critrio de separao do valor do faturamento mensal (fluxo
de caixa) para alocao da parcela de receita de operao e
manuteno e da parcela a ser reduzida do saldo do ativo financeiro,
considerada como amortizao do contrato (recebimento);
(f) critrio de apurao da margem de construo;
(g) critrio para apurao da taxa efetiva de juros.
Tratamento das adies por expanso e reforo
95. No caso da atividade de transmisso, independentemente do
tipo de contrato de concesso assinado, as adies por expanso e
reforo geram fluxo de caixa adicional e, portanto, esse novo fluxo de
caixa (receita de construo) deve ser incorporado ao saldo do ativo
financeiro, devendo uma nova taxa efetiva de juros ser apurada pelo
prazo remanescente da concesso para essa parcela (novo ativo
financeiro).
Tratamento das adies e baixas por substituio
96. As empresas de transmisso somente podem registrar um
novo ativo financeiro caso as adies por substituio gerem fluxo de
caixa adicional, lquido de eventuais baixas.
Atividade de gerao
97. Os contratos de concesso de gerao de energia eltrica
podem apresentar diversas modalidades e, dependendo da data de sua
assinatura, o marco regulatrio diferente, a saber:
(a) Contrato de concesso de servio pblico
190
(i)
At 1995, os contratos de concesso das empresas
estatais federais e estaduais e de algumas empresas privadas no
foram formalizados. Com a edio da Lei n 8.987-95 (Lei da
Concesso), que dispe sobre o regime de concesso e permisso,
e da Lei n 9.074-95, que estabelece normas para outorga e
prorrogaes das concesses e permisses de servios pblicos,
esses contratos tiveram de ser, obrigatoriamente, formalizados,
incluindo as novas condies contratuais exigidas pela nova
legislao, amparada pelo Constituio Federal.
(b) Contrato de uso do bem pblico (UBP)
(i) Esses contratos foram assinados pelos novos investidores
que adquiriram ativos existentes no processo de privatizao,
bem como nos processos de licitao para construo de novos
empreendimentos. O regime de explorao foi alterado para
produo independente de energia (PIE).
(ii) No perodo de 1995 a 2003, a principal condio para
participao nos leiles de privatizao de ativos existentes e/ou
de licitao para a construo de novos empreendimentos era o
investidor ofertar o maior valor do UBP (concesso onerosa).
(iii) A partir de 2004, com o novo marco regulatrio de
energia, estabelecido pela Lei n 10.848-04, a principal condio
para participao dos leiles de licitao para construo de
novos empreendimentos de energia o investidor ofertar o menor
preo de venda de energia para comercializao no mercado
regulado (cativo distribuidoras) e, ainda, a exigncia de que, no
mnimo, 70% da energia assegurada do empreendimento seja
destinada a esse mercado e somente 30% remanescente podendo
ser comercializada no mercado livre. Portanto, a assinatura do
contrato de UBP est atrelada assinatura do contrato de compra
e venda de energia (PPA) pelo menor preo ofertado no leilo. O
preo mnimo ofertado no leilo prevalece durante o prazo de 30
a 35 anos da concesso e somente atualizado pelo ndice de
preos estabelecido no contrato. Somente os 30% da energia
assegurada podem ser vendidos livremente durante o prazo da
concesso. Tambm para esses casos continua existindo a
exigncia contratual de pagamento do UBP (concesso onerosa)
durante o prazo da concesso, mas o valor definido pelo poder
concedente.
191
(iv) importante ressaltar que podem existir casos de

contratos em que o percentual destinado ao mercado livre
diferente dos 30%. A anlise de cada contrato deve ser feita
individualmente.
(c) Autorizao
(i) As autorizaes so destinadas geralmente aos
empreendimentos termeltricos e de energia renovveis, tais
como pequenas centrais hidreltricas (PCH), elicos, biomassa,
solar e outros. O processo de obteno das autorizaes mais
simplificado.
98. As principais caractersticas dos contratos mencionados no
item anterior costumam ser:
(a) as empresas de gerao de novos empreendimentos tm a
obrigao contratual de construir, operar e manter a infraestrutura. A
obrigao de construo da infraestrutura pode estar de forma
implcita ou explcita no contrato de concesso;
(b) a maioria dos contratos tem prazo de concesso entre 30 e
35 anos (hidreltrica, PCH e elica) e de 20 anos (termeltrica),
podendo existir excees;
(c) no caso dos empreendimentos hidreltricos, a vida til
econmica mdia estimada dos principais bens integrantes da usina
ultrapassa o prazo da concesso;
(d) no caso dos empreendimentos termeltricos e elicos, a vida
til econmica mdia estimada dos principais bens integrantes dessas
usinas , normalmente, inferior ao prazo da concesso/autorizao;
(e) de acordo com a Lei n. 9.648-98, art. 10, passa a ser de
livre negociao a compra e venda de energia eltrica entre
concessionrios, permissionrios e autorizados observados prazos e
condies, exceto energia gerada pela Itaipu Binacional e pela
Eletrobrs Termonuclear S.A. Eletronuclear;
(f) a partir de 2004, foram criados oficialmente dois ambientes
para a comercializao de energia, a saber: (i) ambiente regulado
(cativo distribuidoras) e (ii) ambiente livre; embora os agentes j
pudessem vender, desde 1995 (Lei n. 9.074-95) para as distribuidoras
e os consumidores livres;
(g) a partir de 2004, foi retirada a clusula de equilbrio
econmico-financeiro do contrato de concesso, deixando de ser tarifa
192
e passando a ser preo com risco para o investidor. Os contratos de

uso do bem pblico assinados antes de 2004 j no continham tal
clusula;
(h) os bens so reversveis no vencimento da concesso
(hidrulica grande porte e PCH), com direito ou no indenizao.
No caso das novas termeltricas, elicas e biomassa, os ativos so
prprios e, portanto, somente nesses casos os bens no so reversveis
no vencimento da concesso. Podem existir excees;
(i) existe discusso de interpretao legal com relao ao
direito de indenizao somente do valor residual do custo de
construo do projeto bsico original dos contratos de UBP, assinados
aps 1995, no regime de produo independente de energia (PIE), e
sob a gide do Decreto n. 2003, art. 20;
(j) no definem rea de concesso;
(k) no definem critrios e procedimentos para reajuste e
reviso das tarifas;
(l) no estabelecem obrigaes da concessionria, inclusive os
relacionados s previsveis necessidades de futura alterao e
expanso do servio;
(m) no estabelecem direitos e deveres dos usurios para
obteno e utilizao do servio;
(n) no h tarifas definidas pelo poder concedente, exceto para
algumas pequenas geradoras, localizadas na rea de concesso de
distribuidoras, que foram desverticalizadas (gerao distribuda) e que
utilizam a mesma infraestrutura da distribuidora, e cujos contratos de
venda de energia estabelecem que os preos sejam reajustados de
acordo com o processo de reviso tarifria da respectiva distribuidora;
99. Alerta-se que, devido complexidade do entendimento do
arcabouo regulatrio da atividade de gerao, considerando as
diversas modalidades de contratos de concesso, os diferentes marcos
regulatrios, os dois ambientes de comercializao de energia, os
aspectos relacionados ao Programa de Incentivo do PROINFA e as
regras para a gerao distribuda, necessria a anlise individual de
cada contrato de concesso/UBP/autorizao para a concluso sobre
se est ou no dentro do alcance da ITG 01, considerando as
condies (a) e (b) previstas no item 7 deste Comunicado Tcnico.
193
100. Genericamente, aos contratos de concesso de gerao

assinados antes de 2003, podendo existir excees, no se aplica a
ITG 01 por no atenderem condio (a) da norma.
101. Tambm genericamente, para os contratos de concesso de
gerao assinados depois do novo marco regulatrio de 2004, cuja
condio primria para participao do leilo est atrelada assinatura
do contrato do UBP, em conjunto com o contrato de compra e venda
de energia (PPA menor preo), e, ainda, obrigatoriedade de
atendimento ao mercado regulado com a alocao de 70% da energia
assegurada (cativo distribuidoras) durante o prazo da concesso, a
concluso na primeira anlise seria de que esses contratos esto dentro
do alcance da ITG 01. Para a concluso de fato da aplicao da ITG
01, necessrio fazer-se uma anlise complementar especfica de cada
contrato de concesso e de outros aspectos desse negcio, tais como:
(a) a expectativa de venda dos 30% restantes da energia
assegurada no mercado livre, com preo superior ao preo
estabelecido no leilo para atendimento ao mercado regulado,
resultando em uma receita no regulada de valor relevante em relao
receita total esperada do contrato. Como os 30% no so genricos,
cada contrato precisa ser analisado individualmente;
(b) a impossibilidade de separar fisicamente a infraestrutura de
gerao que ir produzir energia para atendimento ao mercado
regulado e ao mercado livre;
(c) a forma como os modelos de negcios foram elaborados
pelos investidores (por exemplo, para empreendimentos de energias
renovveis).
Com base nos aspectos complementares analisados anteriormente, entendimento do CFC que a condio estabelecida no item 5(a)
da ITG 01 no atendida conjugada com o item GA7 da mesma norma. Podem existir excees, portanto, importante analisar individualmente os contratos.
102. Os empreendimentos de PCHs e elicos vinculados ao
Proinfa podem estar enquadrados no alcance da ITG 01, dependendo
de como o modelo de negcio tiver sido elaborado pelo investidor.
103. Os empreendimentos denominados gerao distribuda
podem estar enquadrados no alcance da ITG 01, dependendo das
194
condies de como o contrato de venda de energia tiver sido

estabelecido.
Modelo a ser utilizado no caso de se aplicar a ITG 01
104. Para os contratos de concesso/UBP/autorizao de gerao,
que se enquadram no alcance da ITG 01, a infraestrutura recebida ou
construda recuperada por meio de dois fluxos de caixa, a saber: (a)
parte a ser recebida diretamente dos agentes do mercado regulado e
mercado livre; e (b) parte como indenizao (para os casos em que existe
o direito contratual incondicional de receber caixa ou outro ativo
financeiro) dos bens reversveis no final do prazo da concesso, esta a ser
recebida diretamente do poder concedente ou a quem ele delegar essa
tarefa.
105. A avaliao sobre se a previso contratual de indenizao
representa um direito incondicional de receber caixa ou outro ativo
financeiro deve ser feita pela administrao, uma vez que
fundamental para concluir se o modelo bifurcado ou no o mais
adequado s circunstncias. A concluso de que a indenizao referida
no contrato representa um direito incondicional de receber caixa ou
outro ativo financeiro pressupe que o poder concedente ou a quem
ele delegar essa tarefa no tem qualquer alternativa realsta seno a
obrigao de entregar caixa ou outro ativo financeiro.
106. Com base no entendimento desses contratos e nos itens 15 a
19 da ITG 01, caso na leitura dos contratos a indenizao seja
considerada como um direito incondicional de receber caixa ou outro
ativo financeiro, o modelo que melhor reflete o negcio de gerao o
modelo bifurcado, abrangendo:
(a) a parcela estimada dos investimentos realizados e no
amortizados ou depreciados at o final da concesso que deve ser
classificada como ativo financeiro por ser um direito incondicional de
receber caixa ou outro ativo financeiro diretamente do poder
concedente ou para quem ele delegar essa tarefa;
(b) a parcela remanescente determinao do ativo financeiro
(valor residual) que deve ser classificada como ativo intangvel em
virtude de a sua recuperao estar condicionada venda de energia no
mercado regulado e no mercado livre.
195
Contratos de concesso de gerao fora do alcance da ITG 01

107. Os contratos de concesso de gerao fora do alcance da
ITG 01 devem ser analisados luz da NBC TG 06 Operaes de
Arrendamento Mercantil, NBC TG 27 Ativo Imobilizado e NBC TG
04 Ativo Intangvel.
108. importante lembrar que alguns contratos de concesso de
gerao assinados no Brasil, especialmente de hidroeltrica,
termeltrica e biomassa tm caractersticas de arrendamento mercantil
financeiro.
Adoo inicial da NBC TG 27
109. Caso os contratos de concesso analisados enquadrem a
infraestrutura conforme a NBC TG 27 Ativo Imobilizado, a empresa
de gerao pode optar pela aplicao da norma retroativamente ou
utilizar o conceito de custo atribudo (deemed cost) na adoo inicial
conforme previsto na ITG 10.
110. As empresas de gerao que optarem pela aplicao na
norma retroativamente devem proceder aos seguintes ajustes principais:
(a) eliminao do saldo remanescente de despesas administrativas
indiretas capitalizadas; (b) saldo remanescente de juros de capital
prprio capitalizados (juros sobre obras em andamento (JOA) e
despesas de remunerao de imobilizaes em curso (DRIC)); (c)
custos financeiros (variaes monetrias/cambiais, juros e outras)
capitalizados em excesso aos juros de mercado; (d) custos retardatrios,
tais como contingncias e custos socioambientais capitalizados aps a
entrada em operao comercial dos empreendimentos e outros no
permitidos pela Norma e demais normas aplicveis.
111. As empresas de gerao que optarem pela utilizao do
conceito de custo atribudo na avaliao dos bens integrantes da
infraestrutura de gerao, vinculados a uma concesso, devem levar
em considerao os valores justos limitados aos valores de
recuperao admitidos pelos reguladores e respeitar a vida til
econmica estimada pelos reguladores que vem sendo aceita pelo
mercado como adequada, a menos que exista evidncia robusta de que
outra vida til mais adequada. necessrio atentar para o fato de
que o valor residual, para efeitos de indenizao, aquele que
apurado de acordo com as vidas teis estimadas pelos reguladores.
196
112. Por exemplo, na avaliao do valor justo de terrenos

alagados ou ao redor dos reservatrios, normalmente, o valor dos
terrenos no depreciado a menos que no seja recupervel no final
da concesso, ou seja, sem direito indenizao. Para os casos em que
os terrenos tenham o direito de indenizao ao final da concesso,
para efeitos de avaliao do seu valor justo, o avaliador no pode
considerar a valorizao dos terrenos a partir da data de sua
incorporao infraestrutura da atividade de gerao, por meio de
aquisio ou desapropriao, at a data de transio da norma, uma
vez que essa valorizao somente seria realizada se os terrenos
pudessem ser vendidos a terceiros; como esses terrenos esto
vinculados a uma concesso, esse ganho jamais ser realizado. Para
essa avaliao, devem ser considerados os critrios de avaliao
utilizados pelos reguladores no processo de avaliao dos bens a custo
de reposio, para efeitos de reviso tarifria, conforme vem sendo
utilizado nas empresas distribuidoras. Os reguladores determinam que
os valores dos terrenos sejam avaliados ao custo histrico corrigido
por um ndice de preos. Assim sendo, o conceito aplicvel a esse
caso o valor em uso.
113. Deve ser lembrado que o conceito de custo atribudo
(deemed cost) permite que na determinao do valor justo dos ativos
sejam adotadas outras metodologias alm do custo de reposio.
114. Nas situaes em que a geradora uma investida e tenha
optado pelo registro do custo atribudo, o registro dos ajustes
(positivos ou negativos) como resultado dessa nova avaliao dos
ativos registrados na conta de avaliao patrimonial no patrimnio
lquido da investida deve ser efetuado na empresa investidora
(controladora) como ajuste reflexo na conta de avaliao patrimonial,
tambm no patrimnio lquido.
115. Apesar de no existir previso expressa nas normas
contbeis para que esse ajuste seja registrado como redutor da conta
de gio por expectativa de rentabilidade futura apurado na aquisio
da investida, anlise especfica da situao deve ser procedida.
Amortizao dos bens integrantes da infraestrutura
de gerao
116. Para os bens integrantes da infraestrutura de gerao
vinculados aos contratos de concesso (uso do bem pblico) assinados
197
aps 2004, sob a gide da Lei n 10.848-04 (novo marco regulatrio),

que no tenham direito indenizao no final do prazo da concesso
no processo de reverso dos bens ao poder concedente, esses bens,
incluindo terrenos, devem ser amortizados com base na vida til
econmica de cada bem ou no prazo da concesso, dos dois o menor,
ou seja, a amortizao est limitada ao prazo da concesso.
117. O mesmo tratamento contbil deve ser analisado para os
contratos de concesso (uso do bem pblico) assinados entre 1995 a
2004, sob a gide do Decreto n 2003, art. 20.
Reconhecimento da receita dos contratos de venda
de energia (PPA) pelas geradoras
118. Alguns contratos de venda de energia de longo prazo foram
assinados contendo, alm da clusula de atualizao monetria por
ndice de preos, a previso de aumento real ou reduo do preo
contratado. Esses contratos, que preveem aumento ou reduo de
preo acima do ndice previsto, devem ter a receita contratual
reconhecida de acordo com a NBC TG 30 Receitas, ou seja, no
momento em que ocorrer a transferncia dos riscos e benefcios
referente energia produzida. O mesmo tratamento contbil deve ser
observado para o custo da energia comprada amparada por essa
natureza de contrato nas empresas que compraram. Nesse contexto,
deve ser considerado que:
(a) no caso de previso de aumento de preo na energia a ser
fornecida no futuro, esse efeito afetar as receitas derivadas desse
fornecimento no futuro; e
(b) no caso de previso de reduo de preo na energia a ser
fornecida no futuro, parcela da receita obtida antes dessa alterao dever
ser diferida para fins de linearizao da receita ao longo do tempo.
Registro dos custos socioambientais relacionados
construo dos empreendimentos de energia
119. O valor dos custos socioambientais nos empreendimentos
de energia significativo, podendo representar na mdia entre 5% e
30% do total do oramento da construo desses empreendimentos.
Muitas vezes, esse valor desembolsado durante o prazo da
concesso. Para efeitos de registro contbil de todos os custos
relacionados construo desses empreendimentos, os quais sero
198
desembolsados no futuro durante o prazo da concesso, a geradora

deve elaborar a melhor estimativa dos desembolsos futuros trazidos a
valor presente; esse valor deve ser registrado como custo do ativo
imobilizado, que deve ser depreciado a partir da entrada em operao
comercial do empreendimento. Esse critrio est suportado pelo item
11 da NBC TG 27 Ativo Imobilizado (custos iniciais).
120. Aps a entrada em operao comercial do empreendimento,
caso a administrao identifique que a estimativa inicial desses custos
dever sofrer ajustes relevantes para mais ou para menos ou por
reverso do ajuste a valor presente, a proviso deve ser ajustada em
contrapartida ao ativo imobilizado, na conta que recebeu o dbito
original.
Registro dos custos de renovao das licenas ambientais
aps a entrada em operao comercial do empreendimento
121. Aps a entrada em operao dos empreendimentos
exigido pela legislao ambiental brasileira que sejam obtidas as
licenas de operao, que dependendo dos rgos ambientais de cada
municpio e estado podem ter prazo entre dois e cinco anos ou ainda
outro prazo, mas sempre limitado a 10 anos. Caso os custos
ambientais associados obteno dessas licenas sejam pagos antes
da obteno efetiva da licena, o valor desembolsado deve ser
registrado como ativo intangvel licenas de operao e amortizado
pelo prazo da vigncia da licena. Se a licena for obtida antes dos
desembolsos, no momento inicial da vigncia da licena o custo
estimado desses desembolsos deve ser provisionado e registrado como
ativo intangvel licenas de operao e amortizado pelo prazo de
vigncia da licena.
Registro de custos retardatrios
122. No mais permitido o registro de custos retardatrios, tais
como custos socioambientais, contingncias e outros aps a entrada em
operao comercial dos empreendimentos de gerao de acordo com os
conceitos introduzidos pela NBC TG 27. Somente permitida a
capitalizao de custos que aumentam a vida til dos bens integrantes
da infraestrutura de gerao e que geram fluxo de caixa adicional
(receita). Aparentemente, somente os novos investimentos para
199
repotencializao podem ser capitalizados. Os custos com grandes

substituies que aumentam a vida til dos bens devem ser
capitalizados e o valor registrado anteriormente deve ser baixado, para
evitar duplicidade de custos.
123. importante lembrar que a maioria dos empreendimentos
de gerao no tem tarifa, tem preo negociado; somente podem ser
capitalizados custos que gerem aumento da receita operacional (fluxo
de caixa adicional).
Despesas de manuteno
124. O registro contbil das despesas de manuteno dos
empreendimentos de gerao deve observar os conceitos introduzidos
pela NBC TG 27 Ativo Imobilizado e pela NBC TG 25 Provises,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
Concesso onerosa
125. O registro contbil dos custos relacionados concesso
onerosa na indstria de energia eltrica aplica-se to somente s
empresas de gerao que possuem no seu parque gerador usinas
hidreltricas, cujos contratos de concesso foram assinados na
modalidade denominada uso do bem pblico (UBP). Esses contratos
existem nas empresas j privatizadas (com ativos de gerao
existentes ou em construo) e nas empresas denominadas novas
licitadas (novos ativos as empresas tm a responsabilidade de
construir, operar e manter as novas usinas hidreltricas). Esses
contratos podem ter sido assinados antes do novo marco regulatrio de
2004, cuja concesso foi objeto de licitao pelo pagamento do maior
valor pelo UBP, ou depois do novo marco regulatrio de 2004, cuja
concesso objeto de licitao pelo menor preo de venda de energia
eltrica, mas, ainda assim, o poder concedente estabelece o valor do
UBP.
126. Esses contratos possuem clusula que prev o pagamento
das parcelas do UBP ao longo do perodo da concesso. Dependendo
do contrato, o cronograma de pagamento diferenciado, a saber:
(a)
em parcelas mensais fixas durante o prazo da concesso;
200
(b) em parcelas mensais fixas ou variveis (no lineares) nos

primeiros cinco a sete anos do prazo da concesso;
(c) em parcelas mensais fixas ou variveis (no lineares) nos
ltimos cinco a sete anos do prazo da concesso.
127. Em todos os casos, as parcelas so atualizadas monetria e
anualmente, desde a data de assinatura do contrato, por um ndice de
preos estabelecido nos contratos de concesso, e os valores so
cobrados a partir da entrada em operao do empreendimento
hidreltrico (perodo de carncia). No h incidncia de juros.
Prorrogao e renovao do prazo da concesso das
geradoras, transmissoras e distribuidoras
128. Atualmente, as situaes de contratos de concesso na
indstria de energia em relao prorrogao e renovao so as
seguintes:
(a) empresas privatizadas, cujos contratos foram assinados com
prazo de 30 anos e com previso de prorrogao a critrio do poder
concedente (poder discricionrio);
(b) empresas no privatizadas, em sua maioria empresas
estatais federais e estaduais. Para esse grupo, cujas concesses tinham
sido concedidas anteriormente a 1995, antes da edio da Lei n 8.98795 (denominada Lei das Concesses), que tinha como objetivo
viabilizar o processo de privatizao, foi dado tratamento especial sob
determinadas condies que resultou na concesso de prazo de
prorrogao especial por um perodo adicional de 20 anos. Alguns
desses contratos ainda preveem a possibilidade de prorrogao. Assim
sendo, a partir de 2015 e 2016, grande parte dessas concesses estar
vencida;
(c) empresas de gerao licitadas a partir do novo marco
regulatrio de 2004 (Lei n 10.848-04) tiveram o prazo de concesso
estendido para 35 anos, sem possibilidade de prorrogao.
129. Ainda no foi editada legislao especfica estabelecendo os
critrios para prorrogao ou renovao das concesses a vencer a
partir de 2015, inclusive sobre se esta ser uma prorrogao especial
com custo ou sem custo ou, ainda, se ser uma nova licitao com
custo. Tambm no existe histrico de prorrogao ou renovao no
Brasil. Desde 1995 (Nova Lei das Concesses), nenhuma empresa de
201
distribuio ou transmisso passou pelo processo de prorrogao ou

renovao. Ocorreram algumas prorrogaes com custo e sem custo
para atendimento a situaes especficas na atividade de gerao, nada
que pudesse ser considerado um histrico de tendncias. Atualmente,
no Brasil existe certa indefinio legal/regulatrio/constitucional que
est sendo discutida pelo mercado. J existem diversos projetos de lei
e emenda constitucional sendo discutidos na Cmara dos Deputados,
mas ainda no possvel prever o resultado dessa discusso no
Congresso Brasileiro.
130. As situaes acima descritas e suas consequncias, devem
ser avaliadas pela concessionria luz do disposto nos items 93 a 96
da NBC TG 04 Ativo Intangvel.
(1) Publicado no DOU, de 30-12-2010.
202
NORMA BRASILEIRA DE CONTABILIDADE

CTG 6, de 19 de abril de 2013(1)(2)
Dispe sobre apresentao de informaes
financeiras pro forma.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio

de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto na
alnea "f" do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado pela Lei n.
12.249-10, faz saber que foi aprovada em seu Plenrio, a seguinte Norma
Brasileira de Contabilidade - NBC:
Objetivo e alcance
1. O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) edita o presente Comunicado com a finalidade de estabelecer os critrios para compilao,
elaborao e formatao de informaes financeiras pro forma que s
podem ser apresentadas quando assim forem qualificadas e desde que o
propsito seja devidamente justificado, como, por exemplo, em casos de
reestruturaes societrias, aquisies, vendas, fuses ou cises de negcios, conforme detalhado no item 6.
2. Em muitos casos, a entidade passou ou est passando por processo
de reestruturao societria ou de negcio, ou ainda efetuou ou est efetuando uma transao. Assim, determinadas informaes, tais como discutidas neste Comunicado, ajudam os usurios das informaes contbeis
na anlise de perspectivas futuras da entidade, pois ilustram a possvel
abrangncia da mudana na sua posio financeira histrica e nos resultados das suas operaes causada pela transao ou reestruturao societria.
3. As informaes financeiras pro forma devem somente ilustrar os
efeitos de uma transao especfica, mensurveis de maneira objetiva (a
partir dos valores histricos), excluindo os efeitos baseados em estimativas e julgamentos sobre como as prticas e decises operacionais da administrao poderiam ou no ter afetado as demonstraes contbeis
histricas em decorrncia da transao. Informaes sobre os possveis ou
203
esperados impactos de decises tomadas pela administrao atual em

decorrncia da transao, como se tivessem sido tomadas em perodos
anteriores, so consideradas projees e no fazem parte do alcance deste
Comunicado. A administrao da entidade deve incluir uma afirmao
com teor similar ao descrito neste item nas notas explicativas s informaes financeiras pro forma, conforme ilustrado no Apndice II deste Comunicado.
4. As informaes financeiras pro forma previstas neste Comunicado so voluntrias para qualquer entidade, exceto se vier a ser requerida
legalmente ou por rgos reguladores. Este Comunicado fornece orientao sobre compilao, elaborao e formatao de informaes financeiras pro forma (forma, contedo e circunstncias em que so apresentadas), quando adotadas. Este Comunicado no inclui os conceitos sobre
elaborao de demonstraes contbeis combinadas cujos procedimentos
e circunstncias so diferentes. Ainda que voluntria, a elaborao e apresentao das informaes financeiras pro forma devem seguir integralmente os requisitos deste Comunicado.
5. As informaes financeiras pro forma, que so objeto deste Comunicado, devem conter esse ttulo e ser apresentadas de forma separada
das demonstraes contbeis da entidade, e no substituem a necessidade
de demonstraes contbeis e informaes financeiras histricas da entidade requeridas pela legislao societria ou por atos normativos de rgo regulador.
Circunstncias em que so elaboradas informaes
financeiras pro forma
6. As informaes financeiras pro forma so compiladas, elaboradas,
formatadas e divulgadas por uma entidade nas seguintes circunstncias:
(a) se durante o exerccio social mais recente ou o perodo intermedirio subsequente para o qual o balano patrimonial requerido, tiver
ocorrido uma transao relevante de negcio, nos termos definidos no
item 7;
(b) se aps a data do balano patrimonial mais recente divulgado ou
arquivado tiver ocorrido ou for provvel que ocorra a concluso de uma
transao relevante de negcio conforme definido no item 7. Para efeito
deste Comunicado, considera-se que a transao relevante de negcio
provvel quando j existirem termos contratuais irrevogveis acordados
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entre as partes em relao aos principais aspectos envolvidos, ainda que

sujeitos a certas condies suspensivas ou resolutivas. Nessas condies
resolutivas incluem-se eventuais necessidades de aprovaes por parte de
rgos reguladores (Banco Central do Brasil, ANATEL, ANEEL, etc.);
(c) se os ttulos de dvida ou aes que sero emitidos pela entidade
vierem a ser utilizados como forma de pagamento de transao relevante
a ser efetuada, ou se os recursos provenientes vierem a ser aplicados direta ou indiretamente na transao relevante especfica;
(d) se a baixa de negcio relevante, nos termos definidos no item 7,
por venda, descontinuao ou distribuio aos acionistas, por meio de
reduo de capital ou ciso total ou parcial, tiver ocorrido ou for provvel
que ocorra, e se essa baixa no estiver totalmente refletida nas demonstraes contbeis histricas da entidade;
(e) se em relao a uma transao de incorporao de sociedades envolvendo um negcio relevante, nos termos definidos no item 7, um ou
mais cotistas ou acionistas receberem cotas ou aes da nova sociedade;
(f) se a entidade tiver sido parte, anteriormente, de outra entidade e
se essa apresentao for necessria para refletir as operaes e a posio
financeira dessa entidade como entidade autnoma;
(g) se tiver havido ou for provvel a concluso de outros eventos cuja divulgao de informaes financeiras pro forma seja relevante para
um adequado entendimento por parte dos usurios das informaes.
Definio de aquisio, venda, alienao, baixa,
incorporao, fuso ou ciso relevante de negcio
7. A aquisio, venda, alienao, baixa, incorporao, fuso ou ciso
de negcio considerada relevante, para efeito deste Comunicado, quando a transao ocorrida (consumada) ou a ocorrer (que seja provvel sua
ocorrncia) possa influir de modo relevante na deciso dos usurios das
demonstraes contbeis para determinado propsito. Presume-se que a
transao relevante quando:
(a) a comparao entre as demonstraes contbeis anuais mais recentes do negcio adquirido (consumado) ou a ser adquirido (transaes
provveis) e as demonstraes contbeis (demonstraes contbeis consolidadas, se elaboradas) anuais mais recentes da adquirente at a data de
aquisio indicar que qualquer uma das seguintes condies supera 20%
do (exceto para transaes provveis, cujo percentual deve ser substitudo
por 50%):
205
(i) ativo total consolidado do negcio adquirido ou a ser adquirido multiplicado pelo percentual representativo da participao adquirida ou a ser adquirida, em relao ao ativo total consolidado da
entidade adquirente;
(ii) valor total do investimento da entidade e de suas controladas
(custo pago ou a pagar), mais emprstimos ou outras contas a receber
do negcio adquirido ou a ser adquirido em relao ao ativo total
consolidado da entidade adquirente; ou
(iii) lucro lquido consolidado das operaes continuadas, antes
de impostos, do negcio adquirido ou a ser adquirido multiplicado
pelo percentual representativo da participao adquirida, ou a ser adquirida, em relao ao lucro lquido consolidado das operaes continuadas antes de impostos da entidade adquirente. Caso o lucro lquido consolidado das operaes continuadas da adquirente, antes de
impostos do ltimo exerccio, seja inferior a 10% ou mais do que a
mdia do lucro lquido consolidado das operaes continuadas antes
de impostos dos ltimos 5 anos dessa mesma entidade (entidade adquirente), o denominador deve ser substitudo por essa mdia. Para os
anos que apresentam prejuzo consolidado das operaes continuadas
antes de impostos da entidade adquirente, deve ser considerado valor
zero como resultado consolidado das operaes continuadas nesses
anos, mas o denominador deve ser 5 (cinco). Para esse clculo de relevncia, deve ser utilizado o resultado do ltimo exerccio das operaes continuadas antes dos impostos da entidade adquirida, independente de o resultado ser lucro ou prejuzo.
(b) o negcio a ser alienado atender s condies de um negcio relevante, conforme os indicadores descritos em 7(a); ou
(c) aquisies ou alienaes, individualmente no significativas (inferiores a 20% conforme descrito no item 7(a)(i), (ii) e (iii)), que em conjunto apresentem um dos indicadores descritos em 7(a)(i), (ii) e (iii) superiores a 50%. Adicionalmente, se a entidade decidir apresentar espontaneamente demonstraes contbeis histricas de negcios adquiridos ou
alienados individualmente no relevantes, encorajada a apresentao de
informaes financeiras pro forma.
206
Apresentao conjunta de informaes financeiras

pro forma e das demonstraes contbeis
8. Quando forem apresentadas informaes financeiras pro forma de
negcios adquiridos ou a serem adquiridos, necessrio apresentar, tambm, as demonstraes contbeis histricas dos negcios adquiridos ou a
serem adquiridos para os mesmos perodos em que esto sendo apresentadas informaes financeiras pro forma, sendo que as demonstraes
contbeis histricas anuais ou intermedirias devem ser apresentadas de
forma comparativa com os respectivos exerccios/perodos anteriores. As
demonstraes contbeis histricas anuais e intermedirias devem ser
auditadas e revisadas, respectivamente, por auditores independentes,
sempre que requerido pela administrao ou por lei ou por rgos reguladores, devendo ser mencionada explicitamente essa condio caso no
tenham sido.
Definio de negcio
9. Para fins deste Comunicado, o termo "negcio" deve ser avaliado,
conforme definido na NBC TG 15 - Combinao de Negcios, considerando os fatos e as circunstncias envolvidos e deve-se verificar se existe
continuidade suficiente das operaes da entidade adquirida (vendida)
antes e aps as transaes, de modo que a divulgao de informaes
financeiras anteriores seja relevante para o entendimento de operaes
futuras. Pressupe-se que uma entidade independente, uma controlada ou
uma diviso constitua um negcio. Entretanto, um componente menor de
uma entidade pode tambm constituir um negcio. Ao avaliar se a aquisio de um componente menor de uma entidade constitui um negcio, a
entidade deve considerar os seguintes fatos e circunstncias:
(a) se as naturezas das atividades geradoras de receita do componente permanecem basicamente as mesmas que antes da operao; ou
(b) se alguns dos seguintes atributos permanecem com o componente aps a operao: (i) instalaes fsicas; (ii) base do empregado; (iii)
sistema de distribuio de mercado; (iv) fora de vendas; (v) base de
clientes; (vi) direitos de funcionamento; (vii) tcnicas de produo; ou
(viii) nomes comerciais.
207
Definio, forma e contedo de informaes

financeiras pro forma
10. As informaes financeiras pro forma devem fornecer aos investidores, credores e demais usurios informaes sobre o impacto, em
bases recorrentes, de uma transao em particular que demonstrem como
poderiam ter sido afetadas as demonstraes contbeis histricas de uma
entidade caso essa transao tivesse sido concluda em uma data anterior.
As informaes financeiras pro forma devem ser compiladas, elaboradas
e formatadas a partir de demonstraes contbeis consolidadas histricas
da entidade sempre que a consolidao for aplicvel para a entidade, no
sendo, nesse caso, necessria a apresentao de informaes financeiras
pro forma sobre as demonstraes contbeis individuais histricas da
entidade.
Forma e contedo
11. As informaes financeiras pro forma diferem das demonstraes contbeis histricas e, portanto, devem conter identificao que as
diferencie claramente. Considerando seu objetivo e sua utilidade, essas
informaes podem ser apresentadas em divulgaes especficas sobre os
dados da entidade ou por meio de outros mtodos, nos termos previstos
neste Comunicado, observando-se as seguintes diretrizes:
(a) as informaes financeiras pro forma devem consistir de:
(i) balano patrimonial pro forma, caso a transao ainda no tenha sido consolidada (quando necessrio) no balano patrimonial histrico apresentado; ou seja, se o balano patrimonial mais recente j
incluir o efeito da transao, no aplicvel a apresentao de balano patrimonial pro forma, observado o descrito no item 19;
(ii) demonstrao do resultado pro forma; e
(iii) notas explicativas prprias;
Essas informaes financeiras pro forma devem seguir o formato
das correspondentes demonstraes contbeis histricas da entidade.
(b) os ajustes pro forma devem ser referenciados nas notas explicativas das informaes financeiras pro forma que claramente descrevam as
premissas envolvidas. Assim, devem conter uma descrio:
(i) da transao ou do evento refletido nas informaes financeiras pro forma;
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(ii) das entidades envolvidas;

(iii) da origem das informaes financeiras histricas utilizadas
para sua compilao, elaborao e formatao (exemplo: "foram obtidas a partir das demonstraes contbeis histricas auditadas, cujo
parecer dos auditores independentes, datado de __/__/__, no contm
ressalva");
(iv) das principais premissas utilizadas para determinar os ajustes pro forma;
(v) de qualquer incerteza a respeito das premissas utilizadas; e
(vi) dos perodos para os quais as informaes pro forma so apresentadas;
Alm disso, devem ser includas explicaes a respeito do propsito
da apresentao das informaes financeiras pro forma, que devem ser
lidas em conjunto com as demonstraes contbeis histricas das entidades envolvidas, alm da descrio de que referidas informaes pro forma
podem no ser indicativas de que os resultados seriam exatamente aqueles caso a transao tivesse ocorrido em data anterior.
(c) as informaes financeiras pro forma sero normalmente dispostas em forma de colunas, contendo as demonstraes contbeis histricas
de cada entidade envolvida, os ajustes representados pelas transaes ou
eventos e as informaes financeiras pro forma propriamente ditas. O
Apndice I do presente Comunicado ilustra esta apresentao;
(d) os ajustes pro forma relacionados demonstrao do resultado
pro forma so calculados considerando que a transao tivesse sido concluda no incio do ltimo exerccio social encerrado, devendo incluir
ajustes que reflitam eventos que: (i) sejam diretamente atribuveis transao; (ii) se espera tenham impacto recorrente sobre a entidade e (iii)
sejam com base e/ou suporte em fatos (factually supportable);
Os ajustes pro forma relacionados ao balano patrimonial devem ser
computados considerando que a transao tenha sido concluda na database mais recente para o qual o balano patrimonial seja exigido pelas
normas que tratam da apresentao de demonstraes contbeis histricas, devendo incluir ajustes que reflitam os eventos diretamente atribuveis transao e que sejam realisticamente suportveis, independentemente de possurem impacto contnuo ou de serem no recorrentes. Todos os ajustes devem ser referenciados nas notas explicativas que clara209
mente explicam as hipteses e as premissas envolvidas. Por outro lado,

exemplos de ajustes que no so apropriados na elaborao de informaes financeiras pro forma so: (i) receita financeira originada dos recursos de uma oferta ou venda de ativos; e (ii) efeitos de decises da administrao tomadas depois da combinao de negcios, incluindo desligamento de funcionrios, fechamento de fbricas e outros gastos de reestruturao.
(e) se a transao for estruturada de forma que os seus resultados
possam ser significativamente diferentes, em adio apresentao do
cenrio mais provvel, que deve seguir a forma tabular de apresentao
descrita neste Comunicado, devem ser apresentadas, em nota explicativa,
anlises adicionais pro forma que reflitam os vrios possveis resultados
da transao, por exemplo: determinao do custo de aquisio e seus
respectivos impactos, em uma combinao de negcio provvel, quando
esse custo estiver sendo negociado;
(f) tanto o balano patrimonial pro forma quanto a demonstrao do
resultado pro forma devem ser compilados, elaborados e formatados considerando prticas contbeis consistentes com as demonstraes contbeis
histricas da entidade adquirente.
Instrues para elaborao
12. A demonstrao do resultado histrica utilizada na elaborao
das informaes financeiras pro forma no deve incluir operaes descontinuadas. Nesse caso, somente deve ser utilizada na elaborao da
demonstrao do resultado pro forma a parte da demonstrao do resultado at a linha "lucro do exerccio/perodo das operaes continuadas".
13. Para uma transao de aquisio, os ajustes pro forma para a
demonstrao do resultado devem incluir depreciao e outros ajustes
com base na alocao que tenha sido feita do custo de aquisio dos ativos lquidos adquiridos e, quando aplicvel, o custo financeiro da dvida
obtida para financiar a operao. Em algumas transaes, como, por exemplo, em aquisies de instituies financeiras, os ajustes de compra
podem incluir descontos significativos dos ativos adquiridos, de seu custo
histrico para seu valor justo na data de aquisio. Quando esses ajustes
resultarem em efeito significativo sobre os lucros (prejuzos) em perodos
imediatamente subsequentes aquisio, que ser progressivamente eli210
minado durante um perodo relativamente curto, o efeito dos ajustes de

aquisio sobre os resultados de operaes a serem reportados para cada
um dos prximos cinco exerccios deve ser divulgado em nota explicativa.
14. Para uma transao de venda ou baixa, as informaes financeiras pro forma devem iniciar com as demonstraes contbeis histricas da
entidade existente e evidenciar a eliminao dos negcios a serem vendidos ou baixados juntamente com os ajustes pro forma necessrios para se
chegar s operaes recorrentes que iro permanecer na entidade. Por
exemplo, os ajustes pro forma incluiriam ajustes de despesa de juros decorrentes de modificaes de estruturas de dvida e despesas que sero ou
foram incorridas, em nome do negcio a ser vendido ou baixado, como
despesas de propaganda, salrios de executivos, alm de outras.
15. Para entidades que anteriormente integravam outra entidade, os
ajustes pro forma devem incluir ajustes de natureza similar queles mencionados no item 14. Alm disso, ajustes podem ser necessrios quando
despesas gerais corporativas, juros e imposto de renda forem alocados
para a entidade em base no considerada razovel pela administrao.
16. Quando, durante o exerccio social, a concluso de mais de uma
transao tiver ocorrido ou for provvel que ocorra, as informaes financeiras pro forma podem ser apresentadas de forma agregada. Entende-se
por agregada a apresentao de um nico conjunto de informaes pro
forma, a qual demonstra individualmente (colunas) os efeitos das vrias
transaes. Entretanto, em algumas circunstncias (por exemplo, dependendo da aquisio de transaes provveis e concludas e da natureza do
registro) pode ser mais til apresentar as informaes financeiras pro
forma de forma desagregada, mesmo se algumas ou todas as transaes
no atenderem aos testes de relevncia individualmente. Para apresentaes agregadas, uma nota deve explicar as vrias transaes e divulgar os
detalhes das variveis nas informaes financeiras pro forma que aconteceriam para qualquer aquisio possvel. Se as informaes financeiras
pro forma estiverem sendo apresentadas com o objetivo de obter aprovao do acionista de uma das transaes, os efeitos dessa transao devem
ser claramente apresentados, isto , com valores no agregados com outras transaes.
211
17. Os efeitos tributrios, caso existam, de ajustes pro forma devem

ser normalmente calculados alquota em vigor durante os perodos para
os quais as demonstraes do resultado pro forma so apresentadas, devendo ser refletidos como ajuste pro forma apresentado em linha especfica.
18. As informaes financeiras pro forma devem refletir a transao
apresentada seguindo as prticas contbeis que devem ser aplicadas pela
entidade para elaborao de suas demonstraes contbeis histricas. Por
exemplo, no caso de uma aquisio de entidade, a mesma deve ser apresentada de forma consolidada, ou com o reconhecimento dos interesses
nos ativos, passivos, receitas e despesas (operaes controladas em conjunto) ou avaliada pelo mtodo da equivalncia patrimonial, conforme a
prtica contbil adotada nas demonstraes contbeis a serem apresentadas.
19. O balano patrimonial pro forma deve ser apresentado no fim do
perodo mais recente para o qual o balano patrimonial consolidado da
entidade exigido, a menos que a transao j esteja refletida nesse balano patrimonial consolidado histrico. Por exemplo, para uma aquisio
ocorrida em junho de X5, em que a entidade ir apresentar suas demonstraes contbeis para setembro de X5, no deve ser apresentado o balano patrimonial pro forma, uma vez que para a data de setembro de X5 o
negcio adquirido j estar contemplado. Por outro lado, se essa aquisio tivesse ocorrido em outubro de X5, haveria balano patrimonial pro
forma para setembro de X5 contemplando a aquisio.
20. As demonstraes do resultado pro forma devem ser apresentadas apenas para o exerccio social do ano anterior e para o perodo intermedirio do exerccio atual. facultada a apresentao para o perodo
intermedirio do ano anterior para fins de comparao. Por exemplo, para
uma aquisio ocorrida em junho de X5, em que a entidade ir apresentar
suas demonstraes contbeis para setembro de X5, as demonstraes do
resultado pro forma incluiro a demonstrao do resultado pro forma de
12 meses do exerccio findo em X4 e a demonstrao do resultado pro
forma de 9 meses de X5, comparadas, opcionalmente, com os 9 meses de
X4. No devem ser apresentadas demonstraes ou informaes pro forma de perodos anteriores a X4. A demonstrao do resultado pro forma
no deve ser apresentada quando a demonstrao do resultado histrica
refletir a transao em todo o perodo.
212
21. As demonstraes do resultado pro forma devem ser apresentadas utilizando o final do exerccio social da entidade. Se o final do exerccio social mais recente de qualquer outra entidade envolvida na transao
divergir do exerccio social mais recente da entidade por mais de 60 dias,
a demonstrao do resultado da outra entidade deve ser atualizada para,
no mximo, 60 dias aps o final do exerccio social mais recente da outra
entidade. Essa atualizao pode ser efetuada por meio da adio de resultados do perodo intermedirio subsequente s informaes do final do
exerccio social mais recente, deduzindo resultados do perodo intermedirio comparveis do exerccio anterior.
22. Sempre que eventos no usuais afetem de forma significativa a
determinao dos resultados demonstrados para o exerccio social concludo mais recentemente, os efeitos desses eventos no usuais devem ser
divulgados em notas explicativas s informaes financeiras pro forma.
Nesses casos, em adio s divulgaes requeridas nos itens 19 a 21, a
entidade pode considerar apresentar a demonstrao do resultado pro
forma para o perodo de 12 meses findo na data do balano mais recente
apresentado, se esse perodo de 12 meses for o mais representativo das
operaes normais.
Vigncia
23. Esta Norma entre em vigor na data de sua publicao.
Juarez Domingues Carneiro
Presidente do CFC
(1) Publicada no DOU de 26-06-2013.

(2) A Resoluo CFC n 1.442, de 19-04-2013, estabeleceu novo critrio para elaborao
de atos normativos.
213

CTG 07, DE 21 DE NOVEMBRO DE 2014 (1)
que dispe sobre evidenciao na divulgao dos relatrios contbil-financeiros de
propsito geral.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10, faz saber que foi aprovada em seu Plenrio a
seguinte Norma Brasileira de Contabilidade (NBC):
CTG 07 EVIDENCIAO NA DIVULGAO
DOS RELATRIOS CONTBIL-FINANCEIROS DE PROPSITO GERAL
Sumrio
Item
RAZES DA EMISSO DESTE COMUNICADO SOBRE A ELABORAO DAS

NOTAS EXPLICATIVAS
IN1 IN7
OBJETIVO
12
ALCANCE
35
EVIDENCIAO J REGULAMENTADA
6 30
Principais diretrizes gerais contidas na ESTRUTURA CONCEITUAL
6 19
Principais diretrizes gerais contidas na NBC TG 26
20 28
Principais diretrizes gerais contidas na Lei das Sociedades por Aes
29 30
DIRETRIZES ADICIONAIS
31 39
Razes da emisso deste Comunicado sobre a elaborao

das notas explicativas
IN1. O volume de informaes contido na divulgao dos relatrios contbil-financeiros de propsito geral tem provocado grandes
214
questionamentos pelos agentes do mercado em relao extenso do

material apresentado. Muitos agentes tm notado a existncia de informaes irrelevantes, ao mesmo tempo em que se comentam faltas
de informaes relevantes.
IN2. A reproduo de informaes muitas vezes dadas como desnecessrias estaria trazendo como consequncia o aumento do custo
da elaborao e da divulgao, o que tambm foco de reclamaes
dos diversos agentes do mercado, desde os preparadores dos relatrios
contbil-financeiros at os analistas, passando pelos conselheiros das
companhias.
IN3. A apresentao das demonstraes contbeis, segundo muitos, parece adotar a tcnica de check list nas divulgaes requeridas
pelas normas, interpretaes e comunicados do Conselho Federal de
Contabilidade (CFC), no sendo observados, muitas vezes, os critrios
de relevncia. Vem sendo afirmado, inclusive, que o excesso de informaes dificulta a adequada tomada de deciso por parte dos usurios das demonstraes contbeis.
IN4. Pelo que se tem conhecimento, essa no uma situao tipicamente brasileira. Est havendo forte movimento mundial no sentido
de se chegar a caminhos que tragam para as demonstraes contbeis
apenas as informaes que realmente interessam aos usurios no sentido de orientar as suas decises sobre uma entidade. Tanto que discusses e documentos recentes tm surgido a respeito, como, por exemplo:
O EFRAG European Financial Reporting Advisory Group,
que recomenda Unio Europeia a adoo ou no dos documentos
emitidos pelo IASB (IFRSs), emitiu em 2012 o documento: Towards
a Disclosure Framework for the Notes, discutindo e coletando opinies especificamente sobre a divulgao das notas explicativas. Como
concluso, prope a elaborao de Estrutura Conceitual especfica
para a apresentao dessas notas.
O ASAF Accounting Standards Advisory Forum, do prprio
IASB International Accounting Standards Board, em sua reunio de
setembro de 2013, discutiu intensamente o problema e deliberou propor ao board do IASB aes na direo de disciplinar as diretrizes
gerais sobre divulgao e notas explicativas.
O IASB divulgou o documento Discussion Forum Financial
215
Reporting Disclosure, em maio de 2013, reportando vrias manifestaes de usurios, preparadores e auditores a respeito de dificuldades
relativas qualidade das notas explicativas e recentemente criou um
grupo para discutir exatamente Disclosure Initiative.
O FASB, em maro de 2014, numa ao concreta, emitiu, para
discusso, o Proposed Statement of Financial Accounting Concepts
intitulado Conceptual Framework for Financial Reporting, Chapter 8:
Notes to Financial Statements (41 pginas), como estrutura conceitual
para a emisso das notas explicativas.
O IASB, tambm em maro de 2014 e tambm numa ao
concreta, divulgou o staff paper sobre o projeto Disclosure Iniciative
sobre Materiality, e o exposure draft ED/2014/1 Disclosure Initiative
proposed amendments to IAS 1, com o objetivo de introduzir modificaes no IAS 1, NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes
Contbeis, resultado de uma srie de projetos de curto e mdio prazos
que visam melhorar os princpios de apresentao e divulgao por
meio do uso de julgamento e do conceito de materialidade por parte
das entidades.
IN5. Este CFC decidiu, ento, efetuar alguns levantamentos e
concluiu que j existem diretrizes sobre a evidenciao, especialmente
nas notas explicativas, em diversas normas, interpretaes e comunicados, principalmente na NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL
Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro e na NBC TG 26, bem como na prpria Lei das Sociedades por Aes (6.404/76) e em documentos de diversos rgos
reguladores.
IN6. E concluiu tambm que h possibilidade de emisso de algumas orientaes sobre essa evidenciao.
IN7. Aps analisar essa situao e considerando que possa levar
certo tempo at que o IASB conclua os projetos em andamento relacionados a esse tema e efetue as modificaes que podem acelerar
esse processo, este CFC deliberou considerar a emisso deste Comunicado a fim de esclarecer e reforar que, nas demonstraes contbeis
e nas respectivas notas explicativas, sejam divulgadas informaes
relevantes (e apenas elas) que de fato auxiliem os usurios, considerando as normatizaes j existentes, sem que os requerimentos mni-
216
mos existentes em cada norma emitida por este CFC deixem de ser
atendidos.
Objetivo
1. O objetivo deste Comunicado tratar dos requisitos bsicos

de elaborao e evidenciao a serem observados quando da divulgao dos relatrios contbil-financeiros de propsito geral.
2. Este Comunicado est tratando, especificamente, da evidenciao das informaes prprias das demonstraes contbil-financeiras
anuais e intermedirias, em especial das contidas nas notas explicativas.
Alcance
3. Este Comunicado trata essencialmente de questes de divulgao,

no alcanando questes de reconhecimento e de mensurao.
4. Ele consolida exigncias j existentes em normas, em interpretaes e em outros comunicados deste CFC, bem como na Lei, sem
alterar tais exigncias.
5. Para fins deste Comunicado, utiliza-se sempre a palavra relevncia lembrando que esse conceito abrange o da materialidade e o da
palavra significativa. E utiliza-se a expresso polticas contbeis, que
tambm abrange prticas e critrios contbeis.
Evidenciao j regulamentada
Principais diretrizes gerais contidas na
ESTRUTURA CONCEITUAL
6. O objetivo do relatrio contbil-financeiro de propsito geral,

conforme j estabelecido no item OB2 da NBC TG ESTRUTURA
CONCEITUAL, fornecer informaes contbil-financeiras acerca da
entidade que reporta essa informao que sejam teis a investidores existentes e em potencial, a credores por emprstimos e a outros credores,
quando da tomada de deciso ligada ao fornecimento de recursos para a
entidade. (sublinhados adicionados, abreviadamente: s.a.)
7. Informaes teis so aquelas revestidas das caractersticas

qualitativas fundamentais do relatrio contbil-financeiro. Essas ca-
217
ractersticas, conforme essa mesma ESTRUTURA CONCEITUAL,

item QC5, so relevncia e representao fidedigna. (s.a.)
8. O item QC6 dessa Estrutura Conceitual define: Informao

contbil-financeira relevante aquela capaz de fazer diferena nas
decises que possam ser tomadas pelos usurios. (s.a.)
9. E o QC11 refora: A informao material se a sua omisso

ou sua divulgao distorcida puder influenciar decises que os usurios tomam com base na informao contbil-financeira acerca de
entidade especfica que reporta a informao. (s.a.)
10. Depreende-se desses dispositivos que todas as informaes

prprias de demonstraes contbil-financeiras de conhecimento da
entidade que possam de fato influenciar investidores e credores e, apenas essas, devem ser divulgadas. A divulgao de informaes irrelevantes costuma causar o mau efeito de desviar a ateno do usurio, o
que contraria frontalmente o objetivo da divulgao fidedigna.
11. O item QC12 afirma, abordando a demonstrao contbil

(que inclui as notas explicativas): para ser representao perfeitamente fidedigna, a realidade retratada precisa ter trs atributos. Ela
tem que ser completa, neutra e livre de erro. (s.a.)
12. Esse item evidencia a responsabilidade do preparador com

relao completude da informao, obrigatoriedade de que a informao e os comentrios relativos a ela sejam neutros, o que inclui a
qualificao e a adjetivao, e o zelo para a inexistncia de erros.
13. Cita o QC4: Se a informao contbil-financeira para

ser til, ela precisa ser relevante e representar com fidedignidade o
que se prope a representar. A utilidade da informao contbilfinanceira melhorada se ela for comparvel, verificvel, tempestiva
e compreensvel. (s.a.)
14. Chama-se a ateno, nesse item QC4, ao item compreensibilidade, que inclui a nomenclatura das contas nas demonstraes e a redao utilizada nas notas explicativas. O conhecimento
mnimo exigido do usurio de demonstraes contbeis no necessariamente abrange a mesma profundidade dos especialistas, nem as mesmas
terminologias por demais especficas da entidade ou do segmento econ-
218
mico a que a entidade pertence. Assim, apenas quando absolutamente

inevitvel, deve ser utilizado linguajar tcnico especfico da entidade ou
do setor. conveniente considerar, neste caso, a apresentao de glossrio completo e conciso junto com as demonstraes.
15. A relevncia, conforme a Estrutura Conceitual, baseada

na natureza ou na magnitude da informao, ou em ambas. Consequentemente, no se pode a priori especificar um limite quantitativo
uniforme para relevncia ou predeterminar o que seria julgado relevante para uma situao particular. Em razo disso, o julgamento sobre a relevncia da informao ser, praticamente, caso a caso. Diz o
item QC11: a materialidade um aspecto de relevncia especfico
da entidade baseado na natureza ou na magnitude, ou em ambos, dos
itens para os quais a informao est relacionada no contexto do
relatrio contbil-financeiro de uma entidade em particular. (s.a.)
16. Assim, normalmente os nmeros significativos para o porte

da entidade so materiais/relevantes por sua influncia potencial nas
decises dos usurios, mas determinados valores, mesmo que pequenos em termos absolutos ou percentuais, podem ser relevantes em
funo no do seu tamanho, mas de sua natureza. Isso significa que
podem ser de interesse para deciso dos usurios pela importncia da
informao em termos de governabilidade, de possvel impacto futuro,
de informao social, etc.
17. Resumindo, a Estrutura Conceitual determina que toda a informao relevante e deve ser divulgada se sua omisso ou sua divulgao distorcida puder influenciar decises que os usurios tomam
como base no relatrio contbil-financeiro de propsito geral da entidade especfica que reporta a informao. Consequentemente, se no
tiver essa caracterstica, a informao no relevante e no deve ser
divulgada. Alm disso, a informao quando for relevante, deve ser
completa, neutra, livre de erro, comparvel, verificvel, tempestiva e
compreensvel.
18. Esse conjunto citado nos itens anteriores evidencia que o

foco a ser considerado na elaborao e na anlise das demonstraes
contbeis o da relevncia das informaes necessrias ao processo
decisrio de investidores e credores.
19. Consequentemente, no podem faltar nas demonstraes

219
contbeis as informaes relevantes de que a entidade tenha conhecimento, bem como no devem ser divulgadas informaes que no
sejam relevantes.
Principais diretrizes gerais contidas na NBC TG 26
20. A NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis determina, em seus itens 29 a 31, que:
29. A entidade deve apresentar separadamente nas demonstraes contbeis cada classe material de itens semelhantes. A entidade deve apresentar separadamente os itens de natureza ou
funo distinta, a menos que sejam imateriais. (s.a.)
30. Se um item no for individualmente material, deve ser
agregado a outros itens, seja nas demonstraes contbeis, seja
nas notas explicativas. Mas observado que um item pode no
ser suficientemente material para justificar a sua apresentao
individualizada nas demonstraes contbeis, mas pode ser suficientemente material para ser apresentado de forma individualizada nas notas explicativas.
31. No necessrio fornecer uma divulgao requerida se
a informao no for material. (s.a.)
21. Esses trs itens, resumidamente, levam concluso de que a

evidenciao, tanto nas demonstraes, quanto nas notas explicativas,
deve ser de informaes relativas a itens agrupados pela semelhana
(no igualdade) em sua natureza e na sua funo. Todavia, se irrelevantes, podem ficar inseridos em outros grupos para fins de apresentao.
22. E outra concluso fundamental: qualquer informao especfica requisitada por qualquer norma, interpretao ou comunicado
que no seja relevante no deve ser divulgada, inclusive para no
desviar a ateno do usurio, com exceo da que for requerida expressamente por rgo regulador.
23. O item 113 da mesma Norma determina que as notas explicativas devem ser apresentadas, tanto quanto seja praticvel, de
forma sistemtica. Cada item das demonstraes contbeis deve ter
referncia cruzada com a respectiva informao apresentada nas
notas explicativas.
220
24. J o item 114 afirma que as notas explicativas so normalmente apresentadas numa determinada ordem que explicita (declarao
de conformidade, resumo das polticas contbeis, informaes suporte,
etc.), mas no obriga que seja essa a ordem a ser utilizada.
25. Pelo contrrio, o item 115 expresso: Em algumas circunstncias, pode ser necessrio ou desejvel alterar a ordem de determinados itens nas notas explicativas. Por exemplo, a informao sobre variaes no valor justo reconhecidas no resultado pode ser divulgada juntamente com a informao sobre vencimentos de instrumentos
financeiros, embora a primeira se relacione com a demonstrao do
resultado e a ltima se relacione com o balano patrimonial. Contudo,
at onde for praticvel, deve ser mantida uma estrutura sistemtica das
notas explicativas (s.a.). Assim, pode a ordem ser a que a administrao
da entidade considerar como a mais adequada; todavia, recomendvel
que haja uniformidade na forma de apresentao das informaes em
notas explicativas em relao a perodos precedentes, visando auxiliar a
comparabilidade entre as demonstraes contbeis de um perodo em
relao a perodos anteriores.
26. O item 117 da mesma Norma determina que a entidade

deve divulgar no resumo de polticas contbeis significativas:
(a) a base (ou bases) de mensurao utilizada(s) na elaborao das demonstraes contbeis; e
(b) outras polticas contbeis utilizadas que sejam relevantes
para a compreenso das demonstraes contbeis.
27. O item 116 esclarece: As notas explicativas que proporcionam informao acerca da base para a elaborao das demonstraes contbeis e as polticas contbeis especficas podem ser apresentadas como seo separada das demonstraes contbeis. (s.a.)
28. Depreende-se dos itens anteriores que a entidade somente

deve divulgar as bases de elaborao das demonstraes e suas polticas contbeis que sejam suas particulares, suas especficas. Dessa
forma, as polticas contbeis que no lhe sejam aplicveis no requerem divulgao, assim como polticas contbeis baseadas em normas
que no apresentam qualquer alternativa. Isso abrange os documentos
tanto em vigor quanto aqueles que vigero futuramente.
221
Principais diretrizes gerais contidas na

Lei das Sociedades por Aes
29. A Lei no 6.404/76 expressamente exige notas que esclaream sobre a situao patrimonial e os resultados, e menciona a obrigao de apresentao das polticas contbeis que sejam especficas e
que se apliquem a negcios e eventos significativos. Seu art. 176 determina:
5o As notas explicativas devem:
I apresentar informaes sobre a base de preparao das
demonstraes financeiras e das prticas contbeis especficas
selecionadas e aplicadas para negcios e eventos significativos;
....
IV indicar:
a) os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais... (s.a.)
30. Ou seja, a Lei das S/A segue na mesma linha de exigir notas
sobre bases de elaborao e sobre polticas contbeis que sejam especficas da entidade que reporta e que sejam relativas a itens relevantes.
A meno a bases e polticas no especficas da entidade e referentes a
itens no relevantes tambm pode desviar a ateno do usurio.
Sumrio das principais diretrizes gerais contidas
nos textos citados
O CFC salienta, ento, que esses documentos citados j especificam que:
A. Todas as informaes evidenciadas devem ser relevantes para
os usurios externos. E s so relevantes se influenciarem no processo
de deciso dos investidores e credores. Consequentemente, as no
relevantes no devem ser divulgadas.
B. A relevncia, por sua vez, abrange os conceitos de magnitude
e de natureza da informao, olhadas sob o ponto de vista dos usurios.
C. Somente as informaes relevantes e especficas entidade
devem ser evidenciadas, tanto as relativas s polticas contbeis quanto a todas as demais notas, inclusive aquelas relativas a provveis
efeitos de polticas contbeis a serem adotadas no futuro.
D. A meno, em normas, em interpretaes e em comunicados
222
do CFC e em Lei, de exigncias de divulgao deve sempre ser interpretada luz da relevncia da informao a ser divulgada, mesmo que
apaream as expresses divulgao mnima, no mnimo e assemelhadas.
E. Por outro lado, nenhuma informao relevante que possa influenciar o usurio das demonstraes contbeis da entidade pode
deixar de ser evidenciada, mesmo que no haja explcita meno a ela
em Lei ou em documento do CFC.
F. O esprito de simples cumprimento de check-list no atende,
absolutamente, ao necessrio ao atingimento dos objetivos dos relatrios contbil-financeiros de propsito geral.
Diretrizes adicionais
31. Apesar de no especificamente mencionada nesses documentos citados, no conjunto das normas, interpretaes e comunicados
deste CFC est sempre presente a necessidade de nfase s informaes relativas a todos os temas que possam representar riscos para a
entidade. Por exemplo, na NBC TG 26, isso pode ser visto explicitamente nos itens 114, 125, 126 e 128. Consequentemente, dentro do
conceito de relevncia, deve sempre ser considerada essa caracterstica.
32. Nas notas explicativas sobre as bases de elaborao das demonstraes contbeis e as polticas contbeis especficas da entidade,
no devem ser repetidos os textos dos atos normativos, mas apenas
resumidos os aspectos principais relevantes e aplicveis entidade.
33. Podem ser feitas apenas menes aos nmeros e nomes dos
documentos deste CFC e um resumo dos aspectos principais relevantes e especificamente aplicveis entidade.
34. Quando da existncia de escolha de uma entre duas ou mais

polticas contbeis permitidas entidade e quando de mudana de
poltica contbil, a nota deve esclarecer detalhadamente sobre tais
fatos, razes da escolha ou da mudana e consequncias junto s demonstraes contbeis.
35. As notas sobre polticas contbeis podem ser inseridas jun-
223
tamente com as notas relativas aos itens constantes das demonstraes

contbeis a que se referem.
36. A ordem de apresentao das notas explicativas, aps aquelas relativas ao contexto operacional e declarao de conformidade,
pode seguir a ordem de relevncia dos assuntos tratados, obedecida
sempre a exigncia de referncia cruzada entre as notas e os itens das
demonstraes contbeis ou a outras notas a que se referem.
37. Na redao das notas no deve haver, na medida do possvel, repetio de fatos, polticas e informaes outras para fins de no
desvio da ateno do usurio.
38. A administrao da entidade deve, na nota de declarao de

conformidade, afirmar que todas as informaes relevantes prprias
das demonstraes contbeis, e somente elas, esto sendo evidenciadas, e que correspondem s utilizadas por ela na sua gesto.
39. Na avaliao de relevncia, devem ser consideradas, de maneira segregada, as informaes das demonstraes individuais e as
informaes das demonstraes consolidadas, pois possvel que
determinada informao seja relevante para um caso e no seja no
outro.
Este Comunicado entra em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2014.
Braslia, 21 de novembro de 2014.
Zulmir Ivnio Breda Presidente em exerccio
224

CTG 08, de 5 de dezembro de 2014 (1)
que dispe sobre o reconhecimento de determinados ativos e passivos nos relatrios
contbil-financeiros de propsito geral das
distribuidoras de energia eltrica emitidos
de acordo com as normas brasileiras e internacionais de contabilidade.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no

exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento
no disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado pela Lei n. 12.249-10, faz saber que foi aprovada em seu Plenrio a seguinte Norma Brasileira de Contabilidade (NBC):
CTG 08 RECONHECIMENTO DE DETERMINADOS ATIVOS
E PASSIVOS NOS RELATRIOS CONTBIL-FINANCEIROS
DE PROPSITO GERAL DAS DISTRIBUIDORAS DE ENERGIA
ELTRICA EMITIDOS DE ACORDO COM AS NORMAS
BRASILEIRAS E INTERNACIONAIS DE CONTABILIDADE
Sumrio
INTRODUO
OBJETIVO
ALCANCE
RECONHECIMENTO CONTBIL
RECONHECIMENTO INICIAL
MENSURAO SUBSEQUENTE
Item
IN1 IN13
1
24
57
8 13
14 15
Introduo
IN1. Determinados servios pblicos, no Brasil, so explorados
sob concesso da Unio, Estados ou Municpios (Poder Concedente),
225
conforme estabelecem a Constituio Federal e a legislao infraconstitucional. A atividade de distribuio de energia eltrica, que faz parte
do conjunto de servios explorados sob concesso da Unio, se caracteriza como o segmento do setor de energia dedicado entrega de
energia eltrica para o usurio final.
IN2. A prestao dos servios pblicos relacionados ao segmento
de energia eltrica regulado e fiscalizado pela Agncia Nacional de
Energia Eltrica (ANEEL), autarquia constituda sob regime especial,
vinculada ao Ministrio das Minas e Energia que, entre outras competncias, homologa as tarifas de energia eltrica a serem cobradas pelas
concessionrias e permissionrias de distribuio.
IN3. Conforme estabelecido nos contratos de concesso e permisso
assinados entre as concessionrias de distribuio e o Poder Concedente,
a definio pela ANEEL das tarifas de energia eltrica deve considerar
uma receita capaz de garantir o equilbrio econmico-financeiro da concesso, tal como definido pela legislao. Dessa forma, as tarifas que as
concessionrias e permissionrias so autorizadas a cobrar de seus consumidores so revistas pela ANEEL: (i) anualmente, conforme data de
aniversrio do contrato de concesso, para efeito de reajuste tarifrio; e
(ii) a cada quatro anos, em mdia, para efeito de recomposio de parte da
Parcela B e ajuste da Parcela A de determinados componentes tarifrios
como, por exemplo, variao no custo da energia adquirida e retorno
sobre a infraestrutura investida.
IN4. A receita da concessionria de distribuio , basicamente,
composta pela venda da energia eltrica e pela entrega (transporte) da
mesma atravs do uso da infraestrutura (rede) de distribuio. As receitas das concessionrias so afetadas pelo volume de energia entregue e pela tarifa. A tarifa de energia eltrica composta por duas parcelas que refletem a composio da sua receita:
Parcela A (custos no gerenciveis) - composta pelos custos
de aquisio da energia eltrica, de conexo e de transmisso, alm
dos encargos setoriais. Essa parcela deve ser neutra em relao ao desempenho da entidade, ou seja, os custos incorridos pelas distribuidoras, classificveis como Parcela A, so integralmente repassados ao
consumidor ou suportados pelo Poder Concedente; e
Parcela B (custos gerenciveis) - composta pelos gastos com
investimento em infraestrutura, gastos com a operao e a manuteno
226
e pela remunerao aos provedores de capital. Essa parcela aquela

que efetivamente afeta o desempenho da entidade, pois possui risco
intrnseco de negcios por no haver garantia de neutralidade tarifria
para essa parte. importante ressaltar que esses eventos podem gerar
outros componentes financeiros compostos por outros custos
atrelados Parcela B recuperveis ou devolvidos via tarifa. Esses
componentes podem j estar homologados pela ANEEL, ou estarem
previstos na disciplina regulatria, ou virem a ser normatizados
futuramente pela ANEEL, de acordo com a situao.
IN5. Esse mecanismo de definio de tarifa pode originar diferena temporal que decorre da diferena entre os custos orados (Parcela A e outros componentes financeiros) e includos na tarifa no incio do perodo tarifrio, e aqueles que so efetivamente incorridos ao
longo do perodo de vigncia da tarifa. Essa diferena constitui um
direito a receber pela concessionria nos casos em que os custos orados e includos na tarifa so inferiores aos custos efetivamente incorridos, ou uma obrigao quando os custos orados e includos na tarifa
so superiores aos custos efetivamente incorridos. Essa diferena um
direito ou uma obrigao, perfeitos e acabados, decorrentes de uma
obrigao de performance totalmente completada (energia efetivamente entregue para os seus clientes), devendo a ANEEL, em observncia
ao princpio do equilbrio econmico e financeiro estabelecido pelo
contrato de concesso e permisso, to somente operacionalizar o seu
recebimento ou pagamento, conforme o caso. Alm disso, h outros
componentes financeiros oriundos da atividade de distribuio e que
se constituem em direitos ou obrigaes que tambm integram a composio tarifria.
IN6. As normas contbeis vigentes no Brasil at 2009 permitiam
o reconhecimento de ativos e/ou passivos decorrentes dessa diferena
temporal e, dessa forma, permitiam que as concessionrias de distribuio registrassem, no mesmo perodo de competncia, tanto os custos
efetivamente incorridos com os itens da Parcela A e outros componentes financeiros, quanto o seu direito ou obrigao de receber/pagar o
diferencial ainda no includo na tarifa e, portanto, demonstrassem
que as flutuaes entre os valores contemplados nas tarifas e os efetivamente incorridos tinham efeitos temporrios.
227
IN7. Quando da adoo das normas internacionais de contabilidade IFRS no Brasil, a partir de 2010, os relatrios contbil-financeiros de propsito geral dessas concessionrias passaram a no mais
contemplar o reconhecimento desses ativos e/ou passivos com base no
entendimento de que esses direitos e obrigaes no atendem plenamente s definies de ativo e passivo contidas na NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro. Tal entendimento decorre
de que (i) sua realizao ou exigibilidade dependeriam de evento futuro no totalmente controlvel pela entidade a entrega futura de energia eltrica; e (ii) no praticvel saber, no momento do surgimento
desses direitos ou obrigaes, se e quais os efetivos compradores dessa energia no futuro que pagariam essas diferenas ou as teriam devolvidas em suas contas de energia eltrica.
IN8. Adicionalmente, no havia consenso quanto a se a legislao
em vigor garantia, de forma objetiva, o direito ao completo recebimento
nos casos em que o mecanismo de tarifa no fosse suficiente para realizar o direito ou, ainda, nos casos em que a concesso cessasse por qualquer motivo. Da mesma forma, no havia consenso quanto provvel
sada de recursos econmicos da entidade, nos casos em que o mecanismo de tarifa no fosse capaz de devolver aos consumidores a totalidade dos recursos ou, ainda, nos casos em que a concesso cessasse por
qualquer motivo. Tais aspectos davam, no entendimento predominante
at ento, um carter contingente a tais direitos e obrigaes.
IN9. Foi com base nesse cenrio que, a partir da adoo das
IFRS, esses ativos e passivos passaram a ser reconhecidos exclusivamente nas demonstraes contbeis para fins regulatrios exigidos
pela ANEEL, e no mais nos relatrios contbil-financeiros de propsito geral formalmente emitidos e aprovados pelos rgos de administrao, auditados e divulgados a todos os interessados.
IN10. Para reduzir incertezas relevantes quanto ao reconhecimento e realizao ou liquidao dos ativos e/ou passivos regulatrios e,
consequentemente, qualific-los como passveis de reconhecimento
nos relatrios contbil-financeiros de propsito geral das concessionrias de distribuio de energia eltrica brasileiras, a ANEEL decidiu,
em 25 de novembro de 2014, e com a plena aceitao posterior de
cada empresa concessionria e permissionria que quiser a isso aderir,
228
aditar os contratos de concesso das companhias de distribuio de

energia eltrica brasileiras.
IN11. Essa alterao nos referidos contratos, da forma como aprovada pela diretoria da ANEEL na 13 reunio pblica extraordinria realizada em 25 de novembro de 2014, resulta na reduo de incerteza relevante quanto mensurao, realizao e o respectivo prazo de
recuperao ou liquidao das diferenas temporais decorrentes da
definio da tarifa de distribuio de energia eltrica Parcela A e
outros componentes financeiros. Ressalte-se, que as alteraes aprovadas para os contratos das distribuidoras abrangem no somente os
ativos e passivos financeiros relativos aos itens da Parcela A, mas,
tambm, outros componentes financeiros que a ANEEL venha a homologar como direito ou obrigao da empresa distribuidora.
IN12. No mesmo sentido, o aditamento aos contratos de concesso identifica clara e objetivamente o Poder Concedente como a contraparte responsvel pela liquidao ou realizao financeira dos ativos e/ou passivos decorrentes de diferenas de Parcela A e outros
componentes financeiros, e que os mesmos sero includos na base de
indenizao prevista no caso de extino, por qualquer motivo, da
concesso ou permisso pblica. O aditamento dos contratos teria, em
resumo, o seguinte princpio:
Em caso de extino da concesso, alm dos valores de indenizao decorrentes de investimentos no amortizados ou depreciados no curso da concesso, tambm sero objeto de indenizao pelo Poder Concedente os saldos remanescentes apurados de itens da
Parcela A e outros componentes financeiros que no tenham sido
recuperados atravs do(s) ciclo(s) tarifrio(s); essa hiptese comentada se aplica para qualquer forma de extino da concesso, como
advento do termo contratual, falncia, encampao, caducidade,
resciso ou anulao do contrato. No caso de extino com o saldo
remanescente se constituindo em obrigao de devoluo, esse
montante ser compensado com as indenizaes citadas.
IN13. Aps analisar essa situao e considerando, principalmente,
o advento do aditamento dos contratos de concesso das concessionrias e permissionrias de distribuio de energia eltrica brasileiras que
alteraram os procedimentos de reviso tarifria, e levando em conta que,
em decorrncia de tal aditamento, as concessionrias que aderirem a
229
essa alterao possuiro direito (ou obrigao) incondicional de receber

(ou entregar) caixa ou outro instrumento financeiro a uma contraparte
claramente definida, este CFC entende no mais haver incerteza significativa que seja impeditiva para o reconhecimento dos ativos e passivos
decorrentes da metodologia de definio da tarifa de distribuio de
energia eltrica nos relatrios contbil-financeiros de propsito geral
dessas entidades. Dessa forma, considerando as caractersticas fundamentais da relevncia da informao, a necessidade de sua representao fidedigna e todos os atributos da informao contbil previstos na
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL, este CFC deliberou emitir este Comunicado a fim de assegurar nas demonstraes contbeis o registro e a divulgao das informaes relevantes que auxiliem os usurios
em seus processos de tomada de decises.
Objetivo
1. O objetivo deste Comunicado tratar dos requisitos bsicos
de reconhecimento, mensurao e evidenciao a serem observados
quando da divulgao dos relatrios contbil-financeiros de propsito
geral das concesses e permisses pblicas de distribuio de energia
eltrica brasileiras.
Alcance
2. Este Comunicado deve ser aplicado exclusivamente pelas
concessionrias e permissionrias pblicas de distribuio de energia
eltrica.
3. Este Comunicado orienta a aplicao da NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro, da NBC
TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, da
NBC TG 30 Receitas, da NBC TG 38 Instrumentos Financeiros:
Reconhecimento e Mensurao, da NBC TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao e da NBC TG 40 Instrumentos Financeiros:
Evidenciao quando do registro inicial e mensurao posterior dos
efeitos do reconhecimento de ativos e/ou passivos decorrentes da definio de tarifas nas demonstraes contbeis de propsito geral das
concessionrias de distribuio de energia eltrica brasileiras.
230
4. As orientaes e concluses expressas neste Comunicado sero revisadas quando da adoo, no Brasil, da nova norma sobre reconhecimento de receita decorrente de contratos com clientes (IFRS 15),
a ser aplicada em 2017. As concluses aqui expressas podero ou no
ser alteradas.
Reconhecimento contbil
5. Antes do aditamento dos contratos de concesso (ver itens
IN10 a IN12), a dependncia de evento futuro no plenamente controlvel pela entidade qualificava o ativo ou o passivo como ativo ou
passivo regulatrios e, portanto, contingentes conforme definio contida no item 10 da NBC TG 25:
Ativo contingente um ativo possvel que resulta de eventos
passados e cuja existncia ser confirmada apenas pela ocorrncia
ou no de um ou mais eventos futuros incertos no totalmente sob
controle da entidade.
Passivo contingente :
(a) uma obrigao possvel que resulta de eventos passados e cuja existncia ser confirmada apenas pela ocorrncia ou no de um
ou mais eventos futuros incertos no totalmente sob controle da entidade; ou
(b) uma obrigao presente que resulta de eventos passados, mas
que no reconhecida porque:
(i) no provvel que uma sada de recursos que incorporam
benefcios econmicos seja exigida para liquidar a obrigao; ou
(ii) o valor da obrigao no pode ser mensurado com suficiente confiabilidade.
6. Ativos e passivos contingentes no so reconhecidos nas demonstraes contbeis da entidade elaboradas luz das normas internacionais e brasileiras, pois se tratam de resultados que podem jamais
ser realizados. Entretanto, eles devem ser avaliados constantemente
quanto probabilidade da entrada ou sada de recursos que incorporem benefcios econmicos, conforme apregoado nos itens 30 e 35 da
NBC TG 25:
30. Os passivos contingentes podem desenvolver-se de maneira no inicialmente esperada. Por isso, so periodicamente
avaliados para determinar se uma sada de recursos que incorporam benefcios econmicos se tornou provvel. Se for provvel
231
que uma sada de benefcios econmicos futuros sero exigidos

para um item previamente tratado como passivo contingente, a
proviso deve ser reconhecida nas demonstraes contbeis do
perodo no qual ocorre a mudana na estimativa da probabilidade (exceto em circunstncias extremamente raras em que nenhuma estimativa suficientemente confivel possa ser feita).
35. Os ativos contingentes so avaliados periodicamente para garantir que os desenvolvimentos sejam apropriadamente refletidos nas demonstraes contbeis. Se for praticamente certo
que ocorrer uma entrada de benefcios econmicos, o ativo e o
correspondente ganho so reconhecidos nas demonstraes contbeis do perodo em que ocorrer a mudana de estimativa. Se a
entrada de benefcios econmicos se tornar provvel, a entidade
divulga o ativo contingente (ver item 89).
7. Para as concessionrias e permissionrias que aderirem alterao contratual, da forma como aprovada pela diretoria da ANEEL na
13 reunio pblica extraordinria realizada em 25 de novembro de
2014, mencionada nos itens IN10 a IN12 deste Comunicado, eliminase, a partir do aditamento dos contratos de concesso e permisso e
consequente alterao nos procedimentos de reviso tarifria, a natureza
contingente at ento presente, permitindo a tais entidades o reconhecimento do ativo ou do passivo como instrumentos financeiros, ou seja,
como valores efetivamente a receber ou a pagar. Esse um evento novo
que altera a avaliao quanto probabilidade de entrada ou sada de
recursos que incorporem benefcios econmicos para a entidade, qualificando-se esses ativos ou passivos para o reconhecimento nas demonstraes contbeis. , a partir de sua ocorrncia, que assegurado ao
concessionrio o reconhecimento dos saldos remanescentes apurados
relativos s diferenas na Parcela A e outros componentes financeiros
que ainda no tenham sido recuperados ou devolvidos.
8. O referido evento (aditamento dos contratos de concesso e
permisso e concordncia formal pelo concessionrio ou permissionrio por meio de assinatura desse instrumento) demanda o reconhecimento do saldo de quaisquer diferenas de Parcela A e outros componentes financeiros ainda no recuperados ou liquidados. A data do
reconhecimento desse ativo ou passivo deve ser aquela quando todos
232
os quesitos necessrios para o reconhecimento do ativo ou passivo

estejam atendidos.
9. Polticas contbeis, conforme definido na NBC TG 23, so
os princpios, as bases, as convenes, as regras e as prticas especficas aplicadas pela entidade na elaborao e na apresentao de demonstraes contbeis.
10. A NBC TG 23 define, em seu item 16, os casos em que a adoo de nova prtica ou o reconhecimento do efeito contbil de determinado evento novo no constitui mudanas nas polticas contbeis.
16. No constituem mudanas nas polticas contbeis:
(a) a adoo de poltica contbil para transaes, outros eventos
ou condies que difiram em essncia daqueles que ocorriam anteriormente; e
(b) a adoo de nova poltica contbil para transaes, outros
eventos ou condies que no ocorriam anteriormente ou eram imateriais.
11. O aditamento dos contratos de concesso e permisso, nos
termos tratados neste Comunicado, representa um elemento novo que
assegura, a partir da data de sua assinatura, o direito ou impe a obrigao de o concessionrio receber ou pagar os ativos e passivos junto
contraparte Poder Concedente. Esse novo evento altera, a partir
dessa data, o ambiente e as condies contratuais anteriormente existentes e extingue as incertezas quanto capacidade de realizao do
ativo ou exigibilidade do passivo. So condies, assim, que diferem
em essncia das que ocorriam anteriormente.
12. Os efeitos do aditamento dos contratos de concesso e permisso no tm natureza de mudana de poltica contbil, mas, sim, a
de uma nova situao e, consequentemente, sua aplicao deve ser
prospectiva.
13. Considerando que o dispositivo aditado aos contratos de concesso e de permisso trata de saldos remanescentes apurados de itens
da Parcela A e outros componentes financeiros que ainda no tenham
sido recuperados e, portanto, demanda a implementao dessa prtica
contbil de aplicao prospectiva, o ajuste a ser efetuado deve ser
233
reconhecido em contas de ativo ou passivo financeiro, conforme o

caso, em contrapartida ao resultado do exerccio (receita de venda de
bens e servios) em que ocorrer a modificao contratual.
Mensurao subsequente
14. Posteriormente ao reconhecimento inicial, os ativos e/ou passivos financeiros originados das diferenas apuradas de itens da Parcela A e outros componentes financeiros em cada perodo contbil devem ter como contrapartida a adequada rubrica de receita de venda de
bens e servios, no resultado do perodo.
15. Esse registro deve considerar a melhor estimativa da entidade
quanto ao montante financeiro a ser realizado como decorrncia do
cumprimento integral da obrigao de performance completada no
perodo, considerando, ainda, todos os fatos e circunstncias existentes que deem suporte transao. Esse julgamento deve ser documentado para servir de evidncia objetiva da poltica contbil adotada,
sendo base de divulgao nas notas explicativas integrantes dos relatrios contbil-financeiros de propsito geral das empresas de distribuio de energia eltrica.
Este Comunicado entra em vigor na data de sua publicao,
aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2014.
Jos Martonio Alves Coelho Presidente
234

CTG 1000 (1)
ADOO PLENA DA NBC TG 1000
Dispe sobre a adoo plena da NBC TG 1000.
O Conselho Federal de Contabilidade, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado pela Lei n.
12.249-10, faz saber que foi aprovada em seu Plenrio a seguinte
Norma Brasileira de Contabilidade (NBC):
CTG 1000 ADOO PLENA DA NBC TG 1000
1. O Conselho Federal de Contabilidade, com o objetivo da adoo plena da NBC TG 1000 Contabilidade para Pequenas e Mdias
Empresas, analisou o processo de implementao desde a sua edio at
a presente data, com base em vrios aspectos, entre os quais:
(a) as iniciativas promovidas pelo International Accounting
Standards Board (IASB), que preveem ciclos de reviso das normas
editadas, tendo em vista as dificuldades de implementao existentes
em cada jurisdio;
(b) o Brasil foi um dos primeiros pases a adotar as International Financial Reporting Standards (IFRS) na regio da Amrica Latina, sobretudo para as Pequenas e Mdias Empresas (PMEs), cujo pioneirismo implica um perodo necessrio para a compreenso e implementao dos novos padres;
(c) com a edio, em 2012, da ITG 1000 Modelo Contbil para Microempresa e Empresa de Pequeno Porte, o CFC flexibilizou a
adoo da NBC TG 1000 para as entidades definidas como microempresas e empresas de pequeno porte.
235
2. Diante do exposto no item 1, fica permitida para as entidades

que ainda no conseguiram atender plenamente a todos os requisitos
da NBC TG 1000 que a sua adoo plena ocorra nos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2013.
3. Define-se como entidades que ainda no adotaram plenamente
a NBC TG 1000 aquelas que:
(a) no apresentaram demonstraes contbeis em perodos anteriores, em conformidade com a NBC TG 1000;
(b) apresentaram demonstraes contbeis anteriores mais recentes em atendimento a outras exigncias que no so consistentes
com a NBC TG 1000; ou
(c) apresentaram demonstraes contbeis anteriores mais recentes em conformidade com a NBC TG 1000, porm de forma parcial.
4. Nesse contexto, ressalta-se que:
(a) a entidade includa em uma das situaes descritas no item
3 deve seguir os procedimentos da adoo inicial previstos na Seo
35 da NBC TG 1000, incluindo suas isenes;
(b) a entidade que adotar pela primeira vez a NBC TG 1000
pode observar todas as isenes previstas no item 35.10 da Seo 35,
inclusive a relacionada ao custo atribudo (deemed cost) para o ativo
imobilizado e propriedades para investimento;
(c) no que se refere reapresentao do exerccio anterior mais
recente, para fins de comparabilidade, destaca-se que, caso seja impraticvel a realizao dos ajustes exigidos para a elaborao do balano
de abertura na data de transio (1-01-12), a entidade deve fazer a
divulgao em notas explicativas de tais fatos, conforme previsto no
item 35.11 da NBC TG 1000.
5. Este Comunicado entra em vigor na data de sua publicao.
Braslia, 30 de agosto de 2013.
236
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao deste Comunicado

de CT 01 para CTG 2000; e de outras normas citadas: de NBC T 3.8 para NBC
TG 03; de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de NBC T 19.4 para NBC TG 07; de NBC
T 3.7 para NBC TG 09; de NBC T 19.17 para NBC TG 12; de NBC T 19.18 para
NBC TG 13; e de CT 03 para CTG 02.

de 13 de fevereiro de 2009
Aprova o Comunicado Tcnico CTG
2000 que aborda como os ajustes das novas
prticas contbeis adotadas no Brasil trazidas pela Lei n 11.638-07 e MP n 449-08
devem ser tratados.

(CPC) tem por objetivo estudar, preparar e emitir Pronunciamentos
Tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e divulgar informaes dessa natureza, visando permitir a emisso de normas uniformes
pelas entidades-membro, levando sempre em considerao o processo
de convergncia s normas internacionais;
CONSIDERANDO que o Conselho Federal de Contabilidade aprovou a NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08 e a necessidade de orientao de como os
ajustes das novas prticas contbeis adotadas no Brasil trazidas pela
Lei n 11.638-07 e MP n 449-08 devem ser tratados,
RESOLVE:
237
Art. 1 Aprovar o Comunicado Tcnico CTG 2000, que aborda

como os ajustes das novas prticas contbeis adotadas no Brasil trazidas pela Lei n 11.638-07 e MP n 449-08 devem ser tratados.
Braslia, 13 de fevereiro de 2009.
238

CTG 2000 ABORDA COMO OS AJUSTES DAS NOVAS
PRTICAS CONTBEIS ADOTADAS NO BRASIL TRAZIDAS
PELA LEI n 11.638-07 E MP n 449-08
DEVEM SER TRATADOS
ndice
OBJETIVO
ADOO DAS NOVAS PRTICAS CONTBEIS NO BRASIL
PRINCIPAIS ALTERAES TRAZIDAS PELA LEI n 11.638-07 E MP n 449-08
PRINCIPAIS PROCEDIMENTOS A SEREM ADOTADOS PELA ALTERAO
DA LEI n 11.638-07 E MP n 449-08
Procedimentos a serem adotados por conta das alteraes da Lei n 11.638-07
Balano de abertura
Procedimentos a serem adotados por conta da MP n 449-08
Nova classificao das contas de ativos e passivos
Extino do Ativo Diferido
Extino do Grupo Resultados de Exerccios Futuros
PROCEDIMENTOS PARA CADA ALTERAO DA LEI n 11.638-07 E DA MP
n 449-08
Nova classificao das contas
Clculo da depreciao dos bens do Imobilizado
Restrio e extino do Ativo Diferido
Criao do Ativo Intangvel
Fim da Reavaliao de Ativos
Contabilizao do Arrendamento Mercantil
Criao da conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial
Manuteno de saldo positivo na conta de Lucros Acumulados, sem destinao
Extino de contas de Reservas de Capital e nova forma de registro dos prmios na emisso de debntures, dos incentivos e subvenes fiscais e das
doaes em contas de resultado
Fim da segregao das receitas e despesas em operacionais e no operacionais
Elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC)
Elaborao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
Regime Tributrio de Transio (RTT)
Ajuste a Valor Presente (AVP)
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC)
Item
1
25
6
7 14
78
78
9 14
9 10
11 12
13 14
15 69
15 20
21 23
24 30
31 33
34 36
37 40
41 42
43 45
46 50
51 56
57 59
60 62
63
64 66
67
68 69
Objetivo
1. Este Comunicado Tcnico (CTG) tem por objetivo orientar os
profissionais de contabilidade na execuo dos registros e na elaborao das demonstraes contbeis, a partir da adoo das novas prticas
contbeis adotadas no Brasil, em atendimento Lei n 11.638-07,
239
Medida Provisria n 449-08, aos Pronunciamentos Tcnicos emitidos

pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) e s Normas Brasileiras de Contabilidade editadas pelo Conselho Federal de Contabilidade (CFC), relativas a um perodo ou a um exerccio social iniciado a
partir de 1 de janeiro de 2008.
Adoo das Novas Prticas Contbeis no Brasil
2. As definies da Lei n 11.638-07 e da MP n 449-08 devem
ser observadas por todas as empresas obrigadas a obedecer Lei das
S/A, compreendendo no s as sociedades por aes, mas tambm as
demais empresas, inclusive as constitudas sob a forma de limitadas,
independentemente da sistemtica de tributao por elas adotada.
3. As empresas de grande porte, de acordo com a definio da Lei n
11.638-07 (pargrafo nico do art. 3), devem, adicionalmente, observar
as regras da Comisso de Valores Mobilirios (CVM).
4. Devem tambm ser observadas as determinaes previstas nas
Normas Brasileiras de Contabilidade (NBCs) emitidas pelo Conselho
Federal de Contabilidade (CFC) e os Pronunciamentos Tcnicos editados pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC).
5. As demais entidades, sem finalidades lucrativas, devem observar a legislao aplicvel e as Normas Brasileiras de Contabilidade
(NBCs) especficas.
Principais Alteraes Trazidas pela Lei n 11.638-07 e MP n
449-08
6. As principais alteraes promovidas pela Lei n 11.638-07 e
MP n 449-08, que trouxeram impacto nos procedimentos e prticas
contbeis, podem ser assim resumidas:
a) Classificao do Ativo e do Passivo em Circulante e No
Circulante;
b) Extino do grupo Ativo Permanente;
c) Restrio ao longo do exerccio de 2008 e extino, na data de
5-12-08, do subgrupo Ativo Diferido;
d) Criao do subgrupo Intangvel no grupo do Ativo No Circulante;
240
e) Proibio da prtica da reavaliao espontnea de ativos;

f) Aplicao, ao final de cada exerccio social, do teste de recuperabilidade dos ativos (teste de impairment);
g) Registro, em contas de ativo e passivo, dos contratos de arrendamento mercantil financeiro (leasing);
h) Extino do grupo Resultados de Exerccios Futuros;
i) Criao, no Patrimnio Lquido, da conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial;
j) Destinao do saldo de Lucros Acumulados;
k) Alterao da sistemtica de contabilizao das doaes e subvenes fiscais, anteriormente contabilizadas em conta de Reserva de
Capital;
l) Alterao da sistemtica de contabilizao dos prmios nas emisses de debntures, anteriormente contabilizados em conta de Reserva de Capital;
m) Extino da classificao das Receitas e Despesas em Operacionais e No Operacionais;
n) Substituio da Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos (DOAR) pela Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC) no conjunto das Demonstraes Contbeis obrigatrias;
o) Obrigatoriedade da elaborao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA) pelas Companhias Abertas;
p) Criao do Regime Tributrio de Transio (RTT);
q) Implantao da apurao do Ajuste a Valor Presente de elementos do ativo e do passivo.
Principais Procedimentos a Serem Adotados pela Alterao
da Lei n 11.638-07 e MP n 449-08
Procedimentos a serem adotados por conta das alteraes da Lei
n 11.638-07
Balano de abertura
7. As empresas devem elaborar na data de 1 de janeiro de 2008
(denominada data de transio), estabelecida na NBC TG 13, um
Balano Patrimonial inicial para refletir as novas prticas contbeis
adotadas no Brasil, como ponto de partida para sua contabilizao de
acordo com a Lei n 11.638-07.
241
8. Naquela data devem ser registrados todos os ajustes decorrentes

da aplicao, pela primeira vez, da Lei n 11.638-07, a partir dos saldos
do Balano Patrimonial de 31-12-2007, antes de quaisquer outros registros de operaes e/ou transaes relativas ao exerccio de 2008.
Procedimentos a serem adotados por conta da MP n 449-08
Nova classificao das contas de ativos e passivos
9. A nova classificao das contas de Ativo e Passivo, prevista na
MP n 449-08, que alterou o art. 178 da Lei n 6.404-76, anteriormente
alterado pela Lei n 11.638-07, deve ser observada quando da elaborao das demonstraes contbeis do exerccio social findo em 31-12-08.
10. vlido ressaltar que a nova estrutura de classificao aplicar-se- aos saldos de 31 de dezembro de 2007, nos casos em que a
entidade optar por apresentar as demonstraes contbeis daquela data
de forma comparativa com as de 31 de dezembro de 2008.
Extino do Ativo Diferido
11. O subgrupo do ativo diferido foi extinto com a edio da MP n
449-08, que acrescentou o art. 299-A Lei n 6.404-76 (Lei das S/A).
12. As entidades em fase pr-operacional que continuaram contabilizando os gastos pr-operacionais ao longo do exerccio de 2008, em conformidade com a Lei n 11.638-07, devem, a partir de 5-12-08, realizar os
registros contbeis dos referidos gastos, em contas de resultado.
13. Esse grupo de contas foi extinto com a edio da MP n 44908 que acrescentou Lei das S/A (Lei n 6.404-76) o art. 299-B.
14. Os saldos de Resultados de Exerccios Futuros existentes at
a data de 4-12-08 devem ser reclassificados na data de 5-12-08 para o
grupo do passivo no circulante, em contas representativas de receitas
e despesas diferidas.
242
Procedimentos para cada Alterao da Lei n 11.638-07 e da

MP n 449-08
Nova classificao das contas
15. A nova redao dada pela MP n 449-08 ao art. 178 da Lei
das S/A (Lei n 6.404-76) estabelece a seguinte classificao do Ativo
e do Passivo:
a) ativo circulante;
b) ativo no circulante, composto por ativo realizvel a longo
prazo, investimentos, imobilizado e intangvel;
c) passivo circulante; e
d) passivo no circulante.
16. Dessa forma, o grupo Ativo Permanente foi extinto e foi criado
o grupo Ativo No Circulante, que passou a ser composto pelo ativo
realizvel a longo prazo, investimentos, imobilizado e intangvel.
17. vlido esclarecer que a Lei n 11.638-07 promoveu alterao no 1 (alnea c) do art. 178 da Lei n 6.404-76, onde ainda se
manteve o grupo Ativo Permanente, dividido em Investimentos, Intangvel e Diferido. Esse artigo, entretanto, foi novamente alterado
pela MP n 449-08, cuja nova redao trouxe a extino do grupo
Ativo Permanente e do subgrupo Ativo Diferido. Dessa forma, as
demonstraes contbeis elaboradas na data de 31-12-08 devem observar a ltima redao dada ao referido art. 178 da Lei n 6.404-76.
18. A nova redao dada pela MP n 449-08, ao 2 do art. 178
da Lei n 6.404-76 trouxe uma nova denominao ao grupo Passivo
Exigvel a Longo Prazo, passando este grupo a ser definido como
Passivo No Circulante.
19. Em conformidade com o mesmo art. 178 da Lei n 6.404-76,
com a nova redao dada pela MP n 449-08, o Patrimnio Lquido
dividido em (i) capital social, (ii) reservas de capital, (iii) ajustes de
avaliao patrimonial, (iv) reservas de lucros, (v) aes em tesouraria
e (vi) prejuzos acumulados.
20. A nova estrutura da classificao das contas est discriminada no
item 143 do Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n 1.157-09).
243
Clculo da depreciao dos bens do Imobilizado

21. A Lei n 11.638-07 estabeleceu que as depreciaes e amortizaes do imobilizado devem ser efetuadas com base na vida til econmica dos bens; todavia, a adoo desse critrio deve ser exigida s a
partir do exerccio iniciado em 1-01-09.
22. Dessa forma, podem ser utilizadas para o exerccio de 2008 as
taxas de depreciaes e amortizaes dos bens do ativo imobilizado
que a entidade vinha anteriormente adotando (em geral so as taxas
fiscais definidas e permitidas pela legislao fiscal).
23. Os itens 138 e 139 do Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n 1.157-09) tratam sobre a vida til econmica dos bens do
imobilizado.
Restrio e extino do Ativo Diferido
24. A Lei n 11.638-07 restringiu o conceito do Ativo Diferido. A
MP n 449-08, por sua vez, extinguiu esse subgrupo.
25. Dessa forma, na data de transio (1-01-08), as entidades devem analisar o saldo existente nesse subgrupo na data de 31-12-07 e,
se for o caso, reclassificar:
a) para o ativo imobilizado aqueles gastos vinculados ao processo
de preparao e colocao em operao de mquinas e equipamentos.
Tais gastos incluem todos os custos vinculados sua aquisio ou
construo e todos os demais necessrios a coloc-los em condies
de funcionamento (transporte, seguro, tributos no recuperveis, montagem, testes, etc.);
b) para o intangvel aqueles gastos que se enquadrarem nesse
conceito, em conformidade com a NBC TG 04 - Adoo Inicial da Lei
n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08; e
c) para o resultado do perodo os demais gastos pr-operacionais
de treinamento de pessoal administrativo ou de pessoal de vendas ou
outros que no se qualifiquem nas alneas (a) e (b).
26. Aps as reclassificaes tratadas nas alneas (a) e (b), as entidades tm a opo de manter os saldos contabilizados at 31-12-2007
dos gastos pr-operacionais (que se enquadrarem na alnea (c) acima)
como ativo diferido, at a sua total amortizao, ou de ajustar o referido saldo conta Lucros ou Prejuzos Acumulados.
244
27. Se a entidade optar pela manuteno do diferido como ativo,

deve manter o subgrupo Ativo Diferido no grupo Ativo No Circulante e dar seguimento ao processo de amortizao.
28. Em situao de pr-operacionalidade, a entidade deve registrar no subgrupo do ativo diferido os gastos pr-operacionais de treinamento de pessoal, administrativo ou de pessoal de vendas ou assemelhados e as despesas com pesquisa, ou qualquer outro gasto no
classificvel no imobilizado ou intangvel, ocorridos antes da edio
da MP n 449-08, ou seja, no perodo compreendido entre 1-01-08 e
4-12-08.
29. A partir de 5-12-08 (data da publicao da MP n 449-08),
aqueles tipos de gastos devem, nas entidades em fase pr-operacional,
ser registrados no resultado como despesa do perodo.
30. De forma anloga ao procedimento adotado na data de transio (1-01-08) para o saldo existente em 31-12-07, as entidades em
situao pr-operacional devem novamente analisar o saldo dos gastos
pr-operacionais existentes em 4-12-08, podendo optar em manter o
referido saldo como ativo diferido, at a sua total amortizao, ou
optar em ajust-lo para o resultado do perodo. Nesse contexto, deve
ser observada a uniformidade na adoo do referido procedimento,
considerando a opo feita quanto data de transio.
Criao do Ativo Intangvel
31. A Lei n 11.638-07 introduziu o subgrupo Intangvel no grupo
do Ativo No Circulante, conforme a nova redao dada ao art. 178 da
Lei n 6.404-76.
32. Nesse subgrupo devem ser classificados os valores que estavam em outras contas do Ativo Permanente, em conformidade com a
legislao anterior, bem como as novas transaes que representem
bens incorpreos, como marcas, patentes, direitos de concesso, direitos de explorao, direitos de franquia, direitos autorais, gastos com
desenvolvimento de novos produtos, gio pago por expectativa de
resultado futuro (fundo de comrcio, ou goodwill).
245
33. Os itens 21 a 23 da NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n

11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08, e os itens 32 a 56 do
Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n 1.157-09), bem
como a NBC TG 04 Ativo Intangvel tratam do Ativo Intangvel.
Fim da Reavaliao de Ativos
34. A Lei n 11.638-07 vedou a realizao de qualquer tipo de reavaliao espontnea de bens.
35. Os saldos existentes nas reservas de reavaliao devem ser mantidos at a sua efetiva realizao ou estornados at a data de 31-12-08.
36. Os itens 38 a 41 da NBC TG 13 - Adoo Inicial da Lei n
11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08 e os itens 127 a 132 do
Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n 1.157-09) tratam da
reavaliao de ativos, sendo vedada a todas as entidades a realizao
de novas reavaliaes espontneas de ativos.
Contabilizao do Arrendamento Mercantil
37. Com a edio da Lei n 11.638-07, as entidades devem registrar no ativo imobilizado os bens objeto de contratos de arrendamento
mercantil financeiro (leasing).
38. Nas operaes de arrendamento mercantil, deve prevalecer a essncia sobre a forma. Assim, os contratos de leasing financeiro, que na
sua essncia um efetivo financiamento de ativos, devem ser contabilizados como imobilizado na entidade arrendatria, independentemente da
propriedade jurdica do bem, alm do passivo respectivo. Da mesma forma, na entidade arrendadora o referido bem (objeto de contrato de arrendamento mercantil) deve ser tratado como um bem vendido de forma
financiada, com o reconhecimento contbil do recebvel correspondente.
39. vlido ressaltar que o leasing operacional continua sendo
contabilizado como despesa.
40. O item 19 da NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n 11.63807 e da Medida Provisria n 449-08 e os itens 62 a 68 do Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n 1.157-09), bem como a NBC
246
TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil tratam de operaes

de arrendamento mercantil.
41. Esse grupo de contas foi extinto com a edio da MP n 44908. Dessa forma, os saldos existentes at a data de 4-12-08 devem ser
reclassificados na data de 5-12-08 para o grupo do Passivo No Circulante, em contas representativas de receitas e despesas diferidas.
42. Os itens 110 a 112 do Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n 1.157-09) tratam de Resultados de Exerccios Futuros.
Criao da conta de Ajustes de Avaliao Patrimonial
43. A nova redao dada pela Lei n 11.638-07 ao art. 178 (alnea
d) da Lei n 6.404-76 criou a conta Ajustes de Avaliao Patrimonial,
classificada no Patrimnio Lquido.
44. O art. 182 ( 3) da Lei n 6.404-76, alterada pela Lei n
11.638-07, define que devem ser classificadas como Ajustes de Avaliao Patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio
em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a preos de mercado.
45. Este grupo faz parte do Patrimnio Lquido, todavia no deve
ser entendido como uma conta de Reservas de Lucros, haja vista que
os referidos valores ali contabilizados ainda no transitaram pelo resultado, sendo caracterizado como um grupo especial do Patrimnio
Lquido, pela Lei n 11.638-07.
Manuteno de saldo positivo na conta de Lucros Acumulados,
sem destinao
46. Com a nova redao dada pela Lei n 11.638-07 ao art. 178
(alnea d) da Lei n 6.404-76, no h mais a previso da conta Lucros
ou Prejuzos Acumulados como conta componente do Patrimnio
Liquido, tendo em vista que o referido artigo previu apenas, como
uma das contas componente do Patrimnio Lquido, a conta de Prejuzos Acumulados.
247
47. vlido ressaltar, todavia, que a no manuteno de saldo

positivo nessa conta s pode ser exigida para as sociedades por aes,
e no s demais sociedades e entidades de forma geral.
48. Dessa forma, a nova legislao societria vedou s sociedades
por aes apresentarem saldo de lucros sem destinao, no sendo
mais permitido, para esse tipo de sociedade, apresentar nas suas demonstraes contbeis, a partir da data de 31-12-08, saldo positivo na
conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados.
49. vlido ressaltar ainda que a conta Lucros ou Prejuzos Acumulados deve permanecer no Plano de Contas de todas as entidades, haja
vista que o seu uso continuar sendo feito para receber o registro do resultado do exerccio, bem com as suas vrias formas de destinaes (constituio de reservas, distribuio de lucros ou dividendos, etc.).
50. Os itens 42 a 43 da NBC TG 13 - Adoo Inicial da Lei n
11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08 e os itens 115 e 116 do
Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n 1.157-09) tratam
dos lucros acumulados, sendo permitida a existncia de saldo positivo
para todas as entidades, exceto s sociedades por aes.
Extino de contas de Reservas de Capital e nova forma de
registro dos prmios na emisso de debntures, dos incentivos e
subvenes fiscais e das doaes em contas de resultado
51. A Lei n 11.638-07 extinguiu a conta Reserva de Prmios na
Emisso de Debntures. Dessa forma, os prmios recebidos na emisso de debntures devem ser apropriados como receita financeira, ou
melhor, como reduo da despesa financeira na captao das referidas
debntures.
52. A Lei n 11.638-07 tambm proibiu o registro direto em contas
de reservas do Patrimnio Lquido das subvenes para investimentos,
inclusive mediante iseno ou reduo de impostos, concedidas como
estmulo implantao ou expanso de empreendimentos econmicos,
e das doaes recebidas do Poder Pblico. Tais benefcios devem ser
reconhecidos em contas de resultado pelo regime da competncia,
quando cumpridas todas as exigncias para sua obteno.
248
53. Dessa forma, o saldo de incentivos fiscais existente na data de

31-12-07 deve ser mantido na referida conta, devendo tais incentivos,
a partir de 1-01-08, serem contabilizados em contas de resultado.
54. Para que sejam preservados os direitos ao benefcio fiscal, os
lucros relativos aos incentivos fiscais que, por fora de lei no so
passveis de distribuio aos acionistas/cotistas, devem ser registrados
e mantidos na conta Reserva de Lucros de Incentivos Fiscais.
55. vlido ressaltar que o procedimento de registrar contabilmente os prmios recebidos na emisso de debntures, as doaes
recebidas e os incentivos fiscais como receitas no trar qualquer
nus tributrio entidade, conforme previsto no Regime Tributrio de
Transio (RTT) estabelecido na MP n 449-08.
56. A NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais e
os itens 69 a 75 do Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n
1.157-09) tratam de subvenes e assistncias governamentais aplicveis a partir do exerccio de 2008.
Fim da segregao das receitas e despesas em operacionais e
no operacionais
57. Em conformidade com a MP n 449-08 as receitas e as despesas no devem ser mais segregadas como operacionais e no operacionais.
58. As receitas e despesas que estavam sendo classificadas como
no operacionais, em conformidade com a lei anterior, devem ser denominadas de Outras Receitas e Outras Despesas, observado o disposto nos itens 136 e 137 do Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo
CFC n 1.157-09).
59. O tratamento fiscal dos resultados operacionais e no operacionais, para fins de apurao e compensao de prejuzos fiscais, permanece o mesmo, em conformidade com o art. 58 da MP n 449-08.
Elaborao da Demonstrao dos Fluxos de Caixa (DFC)
60. A Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos
(DOAR) foi substituda pela Demonstrao dos Fluxos de Caixa
249
(DFC). A DFC deve ser elaborada pelas sociedades por aes de capital fechado com Patrimnio Lquido superior a R$ 2.000.000,00, sociedades de capital aberto e sociedades de grande porte.
61. 6Os itens 29 a 31 do Comunicado Tcnico CTG 02 (Resoluo CFC n 1.157-09) tratam da Demonstrao dos Fluxos de Caixa
que substitui a Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos,
sendo incentivada a adoo do mtodo indireto.
62. As sociedades por aes e limitadas, bem como as demais entidades devem elaborar a DFC em conformidade com a NBC TG 03
Demonstrao dos Fluxos de Caixa, exceto aquelas referidas na NBC
T 19.13 Escriturao Contbil Simplificada para Microempresa e
Empresa de Pequeno Porte.
Elaborao da Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)
63. A Demonstrao do Valor Adicionado obrigatria apenas
para as companhias abertas e est regulamentada pela NBC TG 09
Demonstrao do Valor Adicionado.
Regime Tributrio de Transio (RTT)
64. O art. 15 da MP n 449-08 instituiu o Regime Tributrio de
Transio (RTT), que trata dos ajustes tributrios decorrentes dos
novos mtodos e critrios contbeis introduzidos pela Lei n 11.63807 e pelos arts. 36 e 37 da MP n 449-08.
65. O Regime Tributrio de Transio (RTT) viger at a entrada
em vigor de lei que discipline os efeitos tributrios dos novos mtodos
e critrios contbeis buscando a neutralidade tributria.
66. O RTT ser opcional nos anos-calendrio de 2008 e 2009, cuja opo deve ser feita quando da entrega da DIPJ do ano-base 2008,
exerccio financeiro 2009.
Ajuste a Valor Presente (AVP)
67. O Ajuste a Valor Presente deve ser aplicado de acordo com a
NBC TG 12 Ajuste a Valor Presente.
250
Adiantamento para Futuro Aumento de Capital (AFAC)

68. Esse grupo no foi tratado especificamente pelas alteraes
trazidas pela Lei n 11.638-07 e MP n 449-08; todavia, devem ser
luz do princpio da essncia sobre a forma classificados no Patrimnio
Lquido das entidades.
69. Os adiantamentos para futuros aumentos de capital realizados, sem que haja a possibilidade de sua devoluo, devem ser registrados no Patrimnio Lquido, aps a conta de capital social. Caso
haja qualquer possibilidade de sua devoluo, devem ser registrados
no Passivo No Circulante.
251

de CT 04 para CTG 2001.

de 17 de setembro de 2010
Aprova o Comunicado Tcnico CTG
2001 que define as formalidades da escriturao contbil em forma digital para fins de
atendimento ao Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED).
disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n 9.295-46, alterado
pela Lei n 12.249-10,
CONSIDERANDO que as Normas Brasileiras de Contabilidade,
as Interpretaes Tcnicas e os Comunicados Tcnicos emitidos pelo
Conselho Federal de Contabilidade constituem corpo de doutrina contbil que estabelece regras e procedimentos tcnicos a serem observados pelos profissionais de Contabilidade quando da realizao dos
trabalhos;
CONSIDERANDO que o Decreto n 6.022, de 22 de janeiro de
2007, instituiu o Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED), que
unifica as atividades de recepo, validao, armazenamento e autenticao de livros e documentos que integram a escriturao comercial
e fiscal dos empresrios e das sociedades empresrias, mediante fluxo
nico computadorizado de informaes;
CONSIDERANDO que o SPED administrado pela Secretaria
da Receita Federal do Brasil e que a ela compete adotar as medidas
necessrias para viabilizar a implantao e funcionamento do SPED,
252
coordenar as atividades relacionadas ao SPED e compatibilizar as

necessidades dos usurios do SPED;
CONSIDERANDO que o Conselho Federal de Contabilidade
mantm Acordo de Cooperao Tcnica com a Secretaria Executiva
do Ministrio da Fazenda,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar o Comunicado Tcnico CTG 2001 que estabelece
os procedimentos e demais formalidades a serem observados, quando
da realizao da escriturao contbil das entidades em forma digital.
Art. 2 Revogar as Resolues CFC n 1.020-05 e n. 1.063-05,
publicadas no DOU, Seo I, de 2-03-2005 e 23-12-2005, respectivamente.
Braslia, 17 de setembro de 2010.
253

CTG 2001 (R1) DEFINE AS FORMALIDADES DA
ESCRITURAO CONTBIL EM FORMA DIGITAL PARA
FINS DE ATENDIMENTO AO SISTEMA PBLICO
DE ESCRITURAO DIGITAL (SPED)
ndice
Item
OBJETIVO
DISPOSIES GERAIS
PROCEDIMENTOS
Execuo da escriturao contbil
Forma contbil
Contedo do registro contbil
Lanamento contbil
Plano de contas
Demonstraes contbeis
Livro dirio e livro razo
Livros de registros auxiliares
Atribuies e responsabilidades
Armazenamento e guarda dos livros e demonstraes contbeis
1
23
4 14
4
5
6
7
8
9
10 11
12
13
14
Objetivo
1. Este Comunicado Tcnico (CTG) tem por objetivo estabelecer
os procedimentos tcnicos e demais formalidades a serem observados
pelos profissionais de Contabilidade quando da realizao da escriturao contbil em forma digital.
Disposies gerais
2. A escriturao contbil em forma digital deve ser executada
em conformidade com os preceitos estabelecidos na Norma Brasileira
de Contabilidade Tcnica Geral (NBC TG) que trata sobre Escriturao Contbil.
3. Este Comunicado Tcnico (CTG) estabelece o detalhamento
dos procedimentos a serem observados na escriturao contbil em
forma digital para fins de atendimento ao Sistema Pblico de Escriturao Digital (SPED).
254
Procedimentos
Execuo da escriturao contbil
4. Em conformidade com os preceitos estabelecidos na NBC TG
que trata sobre Escriturao Contbil, a escriturao contbil em
forma digital deve ser executada da seguinte forma:
(a) em idioma e em moeda corrente nacionais;
(b) em forma contbil;
(c) em ordem cronolgica de dia, ms e ano;
(d) com ausncia de espaos em branco, entrelinhas, borres, rasuras, emendas ou transportes para as margens; e
(e) com base em documentos de origem externa ou interna ou, na
sua falta, em elementos que comprovem ou evidenciem fatos contbeis.
Forma contbil
5. A escriturao em forma contbil, de que trata a alnea b
do item anterior, deve conter, no mnimo:
(a) data do registro contbil, ou seja, a data em que o fato contbil ocorreu;
(b) conta devedora;
(c) conta credora;
(d) histrico que represente a essncia econmica da transao
ou o cdigo de histrico padronizado, neste caso baseado em tabela
auxiliar inclusa em livro prprio;
(e) valor do registro contbil;
(f) informao que permita identificar, de forma unvoca, todos
os registros que integram um mesmo lanamento contbil.
Contedo do registro contbil
6. O registro contbil deve conter o nmero de identificao do
lanamento relacionado ao respectivo documento de origem externa
ou interna ou, na sua falta, em elementos que comprovem ou evidenciem os fatos patrimoniais.
Lanamento contbil
7. O lanamento contbil deve ter como origem um nico fato
contbil e conter:
(a) um registro a dbito e um registro a crdito; ou
255
(b) um registro a dbito e vrios registros a crdito; ou

(c) vrios registros a dbito e um registro a crdito; ou
(d) vrios registros a dbito e vrios registros a crdito, quando
relativos ao mesmo fato contbil.
Plano de contas
8. O plano de contas, com todas as suas contas sintticas e analticas, deve conter, no mnimo, 4 (quatro) nveis e parte integrante da
escriturao contbil da entidade, devendo seguir a estrutura patrimonial prevista nos arts. 177 a 182 da Lei n 6.404-76.
9. O Balano Patrimonial e demais Demonstraes Contbeis de
encerramento de exerccio devem ser inseridos no Livro Dirio, completando-se com as assinaturas digitais da entidade e do contabilista
legalmente habilitado com registro ativo em Conselho Regional de
Contabilidade.
10. O Livro Dirio e o Livro Razo constituem registros permanentes da entidade e, quando escriturados em forma digital, so constitudos de um conjunto nico de informaes das quais eles se originam.
11. O Livro Dirio, assinado digitalmente pela entidade e pelo
contabilista legalmente habilitado, quando exigvel por legislao
especfica, deve ser autenticado no registro pblico ou entidade competente. (2)
Livros de registros auxiliares
12. Os Livros de Registros Auxiliares da escriturao contbil
devem obedecer aos preceitos estabelecidos na NBC TG que trata
sobre Escriturao Contbil, bem como os demais procedimentos
constantes neste CT, considerando as peculiaridades da sua funo.
Atribuies e responsabilidades
13. A escriturao contbil e a emisso de livros, relatrios, peas, anlises, mapas, demonstrativos e demonstraes contbeis so de
atribuio e responsabilidade exclusiva de contabilista legalmente
256
habilitado com registro ativo em Conselho Regional de Contabilidade

e devem conter certificado e assinatura digital da entidade e do contabilista.
Armazenamento e guarda dos livros e demonstraes
contbeis
14.O contabilista deve tomar as medidas necessrias para que a
entidade titular da escriturao armazene, em meio digital, os livros e
as demonstraes contbeis mencionados neste CT, devidamente assinados, visando a sua apresentao de forma integral, nos termos estritos das respectivas leis especiais, ou em juzo, quando previsto em lei.
Em razo dessa alterao, as disposies no alteradas deste
Comunicado so mantidas e a sigla do CTG 2001, publicado no DOU,
Seo I, de 21-9-10, passa a ser CTG 2001 (R1).
A alterao deste Comunicado entra em vigor na data de sua
publicao.
Jos Martonio Alves Coelho Presidente

(2) Redao dada pela CTG 2001 (R1), publicada no DOU de 12-12-2014.
257
I TERPRETA ES
T C ICAS
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao

de IT 08 para ITG 01 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de NBC T 19.1 para
NBC T 19.8 para NBC TG 04; de NBC T 19.10 para NBC TG 01; de NBC T 19.11
20; de NBC T 19.30 para NBC TG 30; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; de NBC T
19.33 para NBC TG 39; de NBC T 19.34 para NBC TG 40; de NBC T 19.39 para
NBC TG 37; e de IT 03 para ITG 03.

Aprova a ITG 01 Contratos de Concesso.

conjunto com outras entidades, membro do Comit de Pronunciamentos
Contbeis (CPC), criado pela Resoluo CFC n 1.055-05;
CONSIDERANDO que o CPC tem por objetivo estudar, preparar e
emitir Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos de contabilidade e
divulgar informaes dessa natureza, visando permitir a emisso de normas uniformes pelas entidades-membro, levando sempre em considerao o processo de convergncia s normas internacionais;
CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis, a partir da IFRIC 12, aprovou a Interpretao Tcnica ICPC 01
Contratos de Concesso,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 01 Contratos de Concesso.
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor nos exerccios iniciados a

261

ITG 01 CONTRATOS DE CONCESSO
ndice
REFERNCIAS
HISTRICO
ALCANCE
ASSUNTOS TRATADOS
CONSENSO
Tratamento dos direitos do concessionrio sobre a infraestrutura
Reconhecimento e mensurao do valor do contrato
Servios de construo ou de melhoria (2)
Valor pago pelo concedente ao concessionrio
Servios de operao
Obrigaes contratuais de recuperao da infraestrutura a um nvel
especfico de operacionalidade
Custos de emprstimos incorridos pelo concessionrio
Ativo financeiro
Ativo intangvel
Itens fornecidos ao concessionrio pelo concedente
APRESENTAO E DIVULGAO
DISPOSIES TRANSITRIAS
GUIA DE APLICAO
NOTA INFORMATIVA 1
NOTA INFORMATIVA 2
EXEMPLOS ILUSTRATIVOS
Item
13
49
10
11 - 27
11
12 13
14
15 19
20
21
22
23 25
26
27
28 30
31 32
Referncias
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis;
NBC TG 37 Adoo Inicial das Normas Internacionais de Contabilidade;
NBC TG 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao;
NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro;
NBC TG 17 Contratos de Construo;
NBC TG 27 Ativo Imobilizado;
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil;
NBC TG 30 Receitas;
NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais;
NBC TG 20 Custos de Emprstimos;
NBC TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao;
262
NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos;

NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes;
NBC TG 04 Ativo Intangvel;
NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e
Mensurao;
ITG 03 Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil, parte A.
Histrico
1. A infraestrutura de servios pblicos tais como estradas,
pontes, tneis, prises, hospitais, aeroportos, redes de distribuio de
gua, redes de distribuio de energia e de telecomunicaes historicamente foi construda, operada e mantida pelo setor pblico e financiada por meio de dotaes oramentrias.
2. Ao longo do tempo os governos introduziram contratos de
prestao de servios para atrair a participao do setor privado no
desenvolvimento, financiamento, operao e manuteno dessa infraestrutura. A infraestrutura pode j existir ou ser construda durante a
vigncia do contrato de servio. Os contratos dentro do alcance da
presente Interpretao geralmente envolvem uma entidade privada
(concessionrio) que constroi a infraestrutura usada para prestar os
servios pblicos ou melhor-la (por exemplo, aumento da capacidade), alm de oper-la e mant-la durante prazo especfico. O concessionrio recebe pelos servios durante a vigncia do contrato. O contrato regido por documento formal que estabelece nveis de desempenho, mecanismos de ajuste de preos e resoluo de conflitos por
via arbitral. Tal contrato pode ser descrito como construir-operartransferir ou recuperar-operar-transferir ou contrato de concesso
de servio pblico a entidades do setor privado.
3. Uma caracterstica desses contratos de prestao de servios
sua natureza de servio pblico, que fica sob a responsabilidade do
concessionrio. A poltica pblica aplica-se a servios a prestar ao
pblico, relacionados infraestrutura, independentemente da identidade do prestador. O contrato de prestao de servios obriga expressamente o concessionrio a prestar os servios populao em nome do
rgo pblico. Outras caractersticas comuns so:
(a) a parte que concede o contrato de prestao de servios
263
(concedente) um rgo pblico ou uma entidade pblica, ou entidade privada para a qual foi delegado o servio;
(b) o concessionrio responsvel ao menos por parte da gesto
da infraestrutura e servios relacionados, no atuando apenas como
mero agente, em nome do concedente;
(c) o contrato estabelece o preo inicial a ser cobrado pelo concessionrio, regulamentando suas revises durante a vigncia desse
contrato de prestao de servios;
(d) o concessionrio fica obrigado a entregar a infraestrutura ao
concedente em determinadas condies especificadas no final do contrato, por pequeno ou nenhum valor adicional, independentemente de
quem tenha sido o seu financiador.
Alcance
4. Esta Interpretao orienta os concessionrios sobre a forma de
contabilizao de concesses de servios pblicos a entidades privadas.
5. Esta Interpretao aplicvel a concesses de servios pblicos a entidades privadas caso:
(a) o concedente controle ou regulamente quais servios o concessionrio deve prestar com a infraestrutura, a quem os servios devem ser prestados e o seu preo; e
(b) o concedente controle por meio de titularidade, usufruto ou
de outra forma qualquer participao residual significativa na infraestrutura no final do prazo da concesso.
6. A infraestrutura utilizada na concesso de servios pblicos a entidades privadas durante toda a sua vida til (toda a vida do ativo) est
dentro do alcance desta Interpretao se atendidas as condies descritas
no item 5(a). Os itens GA1 a GA8 orientam sobre como determinar se e
at que ponto as concesses de servios pblicos a entidades privadas
esto dentro do alcance desta Interpretao. (2)
7. Esta Interpretao aplica-se:
(a) infraestrutura construda ou adquirida junto a terceiros pelo
concessionrio para cumprir o contrato de prestao de servios; e
(b) infraestrutura j existente, que o concedente repassa durante o prazo contratual ao concessionrio para efeitos do contrato de
prestao de servios.
264
8. Esta Interpretao no especifica como contabilizar a infraestrutura detida e registrada como ativo imobilizado pelo concessionrio
antes da celebrao do contrato de prestao de servios. Essa infraestrutura est sujeita s disposies sobre baixa de ativo imobilizado,
estabelecidas na NBC TG 27.
9. Esta Interpretao no trata da contabilizao pelos concedentes.
Assuntos tratados
10.Esta Interpretao estabelece os princpios gerais sobre o reconhecimento e a mensurao das obrigaes e os respectivos direitos
dos contratos de concesso. Os assuntos tratados nesta Interpretao
so os seguintes:
(a) tratamento dos direitos do concessionrio sobre a infraestrutura;
(b) reconhecimento e mensurao do valor do contrato;
(c) servios de construo ou de melhoria; (2)
(d) servios de operao;
(e) custos de emprstimos;
(f) tratamento contbil subsequente de ativo financeiro e de ativo intangvel; e
(g) itens fornecidos ao concessionrio pelo concedente.
Consenso
Tratamento dos direitos do concessionrio sobre a infraestrutura
11.A infraestrutura dentro do alcance desta Interpretao no ser
registrada como ativo imobilizado do concessionrio porque o contrato de concesso no transfere ao concessionrio o direito de controlar
o uso da infraestrutura de servios pblicos. O concessionrio tem
acesso para operar a infraestrutura para a prestao dos servios pblicos em nome do concedente, nas condies previstas no contrato. (2)
Reconhecimento e mensurao do valor do contrato
12.Nos termos dos contratos de concesso dentro do alcance desta
Interpretao, o concessionrio atua como prestador de servio. O concessionrio constroi ou melhora a infraestrutura (servios de construo
ou de melhoria) usada para prestar um servio pblico e opera e mantm
essa infraestrutura (servios de operao) durante determinado prazo. (2)
265
13.O concessionrio deve reconhecer e mensurar a receita dos servios que presta de acordo com a NBC TG 17 Contratos de Construo e a NBC TG 30 Receitas. Caso o concessionrio realize mais de
um servio (p.ex., servios de construo ou de melhoria e servios de
operao) regidos por um nico contrato, a remunerao recebida ou a
receber deve ser alocada com base nos valores justos relativos dos servios prestados caso os valores sejam identificveis separadamente. A
natureza da remunerao determina seu subsequente tratamento contbil. Os itens 23 a 26 a seguir detalham o registro subsequente da remunerao recebida como ativo financeiro e como ativo intangvel. (2)
Servios de construo ou de melhoria
14.O concessionrio deve contabilizar receitas e custos relativos a
servios de construo ou de melhoria de acordo com a NBC TG 17. (2)
Valor pago pelo concedente ao concessionrio
15.Se o concessionrio presta servios de construo ou de melhoria, a remunerao recebida ou a receber pelo concessionrio deve
ser registrada pelo seu valor justo. Essa remunerao pode corresponder a direitos sobre: (2)
(a) um ativo financeiro; ou
(b) um ativo intangvel.
16.O concessionrio deve reconhecer um ativo financeiro medida que tem o direito contratual incondicional de receber caixa ou
outro ativo financeiro do concedente pelos servios de construo; o
concedente tem pouca ou nenhuma opo para evitar o pagamento,
normalmente porque o contrato executvel por lei. O concessionrio
tem o direito incondicional de receber caixa se o concedente garantir
em contrato o pagamento (a) de valores preestabelecidos ou determinveis ou (b) insuficincia, se houver, dos valores recebidos dos usurios dos servios pblicos com relao aos valores preestabelecidos ou
determinveis, mesmo se o pagamento estiver condicionado garantia
pelo concessionrio de que a infraestrutura atende a requisitos especficos de qualidade ou eficincia.
17.O concessionrio deve reconhecer um ativo intangvel medida que recebe o direito (autorizao) de cobrar os usurios dos servios pblicos. Esse direito no constitui direito incondicional de re266
ceber caixa porque os valores so condicionados utilizao do servio pelo pblico.

18.Se os servios de construo do concessionrio so pagos parte
em ativo financeiro e parte em ativo intangvel, necessrio contabilizar
cada componente da remunerao do concessionrio separadamente. A
remunerao recebida ou a receber de ambos os componentes deve ser
inicialmente registrada pelo seu valor justo recebido ou a receber.
19.A natureza da remunerao paga pelo concedente ao concessionrio deve ser determinada de acordo com os termos do contrato e,
quando houver, legislao aplicvel.
Servios de operao
20.O concessionrio deve contabilizar receitas e custos relativos
aos servios de operao de acordo com a NBC TG 30.
Obrigaes contratuais de recuperao da infraestrutura a
um nvel especfico de operacionalidade
21.O concessionrio pode ter obrigaes contratuais que devem
ser atendidas no mbito da sua concesso (a) para manter a infraestrutura com um nvel especfico de operacionalidade ou (b) recuperar a
infraestrutura na condio especificada antes de devolv-la ao concedente no final do contrato de servio. Tais obrigaes contratuais de
manuteno ou recuperao da infraestrutura, exceto eventuais melhorias (ver item 14), devem ser registradas e avaliadas de acordo com a
NBC T 10.7 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, ou seja, pela melhor estimativa de gastos necessrios para liquidar
a obrigao presente na data do balano. E isso tanto no caso de concesso reconhecida como ativo financeiro, como ativo intangvel ou
como parte de uma forma e parte de outra.
Custos de emprstimos incorridos pelo concessionrio
22.De acordo com a NBC TG 20 Custos de Emprstimos, os
custos de emprstimos atribuveis ao contrato de concesso devem ser
registrados como despesa no perodo em que so incorridos, a menos
que o concessionrio tenha o direito contratual de receber um ativo
intangvel (direito de cobrar os usurios dos servios pblicos). Nesse
caso, custos de emprstimos atribuveis ao contrato de concesso de267
vem ser capitalizados durante a fase de construo, de acordo com

aquela Norma.
Ativo financeiro
23.As disposies contbeis aplicveis a instrumentos financeiros
(NBC TG 38, NBC TG 39 e NBC TG 40) aplicam-se ao ativo financeiro registrado nos termos dos itens 16 e 18.
24.O valor devido, direta ou indiretamente, pelo concedente
contabilizado de acordo com a NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao como:
(a) emprstimo ou recebvel;
(b) ativo financeiro disponvel para venda; ou
(c) ativo financeiro pelo valor justo por meio do resultado, caso
sejam atendidas as condies para tal classificao no reconhecimento
inicial. (2)
25.Se o valor devido pelo concedente contabilizado como emprstimo ou recebvel ou ativo financeiro disponvel para venda, a
NBC TG 38 exige que a parcela referente aos juros calculados com
base no mtodo de taxa efetiva de juros seja reconhecida no resultado.
Ativo intangvel
26.A NBC TG 04 Ativo Intangvel aplicvel ao ativo intangvel registrado de acordo com os itens 17 e 18. Os itens 45 a 47 dessa
mesma Norma fornecem orientao sobre a mensurao de ativos
intangveis adquiridos em troca de um ativo ou de ativos no monetrios ou de uma combinao de ativos monetrios e no monetrios. (2)
Itens fornecidos ao concessionrio pelo concedente
27.De acordo com o item 11, a infraestrutura a que o concedente
d acesso ao concessionrio para efeitos do contrato de concesso no
pode ser registrada como ativo imobilizado do concessionrio. O concedente tambm pode fornecer outros ativos ao concessionrio, que
pode ret-los ou negoci-los, se assim o desejar. Se esses outros ativos
fazem parte da remunerao a pagar pelo concedente pelos servios,
no constituem subvenes governamentais, tal como so definidas na
NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais. Esses outros
ativos devem ser registrados como ativos do concessionrio, avaliados
268
pelo valor justo no seu reconhecimento inicial. O concessionrio deve

registrar um passivo relativo a obrigaes no cumpridas que ele tenha
assumido em troca desses outros ativos.
Apresentao e divulgao
28. Eliminado. (2)
Disposies transitrias
29. Sujeitas ao item 30, as alteraes nas prticas contbeis devem
ser contabilizadas de acordo com a NBC TG 23 Polticas Contbeis,
Mudana de Estimativa e Retificao de Erro, ou seja, retroativamente. (2)
30.Se, nos termos de qualquer contrato de concesso em particular, for impraticvel para o concessionrio a aplicao retroativa desta
Interpretao no incio do perodo mais antigo apresentado, este deve:
(a) registrar os ativos financeiros e os ativos intangveis existentes no incio do perodo mais antigo apresentado;
(b) utilizar os valores contbeis anteriores dos ativos financeiros
e intangveis (no importando a sua classificao anterior) como os
seus valores contbeis naquela data; e
(c) testar o valor recupervel dos ativos financeiros e intangveis
reconhecidos naquela data, a menos que isso seja impraticvel, sendo
que nesse caso a perda de valor residual deve ser testada no incio do
perodo corrente. (2)
31. Eliminado. (2)
32. Eliminado. (2)
Apndice A: Guia de aplicao da ITG 01 (2)
Este Apndice parte integrante da Interpretao.
Alcance (item 5)
GA1. O item 5 desta Interpretao especifica que a infraestrutura
est dentro do alcance da Interpretao quando se verificam as seguintes condies:
(a) o concedente controla ou regulamenta quais servios o concessionrio deve prestar com a infraestrutura, a quem os servios devem ser prestados e o preo; e
(b) o concedente controla por meio de titularidade, usufruto ou
de outra forma qualquer participao residual significativa na infra269
estrutura no final da vigncia do contrato de concesso.

GA2. O controle ou a regulamentao mencionados na condio
(a) podem estar previstos em contrato ou de outra forma (como por
meio de agncia reguladora) e incluem os casos em que o concedente
adquire toda a produo ou servio, assim como aqueles em que toda
ou parte da produo ou servio adquirida por outros usurios. Ao
aplicar esta condio, o concedente e quaisquer partes relacionadas
devem ser considerados em conjunto. Se o concedente entidade do
setor pblico, o setor pblico como um todo, junto com quaisquer
agncias reguladoras agindo no interesse pblico, deve ser considerado parte relacionada do concedente para efeitos desta Interpretao.
GA3. Para efeitos da condio (a), o concedente no necessita deter o controle total do preo: suficiente que o preo seja regulamentado pelo concedente, por contrato ou agncia reguladora, por exemplo, mecanismo de teto. No entanto, a condio deve ser aplicada
essncia do contrato. Caractersticas no essenciais, como teto aplicvel s em circunstncias remotas, devem ser ignoradas. Inversamente,
por exemplo, em contrato que d ao concessionrio liberdade para
fixar preos, mas eventuais lucros excessivos so devolvidos ao concedente, h um teto para o retorno do concessionrio e o elemento
preo do teste de controle atendido.
GA4. Para efeitos da condio (b), o controle do concedente sobre
qualquer participao residual significativa deve restringir a capacidade
prtica do concessionrio para vender ou caucionar a infraestrutura e dar
ao concedente o direito permanente de us-la durante o prazo do contrato
de concesso. A participao residual na infraestrutura o valor corrente
estimado da infraestrutura como se ela j tivesse o tempo de vida e a condio esperada no final do prazo do contrato de concesso.
GA5. O controle deve ser distinguido da administrao. Caso o
concedente retenha o grau de controle descrito no item 5(a) e qualquer
participao residual significativa na infraestrutura, o concessionrio
apenas gerencia a infraestrutura em nome do concedente ainda que,
em muitos casos, possa ter ampla independncia administrativa.
GA6. As condies (a) e (b) juntas identificam quando a infraestrutura, inclusive quaisquer substituies necessrias (ver item 21),
controlada pelo concedente durante toda a sua vida econmica. Por
270
exemplo, se o concessionrio tem que substituir parte de item da infraestrutura durante o prazo do contrato de concesso (por exemplo, a
camada de asfalto de uma estrada ou o telhado de um prdio), o item
da infraestrutura deve ser considerado como um todo. Portanto, a condio (b) deve ser considerada atendida para a totalidade da infraestrutura, inclusive a parte substituda, se o concedente detiver participao
residual significativa na substituio final dessa parte.
GA7. s vezes, o uso da infraestrutura parcialmente regulado
conforme descrito no item 5(a), e parcialmente no regulado. Entretanto, tais contratos tm diferentes formas:
(a) qualquer infraestrutura fisicamente separvel e capaz de ser
operada independentemente, que atenda a definio de unidade geradora de caixa, conforme definida na NBC TG 01 Reduo ao Valor
Recupervel de Ativos, deve ser analisada separadamente se for utilizada na totalidade para fins no regulados. Por exemplo, isso pode ser
aplicado ala privada de um hospital, em que o restante do hospital
utilizado pelo concedente para atender pacientes do servio pblico;
(b) quando atividades puramente acessrias (como, por exemplo, loja dentro de hospital) no so reguladas, os testes de controle
devem ser aplicados como se esses servios no existissem, porque
nos casos em que o concedente controla os servios na forma descrita
no item 5, a existncia de atividades acessrias no altera o controle
da infraestrutura pelo concedente.
GA8. O concessionrio pode ter o direito de usar a infraestrutura
separvel descrita no item GA7(a) ou as instalaes usadas para prestar os servios no regulados descritos no item GA7(b). Em qualquer
caso, na essncia pode ser arrendamento do concedente ao concessionrio; nesse caso, deve ser contabilizado de acordo com as disposies
contbeis aplicveis a contratos de arrendamento, conforme NBC TG
06 Operaes de Arrendamento Mercantil.
Nota informativa 1(2)
Estrutura contbil bsica para contratos de prestao de servio pblico-privado
Esta nota acompanha, porm no faz parte da Interpretao Tcnica ITG 01.
271
O diagrama abaixo resume a contabilizao de contratos de servio

estabelecida pela ITG 01.
O concessionrio controla ou regula quais servios o
operador deve prestar com a infraestrutura, para
quem deve prest-los e a que preo?
No
FORA DO ESCOPO
DA INTERPRETAO
Ver Nota Informativa
2
Sim
O concedente controla, por meio da titularidade,
direito beneficirio ou de outro modo, qualquer
participao residual significativa na infraestrutura ao
final do contrato de servio? Ou a infraestrutura
utilizada no contrato durante toda a sua vida til?
No
No
Sim
A infraestrutura construda ou
adquirida pelo operador de um
terceiro para o objetivo do contrato
de prestao de servio?
No
A infraestrutura infraestrutura existente

do concedente qual dado acesso ao
concessionrio para o propsito do contrato de prestao de servio?
Sim
Sim
DENTRO DO ESCOPO DA INTERPRETAO

O concessionrio no reconhece a infraestrutura como ativo imobilizado ou como ativo arrendado.
O concessionrio tem um
direito contratual de receber
caixa ou outro ativo financeiro
do concedente, ou conforme
sua instruo, conforme
descrito no item 16?
No
O concessionrio tem um
direito contratual de cobrar
os usurios dos servios
pblicos conforme descrito
no item 17?
No
FORA DO
ESCOPO DA
INTERPRETAO
Ver item 27
Sim
Sim
O concessionrio no deve reconhecer

um ativo financeiro na medida em que
ele tiver um direito contratual de receber
caixa ou outro ativo finan-ceiro conforme
descrito no item 16.
O concessionrio reconhece um ativo

intangvel na medida em que ele tiver
um direito contratual de receber um
ativo intangvel conforme descrito no
item 17.
272
Nota informativa 2 (2)

Referncias s normas que se aplicam a contratos tpicos pblico - privados
Esta nota acompanha, porm no faz parte da Interpretao Tcnica ITG 01.
A tabela abaixo define os tipos comuns de contratos de participao do setor privado no fornecimento de servios do setor pblico
e d referncias s normas que se aplicam a esses contratos. A lista
de tipos de contratos no exaustiva. A finalidade da tabela destacar a sucesso de contratos. A inteno desta Interpretao no
passar a impresso de que existem demarcaes claras entre os
requisitos de contabilizao de contratos pblico-privados.
Categoria
Contratos
tpicos
Propriedade
do ativo
Investimento de capital
Risco de
demanda
Durao
tpica
Interesse
residual
Normas
relevantes
Arrendatrio
Arrendamento (ex.:
concessionrio arrenda o
ativo do
concedente)
Provedor de servios
Contrato
de servio
e/ou
ConstruRecupeirmanutenraroperaro (tareoperarfas espectransfetransferir
ficas, ex.:
rir
cobrana
de dvida)
Concedente
8-20 anos
Concessionrio
Concedente
Concessionrio e/ou
concedente
1-5 anos
25-30 anos
Concedente
NBC TG 06
Construir e
operar
100%
Desinvestimento/
privatizao/
constituio
Concessionrio
Concedente
Compartilhado
Proprietrio
NBC TG 30
Indefinida (ou
pode ser
limitada
licena)
Concessionrio
ITG 01
273
Concessionrio
NBC TG 27
Exemplos ilustrativos (2)

Estes exemplos acompanham, porm no fazem parte da Interpretao Tcnica ITG 01.
Exemplo 1: Concedente d ao concessionrio um ativo financeiro
Termos do contrato
EI1. Os termos do contrato requerem que o concessionrio construa uma estrada completando a construo em dois anos
e a mantenha e a opere em determinado padro de qualidade
por oito anos (i.e., anos 310). Os termos do contrato tambm requerem que o concessionrio faa o recapeamento asfltico da estrada ao final do ano 8 a atividade de recapeamento considerada uma atividade geradora de receita. Ao
final do ano 10, o contrato terminar. O concessionrio estima que os custos em que incorrer para atender s obrigaes sero os a seguir descritos:
Tabela 1.1 - Custo do contrato
Ano
1
2
3 a 10
8
Servios de construo
Servios de operao (ao ano)
Recapeamento da estrada
$
500
500
10
100
EI2. Os termos do contrato preveem que o concedente pague ao

concessionrio $ 200 ao ano, nos anos 3 a 10, para disponibilizar a estrada ao pblico.
EI3. Para a finalidade desta ilustrao, presume-se que todos os
fluxos de caixa ocorram no final do ano.
Receita do contrato
EI4. O concessionrio deve reconhecer a receita e os custos do
contrato de acordo com a NBC TG 17 Contratos de Construo e a NBC TG 30 Receitas. Os custos de cada atividade construo, operao e recapeamento devem ser reconhecidos como despesas por referncia ao estgio de con274
cluso dessa atividade. A receita do contrato o valor justo

do valor devido pelo concedente pela atividade assumida
deve ser reconhecida na mesma ocasio. De acordo com os
termos do contrato, o concessionrio obrigado a recapear a
estrada no final do ano 8. No ano 8, o concessionrio ser
reembolsado pelo concedente pelo recapeamento da estrada.
A obrigao de recapear a estrada medida em zero na balano patrimonial e a receita e a despesa no devem ser reconhecidas no resultado at que o trabalho de recapeamento
seja realizado.
EI5. A contraprestao total ($ 200 nos anos 38) reflete os valores justos de cada um dos servios, que so:
Tabela 1.2 - Valores justos da contraprestao recebida ou a
receber
Servios de construo
Servios de operao
Recapeamento da estrada
Taxa efetiva de juros
Custo projetado
6,18% ao ano
Valor justo
+
+
+
5%
20%
10%
EI6. No ano 1, por exemplo, os custos de construo de $ 500, a

receita de construo de $ 525 (custo mais 5%), e, portanto,
o lucro de construo de $ 25 devem ser reconhecidos na
demonstrao do resultado.
Ativo Financeiro
EI7. A NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento
e Mensurao pode exigir que o concessionrio mensure os
valores devidos pelo concedente pelo valor justo por meio
do resultado. Se o recebvel mensurado ao custo amortizado de acordo com a NBC TG 38, ele deve ser mensurado inicialmente pelo valor justo e subsequentemente pelo custo
amortizado, ou seja, o valor inicialmente reconhecido mais
os juros cumulativos sobre esse valor, calculados utilizando
o mtodo dos juros efetivos menos as amortizaes.
EI8. Se os fluxos de caixa e os valores justos permanecerem os
mesmos que aqueles previstos, a taxa efetiva de juros
275
6,18% ao ano e o recebvel reconhecido no final dos anos 1

3 ser:
Tabela 1.3 - Mensurao do recebvel
$*
525
525
32
Valor devido pela construo no ano 1

Recebvel no final do ano 1*
Juros efetivos no ano 2 sobre o recebvel no final do ano 1
(6,18% $ 525)
Valor devido pela construo no ano 2
525
Recebvel no final do ano 2
1.082
Juros efetivos no ano 3 sobre o recebvel no final do ano 2
67
(6,18% $ 1.082)
Valor devido pela operao no ano 3 ($ 10 (1 + 20%))
12
Recebimentos de caixa no ano 3
(200)
Recebvel no final do ano 3
961
* No h juros efetivos no ano 1 porque se pressupe que os fluxos de
caixa ocorrem no final do ano.
Viso geral dos fluxos de caixa, demonstrao do resultado

abrangente e balano patrimonial
EI9. Para a finalidade deste exemplo ilustrativo, presume-se que
o concessionrio financie o contrato totalmente com dvida e
lucros retidos. Ele paga juros de 6,7% a.a. sobre a dvida
pendente. Se os fluxos de caixa e os valores justos permanecerem os mesmos que aqueles previstos, os fluxos de caixa,
demonstrao do resultado abrangente e balano patrimonial
do concessionrio ao longo da durao do contrato sero:
Tabela 1.4 - Fluxos de caixa
Ano
Recebimentos
Custos do
contrato*
Custos do emprstimo
Entrada/ (sada)
lquida
1
-
2
-
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
200
10
200
Total
1.600
(500) (500)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10) (110)
(10)
(10)
(1.180)
(34)
(69)
(61)
(53)
(43)
(33)
(23)
(19)
(7)
(342)
(500) (534)
121
129
137
147
157
67
171
183
78
* Tabela 1.1
Dvida no incio do ano (tabela 1.6) 6,7%
276
Tabela 1.5 - Demonstrao do resultado abrangente

Ano
525
Receita
Custos do
contrato*
Receita
financeira
Custos do
emprstimo
Lucro
lquido
525
(500) (500)
10
To
12
12
12
12
12
122
12
12
1.256
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(110)
(10)
(10)
(1.180)
32
67
59
51
43
34
25
22
11
344
(34)
(69)
(61)
(53)
(43)
(33)
(23)
(19)
(7)
(342)
25
23
14
78
* Valor devido pelo concedente no incio do ano (tabela 1.6) 6,18%

Caixa/(dvida) (tabela 1.6) 6,7%
Tabela 1.6 - Balano patrimonial

Final do ano
Valor devido
pelo concedente*
Caixa/(dvida)
Ativos lquidos
525
1.082
961
832
695
550
396
343
(500)
25
(1.034)
48
(913)
48
(784)
48
(647)
48
(500)
50
(343)
53
(276) (105)
67
72
177
10
78
78
*Valor devido pelo concedente no incio do ano, mais receita e receita

financeira auferida no ano (tabela 1.5), menos recebimentos no ano (tabela 1.4).
Dvida no incio do ano mais fluxo de caixa lquido no ano (tabela
1.4).
EI10. Este exemplo trata somente de um dos diversos tipos de

contratos possveis. Sua finalidade ilustrar o tratamento
contbil de algumas caractersticas que so comumente encontradas na prtica. Para tornar o exemplo ilustrativo o
mais claro possvel, foi assumido que o prazo do contrato
de somente dez anos e que os recebimentos anuais do concessionrio so constantes ao longo desse perodo. Na prtica, os prazos dos contratos podem ser muito mais longos e
as receitas anuais podem aumentar com o tempo. Nessas circunstncias, as mudanas no lucro lquido de um ano para o
outro podem ser maiores.
277
Exemplo 2: Concedente d ao concessionrio um ativo intangvel (licena para cobrar os usurios)

Termos do contrato
EI11. Os termos do contrato de servio exigem que o concessionrio construa uma estrada concluindo a construo dentro
de dois anos e a mantenha e a opere seguindo um padro
especificado durante oito anos (ou seja, anos 310). Os termos do contrato tambm exigem que o concessionrio faa o
recapeamento da estrada quando o asfalto original tiver se
deteriorado abaixo da condio especificada. O concessionrio estima que ter de executar o recapeamento no final do
ano 8. No final do ano 10, o contrato de servio ser encerrado. O concessionrio estima que os custos em que incorrer para cumprir sua obrigao sero os seguintes:
Tabela 2.1 - Custos do contrato
Ano
1
2
3-10
8
Servios de construo
Servios de operao (ano a ano)
Recapeamento asfltico
$
500
500
10
100
EI12. Os termos do contrato permitem ao concessionrio cobrar

pedgio dos motoristas que utilizam a estrada. O concessionrio prev que a quantidade de veculos permanecer constante ao longo da durao do contrato e que ele receber pedgio de $ 200 em cada um dos anos 310.
todos os fluxos de caixa ocorram no final do ano.
Ativo intangvel
EI14. O concessionrio fornece servios de construo ao concedente em troca de ativo intangvel, ou seja, o direito de cobrar pedgios dos usurios da estrada nos anos 310. De acordo com a NBC TG 04 Ativo Intangvel, o concessionrio deve reconhecer o ativo intangvel pelo custo, ou seja, o
valor justo da contraprestao transferida para adquirir o ati-
278
vo, que o valor justo da contraprestao recebida ou a receber pelos servios de construo entregues.
EI15. Durante a fase de construo do contrato, o ativo do concessionrio (que representa seu direito acumulado a ser pago
por fornecer servios de construo) deve ser classificado
como ativo intangvel (licena para cobrar os usurios da infraestrutura). O concessionrio estima que o valor justo de
sua contraprestao recebida seja equivalente aos custos de
construo previstos mais a margem de 5%. Presume-se
tambm que, de acordo com a NBC TG 20 Custos de Emprstimos, o concessionrio capitalize os custos de emprstimo, estimados em 6,7%, durante a fase de construo do
contrato:
Tabela 2.2 - Mensurao inicial do ativo intangvel
Servios de construo no ano 1 ($ 500x(1+5%))
Capitalizao de custos financeiros (tabela 2.4)
$
525
34
525
Ativo intangvel ao final do ano 2
1.084
EI16. De acordo com a NBC TG 04, o ativo intangvel deve ser

amortizado ao longo do perodo em que o concessionrio espera que esse ativo esteja disponvel para uso, ou seja, anos
310. O valor amortizvel do ativo intangvel ($ 1.084) deve
ser alocado utilizando o mtodo da linha reta. A cota de amortizao anual resulta, portanto, em $ 1.084 dividido por
8 anos, ou seja, $ 135 ao ano.
Custo e receita de construo
EI17. O concessionrio deve reconhecer a receita e os custos de
acordo com a NBC TG 17 Contratos de Construo, ou seja, por referncia ao estgio de concluso da construo. Ele
deve mensurar a receita do contrato pelo valor justo da contraprestao recebida ou a receber. Desse modo, em cada um
dos anos 1 e 2, ele deve reconhecer em seu resultado os custos de construo de $ 500, a receita de construo de $ 525
(custo mais 5%) e, portanto, o lucro de construo de $ 25.
279
Receita de pedgio
EI18. Os usurios da estrada pagam pelos servios pblicos na
mesma ocasio em que os recebem, ou seja, quando utilizam
a estrada. O concessionrio, portanto, deve reconhecer a receita de pedgio quando cobrar os pedgios.
Obrigao de recapeamento
EI19. A obrigao de recapeamento do concessionrio surge como
consequncia da utilizao da estrada durante a fase de operao. Ela deve ser reconhecida e medida de acordo com a
NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos
Contingentes, ou seja, pela melhor estimativa do gasto necessrio para liquidar a obrigao presente na data do balano do final do perodo.
EI20. Para a finalidade desta ilustrao, presume-se que os termos
da obrigao contratual do concessionrio sejam de tal forma que a melhor estimativa do gasto necessrio para liquidar
a obrigao em qualquer data seja proporcional quantidade
de veculos que utilizaram a estrada at essa data e aumente
em $ 17 (descontado ao valor corrente) a cada ano. O concessionrio deve descontar a proviso ao seu valor presente
de acordo com a NBC TG 25. O encargo a ser reconhecido
em cada perodo do resultado especificado a seguir:
Tabela 2.3 - Obrigao de recapeamento
Ano
Obrigao originada no ano

($ 17 descontados a 6%)
Aumento da proviso pela
passagem do tempo
Despesa total reconhecida
no resultado
Total
12
13
14
15
16
17
87
13
12
14
15
17
20
22
100

o concessionrio financie o contrato totalmente com dvida e
lucros retidos. Ele paga juros de 6,7% ao ano sobre a dvida
pendente. Se os fluxos de caixa e os valores justos permane280
cerem os mesmos que aqueles previstos, os fluxos de caixa,

do concessionrio ao longo da durao do contrato sero:
Tabela 2.4 Fluxos de Caixa
Ano
Receitas
Custos do
contrato
(a)
Custos
financeiros
(b)
Fluxo
lquido de
entradas e
sadas
(a)
(b)
1
-
2
-
3
200
4
200
5
200
6
200
7
200
8
200
9
200
10
200
Total
1.600
(500)
(500)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(110)
(10)
(10)
(1.180)
(34)
(69)
(61)
(53)
(43)
(33)
(23)
(19)
(7)
(342)
(500)
(534)
121
129
137
147
157
67
171
183
78
Tabela 2.1
Dvida no incio do ano (tabela 2.6) x 6,7%
Tabela 2.5 Demonstrao do resultado abrangente

Ano
Receitas
Amortizao
Despesa com
recapeamento
Outros custos
do contrato
Custos
financeiros
(a) e (b)
Fluxo lquido
de entradas e
sadas
(a)
(b)
1
525
-
2
525
-
3
200
(135)
(12)
4
200
(135)
(14)
5
200
(136)
(15)
6
200
(136)
(17)
7
200
(136)
(20)
8
200
(136)
(22)
9
200
(135)
-
10
200
(135)
-
Total
2.650
(1.084)
(100)
(500)
(500)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(1.080)
(69)
(61)
(53)
(43)
(33)
(23)
(19)
(7)
(308)
25
25
(26
(20)
(14)
(6)
36
48
78
Custos financeiros so capitalizados durante a fase de construo

Tabela 2.4
Tabela 2.6 Balano patrimonial

Fim do ano
Ativo intangvel
Caixa/(dvida) (a)
Ativos lquidos
(a)
1
525
(500)
-
2
1.084
(1.034)
-
3
949
(913)
(12)
4
814
(784)
(26)
5
678
(647)
(41)
6
542
(500)
(58)
7
406
(343)
(78)
8
270
(276)
-
9
135
(105)
-
10
78
-
25
50
24
(10)
(16)
(15)
(6)
30
78
Dvida no incio do ano adicionada dos fluxos lquidos do ano (tabela 2.4)

contbil de algumas caractersticas que so comumente encontradas na prtica. Para tornar a ilustrao mais clara possvel, foi presumido que o prazo do contrato de somente
dez anos e que os recebimentos anuais do concessionrio so
constantes ao longo desse perodo. Na prtica, os prazos dos
281
contratos podem ser muito mais longos e as receitas anuais

podem aumentar com o tempo. Nessas circunstncias, as
mudanas no lucro lquido de um ano para o outro podem
ser maiores.
Exemplo 3: Concedente d ao concessionrio um ativo
financeiro e um ativo intangvel
Termos do contrato
EI23. Os termos de contrato de servio exigem que o concessionrio construa uma estrada concluindo a construo dentro
de dois anos e a opere e a mantenha seguindo um padro
especificado durante oito anos (ou seja, anos 310). Os termos do contrato tambm exigem que o concessionrio faa o
recapeamento da estrada quando o asfalto original tiver deteriorado abaixo da condio especificada. O concessionrio
estima que ter que empreender o recapeamento no final do
ano 8. No final do ano 10, o contrato ser encerrado. O concessionrio estima que os custos em que incorrer para cumprir sua obrigao sero:
Tabela 3.1 Custos do contrato
Servios de construo
Servios de operao (ano ano)
Recapeamento asfltico
Ano
1
2
3-10
$
500
500
10
100
EI24. O concessionrio estima que a contraprestao em relao

aos servios de construo seja o custo mais 5%.
EI25. Os termos do contrato permitem ao concessionrio cobrar
pedgio dos motoristas que utilizam a estrada. Alm disso, o
concedente garante ao concessionrio o valor mnimo de $
700 e juros taxa especificada de 6,18% para refletir a ocasio dos recebimentos de caixa. O concessionrio prev que
a quantidade de veculos permanecer constante ao longo da
durao do contrato e que receber pedgios de $ 200 em
cada um dos anos 3-10.
282

todos os fluxos de caixa ocorram no final do ano.
Dividindo o contrato
EI27. O direito contratual de receber caixa do concedente pelos
servios e o direito de cobrar os usurios pelos servios pblicos devem ser considerados como dois ativos separados de
acordo com esta Interpretao. Portanto, nesse contrato, necessrio dividir a contraprestao do concessionrio em dois
componentes um componente de ativo financeiro baseado
no valor garantido e um ativo intangvel para o restante.
Tabela 3.2 Diviso do valor pago pelo concessionrio
525
525
1.050
100%
Ativo
financeiro
350
350
700
67% (*)
Ativo
intangvel
175
175
350
33%
22
22
11
1.083
722
11
361
Total
Total dos servios de construo
Receita financeira, taxa especfica de 6,18% sobre
o recebvel (ver Tabela 3.3)
Custos de financiamento capitalizados (juros pagos
nos anos 1 e 2 x 33%) (ver Tabela 3.7)
Valor justo do montante devido ao concessionrio
(*) O percentual do ativo financeiro representa o montante garantido pelo concedente como
uma proporo dos servios de construo.
Ativo financeiro
EI28. O valor devido pelo concedente, ou conforme sua instruo,
em troca dos servios de construo, atende definio de
recebvel na NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao. O valor a receber deve ser mensurado inicialmente pelo valor justo. Ele deve ser mensurado
de forma subsequente pelo custo amortizado, ou seja, pelo
valor inicialmente reconhecido mais os juros acumulados
sobre esse valor, menos amortizaes.
EI29. Nessa base, o recebvel ao final dos anos 2 e 3 ser:
283
Tabela 3.3 Mensurao do recebvel
Servios de construo no ano 1 alocados ao ativo financeiro

Recebvel ao final do ano 1
Servios de construo no ano 2 alocados ao ativo financeiro
Juros no ano 2 sobre o recebvel em aberto ao final do ano 1 (6,18% x $ 350)
Juros no ano 3 sobre o recebvel em aberto ao final do ano 2 (6,18% x $ 722)
Recebimentos de caixa no ano 3 (ver tabela 3.5)
$
350
350
350
22
722
45
(117)
650
Ativo intangvel
EI30. De acordo com a NBC TG 04 Ativo Intangvel, o concessionrio deve reconhecer o ativo intangvel pelo custo, ou
seja, o valor justo da contraprestao recebida ou a receber.
EI31. Durante a fase de construo do contrato, o ativo do concessionrio (que representa o seu direito acumulado a ser pago
por fornecer servios de construo) deve ser classificado
como direito de receber uma licena para cobrar os usurios
da infraestrutura. O concessionrio estima que o valor justo
de sua contraprestao recebida ou a receber seja equivalente aos custos de construo previstos mais 5%. Presume-se
tambm que, de acordo com a NBC TG 20 Custos de Emprstimos, o concessionrio capitalize os custos de emprstimo, estimados em 6,7%, durante a fase de construo:
Tabela 3.4 Mensurao inicial do ativo intangvel
Servios de construo no ano 1 ($ 500 x (1+5%) x 33%)

Custos de financiamento (juros pagos nos anos 1 e 2 x 33%) (ver tabela 3.7)
Servios de construo no ano 2 ($ 500 x (1+5%) x 33%)
Ativo intangvel ao final do ano 2
$
175
11
175
361
EI32. De acordo com a NBC TG 04, o ativo intangvel deve ser

amortizado ao longo do perodo em que o concessionrio espera que o ativo esteja disponvel para uso, ou seja, anos 3
10. O valor amortizvel do ativo intangvel ($ 361 incluindo
custos de emprstimo) deve ser alocado utilizando o mtodo
da linha reta. A cota de amortizao anual resultar, portanto, em $ 361 dividido por 8 anos, ou seja, $ 45 ao ano.
284
Receita e custo do contrato

EI33. O concessionrio fornece servios de construo ao concedente
em troca de um ativo financeiro e um ativo intangvel. De acordo tanto com o modelo de ativo financeiro quanto com o modelo de ativo intangvel, o concessionrio deve reconhecer a receita e os custos do contrato de acordo com a NBC TG 17, ou seja,
por referncia ao estgio de concluso da construo. Ele deve
mensurar a receita do contrato pelo valor justo da contraprestao a receber. Desse modo, em cada um dos anos 1 e 2, ele deve reconhecer no resultado os custos de construo de $ 500 e a
receita de construo de $ 525 (custo mais 5%).
Receita de pedgio
EI34. Os usurios da estrada pagam pelos servios pblicos na mesma ocasio em que os recebem, ou seja, quando utilizam a estrada. De acordo com os termos deste contrato, os fluxos de
caixa devem ser alocados ao ativo financeiro e ao ativo intangvel proporcionalmente; assim, o concessionrio deve alocar os
recebimentos obtidos dos pedgios entre a amortizao do ativo
financeiro e a receita obtida do ativo intangvel:
Tabela 3.5 Alocao das receitas de pedgio
Receita garantida pelo concedente

Receita financeira (ver tabela 3.8)
Total
$
700
237
937
Caixa alocado para a realizao do ativo financeiro por ano ($ 937/8 anos)
Receitas atribuveis ao ativo intangvel ($200 x 8 anos - $ 937)
Receita anual do ativo intangvel ($ 663/8 anos)
117
663
83
Obrigaes de recapeamento
EI35. A obrigao de recapeamento por parte do concessionrio
surge como consequncia da utilizao da estrada durante a
fase de operao. Ela deve ser reconhecida e mensurada de
acordo com a NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, ou seja, pela melhor estimativa do
285
gasto necessrio para liquidar a obrigao presente na data

do balano do final do perodo.
EI36. Para a finalidade desta ilustrao, presume-se que os termos
da obrigao contratual do concessionrio sejam de tal forma que a melhor estimativa do gasto exigido para liquidar a
obrigao em qualquer data seja proporcional quantidade
de veculos que utilizaram a estrada at essa data e aumente
em $ 17 a cada ano. O concessionrio deve descontar a proviso ao seu valor presente de acordo com a NBC TG 25. O
encargo a ser reconhecido em cada perodo no resultado :
Tabela 3.6 Obrigao de recapeamento
Ano
Obrigao originada no ano

($ 17 descontados a 6%)
Aumento da proviso pela
passagem do tempo
Despesa total reconhecida
no resultado
Total
12
13
14
15
16
17
87
13
12
14
15
17
20
22
100

EI37. Para a finalidade desta ilustrao, presume-se que o concessionrio financie o contrato totalmente com dvida e lucros
retidos. Ele paga juros de 6,7% ao ano sobre a dvida pendente. Se os fluxos de caixa e os valores justos permanecerem os mesmos que aqueles previstos, os fluxos de caixa,
do concessionrio ao longo da durao do contrato sero os
seguintes:
Tabela 3.7 Fluxos de caixa
Ano
Receitas
Custos do contrato
(a)
Custos financeiros
(b)
Fluxo lquido de
entradas e sadas
1
(500)
2
(500)
3
200
(10)
4
200
(10)
5
200
(10)
6
200
(10)
7
200
(10)
8
200
(110)
9
200
(10)
10
200
(10)
Total
1.600
(1.180)
(34)
(69)
(61)
(53)
(43)
(33)
(23)
(19)
(7)
(342)
(500)
(534)
121
129
137
147
157
67
171
183
78
(a) Tabela 3.1

(b) Dvida no incio do ano (tabela 3.9) x 6,7%
286
Tabela 3.8 Demonstrao do resultado abrangente

Ano
Receitas de construo
Receitas do ativo
intangvel
Receita financeira (a)
Amortizao
Despesa com recapeamento
Custos de construo
Outros custos do
contrato (b)
Custos financeiros (c)
Lucro lquido
1
525
2
525
3
-
4
-
5
-
6
-
7
-
8
-
9
-
10
-
Total
1.050
83
83
83
83
83
83
83
83
663
22
-
45
(45)
40
(45)
35
(45)
30
(45)
25
(45)
19
(45)
13
(45)
7
(46)
237
(361)
(12)
(14)
(15)
(17)
(20)
(22)
(100)
(500)
(500)
(1.000)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(80)
25
(23)
24
(69)
(8)
(61)
(7)
(53)
(5)
(43)
(2)
(33)
0
(23)
2
(19)
22
(7)
27
(331)
78
(a) Juros sobre o recebvel

(b) Tabela 3.1
(c) No ano 2, custos de financiamento so apresentados lquidos do valor capitalizado
no intangvel (tabela 3.4)
Tabela 3.9 Balano patrimonial

Fim do ano
Recebvel
Ativo intangvel
Caixa/(dvida) (a)
Ativos lquidos
1
350
175
(500)
-
2
722
361
(1.034)
-
3
650
316
(913)
(12)
4
573
271
(784)
(26)
5
491
226
(647)
(41)
6
404
181
(500)
(58)
7
312
136
(343)
(78)
8
214
91
(276)
-
9
110
46
(105)
-
10
78
-
25
49
41
34
29
27
27
29
51
78
(a) Dvida no incio do ano adicionada dos fluxos lquidos do ano (tabela 3.7)

contbil de algumas caractersticas que so comumente encontradas na prtica. Para tornar o exemplo ilustrativo o
mais claro possvel, foi presumido que o prazo do contrato
de somente dez anos e que os recebimentos anuais do concessionrio so constantes ao longo desse perodo. Na prtica, os prazos dos contratos podem ser muito mais longos e
as receitas anuais podem aumentar com o tempo. Nessas circunstncias, as mudanas no lucro lquido de um ano para o
outro podem ser maiores.

(2) Nova redao dada pela Resoluo CFC n 1.376, publicada no DOU de 1612-2011.
287

de IT 13 para ITG 02 e de outras normas citadas: de NBC T 19.7 para NBC TG
19.21 para NBC TG 17; de NBC T 19.30 para NBC TG 30; e IT 08 para ITG 01.

Aprova a ITG 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio.
Contrato de Construo do Setor Imobilirio,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 02 Contrato de Construo do Setor Imobilirio.
partir de 1. de janeiro de 2010, quando dar-se- a revogao da Resoluo CFC n 963-03, publicada no DOU, Seo I, de 4-06-03.
288

ITG 02 - CONTRATO DE CONSTRUO DO SETOR IMOBILIRIO
ndice
REFERNCIAS
HISTRICO
ALCANCE
QUESTES
CONSENSO
Determinao do momento em que um contrato se enquadra no
alcance da NBC TG 17 ou da NBC TG 30
Contabilizao da receita da construo de imveis
Divulgao
NOTA INFORMATIVA ANLISE DE CONTRATO DE CONSTRUO DE IMVEL
EXEMPLO ILUSTRATIVO
Item
13
45
6
7 21
10 12
13 19
20 21
Referncias
NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis;
NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e
Retificao de Erro;
NBC TG 30 Receitas;
Interpretao Tcnica ITG 01 Contratos de Concesso;
Interpretao Tcnica A Programa de Fidelidade de Cliente,
anexa NBC TG 30 Receitas.
Histrico
1. No setor imobilirio, as entidades que realizam a incorporao
e/ou a construo de imveis, diretamente ou por meio de subempreiteiras, podem firmar contratos com um ou mais compradores antes do trmino da construo. Esses contratos podem assumir diversas formas.
2. As entidades que incorporam e/ou constroem imveis residenciais, por exemplo, podem comear a comercializao de unidades
imobilirias (apartamentos ou casas) "na planta", ou seja, enquanto a
289
construo ainda estiver em andamento, ou at mesmo antes de seu

incio. Cada comprador firma um contrato com a entidade para adquirir uma unidade imobiliria quando a mesma estiver pronta para ser
ocupada. Normalmente, o comprador efetua um adiantamento que ser
reembolsado apenas se a entidade deixar de entregar a unidade imobiliria concluda de acordo com os termos contratados. O restante do
preo de compra geralmente pago entidade apenas ao trmino do
contrato, quando o comprador obtm a posse da unidade.
3. As entidades que constroem imveis comerciais ou industriais
geralmente firmam um contrato com um nico comprador. Podem ser
exigidos do comprador pagamentos de parcelas entre a poca do incio
e do fim do contrato. A construo pode ocorrer em terreno que o
comprador possua antes do incio da construo.
Alcance
4. Essa Interpretao se aplica contabilizao das receitas e dos
correspondentes custos das entidades que realizam a incorporao e/ou
construo de imveis diretamente ou por meio de subempreiteiras.
5. Os contratos que se enquadram nesta Interpretao so contratos de incorporao e/ou construo de imveis. Alm da incorporao e/ou construo de imveis, os referidos contratos podem prever a
entrega de outros bens ou servios.
Questes
6. Esta Interpretao trata de duas questes:
(a) O contrato enquadra-se no alcance da NBC TG 17 Contratos de Construo ou da NBC TG 30 Receitas?
(b) Quando deve ser reconhecida a receita com a incorporao
e/ou construo de imveis?
Consenso
7. A discusso a seguir pressupe que a entidade analisou anteriormente o contrato de construo do imvel e seus eventuais aditivos
e/ou contratos relacionados, tendo concludo que no manter envolvimento gerencial contnuo associado propriedade, ou o controle
290
efetivo do imvel construdo, em grau que impediria o reconhecimento de parte ou da totalidade da receita. Na impossibilidade de reconhecimento de parte da receita, a discusso a seguir aplicvel unicamente parte do contrato cuja receita ser reconhecida.
8. Com um nico contrato, a entidade pode contratar a entrega de
bens ou servios alm da construo de imveis (por exemplo, a venda
de terreno ou a prestao de servios de administrao de imveis). De
acordo com o item 13 da NBC TG 30 Receitas, tal acordo, se necessrio, pode ser dividido em componentes separadamente identificveis,
incluindo o componente relativo construo de imveis. O valor justo
da receita total recebida ou a receber pelo contrato deve ser apropriado a
cada componente. Se forem identificados componentes separados, a
entidade deve aplicar os itens 10 a 12 dessa Interpretao ao componente de construo de imveis, a fim de determinar se esse componente
est de acordo com o alcance da NBC TG 17 Contratos de Construo
ou da NBC TG 30 Receitas. Os critrios da NBC TG 17 Contratos
de Construo seriam ento aplicados a qualquer componente do contrato determinado como sendo de construo.
9. A discusso a seguir refere-se a um contrato de construo de
imvel, mas tambm se aplica ao componente de construo de imveis identificado em contrato que abrange outros componentes.
Determinao do momento em que um contrato se enquadra
no alcance da NBC TG 17 ou da NBC TG 30
10.A determinao do momento em que um contrato de construo de um imvel se enquadra no alcance da NBC TG 17 Contratos
de Construo ou da NBC TG 30 Receitas depende dos termos do
contrato e de todos os fatos e circunstncias relacionados. Essa determinao exige julgamento com relao a cada contrato.
11.A NBC TG 17 Contratos de Construo aplicvel quando
o contrato se enquadra na definio de contrato de construo exposta
no item 5 da NBC TG 17 Contratos de Construo: "um contrato
especificamente negociado para a construo de um ativo ou de uma
combinao de ativos " Um contrato de construo de imvel enquadra-se na definio de contrato de construo quando o comprador
capaz de especificar os principais elementos estruturais do projeto
291
do imvel antes de comear a construo e/ou especificar mudanas

estruturais significativas aps o incio da construo (quer, ou no, o
comprador exera essa possibilidade). Quando se aplicar a NBC TG
17 Contratos de Construo, o contrato de construo tambm deve
incluir todos os contratos ou componentes para a prestao de servios
diretamente relacionados com a construo do imvel, de acordo com
o item 7(a) da NBC TG 17 Contratos de Construo e o item 4 da
NBC TG 30 Receitas.
12.Ao contrrio, um contrato de construo de imvel, mediante
o qual os compradores tm apenas uma possibilidade limitada de influenciar no projeto do imvel, como, por exemplo, a possibilidade de
selecionar um projeto entre um leque de opes especificadas pela
entidade ou especificar apenas pequenas variaes do projeto bsico,
um contrato de venda de bens, de acordo com o alcance da NBC TG
30 Receitas.
Contabilizao da receita da construo de imveis
O contrato um contrato de construo
13. Quando o contrato se enquadra no alcance da NBC TG 17
Contratos de Construo e seu resultado puder ser mensurado com segurana, a entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de evoluo
da obra, de acordo com a NBC TG 17 Contratos de Construo.
14. O contrato pode no se enquadrar na definio de contrato de
construo e, portanto, estar enquadrado no alcance da NBC TG 30
Receitas. Nesse caso, a entidade deve determinar se o contrato de
prestao de servios ou de venda de bens.
O contrato um contrato de prestao de servios
15.Se a entidade no for obrigada a comprar e fornecer materiais
de construo, o contrato pode ser apenas um contrato de prestao de
servios de acordo com a NBC TG 30 Receitas. Nesse caso, se forem
atendidos os critrios do item 20 da NBC TG 30 Receitas, essa norma
exige que a receita seja reconhecida pelo percentual de evoluo da
obra. As exigncias da NBC TG 17 Contratos de Construo aplicamse, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes custos
e despesas (item 21 da NBC TG 30 Receitas).
292
O contrato um contrato de venda de bens

16.Se a entidade for requerida a prestar servios, em conjunto
com o fornecimento de materiais de construo, para cumprir sua obrigao contratual, a fim de entregar o imvel ao comprador, como
aqueles aplicveis nos contratos de venda decorrentes da incorporao
de unidades imobilirias, o contrato um contrato de venda de bens,
devendo ser aplicados os critrios de reconhecimento de receita descritos no item 14 da NBC TG 30 Receitas.
17. A entidade pode transferir ao comprador o controle, os riscos
e os benefcios da propriedade do imvel em construo em seu estgio atual de acordo com a evoluo da obra. Nesse caso, se todos os
critrios do item 14 da NBC TG 30 Receitas forem continuamente
atendidos medida que a construo avana, a entidade deve reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra. As exigncias da
NBC TG 17 Contratos de Construo aplicam-se, em geral, ao reconhecimento da receita e dos correspondentes custos e despesas.
18. Quando a entidade transferir ao comprador o controle, os riscos
e os benefcios da propriedade do imvel, em sua totalidade, de uma
nica vez, a entidade somente deve reconhecer a receita quando todos
os critrios do item 14 da NBC TG 30 Receitas forem satisfeitos.
19. Se a entidade for obrigada a executar outros servios no imvel j entregue ao comprador, ela deve reconhecer um passivo e uma
despesa de acordo com o item 19 da NBC TG 30 Receitas. O passivo deve ser quantificado de acordo com a NBC TG 25 Provises,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Se a entidade for obrigada a entregar outros bens ou servios, separadamente identificveis
do imvel j entregue ao comprador, ela deve identificar os bens ou os
servios remanescentes como componente separado da venda, em
conformidade com o item 8 desta Interpretao.
Divulgao
20. Quando a entidade reconhecer a receita pelo percentual de
evoluo da obra, satisfazendo continuamente todos os critrios do
item 14 da NBC TG 30 Receitas, medida que a construo avana
(item 17 desta Interpretao), a entidade deve divulgar:
293
(a) os critrios utilizados nos contratos que atendem a todos os

requerimentos do item 14 da NBC TG 30 - Receitas;
(b) o valor da receita proveniente desses contratos no perodo; e
(c) os mtodos usados para determinar o percentual de evoluo
da obra.
21.Com relao aos contratos descritos no item 20, que estiverem
em andamento na data do relatrio, a entidade tambm deve divulgar:
(a) o valor total dos custos incorridos e dos lucros reconhecidos
(menos perdas reconhecidas) at aquela data; e
(b) o valor dos adiantamentos recebidos.
Nota informativa
Anlise de contrato de construo de imvel
Essa nota acompanha a Interpretao Tcnica ITG 02, mas no
faz parte dela.
Podem outros componentes, que no sejam
a construo do imvel, ser identificados no
contrato (por exemplo, venda de terreno ou
prestao de servios de administrao de
imveis)?
(ver item 8 da Interpretao).
No
Sim
Dividir o contrato em componentes identificveis separadamente.
Apropriar a cada componente o valor justo da
remunerao recebida ou a receber.
Separar componentes.
Componente(s) de entrega de
outros bens ou servios.
Componente para a construo

de imvel e servios diretamente
relacionados (de acordo com o
item 4 da NBC TG 30).
(Ver item 11 da Interpretao).
Aplicar a NBC TG 30.
294
A
O contrato ou o componente atende
definio de contrato de
construo?
Sim
Receitas e custos so
reconhecidos pelo
percentual de evoluo
da obra.
O contrato ou o
componente um
contrato de
construo no
alcance da NBC
TG 17*
No
O contrato ou o componente apenas para
a prestao de servios?
(Ver itens 14 e 15 da
Interpretao).
Sim
reconhecidos pelo
da obra.
O contrato ou
componente
para a prestao
de servios no
alcance da NBC
TG 30.
No
O contrato ou o
componente para a
venda de bens no
alcance da NBC TG
30**.
(Ver item 16 da
Interpretao).
Os critrios de
reconhecimento de
receita so atendidos continuamente?
(Ver item 17 da
Interpretao).
No
Sim
reconhecidos pelo
da obra.
A receita reconhecida
quando todas as
condies do item 14
da NBC TG 30 so
satisfeitas.
* O contrato de construo pode ser dividido de acordo com o item 8

da NBC TG 17 Contrato de Construo.
** Servios diretamente relacionados podem ter a necessidade de serem
separados, de acordo com o item 13 da NBC TG 30 Receitas.
295
Exemplo ilustrativo
Esse exemplo acompanha a Interpretao Tcnica ITG 02, porm
no faz parte dela.
Exemplo 1
E1. A entidade est incorporando um empreendimento residencial
e comea a comercializar unidades imobilirias (apartamentos) ao longo
da construo. Os compradores celebram um contrato de venda que lhes
d o direito de adquirir uma unidade especfica, quando ela estiver pronta para ser ocupada. Eles fazem um adiantamento, que somente restituvel se a entidade deixar de entregar a unidade concluda de acordo
com os termos contratados. Os compradores tambm so obrigados a
efetuar pagamentos de parcelas durante a evoluo da obra. O restante
do preo de compra pago unicamente por ocasio da concluso do
contrato, quando os compradores recebem a posse efetiva de sua unidade. Os compradores podem especificar apenas pequenas alteraes do
projeto bsico, mas no podem especificar, nem alterar, grandes elementos estruturais do projeto de sua unidade. Nesse caso, os direitos ao
imvel em questo no so transferidos ao comprador at o momento
efetivo da entrega da unidade pronta, independentemente do contrato de
venda. Consequentemente, a construo ocorre independentemente de
haver ou no contratos de venda pactuados.
EI2. Nesse exemplo ilustrativo, os termos contratuais e todos os
fatos e circunstncias envolvidos indicam que o contrato no um
contrato de construo. O contrato um compromisso de venda e
compra para entrega futura, que concede ao comprador o direito de
adquirir, usar e vender o imvel concludo, em data posterior a sua
entrega, e uma obrigao de pagar o preo de compra, de acordo com
os termos desse compromisso. Embora o comprador tenha condies
de transferir a terceiros sua participao no compromisso futuro, a
entidade mantm o controle, os riscos e os benefcios significativos da
propriedade at o imvel concludo ser entregue. Dessa forma, a receita somente deve ser reconhecida quando todos os critrios do item 14
da NBC TG 30 Receitas forem atendidos (nesse exemplo, na entrega
da unidade imobiliria).
296
EI3. Na hiptese de a lei exigir que a entidade transfira imediatamente ao comprador a propriedade do imvel em seu estado atual de
concluso e exija tambm que toda a construo adicional se torne
propriedade do comprador medida que a construo avana, a entidade precisaria considerar todos os termos do contrato para determinar
se essa mudana, na poca da transferncia de propriedade, significa
que a entidade transfere ao comprador o controle, os riscos e os benefcios significativos da propriedade do imvel, independentemente da
evoluo/concluso da obra. Por exemplo, o fato de, se o contrato for
rescindido antes de a construo terminar, o comprador manter a execuo da obra e a entidade ter o direito de ser paga pelo trabalho anteriormente realizado, poderia indicar que o controle transferido juntamente com a propriedade. Se for assim, e se todos os critrios do
item 14 da NBC TG 30 Receitas forem atendidos, a entidade reconhecer a receita pelo percentual de evoluo da obra, levando em
considerao a etapa de concluso do empreendimento e os contratos
firmados com cada comprador.
297
A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao de IT 03

para ITG 03 e de outras normas citadas: de NBC T 1 para NBC TG ESTRUTURA
CONCEITUAL; de NBC T 10.2 para NBC TG 06; de NBC T 19.1 para NBC TG 27; de NBC T
19.7 para NBC TG 25; de NBC T 19.8 para NBC TG 04; de NBC T 19.11 para NBC TG 23;
de NBC T 19.16 para NBC TG 11; de NBC T 19.21 para NBC TG 17; de NBC T 19.27 para
NBC TG 26; de NBC T 19.30 para NBC TG 30; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; e de IT 08
para ITG 01.

Aprova a ITG 03(R1) Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil.
CONSIDERANDO que o Comit de Pronunciamentos Contbeis, a
partir da IFRIC 4, SIC 15 e SIC 27, aprovou a Interpretao Tcnica
ICPC 03 Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento
Mercantil,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 03 Aspectos Complementares das Operaes de Arrendamento Mercantil.
Art. 2 Esta Resoluo entra em vigor na data de sua publicao.
298
ITG 03 (R1) ASPECTOS COMPLEMENTARES DAS

OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada
sigla da Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla
sem a referncia a R1, R2, pois, essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao da norma no haja necessidade de
se ajustar as citaes em outras normas.
ndice
PARTE A - Determinao se um Acordo contm Arrendamento
REFERNCIAS
CONTEXTO
ALCANCE
QUESTES
CONSENSO
Determinao sobre se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil
Cumprimento do acordo depende do uso de um ativo especfico
Acordo transfere o direito de usar o ativo
Avaliando ou reavaliando se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil
Separao de pagamento de arrendamento de outros pagamentos
TRANSIO
Exemplo de acordo que contm arrendamento
Exemplo de acordo que no contm arrendamento
PARTE B Arrendamento operacional Incentivo
PARTE C Avaliao da essncia de transao envolvendo a forma legal de
arrendamento
APNDICE A Transao vinculada
APNDICE B Essncia de um acordo
Item
13
4
5
6 16A
6
78
9
10 11
12 16A
17
EI1 EI2
EI3 - EI4
PARTE A Determinao se um Acordo contm

Arrendamento
Referncias
Retificao de Erro;
NBC TG 46 Mensurao do Valor Justo; (2)
Interpretao Tcnica ITG 01 Contratos de Concesso.
299
Contexto
1. Uma entidade pode celebrar um acordo, incluindo uma transao ou uma srie de transaes relacionadas, que no tenha a forma
legal de arrendamento, mas transfere o direito de usar um ativo (por
exemplo, item do imobilizado) em troca de um pagamento ou de uma
srie de pagamentos. Os exemplos de acordos em que a entidade (fornecedor) pode transferir esse direito de usar um ativo outra entidade
(comprador), frequentemente em conjunto com servios relacionados,
incluem:
acordos de terceirizao (por exemplo, terceirizao das funes de processamento de dados de uma entidade);
acordos na indstria de telecomunicaes, em que fornecedores
de capacidade de rede celebram contratos para fornecer direitos de capacidade aos compradores;
contratos take-or-pay e similares, em que os compradores devem fazer pagamentos especificados, independentemente de receberem ou no os produtos ou servios contratados (por exemplo, contrato take-or-pay para adquirir substancialmente toda a produo do gerador de energia de fornecedor).
2. Esta Interpretao fornece orientao para determinar se tais
acordos so, ou contm, arrendamentos que devam ser contabilizados
de acordo com a NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. Ela no fornece orientao para determinar como o arrendamento
deve ser classificado de acordo com essa Norma.
3. Em alguns acordos, o ativo subjacente que o objeto do arrendamento parte de um ativo maior. Esta Interpretao no trata
sobre como determinar quando parte de um ativo maior propriamente o ativo subjacente para os fins da aplicao da NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. Todavia, acordos em que o ativo
subjacente representaria unidade de medida, seja pela NBC TG 27
Ativo Imobilizado, seja pela NBC TG 04 Ativo Intangvel, esto
dentro do alcance desta Interpretao.
Alcance
4. Esta Interpretao no se aplica a acordos que:
(a) so, ou contm, arrendamentos excludos do alcance da
300
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil; ou

(b) so acordos de concesso de servio pblico para entidades
do setor privado dentro do alcance da Interpretao Tcnica ITG 01
Contratos de Concesso.
Questes
5. As questes tratadas nesta Interpretao so:
(a) como determinar se um acordo , ou contm, um arrendamento, conforme definido na NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil;
(b) quando deve ser feita a avaliao ou a reavaliao para determinar se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil; e
(c) se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil, como
os pagamentos do arrendamento devem ser separados dos pagamentos
de quaisquer outros elementos do acordo.
Consenso
Determinao sobre se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil
6. A determinao sobre se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil, deve estar baseada na essncia do acordo e exige
uma avaliao se:
(a) o cumprimento do acordo depende do uso de ativo ou ativos
especficos (o ativo); e
(b) o acordo transfere o direito de usar o ativo.
Cumprimento do acordo depende do uso de um ativo especfico
7. Embora um ativo especfico possa ser explicitamente identificado no acordo, ele no o objeto do arrendamento se o cumprimento
do acordo no depender do uso do ativo especfico. Por exemplo, se o
fornecedor for obrigado a entregar uma quantidade especfica de bens
ou servios e tiver o direito e a capacidade de fornecer esses bens ou
servios usando outros ativos no especificados no acordo, ento o
cumprimento do acordo no depende do ativo especfico e o acordo no
contm arrendamento. A obrigao de garantia que permite ou exige a
substituio dos mesmos ativos ou ativos similares, quando o ativo es301
pecificado no funcionar de forma apropriada, no impede o tratamento

de arrendamento. Alm disso, a disposio contratual (contingente ou
outra) que permite ou exige que o fornecedor substitua outros ativos,
por qualquer razo, a partir de uma data especificada, no impede o
tratamento de arrendamento antes da data da substituio.
8. Um ativo foi implicitamente especificado se, por exemplo, o fornecedor possuir ou arrendar somente um ativo com o qual cumpra a obrigao e no for economicamente exequvel ou praticvel para o fornecedor cumprir sua obrigao por meio do uso de ativos alternativos.
Acordo transfere o direito de usar o ativo
9. O acordo transfere o direito de usar o ativo se o acordo transferir ao comprador (arrendatrio) o direito de controlar o uso do ativo
subjacente. O direito de controlar o uso do ativo subjacente transferido se for atendida qualquer uma das seguintes condies:
(a) o comprador tem a capacidade ou o direito de operar o ativo
ou de comandar outros a operar o ativo da forma que determinar, ao
mesmo tempo em que obtm ou controla um valor que no seja insignificante da produo ou de outra utilidade do ativo;
(b) o comprador tem a capacidade ou o direito de controlar o acesso fsico ao ativo subjacente, ao mesmo tempo em que obtm ou
controla um valor que no seja insignificante da produo ou outra
utilidade do ativo; ou
(c) fatos e circunstncias indicam que raro que uma ou mais
partes, exceto o comprador, venham a obter um valor que no seja
insignificante da produo ou de outra utilidade que ser produzida ou
gerada pelo ativo durante o prazo do acordo, e o preo que o comprador paga pela produo no contratualmente fixo por unidade de
produo, nem equivalente ao preo de mercado atual por unidade de
produo na poca de entrega da produo.
Avaliando ou reavaliando se um acordo , ou contm, arrendamento mercantil
10. A avaliao se um acordo contm arrendamento feita na celebrao do acordo, sendo a data mais antiga entre a data do acordo e a
data do compromisso entre as partes, em relao aos termos principais
do acordo, com base em todos os fatos e circunstncias. A reavaliao
302
se o acordo contm arrendamento aps a celebrao do acordo feita

somente se qualquer uma das condies seguintes for atendida:
(a) h mudana nos termos do contrato, exceto se a mudana
somente renovar ou prorrogar o acordo;
(b) a opo de renovao exercida ou a prorrogao pactuada pelas partes do acordo, exceto se os termos da renovao ou prorrogao tiverem sido inicialmente includos no prazo do arrendamento
de acordo com o item 4 da NBC TG 06 Operaes de Arrendamento
Mercantil. A renovao ou prorrogao do acordo que no inclui modificao de nenhum dos termos no acordo original antes do final do
prazo do acordo original avaliada de acordo com os itens 6 a 9 da
Parte A desta Interpretao somente com relao ao perodo de renovao ou prorrogao;
(c) h mudana na determinao sobre se o cumprimento depende de ativo especfico; ou
(d) h mudana substancial do ativo, por exemplo, mudana fsica substancial do imobilizado.
11. A reavaliao de um acordo est baseada nos fatos e circunstncias na data de reavaliao, incluindo o prazo remanescente do
acordo. Mudanas na estimativa (por exemplo, o valor estimado de
produo a ser entregue ao comprador ou a outros compradores potenciais) no acionariam a reavaliao. Se um acordo for reavaliado e for
determinado como contendo arrendamento (ou no contendo arrendamento), a contabilizao do arrendamento aplicada (ou deixa de
ser aplicada) a partir:
(a) no caso de (a), (c) ou (d) no item 10 da parte A desta Interpretao, de quando ocorrer uma mudana nas circunstncias que
originam a reavaliao;
(b) no caso de (b) no item 10, da data da celebrao do perodo
de renovao ou de prorrogao.
Separao de pagamento de arrendamento de outros pagamentos
12. Se um acordo contiver arrendamento mercantil, as partes do
acordo devem aplicar os requisitos da NBC TG 06 Operaes de
Arrendamento Mercantil ao elemento arrendamento do acordo, exceto
se estiverem dispensadas desses requisitos de acordo com o item 2 da
303
NBC TG 06. Consequentemente, se um acordo contiver arrendamento, esse arrendamento deve ser classificado como arrendamento financeiro ou arrendamento operacional, de acordo com os itens 7 a 19 da
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. Outros elementos do acordo que estiverem fora do alcance da NBC TG 06 sero
contabilizados de acordo com outras normas, interpretaes e comunicados tcnicos do CFC.
13. Para a finalidade de aplicao dos requisitos da NBC TG 06
Operaes de Arrendamento Mercantil, os pagamentos e outras contraprestaes exigidas pelo acordo so separados, na celebrao do
acordo ou na poca da reavaliao do acordo, em pagamentos do arrendamento e aqueles pagamentos de outros elementos, com base em
seus respectivos valores justos. Os pagamentos mnimos do arrendamento, como definido no item 4 da NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil, incluem somente os pagamentos do arrendamento (ou seja, o direito de usar o ativo) e excluem os pagamentos
referentes a outros elementos no acordo (por exemplo, referentes a
servios e custo de insumos).
14. Em alguns casos, separar os pagamentos do arrendamento dos
pagamentos dos demais elementos do acordo exige que o comprador
use uma tcnica de estimativa. Por exemplo, o comprador pode estimar os pagamentos de arrendamento por referncia a um acordo de
arrendamento de ativo comparvel, que no contm outros elementos,
ou estimando os pagamentos de outros elementos do acordo por referncia a acordos comparveis e, ento, deduzindo esses pagamentos
dos pagamentos totais previstos no acordo.
15. Se o comprador concluir que impraticvel separar os pagamentos de forma confivel, ele:
(a) no caso de arrendamento financeiro, reconhece um ativo e
um passivo em valor equivalente ao valor justo (*) do ativo subjacente,
que foi identificado nos itens 7 e 8 como o objeto do arrendamento.
Subsequentemente, o passivo deve ser reduzido medida que os pagamentos forem realizados e uma taxa financeira for imputada sobre o
passivo reconhecido, utilizando a taxa de juros incremental de financiamento do arrendatrio (ou seja, a taxa de juros incremental de financiamento do arrendatrio conforme definida no item 4 da NBC TG 06
Operaes de Arrendamento Mercantil);
304
(b) no caso de arrendamento operacional, trata todos os pagamentos previstos no acordo como pagamentos de arrendamento, para
as finalidades de cumprimento dos requisitos de divulgao da NBC
TG 06, mas:
(i) divulga esses pagamentos separadamente dos pagamentos
mnimos do arrendamento de outros acordos que no incluam pagamentos referentes aos elementos que no so de arrendamento; e
(ii) declara que os pagamentos divulgados tambm incluem
pagamentos referentes a elementos do acordo que no so de arrendamento.
(*)
A NBC TG 06 utiliza o termo valor justo de modo que difere, em alguns aspectos,
da definio de valor justo da NBC TG 46. Portanto, ao aplicar a NBC TG 06, a entidade mensura o valor justo de acordo com a NBC TG 06 e no com a NBC TG 46.
16. Eliminado.
16A. Eliminado.
Transio
17. A NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa
e Retificao de Erro especifica como a entidade aplica uma mudana
na poltica contbil resultante da aplicao inicial de uma Interpretao. A entidade no obrigada a cumprir esses requisitos ao aplicar
esta Interpretao pela primeira vez. Se a entidade utilizar essa faculdade, ela aplica os itens 6 a 9 desta parte A da Interpretao aos acordos existentes no incio do perodo mais antigo em relao ao qual so
apresentadas as informaes comparativas de acordo com as normas,
interpretaes e comunicados tcnicos com base nos fatos e circunstncias existentes no incio desse perodo.
Exemplos ilustrativos
Estes exemplos acompanham, porm no integram a Interpretao Tcnica ITG 03.
Exemplo de acordo que contm arrendamento
Fatos
EI1 Uma companhia industrial (comprador) celebra um acordo
com terceiro (fornecedor) para receber uma quantidade mnima de gs
necessria em seu processo de produo, por um perodo de tempo
305
especfico. O fornecedor projeta e constri uma instalao adjacente

fbrica do comprador para produzir o gs necessrio e mantm a titularidade e o controle sobre todos os aspectos significativos da operao da instalao. O acordo dispe o seguinte:
a instalao est explicitamente identificada no acordo e o
fornecedor tem o direito contratual de fornecer gs a partir de outras
fontes. Entretanto, fornecer gs de outras fontes no economicamente vivel ou praticvel;
o fornecedor tem o direito de fornecer gs a outros clientes e
de remover e substituir os equipamentos da instalao e modificar ou
expandir a instalao para permitir isso. Entretanto, na celebrao do
acordo, o fornecedor no tem planos de modificar ou expandir a instalao. A instalao projetada para atender somente s necessidades
do comprador;
o fornecedor responsvel por reparos, manuteno e investimentos capitalizveis;
o fornecedor deve estar preparado para entregar uma quantidade mnima de gs a cada ms;
a cada ms, o comprador pagar uma taxa fixa de capacidade e
uma taxa varivel com base na produo real obtida. O comprador deve
pagar a taxa fixa de capacidade, independentemente de obter ou no
alguma parte da produo da instalao. A taxa varivel inclui os custos
reais de energia da instalao, que totalizam aproximadamente 90 por
cento dos custos variveis totais da instalao. O fornecedor est sujeito
a custos maiores resultantes de operaes ineficientes da instalao; e
se a instalao no produzir a quantidade mnima estipulada, o
fornecedor deve devolver a totalidade ou parte da taxa fixa de capacidade.
Avaliao
EI2 O acordo contm um arrendamento dentro do alcance da
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. O ativo (a instalao) est explicitamente identificado no acordo e o cumprimento
do acordo depende da instalao. Embora o fornecedor tenha o direito
de fornecer gs de outras fontes, sua capacidade de faz-lo no substancial. O comprador obteve o direito de usar a instalao, pois, de
acordo com os fatos apresentados em particular, que a instalao
est projetada para atender somente s necessidades do comprador e o
fornecedor no tem planos de expandir ou modificar a instalao
306
raro que uma ou mais partes, exceto o comprador, obtenha um valor

que no seja insignificante da produo da instalao e o preo que o
comprador pagar no contratualmente fixado por unidade de produo, nem equivalente ao preo de mercado atual, por unidade de produo, na ocasio de entrega da produo.
Exemplo de acordo que no contm arrendamento
Fatos
EI3 Uma empresa manufatureira (comprador) celebra um acordo
com terceiro (fornecedor) para fornecer um componente de seu produto fabricado, por um perodo especfico de tempo. O fornecedor projeta e constri uma fbrica adjacente fbrica do comprador para produzir o componente. A capacidade projetada da fbrica excede as necessidades atuais do comprador e o fornecedor mantm a titularidade e
o controle sobre todos os aspectos significativos de operao da fbrica. O acordo dispe o seguinte:
a fbrica do fornecedor est explicitamente identificada no acordo, mas o fornecedor tem o direito de cumprir o acordo embarcando os componentes de outra fbrica pertencente ao fornecedor. Entretanto, faz-lo durante um perodo prolongado de tempo no seria econmico;
o fornecedor responsvel por reparos, manuteno e investimentos capitalizveis da fbrica;
o fornecedor deve estar preparado para entregar uma quantidade mnima. O comprador obrigado a pagar um preo fixo por unidade pela quantidade real obtida. Mesmo que as necessidades do
comprador sejam tais que no precise da quantidade mnima estipulada, ainda assim ele pagar somente pela quantidade real obtida; e
o fornecedor tem o direito de vender os componentes a outros
clientes e tem histrico de assim faz-lo (vendendo no mercado de
peas de reposio), de modo que esperado que as partes, exceto o
comprador, obtenham um valor que no seja insignificante de componentes produzidos na fbrica do fornecedor.
Avaliao
EI4 O acordo no contm arrendamento dentro do alcance da
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil. O ativo (a f307
brica) est explicitamente identificado no acordo e o cumprimento do

acordo depende da instalao. Embora o fornecedor tenha o direito de
fornecer componentes de outras fontes, o fornecedor no teria a capacidade de faz-lo, pois isso no seria economicamente vivel. Entretanto, o comprador no obteve o direito de usar a fbrica, pois o comprador no tem a capacidade ou o direito de operar ou comandar outros para operar a fbrica ou controlar o acesso fsico a ela e a probabilidade de que as partes, exceto o comprador, obtenham um valor que
no seja insignificante dos componentes produzidos na fbrica mais
do que remota, com base nos fatos apresentados. Alm disso, o preo
que o comprador paga fixado por unidade de produo obtida.
PARTE B Arrendamento operacional Incentivo
Esta Parte B corresponde SIC 15 do IASB.
Referncias
Retificao de Erro;
NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil.
Questo
1. Ao negociar um arrendamento operacional novo ou renegociado, o arrendador pode conceder incentivos para o arrendatrio celebrar o contrato. Exemplo desse incentivo o pagamento antecipado
em dinheiro ao arrendatrio ou o reembolso ou a assuno, pelo arrendador, de custos do arrendatrio (tais como: custos de realocao,
melhorias no bem arrendado e custos associados ao compromisso de
arrendamento preexistente do arrendatrio). Alternativamente, perodos iniciais do prazo do arrendamento podem ser pactuados como
sendo isentos de aluguel ou com aluguel reduzido.
2. A questo como os incentivos no arrendamento operacional
devem ser reconhecidos nas demonstraes contbeis, tanto do arrendatrio como do arrendador.
308
Consenso
3. Todos os incentivos para o contrato de arrendamento operacional novo ou renegociado sero reconhecidos como parte integrante do
pagamento pactuado pelo uso do ativo arrendado, independentemente
da natureza ou forma do incentivo ou poca dos pagamentos.
4. O arrendador deve reconhecer o custo agregado de incentivos
como reduo da receita do aluguel ao longo do prazo do arrendamento,
pelo mtodo linear, exceto se outro mtodo sistemtico for representativo do padro de tempo ao longo do qual o benefcio do ativo arrendado
diminudo.
5. O arrendatrio deve reconhecer o benefcio agregado de incentivos como reduo da despesa de aluguel ao longo do prazo do arrendamento, pelo mtodo linear, exceto se outro mtodo sistemtico for
representativo do padro de tempo do benefcio do arrendatrio proveniente do uso de ativo arrendado.
6. Os custos incorridos pelo arrendatrio, incluindo os custos relativos ao arrendamento preexistente (por exemplo, custos de resciso,
realocao ou melhorias em propriedades arrendadas) devem ser contabilizados pelo arrendatrio em conformidade com as normas, interpretaes e comunicados tcnicos aplicveis a esses custos, incluindo custos
que sejam efetivamente reembolsados por meio de acordo de incentivo.
Estes exemplos acompanham, porm no integram a Interpretao
Tcnica ITG 03.
Exemplo 1
Uma entidade concorda em celebrar novo acordo de arrendamento com novo arrendador. O arrendador concorda em pagar os
custos de realocao do arrendatrio como incentivo ao arrendatrio pela celebrao do novo arrendamento. Os custos de mudana
do arrendatrio so de $ 1.000. O novo arrendamento tem prazo de
10 anos, a uma taxa fixa de $ 2.000 por ano.
309
Contabilizao
O arrendatrio reconhecer os custos de realocao de $ 1.000 como despesa no Ano 1. O pagamento lquido de $ 19.000 consiste em $
2.000 para cada um dos 10 anos no prazo do arrendamento, menos o
incentivo de $ 1.000 para custos de realocao. Tanto o arrendador
quanto o arrendatrio reconhecero o pagamento do aluguel lquido de
$ 19.000 ao longo do prazo do arrendamento de 10 anos usando um
nico mtodo de amortizao, em conformidade com os itens 4 e 5 da
Parte B desta Interpretao.
Exemplo 2
Uma entidade concorda em celebrar novo acordo de arrendamento com um novo arrendador. O arrendador concorda em conceder um perodo de iseno de aluguel pelos primeiros trs anos
como incentivo para o arrendatrio pela celebrao do novo arrendamento. O novo arrendamento tem prazo de 20 anos, a uma taxa
fixa de $ 5.000 por ano para os anos 4 a 20.
Contabilizao
O pagamento de $ 85.000 consiste em $ 5.000 para cada um dos 17
anos no prazo do arrendamento. Tanto o arrendador quanto o arrendatrio reconhecero o pagamento lquido de $ 85.000 ao longo do prazo do
arrendamento de 20 anos usando um nico mtodo de amortizao, de
acordo com os itens 4 e 5 desta parte B da Interpretao.
PARTE C Avaliao da essncia de transao envolvendo a
forma legal de arrendamento
Esta Parte C corresponde SIC 27 do IASB.
Referncias
Retificao de Erro;
310
NBC TG 30 Receitas;
Mensurao;
NBC TG 11 Contratos de Seguro.
Questo
1. Uma entidade pode celebrar uma transao ou uma srie de
transaes estruturadas (acordo) com uma parte ou partes no relacionadas (investidor) que envolva a forma legal de arrendamento. Por exemplo, a entidade pode arrendar ativos a um investidor e arrendar os
mesmos ativos de volta ou, alternativamente, vender legalmente os
ativos e arrendar os mesmos ativos de volta. A forma de cada acordo e
seus termos e condies podem variar significativamente. No exemplo
de arrendamento e retroarrendamento, pode ser que o acordo esteja
destinado a trazer vantagem fiscal para o investidor que seja compartilhada com a entidade na forma de remunerao, e no para transmitir o
direito de usar o ativo.
2. Quando um acordo com o investidor envolver a forma legal de
arrendamento, as questes so:
(a) como determinar se uma srie de transaes est vinculada e
deve ser contabilizada como uma transao;
(b) se o acordo atende definio de arrendamento de acordo
com a NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil; e caso
contrrio,
(i) se a conta de investimento separada e as obrigaes de pagamento de arrendamento que possam existir representam ativos e
passivos da entidade (por exemplo, considere o exemplo descrito
no item A2(a) do Apndice A desta Parte C da Interpretao);
(ii) como a entidade deve contabilizar outras obrigaes resultantes do acordo; e
(iii) como a entidade deve contabilizar a remunerao que pode
ser recebida do investidor.
311
Consenso
3. Uma srie de transaes que envolvam a forma legal de arrendamento est vinculada e ser contabilizada como transao quando o
efeito econmico total no puder ser entendido sem referncia srie de
transaes como um todo. Isso o caso, por exemplo, quando a srie de
transaes estiver estreitamente inter-relacionada, negociada como uma
nica transao, e ocorrer simultaneamente ou em sequncia contnua (o
apndice A a esta parte C da Interpretao fornece ilustraes de aplicao desta Interpretao).
4. A contabilizao refletir a essncia do acordo. Todos os aspectos e implicaes do acordo sero avaliados para determinar sua
essncia, com peso dado aos aspectos e s implicaes que tiverem
efeito econmico.
5. A NBC TG 06 ser aplicado quando a essncia do acordo incluir a transferncia do direito de usar um ativo por um perodo de
tempo pactuado. Os indicadores que demonstram individualmente que
o acordo no pode, em essncia, envolver arrendamento de acordo
com a NBC TG 06 incluem (o Apndice B desta parte C fornece ilustraes de aplicaes desta Interpretao):
(a) a entidade que retm todos os riscos e benefcios inerentes
propriedade de ativo subjacente e usufrui substancialmente dos mesmos direitos em relao ao seu uso que usufrua antes do acordo;
(b) o motivo principal para o acordo obter um resultado fiscal
especfico, e no transmitir o direito de usar o ativo; e
(c) a opo includa em termos que tornam o seu exerccio
quase certo (por exemplo, a opo de venda que exercvel a um preo suficientemente mais alto do que o valor justo esperado quando se
torna exercvel).
6. As definies e orientaes nos itens 49 a 64 da NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis sero aplicadas ao
determinar se, em essncia, a conta de investimento separada e obrigaes de pagamento de arrendamento representam ativos e passivos
da entidade. Os indicadores que demonstram coletivamente que, em
essncia, uma conta de investimento separada e obrigaes de paga-
312
mento de arrendamento no atendem s definies de ativo e passivo e

no sero reconhecidos pela entidade incluem:
(a) a entidade no capaz de controlar a conta de investimento
na busca de seus prprios objetivos e no est obrigada a pagar as
prestaes do arrendamento. Isso ocorre quando, por exemplo, um
valor pago antecipadamente colocado na conta de investimento separada para proteger o investidor e somente pode ser usado para pagar o
investidor, o investidor concorda que as obrigaes de pagamento do
arrendamento devem ser pagas a partir dos recursos na conta do investimento e a entidade no tem capacidade de reter os pagamentos ao
investidor provenientes da conta de investimento;
(b) a entidade tem apenas um risco remoto de reembolsar o valor total de qualquer remunerao recebida do investidor e possivelmente de pagar algum valor adicional ou, quando uma remunerao
no tiver sido recebida, somente um risco remoto de pagar o valor
previsto em outras obrigaes (por exemplo, garantia). Somente existe
risco remoto de pagamento quando, por exemplo, os termos do acordo
exigem que o valor pago antecipadamente seja investido em ativos
livres de risco que se espera que gerem fluxos de caixa suficientes
para cumprir as obrigaes de pagamento do arrendamento; e
(c) exceto os fluxos de caixa iniciais na celebrao do acordo,
os nicos fluxos de caixa esperados no acordo so as prestaes do
arrendamento que so pagas exclusivamente a partir dos fundos sacados da conta de investimento separada, estabelecida com os fluxos de
caixa iniciais.
7. Outras obrigaes de um acordo, incluindo quaisquer garantias fornecidas e obrigaes incorridas na resciso antecipada, sero
contabilizadas de acordo com a NBC TG 25 Provises, Passivos
Contingentes e Ativos Contingentes, a NBC TG 38 Instrumentos
Financeiros: Reconhecimento e Mensurao ou a NBC TG 11 Contratos de Seguro, dependendo de seus termos.
8. Os critrios no item 20 da NBC TG 30 Receitas sero aplicados aos fatos e circunstncias de cada acordo para determinar quando reconhecer a remunerao como receita que a entidade poderia
receber. Sero considerados fatores, tais como: se h envolvimento
313
contnuo na forma de obrigaes significativas de desempenho futuro

necessrias para receber a remunerao, se h riscos retidos, os termos
de quaisquer acordos de garantia e o risco de restituio da remunerao. Os indicadores que demonstram individualmente que inadequado o reconhecimento de toda a remunerao como receita quando
recebida, se recebida no incio do acordo, incluem:
(a) obrigaes para realizar ou se abster de determinadas atividades significativas so condies para receber a remunerao e, portanto, a execuo de acordo legalmente vinculatrio no o ato mais
significativo exigido pelo acordo;
(b) so colocadas limitaes sobre o uso do ativo subjacente que
tem o efeito prtico de restringir e alterar significativamente a capacidade da entidade de usar (por exemplo, exaurir, vender ou dar como
garantia) o ativo;
(c) a possibilidade de reembolsar qualquer valor da remunerao e possivelmente pagar alguma quantia adicional no remota.
Isso ocorre quando, por exemplo:
(i) o ativo subjacente no for um ativo especializado que seja requerido pela entidade para conduzir seus negcios e, portanto, h uma possibilidade de que a entidade possa pagar um valor
para rescindir o acordo antecipadamente; ou
(ii) a entidade for obrigada pelos termos do acordo, ou tiver
alguma ou total liberdade de investir o valor pago antecipadamente em ativos que tenham valor de risco acima do nvel insignificante (por exemplo, moeda, taxa de juros ou risco de crdito).
Nessa circunstncia, o risco do valor do investimento ser insuficiente para cumprir as obrigaes de pagamento do arrendamento
no remoto e, portanto, h a possibilidade de que a entidade seja obrigada a pagar algum valor.
9. A remunerao ser apresentada na demonstrao do resultado
com base em sua essncia econmica e natureza.
Divulgao
10.Todos os aspectos de um acordo que, em essncia, no envolvam arrendamento de acordo com a NBC TG 06 Operaes de Arrendamento Mercantil sero considerados para determinar as divulgaes apropriadas que sejam necessrias para compreender o acordo e o
314
tratamento contbil adotado. Em cada perodo contbil em que existir

um acordo, a entidade divulgar o seguinte:
(a) descrio do acordo, incluindo:
(i) o ativo subjacente e quaisquer restries sobre o seu uso;
(ii) a durao e outros termos significativos do acordo;
(iii) as transaes que estiverem vinculadas, incluindo quaisquer opes; e
(b) o tratamento contbil aplicado a qualquer remunerao recebida, o valor reconhecido como receita no perodo e a rubrica da demonstrao do resultado em que ele est includo.
11.As divulgaes exigidas de acordo com o item 10 da parte C
desta Interpretao sero fornecidas individualmente para cada acordo
ou em agregado para cada classe de acordo. Uma classe um agrupamento de acordos com ativos subjacentes de natureza similar (por
exemplo, usinas de energia).
Apndice A - Transao vinculada
Este Apndice acompanha, porm no parte integrante da Parte C da Interpretao.
A1. A Interpretao exige considerao sobre se uma srie de
transaes que envolvam a forma legal de arrendamento est vinculada
para determinar se as transaes so contabilizadas como transao.
A2. Exemplos extremos de transaes que so visualizadas como
um todo e contabilizadas como transaes nicas incluem:
(a) A entidade arrenda um ativo a um investidor (arrendamento
principal) e arrenda o mesmo ativo de volta por perodo de tempo
mais curto (subarrendamento). No final do perodo de subarrendamento, a entidade tem o direito de comprar de volta os direitos do investidor previstos na opo de compra. Se a entidade no exercer sua opo de compra, o investidor tem opes disponveis nas quais recebe
um retorno mnimo sobre o seu investimento no arrendamento principal o investidor pode vender o ativo subjacente de volta entidade
ou exigir que a entidade fornea um retorno sobre o investimento do
investidor no arrendamento principal.
315
A finalidade predominante do acordo obter vantagem fiscal para o investidor, que seja compartilhada com a entidade na forma de
remunerao, e no transferir o direito de usar o ativo. O investidor
paga a remunerao e paga antecipadamente as obrigaes de pagamento do arrendamento previstos no arrendamento principal. O contrato exige que o valor pago antecipadamente seja investido em ativos
livres de risco e, como requisito para a execuo do acordo legalmente
vinculatrio, colocado em conta de investimento separada mantida por
depositrio (truste) fora do controle da entidade. A remunerao
retida pela entidade.
Ao longo do prazo do subarrendamento, as obrigaes de pagamento do subarrendamento so cumpridas com recursos de valor equivalente sacados da conta de investimentos separada. A entidade
garante as obrigaes de pagamento do subarrendamento e ser obrigada a cumprir a garantia caso a conta de investimento separada no
tenha recursos suficientes. A entidade, mas no o investidor, tem o
direito de rescindir o subarrendamento antecipadamente, sob determinadas circunstncias {por exemplo, mudana na lei fiscal local ou
internacional que faa com que o investidor perca parte ou todos os
benefcios fiscais, ou a entidade decida alienar (por exemplo, substituir, vender ou exaurir) o ativo subjacente}, e mediante pagamento de
valor de resciso para o investidor. Se a entidade escolher a resciso
antecipada, ento ele pagaria o valor de resciso a partir dos recursos
sacados da conta de investimento separada, e se o valor remanescente
na conta de investimento separada for insuficiente, a diferena seria
paga pela entidade. O ativo subjacente um ativo especializado que a
entidade exige para conduzir seus negcios.
(b) A entidade arrenda um ativo outra entidade por toda a sua
vida econmica e arrenda o mesmo ativo de volta sob os mesmos termos e condies que o arrendamento original. As duas entidades possuem o direito por fora de lei de compensar os valores devidos uma
outra, e a inteno de liquidar esses valores em base lquida.
(c) A entidade (entidade A) arrenda um ativo outra entidade
(entidade B) e obtm um emprstimo non recourse do financiador
(usando prestaes do arrendamento e o ativo como garantia). A entidade A vende o ativo objeto do arrendamento e o emprstimo ao depositrio (truste), e arrenda o mesmo ativo de volta. A entidade A
316
tambm concorda simultaneamente em recomprar o ativo no final do

arrendamento por valor equivalente ao preo de venda. O financiador
libera legalmente a entidade A da responsabilidade principal pelo emprstimo, e a entidade A garante a restituio do emprstimo non recourse se a entidade B entrar em inadimplemento em relao aos pagamentos no arrendamento original. A classificao de crdito da
entidade B avaliada como AAA e os valores dos pagamentos previstos em cada um dos arrendamentos so equivalentes. A entidade A
tem direito por fora de lei de compensar os valores devidos em cada
um dos arrendamentos, e a inteno de liquidar os direitos e obrigaes previstos nos arrendamentos em base lquida.
(d) A entidade (entidade A) vende legalmente um ativo outra
entidade (entidade B) e arrenda o mesmo ativo de volta. A entidade B
obrigada a vender o ativo de volta entidade A no final do perodo
de arrendamento a um valor que tenha como efeito prtico, quando
considerados os pagamentos de arrendamento a serem recebidos, fornecer entidade B o rendimento da LIBOR mais 2 % ao ano sobre o
preo de compra.
Apndice B - Essncia de um acordo
Este Apndice acompanha, porm no parte integrante da Parte C da Interpretao.
B1. A Interpretao exige a considerao da essncia do acordo
para determinar se ela inclui a transmisso do direito de usar um ativo
por perodo de tempo pactuado.
B2. Em cada um dos exemplos descritos no Apndice A, o acordo, em essncia, no envolve arrendamento de acordo com a NBC TG
06 Operaes de Arrendamento Mercantil pelos seguintes motivos:
(a) no exemplo descrito no item A2(a), o acordo destina-se predominantemente a gerar benefcios fiscais que sejam compartilhados
entre as duas entidades. Ainda que os perodos do arrendamento principal e do subarrendamento sejam diferentes, as opes disponveis
para cada uma das entidades no final do perodo de subarrendamento
so estruturadas de modo que o investidor assuma apenas um valor
insignificante do valor do risco do ativo durante o perodo do arrendamento principal. A essncia do acordo que a entidade receba remunerao pela execuo dos contratos, e retenha os riscos e benef317
cios inerentes propriedade do ativo subjacente;

(b) no exemplo descrito no item A2(b), os termos e as condies
e o perodo de cada um dos arrendamentos so os mesmos. Portanto,
os riscos e benefcios inerentes propriedade do ativo subjacente so
os mesmos que existiam antes do acordo. Alm disso, os valores devidos so compensados entre si e, desse modo, no h nenhum risco de
crdito retido. A essncia do acordo que nenhuma transao ocorreu;
(c) no exemplo descrito no item A2(c), a entidade A retm todos
os riscos e benefcios inerentes propriedade do ativo subjacente, e o
risco de pagamento previsto na garantia somente remoto (devido
classificao de crdito AAA). A essncia do acordo que a entidade
A capta emprstimo, garantido pelo ativo subjacente;
(d) no exemplo descrito no item A2(d), os riscos e benefcios da
entidade A inerentes posse do ativo subjacente no mudam substancialmente. A essncia do acordo que a entidade A capta emprstimo,
garantido pelo ativo subjacente e restituvel em parcelas ao longo do
perodo de arrendamento e em um valor final no trmino do perodo
de arrendamento. Os termos da opo impedem o reconhecimento da
venda. Normalmente, na transao de venda e de retroarrendamento os
riscos e benefcios inerentes posse do ativo subjacente vendido so
mantidos pelo vendedor apenas durante o perodo do arrendamento.

(2) Redao dada pela Norma Brasileira de Contabilidade ITG 03 (R1), de 11-122013, publicada no DOU de 20-12-2013.
318

de IT 06 para ITG 06 e de outras normas citadas: de NBC T 7 para NBC TG 02;
de NBC T 19.11 para NBC TG 23; e de NBC T 19.32 para NBC TG 38.

Aprova a ITG 06 Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior.
conjunto com outras entidades, membro do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), criado pela Resoluo CFC n. 1.055-05;
Hedge de Investimento Lquido em Operao no Exterior,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 06 Hedge de Investimento Lquido em
Operao no Exterior.
319

ITG 06 HEDGE DE INVESTIMENTO LQUIDO EM
OPERAO NO EXTERIOR
ndice
REFERNCIAS
ANTECEDENTES
ALCANCE
QUESTES
CONSENSO
Natureza do risco protegido e montante do item objeto de hedge para
o qual uma relao de hedge pode ser designada
Onde o instrumento de hedge pode ser mantido
Baixa de hedge de operao no exterior
TRANSIO
APNDICE GUIA DE APLICAO
Item
16
78
9
10 18
10 13
14 15
16 18
19
Referncias
Retificao de Erro;
NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e
Converso das Demonstraes Contbeis;
Mensurao.
Antecedentes
1. Muitas entidades contbeis possuem investimentos em operaes internacionais (como definido na NBC TG 25, item 8). Essas
operaes no exterior podem ser controladas, coligadas, joint ventures
ou filiais. A NBC TG 25 requer que a entidade determine a moeda
funcional de cada uma de suas operaes no exterior como a moeda
do ambiente econmico principal dessa operao. Ao traduzir os resultados e o balano patrimonial de operao no exterior para a moeda
de apresentao, a entidade deve reconhecer as diferenas de moeda
estrangeira em outros resultados abrangentes como ajustes de converso acumulados at a alienao da operao no exterior.
320
2. A contabilidade de hedge do risco de moeda estrangeira oriundo do investimento lquido em operao no exterior somente ser
aplicada quando os ativos lquidos dessa operao forem includos nas
demonstraes contbeis. O item sendo protegido do risco de variao
cambial oriundo do investimento em operao no exterior pode ser um
montante de ativos lquidos igual ou inferior ao valor contbil dos
ativos lquidos dessa operao no exterior
3. A NBC TG 38 requer a designao do item objeto de hedge e
do correspondente instrumento de hedge na relao de contabilidade
de operaes de hedge. Se existir uma relao de hedge designada, no
caso de hedge de investimento lquido, a perda ou o ganho no instrumento de hedge que determinado como hedge efetivo do investimento lquido deve ser reconhecido em outros resultados abrangentes como ajustes de converso acumulados e devem ser includos juntamente com as diferenas cambiais oriundas da converso dos resultados e
do balano patrimonial da operao no exterior.
4. A entidade com muitas operaes no exterior pode estar exposta a um nmero de riscos de variao cambial diferentes. Esta Interpretao fornece orientao para a identificao de riscos de variao cambial que se qualificam como riscos objeto de hedge de investimento lquido em operao no exterior.
5. A NBC TG 38 permite que a entidade designe um instrumento
financeiro derivativo ou no derivativo (ou uma combinao de um
instrumento financeiro derivativo e no derivativo) como instrumento
de hedge para risco de moeda estrangeira. Esta Interpretao fornece
orientao a respeito de onde, dentro de grupo de sociedades, instrumentos de hedge que so hedges de investimentos lquidos no exterior
devem ser mantidos para serem classificados como contabilidade de
hedge.
6. A NBC TG 02 e a NBC TG 38 requerem que os montantes
acumulados reconhecidos, em outros resultados abrangentes, como
ajustes de converso acumulados, relacionados com as diferenas de
variao cambial oriundos da converso do resultado e do balano
patrimonial da operao no exterior e o ganho ou perda no instrumento de hedge, que determinado como sendo hedge efetivo de investimento lquido em operao no exterior, sejam reclassificados do pa321
trimnio para o resultado como ajuste de reclassificao, quando a

controladora baixar a operao no exterior. Esta Interpretao fornece
orientao a respeito de como a entidade deve determinar os montantes a serem reclassificados do patrimnio para o resultado, tanto para o
instrumento de hedge como para o item objeto de hedge.
Alcance
7. Esta Interpretao aplica-se entidade que protege o risco de
moeda estrangeira oriundo de seu investimento lquido em operaes no
exterior e deseja classificar a operao para a contabilidade de hedge de
acordo com a NBC TG 38. Por convenincia, esta Interpretao refere-se
a essa entidade como controladora e as demonstraes contbeis nas
quais os ativos lquidos das operaes no exterior esto includos como
demonstraes contbeis consolidadas. Todas as referncias controladora aplicam-se igualmente entidade que possui investimento lquido em
operao no exterior que uma joint venture, uma coligada ou uma filial.
8. Esta Interpretao aplica-se somente aos hedges de investimento lquido em operaes no exterior e no deve ser aplicado por
analogia a outros tipos de contabilidade de hedge.
Questes
9. Investimentos em operaes no exterior podem ser mantidos
diretamente pela controladora ou indiretamente por sua controlada ou
controladas. As questes tratadas nesta Interpretao so:
(a) a natureza do risco protegido e o montante do item objeto de
hedge para o qual a relao de hedge pode ser designada:
(i) se a controladora pode designar como risco protegido
somente as diferenas de variao cambial entre as moedas funcionais da controladora e de suas operaes no exterior, ou se ela
deve tambm designar como risco protegido as diferenas de variao cambial oriundas da diferena entre a moeda de apresentao da demonstrao consolidada da controladora e a moeda funcional da operao no exterior;
(ii) se a controladora mantm a operao no exterior indiretamente, se o risco protegido pode incluir somente as diferenas
de variao cambial oriundas de diferenas das moedas funcio322
nais entre a operao no exterior e sua controladora imediata, ou

se o risco protegido pode tambm incluir quaisquer diferenas de
variao cambial entre a moeda funcional da operao no exterior
e qualquer sociedade controladora intermediria ou final (se o fato de que o investimento lquido no exterior mantido por intermdio da controladora intermediria afeta o risco econmico da
controladora final).
(b) onde no grupo de sociedades o instrumento de hedge pode
ser mantido:
(i) se uma relao de contabilidade de hedge identificada
pode ser estabelecida somente se a entidade, protegendo seu investimento lquido, participa do instrumento de hedge ou se qualquer entidade no grupo, independentemente de sua moeda funcional, pode deter o instrumento de hedge;
(ii) se a natureza do instrumento de hedge (derivativo ou
no derivativo) ou o mtodo de consolidao afeta a verificao
da eficcia do hedge;
(c) que montantes devem ser reclassificados do patrimnio lquido para o resultado como ajuste de reclassificao na baixa da operao no exterior:
(i) quando uma operao no exterior que foi protegida baixada, que montantes dos ajustes de converso acumulados da sociedade controladora, que se referem ao instrumento de hedge e a
essa operao no exterior, devem ser reclassificados do patrimnio para o resultado nas demonstraes contbeis consolidadas da
sociedade controladora;
(ii) se o mtodo de consolidao afeta a determinao dos
montantes a serem reclassificados do patrimnio para o resultado.
Consenso
Natureza do risco protegido e montante do item objeto de
hedge para o qual uma relao de hedge pode ser designada
10. A contabilidade de hedge pode ser aplicada somente para as
diferenas de variao cambial entre a moeda funcional da operao
no exterior e a moeda funcional da sociedade controladora.
11. No hedge de riscos de variao cambial oriundos de investimento lquido em operao no exterior, o item objeto de hedge pode ser
um montante de ativos lquidos igual ou menor que o valor contbil dos
323
ativos lquidos da operao no exterior apresentados nas demonstraes

contbeis consolidadas da sociedade controladora. O valor contbil dos
ativos lquidos da operao no exterior que podem ser designados como
item protegido nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora depende se qualquer outra sociedade controladora intermediria da
operao no exterior aplicou contabilidade de hedge para todo ou parte
dos ativos lquidos daquela operao no exterior e se essa contabilizao tenha sido mantida nas demonstraes consolidadas da sociedade
controladora final.
12. O risco protegido pode ser conceituado como a exposio em
moeda estrangeira oriunda da moeda funcional da operao no exterior e a moeda funcional de qualquer sociedade controladora do grupo
(a imediata, intermediria ou controladora final) da operao no exterior. O fato de que o investimento lquido mantido por intermdio da
controladora intermediria no afeta a natureza do risco econmico
oriundo da exposio cambial da controladora final.
13. A exposio ao risco de moeda estrangeira oriunda de investimento lquido em operao no exterior pode ser enquadrada como contabilidade de hedge somente uma vez nas demonstraes contbeis
consolidadas. Dessa forma, se os mesmos ativos lquidos de operao
no exterior so protegidos por mais de uma sociedade controladora
dentro do grupo (por exemplo, simultaneamente pela sociedade controladora direta e indireta) para o mesmo risco, somente uma relao de
hedge ir classificar-se como contabilidade de hedge nas demonstraes
contbeis consolidadas da controladora final. A relao de hedge designada por uma empresa controladora do grupo em suas demonstraes
contbeis consolidadas no precisa ser mantida por outra sociedade
controladora em um nvel acima. No entanto, se ela no mantida por
uma sociedade controladora em um nvel acima, a contabilidade de
hedge aplicada pela sociedade controladora intermediria deve ser revertida antes de a contabilidade de hedge ser reconhecida pela sociedade controladora em um nvel acima.
Onde o instrumento de hedge pode ser mantido
14. Um derivativo ou um instrumento no derivativo (ou uma
combinao de instrumentos derivativos e no derivativo) pode ser
designado como instrumento de hedge em hedge de investimento l324
quido em operao no exterior. Os instrumentos de hedge podem ser

mantidos por qualquer entidade ou entidades dentro do grupo (exceto
na operao no exterior que est sendo protegida) desde que os requisitos de classificao, documentao e eficcia da NBC TG 38, item
88, que se relacionam com o hedge de investimento lquido, sejam
atendidos. Em particular, a estratgia de hedge do grupo deve ser claramente documentada por causa da possibilidade de diferentes classificaes em nveis diferentes do grupo.
15. Para o propsito de verificar a eficcia da contabilidade de
hedge, a mudana no valor do instrumento de hedge, relativa ao risco
de variao cambial deve ser computada com referncia moeda funcional da sociedade controladora contra a moeda funcional cujo risco
sendo protegido mensurado, de acordo com a documentao da contabilidade de hedge. Dependendo de onde o instrumento de hedge
mantido, na ausncia de contabilidade de hedge a mudana total no
valor pode ser reconhecida em resultado, em outros resultados abrangentes, ou em ambos. No entanto, a verificao da eficcia no deve
ser afetada se o reconhecimento da mudana do valor do instrumento
de hedge feito em resultado ou em outros resultados abrangentes
como ajustes de converso acumulados. Como parte da aplicao da
contabilidade de hedge, a parcela eficaz do hedge deve ser includa em
ajustes de converso acumulados. A verificao da eficcia no deve
ser afetada pelo fato de o instrumento de hedge ser ou no derivativo
ou pelo mtodo de consolidao.
Baixa de hedge de operao no exterior
16. Quando a operao no exterior que foi protegida baixada, o
montante reclassificado para o resultado nas demonstraes contbeis
consolidadas da sociedade controladora como ajuste de reclassificao
dos ajustes de converso acumulados, no que se refere ao instrumento
de hedge, deve ser o montante que a NBC TG 38, item 102, requer
que seja identificado. Esse montante o ganho ou a perda cumulativo
no instrumento de hedge que foi designado como hedge efetivo.
17. O montante dos ajustes de converso acumulados reclassificados para o resultado nas demonstraes contbeis consolidadas da
sociedade controladora no que se refere ao investimento lquido naquela operao no exterior de acordo com a NBC TG 25, item 48,
325
deve ser o montante includo nos ajustes de converso acumulados

daquela entidade. Nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora final, o montante lquido agregado reconhecido como ajustes
de converso acumulados, com relao a todas as operaes no exterior, no deve ser afetado pelo mtodo de consolidao. No entanto, se
a controladora final utilizar o mtodo direto ou o mtodo passo a passo de consolidao isso pode afetar o montante includo em seus ajustes de converso acumulados no que tange a uma operao individual
no exterior. A utilizao do mtodo passo a passo de consolidao pode
resultar na reclassificao para o resultado de montante diferente daquele utilizado para determinar a eficcia do hedge. Essa diferena pode ser
eliminada pela determinao do montante relacionado com essa operao no exterior que teria surgido se o mtodo de consolidao direta
tivesse sido utilizado. Esse ajuste no requerido pela NBC TG 25. No
entanto, uma escolha de poltica contbil da entidade que deve ser
seguida consistentemente para todos os investimentos lquidos.
18. Eliminado.
Transio
19. A NBC TG 23 especifica como a entidade deve aplicar uma
mudana de poltica contbil oriunda da aplicao inicial de uma Interpretao. A entidade no precisa atender a esses requisitos na aplicao inicial desta Interpretao. Se a entidade designou um instrumento de hedge como hedge de investimento lquido, mas o hedge no
atende aos requisitos da contabilidade de hedge desta Interpretao, a
entidade deve aplicar a NBC TG 38 para descontinuar essa relao de
hedge prospectivamente.
(O mtodo direto de consolidao o mtodo por meio do qual as
demonstraes contbeis da operao no exterior so convertidas diretamente para a moeda funcional da controladora final. O mtodo passo
a passo o mtodo de consolidao por meio do qual as demonstraes contbeis da operao no exterior so inicialmente convertidas
para a moeda funcional de qualquer uma das controladoras intermedirias do grupo e, em seguida, convertidas para a moeda funcional da
controladora final - ou a moeda de apresentao se for diferente.)
Apndice
326
Guia de aplicao
Este Apndice parte integral desta Interpretao.
AG1. Este apndice ilustra a aplicao da Interpretao utilizando
a estrutura corporativa ilustrada abaixo. Em todos os casos, as relaes
de hedge descritas fariam teste de eficcia de acordo com a NBC TG
38, apesar de esse teste no ser discutido neste apndice. A sociedade
controladora, considerada como controladora final, apresenta suas
demonstraes contbeis consolidadas em sua moeda funcional que
o Euro (EUR). Cada controlada subsidiria integral. O investimento
lquido da controladora de 500 milhes na controlada B (cuja moeda
funcional a libra esterlina (GBP)) inclui 159 milhes, equivalentes
ao investimento lquido da controlada B, de US$ 300 milhes, na controlada C (moeda funcional dlar norte-americano, USD). Em outras
palavras, os ativos lquidos da subsidiria B que no representam investimentos na subsidiria C so de 341 milhes.
Natureza do risco sendo protegido para o qual uma relao
de hedge pode ser designada (itens 10 a 13)
AG2. A controladora pode proteger seu investimento lquido em
cada uma das controladas A, B e C para o risco de variao cambial
entre suas respectivas moedas funcionais (Yen japons, libra esterlina
e dlar norte-americano) e o euro. Alm disso, a controladora pode
proteger o risco de variao cambial entre o dlar e a libra
(USD/GBP) de suas controladas B e C. Em suas demonstraes consolidadas, a controlada B pode proteger seu investimento lquido na
controlada C contra o risco de variao cambial entre a moeda funcional dlar e libra esterlina. Nos exemplos seguintes o risco sendo protegido o risco cambial no mercado vista porque os instrumentos de
hedge no so derivativos. Se os instrumentos de hedge fossem contratos a termo, a controladora poderia classificar o risco cambial a
termo.
327
CONTROLADORA
Moeda funcional EUR
Y 400,000 milhes
CONTROLADA A
Moeda funcional JPY
500 milhes
CONTROLADA B
Moeda funcional GBP
US$ 300 milhes
( 159 milhes equivalentes)
CONTROLADA C
Moeda funcional USD
Montante do item objeto de hedge para o qual uma relao

de hedge pode ser designada (itens 10 a 13)
AG3. A controladora deseja proteger o risco de variao cambial
de seu investimento na controlada C. Assuma que a controlada A tem
um emprstimo externo de USD 300 milhes. Os ativos lquidos da
controlada A no incio do perodo so de 400,000 milhes incluindo
os recursos do emprstimo externo de US$ 300 milhes.
AG4. O item objeto de hedge pode ser um montante dos ativos
lquidos igual ou menor do que o valor contbil do investimento lquido da controladora na controlada C (US$ 300 milhes) contido nas
suas demonstraes contbeis consolidadas. Nas suas demonstraes
contbeis consolidadas a controladora pode designar o emprstimo
externo de US$ 300 milhes na controlada A como hedge da variao
da taxa de cmbio vista EUR/USD associado com seu investimento
lquido de US$ 300 milhes nos ativos lquidos da controlada C. Nesse caso, a variao na taxa de cmbio entre EUR/USD nos 300 milhes do emprstimo externo da controlada A e a variao na taxa de
cmbio entre EUR/USD nos US$ 300 milhes de investimento na
controlada C devem ser includos nos ajustes de converso acumulados nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora, aps a
aplicao da contabilidade de hedge.
328
AG5. Na ausncia de contabilidade de hedge, a diferena total

USD/EUR nos US$ 300 milhes de emprstimo externo na controlada
A poderia ser reconhecida nas demonstraes contbeis consolidadas
da controladora da seguinte forma:
variao na taxa de cmbio USD/JPY, traduzida para o Euro,
no resultado; e
variao na taxa de cmbio JPY/EUR em outros resultados abrangentes.
Ao invs da designao no item AG4, em suas demonstraes
contbeis consolidadas, a controladora pode designar os US$ 300
milhes de emprstimo externo na controlada A como hedge do risco
de variao cambial vista GBP/USD entre a controlada C e a controlada B. Nesse caso, a diferena total USD/EUR nos US$ 300 milhes
de financiamentos externos na controlada A seria reconhecida nas
demonstraes contbeis consolidadas da seguinte forma:
a variao da taxa de cmbio GBP/USD vista nos ajustes de
converso acumulados relacionada com a controlada C;
a variao na taxa de cmbio GBP/JPY vista, traduzida para
o euro no resultado; e
a variao da taxa de cmbio JPY/EUR em ajustes de converso acumulados.
AG6. A controladora no pode designar os US$ 300 milhes de emprstimos externos na controlada A como hedge do risco de variao
cambial EUR/USD e do risco de variao cambial vista GBP/USD, em
conjunto, nas suas demonstraes contbeis consolidadas. Um nico
somente pode proteger uma nica vez o mesmo risco identificado.
A controlada B no pode aplicar a contabilidade de hedge em suas demonstraes consolidadas por que o instrumento de hedge mantido fora do grupo que contm as controladas B e C.
Onde no grupo o instrumento de hedge pode ser mantido
(itens 14 e 15)?
AG7. De acordo com o mencionado no item AG5, a variao total
em valor relativa ao risco cambial dos US$ 300 milhes de emprstimos
externos na controlada A seria contabilizada em resultado (USD/JPY) e
em ajustes de converso acumulados (EUR/JPY) nas demonstraes
contbeis consolidadas da controladora na ausncia de contabilidade de
329
hedge. Ambos os montantes so includos com o intuito de se auferir a

eficcia do hedge designado no item AG4 porque as mudanas de valor
do instrumento de hedge e do item objeto de hedge devem ser calculadas em referncia moeda funcional Euro da controladora contra a
moeda funcional dlar da controlada C, de acordo com a documentao
de hedge. O mtodo de consolidao (mtodo direto ou mtodo passo a
passo) no afeta a verificao da eficcia do hedge.
Montantes reclassificados para o resultado quando da baixa
de operao no exterior (itens 16 e 17)
AG8. Quando a controlada C baixada, os montantes reclassificados para o resultado nas demonstraes contbeis consolidadas da
controladora de seus ajustes de converso acumulados so:
(a) no que diz respeito aos U$ 300 milhes de emprstimos externos da controlada A, o montante que a NBC TG 38 requer que seja
identificado refere-se mudana total de valor relativo ao risco cambial que foi reconhecido em ajustes de converso acumulados como a
parte eficaz do hedge; e
(b) no que diz respeito aos US$ 300 milhes de investimentos
lquidos na controlada C, o montante determinado pelo mtodo de
consolidao da entidade. Se a controladora utilizar o mtodo direto,
seus ajustes de converso acumulados, no que tange controlada C,
sero determinados diretamente pela taxa de cmbio EUR/USD. Se a
controladora utilizar o mtodo passo a passo, seus ajustes de converso acumulados, no que tange controlada C, sero determinados
pelos ajustes de converso acumulados reconhecidos como outros
resultados abrangentes na controlada B, refletindo a taxa de cmbio
GBP/USD convertida para a moeda funcional da matriz mediante
utilizao da taxa de cmbio EUR/GBP. A utilizao pela controladora do mtodo de consolidao passo a passo nos perodos anteriores
no impede a entidade de determinar o montante dos ajustes de converso acumulados que ser reclassificado, quando ela baixar a controlada C, como o montante que seria reconhecido se ela sempre tivesse utilizado o mtodo direto, dependendo de sua poltica contbil.
Hedge de mais de uma operao no exterior (itens 11, 13 e 15)
AG9. Os exemplos seguintes orientam que, nas demonstraes
contbeis consolidadas da controladora, o risco que pode ser protegido
sempre o risco entre sua moeda funcional (euro) e a moeda funcional
330
das controladas B e C. No importa como os hedges so designados,

os montantes mximos que podem ser hedges eficazes para serem
includos nos ajustes de converso acumulados nas demonstraes
consolidadas da controladora, quando ambas as operaes esto protegidas, so US$ 300 milhes para o risco EUR/USD e 341 milhes
para o risco EUR/GBP. Outras mudanas de valor devido a mudanas
nas taxas de cmbio devem ser includas no resultado consolidado da
controladora. Obviamente, possvel para a controladora designar
US$ 300 milhes somente para mudanas na taxa de cmbio vista
USD/GBP ou 500 milhes somente para mudanas na taxa de cmbio vista GBP/EUR.
Controladora possui instrumentos de hedge em USD e GBP
AG10. A controladora pode desejar proteger o risco de variao
cambial em relao ao seu investimento lquido na controlada B bem
como aquele relacionado com a controlada C. Assuma-se que a controladora mantm instrumentos de hedge adequados denominados em
dlares norte-americanos e libras esterlinas que poderiam ser designados como hedges dos seus investimentos lquidos nas controladas B e
C. As designaes que a controladora pode fazer nas suas demonstraes contbeis consolidadas incluem, por exemplo:
(a) instrumento de hedge de US$ 300 milhes designado como
hedge do investimento lquido de US$ 300 milhes na controlada C
com o risco sendo a exposio ao risco cambial vista (EUR/USD)
entre a controladora e a controlada C e at 341 milhes do investimento lquido na controlada B com o risco sendo a exposio ao risco
cambial vista (EUR/GBP) entre a controladora e a controlada B;
(b) instrumento de hedge de US$ 300 milhes designado como
hedge do investimento lquido de US$ 300 milhes na controlada C
com o risco sendo a exposio cambial vista (GBP/USD) entre a
controlada B e a controlada C e at 500 milhes do investimento na
controlada B com risco sendo a exposio cambial vista (EUR/GBP)
entre a controladora e a controlada B.
AG11. O risco EUR/USD do investimento lquido da controladora na controlada C um risco diferente do risco EUR/GBP do investimento lquido da controladora na controlada B. No entanto, no caso
descrito no item AG10(a), pela sua designao do instrumento de
hedge em USD que possui, a controladora j protegeu integralmente o
331
risco EUR/USD de seu investimento lquido na controlada C. Se a

controladora tambm designou um instrumento em GBP que ela possui como hedge de seu investimento lquido de 500 milhes na controlada B, os 159 milhes desse investimento, representando o equivalente em GBP de seu investimento em USD na controlada C, seria
protegido duas vezes para o risco GBP/EUR nas demonstraes contbeis consolidadas da controladora.
AG12. No caso descrito no item AG10(b) se a controladora designa o risco sendo protegido como a exposio cambial vista
(GBP/USD) entre a controlada B e a controlada C, somente parte da
variao GBP/USD no valor de seu instrumento de hedge de US$ 300
milhes deve ser includo nos ajustes de converso acumulados da controladora relacionados controlada C. O restante da variao (equivalente mudana GBP/EUR sobre os 159 milhes) deve ser includo
no resultado consolidado da controladora, como no item AG5. Como a
designao do risco USD/GBP entre as controladas B e C no inclui o
risco GBP/EUR, a controladora capaz de designar at 500 milhes
se seu investimento lquido na controlada B com o risco sendo a exposio cambial vista (GBP/EUR) entre a controladora e a controlada B.
Controlada B possui instrumento de hedge em USD
AG13. Assuma-se que a controlada B possua US$ 300 milhes
de dvida com terceiros, cujos recursos obtidos foram transferidos para
a controladora por intermdio de emprstimo de mtuo denominado
em libras esterlinas. Uma vez que seus ativos e passivos aumentaram
em 159 milhes, os ativos lquidos da controlada B no mudaram. A
controlada B poderia designar sua captao externa como hedge do
risco GBP/USD de seu investimento lquido na controlada C em suas
demonstraes contbeis consolidadas. A controladora poderia manter
a designao feita pela controlada B desse instrumento de hedge como
hedge de US$ 300 milhes de investimento lquido na controlada C
para o risco GBP/USD (ver item 13) e a controladora poderia designar
o instrumento de hedge em GBP que ela possui como hedge do investimento total de 500 milhes na controlada B. O primeiro hedge
designado pela controlada B poderia ser verificado com referncia
moeda funcional da controlada B (libras esterlinas) e o segundo hedge, designado pela controladora, poderia ser verificado com referncia
moeda funcional da controladora (euro). Nesse caso, somente o risco
332
GBP/USD do investimento lquido da controladora na controlada C

foi protegido nas demonstraes contbeis consolidadas pelo instrumento de hedge em USD e no o risco EUR/USD total. Dessa forma,
o risco total EUR/GBP do investimento lquido de 500 milhes da
controladora na controlada B pode ser protegido nas demonstraes
contbeis consolidadas da controladora.
AG14. No entanto, o reconhecimento do emprstimo de 159
milhes da controladora com a controlada B tambm deve ser considerado. Se o emprstimo no for considerado como parte de seu investimento lquido na controlada B porque ele no satisfaz as condies
descritas na NBC TG 02, item 15, a diferena cambial GBP/EUR,
oriunda da sua converso deveria ser includa no resultado consolidado da controladora. Se os 159 milhes de emprstimo da controladora com a controlada B for considerado como parte do investimento
lquido da controladora, esse investimento lquido seria somente 341
milhes e o montante que a controladora poderia designar como item
objeto de hedge para o risco GBP/EUR seria reduzido, consequentemente, de 500 milhes para 341 milhes.
AG15. Se a controladora revertesse a relao de hedge designada
pela controlada B, a controladora poderia designar a captao externa
de US$ 300 milhes mantida na controlada B como hedge de seu investimento lquido de US$ 300 milhes na controlada C para o risco
EUR/USD e designar o instrumento de hedge em GBP que ela possui
somente como hedge de at 341 milhes do investimento lquido na
controlada B. Nesse caso, a eficcia de ambos os hedges poderia ser
calculada em referncia moeda funcional da controladora (Euro).
Consequentemente, a mudana de valor relativa variao USD/GBP
da captao externa mantida pela controlada B e a mudana de valor
(GBP/EUR) do emprstimo da controladora com a controlada B (equivalente a USD/EUR no total) deveria ser includa nos ajustes de
converso acumulados nas demonstraes contbeis consolidadas da
controladora. Uma vez que a controladora j protegeu integralmente o
risco EUR/USD de seu investimento lquido na controlada C, ela pode
proteger somente at 341 milhes do risco EUR/GBP de seu investimento na controlada B.
333

NBC TG 35; e de NBC T 19.36 para NBC TG 36.
RESOLUO CFC n 1.260

Aprova a ITG 07(R1) Distribuio de
Lucros in Natura.
conjunto com outras entidades, membro do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC), criado pela Resoluo CFC n. 1.055-05;
Distribuio de Lucros in Natura,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 07 Distribuio de Lucros in Natura.
334
ITG 07 (R1) DISTRIBUIO DE LUCROS IN NATURA

ndice
REFERNCIAS
ANTECEDENTES
ALCANCE
QUESTES
CONSENSO
Quando reconhecer o dividendo a ser pago
Mensurao do dividendo a ser pago
Contabilizao da diferena entre o valor contbil dos ativos distribudos e o valor do dividendo a ser pago quando a entidade liquida a
referida obrigao
Apresentao e evidenciao
DATA EFETIVA
Item
12
38
9
10 - 17
10
11 13
14
15 17
18
Referncias
NBC TG 15 Combinao de Negcios;
NBC TG 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e Operao Descontinuada;
NBC TG 40 Instrumentos Financeiros: Evidenciao;
NBC TG 24 Evento Subsequente;
NBC TG 35 Demonstraes Separadas;
NBC TG 36 Demonstraes Consolidadas;
NBC TG 46 Mensurao do Valor Justo.
Antecedentes
1. Por vezes uma entidade distribui aos seus acionistas ou scios, ou
a detentores de ttulos especificados como patrimoniais (aes, cotas,
etc.), lucros na forma de ativos que no so o prprio caixa, genericamente qualificados como dividendos in natura. Nessas situaes, a entidade
pode conferir tambm queles que fazem jus aos seus dividendos ou outras formas de distribuio de lucros a faculdade de optarem entre receber
o pagamento por meio desses ativos ou alternativamente em caixa. Eventuais demandas por orientao do CFC, acerca de como a entidade deve
contabilizar ditas distribuies, podem ser aqui supridas.
335
2. O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) no oferece orientao acerca de como a entidade deve mensurar distribuies de seus lucros
queles que faam jus a elas (comumente, e aqui, denominados dividendos). A NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis requer que a entidade apresente os detalhes dos dividendos (entenda-se,
para fins desta Norma, como representativos de distribuies de lucros
para as sociedades que no sejam por aes) reconhecidos como distribuies para seus acionistas e demais beneficiados na demonstrao das
mutaes do patrimnio lquido ou nas notas explicativas que acompanham as demonstraes contbeis.
Alcance
3. Esta Interpretao contempla os seguintes tipos de distribuio
no recproca de ativos pela entidade aos seus acionistas e demais beneficiados, agindo nos interesses destes:
(a) distribuio de ativos no caixa (ex: itens do imobilizado, negcios como assim definidos na NBC TG 15 Combinao de Negcios,
participao em outra entidade ou em ativos em descontinuidade, assim
definidos na NBC TG 31 Ativo No Circulante Mantido para Venda e
Operao Descontinuada); e
(b) distribuio que confere aos scios da entidade e demais beneficiados a opo de terem-na liquidada em ativos no caixa ou alternativamente em caixa.
4. Esta Interpretao deve ser aplicada to-somente s distribuies
por meio das quais so beneficiados os titulares da mesma classe de instrumentos patrimoniais e cujo tratamento seja equitativo.
5. Esta Interpretao no se aplica distribuio de ativo no caixa que seja atualmente controlado pela mesma entidade ou entidades
envolvidas antes e aps a distribuio. Essa excluso aplicvel s demonstraes separadas, individuais e consolidadas da entidade que procede distribuio.
6. De acordo com o item 5, esta Interpretao no aplicvel quando um ativo no caixa atualmente controlado pelas mesmas entidades
envolvidas antes e aps a distribuio. O item B2 da NBC TG 15 estabelece que um grupo de indivduos deve ser considerado como controlador
de uma entidade quando, pelo resultado de acordo contratual, coletivamente tm o poder para governar suas polticas financeiras e operacionais
336
de forma a obter os benefcios de suas atividades. Portanto, para a distribuio ficar fora do alcance desta Interpretao no sentido que ambas as
partes controlam o ativo tanto antes quanto depois da distribuio, um
grupo de acionistas individuais beneficiados com a distribuio precisa
ter, como resultado de acordos contratuais, referido poder coletivo atual
sobre a entidade que procede distribuio.
7. De acordo com o item 5, esta Interpretao no aplicvel quando a entidade distribui parte de sua participao em controlada, mas retm
o controle sobre a mesma. A entidade que procede distribuio, que
resulta no reconhecimento de participao de no controladores na sua
controlada, deve ser contabilizada de acordo com o previsto na NBC TG
36.(2)
8. Esta Interpretao orienta to-somente o tratamento contbil a ser
dispensado por entidade que procede distribuio de ativos no caixa.
Ela no contempla o tratamento contbil a ser observado pelos beneficiados com essa distribuio.
Questes
9. Quando a entidade declarar a distribuio de dividendos e tiver a
obrigao de distribuir ativos para os beneficiados com tal ato, ela precisa
reconhecer um passivo para fazer face ao dividendo declarado. Consequentemente, esta Interpretao trata das seguintes questes:
(a) Quando a entidade deve reconhecer o dividendo a ser pago?
(b) Como a entidade deve mensurar o dividendo a ser pago?
(c) Quando a entidade liquidar o dividendo a ser pago, como ela
deve contabilizar eventual diferena entre o valor contbil dos ativos
distribudos e o valor do dividendo a pagar?
Consenso
Quando reconhecer o dividendo a ser pago
10. O passivo advindo do dividendo a ser pago deve ser reconhecido
quando o dividendo for adequadamente autorizado e estiver no limite da
discricionariedade da entidade, que vem a ser a data:
(a) em que o dividendo proposto, por exemplo, pelo conselho de
administrao ou pela diretoria, aprovado pela autoridade competente,
no caso os acionistas, se essa for a condio legalmente imposta para sua
validade; ou
337
(b) em que o dividendo declarado, por exemplo, pelo conselho de

administrao ou pela diretoria, se no houver imposio legal para sua
aprovao por outros rgos da companhia.
Mensurao do dividendo a ser pago
11. A entidade deve mensurar um passivo relacionado obrigao
de distribuir ativos no caixa como dividendo aos seus beneficirios
pelo valor justo dos ativos a serem distribudos.
12. Se a entidade conceder aos beneficirios de seus dividendos o direito de escolher entre receber um ativo no caixa ou uma alternativa
em caixa, a entidade deve estimar o dividendo a ser pago com base no
valor justo de cada alternativa e as probabilidades associadas seleo de
cada alternativa pelos beneficirios.
13. Ao final de cada perodo de elaborao de balano patrimonial e
na data da liquidao, a entidade deve revisar e ajustar o valor do dividendo provisionado, reconhecendo qualquer mudana no dividendo provisionado no patrimnio lquido como ajuste no montante da distribuio
declarada.
Contabilizao da diferena entre o valor contbil dos ativos distribudos e o valor do dividendo a ser pago quando a entidade
liquida a referida obrigao
14. Quando a entidade liquidar a obrigao correspondente ao dividendo a ser pago, ela deve reconhecer, na demonstrao do resultado do
exerccio, a eventual diferena entre o valor contbil dos ativos distribudos e o valor reconhecido correspondente ao dividendo a ser pago.
Apresentao e evidenciao
15. A entidade deve apresentar a diferena descrita no item 14 em
uma linha separada na demonstrao do resultado do exerccio.
16. A entidade deve evidenciar as seguintes informaes, se aplicveis:
(a) o valor reconhecido do dividendo a pagar no incio e no final
do perodo; e
(b) o aumento ou a diminuio no valor reconhecido no perodo na
338
forma do item 13, como resultado da mudana no valor justo dos ativos a
serem distribudos.
17. Se, aps o trmino do perodo de elaborao de balano patrimonial, porm antes de as demonstraes contbeis terem sido aprovadas
para divulgao, a entidade declarar dividendo a ser distribudo por meio
de ativos no caixa, ela deve divulgar:
(a) a natureza dos ativos a serem distribudos;
(b) o valor contbil do ativo a ser distribudo ao trmino do perodo
de elaborao de balano patrimonial; e
(c) o valor justo do ativo a ser distribudo ao trmino do perodo de
elaborao do balano patrimonial, se for diferente do seu valor contbil,
e a informao acerca do mtodo utilizado para mensurar o valor justo
requerido pela NBC TG 46, itens 93(b), (d), (g) e (i) e 99.(2)
Data efetiva
18. A entidade deve aplicar esta Interpretao de forma prospectiva
conforme determinado pelos rgos reguladores. A aplicao retrospectiva no permitida. Deve ser divulgada a data a partir da qual esta Interpretao passar a ser aplicada.
Estes Exemplos acompanham, mas no so parte integrante desta
Interpretao.
Alcance da Interpretao (itens 3 a 8)
EI1. Admita que a Companhia A seja aberta. O seu controle negociado no mercado, no havendo um acionista que a controle individualmente, nem tampouco grupo de acionista que exera esse poder mediante acordo nesse sentido. A Companhia A distribui certos ativos (por
exemplo: valores mobilirios disponveis para venda) de modo rateado
entre seus acionistas. Essa transao enquadra-se no alcance desta Interpretao.
EI2. Entretanto, se um de seus acionistas (ou grupo de acionistas agindo em conjunto conforme acordo contratual firmado nesse sentido)
controla a Companhia A antes e aps a transao, a transao como um
339
todo (incluindo a distribuio para acionistas no controladores) no se

enquadra no alcance desta Interpretao. Isso porque na distribuio pro
rata para todos os acionistas da mesma classe de instrumentos patrimoniais, o acionista controlador (ou grupo de acionistas controladores) continuar a controlar os ativos no caixa aps a distribuio.
EI3. Admita que a Companhia A seja aberta. O seu controle negociado no mercado, no havendo um acionista que a controle individualmente, nem tampouco um grupo de acionistas que exera esse poder
mediante acordo nesse sentido. A Companhia A possui sozinha todas
as aes da sua controlada B (subsidiria integral). A Companhia A
distribui todas as aes de sua controlada B na base pro rata aos seus
acionistas, tendo por implicao a perda do controle de B. Esta transao est dentro do alcance desta Interpretao.
EI4. Entretanto, se a Companhia A distribui aos seus acionistas
to-s aes da sua controlada B que se qualifiquem como participao
de no controladores, retendo por consequncia o controle de B, essa
transao est fora do alcance desta Interpretao. A Companhia A
deve contabilizar a distribuio de acordo com a NBC TG 35 Demonstraes Separadas e a NBC TG 36 Demonstraes Consolidadas. A
Companhia A controla a Companhia B, tanto antes quanto depois da
transao.

340
RESOLUO CFC n 1.398 (1)

de 22 de junho de 2012
D nova redao ITG 08 Contabilizao da Proposta de Pagamento de Dividendos.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto na alnea f do Art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Dar nova redao ITG 08 Contabilizao da Proposta
de Pagamento de Dividendos, tendo em vista a edio da Interpretao
ICPC 08 (R1) pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC).
Art. 2 Revogar a Resoluo CFC n. 1.195-09, publicada no
D.O.U., Seo I, de 26-10-09.
Braslia, 22 de junho de 2012.
341

ITG 08 CONTABILIZAO DA PROPOSTA DE
PAGAMENTO DE DIVIDENDOS
ndice
REFERNCIAS
ANTECEDENTES
Dividendo obrigatrio
Dividendo fixo ou mnimo
Juros sobre o capital prprio
Dividendo intermedirio
ALCANCE
ASSUNTOS TRATADOS
CONSENSO
NOTA EXPLICATIVA
Item
1 12
15
69
10 11
12
13
14 16
17 25
26 27
Referncias:
NBC TG 24 Evento Subsequente
NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes
Antecedentes
Dividendo obrigatrio
1. A legislao societria brasileira, Lei n. 6.404-76, determina a
distribuio de dividendo obrigatrio aos acionistas por meio do Art. 202:
Art. 202. Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto ou, se este for omisso, a importncia determinada de acordo com
as seguintes normas
2. A lei societria prev que o dividendo obrigatrio pode deixar

de ser distribudo ou pode ser distribudo por valor inferior ao determinado no estatuto social da entidade, quando no houver lucro realizado em montante suficiente (Art. 202, inciso II). Quando o dividendo
obrigatrio, devido por fora do estatuto social ou da prpria lei, excede o montante do lucro lquido do exerccio realizado financeiramente, pode a parcela no distribuda ser destinada consti-tuio da
reserva de lucros a realizar.
342
3. A lei societria ainda prev que o dividendo obrigatrio pode

deixar de ser distribudo quando os rgos da administrao informarem assembleia geral ordinria ser ele incompatvel com a situao
financeira da companhia (Art. 202, 4). uma discricionariedade
conferida por lei aos administradores com vistas a evitar o comprometimento da gesto de caixa e equivalente de caixa da entidade, desde
que observadas outras condicionantes legais. A parcela dos lucros no
distribuda deve ser destinada constituio de reserva especial.
4. Em ambos os casos, o procedimento estabelecido em lei a reteno de lucros por meio da constituio de reservas de lucros que
podero no necessariamente ser destinadas ao pagamento de dividendos, j que podero vir a ser absorvidas por prejuzos em exerccios
subsequentes. Consta na lei:
os lucros registrados na reserva de lucros a realizar, quando realizados e se no tiverem sido absorvidos por prejuzos em exerccios subsequentes, devero ser acrescidos ao primeiro dividendo declarado aps
a realizao. (Art. 202, inciso III)
os lucros que deixarem de ser distribudos nos termos do 4 sero registrados como reserva especial e, se no absorvidos por prejuzos
em exerccios subsequentes, devero ser pagos como dividendo assim
que o permitir a situao financeira da companhia. (Art. 202, 5) (sublinhados adicionados)
5. O dividendo obrigatrio pode tambm deixar de ser distribudo, ou pode ser distribudo por valor inferior ao determinado no estatuto social da entidade ou na lei, por deciso soberana e unnime da
assembleia geral de acionistas de:
a) companhia aberta, se com registro na CVM exclusivamente para
captao de recursos por debntures no conversveis em aes; ou
b) companhia fechada, exceto se controlada por companhia aberta
registrada na CVM para captao de recursos por meio de qualquer
valor mobilirio que no seja debnture no conversvel em aes
(Art. 202, 3).
Dividendo fixo ou mnimo
6. No que concerne aos acionistas preferencialistas, a lei societria brasileira, Lei n. 6.404-76, em seu Art. 17, fixa uma srie de preferncias e vantagens que deve ser a eles conferida. Entre elas o direi-
343
to a dividendo prioritrio fixo ou mnimo, a ser disciplinado com mincia e preciso no estatuto social.
7. Dividendos fixos ou mnimos podem ou no ser cumulativos (para serem pagos no exerccio social em que houver lucros suficientes para
tal); podem ou no participar de lucros remanescentes (lucros distribudos
a ttulo de dividendos alm do previsto). Consta na lei:
salvo disposio em contrrio no estatuto, o dividendo prioritrio
no cumulativo, a ao com dividendo fixo no participa dos lucros
remanescentes e a ao com dividendo mnimo participa dos lucros distribudos em igualdade de condies com as ordinrias, depois de a estas
assegurado dividendo igual ao mnimo. (Art. 17, 4) (sublinhado adicionado)
8. Cumpre salientar tambm que, nos termos da Lei n. 6.404-76

(Art. 17, 6), o estatuto social pode conferir s aes preferenciais
com prioridade na distribuio de dividendo cumulativo o direito de
receb-lo, no exerccio em que houver lucro insuficiente, conta de
reservas de capital.
9. Outro aspecto relevante da lei diz respeito proteo conferida
aos acionistas preferencialistas em matria de destinao dos lucros da
companhia. Preferencialistas com direito a receber dividendos fixos ou
mnimos a que tenham prioridade, inclusive os atrasados, se cumulativos,
no tero o direito prejudicado pela constituio de reservas estatutrias,
reserva para contingncias, reserva para incentivos fiscais, reserva de
reteno de lucros, reserva de lucros a realizar, reserva especial ou mesmo o pagamento do dividendo obrigatrio. Consta na lei:
o disposto nos artigos 194 a 197, e 202, no prejudicar o direito dos
acionistas preferenciais de receber os dividendos fixos ou mnimos a que
tenham prioridade, inclusive os atrasados, se cumulativos. (Art. 203)
(sublinhado adicionado)
Juros sobre o capital prprio (JCP)

10. Os juros sobre o capital prprio (JCP) so instituto criado pela legislao tributria, incorporado ao ordenamento societrio brasileiro por fora da Lei n. 9.249-95. prtica usual das sociedades
distribuirem-nos aos seus acionistas e imputarem-nos ao dividendo
obrigatrio, nos termos da legislao vigente.
344
11. Assim, o tratamento contbil dado aos JCP deve, por analogia, seguir o tratamento dado ao dividendo obrigatrio. O valor de tributo retido na fonte que a companhia, por obrigao da legislao tributria, deva reter e recolher no pode ser considerado quando se imputam os JCP ao dividendo obrigatrio.
Dividendo intermedirio
12. Alm do dividendo obrigatrio, a Lei brasileira prev a possibilidade de o estatuto de sociedade por aes prever o pagamento de
dividendo intermedirio. Nesse caso, obedecidos o estatuto e a Lei, a
deliberao da administrao final, no sendo submetida apreciao dos acionistas. A previso estatutria j significa a aprovao assemblear.
Alcance
13. Esta Interpretao deve ser aplicada:
a) ao dividendo de que trata o Art. 202 da Lei n. 6.404-76 (dividendo obrigatrio);
b) aos dividendos de que trata o Art. 17 da Lei n. 6.404-76 (dividendos fixos e mnimos);
c) aos juros sobre o capital prprio (JCP), previstos na legislao
tributria;
d) aos dividendos intermedirios, declarados nos termos do Art.
204 da Lei 6.404-76.
Assuntos tratados
14. O item 12 da NBC TG 24 Evento Subsequente determina
que se a entidade declarar dividendos aos detentores de instrumentos
patrimoniais (como definido na NBC TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao) aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis, a entidade no deve reconhecer esses dividendos como passivo ao final daquele perodo.
15. O item 13 da NBC TG 24 adverte para o fato de que se forem declarados dividendos aps o perodo contbil a que se referem as
demonstraes contbeis, mas antes da data da autorizao de emisso
dessas demonstraes, esses dividendos no devem ser reconhecidos
como passivo ao final daquele perodo, em funo de nenhuma obrigao existir nessa data. Tais dividendos devem ser divulgados nas
345
notas explicativas em conformidade com a NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis.

16. A questo que se coloca se os dividendos previstos na legislao societria brasileira (dividendo obrigatrio, dividendos fixos e mnimos, JCP e dividendo intermedirio) atendem s trs condies para reconhecimento de passivo na data das demonstraes contbeis, quais
sejam: (i) de obrigao presente; (ii) de probabilidade provvel de sada
de recursos que incorporam benefcios econmicos; e (iii) de estimativa
confivel passvel de elaborao para chegar ao seu montante.
Consenso
17. A NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos
Contingentes estabelece que um passivo deve ser reconhecido quando
trs condicionantes forem observadas. Assim determina a NBC TG
25, em seu item 14:
14. Uma proviso deve ser reconhecida quando:
(a) a entidade tem uma obrigao presente (legal ou no formalizada) como resultado de evento passado;
(b) seja provvel que ser necessria uma sada de recursos que incorporam benefcios econmicos para liquidar a obrigao; e
(c) possa ser feita uma estimativa confivel do valor da obrigao.
Se essas condies no forem satisfeitas, nenhuma proviso deve
ser reconhecida.
18. Pelos itens precedentes, os dividendos intermedirios, declarados por deciso dos rgos da administrao de acordo com as formalidades previstas no estatuto social e na Lei, so deliberaes finais
e enquadram-se no item 14 da NBC TG 25; portanto, se no pagos
devem figurar no passivo da entidade como obrigao.
19. Igual entendimento deve ser dispensado aos dividendos fixos e
mnimos devidos aos acionistas preferencialistas, ainda que declarados
aps o perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis. O
carter de exigibilidade obrigao presente ainda maior nesse caso,
dado que a assembleia geral de acionistas no possui poder discricionrio
para decidir a respeito de sua distribuio ou no, servindo to somente
para endossar o que j est disciplinado em previses legais e estatutrias.
Devem ser registrados como obrigao na data do encerramento do exerccio social a que se referem as demonstraes contbeis.
346
20. Quanto ao dividendo obrigatrio, as previses da legislao

para sua distribuio abaixo do previsto legal ou estatutariamente, ou
para sua no distribuio j disciplinam de modo incontroverso o tratamento contbil a ser dado: a parcela no distribuda deve figurar
como reteno de lucro, via reservas de lucro. J a parcela dos lucros
destinada para distribuio como dividendo obrigatrio, em proposta
encaminhada assembleia geral de acionistas pelos administradores,
representa de fato uma obrigao presente na data das demonstraes
contbeis, ainda que os dividendos sejam tambm declarados aps o
perodo contbil a que se referem as demonstraes contbeis.
21. Devido ento a essas caractersticas especiais de nossa legislao, considera-se que o dividendo obrigatrio deva ser registrado como
obrigao na data do encerramento do exerccio social a que se referem
as demonstraes contbeis. Essa j vem sendo a prtica adotada pelas
empresas brasileiras que tm apresentado demonstraes contbeis de
acordo com a prtica contbil norte-americana, notadamente as que tm
registro na Comisso de Valores Mobilirios daquela jurisdio (SEC),
bem como aquelas empresas brasileiras que j vm elaborando e divulgando demonstraes contbeis de acordo com as normas internacionais
emitidas pelo IASB.
22. Os JCP, quando imputados ao dividendo obrigatrio, devem
receber tratamento anlogo, como vem sendo tambm a prtica adotada pelas empresas brasileiras. O montante de tributo retido na fonte a
ser recolhido ao fisco uma obrigao presente dissociada da obrigao de pagar dividendos. Quando essa obrigao for assumida pela
companhia, e esse o caso em que a deliberao pelo no pagamento dos JCP aos scios e sim por sua reteno, inclusive para futuro
aumento de capital, o tributo retido na fonte no deve ser debitado ao
resultado, e sim conta para onde forem destinados esses JCP. Com
isso, quando da utilizao desses valores, como no caso de aumento
de capital, ela s poder ser feita pelo valor lquido efetivamente retido, ou seja, dos JCP deduzido do tributo recolhido ao governo, se esse
imposto for efetivamente devido.
23. Outra questo a ser avaliada relacionada ao tema o requerimento da Lei das Sociedades por Aes que consta no Art. 176, 3:
347
As demonstraes financeiras registraro a destinao dos lucros

segundo a proposta dos rgos da administrao, no pressuposto de sua
aprovao pela assemblia geral.
24. Visando atender conceituao de proviso, reproduzida no

item 17 desta Interpretao, a parcela do dividendo que se caracterize
efetivamente como obrigao presente deve figurar no passivo da
entidade. Mas a parcela que exceder ao previsto legal ou estatutariamente deve ser mantida no patrimnio lquido, em conta especfica, do
tipo dividendo adicional proposto, at a deliberao definitiva que
vier a ser tomada pelos scios. Afinal, esse dividendo adicional no se
caracteriza como obrigao presente na data do balano, j que a assembleia dos scios ou outro rgo competente poder, no havendo
qualquer restrio estatutria ou contratual, deliberar ou no pelo seu
pagamento ou por pagamento por valor diferente do proposto.
25. Conforme requerido pelos itens 12 e 13 da NBC TG 24, qualquer declarao de dividendo adicional ao previsto legal ou estatutariamente ou outra forma de distribuio de resultado que ocorrer aps a
data do balano e antes da data da autorizao de emisso dessas demonstraes no gerar registro no passivo da entidade na data do
balano, por tambm no representar qualquer obrigao presente
nessa data.
Nota explicativa
26. Consta no Art. 192 da Lei n. 6.404-76:
Juntamente com as demonstraes financeiras do exerccio, os rgos da administrao da companhia apresentaro assembleia geral ordinria, observado o disposto nos Arts. 193 a 203 e no estatuto, proposta
sobre a destinao a ser dada ao lucro lquido do exerccio.
27. Em funo do que consta no item precedente, a administrao

deve, ao elaborar as demonstraes contbeis, detalhar em nota explicativa sua proposta para destinao dos lucros apurados no exerccio,
independentemente de referida divulgao ter sido feita no relatrio da
administrao.
348

ITG 09, DE 21 DE NOVEMBRO DE 2014 (1)
D nova redao Interpretao Tcnica
ITG 09 que dispe sobre demonstraes
contbeis individuais, demonstraes separadas, demonstraes consolidadas e aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio

de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto
na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado pela Lei
n. 12.249-10, faz saber que foi aprovada em seu Plenrio a seguinte
Norma Brasileira de Contabilidade (NBC):
ITG 09 DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS,
DEMONSTRAES SEPARADAS, DEMONSTRAES
CONSOLIDADAS E APLICAO DO MTODO DA
EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
Sumrio
REFERNCIAS
CONSIDERAES INICIAIS
INTRODUO
DEMONSTRAES CONTBEIS
DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS E DEMONSTRAES CONSOLIDADAS
DEMONSTRAES SEPARADAS
INVESTIMENTO EM CONTROLADA E GIO PAGO POR EXPECTATIVA DE
RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL) NA AQUISIO DE CONTROLADA NO
RECONHECIMENTO INICIAL, NAS DEMONSTRAES CONTBEIS INDIVIDUAIS E
CONSOLIDADAS DA CONTROLADORA
GIO PAGO POR EXPECTATIVA DE RENTABILIDADE FUTURA (GOODWILL) NA AQUISIO DE PARTICIPAO EM ENTIDADE COLIGADA OU EM EMPREENDIMENTO
CONTROLADO EM CONJUNTO AVALIADO PELO MTODO DA EQUIVALNCIA
PATRIMONIAL
EXPECTATIVA DE LUCROS FUTUROS COM PRAZO DEFINIDO; DIREITOS DE CONCESSO, DE EXPLORAO E ASSEMELHADOS
349
Item
IN1 IN4
1
23
48
9 17
18 34
35 39
40 47
LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES COM COLIGADA OU

EMPREENDIMENTO CONTROLADO EM CONJUNTO
LUCROS NO REALIZADOS EM OPERAES ENTRE CONTROLADORA E
CONTROLADA E ENTRE CONTROLADAS
EQUIVALNCIA PATRIMONIAL SOBRE OUTROS RESULTADOS ABRANGENTES
OUTROS ASPECTOS DA EQUIVALNCIA PATRIMONIAL
VARIAES DE PORCENTAGEM DE PARTICIPAO EM CONTROLADAS
PERDA DE CONTROLE E ALTERAES NA PARTICIPAO EM CONTROLADA
MTODO CONTBIL DA AQUISIO NAS OPERAES DE COMBINAO DE NEGCIOS
DISPOSIO SOBRE EVENTUAIS DIFERENAS ENTRE DEMONSTRAES
INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS
DISPOSIES TRANSITRIAS
48 54
55 59
60 61
62 63
64 70
70A 70D
70E 75
76
77 78
Referncias
NBC TG 15 Combinao de Negcios;
NBC TG 18 Investimento em Coligada, em Controlada e em
Empreendimento Controlado em Conjunto;
NBC TG 19 Negcios em Conjunto;
NBC TG 32 Tributos sobre o Lucro;
NBC TG 35 Demonstraes Separadas;
NBC TG 36 Demonstraes Consolidadas;
Mensurao.
Consideraes iniciais
IN1. Aps a edio da NBC TG 15 Combinao de Negcios
tornou-se necessria a emisso de determinadas orientaes e
interpretaes a respeito, principalmente, das demonstraes contbeis
individuais da entidade adquirente, uma vez que a NBC TG 15 est
basicamente voltada elaborao e apresentao das demonstraes
consolidadas.
IN2. Com a edio da NBC TG 04 Ativo Intangvel, da NBC
TG 18 Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto, da NBC TG 19 Negcios em
Conjunto, da NBC TG 35 Demonstraes Separadas e da NBC TG
36 Demonstraes Consolidadas, diversos pontos tambm passaram
a exigir orientaes e interpretaes.
IN3. Esta Interpretao visa a esclarecer e orientar questes
350
inerentes s normas citadas em IN1 e IN2, bem como define procedimentos contbeis especficos para as demonstraes individuais das
controladoras, principalmente em relao ao ():
(a) uso das demonstraes individuais, consolidadas e separadas;
(b) diferenciao entre os mtodos de mensurao de investimentos
societrios na demonstrao contbil individual, na demonstrao
contbil separada e na demonstrao contbil consolidada;
(c) aplicao inicial do mtodo da equivalncia patrimonial nas
demonstraes individual e consolidada;
(d) alguns tpicos especiais relacionados aplicao do mtodo
da equivalncia patrimonial aps o reconhecimento inicial;
(e) tratamento do gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) em certas circunstncias, inclusive incorporaes e fuses;
(f) algumas transaes de capital entre scios;
(g) pontos relativos vigncia da NBC TG 15; e
(h) outros.
IN4. A reviso da ITG 09, concluda em 2014, introduziu duas
sees especficas para tratar de:
(a) perda do controle e alteraes na participao em controlada
(itens 70A a 70C) para destacar o tratamento contbil quando da perda
do controle de uma ex-controlada nas situaes em que o investimento
remanescente ainda est sujeito ao mtodo da equivalncia patrimonial. O principal destaque para a previso da NBC TG 36, de que se
deve primeiramente desreconhecer o valor do investimento da excontrolada no balano individual e, no caso do balano patrimonial
consolidado, desreconhecer os ativos e passivos da ex-controlada; e
subsequentemente reconhecer o investimento remanescente na excontrolada, se houver, ao seu valor justo na data em que o controle foi
perdido, tanto nas demonstraes individuais quanto nas demonstraes consolidadas. Importante destacar que o valor justo apurado de
acordo com a NBC TG 38, passa a ser o novo custo do investimento
para ento se adotar o mtodo da equivalncia patrimonial previsto na
NBC TG 18, se for o caso. O item 70D trata das alteraes na participao em controlada;
(b) mtodo contbil da aquisio nas operaes de combinao
de negcios (itens 70E a 70L) para tratar de esclarecimentos sobre o
mtodo contbil de aquisio nas operaes de combinao de negcios, incluindo exemplos ilustrativos.
351
Introduo
1. Um investimento ou uma participao de uma entidade em
instrumentos patrimoniais (normalmente aes ou cotas do capital
social) de outra entidade pode se qualificar como um:
(a) investimento em controlada (objeto da NBC TG 36, da NBC
TG 18 e da NBC TG 15), avaliado pelo mtodo da equivalncia
patrimonial no balano individual conforme as normas, interpretaes
e comunicados do Conselho Federal de Contabilidade (CFC) (mas no
pelas normas do IASB, j que as normas emitidas pelo IASB no
tratam das demonstraes contbeis individuais da controladora) e
sujeito consolidao de balanos, tanto como parte do requerido nas
normas, interpretaes e comunicados do CFC, quanto das normas
internacionais de contabilidade (IASB International Accounting
Standards Board); ou
(b) investimento em coligada e em empreendimento controlado em
conjunto (objeto da NBC TG 18), avaliado pelo mtodo da equivalncia
patrimonial, tanto no balano individual, quanto no balano consolidado
da controladora quando esta tiver, direta ou indiretamente, influncia
significativa ou controle conjunto sobre outra sociedade, tanto como
parte das normas, interpretaes e comunicados do CFC, quanto das
normas internacionais de contabilidade;
(c) investimento em controlada, em empreendimento controlado
em conjunto ou em coligada, mantido por entidades de investimento
(investment entities), enquadradas nos itens 27 e 28 da NBC TG 36,
avaliado a valor justo contra o resultado, tal qual um ativo financeiro;
(d) investimento tratado como ativo financeiro (objeto da NBC
TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao),
avaliado a valor justo (ou a custo quando no for possvel uma
mensurao confivel a valor justo), tanto no balano individual da
investidora, quanto no consolidado e nunca pela equivalncia
patrimonial, tanto como parte das prticas contbeis brasileiras quanto
das normas internacionais de contabilidade; ou
(e) investimento em coligada, em controlada ou em empreendimento
controlado em conjunto apresentado em demonstrao separada (objeto
da NBC TG 35), avaliado a valor justo ou a custo, nunca pela
equivalncia patrimonial, tanto como parte das prticas contbeis
brasileiras quanto das normas internacionais de contabilidade.
352
2. As demonstraes que constituem o conjunto completo de
demonstraes contbeis requerido pela NBC TG 26 Apresentao
das Demonstraes Contbeis compreendem:
(a) o balano patrimonial;
(b) a demonstrao do resultado;
(c) a demonstrao do resultado abrangente;
(d) a demonstrao das mutaes do patrimnio lquido;
(e) a demonstrao dos fluxos de caixa;
(f) a demonstrao do valor adicionado, se exigida legalmente ou
por algum rgo regulador; e
(g) as notas explicativas s demonstraes contbeis.
3. Essas demonstraes podem ser apresentadas, conforme as
circunstncias, na forma de:
(a) demonstraes contbeis individuais;
(b) demonstraes consolidadas; e
(c) demonstraes separadas.
Demonstraes contbeis individuais e
demonstraes consolidadas
4. Do ponto de vista conceitual, as demonstraes individuais s
deveriam ser divulgadas publicamente para o caso de entidades que
no tivessem investimentos em controladas. No caso de existncia
desses investimentos, as entidades deveriam divulgar somente as
demonstraes consolidadas, conforme estabelecido nas normas
internacionais de contabilidade emitidas pelo IASB.
5. Todavia, a legislao societria brasileira e alguns rgos
reguladores determinam a divulgao pblica das demonstraes
contbeis individuais de entidades que contm investimentos em controladas, mesmo quando essas entidades divulgam suas demonstraes
consolidadas; inclusive, a legislao societria requer que as demonstraes contbeis individuais, no Brasil, sejam a base de diversos clculos
com efeitos societrios (determinao dos dividendos mnimos
obrigatrios e total, do valor patrimonial da ao, etc.). Esta Interpretao,
enquanto vigente a determinao legal para divulgao das demonstraes individuais da controladora, requer procedimentos contbeis
353
especficos para as demonstraes individuais das controladoras.

6. Como consequncia, o CFC esclarece, por meio desta
Interpretao, que, enquanto mantida essa legislao, requerida a
apresentao das demonstraes individuais de todas as entidades,
mesmo quando apresentadas as demonstraes consolidadas. Requer,
todavia, que as demonstraes individuais das entidades que tm
investimentos em controladas sejam obrigatoriamente divulgadas em
conjunto com as demonstraes consolidadas sempre que exigido
legalmente ou pelas disposies da NBC TG 36.
7. A obrigao de divulgar, juntamente com suas
demonstraes financeiras, demonstraes consolidadas..., conforme
preconizado pelo art. 249 da Lei das Sociedades por Aes, no
implica, necessariamente, divulgao em colunas lado a lado, podendo
ser uma demonstrao contbil a seguir da outra. Cumprido o mnimo
exigido legalmente em termos de divulgao, a entidade pode divulgar
somente suas demonstraes consolidadas como um conjunto prprio,
o que desejvel ou at mesmo necessrio se existirem prticas
contbeis nas demonstraes consolidadas diferentes das utilizadas
nas demonstraes individuais por autorizao do rgo regulador ou
por conterem efeitos de prticas anteriores introduo das Leis n.os
11.638-07 e 11.941-09.
8. Deve ser aplicado o disposto nos itens 6 e 7 s situaes em
que as entidades reguladoras permitam ou determinem que as
demonstraes consolidadas sejam elaboradas totalmente conforme as
normas internacionais de contabilidade. Se apresentadas essas
demonstraes conforme as normas do IASB aplicadas em conformidade com a NBC TG 37 Adoo Inicial das Normas Internacionais
de Contabilidade, ficam dispensadas de apresentao as demonstraes consolidadas elaboradas segundo as normas, interpretaes e
comunicados do CFC.
Demonstraes separadas
9. Conforme a NBC TG 18, a NBC TG 35 e a NBC TG 36,
qualquer entidade que possua investimento em coligada, em controlada
ou em empreendimento controlado em conjunto, alm de suas
demonstraes individuais, ou individuais e consolidadas, pode tambm
354
elaborar e apresentar as demonstraes separadas. No h nenhum

requerimento por parte deste CFC que torne obrigatria a publicao
das demonstraes separadas. Esta faculdade foi introduzida pelo CFC
em alinhamento previso existente nas normas internacionais de
contabilidade emitidas pelo IASB. Vale destacar que as demonstraes
separadas no se confundem com as demonstraes individuais.
10. Do ponto de vista conceitual, as demonstraes separadas s
deveriam ser apresentadas nas circunstncias em que os investimentos
societrios mensurados pela equivalncia patrimonial ou apresentados
na forma de demonstraes consolidadas no representem de forma
completa a razo e a destinao desses investimentos (ver itens 12 e
13). So raros os casos onde h justificativa para a apresentao das
demonstraes separadas. De acordo com as normas internacionais,
existem apenas trs motivos que levariam elaborao e divulgao
das demonstraes separadas: (a) por opo, ou seja, a entidade opta
pela apresentao adicional das demonstraes separadas; (b) por
exigncia legal local, ou seja, quando por fora de lei local for exigido
que os investimentos em coligadas, em controladas e em
empreendimento controlado em conjunto sejam mensurados pelo
custo ou pelo valor justo; e (c) por ter sido dispensada da aplicao do
mtodo da equivalncia patrimonial ou da consolidao, situao em
que a entidade deve mensurar os investimentos em coligadas, em
controladas ou em empreendimento controlado em conjunto pelo
custo ou pelo valor justo e ento publicar as demonstraes separadas.
No caso brasileiro, nossa legislao societria no exige que tais
investimentos sejam avaliados a custo ou a valor justo, bem como no
dispensa a aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial no
balano individual quando se tratar de investimentos em coligadas, em
controladas e em empreendimentos controlados em conjunto.
11. Nesse sentido, cumpre lembrar, primeiramente, que a
equivalncia patrimonial corresponde a uma forma simplificada de
consolidao; por meio dela consolidado no ativo da investidora o
valor no de cada ativo e de cada passivo da entidade investida, mas
apenas seu ativo lquido (patrimnio lquido) constituindo o valor
patrimonial do investimento e determinado pela participao efetiva
da investidora no patrimnio lquido da investida; e consolidada no
resultado da investidora no cada receita e cada despesa da investida,
mas apenas a parte do resultado lquido pertencente investidora em
355
uma nica linha. reconhecida tambm no investimento da

investidora de forma consolidada (e no em cada ativo e passivo seu)
a parte que lhe cabe em cada resultado abrangente registrado pela
investida. Assim, a equivalncia patrimonial e a consolidao de
demonstraes contbeis so vises diferentes do processo de
consolidao de duas ou mais entidades, mas com efeitos praticamente
iguais no valor final do patrimnio lquido e do resultado lquido da
investidora. Portanto, esto calcadas no mesmo objetivo de
consolidao, mas mostrando seus efeitos uma de forma simplificada,
outra de forma integral.
12. H circunstncias, todavia, em que essas consolidaes simplificada (equivalncia patrimonial) ou integral - no completam a
viso que a investidora tem com relao a seus investimentos em
outras entidades. Por exemplo, a investidora pode possuir
participaes em diversas entidades nas quais exerce influncia
significativa, mas no as controle (coligadas), e em outras entidades
nas quais exerce controle ou controle conjunto, mas no tem nesses
investimentos uma complementao de suas prprias atividades, ou
no tem em cada investimento uma complementao das atividades
dos seus demais investimentos. A entidade detm esses investimentos
como oportunidades de negcios, que podem ser em ramos
diferenciados at por poltica de diversificao, mas que so geridos
pela investidora de forma individual e acompanhados pela sua
evoluo individual de valor como oportunidade de negcio. Mas no
os administra como um processo integrado de criao de valor.
13. No caso de investimentos efetuados e/ou mantidos com os
objetivos descritos no item 12 ou outros objetivos semelhantes, que
propiciem investidora a mesma forma de viso quando gerencia seus
investimentos, pode a investidora concluir por ser relevante informar
os investidores, credores e pblico em geral de outra forma que no
pela equivalncia patrimonial e/ou pela consolidao das
demonstraes contbeis. Pode a investidora considerar ser til
reportar tais investimentos avaliados aos respectivos valores justos e
reportar como resultado a mutao desses valores justos. Ou pode at
concluir por serem esses investimentos melhor apresentados se
avaliados ao custo.
14. Demonstraes separadas so, pois, demonstraes onde o
balano contm, preferencialmente, os investimentos societrios em
356
coligadas, em controladas e em empreendimentos controlados em

conjunto avaliados pelo seu valor justo, e onde o resultado mensurado pelas mutaes nos valores justos desses investimentos, e no pelo
mtodo da equivalncia patrimonial; a equivalncia patrimonial, portanto, incompatvel com a figura da demonstrao separada e nela
no pode ser utilizada. Contudo, cumpre destacar que, tal como previsto na NBC TG 18, quando, direta ou indiretamente, a entidade investidora for uma organizao de capital de risco ou, ainda, fundo (mtuo ou
de investimento), unidade fiduciria ou similar (incluindo fundos de
seguro vinculados a investimentos), os investimentos em coligadas e em
empreendimento controlado em conjunto podem ser avaliados como
ativos financeiros, desde que designados a valor justo com efeito no
resultado de acordo com a NBC TG 38. Dessa forma, no ser exigida a
aplicao da equivalncia patrimonial e j em suas demonstraes individuais os investimentos em coligadas e em empreendimentos controlados em conjunto estaro avaliados a valor justo, tornando-se desnecessria a elaborao das demonstraes separadas. Essa prerrogativa est
disponvel tambm para os investimentos em controladas, mantidos por
entidades de investimento (em regra organizaes de capital de risco
como os fundos de private equity ou fundos de venture capital), assim
caracterizadas pela NBC TG 36. J nas demonstraes individuais, os
investimentos em controladas mantidos por entidades de investimento
estaro mensurados a valor justo contra o resultado, tornando desnecessria a elaborao das demonstraes separadas. Vale comentar que a
NBC TG 38 no permite que instrumentos patrimoniais, que no tenham cotao de preo de mercado ou cujo valor justo no possa ser
mensurado com confiabilidade, sejam classificados na categoria de
designados a valor justo com efeito no resultado.
14A. De forma similar, como previsto no item 19 da NBC TG 18,
quando a entidade possuir um investimento em coligada, em controlada ou em empreendimento controlado em conjunto, cuja participao
seja detida indiretamente por meio de organizao de capital de risco
(ou, ainda, fundo mtuo ou de investimento, unidade fiduciria ou
similar, incluindo fundos de seguro vinculados a investimentos), tal
entidade pode adotar a mensurao a valor justo por meio do resultado
para essa parcela da participao no investimento, em consonncia
com a NBC TG 38, independentemente de a organizao de capital de
risco exercer influncia significativa ou o controle conjunto sobre essa
parcela da participao. Se a entidade fizer essa escolha contbil, deve
357
adotar o mtodo da equivalncia patrimonial, j nas demonstraes

individuais, para a parcela remanescente da participao que detiver
no investimento em coligada ou em empreendimento controlado em
conjunto que no seja detida indiretamente por meio de organizao
de capital de risco. Todavia, nas demonstraes separadas a totalidade
do investimento em coligada ou em empreendimento controlado em
conjunto detida pela entidade deve ser avaliada a valor justo.
15. Podem ocorrer situaes, todavia, em que no seja possvel
obter o valor justo dos investimentos, ou no seja ele passvel de ser
obtido de forma confivel. Nessa situao, os investimentos em
controladas, em coligadas e em empreendimentos controlados em
conjunto podem ser mensurados ao custo, nas demonstraes
separadas divulgadas adicionalmente (e nas individuais, para o caso
das entidades a que aludem os itens 14 e 14A). Essa avaliao, em
certas circunstncias, pode ser prefervel equivalncia patrimonial, j
que esta se baseia nos valores contbeis das investidas e o valor
econmico dos investimentos pode no guardar relao com esses
valores contbeis; da pode ser, em certas situaes, prefervel
mensurar os investimentos ao custo e submet-los ao teste de
impairment (NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos).
16. Quando da avaliao dos investimentos nas demonstraes
separadas pelo mtodo do custo, a investidora deve reconhecer receita ou
despesa apenas quando da declarao ou recebimento dos dividendos (ou
outras formas de distribuio de resultado da investida) ou quando da
alienao ou outra forma de baixa de tais investimentos.
17. A apresentao das demonstraes separadas, todavia, no
exime a entidade da obrigao de apresentao de suas demonstraes
individuais e consolidadas, ou da aplicao, nessas demonstraes, da
equivalncia patrimonial, quando determinado pelas normas emitidas por
este CFC ou pela legislao vigente. Assim, nesse caso, as demonstraes
separadas so consideradas como demonstraes adicionais.
Investimento em controlada e gio pago por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill) na aquisio de controlada
no reconhecimento inicial, nas demonstraes contbeis
individuais e consolidadas da controladora
18. Na elaborao das demonstraes contbeis individuais,
358
enquanto exigidas pela legislao brasileira, a adquirente deve aplicar

os requisitos desta Interpretao com relao identificao do valor
justo do acervo lquido da entidade adquirida para fins do registro
inicial em conta de investimento, da aplicao do mtodo da
equivalncia patrimonial e da determinao do gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) ou ganho por compra vantajosa
(desgio) na aquisio de controlada.
19. Primeiramente, os ativos e os passivos da entidade cujos
instrumentos patrimoniais (normalmente aes ou cotas do capital
social) foram adquiridos devem ser ajustados, mesmo que
extracontabilmente, com relao a todas as prticas contbeis relevantes
utilizadas pela adquirente. Devem ser considerados nessa categoria de
ajuste extracontbil somente aqueles ajustes decorrentes de mudana de
prtica contbil aceita para outra prtica contbil tambm aceita;
portanto, mudanas de estimativas e correes de erros contbeis devem
ser ajustadas nas prprias demonstraes contbeis da adquirida.
Atentar para algumas raras hipteses em que as normas, interpretaes e
comunicados do CFC admitem diversidade de critrios.
20. A seguir, para fins de determinao do gio por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill) ou do ganho por compra vantajosa,
todos os ativos e passivos da investida devem ser reconhecidos e
mensurados conforme a NBC TG 15, cuja regra geral de mensurao
o valor justo (com algumas excees a essa regra geral, previstas nos
itens 22 a 31 da citada Norma). Esse procedimento pode fazer com
que sejam reconhecidos (extracontabilmente na determinao do
patrimnio lquido ajustado da controlada para fins de aplicao da
equivalncia patrimonial e/ou que sejam reconhecidos contabilmente
para fins de consolidao das demonstraes contbeis) ativos e/ou
passivos que no eram reconhecidos nas demonstraes contbeis da
entidade cujo controle foi obtido. Esse o caso, por exemplo, de
ativos intangveis formados pela investida que no puderam ser
reconhecidos contabilmente porque no atendem s condies
previstas para tal na NBC TG 04 Ativo Intangvel, ou ainda de
passivos contingentes no sujeitos ao reconhecimento contbil nas
demonstraes da investida por fora da NBC TG 25 Provises,
Passivos Contingentes e Ativos Contingentes, mas que possam ser
reconhecidos na combinao de negcios, por atenderem s condies
de reconhecimento previstas na NBC TG 15 (como definido no item
359
23 da NBC TG 15, para o reconhecimento de um passivo contingente

basta que sejam atendidas duas condies: (i) ser uma obrigao
presente que surge de eventos passados e (ii) ter seu valor justo
mensurado com confiabilidade). Isso porque, entre as regras gerais de
reconhecimento previstas na referida Norma, est a exigncia de
conformidade aos conceitos de ativo e passivo da NBC TG
ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para
Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro, bem como
a exigncia de que o ativo seja identificvel nos termos da NBC TG
15. Portanto, o reconhecimento e a mensurao dos ativos lquidos da
entidade cujo controle foi obtido (na combinao de negcios) devem
seguir as determinaes da NBC TG 15. Esse procedimento pode
fazer, ento, com que:
(a) haja a incluso de ativos existentes na investida, mas no
reconhecidos nas demonstraes contbeis dessa investida (como o
caso de determinados ativos intangveis no contabilizados na
investida porque, por exemplo, gerados por ela sem condio de
ativao, mas que podem agora ser reconhecidos e avaliados
objetivamente de forma individual), desde que atendidas as condies
de reconhecimento e mensurao estabelecidas na NBC TG 15; e
(b) haja a incluso de passivos contingentes tambm no
reconhecidos na investida (como certas contingncias fiscais, cveis,
etc.), mas que tenham sido objeto de atribuio de valor por parte do
investidor para assumi-las na aquisio, ou seja, tenham influenciado
o valor pago na aquisio desses instrumentos patrimoniais;
consequentemente, eventual passivo contingente no sujeito ao
reconhecimento contbil nas demonstraes da investida por fora da
NBC TG 25, mas que tenha provocado reduo do valor pago ou a
pagar por parte da adquirente, ser extracontabilmente reconhecido
para fins da determinao do patrimnio lquido da investida quando
da aplicao da equivalncia patrimonial e ser reconhecido para fins
de consolidao de demonstraes contbeis. Afinal, nessa situao
esse passivo contingente ter provocado efeito no caixa da adquirente
por haver reduzido o valor da aquisio.
21. O montante correspondente diferena entre o valor justo e o
valor contbil do acervo lquido cujo controle foi obtido deve ser
considerado como ajuste extracontbil ao patrimnio lquido da
entidade adquirida para fins do cmputo da equivalncia patrimonial
(nas demonstraes individuais da controladora), mesmo no estando
360
refletido nas demonstraes contbeis individuais da entidade cujo

controle foi obtido, e comporo tambm os saldos da entidade
adquirida para fins de consolidao das demonstraes contbeis.
22. Eliminado.
23. Na data da obteno do controle, o montante do investimento
decorrente de aquisio de controladas deve ser registrado nas
demonstraes contbeis individuais da adquirente de forma
segregada, para fins de controle e evidenciao, entre o valor do
investimento proporcional ao percentual de participao sobre o
patrimnio lquido ajustado conforme item 20 e o gio por expectativa
de rentabilidade futura (goodwill), no grupo de investimentos do ativo
no circulante da seguinte maneira:
(a) o valor representado pela aplicao da percentagem de
participao atribuvel controladora (participao adquirida mais a
participao pr-existente na data da combinao) aplicada sobre o
patrimnio lquido da adquirida ajustado pelas prticas contbeis da
investidora e com ativos e passivos a seus valores justos (inclusive
ativos anteriormente no reconhecidos e passivos contingentes que
tenham sido reconhecidos conforme o item 20). Considerando-se que,
como regra, nos registros contbeis originais da entidade adquirida os
ativos e os passivos permanecem registrados pelos valores contbeis
originais, sem qualquer ajuste pelos valores justos apurados na
combinao de negcios, a entidade adquirente deve identificar todos
os itens que resultem em diferenas entre os valores contbeis e os
valores justos dos ativos e passivos da adquirida para fins de controle
de sua realizao por amortizao, depreciao, exausto, venda,
liquidao, alterao no valor contabilizado, baixa, impairment ou
qualquer outra mutao nos registros contbeis desses ativos e
passivos. Quando realizadas essas diferenas entre valor contbil e
valor justo de ativos e passivos da adquirida, deve a entidade
adquirente realizar sua parte quando do reconhecimento do resultado
da equivalncia patrimonial. Afinal, o resultado da adquirida ter sido
produzido com base nos valores histricos nela registrados, mas para a
adquirente esses ativos e passivos tero sido adquiridos por valores
justos da data da obteno do controle. Na data da aquisio, o
investimento em controlada para fins de suas demonstraes
individuais mensurado pela parte da controladora no valor justo dos
ativos lquidos da adquirida, por consequncia, deve ser subdividido
361
para fins de controle, na entidade adquirente, em:

(i) parcela relativa equivalncia patrimonial sobre o patrimnio
lquido contbil da adquirida; e
(ii) parcela relativa diferena entre o valor obtido no inciso (i)
acima e a parte da adquirente no valor justo dos ativos lquidos da
adquirida, mensurados de acordo com a NBC TG 15, na data da
obteno do controle. Essa parcela representa a mais valia bruta
derivada da diferena entre o valor justo e o valor contbil dos ativos
lquidos da adquirida. Devem ser considerados e, quando necessrio,
registrados os efeitos tributrios conforme NBC TG 32 Tributos
sobre o Lucro;
(b) o gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
do investimento em controlada, representado pela diferena positiva
entre (i) a soma do montante dado em troca do controle (valor pago ou
a pagar relativo compra de participao que conferiu o controle) com
o valor justo de alguma participao pr-existente, se houver; e (ii) a
parte da adquirente no valor justo dos ativos e passivos da entidade
adquirida j lquidos do passivo fiscal diferido (ou acrescido do ativo
fiscal diferido). Notar que esse gio s deve ser classificado no
subgrupo de intangveis no balano consolidado, nunca no balano
individual, onde deve permanecer integrando o saldo contbil do
investimento, o qual apresentado no subgrupo de investimentos;
afinal, o goodwill assim calculado pertinente adquirida, pago pela
adquirente (nos casos em que houve compra, por exemplo) e para esta,
individualmente, representa parte do custo de seu investimento,
mesmo que sujeito a impairment.
24. No reconhecimento inicial do investimento nas demonstraes
individuais da controladora, a soma dos valores apresentados em (a)(i),
(a)(ii) e (b) no item 23 deve corresponder soma do valor justo total
dos pagamentos efetuados, ativos transferidos, ttulos emitidos como
parte do pagamento e obrigaes assumidas para pagamento futuro
(contingentes ou no) como consequncia da operao de combinao
de negcios e o valor justo da participao pr-existente. Todavia, vale
lembrar que, como previsto na NBC TG 15, a participao de no
controladores pode, a critrio da adquirente, ser mensurada a valor
justo, situao em que o goodwill da combinao de negcios a ser
apresentado nas demonstraes consolidadas corresponder soma do
goodwill atribuvel controladora (determinado conforme item 23) e do
goodwill atribuvel aos no controladores, que corresponder, na data da
362
aquisio, diferena positiva entre o valor justo da participao dos

no controladores (com base no preo de cotao dos instrumentos
patrimoniais em poder dos mesmos, por exemplo) e a parte que cabe
aos no controladores no valor justo dos ativos lquidos da adquirida (j
ajustados em funo do passivo ou ativo fiscal diferido).
25. O gio (goodwill) apurado na forma do item 23(b), por ter
vida til indefinida, no ser amortizado (ressalvado o disposto nos
itens 40 a 43) e deve ser submetido a teste de recuperabilidade
(impairment), conforme NBC TG 01.
26. No balano consolidado, o gio (goodwill) da combinao
deve ficar registrado no subgrupo do ativo intangvel por se referir
expectativa de rentabilidade futura da controlada adquirida, cujos
ativos e passivos esto consolidados nos da controladora. J no
balano individual da controladora, a parte desse gio atribuvel
controladora deve integrar o saldo contbil do investimento e,
portanto, ficar no subgrupo de investimentos do grupo de ativos no
circulantes, porque, para a investidora, faz parte do seu investimento
na aquisio da controlada, no sendo ativo intangvel seu (como dito
atrs, essa parte da expectativa de rentabilidade futura o genuno
intangvel da controlada). O processo de reconhecimento de
impairment, por outro lado, deve ser aplicado tanto conta de gio
(goodwill) no balano consolidado (ver NBC TG 01), como
subconta tambm de gio (goodwill) no balano individual.
27. A conta de investimento deve ser detalhada em notas
explicativas quanto aos seus trs componentes (se existirem): valor
patrimonial da participao da controladora no valor contbil do
patrimnio lquido da controlada adquirida (item 23(a)(i)), valor da
mais valia dos ativos lquidos adquiridos atribuda controladora
(item 23(a)(ii)) e gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) atribudo controladora (item 23(b)).
28. Ressalta-se que no se caracteriza como gio pago por
expectativa de rentabilidade futura (goodwill) o valor pago que se
refira especificamente a direito de concesso, direito de explorao e
assemelhados, como explicitado no item 41. Nessas situaes, se o
contrato de concesso for identificvel (pelo critrio legal, contratual)
e puder ser mensurado a valor justo em condio objetiva e confivel,
363
o ativo intangvel correspondente ser classificado separadamente no

subgrupo ativo intangvel nas demonstraes consolidadas. A parte da
controladora nesse intangvel compor o saldo contbil do
investimento nas demonstraes individuais. Na medida em que parte
do excesso de valor do negcio sobre o valor justo dos ativos lquidos
(que o que representa o goodwill) contiver benefcios por sinergia
dos direitos de concesso com os prprios fluxos de caixa da
adquirente, mas tais direitos no puderem ser reconhecidos
separadamente do goodwill por no serem identificveis nos termos da
NBC TG 15, ento, esse direito far parte do goodwill da combinao
de negcios. Em situaes excepcionais (caso das concesses no
Brasil), a expectativa de rentabilidade futura pode apresentar uma vida
til definida (por exemplo, prazo da concesso), sendo, por
consequncia, caracterizados como intangveis de vida til definida,
nos termos da NBC TG 04, estando sujeitos amortizao contbil
peridica. Ditos lucros futuros (expectativa) no devem ser
confundidos com o gio por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill), em decorrncia de (i) serem identificados; (ii) terem vida
til definida e (iii) serem amortizados contabilmente. O goodwill,
muito embora seja composto por expectativa de rentabilidade futura,
no possui vida til definida razo pela qual no est sujeito
amortizao contbil peridica. Ver itens 40 a 43.
29. Na eventualidade de apurao de ganho por compra
vantajosa, o registro contbil deve ser feito conforme previsto na NBC
TG 15, o que redundar em reconhecimento de ganho na entidade
adquirente.
30. Existem situaes em que o controle pode no ser obtido por
pagamento ou compromisso de futuro pagamento e, sim, por outros
meios sem que ocorra uma compra de aes (e nada ter sido
efetivamente pago) como por meio de acordo de votos, por
exemplo. Mesmo nesse caso, haver goodwill se o valor justo da
participao pr-existente mais o valor justo da participao dos no
controladores superar o valor justo dos ativos lquidos da adquirida na
data da combinao. Portanto, para fins da equivalncia patrimonial
(nas demonstraes individuais da controladora), o procedimento dos
itens 20 a 23 tambm ser requerido, bem como a diferena entre o
valor justo da participao pr-existente e a parte da controladora no
valor justo dos ativos lquidos deve ser contabilmente reconhecida nas
364
demonstraes individuais da controladora como gio derivado de

expectativa de rentabilidade futura - goodwill note-se que esse o
goodwill atribudo controladora. De forma contrria, pode surgir
ganho por aquisio vantajosa de controle nessa situao.
31. O item 19 da NBC TG 15 permite mensurar a participao
dos no controladores, na data da combinao de negcios (obteno
do controle da controlada), por dois critrios, sendo o primeiro pelo
valor justo dessa participao. Nesse caso, a diferena positiva entre
o valor justo da participao dos no controladores e o montante
correspondente parte deles no valor justo dos ativos lquidos da
adquirida, na data da combinao, constitui a parte do goodwill
atribuda aos no controladores. Quando da consolidao, esse valor
(goodwill atribuvel aos no controladores) deve ser adicionado
linha do goodwill atribuvel controladora (que surge pela eliminao
do investimento em controlada para fins de consolidao), a crdito da
participao dos no controladores no patrimnio lquido consolidado.
32. A opo, pela adquirente, para a mensurao da participao
dos no controladores a valor justo, deve seguir as orientaes da
NBC TG 46 Mensurao do Valor Justo. Vale dizer que essa
exigncia tambm vale para as demais mensuraes a valor justo
feitas para aplicar o mtodo de aquisio exigido pela NBC TG 15. A
diferena entre o valor justo dessa participao dos scios no
controladores e a parte proporcional desses scios no valor justo dos
ativos e passivos identificveis da adquirida deve ser registrada como
complemento ao gio (goodwill) atribuvel controladora, compondo
dessa forma o goodwill total da combinao, o qual ser apresentado
nas demonstraes consolidadas. Essa avaliao a valor justo da
participao dos acionistas no controladores ocorrer apenas na data
da combinao de negcios. Subsequentemente combinao, o gio
(goodwill) da combinao (parte da controladora e parte dos no
controladores) sofrer anualmente o teste de impairment (ver NBC TG
01). O saldo da participao de no controladores a ser apresentado no
balano consolidado corresponder ao valor dessa participao em seu
reconhecimento inicial (no caso, o valor justo) acrescido pela parte
que lhes cabe nas mutaes do patrimnio lquido contbil da
controlada posteriores aquisio e diminudo pela realizao da mais
valia atribuvel aos no controladores e pelas perdas de impairment
que vierem a ser reconhecidas no goodwill.
365
33. de se notar que somente quando a participao dos no

controladores for avaliada a valor justo que poder ser apurado o
gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) no balano
consolidado, representando o goodwill total da entidade adquirida na
data da aquisio do seu controle (nesse goodwill total estaro
somadas a parte dos scios controladores e a parte dos no
controladores). Por outro lado, quando a participao dos no
controladores no for avaliada a valor justo, aparecer no balano
consolidado apenas o goodwill relativo parte dos scios
controladores. Portanto, na ausncia da avaliao da participao dos
no controladores a valor justo, no h que se imputar aos no
controladores no balano consolidado goodwill calculado com base no
valor pago pelos controladores, principalmente pela provvel
existncia, neste, do prmio de controle. Entretanto, no teste de
impairment do goodwill, o item C4 da NBC TG 01 assim o exige
extracontabilmente para fins de teste de impairment. Ou seja, no se
reconhece no balano consolidado, por assim dizer, o goodwill
implcito dos acionistas no controladores (calculado a partir do
preo pago pelos controladores). Este s considerado para fins de
teste de impairment.
34. O segundo critrio enunciado no item 19(b) da NBC TG 15 o
adquirente deve mensurar a participao de no controladores pela
participao proporcional atual conferida pelos instrumentos patrimoniais
nos montantes reconhecidos dos ativos lquidos identificveis da
adquirida. Nesse caso, o goodwill calculado para a combinao,
conforme j citado, ser unicamente o prprio goodwill atribudo
controladora, de forma que no ser reconhecido nas demonstraes
consolidadas o goodwill atribuvel aos no controladores. Todavia,
considerando-se que nos registros contbeis da entidade adquirida os
ativos e passivos permanecero pelos valores contbeis originais e no
pelos respectivos valores justos, a entidade adquirente dever identificar a
diferena entre o valor justo e o valor contbil para cada ativo e passivo
da adquirida reconhecidos na combinao (o que inclui o passivo fiscal
diferido) para fins de controle de sua realizao (por amortizao,
depreciao, exausto, venda, liquidao, alterao no valor contabilizado, baixa, impairment ou qualquer outra mutao que venha a sofrer),
conforme item 23(a). Porm, no subgrupo de investimentos da controladora em suas demonstraes individuais estar representada apenas a
parcela dessa diferena que cabe a ela, controladora. Isso implica dizer
366
que a diferena entre o valor justo e o valor contbil de cada ativo (ou
passivo) da adquirida, que constitui a mais valia de ativos e o correspondente passivo (ou ativo) fiscal diferido, na parte atribuvel aos no
controladores, no estar registrada no balano individual da controladora, mas deve estar registrada no balano consolidado e isso ser feito
por meio dos ajustes pertinentes a cada consolidao. Decorre da que:
(a) o valor mencionado no item 23(a), representado pela diferena
entre o valor justo dos ativos e passivos adquiridos e aqueles
registrados na entidade adquirida pelos montantes originais precisa ser
reconhecido no balano consolidado na sua totalidade e no apenas
proporcionalmente participao obtida no capital da adquirida pela
controladora (o mesmo deve ocorrer em relao ao passivo (ou ativo)
fiscal diferido determinado sobre essa diferena); a parcela acrescida
por esse clculo corresponde, em contrapartida, a ajuste na
participao dos no controladores no balano consolidado. O valor
total de diferena entre os ativos e os passivos adquiridos deve ser
alocado diretamente aos correspondentes ativos e passivos.
Posteriormente aquisio, as parcelas realizadas (decorrentes de
baixa, depreciao, amortizao, exausto, venda, impairment, etc.)
sero adicionadas s respectivas rubricas da demonstrao do
resultado e, se for o caso, aos outros resultados abrangentes; e
(b) a diferena mencionada no item 23(b), representada pelo gio
pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve continuar
sendo classificada no grupo do intangvel nas demonstraes
consolidadas, ajustado pelo goodwill atribuvel aos no controladores
somente se essa participao dos no controladores for avaliada a
valor justo.
Exemplo do ajuste do valor justo dos ativos e passivos
na consolidao da data da aquisio do controle:
Admitam-se os seguintes balanos, conforme abaixo, antes da
aquisio do controle da Cia. B por parte da Cia. A:
Balano Individual 1 da Cia. A
Ativos
$ 1.300
Capital
$ 1.300
diversos
367
Ativos
diversos
Balano Individual da Cia. B

$ 2.000
Passivos
Capital
$ 800
$ 1.200
A Cia. A adquire 60% das aes da Cia. B, cujos ativos

identificveis a valor justo correspondem a $ 2.500 e os passivos a $ 800.
Adicionalmente foi reconhecida uma contingncia passiva avaliada em $
200, a qual no estava registrada nas demonstraes da Cia. B. Esse
passivo pode ser reconhecido na aplicao do mtodo de aquisio
exigido pela NBC TG 15 em funo de atender definio de passivo e
ter um valor justo confivel. Por isso, o valor justo dos ativos lquidos da
Cia. B calculado em $ 1.500 ($ 1.200 de patrimnio lquido contbil,
mais excedente de valores justos sobre os valores contbeis dos ativos de
$ 500, menos $ 200 da contingncia no reconhecida ou de outra forma, $
2.500 de ativos e $ 1.000 de passivos). Como o valor justo dos ativos
lquidos (base contbil para o grupo dos ativos lquidos da adquirida)
excede o patrimnio lquido contbil (base fiscal para o grupo dos ativos
lquidos da adquirida, dado que a adquirida continuar a existir) em $ 300
e, assumindo-se uma alquota marginal de imposto de renda e
contribuio social de 30%, ento, o passivo fiscal diferido a ser
reconhecido ser de $ 90 por exigncia da NBC TG 15 e da NBC TG 32
Tributos sobre o Lucro. Ento, o valor justo final dos ativos lquidos
passa para $ 1.410 ($ 1.500 - $ 90).
Dado que o valor presente dos fluxos de caixa futuros que se
espera que sejam gerados pelo negcio so maiores que o caixa
mximo gerado pela venda dos ativos e passivos em bases separadas,
naturalmente o valor do negcio adquirido, em continuidade, ser
maior que o valor justo dos ativos lquidos identificados. Assim, em
funo da rentabilidade futura, o valor pago pela Cia. A para a compra
de 60% das aes da Cia. B foi de $ 1.100, o que caracteriza um gio
por expectativa de rentabilidade futura de $ 254 ($ 1.100 menos 60%
de $ 1.410) atribuvel ao adquirente. E, assumindo-se que a Cia. A
opte, na data da aquisio, pela mensurao da participao dos no
controladores pelo valor correspondente parte que lhes cabe no valor
justo dos ativos lquidos da Cia. B ($ 564), ento, no haver goodwill
atribuvel aos no controladores e o valor de $ 254 ser o prprio
goodwill da combinao.
368
O balano individual da Cia. A passa, na data da aquisio, e com

os detalhamentos do investimento feito no balano apenas para
facilitar a visualizao:
Ativos diversos
$ 200 Capital
Investimento na Cia. B: (*)
- Valor contbil do PL da Cia. B:
$ 720
- Mais valia dos ativos lquidos da Cia. B: $ 126
- gio (goodwill)
$ 254
Totais
$ 1.300
$ 1.300
$ 1.100
$ 1.300
(*) Detalhamento que apresentado apenas para melhor visualizao, j que

no deve ser efetuado no balano e sim, apenas, em nota explicativa.
Na data da aquisio, o valor patrimonial da participao dos no

controladores da Cia. B (valor contbil) corresponde, inicialmente, a
40% de $ 1.200 = $ 480. Entretanto, como a NBC TG 15 requer o
registro dos ativos e passivos pelo seu valor justo em sua totalidade,
bem como o passivo fiscal diferido (dado que no caso em questo, o
valor justo superou o valor contbil dos ativos lquidos), ento, ao
valor patrimonial da participao dos no controladores deve ser
acrescentada a parte que lhes cabe na mais valia dos ativos lquidos (j
deduzido o passivo fiscal diferido).
Assim, na posio consolidada da data da aquisio, os ativos
identificados sero acrescidos de $ 500 de mais valia bruta (sendo $ 300
do adquirente e $ 200 dos no controladores), os passivos sero
acrescidos de $ 200 relativos ao passivo contingente reconhecido (sendo
$ 120 do adquirente e $ 80 dos no controladores) e, por fim, ser
includo o passivo fiscal diferido de $ 90(*) (sendo $ 54 do adquirente e $
36 dos no controladores). Ao fazer isso, a parcela da mais valia total
lquida atribuda adquirente, que de $ 126 ($ 300 - $ 120 - $ 54), j
est contida no saldo contbil do investimento em controlada. Entretanto,
a parte atribuda aos no controladores, que de $ 84 ($ 200 - $ 80 - $
36), no consta nem no balano contbil da adquirida e nem da
adquirente, devendo ser mantido extracontabilmente para fins de controle.
Dessa forma, os ajustes nos ativos lquidos, que totalizam $ 210 ($ 500 $ 200 - $ 90) tero como contrapartida a eliminao do gio por mais
valia de ativos lquidos contida no investimento em controlada da
adquirente ($ 126) e um acrscimo na participao dos no controladores
($ 84). O balano consolidado da data da aquisio ser, portanto:
(*)
Assume-se que existem somente diferenas temporrias.
369
Balano Consolidado da Cia. A na data da aquisio

do controle da Cia. B
Ativos diversos
gio (goodwill)
Totais
$ 2.700(*) Passivos
$ 1.000 (**)
$ 254 Passivo fiscal diferido $ 90
Capital
$ 1.300
Part. no controladores $ 564 (***)
$ 2.954
$ 2.954
(*) $ 200 + $ 2.000 + $ 500 = $ 2.700

(**) $ 800 + 200 = $ 1.000
(***) 40% x ($ 1.200 + $ 500 - $ 200 - $ 90) = $ 564
Se a adquirente optar pela mensurao da participao de no

controladores pelo valor justo e esse corresponder a $ 670, por
exemplo, poder ento a Cia. A, no seu balano consolidado na data
da aquisio do controle, reconhecer essa participao com esse valor,
com o diferencial sendo tratado como gio por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) atribuvel aos no controladores e
integrando o goodwill da combinao (NBC TG 15, item 19). Nesse
caso, $ 360 representaro o goodwill total da combinao, resultante
da soma da parte paga pela controladora na aquisio ($ 254) com a
parte atribuda participao dos demais scios ($106). O balano
consolidado da Cia. A na data da aquisio ficar (o balano
individual no muda) ento assim representado:
Balano Consolidado da Cia. A na data da aquisio do controle
da Cia. B (com a participao de no controladores a valor justo)
Ativos diversos
gio (goodwill)
Totais
$ 2.700
$ 360
Passivos
$ 1.000
Passivo fiscal diferido $ 90
Capital
$ 1.300
Part. no controladores $ 670 (*)
$ 3.060
$ 3.060
(*) lembrar que, para fins de apresentao, a participao dos no

controladores deve ser includa dentro do patrimnio lquido consolidado,
segregado da parte do patrimnio lquido atribuvel aos proprietrios da
controladora.
gio pago por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)

na aquisio de participao em entidade coligada ou em
empreendimento controlado em conjunto avaliado pelo
mtodo da equivalncia patrimonial
35. No caso de investimento em coligada ou em empreendimento
370
controlado em conjunto, tambm os ativos lquidos identificveis da

investida (incluindo o passivo ou ativo fiscal diferido correspondente)
na data da obteno da influncia significativa (ou do controle
conjunto) devem ser mensurados a valor justo, bem como devem
previamente ser ajustadas as demonstraes da investida s prticas
contbeis da investidora, como mencionado nos itens 19 e 20.
36. Um investimento em empreendimento controlado em
conjunto ou em coligada deve ser contabilizado na demonstrao
individual da investidora, usando-se o mtodo da equivalncia
patrimonial a partir da data em que esta se torne empreendimento
controlado em conjunto ou coligada. Na aquisio do investimento,
qualquer diferena entre o custo do investimento (montante dado em
troca da participao comprada e mais o valor justo de participao
pr-existente na investida, se houver) e a parte do investidor no valor
justo lquido dos ativos e dos passivos identificveis do
empreendimento controlado em conjunto ou coligada (j lquido do
passivo fiscal diferido ou acrescido do ativo fiscal diferido) deve ser
contabilizada da mesma forma como descrito nesta Interpretao para
investimento em controlada, exceto pelo que consta do item 37.
37. No caso de aplicao da equivalncia patrimonial em
coligadas ou em empreendimentos controlados em conjunto, o gio
por expectativa de rentabilidade futura (goodwill) deve estar contido
no saldo contbil do investimento a ser apresentado no balano da
entidade investidora, registrado dentro do subgrupo investimento no
ativo no circulante, no podendo ser apresentado em separado no
subgrupo dos ativos intangveis.
38. Portanto:
(a) o gio por expectativa de rentabilidade futura (goodwill)
pertinente a empreendimento controlado em conjunto ou coligada
deve estar contido no saldo contbil da conta de investimento e no
deve ser amortizado de forma linear ou constante, sendo o
investimento como um todo (ou seja, incluindo o goodwill) testado
anualmente (ou com mais frequncia caso existam evidncias para tal)
frente ao valor recupervel;
(b) a parcela do investidor no valor justo lquido dos ativos e
passivos identificveis da coligada ou empreendimento controlado em
conjunto (j lquido do passivo ou ativo fiscal diferido) que superar o
371
custo do investimento (o que resulta em ganho por compra vantajosa)

dever ser analisada (revisada) de acordo com o requerido pela NBC
TG 15, o que resultar, em situaes particulares, no reconhecimento
de ganho na entidade adquirente.
39. No reconhecimento de participao em coligada ou em
empreendimento controlado em conjunto, o valor da diferena entre a
parcela do patrimnio lquido da adquirida com seus ativos e passivos
avaliados a valor justo (incluindo o passivo ou ativo fiscal diferido) e
o valor contbil dessa mesma parcela deve ser subdividido e tratado
contabilmente como no caso do investimento em controlada,
conforme item 23(a).
Expectativa de lucros futuros com prazo definido; direitos de
concesso, de explorao e assemelhados
40. Em regra, o gio pago por expectativa de rentabilidade futura
(goodwill) um ativo intangvel de vida til indefinida, razo pela
qual no est sujeito amortizao sistemtica ao longo do tempo,
sendo, por outro lado, submetido ao menos anualmente a teste quanto
ao seu valor recupervel (NBC TG 01).
41. Todavia, podem existir situaes em que a expectativa de
lucros futuros tenha seu benefcio econmico limitado no tempo
(prazo definido). Isso pode ocorrer em situaes onde o valor pago
excedente a valor justo dos ativos lquidos adquiridos decorra no s,
por exemplo, de um direito de concesso com vida til definida, mas
tambm de efeitos sinrgicos que se espera venham a produzir
aumento de rentabilidade.
42. No se caracteriza como gio pago por expectativa de
rentabilidade futura (goodwill) o valor pago que se refira
especificamente a direito de concesso, direito de explorao e
assemelhados, inclusive quando adquirido em combinao de
negcios onde a entidade adquirida seja uma concessionria, cujo
direito concesso tenha prazo conhecido e definido. O goodwill
apenas existe na medida em que no haja condio de reconhecimento
de ativo intangvel identificvel, conforme regras de reconhecimento
da NBC TG 15.
372
43. No caso de ativo intangvel, inclusive no mencionado no item

41, existe a amortizao e ela se faz durante essa vida til, como tratado na NBC TG 04 e tambm a aplicao do teste de recuperabilidade
da NBC TG 01.
44 a 47. Eliminados.
Lucros no realizados em operaes com coligada
ou empreendimento controlado em conjunto
48. A NBC TG 18 e a NBC TG 36 tratam de lucros no
realizados entre a entidade investidora e suas investidas ou entre
controladas diretas ou indiretas da mesma controladora.
49. Nas operaes de venda de ativos da investidora para uma
coligada (downstream), so considerados lucros no realizados, na
proporo da participao da investidora na coligada, aqueles obtidos
em operaes de ativos que, poca das demonstraes contbeis,
ainda permaneam na coligada. Por definio, essa coligada deve ter
um controlador que no seja essa investidora, ou no deve ter
controlador, a fim de que entre a investidora e a coligada possa existir
apenas relao de significativa influncia e no de controle, e para que
ambas no sejam consideradas sob controle comum. Equiparam-se
venda, para fins de lucro no realizado, os aportes de ativos para
integralizao de capital na investida. E equipara-se coligada o
empreendimento controlado em conjunto.
50. Dessa forma, na venda (ou contribuio de capital em ativos)
da investidora para a coligada (ou empreendimento controlado em
conjunto) deve ser considerada realizada, na investidora, a parcela do
lucro proporcional participao dos demais scios na coligada que
sejam partes independentes da investidora ou dos controladores da
investidora. Afinal, a operao de venda se d entre partes
independentes, por ter a coligada um controlador diferente do
controlador da investidora. Esses procedimentos tambm devem ser
aplicados para o caso de coligada e/ou investidora sem scio
controlador. Por exemplo, um ativo com valor contbil de $ 1.000.000
vendido pela empresa A por $ 1.400.000 para a sua coligada B, na
qual A participa com 20% do capital votante. O tributo sobre esse
lucro de $ 150.000, de forma que o resultado da investidora est
373
afetado pelo valor lquido de $ 250.000. Ao vender coligada, como

se estivesse vendendo com lucro apenas na parte da venda aos
investidores que detm 80% do capital social de B. A empresa A no
deve considerar realizada a parcela relativa sua prpria participao,
ou seja, 20% de $ 250.000 = $ 50.000.
50A. O lucro no realizado, na forma do exposto no item 50,
deve ser reconhecido medida que o ativo for vendido para terceiros,
ou for depreciado, ou sofrer impairment ou sofrer baixa por qualquer
outro motivo.
51. A operao de venda deve ser registrada normalmente pela
investidora (receitas e despesas correspondentes) e a eliminao dos
lucros no realizados deve ser feita no resultado individual da
investidora, na rubrica de resultado da equivalncia patrimonial (e se
for o caso no resultado consolidado), pelo registro da parcela no
realizada a crdito da conta de investimento, at a efetiva realizao
do ativo na coligada (ou empreendimento controlado em conjunto).
No exemplo do item 50, debita-se o resultado (em conta do mesmo
grupo da receita ou despesa da equivalncia patrimonial por tratar-se
de efeito decorrente do seu envolvimento com a investida),
creditando-se uma subconta retificadora do investimento em B pelos $
50.000 de lucro no realizado. No devem ser eliminadas na
demonstrao do resultado da investidora as parcelas de venda, custo
da mercadoria ou produto vendido, tributos e outros itens aplicveis,
j que a operao como um todo se d com genunos terceiros, ficando
como no realizada apenas a parcela devida do lucro. Devem ser
reconhecidos, quando aplicvel, conforme NBC TG 32, os tributos
diferidos.
52. Na investidora, em suas demonstraes individuais e, se for o
caso, nas consolidadas, a eliminao de que trata o item 51 se d em
linha logo aps o resultado da equivalncia patrimonial (suponha-se
de $ 500.000, para fins de exemplo), com destaque na prpria
demonstrao do resultado ou em nota explicativa.
Exemplo:
Resultado da equivalncia patrimonial sobre investimentos em
coligada e empreendimento controlado em conjunto.......................$ 500.000
(-) Lucro no realizado em operaes com coligada e
empreendimento controlado em conjunto................ ....$ (50.000) $ 450.000
374
53. Nas operaes de venda da coligada (ou empreendimento

controlado em conjunto) para sua investidora, os lucros no realizados
por operao de ativos ainda em poder da investidora ou de suas
controladas devem ser eliminados da seguinte forma: para o clculo
do valor da equivalncia patrimonial, do lucro lquido da investida
deduzida a integralidade do lucro que for considerado como no
realizado pela investidora. Por exemplo, a coligada D obteve um lucro
lquido de $ 800.000, dentro dos quais esto $ 300.000 de lucro (j
lquido do tributo sobre o resultado) de operao de venda para a
investidora C de bem que ainda est no ativo de C. Essa investidora
possui 30% de D. Assim, a investidora C no deve reconhecer a parte
que lhe caberia de 30% sobre o lucro de $ 300.000 da operao entre a
coligada e ela, por no estar realizado, aplicando a equivalncia de
30% sobre o restante do lucro lquido de C, ou seja, 30% x ($ 800.000
- $ 300.000) = $ 150.000. Os demais $ 90.000 (30% x $ 300.000)
sero reconhecidos por C medida da realizao do ativo em questo,
conforme exposto no item 50A. Observe-se que esse tratamento
automaticamente reduz o saldo contbil do investimento uma vez que
ao invs de lhe ser debitado $ 240.000 (30% x $ 800.000) ser
debitado somente $ 150.000 ($ 240.000 - $ 90.000).
54. A existncia de transaes com natureza comercial (ver item
25 da NBC TG 27) entre a investidora e a investida envolvendo ativos
que gerem prejuzos , normalmente, uma evidncia de necessidade de
reconhecimento de impairment, conforme NBC TG 01, ou de reduo
ao valor realizvel, conforme a NBC TG 16 Estoques, o que pode
levar a no eliminao desse prejuzo. Afinal, se caracterizada a perda
por no recuperabilidade do ativo, essa perda deve ser reconhecida,
conforme as citadas normas, antes da operao de venda, mesmo que
somente para fins do clculo da equivalncia patrimonial pela
investidora quando o ativo estiver na coligada ou empreendimento
controlado em conjunto. Esse conceito deve ser aplicado tambm para
as operaes com controladas.
Lucros no realizados em operaes entre controladora e
controlada e entre controladas
55. Nas operaes com controladas, os lucros no realizados devem
ser totalmente eliminados nas operaes de venda da controladora para a
controlada, os quais devem ser reconhecidos no resultado da controladora
375
somente quando os ativos transacionados forem realizados (pelo uso,

venda ou perda) na investida. So considerados no realizados os lucros
contidos no ativo de qualquer entidade pertencente ao mesmo grupo
econmico, no necessariamente na controlada para a qual a controladora
tenha feito a operao original.
55A. Deve ser aplicado o item 55 quando a controladora for, por
sua vez, controlada de outra entidade do mesmo grupo econmico. Por
exemplo, a controladora E controla F que, por sua vez, controla G; F
deve eliminar totalmente qualquer lucro no realizado ao vender um
bem para G, por ser controladora de G.
55B. Nas demonstraes individuais, quando de operaes de
venda de ativos da controladora para suas controladas (downstream), a
eliminao do lucro no realizado deve ser feita no resultado
individual da controladora, deduzindo-se cem por cento do lucro
contido no ativo ainda em poder do grupo econmico, em
contrapartida da conta de investimento (como se fosse uma devoluo
de parte desse investimento), at sua efetiva realizao pela baixa do
ativo na(s) controlada(s).
55C. A eliminao de que trata o item 55B na demonstrao do
resultado deve ser feita em linha logo aps o resultado da equivalncia
patrimonial, com destaque na prpria demonstrao do resultado ou
em nota explicativa, conforme item 52. Podem ser eliminadas na
demonstrao do resultado da controladora as parcelas de venda, custo
da mercadoria ou produto vendido, tributos e outros itens aplicveis,
j que a operao como um todo no se d com genunos terceiros. Se
no eliminados, esses valores devem ser evidenciados na prpria
demonstrao do resultado ou em notas explicativas.
56.Nas operaes de venda da controlada para a controladora
(upstream) ou para outras controladas do mesmo grupo econmico, o
lucro deve ser reconhecido na vendedora normalmente. No caso de
coligada e de empreendimento controlado em conjunto, adota-se o
mesmo procedimento.
56A. Nas demonstraes individuais da controladora, quando de
operaes de venda de ativos da controlada para a controladora ou
entre controladas, o clculo da equivalncia patrimonial deve ser feito
376
deduzindo-se, do patrimnio lquido da controlada, cem por cento do

lucro contido no ativo ainda em poder do grupo econmico. Com isso,
a controladora deve registrar como resultado valor nulo, no tendo,
por isso, afetao no seu resultado e no seu patrimnio lquido como
decorrncia do resultado reconhecido pela controlada.
56B. No balano consolidado, a parte do resultado da controlada
que for atribuvel aos scios no controladores deve ser ajustada em
decorrncia da eliminao dos lucros no realizados.
Exemplo:
caixa
estoques
Inv. B
Total
PL
capital
NCI
Total
Cia A
600
385
985
Cia B
200
350
0
550
985
550
Dbito
Crdito
385
550
165
985
550
Informaes:
Cia. "A" controla Cia "B", com 70% de participao em seu capital
Cia."B" vende 40% de seus estoques vista por $160
No h tributao
377
Consolidado
800
350
0
1.150
985
165
1.150
caixa
estoques
Inv. B
Total
PL
capital
Lucros Ac.
NCI
Total
DRE:
Receita Vendas
CMV
LB
Result. Equity
LL
Cia A
440
160
385
985
Cia B
360
210
985
550
20
985
Dbito
Crdito
Consolidado
800
20
350
385
0
1.150
570
570
550
20
6
576
985
171
576
165
1.150
Cmputo MEP:
PL final "B"
Lucros real.
Base
Part. % "A"
Sdo final Inv. "B"
Sdo inicial Inv. "B"
Resultado Equiv.
160
-140
20
20
570
-20
550
70%
385
-385
0
Equivalncia patrimonial sobre outros
resultados abrangentes
60. Na aplicao da equivalncia patrimonial sobre coligada,
controlada ou empreendimento controlado em conjunto, o resultado da
equivalncia patrimonial deve, basicamente, representar a parcela da
investidora no resultado lquido da investida. A equivalncia patrimonial
sobre outros resultados abrangentes da investida deve ser reconhecida, na
investidora, tambm diretamente contra seu patrimnio lquido, como
parte de outros resultados abrangentes da investidora.
61. Dessa forma, no devem transitar pelo resultado da investidora
como resultado da equivalncia patrimonial as mutaes do patrimnio
lquido da investida que no transitam ou s transitaro futuramente pelo
resultado da investida, tais como: ajustes por variao cambial de
investimentos no exterior e ganhos ou perdas de converso (NBC TG 02
Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e Converso de
Demonstraes Contbeis); determinados ganhos e perdas atuariais (NBC
TG 33 Benefcios a Empregados); variaes no valor justo de ativos
financeiros disponveis para venda (CTG 03 Instrumentos Financeiros:
378
Reconhecimento, Mensurao e Evidenciao e NBC TG 38

Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao); variaes no
valor justo de instrumentos de hedge em contabilidade de hedge (NBC
TG 38); realizao de reservas de reavaliao (NBC TG 27 Ativo
Imobilizado), etc.
Outros aspectos da equivalncia patrimonial
62. Nas aplicaes subsequentes da equivalncia patrimonial
aplicao inicial, devem ser observados os mesmos procedimentos
requeridos nos itens 19 e 20 quanto aos ajustamentos extracontbeis
da investida para utilizao das mesmas prticas contbeis da
investidora e quanto manuteno dos valores justos dos ativos e
passivos da investida apurados na data da aquisio, inclusive do
passivo (ou ativo) fiscal diferido.
63. No caso de reconhecimento, por controlada, de ajuste de
exerccio anterior por mudana de prtica contbil ou retificao de
erro e consequente reapresentao retrospectiva de suas
demonstraes contbeis, a controladora deve fazer o reconhecimento
de sua parte nesse ajuste e tambm deve proceder reapresentao
retrospectiva de suas demonstraes contbeis, conforme a NBC TG
23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de
Erro. Se o mesmo ocorrer com coligada ou com empreendimento
controlado em conjunto, a investidora pode proceder da mesma forma
ou reconhecer sua parte no resultado da equivalncia patrimonial,
dando a devida divulgao do fato e do valor envolvido.
Variaes de porcentagem de participao em controladas
64. Depois de adquirido o controle da entidade, ambas passam a
fazer parte do mesmo grupo econmico e essa entidade econmica
obrigada, pela NBC TG 36, bem como pelas normas internacionais de
contabilidade, a elaborar e apresentar demonstraes consolidadas
como se fossem uma nica entidade. Deve haver a devida
evidenciao da parcela do patrimnio e do resultado pertencente aos
que so scios apenas nas controladas, mas no na controladora
(chamados de scios no controladores), mas por essa mesma NBC
TG 36 e por essas mesmas normas internacionais de contabilidade, o
patrimnio lquido deve ser considerado pelo seu todo e o resultado
379
lquido tambm. A participao dos no controladores parcela

integrante do patrimnio lquido da entidade consolidada, logo,
transacionar com os scios no controladores transacionar com
scios desse mesmo patrimnio lquido.
65. Como decorrncia do item anterior, as negociaes subsequentes em que a controladora adquire, dos scios no controladores
desse mesmo patrimnio, novos instrumentos patrimoniais (aes ou
cotas, por exemplo) de uma controlada, passam a se caracterizar como
sendo transaes entre a entidade e seus scios, a no ser que seja uma
alienao de uma investidora que caracterize a perda de controle de sua
controlada. Ou seja, trata-se de operaes que se assemelham quela em
que a entidade adquire aes ou cotas de seus prprios scios.
66. Por isso a NBC TG 36 requer, em seus itens 23 e 24, que as
mudanas na participao relativa da controladora sobre uma
controlada que no resultem na perda de controle devem ser
contabilizadas como transaes de capital (ou seja, transaes com
scios, na qualidade de proprietrios) nas demonstraes
consolidadas. Em tais circunstncias, o valor contbil da participao
da controladora e o valor contbil da participao dos no
controladores devem ser ajustados para refletir as mudanas nas
participaes relativas das partes na controlada. Qualquer diferena
entre o montante pelo qual a participao dos no controladores tiver
sido ajustada e o valor justo da quantia recebida ou paga deve ser
reconhecida diretamente no patrimnio lquido atribuvel aos
proprietrios da controladora, e no como resultado.
67. Portanto, se a controladora adquirir mais aes ou outros
instrumentos patrimoniais de entidade que j controla, deve considerar
esse valor como reduo do seu patrimnio lquido (individual e
consolidado). Semelhantemente, por exemplo, compra de aes
prprias (em tesouraria), inclusive com a caracterstica de que, nessa
transao, eventual gio (goodwill) e mais valia em excesso parcela
remanescente do goodwill e da mais valia atribuvel ao controlador,
tambm deve ser considerado como parte da reduo do patrimnio
lquido. No caso de alienao, a no ser que por meio dela seja
perdido o controle sobre a controlada, o resultado tambm deve ser
alocado diretamente ao patrimnio lquido, e no ao resultado.
380
68. Nas demonstraes contbeis individuais da controladora, as

transaes de capital mencionadas no item 66 devem refletir a
situao dessa controladora individual, mas sem perder de vista que
ele (o disposto no item 66) est vinculado ao conceito de entidade
econmica como um todo, e nesse conceito esto envolvidos os
patrimnios da controladora e da controlada. Esse inclusive o
objetivo da aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial. Nesse
balano individual, no se tem a reproduo pura e simples e
totalmente isolada da controladora, o que s deve ser apresentado nas
demonstraes separadas.
69. Nas demonstraes separadas da controladora, se forem
apresentadas, as transaes de capital mencionadas no item 66 devem
ser consideradas como alteraes dos seus investimentos, quer quando
avaliados pelo mtodo do valor justo quer quando pelo mtodo do
custo. Nessas demonstraes, a ideia subjacente exatamente a de no
integrao entre investidora e controladas (e coligadas ou
empreendimentos controlados em conjunto, se for o caso) e, sim, a de
caracterizao dos investimentos como negcios da controladora.
Nesse caso, nas demonstraes separadas da controladora a aquisio
de, ou a venda para, scios no controladores de suas controladas se
caracterizam, para a controladora, como transaes com terceiros, e
no com scios do mesmo grupo econmico. Consequentemente, os
ajustes derivados dessas transaes, se existentes, devem ser
registrados no seu resultado, e no no seu patrimnio lquido.
Exemplo:
A Cia. A adquire, por $ 1.300, 80% das aes da Cia. B que tem
patrimnio lquido contbil igual (por simplificao) a seus valores
justos, no montante de $ 1.250. Com isso, paga gio por expectativa
de rentabilidade futura no valor de $ 300 ($ 1.300 80% de $ 1.250).
Assim, o balano patrimonial (classificaes desconsideradas) da Cia.
A ficar representado da seguinte forma:
381

Ativos diversos
$ 1.000 Capital 1.500
Investimento na controlada B (80% das aes) (*)
Valor justo nos ativos lquidos
$ 1.000
Goodwill
$ 300 $ 1.300 Reservas $ 800
$ 2.300
$ 2.300
(*) Note-se que o investimento na controlada B est composto por duas
parcelas em subcontas que no esto evidenciadas no balano, mas que
precisam ser evidenciadas em nota explicativa: uma referente a valor justo dos
ativos lquidos da controlada B, no montante de $ 1.000 (no exemplo dado o
valor patrimonial coincidente com o valor justo dos ativos lquidos, no
existindo ento a mais valia e seu correspondente passivo fiscal diferido), e
outra referente ao goodwill na compra do controle de B, no montante de $
300. Essa evidenciao no deve ser feita no balano, e sim apenas em nota
explicativa; essa evidenciao foi feita nesse exemplo e ser feita nos demais
exemplos apenas para melhor entendimento.
Admita-se o balano da Cia. B como sendo:

Balano da Cia. B
Ativos diversos
$ 1.250
Capital
$ 1.250
O balano consolidado da Cia. A e sua controlada, nessa

data, ficar assim representado:
Balano Consolidado 1 da Cia. A
Ativos diversos
Goodwill (*)
$ 2.250
$ 300
Capital $ 1.500
Reservas
$ 800
Participao no controladores $ 250
$ 2.550
$ 2.550
(*) Note-se que o gio (goodwill) est registrado, no balano consolidado, no

ativo intangvel, em nvel de conta, e no de subconta como no balano
individual.
Admita-se, agora, uma operao aparentemente desvinculada da

matria, mas introduzida apenas para mostrar a relao entre aquisio
de aes prprias e aquisio de aes de no controladores, que a
Cia. A adquira 5% de aes do seu prprio capital social por $ 200; se
seu prprio balano tambm estiver a valores justos, isso implica estar
comprando 5% de $ 2.300 (R$ 115) por $ 200, pagando implicitamen-
382
te o gio de $ 85. Mas esse gio no deve ser evidenciado, ficando seu
balano individual assim representado:
Ativos diversos
$ 800 Capital
Investimento na controlada B (80% das aes)(*)
Valor justo nos ativos lquidos
$ 1.000
Goodwill
$ 300 $ 1.300 Reservas
Aes em tesouraria (**)
$ 2.100
$ 1.500
$ 800
$ (200)
$ 2.100
(*) Abertura somente para melhor visualizao.

(**) Note-se que essas aes em tesouraria compem-se de: valor justo, $ 115,
e gio, $ 85, mas nunca devem ser evidenciadas ou mesmo tratadas com essa
diviso. Esse gio deve ficar inserido no custo total contabilizado como reduo de seu patrimnio lquido, e no no ativo intangvel, inclusive conforme
legislao e prticas contbeis brasileiras anteriores e tambm conforme as
normas internacionais de contabilidade.
No balano consolidado da Cia. A ter-se-, supondo tambm nenhuma alterao no balano da Cia. B, o seguinte:
Ativos diversos
Goodwill
$ 2.050
$ 300
$ 2.350
Capital
Reservas
Aes em tesouraria
Part. no controladores
$ 1.500
$ 800
$ (200)
$ 250
$ 2.350
Admita-se agora que a Cia. A adquira, dos scios no controladores

da Cia. B, mais 10% do capital dessa sua controlada Cia. B por $ 150.
Supondo nenhuma mudana no balano da Cia. B, 10% do patrimnio
lquido da Cia. B a valores contbeis e a valores justos correspondem a $
125, verificando-se o pagamento implcito do gio de $ 25.
Segundo a determinao da NBC TG 36, a contabilizao desses
$ 25 deve ser como reduo do patrimnio lquido consolidado. Como
coerncia, e para que o balano individual tenha o mesmo patrimnio
lquido que o consolidado, tambm ter que haver uma reduo do
383
patrimnio lquido do balano individual da Cia. A. No caso em questo, essa reduo, explicada aps se ver, frente, o balano consolidado, ser a relativa ao gio (goodwill) adicional nessa aquisio, que no
ser tratada como acrscimo ao ativo intangvel. Entretanto, na prtica
essas transaes ocorrem em datas posteriores data da combinao, de
forma que o valor pago pela compra de parte a mais do capital da controlada poder conter no apenas goodwill, como tambm mais valia (a
preos correntes). Apesar disso, o que pode ser registrado na conta de
investimento pela compra adicional de participao somente o valor
patrimonial da participao adicional comprada, desde que a controladora tenha mensurado a participao dos no controladores a valor justo
na data da combinao, pois se tiver sido utilizado o critrio alternativo,
ento nas demonstraes consolidadas o goodwill existente deve ser
totalmente atribuvel apenas controladora.
Assim, os $ 125 relativos a valor justo dos ativos lquidos adquiridos devem ficar, no balano individual, registrados como acrscimo
do investimento na controlada B (no consolidado ele obviamente ser
eliminado contra o patrimnio lquido da Cia. B) e os $ 25 ficaro
como reduo do patrimnio lquido da controladora tanto na demonstrao individual como na consolidada. Ficar ento o balano individual da Cia. A assim representado:
Ativos diversos
$ 650
Capital
$ 1.500
Investimento na controlada B (90% das aes)(*)
Reservas
$ 800
Valor justo nos ativos lquidos $ 1.125 Aes em tesouraria (**)
$ (200)
Goodwill $ 300 $ 1.425
gio em transaes de capital(***) $ (25)
$ 2.075
$ 2.075
(*) Abertura somente para melhor visualizao.

(**) contm gio pago a terceiros sobre seu prprio patrimnio lquido de $
85, como j visto.
(***) gio sobre patrimnio lquido de sua controlada que, por ser sua
controlada, gio sobre seu prprio patrimnio lquido tambm. Assim, os
dois gios so redutores do patrimnio lquido. A equivalncia patrimonial
sobre o valor do patrimnio lquido contido nas aes em tesouraria deve ficar
registrada tambm como redutora do patrimnio lquido, mas o valor sobre o
patrimnio lquido da controlada B deve permanecer no ativo, inclusive para
eliminao na consolidao dos dois balanos.
O item B96 da NBC TG 36 Demonstraes Consolidadas requer que A entidade deve reconhecer diretamente no patrimnio
384
lquido qualquer diferena entre o valor pelo qual so ajustadas as

participaes de no controladores e o valor justo da contrapartida
paga ou recebida e deve atribuir essa diferena aos proprietrios da
controladora. Ou seja, a diferena entre o valor da participao dos
no controladores a ser diminuda pela operao, no caso de $ 125 (era
$ 250 antes, com 20% do patrimnio lquido de $ 1.250 da Cia. B, e
agora muda para $ 125, por passar a ser 10% desse mesmo patrimnio
lquido; assim, a reduo de $ 125) e o valor do pagamento por ela,
$ 150, no montante de $ 25, deve ser reconhecida diretamente no patrimnio lquido na parte atribuvel aos proprietrios da controladora.
A contabilizao nesse balano individual fica melhor entendida
a partir do balano consolidado. Este ficar assim representado:
Ativos diversos
$ 1.900
Capital
$ 1.500
Reservas
$ 800
Aes em tesouraria
$ (200)
Goodwill
$ 300 gio em transaes de capital(*) $ (25)
Participao no controladores
$ 125
$ 2.200
$ 2.200
(*) Na verdade, os dois gios nas compras das aes de empresas do mesmo
grupo econmico ficam reconhecidos como redutores do patrimnio lquido.
S que o relativo s aes em tesouraria est implicitamente dentro da rubrica
aes em tesouraria. O valor patrimonial justo das aes em tesouraria fica
como redutor direto do patrimnio lquido, como sempre.
V-se que, no balano consolidado, o patrimnio lquido total de

$ 2.200 est dividido em duas partes: $ 125 pertencentes aos no controladores, e $ 2.075 pertencentes aos scios da Cia. A. Fica agora
mais claro porque o patrimnio lquido individual da Cia. A, que precisa aparecer por $ 2.075, precisa tambm considerar o gio na aquisio das aes dos no controladores como redutor do patrimnio lquido da controladora A (balano individual 3 da Cia. A atrs). Se se
considerar, nesse balano individual da Cia. A, o gio (goodwill) nessa aquisio junto aos no controladores de $ 25 como acrscimo ao
gio pago originalmente na aquisio da Cia. B de $ 300, o patrimnio
lquido da Cia. A aparecer diferente do consolidado. Quando o investimento em controlada avaliado pela equivalncia patrimonial, o que
385
se procura exatamente a igualdade entre lucro lquido e patrimnio

lquido entre esse balano individual e o consolidado (na parte do
patrimnio lquido pertencente aos scios todos da controladora, ou
seja, parte da parcela pertencente aos scios no controladores). Essa
a filosofia bsica do mtodo da equivalncia patrimonial quando for
aplicado no balano individual da controladora.
Caso a participao de no controladores estivesse sido avaliada a
valor justo quando da combinao, e no com base no valor justo dos
ativos e passivos da controlada, e admitindo-se que os 20% da participao de no controladores antes da segunda aquisio de aes por
parte da controladora tivesse o valor justo de $ 300, o balano consolidado 2 da Cia. A ficaria assim representado:
Balano Consolidado 2 da Cia. A, com participao de no
controladores a valor justo
Ativos diversos
Goodwill
$ 2.050
$ 350
Participao no controladores $ 300

$ 2.400
Capital
Reservas
Aes em tesouraria
$ 1.500
$ 800
$ ( 200)
$ 2.400
O goodwill da combinao agora de $ 350 porque ele contm o

goodwill atribuvel controladora de $ 300 (o mesmo de antes) e o
goodwill atribuvel aos no controladores de $ 50 ($ 300 de valor justo
- $ 250 da parte deles no valor justo dos ativos lquidos que, no exemplo, coincidiu com o valor patrimonial). Vale lembrar que, conforme a
NBC TG 15, a participao dos no controladores mensurada a valor
justo somente na data da aquisio do controle e no nos perodos
subsequentes. A determinao dessa participao nas posies consolidadas subsequentes ser dada pelo valor dela no seu reconhecimento
inicial (valor justo na data da combinao), acrescida ou reduzida da
parte que lhes cabe nas mutaes do patrimnio lquido contbil da
controlada, da realizao da mais valia, das perdas por impairment do
goodwill a eles atribudo e dos ajustes por mudana de participao
relativa (com reflexos no valor patrimonial dessa participao e na
mais valia e no goodwill correspondente).
386
Nesse caso, uma aquisio adicional de 10% pela controladora

por $ 150 provocaria um registro contbil no balano consolidado
subsequente: a participao de no controladores cairia para $ 150, e
com isso no haveria o registro do goodwill includo nessa aquisio
contra o patrimnio lquido dos scios controladores da Cia. A, mas,
sim, contra a prpria participao de no controladores. Entretanto,
cumpre destacar a simplicidade do exemplo ao tratar ambas as transaes (combinao e aquisio adicional de participao) como ocorridas na mesma data, o que no ocorre na prtica. Dessa forma, a inexistncia de diferena entre o valor pago e o ajuste na conta representativa da participao de no controladores deve-se apenas a essa simplificao.
O balano, aps essa aquisio, ficaria assim representado:
Balano Consolidado 3 da Cia. A, com participao de no
controladores a valor justo
Ativos diversos
$ 1.900
Capital
$ 1.500
Reservas
$ 800
Aes em tesouraria
$ (200)
Goodwill
$ 350 gio em transaes de capital(*)
$
0
Participao no controladores
$ 150
$ 2.250
$ 2.250
A viso dos reflexos dessas operaes no balano individual da

controladora numa forma diferente, ou seja, sem a viso nesse balano
individual da entidade econmica como um todo, ou dessa representao simplificada provida pelo mtodo da equivalncia patrimonial,
nunca dada pelo balano individual com a avaliao dos investimentos em controlada por equivalncia patrimonial. Para isso existem as
demonstraes separadas, com os investimentos avaliados a valor
justo ou at mesmo pelo custo; a seguir expande-se o exemplo anterior
com essa suposio.
Continuao do exemplo com a utilizao das demonstraes separadas:
387
Admita-se que a Cia. A conclua que as demonstraes separadas

tambm devam ser elaboradas e divulgadas, com os investimentos
societrios avaliados a valor justo, por considerar que seu investimento na controlada B de natureza tal que o balano consolidado, considerando ambas como uma entidade econmica, no seja a melhor
representao de sua realidade.
No primeiro balano separado, no h o que mudar se tiver acabado de adquirir os 80% das aes da Cia. B, e o valor de aquisio
deve representar o valor justo nesse momento. (Se a aquisio houvesse ocorrido anteriormente, a diferena estaria registrada em reservas
de lucros ou em prejuzos acumulados no patrimnio lquido).
Balano Separado 1 da Cia. A
Ativos diversos
$ 1.000
Capital $ 1.500
Investimento na controlada B (80% das aes)(*) $ 1.300 Reservas $ 800
$ 2.300
$ 2.300
(*) avaliado a valor justo (na data da combinao, o valor pago
representativo do valor justo).
Quando da aquisio de suas prprias aes, nada muda no valor

justo de sua controlada B, e se ter:
Ativos diversos
$ 800 Capital
Investimento na controlada B (80% das aes) (*) $ 1.300 Reservas
Aes em tesouraria(*)
$ 2.100
(*) avaliado a valor justo (na data da combinao, o valor
representativo do valor justo).
$ 1.500
$ 800
$ (200)
$ 2.100
pago
Admita-se que, imediatamente antes da aquisio de mais 10%

das aes da Cia. B por $ 150, o valor justo dos 80% das aes anteriormente adquiridas seja de $ 1.400 (proporcionalmente esse valor
mais do que o valor da segunda aquisio, dado o fato de o lote anterior incluir o valor relativo ao prmio de controle). E admita-se que o
valor total, ento, dos 90% das aes da Cia. B agora de propriedade
da Cia. A, tenha o valor justo de $ 1.550. A diferena entre o valor
justo anterior dos 80% ($ 1.300) e o novo ($ 1.400) ter impactado o
resultado e o patrimnio lquido da Cia. A, cujas reservas passaro de
388
$ 800 para $ 900. Todavia, se as mudanas de valor justo sero computadas no resultado do perodo ou como outro resultado abrangente
(ajustes de avaliao patrimonial), depender da classificao dada
para o ativo financeiro de acordo com a NBC TG 38 (como designado
a valor justo por meio do resultado ou como disponvel para venda).
O relevante agora verificar que esse lote adicional de 10% das
aes da Cia. B, adquiridos por $ 150, tem esse valor justo de $ 150
nesse momento e, do ponto de vista absolutamente individual da Cia.
A, mas sem considerar o investimento na Cia. B como refletindo uma
extenso da entidade econmica Cia. A, e, sim, um mero investimento
societrio, com valor justo total de $ 1.550. Para essa situao no h
que se falar em semelhana s aes em tesouraria, porque, para a Cia.
A, os demais scios na Cia. B no so seus scios, e sim investidores
na forma de terceiros, j que a Cia. A est, nas demonstraes separadas, propiciando exatamente essa viso. Seu balano separado ficar
agora assim representado:
Ativos diversos
$ 650 Capital
$ 1.500
Reservas
$ 900
Investimento na controlada B (90% das aes)(*) $ 1.550 Aes em
tesouraria (*) $ (200)
$ 2.200
$ 2.200
(*) avaliado a valor justo
No foi aqui considerado o valor justo das aes em tesouraria,

que so aes da prpria Cia. A, que poderiam ter mudado de valor.
S que, como no caso de alienao dessas aes, sua mutao de valor
contra as reservas que a suportam. Assim, o patrimnio lquido da
Cia. A continuaria exatamente com os mesmos $ 2.200.
70. No caso de aquisio de mais instrumentos patrimoniais da
controlada com ganho por compra vantajosa, ajuste semelhante deve
ser feito, agora com conta de saldo positivo no patrimnio lquido.
Efeitos semelhantes nas vendas de instrumentos patrimoniais devem
ser tambm assim registrados, a no ser quando uma venda produza
perda de controle da entidade investida, quando devero ser
observados os procedimentos requeridos pela NBC TG 36 (ver itens
70A a 70C).
389
Perda do controle e alteraes na participao em controlada

70A. No caso da controladora perder o controle da controlada,
consoante preveem os itens 25 e B97 a B99 da NBC TG 36, deve-se
(i) desreconhecer o valor do investimento da ex-controlada no balano
individual e, no caso do balano patrimonial consolidado,
desreconhecer os ativos e passivos da ex-controlada; e (ii) reconhecer
o investimento remanescente na ex-controlada, se houver, ao seu valor
justo na data em que o controle foi perdido, tanto nas demonstraes
individuais quanto nas demonstraes consolidadas.
70B. O valor justo a que se refere o item anterior deve ser
considerado como o valor justo no reconhecimento inicial de ativo
financeiro de acordo com a NBC TG 38 ou, quando apropriado, como
custo no reconhecimento inicial de investimento em coligada ou
empreendimento controlado em conjunto (ver item 70C).
70C. Quando o investimento remanescente na ex-controladora
ainda estiver sujeito aplicao do mtodo da equivalncia
patrimonial em funo de a investidora perder o controle, mas manter
influncia significativa ou controle conjunto, nos termos da NBC TG
18, a investidora deve: (i) considerar o valor justo, na data em que o
controle for perdido, da parcela remanescente como o novo custo do
investimento; (ii) reconhecer quaisquer diferenas entre o novo custo
do investimento e a participao do investidor no valor justo lquido
dos ativos e passivos identificveis da investida nos termos nos itens
25 e 26 da NBC TG 36; e (iii) passar a aplicar o mtodo da
equivalncia patrimonial, de acordo com as previses da NBC TG 18,
quando aplicvel.
70D. As alteraes de participao de uma investidora em uma
controlada devem ser reconhecidas de acordo com o que estabelece a
NBC TG 36. As referncias aos investimentos em controlada que
constam na NBC TG 18 visam fazer com que, nas demonstraes
individuais requeridas pela legislao societria brasileira, esses
investimentos sejam reconhecidos pelo mtodo da equivalncia
patrimonial; todavia, os critrios de reconhecimento das variaes de
participao societria (perda de controle ou aquisio de novas
participaes) devem seguir o previsto na NBC TG 36, considerando
inclusive que o patrimnio lquido e o resultado das demonstraes
390
individuais no devem apresentar divergncias com as cifras

correspondentes nas demonstraes consolidadas.
Mtodo contbil da aquisio nas operaes de
combinao de negcios
70E. A NBC TG 15, fundamentado na IFRS 3 do IASB,
determina, em seu item 4, que as operaes de combinao de
negcios sejam reconhecidas contabilmente de acordo com o mtodo
da aquisio (The Acquisition Method). De acordo com a NBC TG 15,
em seu item 5, o mtodo da aquisio exige a identificao da
empresa adquirente e, por consequncia, da empresa adquirida, posto
que os ativos lquidos da empresa adquirida sero objeto de
mensurao a valor justo.
70F. O documento Basis for Conclusions da IFRS 3, em seus
itens BC22 a BC55, apresenta as discusses que permearam a deciso
tomada pelos boards do FASB e do IASB(*), ao decidirem eleger o
mtodo da aquisio para tratamento contbil das combinaes de
negcios.
(*)
O processo de reviso das normas contbeis para disciplinar as combinaes

de negcios foi um dos projetos em conjunto que envolveram os boards do FASB e
do IASB, visando convergncia entre USGAAP e IFRSs. Assim foi tambm com o
de valor justo, IFRS 13 (NBC TG 46), e est sendo com o de instrumentos
financeiros.
70G. At ento, as prticas contbeis adotadas nos USGAAP

(APB Opinion 16) e nas IFRSs (IAS 22) admitiam, alm do mtodo da
aquisio (acquisition method, originalmente denominado purchase
method) o mtodo da comunho de interesses (pooling of interests
method), que abrigaria aquelas operaes em que no se conseguisse
identificar o adquirente: as denominadas fuses genunas de controle
(true mergers).
70H. Na primeira fase do projeto conjunto de regulao contbil
das combinaes de negcios, o FASB e o IASB chegaram a cogitar a
incluso de um terceiro mtodo contbil, qual seja, o da nova base de
mensurao conjunta (fresh-start method), voltado a abrigar aquelas
combinaes em que a histria da entidade combinada resultante
comearia, por assim dizer, a partir da operao. A adquirente no
poderia ser identificada, ou em sendo identificada, estaria
391
substancialmente modificada pela transao. Casos concretos da

aplicao do mtodo da nova base de mensurao conjunta seriam as
formaes de empreendimentos conjuntos ou formaes de novas
entidades decorrentes de combinaes de negcios envolvendo
mltiplas outras entidades(*).
(*)
Assim esto enquadradas as combinaes documentadas na literatura como

sendo roll-up transactions ou put-together transactions, operaes por meio das quais
investidores em regra private equity funds adquirem mltiplas companhias
pequenas no mesmo mercado (mercados excessivamente fragmentados com alta
competio) e as combinam a posteriori, com o objetivo precpuo de reduzir custos e
obter ganhos de escala.
70I.
Ambos os boards concluram que a maioria das
combinaes de negcios reside em aquisies de controle(*), razo
pela qual o mtodo da aquisio foi dado como sendo o mais
apropriado para tratar contabilmente ditas operaes. Nem o mtodo
da comunho de interesses, tampouco o mtodo da nova base de
mensurao conjunta poderiam ser adotados de modo no ambguo e
dentro de limites no arbitrrios. E as fuses genunas de controle
true mergers seriam to raras de serem observadas que no
justificariam um tratamento contbil particular.
(*)
Fuses genunas de controle (true mergers) e aquisies de controle so, na

viso dos boards de FASB e IASB, economicamente similares.
70J. A depender de cada caso, alguns incentivos econmicos, em

certos ambientes de regulao, podem motivar a caracterizao formal
de uma operao como fuso genuna, mas tem que ser tratada
contabilmente como aquisio de controle. Por exemplo, a eliso da
obrigatoriedade de formular uma Oferta Pblica de Aquisio (OPA)
por alienao de controle, nos termos do art. 254-A da LSA, ou ainda,
a eliso da obrigatoriedade estatutria de formular uma Oferta Pblica
de Aquisio (OPA) por aquisio efetiva ou potencial de controle a
mercado, dentro do rito do art. 257 da LSA (a aquisio de percentual
de aes em circulao fixado em estatuto, que aciona gatilho
estatutrio obrigando uma OPA por 100% das aes de emisso da
companhia. As denominadas defesas anti-aquisio de companhias
com controle pulverizado, que receberam a alcunha generalizada no
mercado brasileiro de poison pill), podem estimular o tratamento
formal como comunho de interesses, mas contabilmente no podem
ser assim reconhecidas. Assim, no h o que se falar em matria de
prtica contbil alternativa para combinaes de negcios no Brasil e
392
quando adotadas as Normas Internacionais de Contabilidade: deve-se

aplicar o mtodo da aquisio para todos os casos que estejam dentro
do alcance da NBC TG 15.
70K. A ttulo de ilustrao, seja admitido o seguinte exemplo:
Antes da combinao de negcios
Outros
Mercado
2,53%
97,47%
A Cia Y tem o seu

controle pulverizado no
mercado. Ningum a
controla.
Cia Y
Obs. A Cia Y possui clusulas estatutrias (poison

pills) que inviabilizam economicamente a reduo de
seu free float.
Cia Alfa
100%
Cia X
A Cia X subsidiria
integral da Cia Alfa
Depois da combinao de negcios

Mercado
Cia. Alfa
48%
52%
Cia Beta
Hiptese 1:
Juridicamente ocorre uma fuso
entre as duas companhias Y e
X, que deixam de existir,
sendo que o acervo lquido de
ativos de ambas as companhias
vertido para a Cia Beta
resultante da fuso.
Cia. Alfa
Mercado
48%
52%
Cia Beta
100%
100%
Hiptese 2:
Juridicamente
ocorre
a
constituio de uma nova
companhia - Beta, sendo que as
duas companhias Y e X
tornam-se subsidirias integrais
de Beta.
Cia X
Cia Y
70L. Em ambos os casos, nas duas hipteses, o que ocorre

contabilmente a aquisio do controle da companhia Y pela
companhia Alfa, posto que os controladores da companhia X (Cia.
Alfa) passam a controlar a entidade resultante da combinao de
negcios. Logo, o acervo de ativos lquidos da companhia Y deve ser
objeto de mensurao a valor justo, haja vista que a companhia X j
era controlada da companhia Alfa. Para fins de julgamento
profissional (identificao de companhia adquirida e adquirente), deve
ser observada, entre outras evidncias, a configurao final do bloco
de controle aps a combinao de negcios e outros parmetros dos
guias de orientao da NBC TG 15 e da NBC TG 36.
393
Disposio sobre eventuais diferenas entre demonstraes
individuais e consolidadas
76.Para dirimir eventuais conflitos entre a aplicao
concomitante da NBC TG 18, itens 25, 30 e 31 com a NBC TG 36,
itens 23 e 24, devem prevalecer as orientaes previstas na NBC TG
43 a fim de garantir que no haja diferenas entre os lucros lquidos e
patrimnios lquidos individual e consolidado.
Disposies transitrias
77.Enquanto o CFC no emitir norma ou interpretao
abrangente que discipline a forma pela qual as transaes entre
entidades sob controle comum devem ser tratadas (razo pela qual
foram suprimidos os itens 44 a 47), deve ser aplicada a regulao
existente por rgo regulador da entidade.
78.Para as companhias no abrangidas no item anterior, quer pela
inexistncia de rgo regulador, norma especfica ou ambos, deve ser
desenvolvida poltica contbil especfica para tratamento das
transaes entre entidades sob controle comum, tomando por base a
prevalncia da substncia econmica sobre a forma jurdica.
Esta Interpretao entra em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2014,
ficando revogadas as Resolues CFC n.os 1.262-09 e 1.408-12, publicadas no DOU, Seo I, de 24-12-09 e 5-10-12, respectivamente.
394

NBC TG 13; de NBC T 19.26 para NBC TG 28; de NBC T 19.39 para NBC TG 37;
de NBC T 19.40 para NBC TG 43; e CT 03 para CTG 02.

Aprova a ITG 10 Interpretao sobre a
Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e
Propriedade para Investimento.

aprovou a Interpretao Tcnica ICPC 10 Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento dos Pronunciamentos Tcnicos CPCs 27, 28, 37 e 43,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 10 Interpretao sobre a Aplicao Inicial ao Ativo Imobilizado e Propriedade para Investimento.
395

396

ITG 10 - INTERPRETAO SOBRE A APLICAO INICIAL
AO ATIVO IMOBILIZADO E PROPRIEDADE PARA
INVESTIMENTO
ndice
OBJETIVO E ALCANCE
IMOBILIZADO
Taxas de depreciao atualmente utilizadas no Brasil
Avaliao inicial para o ativo imobilizado
Custo atribudo (deemed cost)
Reviso inicial das vidas teis
Revises peridicas das vidas teis
Avaliadores, laudos de avaliao e aprovao
Registro de tributos diferidos
Divulgao nas demonstraes contbeis
PROPRIEDADE PARA INVESTIMENTO
Diferenciao entre ativo imobilizado e propriedade para investimento
Classificao da propriedade para investimento
Avaliao da propriedade para investimento
Item
12
3 43
9 19
20 32
20 29
30
31 32
33 37
38 40
41 43
44 53
44 48
49 50
51 53
Objetivo e alcance
1. O Conselho Federal de Contabilidade (CFC) edita a presente
Interpretao com a finalidade de tratar de alguns assuntos relativos
implementao inicial da NBC TG 27 Ativo Imobilizado, NBC TG
28 Propriedade para Investimento, NBC TG 37 Adoo Inicial das
Normas Internacionais de Contabilidade e NBC TG 43 Adoo Inicial das NBC Ts Convergidas em 2009. Por exemplo: para o ativo
imobilizado, uma das prticas brasileiras que vem sendo seguida considera de maneira geral as taxas de depreciao admitidas pela legislao tributria sem a prtica de (i) reviso peridica obrigatria das
estimativas de vida til e (ii) determinao de valor residual, que so
fundamentais para a definio do montante a ser depreciado segundo a
NBC TG 27.
2. Ainda, em funo da mudana da prtica contbil brasileira para plena aderncia ao processo de convergncia das prticas brasileiras
s internacionais, na adoo inicial da NBC TG 27e da NBC TG 28 h a
opo de proceder a ajustes nos saldos iniciais semelhana do que
permitido pelas normas internacionais de contabilidade, com a utilizao do conceito de custo atribudo (deemed cost), conforme previsto na
397
NBC TG 37 e na NBC TG 43. No que concerne Propriedade para

Investimento, as definies desses ativos podem, primeira vista, causar dvidas, j que ambas (NBC TG 27 e NBC TG 28) falam em uso
para fins de locao; o uso do custo como base de valor tradicional
para os imveis destinados locao, mas a posio da NBC TG 28
diferente, permitindo o uso do valor justo. Da a necessidade de esta
Interpretao ser utilizada em conjunto com as citadas normas.
Imobilizado
3. Com a promulgao da Lei n 11.638, de 28 de dezembro de
2007, que introduziu diversas alteraes na parte contbil da Lei n
6.404-76, as entidades devem efetuar, periodicamente, anlise sobre a
recuperao dos valores registrados no imobilizado, a fim de que sejam ajustados os critrios utilizados para a determinao da vida til
estimada e para o clculo da depreciao. Essa previso est contida
no 3 do art. 183 da Lei n 6.404-76, que tambm trata da reviso
dos itens do intangvel.
4. A NBC TG 13 Adoo Inicial da Lei n 11.638-07 e da Medida Provisria n 449-08 determinou, em seu item 54, um prazo para
que as entidades pudessem providenciar a primeira reviso prevista na
Lei da seguinte forma:
54. Neste momento de transio, a presente Norma excepciona que a primeira das anlises peridicas referidas no item
anterior produza efeitos contbeis at o trmino do exerccio que
se iniciar a partir de 1. de janeiro de 2009.
5. No item 139 do Comunicado Tcnico CTG 02 - Esclarecimentos sobre as Demonstraes Contbeis de 2008, o CFC estabeleceu o
seguinte:
139. O CFC emitir sua NBC TG 27 Ativo Imobilizado em
2009 e recomendar aos reguladores a sua aplicao em 2010.
Com isso, ainda podem ser utilizadas no exerccio social de 2008
as taxas que a empresa vinha normalmente utilizando, permitida,
naturalmente, as mudanas por reviso de estimativas ou correo de erros. Mas, quando da adoo das novas regras em 2010,
os efeitos do exerccio social de 2009 devero ser calculados pa-
398
ra fins comparativos. Assim, sugerem-se controles para a implantao em breve desses novos procedimentos.
6. Com a emisso da NBC TG 27 Ativo Imobilizado neste exerccio de 2009, o CFC tratou do valor deprecivel e do perodo de depreciao, estabelecendo, dessa forma, o conceito de valor deprecivel e a
necessidade de reviso dos critrios utilizados para a determinao da
vida til estimada dos bens do imobilizado da seguinte forma:
50. O valor deprecivel de um ativo deve ser apropriado
de forma sistemtica ao longo da sua vida til estimada.
51. O valor residual e a vida til de um ativo so revisados
pelo menos ao final de cada exerccio, e, se as expectativas diferirem das estimativas anteriores, a mudana deve ser contabilizada como mudana de estimativa contbil, segundo a NBC TG
23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao
de Erro.
7. Com isso, a obrigao da reviso peridica determinada pela
NBC TG 13, item 54, a ser efetuada durante o exerccio social iniciado a partir de 1. de janeiro de 2009, cuja aplicao em 2009 foi excepcionalizada, dever ser efetuada na abertura do exerccio social
iniciado a partir de 1. de janeiro de 2010.
8. Nessa data tambm devero ser efetuados os ajustes ao custo
atribudo (deemed cost) pelo valor justo tratados nesta Interpretao e
na NBC TG 37 e, como decorrncia, na NBC TG 43. Para efeitos
comparativos, a no ser que haja evidncia forte de que o valor justo
desses ativos na abertura do exerccio social iniciado a partir de 1. de
janeiro de 2009, diminudo da depreciao contabilizada nesse exerccio, seja significativamente diferente do valor justo apurado na abertura do exerccio social a ser iniciado a partir de 1. de janeiro de 2010, e
que os efeitos dessa diferena sejam relevantes e possam induzir o
usurio a erro, poder ser admitido esse valor como valor justo na
abertura do exerccio social dessa demonstrao comparativa.
Taxas de depreciao atualmente utilizadas no Brasil
9. Uma prtica utilizada por muitas entidades no Brasil foi a de
considerar, como taxas de depreciao, aquelas aceitas pela legislao
tributria. Segundo essa legislao, A taxa anual de depreciao ser
399
fixada em funo do prazo durante o qual se possa esperar utilizao

econmica do bem pelo contribuinte na produo de seus rendimentos (Art. 310 do vigente Regulamento do Imposto de Renda
R.I.R./99, por remisso Lei n. 4.506, de 1964, art. 57, 2.). Tambm, segundo a legislao fiscal, A Secretaria da Receita Federal
publicar periodicamente o prazo de vida til admissvel, em condies normais ou mdias, para cada espcie de bem, ficando assegurado ao contribuinte o direito de computar a quota efetivamente adequada s condies de depreciao de seus bens, desde que faa a prova
dessa adequao, quando adotar taxa diferente (art. 310, 1. do
R.I.R./99, por remisso Lei n. 4.506, de 1964, art. 57, 3.).
10.Observa-se que a legislao tributria procurou se basear em
vidas teis econmicas em condies normais ou mdias. Alm dessa
regra geral, a legislao tributria permite acrscimos substanciais
nessas taxas no caso de utilizao por dois ou trs turnos de trabalho,
sem necessariamente haver comprovao de ter havido reduo na
vida til desses ativos nessa mesma proporo. Isso tudo pode ter
provocado distores nos valores contbeis de alguns ativos, especialmente pela exigncia anterior da Secretaria da Receita Federal do
Brasil (RFB) da contabilizao desses valores adicionais para seu
aproveitamento fiscal. J em algumas outras situaes houve, a ttulo
de incentivo fiscal, depreciaes em dobro ou o cmputo de toda a
depreciao no prprio ano em que o bem foi adquirido. Nessas outras
situaes, as entidades normalmente fizeram o registro da depreciao
incentivada em livros fiscais, sem alterar a escriturao societria.
11.Dessa forma, como regra geral, a utilizao das tabelas emitidas pela RFB tem representado a inteno do fisco e das empresas em
utilizar prazos estimados de vidas teis econmicas, com base nos
parmetros que partiram de estudos no passado. Pode ter havido, em
muitas situaes, mesmo com a utilizao dessas taxas admitidas fiscalmente, razovel aproximao com a realidade dos ativos. Todavia,
podem ter ocorrido significativos desvios.
12.Pode existir ativo com valor contbil substancialmente depreciado, ou mesmo igual a zero, e que continua em operao e gerando
benefcios econmicos para a entidade, o que pode acarretar, em certas circunstncias, que o seu consumo no seja adequadamente confrontado com tais benefcios, o que deformaria os resultados vindouros. Por outro lado, pode ocorrer que o custo de manuteno seja tal
400
que j represente adequadamente o confronto dos custos com os benefcios. Assim, a entidade pode adotar a opo de atribuir um valor
justo inicial ao ativo imobilizado nos termos dos itens 21 a 29 desta
Interpretao e fazer o eventual ajuste nas contas do ativo imobilizado
tendo por contrapartida a conta do patrimnio lquido denominada de
Ajustes de Avaliao Patrimonial; e estabelecer a estimativa do prazo
de vida til remanescente quando do ajuste desses saldos de abertura
na aplicao inicial da NBC TG 27, NBC TG 37 e NBC TG 43. Esse
procedimento ir influenciar o prazo a ser depreciado a partir da adoo da NBC TG 27.
13.A NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa
e Retificao de Erro define o tratamento contbil e a divulgao de
mudana nas polticas contbeis, mudana nas estimativas contbeis e
retificao de erro. Devido aos aspectos mencionados nos itens 9 a 12
anteriores, os ajustes para adaptao s NBC TG 27, NBC TG 37 e
NBC TG 43 relativos ao ativo imobilizado podem ter se originado de
diversos fatores e a concluso sobre se esses ajustes, decorrentes de
uma mudana de estimativa ou de uma mudana de poltica contbil,
podem depender do julgamento da administrao, do perodo de tempo entre a data de aquisio dos bens do ativo imobilizado e o atual,
bem como da variao ou no ao longo dos perodos contbeis dos
preos desses ativos e das condies de sua utilizao, manuteno e
evoluo tecnolgica.
14.A reviso de vida til de ativos depreciveis ou do padro esperado de consumo dos futuros benefcios econmicos incorporados
nesses ativos usualmente considerada como uma mudana de estimativa contbil (ver item 25 da NBC TG 23). Por outro lado, em certas situaes, como, por exemplo, a no utilizao da prtica de estimar o valor residual, quando isso for aplicvel, e a falta da reviso
peridica da vida til estimada (ver item 1 desta Norma) podem indicar que os efeitos possam ser considerados como mudanas de poltica
contbil ou mesmo, em casos excepcionais, como correes de erros.
15.Quando da adoo inicial da NBC TG 27 Ativo Imobilizado,
os ajustes decorrentes de mudana de estimativas de vida til (taxas de
depreciao) poderiam ser tratados, conforme o caso, como mudana
de poltica ou de estimativa contbil. Por outro lado, a adoo retrospectiva dos ajustes exigiria que fossem adotadas premissas baseadas
em como teriam sido as condies de utilizao, manuteno e evolu401
o tecnolgica em cada perodo anterior, o que pode no ser vivel

no caso de muitas entidades. Da, inclusive, a previso do item 35 da
NBC TG 23, determina que ...Quando for difcil distinguir uma mudana na poltica contbil de uma mudana na estimativa contbil, a
mudana tratada como mudana na estimativa contbil. Alm do
mais, est contido na NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de
Estimativa e Retificao de Erro no seu item 19: (a) A entidade deve
contabilizar uma mudana na poltica contbil resultante da adoo
inicial de norma, interpretao ou comunicado tcnico, de acordo
com as disposies transitrias especficas, se existirem, expressas
nessa norma, interpretao ou comunicado tcnico. (negrito adicionado).
16.Assim, esta Interpretao conclui no sentido de que os ajustes,
decorrentes da adoo do custo atribudo contido nesta Interpretao,
sejam tratados contabilmente como ajuste direto ao patrimnio lquido, tanto os positivos quanto os negativos, com efeito retroativo para
fins de apresentao das demonstraes contbeis comparativas.
17.No constituiro mudana de estimativa ou de prtica contbil, mas sim constatao de erro, os casos em que os incentivos fiscais
de depreciao acelerada tenham sido contabilizados independentemente da utilizao do bem e as situaes em que o levantamento do
valor justo e da anlise do valor em uso indiquem perda na capacidade
de recuperao do valor contbil do ativo (impairment NBC TG 01
Reduo ao Valor Recupervel de Ativos) que j devesse ter sido reconhecida como perda.
18.A NBC TG 27destaca a importncia da determinao do valor
residual dos ativos, de forma que o valor deprecivel seja aquele montante no recupervel pela alienao do ativo ao final de sua vida til
estimada. Dessa forma, fundamental, na determinao do valor deprecivel de um ativo imobilizado, a estimativa do seu valor residual.
Uma anlise criteriosa na determinao desse valor essencial para a
adequada alocao da depreciao ao longo da vida til estimada do
bem. importante observar nessa anlise a prtica da indstria do
segmento econmico em que a entidade atua, pois em certas indstrias, como de manufatura e de tecnologia, que possuem caractersticas
prprias, pode ser pouco provvel a venda de bens do imobilizado. O
uso de curvas de sobrevivncia especficas pode ajudar nessa tarefa.
Ressalte-se que, se o valor residual esperado do ativo for superior ao
402
seu valor contbil, nenhuma depreciao deve ser reconhecida (item

52 da NBC TG 27).
19.Merece destaque a conceituao de vida til e de vida econmica dos ativos. A primeira refere-se expectativa do prazo de gerao de benefcios econmicos para a entidade que detm o controle,
riscos e benefcios do ativo e a segunda, expectativa em relao a
todo fluxo esperado de benefcios econmicos a ser gerado ao longo
da vida econmica do ativo, independente do nmero de entidades que
venham a utiliz-lo. Dessa forma, nos casos em que o fluxo esperado
de benefcios econmicos futuros seja usufrudo exclusivamente por
um nico usurio, a vida til ser, no mximo, igual vida econmica
do ativo. Esse entendimento refora a necessidade da determinao do
valor residual, de forma que toda a cadeia de utilizao do ativo apresente informaes confiveis.
Avaliao inicial para o ativo imobilizado
Custo atribudo (deemed cost)
20.Alm dos aspectos relatados nos itens 9 a 12, significativas
variaes de preos podem ter ocorrido desde a aquisio dos ativos, o
que pode provocar distores no balano patrimonial e no resultado.
21.Quando da adoo inicial da NBC TG 27, NBC TG 37 e NBC
TG 43 no que diz respeito ao ativo imobilizado, a administrao da
entidade pode identificar bens ou conjuntos de bens de valores relevantes ainda em operao, relevncia essa medida em termos de provvel
gerao futura de caixa, e que apresentem valor contbil substancialmente inferior ou superior ao seu valor justo (conforme definido no
item 8 Definies da NBC TG 04) em seus saldos iniciais.
22.Incentiva-se, fortemente, que, no caso do item 21 desta Interpretao, na adoo da NBC TG 27seja adotado, como custo atribudo
(deemed cost), esse valor justo. Essa opo aplicvel apenas e to
somente na adoo inicial, no sendo admitida reviso da opo em
perodos subsequentes ao da adoo inicial. Consequentemente, esse
procedimento especfico no significa a adoo da prtica contbil da
reavaliao de bens apresentada na prpria NBC TG 27. A previso de
atribuio de custo na adoo inicial (deemed cost) est em linha com
o contido nas normas contbeis internacionais emitidas pelo IASB
403
(NBC TG 37, em especial nos itens D5 a D8A). Se realizada reavaliao do imobilizado anteriormente, enquanto legalmente permitida, e
substancialmente representativa ainda do valor justo, podem seus valores ser admitidos como custo atribudo.
23.Ao adotar o previsto no item 22, a administrao dever indicar ou assegurar que o avaliador indique a vida til remanescente e o
valor residual previsto a fim de estabelecer o valor deprecivel e a
nova taxa de depreciao na data de transio.
24.Os possveis efeitos da aplicao do custo atribudo (deemed
cost) inicial apurados sobre o saldo do ativo imobilizado decorrentes
dessa nova avaliao, conforme descrito no item 23, devem ser contabilizados na abertura do primeiro exerccio social em que se aplicar a
NBC TG 27, sendo as demonstraes contbeis apresentadas para fins
comparativos ajustadas para considerar este novo custo atribudo.
25. Os efeitos dos procedimentos de ajuste descritos nos itens 15
e 22, devem ser contabilizados conforme item 22 desta Interpretao,
tendo por contrapartida a conta do patrimnio lquido denominada
Ajustes de Avaliao Patrimonial, nos termos do 3. do art. 182 da
Lei n. 6.404-76, mediante uso de subconta especfica, e a conta representativa de Tributos Diferidos Passivos, a depender da opo quanto
ao regime de tributao da entidade.
26.Subsequentemente, e na medida em que os bens, objeto de atribuio de novo valor, nos termos do disposto no item anterior e na
parte inicial deste item, forem depreciados, amortizados ou baixados
em contrapartida do resultado, os respectivos valores devem, simultaneamente, ser transferidos da conta Ajustes de Avaliao Patrimonial
para a conta de Lucros ou Prejuzos Acumulados e, a depender da
opo quanto ao regime de tributao da entidade, da conta representativa de Tributos Diferidos Passivos para a conta representativa de
Tributos Correntes.
27.O novo valor, referido no item anterior, tem o objetivo exclusivo de substituir o valor contbil do bem ou conjunto de bens em ou aps
1. de janeiro de 2009. Nessa data, esse valor passa a ser o novo valor
do bem em substituio ao valor contbil original de aquisio, sem, no
entanto, implicar na mudana da prtica contbil de custo histrico como base de valor. Eventual reconhecimento futuro de perda por recupe404
rabilidade desse valor, conforme NBC TG 01 Reduo ao Valor Recupervel de Ativos, deve ser efetuado no resultado do perodo, sendo
vedada a utilizao da baixa contra o patrimnio lquido utilizada para
certas redues ao valor recupervel de ativos reavaliados.
28.Considerando o impacto que a adoo desta Interpretao pode
trazer no resultado (lucro ou prejuzo) futuro da entidade, por conta do
aumento da despesa de depreciao, exausto ou amortizao no exerccio da adoo inicial e seguintes, necessrio que a administrao
divulgue em nota explicativa a poltica de dividendos que ser adotada
durante a realizao de toda a diferena gerada pelo novo valor.
29.O relatrio que d suporte ao registro inicial dos ajustes e recomposies referidos nesta Interpretao deve ser aprovado pelo
rgo deliberativo que tenha competncia formal para faz-lo, o qual
deve, ainda, aprovar a poltica de dividendos referida no item 28.
Reviso inicial das vidas teis
30.Para a entidade que adotar o custo atribudo (deemed cost) citado no item 22, a primeira anlise peridica da vida til econmica
coincide com a data de transio (ver item 23). Para os demais casos a
primeira das anlises peridicas com o objetivo de revisar e ajustar a
vida til econmica estimada para o clculo da depreciao, exausto
ou amortizao, bem como para determinar o valor residual dos itens,
ser considerada como mudana de estimativa (NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro) e produzir efeitos contbeis prospectivamente apenas pelas alteraes nos
valores das depreciaes do perodo a partir da data da reviso. Nesses
casos os efeitos contbeis devero ser registrados no mximo a partir
dos exerccios iniciados a partir de 1. de janeiro de 2010 e, por ser
mudana prospectiva, os valores de depreciao calculados e contabilizados antes da data da reviso no so recalculados.
Revises peridicas das vidas teis
31.Dada a necessidade de reviso das vidas teis e do valor residual, no mnimo a cada exerccio, a administrao deve manter e aprovar anlise documentada que evidencie a necessidade ou no de
alterao das expectativas anteriores (oriundas de fatos econmicos,
mudanas de negcios ou tecnolgicas, ou a forma de utilizao do
405
bem, etc.), a fim de solicitar ou no novas avaliaes, com regularidade tal que as estimativas de vida til e valor residual permaneam
vlidas em todos os exerccios.
32.Esse procedimento, para todas as entidades, adotantes ou no
do custo atribudo, deve observar, primordialmente, o aspecto da oportunidade das avaliaes, com monitoramento da vida til e do valor
residual dos ativos, de forma a permitir a necessria alterao do plano
de depreciao na hiptese em que o contexto econmico onde a entidade opera sofra alteraes relevantes que afetem o nvel de utilizao
dos ativos, mudana na curva esperada de obsolescncia e outros fatores.
Avaliadores, laudos de avaliao e aprovao
33.Para fins desta Interpretao, no que diz respeito identificao do valor justo dos ativos imobilizados e propriedades para investimento a ser tomado para a adoo do custo atribudo, da vida til
econmica e do valor residual dos ativos imobilizados e das propriedades para investimento, e do valor justo das propriedades para investimento a serem avaliadas segundo esse critrio, consideram-se avaliadores aqueles especialistas que tenham experincia, competncia
profissional, objetividade e conhecimento tcnico dos bens. Adicionalmente, para realizar seus trabalhos, os avaliadores devem conhecer
ou buscar conhecimento a respeito de sua utilizao, bem como das
mudanas tecnolgicas e do ambiente econmico onde ele opera, considerando o planejamento e outras peculiaridades do negcio da entidade. Nesse contexto, a avaliao pode ser efetuada por avaliadores
internos ou externos entidade.
34.Os avaliadores devem apresentar relatrio de avaliao fundamentado e com informaes mnimas que permitam o pleno atendimento s prticas contbeis. Assim, esse relatrio deve conter: (a)
indicao dos critrios de avaliao, das premissas e dos elementos de
comparao adotados, tais como: (i) antecedentes internos: investimentos em substituies dos bens, informaes relacionadas sobrevivncia dos ativos, informaes contbeis, especificaes tcnicas e
inventrios fsicos existentes; (ii) antecedentes externos: informaes
referentes ao ambiente econmico onde a entidade opera, novas tecnologias, benchmarking, recomendaes e manuais de fabricantes e taxas
de vivncia dos bens; (iii) estado de conservao dos bens: informaes
406
referentes a manuteno, falhas e eficincia dos bens; e outros dados

que possam servir de padro de comparao, todos suportados, dentro
do possvel, pelos documentos relativos aos bens avaliados; (b) localizao fsica e correlao com os registros contbeis ou razes auxiliares; (c) valor residual dos bens para as situaes em que a entidade tenha o histrico e a prtica de alienar os bens aps um perodo de utilizao; e (d) a vida til remanescente estimada com base em informaes e
alinhamento ao planejamento geral do negcio da entidade.
35.Considerando a importncia das avaliaes efetuadas e os efeitos para as situaes patrimonial e financeira e para as medies de
desempenho das entidades, os relatrios de avaliao devem ser aprovados por rgo competente da administrao, a menos que o estatuto
ou contrato social da entidade contenha requerimento adicional, o qual
deve ser cumprido.
36.A identificao do rgo competente da administrao depende
da estrutura da administrao e/ou de previso estatutria ou do contrato
social. Cada entidade deve considerar sua estrutura de governana.
37.A defasagem entre a data da avaliao e a de sua aprovao
deve ser a menor possvel, de forma a permitir que os efeitos dos nveis atuais de utilizao dos ativos estejam prontamente refletidos nas
demonstraes contbeis.
Registro de tributos diferidos
38.A NBC TG 32 Tributos sobre o Lucro trata, entre outros aspectos, da contabilizao dos efeitos fiscais atuais e futuros da recuperao do valor contbil dos ativos reconhecidos no balano patrimonial
da entidade. Assim, uma vez efetuada a reviso da vida til de ativos,
ou atribudo novo valor de custo a itens do imobilizado, necessria a
mensurao e a contabilizao do imposto de renda e da contribuio
social diferidos ativos ou passivos para refletir os referidos efeitos fiscais que a entidade espera, na data de emisso das demonstraes contbeis, recuperar ou liquidar em relao s diferenas temporrias desses ativos. Ou seja, qualquer diferena entre a base fiscal e o montante
escriturado do ativo (diferena temporria) deve dar origem a imposto
de renda e contribuio social diferidos ativos ou passivos.
407
39.Nesse contexto, outra questo que surge como interpretar o

termo recuperao para os casos de ativos que no sejam depreciados (ativo no deprecivel) e que tenham sido reavaliados antes da
entrada em vigor da Lei n. 11.638/07. Em linha e de forma convergente com as normas internacionais, a presente Interpretao orienta
que tambm aplicvel a mensurao e a contabilizao do imposto
de renda e da contribuio social diferidos ativos ou passivos sobre
diferenas temporrias relacionados a ativos no depreciveis, o que
inclui terrenos, classificados no imobilizado ou propriedades para
investimento, pois deve se tomar por base os efeitos fiscais que adviriam da recuperao do montante escriturado desses ativos por meio de
sua venda, independentemente da base de mensurao do montante
escriturado dos mesmos. Quando a entidade reconhecer que provvel que os benefcios econmicos associados a um ativo no deprecivel iro se reverter para a prpria entidade, sejam estes derivados da
venda atual, da futura venda ou do prprio uso do ativo, faz-se necessrio o clculo e o registro do imposto de renda e da contribuio social diferidos sobre a diferena entre o valor escriturado deste ativo e
sua base fiscal.
40.As entidades que registraram no passado reavaliao sobre ativos no depreciveis, como, por exemplo, terrenos, mas no contabilizaram os correspondentes tributos, em atendimento prtica contbil
vigente poca, devem efetuar lanamento contbil a dbito de conta
retificadora da reserva de reavaliao (que pode ser por meio de conta
retificadora para controle fiscal) e a crdito de proviso para imposto
de renda e contribuio social no Passivo No Circulante.
Divulgao nas demonstraes contbeis
41.As demonstraes contbeis devero conter nota explicativa
relacionada avaliao da estimativa de vida til e do valor residual
dos bens. Essa nota explicativa deve especificar:
(a) as premissas e os fundamentos que foram utilizados para
proceder avaliao e estimativa das vidas teis e determinao do
valor residual;
(b) as bases da avaliao e os avaliadores;
(c) as datas e o histrico (descrio) da avaliao;
(d) o sumrio das contas objeto da avaliao e os respectivos valores;
408
(e) o efeito no resultado do exerccio, oriundo das mudanas nos

valores das depreciaes;
(f) a taxa de depreciao anterior e a atual.
42.A entidade declarar, na adoo inicial da NBC TG 27, NBC
TG 37 e NBC TG 43, de preferncia na nota explicativa sobre prticas
contbeis, a adoo ou no dos ajustes derivados da opo de adoo
de custo atribudo a seus ativos imobilizados, indicando:
(a) a base de avaliao utilizada e a razo de sua escolha; e
(b) os efeitos sobre o balano de abertura do exerccio social em
que se der essa aplicao inicial, discriminados por conta ou grupo de
contas do ativo imobilizado conforme evidenciados no balano patrimonial, bem como as parcelas alocadas ao passivo no circulante (tributos diferidos) e ao patrimnio lquido.
43.A entidade deve divulgar, enquanto permanecerem efeitos relevantes no balano e/ou no resultado, a adoo ou no das opes contidas nos itens 22 e os efeitos remanescentes no patrimnio lquido.
Propriedade para investimento
Diferenciao entre ativo imobilizado e propriedade para investimento
44.Os ativos imobilizados so itens tangveis que:
(a) so detidos para uso na produo ou no fornecimento de
mercadorias ou servios, para aluguel a outros, ou para fins administrativos; e
(b) esperado que sejam usados durante mais de um perodo.
45.A propriedade para investimento a propriedade (terreno ou
edifcio ou parte de edifcio ou ambos) mantida (pelo dono ou pelo
arrendatrio em arrendamento financeiro) para obter rendas ou para
valorizao do capital ou para ambas, e no para:
(a) uso na produo ou no fornecimento de bens ou servios ou
para finalidades administrativas; ou
(b) venda no curso ordinrio do negcio.
46. A meno da palavra aluguel no item 44(a) e a meno da expresso para obter rendas no item 45 se diferenciam basicamente no
seguinte: no ativo imobilizado, a figura do aluguel s pode existir quando
estiver vinculado a ativo complementar na produo ou no fornecimento
409
de bens ou servios. Por exemplo, uma fazenda pode ter residncias alugadas a seus funcionrios, uma extratora de minerais pode construir residncias no meio da floresta tambm para alugar a seus funcionrios, etc.
Nesse caso, os ativos alugados so, na verdade, parte do imobilizado
necessrio ao atingimento da atividade-fim da entidade.
47. Se houver investimento para obter renda por meio de aluguel, em
que este o objetivo final, no qual o imvel um investimento em si
mesmo, e no o complemento de outro investimento, a se tem a caracterizao no do ativo imobilizado, mas sim de propriedade para investimento. A propriedade para investimento, ao contrrio do ativo alugado
classificado no imobilizado, tem um fluxo de caixa especfico e independente, ou seja, ele o ativo principal gerador de benefcios econmicos, e
no um acessrio a outros ativos geradores desses benefcios.
48.Algumas propriedades podem ter parte com caractersticas de
propriedade para investimento e outra como imobilizado. Nesse caso,
se essas propriedades geram, adicionalmente, outros benefcios que
no aqueles decorrentes da valorizao ou obteno de rendimento por
aluguel ou arrendamento, o valor desses outros benefcios deve ser
insignificante em relao ao total para que a propriedade seja tratada
como para investimentos. A propriedade que seja utilizada prioritariamente como meio para obteno de rendimentos pela prestao de
servios distintos daqueles vinculados ao aluguel (arrendamento) no
uma propriedade para investimentos.
Classificao da propriedade para investimento
49.A propriedade para investimento deve ser classificada no subgrupo Investimentos no grupo Ativo No Circulante.
50. As reclassificaes de ou para propriedade para investimento
somente podem ser efetuadas quando da mudana de uso desses ativos
formalmente definida pela administrao. As reclassificaes no devem
ser casusticas e devem ser efetuadas quando a entidade tiver segurana
de que tal ao aprimora a capacidade preditiva das demonstraes contbeis em relao estimativa de resultado e fluxo de caixa futuros.
Avaliao da propriedade para investimento
51.A opo pela atribuio de novo custo (deemed cost), incluindo a vedao de reviso da opo em perodos subsequentes ao da
410
adoo inicial, e todos os demais procedimentos pertinentes contidos

nesta Instruo para os ativos imobilizados se aplicam igualmente s
propriedades para investimento, quando a entidade optar pela adoo
do mtodo de custo nos termos do item 56 da NBC TG 28.
52.No mtodo do valor justo e aps o reconhecimento inicial, as
variaes de valor das propriedades para investimento entre dois perodos distintos so reconhecidas no resultado do perodo. Esse procedimento independe de se a propriedade detida para obter rendas ou
para valorizao do capital ou para ambas. Nas propriedades mantidas
para renda o resultado , portanto, afetado por dois eventos econmicos: a receita de arrendamento (aluguel) e o efeito do ajustamento do
valor justo entre os perodos.
53.A essncia econmica do ajuste, no resultado, da variao do
valor justo entre os perodos deve ser considerada quando da definio
de seu registro. A NBC TG 28, da mesma forma que o IAS 40, no
indica, nem tece comentrios, sobre o registro desse ajuste no resultado. Importante considerar que nas entidades que tm como objeto
principal a administrao de propriedades com inteno de obter rendimentos, o valor justo alterado em funo de causas internas e externas, ou seja, podem decorrer da gesto direta da propriedade e de
fatores externos, que interagem entre si e se complementam. Dessa
forma, a classificao do ajuste do valor justo deve ser efetuada em
rubrica de resultado antes do resultado financeiro, caracterizando-o
como item objetivamente vinculado operao. Por outro lado, se o
investimento em propriedades especulativo, sendo ou no o objeto
principal da entidade, a essncia econmica mais se assemelha a instrumentos financeiros avaliados pelo valor justo por meio do resultado. Se assim for, tal ajuste deve ser efetuado no grupo de resultado
financeiro. Em quaisquer das situaes deve estar demonstrado nas
demonstraes contbeis qual o critrio de classificao utilizado e os
respectivos valores.
411

ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.1 para NBC TG 27; de NBC T 19.4 para
NBC TG 07; de NBC T 19.11 para NBC TG 23; de NBC T 19.30 para NBC TG 30; e
IT 08 para ITG 01.

Aprova a ITG 11 Recebimento em
Transferncia de Ativos dos Clientes.
Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 11 Recebimento em Transferncia de Ativos dos Clientes.
412

ITG 11 - RECEBIMENTO EM TRANSFERNCIA DE ATIVOS
DOS CLIENTES
ndice
REFERNCIAS
ANTECEDENTES
ALCANCE
QUESTES
CONSENSO
A definio de ativo alcanada?
Como deve ser mensurado no reconhecimento inicial um item transferido do imobilizado de seu cliente?
Como deve ser contabilizada a contrapartida desse lanamento de
reconhecimento inicial?
Servios separadamente identificveis
Reconhecimento de receita
Como a entidade deve contabilizar uma transferncia de caixa de
seu cliente?
Item
13
47
8
9 21
9 10
11
12 13
14 17
18 20
21
Referncias
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes
Contbeis;
Retificao de Erro;
NBC TG 30 Receitas;
Interpretao Tcnica ITG 01 Contratos de Concesso.
Antecedentes
1. No segmento de utilidades, uma entidade pode receber de seus
clientes itens do ativo imobilizado que tm de ser usados para conectar esses clientes a uma rede e com isso prov-los com o acesso contnuo ao fornecimento de servios, como por exemplo o fornecimento
de eletricidade, gs ou gua. Alternativamente, uma entidade pode
receber recursos (caixa) de seus clientes para servir ao propsito da
413
aquisio ou construo desses itens do imobilizado. Normalmente,

esses clientes so compelidos a pagar montantes adicionais pela aquisio de bens ou servios com base no uso.
2. Transferncias de ativos dos clientes podem ser observadas na
indstria e em outros segmentos alm do de utilidades. Por exemplo,
uma entidade que terceirize seu departamento de tecnologia da informao (TI) pode transferir itens do imobilizado dessa natureza para o
prestador do servio terceirizado.
3. Em alguns casos, aquele que transfere o ativo pode no ser a
entidade que eventualmente tenha o acesso contnuo ao fornecimento
de bens e servios e ser o beneficirio desses bens e servios. Entretanto, por convenincia, esta Interpretao qualifica a entidade que
transfere o ativo como sendo o cliente.
Alcance
4. Esta Interpretao aplicvel contabilizao da transferncia
de itens do imobilizado pela entidade que recebe tais transferncias de
seus clientes.
5. Contratos contemplados no alcance desta Interpretao so
contratos atravs dos quais uma entidade recebe de seu cliente um
item do imobilizado que a entidade tem que utilizar para conectar seu
cliente a uma rede de fornecimento de bens e servios, prover o cliente
com o acesso contnuo ao fornecimento de bens e servios ou para
ambos os propsitos.
6. Esta Interpretao tambm aplicvel a contratos, atravs dos
quais uma entidade recebe caixa de um cliente que deve ser direcionado to-somente para construo ou aquisio de um item do imobilizado para conectar seu cliente a uma rede de fornecimento de bens e
servios, prover o cliente com o acesso contnuo ao fornecimento de
bens e servios ou para ambos os propsitos.
7. Esta Interpretao no aplicvel a contratos cuja transferncia caracteriza subveno e assistncia governamentais, conforme
definido na NBC TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais,
ou infraestrutura utilizada em um contrato de concesso de servios,
414
que est dentro do alcance da Interpretao Tcnica ITG 01 Contratos de Concesso.

Questes
8. Esta Interpretao disciplina as seguintes questes:
(a) a definio de um ativo alcanada?
(b) se a definio de um ativo alcanada, como deve ser mensurado no reconhecimento inicial um item transferido do imobilizado de
seu cliente?
(c) se um item do imobilizado mensurado pelo valor justo no
reconhecimento inicial, como deve ser contabilizada a contrapartida
desse lanamento?
(d) como a entidade deve contabilizar uma transferncia de caixa
de seu cliente?
Consenso
A definio de um ativo alcanada?
9. Quando a entidade receber de um cliente uma transferncia de
um item do ativo imobilizado, a sua administrao dever verificar,
atravs de julgamento, se esse item se enquadra no conceito de ativo
luz da Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das
Demonstraes Contbeis. O item 49 (a) da Estrutura Conceitual orienta que ativo um recurso controlado pela entidade como resultado
de eventos passados e do qual se espera resultem futuros benefcios
econmicos para a entidade. Na maior parte das circunstncias, a entidade obtm o direito de propriedade para o item do imobilizado transferido. Entretanto, ao se verificar se existe um ativo, o direito de propriedade no essencial. Dessa forma, se o cliente continua a controlar o item transferido, no h enquadramento no conceito de ativo,
muito embora tenha sido observada a transferncia de propriedade.
10. A entidade que controla um ativo usualmente pode dar a destinao que julgar conveniente para esse ativo. Por exemplo, a entidade pode trocar esse ativo por outros ativos, empreg-lo na produo de
bens ou servios, cobrar um preo pelo seu uso por terceiros, utiliz-lo
para liquidar passivos, mant-lo ou distribu-lo para os proprietrios.
A entidade que recebe de um cliente uma transferncia de um item do
415
imobilizado deve considerar todos os fatos e circunstncias relevantes

quando for avaliar se o controle sobre o mesmo sofreu alterao. Por
exemplo, muito embora a entidade precise utilizar o item transferido
do imobilizado para prover um ou mais servios aos seus clientes, ela
pode ter a capacidade de decidir como o item transferido do imobilizado deve ser operado e mantido e quando deve ser reposto. Nesse
caso, a entidade naturalmente iria chegar concluso de que controla
o item transferido do imobilizado de seu cliente.
Como deve ser mensurado no reconhecimento inicial um item
transferido do imobilizado de seu cliente?
11. Se a entidade conclui que a definio de ativo alcanada, ela
deve reconhecer o ativo transferido como um item do imobilizado em
linha com o disposto no item 7 da NBC TG 27 Ativo Imobilizado e
mensur-lo no reconhecimento inicial ao valor justo de acordo com o
item 24 dessa mesma Norma do CFC.
Como deve ser contabilizada a contrapartida desse lanamento de reconhecimento?
12. A discusso seguinte parte da premissa de que a entidade beneficiada com o item transferido do imobilizado chegou concluso
de que o item transferido deve ser reconhecido e mensurado de acordo
com os itens 9 a 11.
13. O item 12 da NBC TG 30 Receitas orienta que Quando os
bens ou servios forem objeto de troca ou de permuta, por bens ou
servios que sejam de natureza e valor semelhantes, a troca no vista
como transao que gera receita. De acordo com os termos dos contratos contemplados no alcance desta Interpretao, a transferncia de
um item do imobilizado seria considerada uma troca por bens ou servios de natureza distinta. Consequentemente, a entidade dever reconhecer uma receita, conforme previsto na NBC TG 30.
Servios separadamente identificveis
14. A entidade pode contratar a prestao de um ou mais servios
em troca do item do imobilizado transferido, como por exemplo, conectar o cliente a uma rede, prover o cliente com o acesso contnuo ao
416
fornecimento de bens e servios, ou ambos. De acordo com o item 13

da NBC TG 30, a entidade deve segregar os servios separadamente
identificveis contemplados no contrato.
15. Caractersticas indicativas de que a conexo do cliente a uma
rede um servio separadamente identificvel incluem:
(a) um servio de conexo prestado ao cliente e possui valor por
si mesmo (stand-alone value) para o cliente;
(b) o valor justo do servio de conexo pode ser mensurado confiavelmente.
16. Uma caracterstica indicativa de que o ato de prover o cliente
com acesso contnuo ao fornecimento de bens e servios um servio
separadamente identificvel repousa no fato de que, no futuro, o cliente, procedendo transferncia, ir ter acesso contnuo aos bens ou
servios, ou ambos, a um preo menor do que seria praticado no fosse a transferncia do item do imobilizado.
17. Por outro lado, uma caracterstica indicativa de que a obrigao de prover o cliente com acesso contnuo ao fornecimento de bens
e servios origina-se de termos de uma licena de operao da entidade ou de outra medida de regulao, muito mais do que advinda de um
contrato relativo transferncia de um item do imobilizado, repousa
no fato de que o cliente que procedeu transferncia paga o mesmo
preo que aqueles que assim no procederam, muito embora faam jus
ao mesmo acesso contnuo de bens e servios, ou de ambos.
Reconhecimento de Receita
18. Se somente um servio identificado, a entidade dever reconhecer a receita quando o servio for prestado de acordo com o item
20 da NBC TG 30.
19. Se mais de um servio separadamente identificvel for observado, o item 13 da NBC TG 30 requer que o valor justo do total do
objeto negocial recebido ou a ser recebido, com base no contrato, seja
alocado a cada servio e seja ento aplicado o critrio de reconhecimento da NBC TG 30 a cada servio.
417
20. Se um servio contnuo identificado como parte de um contrato, o perodo sobre o qual a receita dever ser reconhecida pelo
servio geralmente determinado pelos termos do contrato com o
cliente. Se o contrato no especificar um perodo, a receita dever ser
reconhecida para um perodo no excedente vida til do ativo transferido para ser utilizado na prestao contnua do servio.
Como a entidade deve contabilizar uma transferncia de caixa de seu cliente?
21. Quando a entidade receber uma transferncia de caixa de um
cliente, ela dever verificar se o contrato est contemplado no alcance
desta Interpretao, em linha com o item 6. Se assim estiver, a entidade dever verificar se o item do imobilizado, a ser construdo ou adquirido, enquadra-se na definio de ativo, de acordo com os itens 9 e
10 desta Interpretao. Se a definio de ativo imobilizado for alcanada, a entidade deve inicialmente reconhecer, em contrapartida ao
caixa recebido, uma conta no passivo representativa da obrigao pela
aquisio ou construo do imobilizado; quando esse ativo for adquirido ou construdo, a entidade deve reconhecer o item do imobilizado
ao seu custo conforme a NBC TG 27e deve reconhecer a receita de
acordo com os itens 13 a 20 desta Interpretao pela baixa do passivo,
representado pelo montante de caixa recebido do cliente.
Exemplos Ilustrativos
Estes exemplos acompanham, mas no so parte integrante da
Interpretao Tcnica ITG 11.
Exemplo 1
IE1 Uma companhia do ramo de construo civil est construindo
residncias em uma rea desprovida de rede de eletricidade. Com o
propsito de acessar essa rede, a companhia requerida a construir
uma subestao de energia que ento transferida para a concessionria de energia eltrica responsvel pelo servio de distribuio. A
premissa deste exemplo que a concessionria de energia eltrica
chega concluso de que a subestao transferida enquadra-se no
conceito de ativo. A concessionria ento utiliza a subestao para
conectar cada casa do empreendimento imobilirio residencial sua
rede de energia eltrica. Neste caso, sero os proprietrios das resi418
dncias que iro eventualmente utilizar a rede para suprimento de sua

necessidade de energia eltrica, muito embora eles no tenham inicialmente transferido a subestao. Admita-se que, por fora de regulao, a concessionria de energia eltrica tem a obrigao de prover o
acesso contnuo rede de energia a todos os seus usurios, pelo mesmo preo, independentemente de haverem ou no transferido um ativo. Dessa forma, os usurios da rede de energia que transferiram o
ativo para a concessionria pagam, pelo uso contnuo da rede, o mesmo preo que aqueles que assim no procederam. Admita-se tambm
que os usurios da rede de energia eltrica tm a faculdade de adquirir
eletricidade de outras concessionrias prestadoras de servios de distribuio, alm da prpria concessionria responsvel pela rede, muito
embora tenham de usar a rede para terem suprido de modo contnuo o
acesso energia eltrica.
IE2 Alternativamente, a concessionria responsvel pela rede pode construir a subestao e receber uma transferncia de um montante
de caixa da companhia do ramo de construo civil a ser aplicado
nica e exclusivamente para tal fim. O montante de caixa transferido
necessariamente no equivaleria ao custo total da subestao. assumido que a subestao remanesce como um ativo da concessionria
responsvel pela rede.
IE3 Neste exemplo, a Interpretao aplica-se a uma concessionria responsvel por uma rede de energia eltrica que recebe em transferncia uma subestao de uma companhia do ramo de construo
civil. A concessionria responsvel pela rede de energia deve reconhecer a subestao como um item do imobilizado e mensur-lo ao
valor justo no seu reconhecimento inicial (ou ao seu custo de construo nas circunstncias descritas no item IE2) de acordo com a NBC
TG 27 Ativo Imobilizado. O fato de os usurios da rede de energia,
que transferiram um ativo para a concessionria responsvel, pagarem
o mesmo preo que aqueles que assim no procederam, um indicativo de que a obrigao de prover acesso contnuo rede de energia no
um servio segregadamente identificvel da transao. Ademais,
conectar a casa rede de energia o nico servio a ser prestado em
contrapartida subestao entregue. Portanto, a concessionria responsvel pela subestao dever reconhecer a receita advinda da transao pelo valor justo da subestao (ou pelo montante de caixa recebido da companhia do ramo de construo civil nas circunstncias
419
descritas no item IE2) quando as casas forem conectadas rede, de

acordo com o item 20 da NBC TG 30 Receitas.
Exemplo 2
IE4 Um construtor de casas ergue uma delas em uma regio reurbanizada de uma importante cidade. Como parte do projeto de construo, o construtor instala um duto condutor de gua para fazer a
ligao da casa ao duto central de gua que passa em frente da casa.
Admita-se que, em decorrncia de o duto construdo localizar-se no
terreno da casa, o proprietrio da casa pode restringir o acesso ao
mesmo. O proprietrio tambm responsvel pela manuteno do
duto. Neste exemplo, os fatos indicam que o conceito de ativo no
alcanado para a companhia concessionria de gua.
IE5 Alternativamente, um construtor ergue mltiplas casas e instala um duto em uma regio do terreno compartilhada pelos proprietrios, ou em uma regio pertencente rea pblica, para conectar as
casas ao duto central de gua. O construtor das casas transfere a propriedade do duto para a companhia concessionria de gua que ser
responsvel pela sua manuteno. Neste exemplo, os fatos indicam
que a concessionria de gua controla o duto e deve reconhec-lo como um ativo.
Exemplo 3
IE6 Uma entidade firma um contrato com um cliente envolvendo
a terceirizao da rea de tecnologia da informao (TI) deste ltimo.
Como parte do contrato, o cliente transfere a propriedade dos seus
equipamentos de TI para a entidade. Inicialmente, a entidade precisa
usar os equipamentos para prover o servio requerido por meio do
contrato de terceirizao. A entidade responsvel pela manuteno
dos equipamentos e por sua reposio quando assim resolver proceder.
A vida til dos equipamentos estimada em trs anos. O contrato de
terceirizao requer que o servio seja prestado por dez anos a um
preo fixo que inferior ao preo que seria cobrado pela entidade caso
os equipamentos de TI no tivessem sido transferidos.
IE7 Neste exemplo, os fatos indicam que os equipamentos de TI
so ativos para a entidade. Portanto, a entidade dever reconhecer os
420
equipamentos de TI como ativos e mensur-los ao valor justo no momento inicial, de acordo com o item 24 da NBC TG 27. O fato de o
preo cobrado pela prestao do servio de terceirizao contratada
estar abaixo do preo que a entidade usualmente praticaria na ausncia
da transferncia dos equipamentos de TI um indicativo de que o servio de terceirizao um servio separadamente identificvel includo
no bojo do contrato. Os fatos tambm indicam ser ele o nico servio a
ser prestado em contrapartida transferncia dos equipamentos de TI.
Portanto, a entidade dever reconhecer a receita advinda da transao de
troca medida que o servio for sendo prestado, ou seja, ao longo dos
10 anos de vigncia do contrato de terceirizao celebrado.
IE8 Alternativamente, admita-se que, aps os trs primeiros anos,
o preo que a entidade cobre pela terceirizao sofra um incremento
para refletir o custo que ela ir incorrer para repor os equipamentos
transferidos do cliente.
IE9 Nesse caso, o preo reduzido que cobrado pelos servios
prestados, vis--vis o contrato de terceirizao, reflete a vida til dos
equipamentos transferidos. Por essa razo, a entidade deve reconhecer
a receita advinda da transao de troca ao longo dos trs primeiros
anos do contrato.
421

NBC TG 28; de NBC T 19.27 para NBC TG 26.

Aprova a ITG 12 Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros
Passivos Similares.

Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 12 Mudanas em Passivos por Desativao, Restaurao e Outros Passivos Similares.
422

423

ITG 12 - MUDANAS EM PASSIVOS POR DESATIVAO,
RESTAURAO E OUTROS PASSIVOS SIMILARES
ndice
CONTEXTO
ALCANCE
QUESTO
CONSENSO
Fatos comuns
Exemplo 1: Modelo de custo
Exemplo 2: Modelo de reavaliao
Exemplo 3: Transio
Item
1
2
3
48
EI1
EI2 EI5
EI6 EI12
EI13 EI18
Contexto
1. Muitas entidades tm obrigaes para desmontar, retirar e restaurar itens do imobilizado. Nesta Interpretao, essas obrigaes so
referidas como passivos por desativao, restaurao e outros passivos similares. De acordo com a NBC TG 27 Ativo Imobilizado, o
custo de um item do imobilizado inclui a estimativa inicial dos custos
de desmontagem e retirada do item e restaurao do local em que est
localizado, em cuja obrigao uma entidade incorre, quando o item
adquirido ou como consequncia de ter usado o item durante um perodo especfico para fins que no sejam o de produzir estoques durante
esse perodo. A NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e
Ativos Contingentes contm requisitos sobre como mensurar passivos
por desativao, restaurao e outros passivos similares. Esta Interpretao fornece orientao sobre como contabilizar o efeito das mudanas na mensurao dos passivos por desativao, restaurao e outros
passivos similares.
Alcance
2. Esta Interpretao aplicvel s mudanas na mensurao de
qualquer passivo por desativao, restaurao ou outro passivo similar
que:
(a) seja reconhecido como parte do custo de item do imobilizado
de acordo com a NBC TG 27 Ativo Imobilizado; e
(b) seja reconhecido como passivo de acordo com a NBC TG 25
Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
424
Por exemplo, um passivo por desativao, restaurao ou outro

passivo similar pode existir pela desativao de uma fbrica, reabilitao de danos ambientais em indstrias extrativas ou remoo do equipamento.
Questo
3. Esta Interpretao trata sobre como o efeito dos seguintes eventos que mudam a mensurao de passivo por desativao, restaurao ou outro passivo similar deve ser contabilizado para:
(a) mudana no fluxo de sada estimado de recursos que incorporam benefcios econmicos (por exemplo, fluxos de caixa) necessrios
para liquidar a obrigao;
(b) mudana na taxa de desconto corrente baseada em mercado,
conforme definida no item 47 da NBC TG 25 Provises, Passivos
Contingentes e Ativos Contingentes (isso inclui mudanas no valor
temporal do dinheiro e os riscos especficos do passivo); e
(c) aumento que reflete a passagem do tempo (tambm referido
como a reverso do desconto).
Consenso
4. As mudanas na mensurao de passivo por desativao, restaurao e outros passivos similares que resultam das alteraes nas
estimativas do valor ou perodo do fluxo de sada de recursos que
incorporam benefcios econmicos necessrios para liquidar a obrigao, ou uma mudana na taxa de desconto, so contabilizadas de acordo com os itens 5 a 7.
5. Se o respectivo ativo for mensurado utilizando o mtodo de
custo:
(a) sujeitas ao item (b), as mudanas no passivo sero adicionadas
ao/deduzidas do custo do respectivo ativo no perodo corrente;
(b) o valor deduzido do custo do ativo no exceder o seu valor
contbil. Se a reduo no passivo exceder o valor contbil do ativo, o
excedente reconhecido imediatamente no resultado;
(c) se o ajuste resultar na adio ao custo do ativo, a entidade
considera se essa uma indicao de que o novo valor contbil do
ativo pode no ser plenamente recupervel. Se houver tal indicao, a
entidade testa o ativo quanto reduo no valor recupervel estimando o seu valor recupervel e contabiliza qualquer perda por reduo ao
425
valor recupervel, de acordo com a NBC TG 01 Reduo ao Valor

Recupervel de Ativos.
6. Se o respectivo ativo tiver sido mensurado utilizando o mtodo de reavaliao (quando legalmente possvel):
(a) as mudanas no passivo alteram a reserva de reavaliao anteriormente reconhecida desse ativo, de modo que:
(i) a reduo no passivo (sujeita ao item (b)) reconhecida
em outros resultados abrangentes e aumenta a reserva de reavaliao no patrimnio lquido, mas reconhecida no resultado na
medida em que reverter a reduo da reavaliao no ativo que tenha sido previamente reconhecida no resultado;
(ii) o aumento no passivo reconhecido no resultado, exceto
aquele reconhecido em outros resultados abrangentes e reduzir a
reserva de reavaliao no patrimnio lquido at o limite de qualquer saldo credor existente na reserva em relao a esse ativo;
(b) caso uma reduo no passivo exceda o valor contbil que teria
sido reconhecido caso o ativo tivesse sido registrado de acordo com o
mtodo do custo, o excedente ser reconhecido imediatamente no
resultado;
(c) uma mudana no passivo uma indicao de que o ativo pode
ter que ser reavaliado (se for permitido legalmente) para garantir que o
valor contbil no difira significativamente daquele que seria determinado utilizando o valor justo no final do perodo de relatrio. Qualquer reavaliao ser levada em considerao na determinao dos
valores a serem reconhecidos no resultado ou em outros resultados
abrangentes de acordo com a alnea (a). Se a reavaliao for necessria, todos os ativos dessa classe sero reavaliados;
(d) a NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis
exige a divulgao na demonstrao do resultado abrangente de cada
componente de outra receita ou despesa abrangente. Ao cumprir esse
requisito, a mudana na reserva de reavaliao resultante de mudana
no passivo ser identificada e divulgada separadamente como tal.
7. O valor deprecivel ajustado do ativo depreciado ao longo
de sua vida til. Portanto, uma vez que o respectivo ativo tenha chegado ao fim de sua vida til, todas as mudanas subsequentes no passivo so reconhecidas no resultado medida que ocorrerem. Isso
aplicvel tanto no mtodo de custo quanto no mtodo de reavaliao.
426
8. A reverso peridica do desconto dever ser reconhecida no

resultado como custo de financiamento medida que ocorrer. A capitalizao prevista na NBC TG 20 Custos dos Emprstimos no
permitida.
Estes exemplos acompanham, porm no fazem parte da Interpretao.
Fatos comuns
EI1 Uma entidade possui uma usina de energia nuclear e um respectivo passivo por desativao. A usina nuclear iniciou as operaes
em 1. de janeiro de 2000. A usina tem vida til de 40 anos. Seu custo
inicial foi de $ 120.000; isso incluiu o valor dos custos de desativao
de $ 10.000 que representava $ 70.400 em fluxos de caixa estimados
pagveis em 40 anos descontados a uma taxa ajustada de risco de 5
por cento. O exerccio financeiro da entidade encerrado em 31 de
dezembro.
Exemplo 1: Modelo de custo
EI2 Em 31 de dezembro de 2009, a usina tem 10 anos de idade. A
depreciao acumulada de $ 30.000 ($ 120.000 x 10/40 anos). Por
causa da reverso do desconto (5%) ao longo de 10 anos, o passivo
por desativao cresceu de $ 10.000 para $ 16.300.
EI3 Em 31 de dezembro de 2009, a taxa de desconto no se alterou. Entretanto, a entidade estima que, como resultado dos avanos
tecnolgicos, o valor presente lquido do passivo por desativao tenha diminudo em $ 8.000. Consequentemente, a entidade ajusta o
passivo por desativao de $ 16.300 para $ 8.300. Nessa data, a entidade realiza o seguinte lanamento para refletir a mudana:
$
8.000
D Passivo por desativao

C Custo do ativo
$
8.000
EI4 Aps esse ajuste, o valor contbil do ativo de $ 82.000 ($

120.000 $ 8.000 $ 30.000), que ser depreciado ao longo dos 30
anos restantes da vida do ativo, resultando na despesa de depreciao
427
para o prximo exerccio de $ 2.733 ($ 82.000 30). O custo financeiro da reverso do desconto para o prximo exerccio ser de $ 415 ($
8.300 x 5%).
EI5 Se a mudana no passivo tivesse resultado da mudana na taxa de desconto, em vez da mudana nos fluxos de caixa estimados, a
contabilizao da mudana teria sido a mesma, porm o custo financeiro do prximo exerccio teria refletido a nova taxa de desconto.
Exemplo 2: Modelo de reavaliao
EI6 A entidade adota o mtodo de reavaliao citado na NBC TG
27 Ativo Imobilizado, em que a usina reavaliada com regularidade
suficiente de modo que o valor contbil no difira significativamente do
valor justo. A poltica da entidade eliminar a depreciao acumulada
na data de reavaliao contra o valor contbil bruto do ativo.
EI7 Ao contabilizar ativos reavaliados aos quais correspondem
passivos por desativao, importante compreender a base da avaliao obtida. Por exemplo:
(a) se um ativo for avaliado com base no fluxo de caixa descontado, alguns avaliadores podem avaliar o ativo sem deduzir nenhuma
proviso para custos de desativao (avaliao bruta), enquanto
outros podem avaliar o ativo aps a deduo da proviso para custos
de desativao (avaliao lquida), pois a entidade que adquire o
ativo geralmente tambm assume a obrigao por desativao. Para
fins de demonstraes contbeis, a obrigao por desativao reconhecida como passivo separado, e no deduzida do ativo. Consequentemente, se o ativo for avaliado em base lquida, necessrio
ajustar a avaliao obtida, adicionando de volta a proviso para o passivo, de modo que o passivo no seja contado duas vezes;(*)
(b) se um ativo for avaliado com base no custo de reposio depreciado, a avaliao obtida pode no incluir o valor para o componente de desativao do ativo. Se no incluir, necessrio adicionar o
valor adequado avaliao para refletir o custo de reposio depreciado desse componente.
(*) Para exemplos desse princpio, ver NBC TG 01 Reduo no Valor
Recupervel de Ativos e NBC TG 28 Propriedade para Investimento.
428
EI8 Assuma-se que a avaliao de fluxo de caixa descontado com

base em mercado de $ 115.000 seja obtida em 31 de dezembro de
2002. Ela inclui a proviso de $ 11.600 para custos de desativao, o
que no representa nenhuma alterao estimativa original, aps a
reverso do desconto de trs anos. Os valores includos no balano
patrimonial em 31 de dezembro de 2002 so, portanto:
$
126.600
Nada
(11.600)
115.000
(10.600)
15.600
Ativo (1)
Depreciao acumulada
Passivo por desativao
Ativos lquidos
Lucros acumulados (2)
Reserva de reavaliao (3)
Notas:
(1) Avaliao obtida de $ 115.000 mais custos de desativao de
$ 11.600 considerada na avaliao, porm reconhecida como passivo
separado = $ 126.600.
(2) Depreciao de trs anos sobre o custo original $ 120.000 x
3/40 = $ 9.000 mais desconto acumulado em $ 10.000 a 5% composto = $ 1.600; total $ 10.600.
(3) Valor reavaliado $ 126.600 menos valor contbil lquido anterior de $ 111.000 (custo $ 120.000 menos depreciao acumulada de
$ 9.000).
EI9 A despesa de depreciao de 2003 , portanto, $ 3.420 ($

126.600 x 1/37) e a taxa de desconto para 2003 $ 600 (5% de $
11.600). Em 31 de dezembro de 2003, o passivo por desativao (antes de qualquer ajuste) de $ 12.200 e a taxa de desconto no se alterou. Entretanto, nessa data a entidade estima que, como resultado dos
avanos tecnolgicos, o valor presente lquido do passivo por desativao tenha diminudo em $ 5.000. Consequentemente, a entidade
ajusta o passivo por desativao de $ 12.200 para $ 7.200.
EI10 O total desse ajuste lanado em reserva de reavaliao,
pois ele no excede o valor contbil que teria sido reconhecido caso o
ativo tivesse sido lanado de acordo com o mtodo do custo. Se isso
tivesse ocorrido, o excedente teria sido lanado no resultado de acordo
com o item 6(b). A entidade faz o seguinte lanamento para refletir a
mudana:
429
$
5.000

C Reserva de reavaliao
$
5.000
EI11 A entidade decide que uma avaliao total do ativo necessria em 31 de dezembro de 2003, para garantir que o valor contbil
no difira significativamente do valor justo. Suponha-se que o ativo
agora seja avaliado em $ 107.000, que lquido da proviso de $
7.200 para a obrigao por desativao reduzida que deve ser reconhecida como passivo separado. A avaliao do ativo para fins de
demonstraes contbeis, antes de deduzir essa proviso, , portanto,
$ 114.200. necessrio o seguinte lanamento adicional:
$
3.420
Depreciao acumulada (1)

C
Ativo
D Reserva de reavaliao (2)
C
Ativo (3)
$
3.420
8.980
8.980
Notas:
(1) Eliminando depreciao acumulada de $ 3.420, de acordo
com a poltica contbil da entidade.
(2) O dbito feito reserva de reavaliao, pois a reduo que
surge na reavaliao no excede o saldo positivo existente na reserva
de reavaliao em relao ao ativo.
(3) Avaliao anterior (antes da proviso para custos de desativao) de $ 126.600, menos depreciao acumulada de $ 3.420, menos nova avaliao (antes da proviso para custos de desativao) de
$ 114.200.
EI12 Aps essa avaliao, os valores includos no balano patrimonial so:

$
114.200
nada
(7.200)
107.000
(14.620)
11.620
Ativo
Depreciao acumulada
Ativos lquidos
Lucros acumulados (1)
Reserva de reavaliao (2)
430
Notas:
(1) $ 10.600 em 31 de dezembro de 2002 mais despesa de depreciao em 2003 de $ 3.420 e taxa de desconto de $ 600 = $
14.620.
(2) $ 15.600 em 31 de dezembro de 2002, mais $ 5.000 proveniente da reduo do passivo, menos $ 8.980 de reduo na reavaliao = $ 11.620.
Exemplo 3: Transio
EI13 A aplicao retrospectiva exigida pela NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro, quando
praticvel. O exemplo seguinte ilustra a aplicao retrospectiva da
Interpretao para preparador que:
(a) adota a Interpretao em 1. de janeiro de 2010; e
(b) antes da adoo da Interpretao, reconheceu mudanas nos
fluxos de caixa estimados para liquidar os passivos por desativao
como receita ou despesa.
EI14 Em 31 de dezembro de 2005, por causa da reverso do desconto (5%) por um ano, o passivo por desativao cresceu de $ 10.000
para $ 10.500. Alm disso, com base em fatos recentes, a entidade
estima que o valor presente do passivo por desativao aumentou em
$ 1.500 e, consequentemente, o ajusta de $ 10.500 para $ 12.000. De
acordo com sua poltica ento em vigor, o aumento no passivo reconhecido no resultado.
EI15 Em 1. de janeiro de 2010, a entidade faz o seguinte lanamento para refletir a adoo da Interpretao:
D
$
1.500
Ativo
C
C
Depreciao acumulada
Lucros ou prejuzos acumulados
$
154
1.346
EI16 O custo do ativo ajustado para o que teria sido se o aumento

no valor estimado de custos de desativao em 31 de dezembro de 2005
tivesse sido capitalizado nessa data. Esse custo adicional seria depreciado
ao longo de 39 anos. Portanto, a depreciao acumulada sobre esse valor
em 31 de dezembro de 2009 seria $ 154 ($ 1.500 x 4/39 anos).
431
EI17 Considerando que, antes de adotar a Interpretao em 1. de

janeiro de 2010, a entidade reconheceu mudanas no passivo por desativao no resultado, o ajuste lquido de $ 1.346 reconhecido como
crdito aos lucros acumulados de abertura. Esse crdito no precisa ser
divulgado nas demonstraes contbeis, por causa da reapresentao
descrita abaixo.
EI18 A NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro requer que as demonstraes contbeis comparativas sejam reapresentadas e os ajustes aos lucros acumulados de
abertura no incio do perodo comparativo sejam divulgados. Os lanamentos equivalentes em 1. de janeiro de 2009 so mostrados abaixo. Alm disso, a despesa de depreciao para o exerccio findo em 31
de dezembro de 2009 aumentada em $ 39 em relao ao valor informado anteriormente:
D Ativo
C
C
$
1.500
Depreciao acumulada
Lucros ou prejuzos acumulados
432
$
115
1.385

de IT 14 para (R1) e de outras normas citadas: de NBC T 19.7 para NBC TG 25;
de NBC T 19.11 para NBC TG 23; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; de NBC T
NBC TG 18; e de NBC T 19.38 para NBC TG 19.

de 23 de julho de 2010
Aprova a ITG 13 (R1) Direitos a Participaes Decorrentes de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental.
pela Lei n 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 13 Direitos a Participaes Decorrentes
de Fundos de Desativao, Restaurao e Reabilitao Ambiental que
tem por base a Interpretao ICPC 13 (IFRIC 5 do IASB).
Braslia, 23 de julho de 2010.
433
ITG 13 (R1) DIREITOS A PARTICIPAES

DECORRENTES DE FUNDOS DE DESATIVAO,
RESTAURAO E REABILITAO AMBIENTAL
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
Norma para identificar o nmero da consolidao e facilitar a pesquisa no site do CFC. As
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois,
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao
da norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice
REFERNCIAS
CONTEXTO
ALCANCE
QUESTES
CONSENSO
Contabilizao de participao em fundo
Contabilizao de obrigao de fazer contribuies adicionais
Divulgao
VIGNCIA
Item
13
45
6
7 13
79
10
11 13
14
Referncias

Retificao de Erro
NBC TG 36 Demonstraes Consolidadas
Contingentes
Mensurao
NBC TG 18 Investimento em Coligada, em Controlada e
em Empreendimento Controlado em Conjunto (2)
NBC TG 19 Negcios em Conjunto(2)
Contexto
1. A finalidade dos fundos de desativao, restaurao e reabilitao ambiental, doravante referidos como fundos de desativao ou
fundos, segregar ativos para custear alguns ou todos os custos de
desativao de fbricas (como usina nuclear) ou determinados equipamentos (como veculos) ou de reabilitao ambiental (como despoluio de guas ou restaurao de terreno contaminado), referidos
conjuntamente como desativao.
434
2. As contribuies a esses fundos podem ser voluntrias ou exigidas por regulamento ou lei. Os fundos podem ter uma das seguintes
estruturas:
(a) fundos que so estabelecidos por um nico contribuinte para
custear suas prprias obrigaes por desativao, seja para um local
especfico ou para uma srie de locais geograficamente dispersos;
(b) fundos que so estabelecidos com mltiplos contribuintes para
custear suas obrigaes individuais ou conjuntas por desativao,
quando os contribuintes tiverem o direito de reembolso por despesas
de desativao na extenso de suas contribuies acrescidas de quaisquer ganhos reais sobre essas contribuies, menos suas parcelas nas
despesas de administrao do fundo. Os contribuintes podem ter obrigao de fazer contribuies adicionais, como, por exemplo, no caso
da falncia de outro contribuinte;
(c) fundos que so estabelecidos com mltiplos contribuintes, para custear suas obrigaes individuais ou conjuntas por desativao,
quando o nvel exigido de contribuies estiver baseado na atividade
atual de um contribuinte e o benefcio obtido por esse contribuinte
estiver baseado em sua atividade passada. Nesses casos, h um descasamento potencial no valor das contribuies feitas por um contribuinte (com base na atividade atual) e o valor realizvel proveniente do
fundo (baseado na atividade passada).
3. Esses fundos geralmente tm as seguintes caractersticas:
(a) o fundo administrado, separadamente, por depositrios independentes;
(b) as entidades (contribuintes) fazem contribuies ao fundo, que
so investidas em uma srie de ativos que podem incluir tanto instrumentos de dvida quanto patrimoniais, e esto disponveis para ajudar
a pagar os gastos de desativao dos contribuintes. Os depositrios
determinam como as contribuies so investidas, dentro das limitaes definidas pelos documentos constitutivos do fundo e qualquer
legislao aplicvel ou outros regulamentos;
(c) os contribuintes mantm a obrigao de pagar os gastos de desativao. Entretanto, os contribuintes so capazes de obter reembolso
dos gastos de desativao do fundo at o valor que for menor no confronto entre os gastos de desativao incorridos e a parcela do contribuinte nos ativos do fundo;
(d) os contribuintes podem ter acesso restrito ou nenhum acesso a
qualquer excedente de ativos do fundo sobre aqueles usados para
435
cumprir os gastos de desativao elegveis.

Alcance
4. Esta Interpretao deve ser aplicada contabilizao nas demonstraes contbeis de contribuinte por participaes decorrentes de
fundos de desativao que possuem ambas as caractersticas abaixo:
(a) os ativos so administrados separadamente (por serem mantidos em entidade legal separada ou como ativos segregados dentro de
outra entidade); e
(b) o direito do contribuinte de acessar os ativos restrito.
5. A participao residual no fundo que se estenda alm do direito de reembolso, tal como o direito contratual s distribuies quando
toda a desativao tiver sido concluda ou na liquidao do fundo,
pode ser um instrumento patrimonial dentro do alcance da NBC TG
38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao e, nesse caso, no est dentro do alcance desta Interpretao.
Questes
(a) como a entidade (contribuinte) deve contabilizar a sua participao no fundo?
(b) quando a entidade (contribuinte) tiver obrigao de fazer contribuies adicionais, como, por exemplo, no caso de falncia de outro
contribuinte, como essa obrigao deve ser contabilizada?
Consenso
Contabilizao de participao em fundo
7. O contribuinte deve reconhecer sua obrigao de pagar gastos
de desativao como passivo e deve reconhecer sua participao no
fundo separadamente, exceto se o contribuinte no for responsvel por
pagar os gastos de desativao mesmo se o fundo deixar de pagar.
8. O contribuinte deve determinar se possui controle, controle
conjunto ou influncia significativa sobre o fundo por referncia
NBC TG 18, NBC TG 19 e NBC TG 36. Em caso positivo, o con-
436
tribuinte deve contabilizar sua participao no fundo de acordo com

essas normas.(2)
9. Se o contribuinte no tiver o controle, controle conjunto ou influncia significativa sobre o fundo, deve reconhecer o direito de receber reembolso proveniente do fundo como reembolso, de acordo
com a NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Esse reembolso deve ser mensurado pelo menor entre:
(a) o valor da obrigao por desativao reconhecida; e
(b) a parcela do contribuinte no valor justo dos ativos lquidos do
fundo atribuveis aos contribuintes.
As mudanas no valor contbil do direito de receber reembolso, exceto as contribuies ao fundo, e pagamentos do fundo, devem ser reconhecidas no resultado no perodo em que essas mudanas ocorrerem.
Contabilizao de obrigao de fazer contribuies adicionais
10. Quando o contribuinte tem obrigao de fazer contribuies
adicionais potenciais, como, por exemplo, no caso da falncia de outro
contribuinte ou se o valor dos ativos de investimento mantidos pelo
fundo diminuir a um nvel que seja insuficiente para cumprir as obrigaes de reembolso do fundo, essa obrigao considerada passivo
contingente, que est dentro do alcance da NBC TG 25. A entidade
(contribuinte) deve reconhecer um passivo somente se for provvel
que as contribuies adicionais sero feitas.
Divulgao
11. A entidade (contribuinte) deve divulgar a natureza de sua participao no fundo e quaisquer restries sobre o acesso aos ativos no
fundo.
12. Quando a entidade (contribuinte) tiver obrigao de fazer
contribuies adicionais potenciais que no sejam reconhecidas como
passivo (ver item 10), deve fazer as divulgaes requeridas pelo item
86 da NBC TG 25.
13. Quando a entidade (contribuinte) contabilizar sua participao no fundo de acordo com o item 9, ela deve fazer as divulgaes
requeridas pelo item 85(c) da NBC TG 25.
437
Vigncia
14. Esta Interpretao aplicvel juntamente com a adoo inicial da NBC TG 38 e da NBC TG 25.

438

25; e de NBC T 19.11 para NBC TG 23.

de 23 de julho de 2010
Aprova a ITG 15 Passivo Decorrente
de Participao em Mercado Especfico
Resduos de Equipamentos Eletroeletrnico.
pela Lei n 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 15 Passivo Decorrente de Participao
em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnico
que tem por base a Interpretao ICPC 15 (IFRIC 6 do IASB).
Braslia, 23 de julho de 2010.
439

ITG 15 PASSIVO DECORRENTE DE PARTICIPAO EM
MERCADO ESPECFICO RESDUOS DE EQUIPAMENTOS
ELETROELETRNICOS
ndice
REFERNCIAS
INTRODUO
CONTEXTO
ALCANCE
QUESTO
CONSENSO
VIGNCIA
Item
IN1 IN2
15
67
8
9
10
Referncias

Retificao de Erro
Contingentes
Introduo
IN1. A Interpretao IFRIC 6 foi emitida pelo International Accounting Standards Board (IASB) para uma situao especfica da Unio Europeia. Ocorre que muitas empresas brasileiras que tm investimentos societrios naquela regio precisam aplic-la, e suas investidoras no Brasil precisam reconhecer seus efeitos para fins de equivalncia
patrimonial e consolidao das demonstraes contbeis. Por isso o
Conselho Federal de Contabilidade (CFC) deliberou emitir a presente
Interpretao em total conformidade com sua verso original.
IN2. Alm do comentado no item anterior, podem ocorrer situaes que se assemelhem a essas discutidas pela Interpretao em outras regies, inclusive no Brasil. Os princpios bsicos contidos nesta
Interpretao tambm servem como fundamento para o registro contbil dessas situaes.
Contexto
1. O item 17 da NBC TG 25 especifica que um evento que cria
obrigao um evento passado que cria uma obrigao presente, para
440
o qual a entidade no tenha alternativa realista seno liquidar a obrigao criada pelo evento.
2. O item 19 da NBC TG 25 afirma que as provises devem ser
reconhecidas apenas para obrigaes que surgem de eventos passados que existam independentemente de aes futuras da entidade.
3. A Diretiva da Unio Europeia sobre Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos, que regulamenta coleta, tratamento, recuperao
e descarte ambientalmente slido de resduos de equipamentos naquela regio, originou questes sobre quando o passivo pela desativao,
segundo aquela Diretiva deve ser reconhecido. A Diretiva distingue
entre resduos novos e histricos e entre resduos provenientes de
residncias privadas e resduos de fontes diferentes de residncias
privadas. Resduos novos esto relacionados a produtos vendidos aps
uma determinada data (13 de agosto de 2005). Todos os equipamentos
residenciais vendidos antes dessa data so considerados como originrios de resduos histricos, para as finalidades da Diretiva.
4. A Diretiva afirma que o custo de gerenciamento de resduos para equipamentos residenciais histricos deve ser suportado pelos fabricantes desse tipo de equipamento que estiverem no mercado durante um
perodo a ser especificado na legislao aplicvel de cada pas-membro
(o perodo de mensurao). A Diretiva declara que cada pas-membro
estabelecer um mecanismo para que os fabricantes contribuam com os
custos de forma proporcional, ou seja, na proporo de sua respectiva
participao de mercado por tipo de equipamento.
5. Diversos termos usados na Interpretao, tais como participao de mercado e perodo de mensurao, podem ser definidos
de forma diferente na legislao de cada pas-membro. Por exemplo, a
durao do perodo de mensurao pode ser de um ano ou de apenas
um ms. Similarmente, a mensurao da participao de mercado e as
frmulas para calcular a obrigao podem ser diferentes nas legislaes de cada pas. Entretanto, esses exemplos afetam somente a mensurao do passivo, que no faz parte do alcance da Interpretao.
441
Alcance
6. Esta Interpretao fornece orientao sobre o reconhecimento,
nas demonstraes contbeis de fabricantes, de passivos por gerenciamento de resduos previstos na Diretiva da Unio Europeia sobre
Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos em relao s vendas de
equipamentos residenciais histricos.
7. A Interpretao no trata de resduos novos nem de perdas
histricas provenientes de fontes que no sejam residncias privadas.
O passivo por esse gerenciamento de resduos est adequadamente
coberto pela NBC TG 25. Entretanto, se na legislao local os novos
resduos provenientes de residncias privadas forem tratados de forma
similar aos resduos histricos provenientes de residncias privadas,
os princpios da Interpretao se aplicam por referncia hierarquia
nos itens 10 a 12 da NBC TG 23. A hierarquia da NBC TG 23 tambm relevante para outros regulamentos que impem obrigaes, de
forma que similar ao modelo de atribuio de custo especificado na
referida Diretiva.
Questo
8. A Interpretao foi elaborada para determinar, no contexto da
desativao prevista na Diretiva da Unio Europeia sobre Resduos de
Equipamentos Eletroeletrnicos, o que constitui o fato gerador da
obrigao, de acordo com o item 14(a) da NBC TG 25, para o reconhecimento de proviso para custos de gerenciamento de resduos:
a fabricao ou venda de equipamentos domsticos histricos?
a participao no mercado durante o perodo de mensurao?
a no ocorrncia de custos na realizao de atividades de gerenciamento de resduos?
Consenso
9. A participao no mercado durante o perodo de mensurao
o fato gerador da obrigao, de acordo com o item 14(a) da NBC TG
25. Como consequncia, o passivo por custos de gerenciamento de
resduos para equipamentos domsticos histricos no surge quando
442
os produtos so fabricados ou vendidos. Como a obrigao por equipamentos domsticos histricos est vinculada participao no mercado durante o perodo de mensurao e, no, produo ou venda
dos itens a serem alienados, no h nenhuma obrigao, exceto e at
que exista uma participao de mercado durante o perodo de mensurao. A poca do fato gerador tambm pode ser independente do
perodo especfico no qual as atividades para realizar o gerenciamento
de resduos so empreendidas e os custos relacionados incorridos.
Vigncia
10.Esta Interpretao deve ser aplicada em conjunto com a adoo inicial da NBC TG 25.
443

ESTRUTURA CONCEITUAL; de NBC T 19.11 para NBC TG 23; de NBC T 19.15
26; de NBC T 19.32 para NBC TG 38; e de NBC T 19.33 para NBC TG 39.

Aprova a ITG 16 (R1) Extino de Passivos Financeiros com Instrumentos Patrimoniais.
pela Lei n 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 16 Extino de Passivos Financeiros
com Instrumentos Patrimoniais que tem por base a Interpretao Tcnica ICPC 16 (IFRIC 19 do IASB).
444
ITG 16 (R1) EXTINO DE PASSIVOS FINANCEIROS

COM INSTRUMENTOS PATRIMONIAIS
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, ...) foi adicionada sigla da
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, pois,
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao
da norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice
REFERNCIAS
ANTECEDENTES
ALCANCE
QUESTES
CONSENSO
DATA DE TRANSIO
Item
1
23
4
5 11
12 13
Referncias
NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL Estrutura Conceitual

para Elaborao e Divulgao de Relatrio Contbil-Financeiro (2)
NBC TG 46 Mensurao do Valor Justo (2)
NBC TG 15 Combinao de Negcios
NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro
NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis
NBC TG 38 Instrumentos Financeiros: Reconhecimento e Mensurao
NBC TG 39 Instrumentos Financeiros: Apresentao
Antecedentes
1. Um devedor e um credor podem renegociar os termos de
um passivo financeiro mediante a emisso de instrumentos patrimoniais prprios do devedor para o credor, tendo como resultado a
extino parcial ou total desse passivo. Essas operaes so muitas
vezes denominadas debt for equity swaps.
Alcance
2. Esta Interpretao trata da contabilizao por uma entidade
quando as condies de um passivo financeiro so renegociadas e
resultam na emisso de instrumentos patrimoniais da entidade ao
seu credor para a extino total ou parcial do passivo financeiro.
Esta Interpretao no trata da contabilizao por parte do credor.
445
3. A entidade no deve aplicar esta Interpretao s operaes

em situaes em que:
(a) o credor tambm direta ou indiretamente scio ou acionista que est agindo nessa sua qualidade de scio ou acionista direto ou
indireto;
(b) o credor e a entidade so controlados pela mesma parte ou
partes, antes e depois da operao e a essncia da transao inclui a
distribuio de capital pela entidade, ou contribuio para a entidade;
(c) a extino do passivo financeiro por meio da emisso de
instrumentos patrimoniais est em conformidade com as condies
originais do passivo financeiro.
Questes
4. Esta Interpretao aborda as seguintes questes:
(a) So retribuio paga, de acordo com o item 41 da NBC
TG 38, os instrumentos patrimoniais de uma entidade emitidos para
extinguir a totalidade ou parte de um passivo financeiro?
(b) Como a entidade deve mensurar inicialmente os instrumentos patrimoniais prprios emitidos para extinguir tal responsabilidade
financeira?
(c) Como a entidade deve contabilizar qualquer diferena entre
o valor contbil do passivo financeiro extinto e a mensurao inicial
dos instrumentos patrimoniais emitidos?
Consenso
5. A questo da emisso dos instrumentos patrimoniais da entidade a um credor para extinguir a totalidade ou parte de um passivo
financeiro retribuio paga em conformidade com o item 41 da NBC
TG 38. A entidade deve remover um passivo financeiro (ou parte de
passivo financeiro) de seu balano patrimonial quando, e apenas
quando, for extinto, de acordo com o item 39 da NBC TG 38.
6. Quando instrumentos patrimoniais prprios emitidos para o
credor para extinguir a totalidade ou parte de um passivo financeiro
so inicialmente reconhecidos, a entidade deve mensur-los pelo
valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, a menos que o
valor justo no possa ser mensurado.
446
7 Se o valor justo dos instrumentos patrimoniais prprios emitidos no puder ser mensurado, os instrumentos patrimoniais prprios devem ser mensurados pelo valor justo do passivo financeiro
extinto. Ao mensurar o valor justo de passivo financeiro extinto
que inclua caracterstica de demanda (por exemplo, depsito
vista), o item 47 da NBC TG 46 no deve ser aplicado. (2)
8. Se apenas parte do passivo financeiro extinto, a entidade
deve avaliar se parte da retribuio paga refere-se a uma modificao dos termos da responsabilidade que remanesce. Se parte do
valor pago se refere a uma modificao dos termos da parte remanescente do passivo, a entidade deve alocar a retribuio paga entre
a parte da responsabilidade extinta e a parte do passivo remanescente. A entidade deve considerar todos os fatos e circunstncias
relevantes relativos operao ao fazer essa alocao.
9. A diferena entre o valor contbil do passivo financeiro (ou
parte do passivo financeiro) extinto e a retribuio paga deve ser
reconhecida no resultado do perodo em conformidade com o item
41 da NBC TG 38. Os instrumentos patrimoniais prprios devem
ser reconhecidos inicialmente e mensurados na data em que o passivo financeiro (ou parte desse passivo) for extinto.
10. Quando apenas parte do passivo financeiro for extinto, o valor dever ser atribudo de acordo com o item 8 desta Interpretao. A
importncia atribuda parte remanescente do passivo financeiro far
parte da avaliao se as condies dessa parcela remanescente tiverem
sido substancialmente modificadas. Se o passivo remanescente tiver
sido substancialmente alterado, a entidade deve contabilizar a alterao como extino da obrigao original e o reconhecimento de novo
passivo como requerido pelo item 40 da NBC TG 38.
11. A entidade deve divulgar o ganho ou a perda reconhecido
de acordo com os itens 9 e 10 como item separado na demonstrao do resultado ou em nota explicativa.
Data de transio
12. (Eliminado).
447
13. A entidade deve aplicar uma alterao de prtica contbil

de acordo com a NBC TG 23 a partir do incio do primeiro perodo
comparativo apresentado.

(2) Redao dada pela NBC ITG 16 (R1), de 11-12-13, publicada no DOU de 20-11-13.
448

Aprova a ITG 17 Contratos de Concesso: Evidenciao.
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 17 Contratos de Concesso: Evidenciao, tendo em vista a edio da Interpretao Tcnica ICPC 17 pelo
Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) que tem por base a SIC
29 do IASB (BV2011 BB).
449

ITG 17 CONTRATOS DE CONCESSO: EVIDENCIAO
ndice
REFERNCIAS
TPICO
CONSENSO
Item
15
67
Referncias
NBC TG 27 Ativo Imobilizado
NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes
ITG 01 Contratos de Concesso
Tpico
1. Uma entidade (concessionrio) pode ingressar em acordo contratual com outra entidade (concedente) para prestar servios que permitem ao pblico acesso a diversas facilidades econmicas e sociais.
O concedente pode ser entidade do setor pblico ou do setor privado
ligada a um ente governamental. Exemplos de servios de concesso
pblica compreendem redes de tratamento de gua e de fornecimento
de servios pblicos de carter essencial, rodovias, estacionamentos
de veculos, tneis, pontes, aeroportos e redes de telecomunicaes.
Exemplos de acordos contratuais que no so caracterizados como
servios de concesso pblica compreendem uma entidade terceirizando a operao de seus servios internos (exemplos: cafeteria para
funcionrios, manuteno predial, funes de tecnologia da informao e servios contbeis).
2. O servio de concesso pblica geralmente envolve o concedente outorgando ao concessionrio pelo prazo da concesso:
(d) o direito de prestar servios que permitem ao pblico acesso
a diversas facilidades econmicas e sociais; e
450
(e) em alguns casos, o direito de utilizar ativos tangveis especificados, ativos intangveis ou ativos financeiros;
em contrapartida de o concessionrio:
(f) assumir o compromisso de prestar servios conforme determinados termos e condies contratuais, durante o perodo de concesso; e
(g) quando aplicvel, assumir o compromisso de reverter, ao
trmino do perodo de concesso, os direitos recebidos no incio do
perodo de concesso e/ou adquiridos ao longo desse perodo.
3. Uma caracterstica comum a todos os acordos contratuais envolvendo concesses pblicas a de que o concessionrio concomitantemente recebe um direito e uma obrigao de prestar servios
pblicos.
4. O tpico desta Interpretao diz respeito a que tipo de informao deve ser prestada nas notas explicativas que acompanham as
demonstraes contbeis do concessionrio e do concedente.
5. Certos aspectos e divulgaes relacionados concesso de alguns servios pblicos j esto devidamente tratados nas normas do
CFC (por exemplo, a NBC TG 27 para aquisies de itens do ativo
imobilizado, a NBC TG 06 aplicada a ativos objeto de arrendamento
mercantil e a NBC TG 04 aplicada a aquisies de ativos intangveis).
Entretanto, um acordo contratual de concesso de servios pblicos
pode envolver contratos a executar (executory contracts) que no esto disciplinados pelas normas do CFC, a menos que se trate de contratos que sejam onerosos, caso em que deve ser aplicada a NBC TG
25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes. Dessa
forma, esta Interpretao trata de divulgaes adicionais para os acordos contratuais de concesses de servios pblicos.
Consenso
6. Todos os aspectos do contrato de concesso devem ser considerados para determinar as divulgaes adequadas nas notas explicativas. O concessionrio e o concedente devem divulgar o que segue ao
final de cada perodo de reporte:
(a)
descrio do acordo contratual;

451
(b) termos significativos do contrato que possam afetar o montante, o perodo de ocorrncia e a certeza dos fluxos de caixa futuros
(por exemplo, perodo da concesso, datas de reajustes nos preos e
bases sobre as quais o reajuste ou renegociao sero determinados);
(c) natureza e extenso (por exemplo, quantidade, perodo de
ocorrncia ou montante, conforme o caso) de:
(i) direitos de uso de ativos especificados;
(ii) obrigao de prestar servios ou direitos de receber servios;
(iii) obrigaes para adquirir ou construir itens da infraestrutura da concesso;
(iv) obrigao de entregar ou direito de receber ativos especificados no final do prazo da concesso;
(v) opo de renovao ou de resciso; e
(vi) outros direitos e obrigaes (por exemplo, grandes manutenes peridicas);
(d) mudanas no contrato ocorridas durante o perodo; e
(e) como o contrato de concesso foi classificado.
6A. O concessionrio deve divulgar o total da receita e dos lucros
ou prejuzos reconhecidos no perodo pela prestao de servios de
construo em troca de um ativo financeiro ou de um ativo intangvel.
7. As divulgaes requeridas de acordo com o item 6 desta Interpretao devem ser feitas para cada contrato de concesso individual
ou para cada classe de contratos de concesso. Uma classe o agrupamento de contratos de concesso envolvendo servios de natureza
similar (por exemplo, arrecadao de pedgio, servios de telecomunicaes, tratamento de gua).
452

ITG N 18(1), de 30 de agosto de 2013
Dispe sobre custos de remoo de estril de mina de superfcie na fase de produo.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no
seguinte Norma Brasileira de Contabilidade (NBC), que tem por base
a Interpretao Tcnica ICPC 18 (IFRIC 20 do IASB):
ITG 18 CUSTOS DE REMOO DE ESTRIL DE MINA
DE SUPERFCIE NA FASE DE PRODUO
ndice
REFERNCIAS
ANTECEDENTES
ALCANCE
ASSUNTOS TRATADOS
CONSENSO
Reconhecimento dos custos de remoo na fase produtiva como ativo
Mensurao inicial do ativo advindo da atividade de remoo de
estril
Mensurao subsequente do ativo advindo da atividade de remoo
VIGNCIA
APNDICE A DISPOSIES TRANSITRIAS
Item
15
6
7
8 16
8 11
12 13
14 16
17
Referncias:
NBC TG 00 Estrutura Conceitual para Elaborao e Divulgao de
Relatrio Contbil-Financeiro
NBC TG 16 Estoques
NBC TG 27 Ativo Imobilizado
453
Antecedentes
1. Nas operaes das minas de superfcie, as entidades podem
julgar necessria a remoo de resduos minerrios (remoo de estril) para obterem acesso s jazidas de minrio. Essa atividade de remoo de resduos minerrios denominada remoo de estril
(stripping).
2. Durante a fase de desenvolvimento da mina (antes que a produo tenha incio), os custos de remoo de estreis e outros resduos
minerrios custos de remoo so usualmente capitalizados como parte do custo deprecivel de instalao, desenvolvimento e
construo da mina. Referidos custos capitalizveis so depreciados
ou amortizados em base sistemtica, usualmente por meio do mtodo
de unidades produzidas (extradas), a partir do incio da produo.
3. A entidade mineradora pode continuar a remoo de estril e a
incorrer em custos de remoo durante a fase de produo da mina (*).
(*) Conforme salientado no documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da
IFRIC 20, item BC3, h uma diversidade de tratamento contbil para a matria. Algumas entidades tratam os custos de remoo da fase produtiva como despesa do
perodo (custo de produo); outras capitalizam parte ou a totalidade dos custos de
remoo, com base na vida til esperada da mina; outras ainda capitalizam to somente os custos associados com alguma melhoria.
4. O material removido, quando ocorrer a remoo de estril na

fase de produo, no ser necessariamente 100% qualificado como
de natureza estril e outros resduos minerrios. Com frequncia, o
material removido nessa fase ser uma combinao de minrio e resduo. A proporo observada entre minrio e resduo no material removido pode variar de baixa avaliao, economicamente no muito
interessante, at tima avaliao, altamente lucrativa. A remoo de
material com baixa proporo de minrio com relao ao resduo pode
produzir algum material utilizvel, o qual pode ser usado na produo
dos estoques. Esse processo de remoo pode ainda proporcionar o
acesso a nveis mais profundos da jazida, onde pode ser encontrado
material com uma proporo maior de minrio com relao ao resduo. Pode haver, portanto, dois benefcios fluindo para a entidade a
partir da atividade de remoo de remoo de estril (stripping): minrio utilizvel que pode ser usado na produo de estoques e melhoria
454
no acesso a quantidades adicionais de minrio, a serem extradas em

perodos futuros.
5. Esta Interpretao orienta quando e como contabilizar separadamente esses dois benefcios advindos da atividade de remoo de
estril (stripping), assim como de que forma esses benefcios devem
ser mensurados no momento inicial e no momento subsequente.
Alcance
6. Esta Interpretao deve ser aplicada aos custos de remoo de
estril, incorridos em mina de superfcie durante a fase de produo da
mina (*) (custos de remoo de estril e outros resduos minerrios na
fase produtiva).
(*) Ainda no documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da IFRIC 20, em
seu item BC4, ressaltado que a Interpretao se aplica atividade de minerao de
superfcie (e no de subsolo - underground), contemplando a extrao de todo e qualquer recurso natural, inclusive carvo. Contudo esto de fora as atividades de extrao
de leo e gs natural.
Assuntos tratados
7. Esta Interpretao cobre as seguintes questes:
(a) reconhecimento dos custos de remoo na fase produtiva como ativo;
(b) mensurao inicial do ativo advindo da atividade de remoo;
(c) mensurao subsequente do ativo advindo da atividade de remoo.
Consenso
Reconhecimento dos custos de remoo na
fase produtiva como ativo
8. Na extenso em que o benefcio advindo da atividade de remoo de estril seja realizado na forma de estoques produzidos, a
entidade deve contabilizar os custos com a atividade de remoo de
estril (stripping) em consonncia com os princpios previstos na
NBC TG 16 Estoques. Na extenso em que o benefcio seja a melhoria no acesso ao minrio, a entidade deve reconhecer esses custos
como ativo no circulante, se o critrio estabelecido no item 9 for
455
observado. Esta Interpretao refere-se ao ativo no circulante como

ativo advindo da atividade de remoo de estril.
9. A entidade deve reconhecer o ativo advindo da atividade de
remoo de estril se, e somente se, todas as seguintes condies forem atendidas:
(a) for provvel que benefcios econmicos futuros (melhoria de
acesso jazida mineral) associado com a atividade de remoo fluiro
para a entidade;
(b) a entidade puder identificar o componente (*) da jazida mineral para o qual o acesso tiver melhorado; e
(c) os custos relacionados com a atividade de remoo, associados
com dito componente, puderem ser mensurados com confiabilidade.
(*) De acordo com o documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da IFRIC
20, item BC8, um componente diz respeito a um volume especfico da jazida de
minrio que se torna mais acessvel por meio da atividade de remoo de estril e
outros resduos. O componente ser um subconjunto da jazida como um todo. A mina
poder ter uma srie de componentes, os quais so identificados durante o estgio de
planejamento da mina. Assim como serve ao propsito de balizar as mensuraes de
custos com confiabilidade na fase de reconhecimento, a identificao dos componentes da jazida de minrio necessria para fins de depreciao e amortizao subsequentes do ativo advindo da atividade de remoo, as quais tero incio a partir do
momento em que o componente identificado comece a ser extrado da mina.
10. O ativo advindo da atividade de remoo deve ser contabilizado como adio ou melhoria de ativo existente. Em outras palavras,
o ativo advindo da atividade de remoo de estril (stripping) deve ser
contabilizado como parte de ativo existente (*).
(*) No documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da IFRIC 20, item
BC10, o ativo advindo da atividade de remoo, na viso do comit do comit de
interpretao do IASB (IFRIC), tem muito mais caractersticas de parte de ativo existente do que caractersticas de ativo prprio. O ativo advindo da atividade de remoo
pode ser incorporado a uma variedade de ativos existentes, como, por exemplo, o
imobilizado, a prpria jazida de minrio, o direito de extrair o minrio (intangvel) ou
o ativo originado na fase de desenvolvimento da mina.
11. A classificao do ativo advindo da atividade de remoo deve seguir aquela do ativo existente, qual seja, ativo tangvel ou ativo
intangvel. Em outras palavras, a natureza desse ativo existente ir
determinar se a entidade deve classificar o ativo advindo da atividade
de remoo como tangvel ou intangvel.
456
Mensurao inicial do ativo advindo da atividade

de remoo de estril
12. A entidade deve mensurar inicialmente o ativo advindo da atividade de remoo ao custo, sendo este obtido pela acumulao dos
custos diretamente incorridos para desempenhar a atividade de remoo, que melhorem o acesso ao componente identificado da mina,
acrescido da alocao dos custos indiretos de produo (overheads)
diretamente atribuveis (*). Algumas operaes incidentais (**) podem ser executadas simultaneamente com a atividade de remoo,
porm no necessariamente esto voltadas continuidade da atividade
de remoo na fase produtiva, conforme planejado. Os custos associados com essas operaes incidentais no devem ser includos no custo
do ativo advindo da atividade de remoo.
(*) Conforme o documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da IFRIC 20,
item BC12, um custo indireto alocvel o custo com o salrio do supervisor da mina
responsvel por acompanhar o componente da mina, assim como a alocao de custos
com aluguel de equipamentos, especificamente contratados para desempenhar a atividade de remoo.
(**) Um exemplo dado pelo documento emitido pelo IASB, Basis for Conclusions da
IFRIC 20, em seu item BC13, a operao incidental de construo de rodovia de
acesso rea na qual a atividade de remoo ser realizada.
13. Quando os custos do ativo advindo da atividade de remoo

de estril e os custos dos estoques no forem identificados de modo
separado, a entidade deve alocar os custos de remoo de estril na
fase produtiva entre os estoques produzidos e o ativo advindo da atividade de remoo de estril, por meio do uso de critrio de alocao
que esteja baseado em medidas relevantes de produo (*). Essa medida de produo deve ser calculada para o componente identificado
da jazida mineral, e deve ser utilizada como padro (benchmark) para
identificar a extenso em que as atividades adicionais para criao de
futuros benefcios estiverem sendo executadas. Exemplos de referidas
medidas incluem:
(a) custo dos estoques produzidos comparado com o custo esperado;
(b) volume extrado de estreis e outros resduos minerrios comparado com o volume esperado, para um dado volume de produo de
457
minrio; e
(c) contedo mineral (nvel de pureza) de minrio extrado comparado com o contedo mineral esperado a ser extrado, para uma
dada quantidade de minrio produzido.
(*) Na viso do Comit de interpretao do IASB (IFRIC), conforme mencionado no
documento Basis for Conclusions da IFRIC 20, em seu item BC16, uma medida de
produo foi considerada um bom indicador da natureza dos benefcios gerados pela
atividade de remoo sendo executada na rea da mina. A medida de produo requer
que a entidade identifique quando o nvel de atividade chegar ao volume alm do
esperado para a produo de estoques no perodo e, dessa forma, pode dar margem ao
acesso a futuros benefcios.
Mensurao subsequente do ativo advindo da

atividade de remoo
14. Aps o reconhecimento inicial, o ativo advindo da atividade
de remoo de estril deve ser mantido ao custo ou pelo seu montante
reavaliado (*), deduzido de depreciao ou de amortizao, e deduzido de proviso para perdas por desvalorizao (impairment loss), nos
mesmos moldes que o ativo existente do qual ele parte.
(*) Quando no houver vedao legal no ordenamento jurdico brasileiro para o registro contbil da reavaliao.
15. O ativo advindo da atividade de remoo de estril deve ser

depreciado ou amortizado em base sistemtica, ao longo da vida til
esperada de componente identificado da jazida de minrio que se torna
mais acessvel como resultado da atividade de remoo de estril. O
mtodo das unidades de produo deve ser aplicado a menos que outro mtodo seja mais apropriado.
16. A vida til esperada do componente identificado da jazida de
minrio, que utilizada para depreciar ou amortizar o ativo advindo
da atividade de remoo de estril, ser diferente da vida til esperada
que utilizada para depreciar ou amortizar a mina e das vidas teis
dos ativos relacionados mina. A exceo a tal fato so aquelas circunstncias limitadas em que a atividade de remoo de estril possibilite a melhoria de acesso a toda a jazida mineral remanescente. Por
exemplo, isso pode ocorrer ao trmino da vida til da mina quando o
componente identificado representar a parte final da jazida de minrio
a ser extrada.
458
Vigncia
17. Esta Interpretao entra em vigor na data de sua publicao,
Braslia, 30 de agosto de 2013.
459
Apndice A Disposies transitrias

A1.
(Eliminado).
A2.
(Eliminado).
A3.
No incio do perodo mais antigo apresentado, qualquer ativo

anteriormente reconhecido por fora de atividades de remoo
de estril executadas durante a fase de produo (ativo de remoo anterior) deve ser reclassificado como parte de ativo existente para o qual a atividade de remoo de estril est relacionada, na extenso em que exista um componente identificvel
remanescente da jazida de minrio para o qual o ativo predecessor da atividade de remoo possa ser associado. Ditos saldos
devem ser depreciados ou amortizados ao longo da vida til remanescente esperada do componente identificado da jazida de
minrio para o qual cada saldo de ativo de remoo anterior esteja relacionado.
A4.
Caso no exista qualquer componente identificvel da jazida de

minrio com o qual um ativo de remoo anterior possa estar
relacionado, ele deve ser reconhecido no saldo de abertura de
lucros acumulados no incio do perodo mais antigo apresentado.
460

Aprova a Interpretao Tcnica ITG 19
que dispe sobre tributos.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no

exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento
no disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado pela Lei n. 12.249-10, faz saber que foi aprovada em seu Plenrio a seguinte Norma Brasileira de Contabilidade (NBC), que tem por
base a IFRIC 21 do IASB:
ITG 19 TRIBUTOS
Sumrio
REFERNCIAS
CONTEXTO
ALCANCE
QUESTES
CONSENSO
APNDICE A TRANSIO
Item
1
26
7
8 14
Referncias
Retificao de Erro;
NBC TG 32 Tributos sobre o Lucro;
NBC TG 05 Divulgao sobre Partes Relacionadas;
NBC TG 21 Demonstrao Intermediria;
461
ITG 15 Passivo Decorrente da Participao em Mercado Especfico Resduos de Equipamentos Eletroeletrnicos.

Contexto
1. Governos podem impor tributos sobre entidades. A questo
apresentada nesta Interpretao se refere a quando reconhecer uma
obrigao de pagar tributo que contabilizada de acordo com a NBC
TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
Alcance
2. Esta Interpretao trata da contabilizao de obrigao de pagar um tributo se essa obrigao estiver no alcance da NBC TG 25.
Ela trata tambm da contabilizao de obrigao de pagar tributo cuja
poca e valor sejam certos.
3. Esta Interpretao no trata da contabilizao dos custos que
resultam do reconhecimento de obrigao de pagar tributo. As entidades devem aplicar outras normas contbeis para decidir se o reconhecimento de obrigao de pagar um tributo d origem a um ativo ou a
uma despesa.
4. Para os fins desta Interpretao, tributo um fluxo de sada de
recursos que incorpora benefcios econmicos que esteja sendo imposto por governos sobre entidades de acordo com a legislao (ou seja,
leis e/ou regulamentos), exceto:
(a) os fluxos de sada de recursos que estejam dentro do alcance
de outras normas contbeis (como, por exemplo, impostos sobre a
renda que estejam no alcance da NBC TG 32 Tributos sobre o Lucro); e
(b) multas ou outras penalidades que sejam impostas por violao
da legislao.
Governo refere-se a governo, agncias governamentais e rgos similares, sejam eles locais, nacionais ou internacionais.
462
5. O pagamento efetuado pela entidade para a aquisio de ativo

ou prestao de servios em virtude de acordo contratual com o governo no atende definio de tributo.
6. A entidade no est obrigada a aplicar esta Interpretao a
passivos que resultem de sistemas de comrcio de licenas de emisso
de gases de efeito estufa.
Questes
7. Para esclarecer a contabilizao da obrigao de pagar um tributo, esta Interpretao trata das seguintes questes:
(a) qual o fato gerador que d origem ao reconhecimento de obrigao de pagar um tributo?
(b) a compulso econmica no sentido de continuar a operar em
perodo futuro cria uma obrigao presumida de pagar um tributo que
ser gerada pela operao nesse perodo futuro?
(c) a presuno de continuidade operacional implica em que a entidade tem uma obrigao presente de pagar um tributo que ser gerado pela operao em perodo futuro?
(d) o reconhecimento de obrigao de pagar um tributo surge em
um ponto no tempo ou, em algumas circunstncias, surge progressivamente ao longo do tempo?
(e) qual o fato gerador que d origem ao reconhecimento de obrigao de pagar um tributo que gerado se um limite mnimo for
atingido?
(f) os princpios para o reconhecimento de obrigao de pagar um
tributo nas demonstraes contbeis anuais e em demonstraes intermedirias so os mesmos?
Consenso
8. O fato gerador que d origem obrigao de pagar um tributo
a atividade que gera o pagamento do tributo, conforme identificada
pela legislao. Por exemplo, se a atividade que gera o pagamento do
tributo for a gerao de receita no perodo atual e o clculo desse tributo se basear na receita que foi gerada em perodo anterior, o fato
463
gerador para esse tributo a gerao de receita no perodo atual. A

gerao de receita no perodo anterior necessria, mas no suficiente,
para criar uma obrigao presente.
9. A entidade no possui uma obrigao presumida de pagar um
tributo que ser gerado pela operao em perodo futuro como resultado de a entidade ser economicamente obrigada a continuar a operar
nesse perodo futuro.
10.A elaborao das demonstraes contbeis sob a presuno de
continuidade operacional no implica em que a entidade tenha obrigao presente de pagar um tributo que ser gerado pela operao em
perodo futuro.
11.A obrigao de pagar um tributo reconhecida progressivamente se o fato gerador ocorrer ao longo do perodo de tempo (ou seja,
se a atividade que gerar o pagamento do tributo, conforme identificada
pela legislao, ocorrer ao longo do perodo de tempo). Por exemplo,
se o fator gerador for a gerao de receita ao longo do perodo de tempo, a obrigao correspondente reconhecida medida que a entidade
gera essa receita.
12.Se a obrigao de pagar um tributo for gerada quando um limite mnimo for atingido, a contabilizao do passivo que resulta dessa obrigao deve ser consistente com os princpios estabelecidos nos
itens 8 a 14 (em particular, os itens 8 e 11). Por exemplo, se o fato
gerador for o atingimento de um limite de atividade mnimo (como,
por exemplo, uma quantidade mnima de receita ou de vendas geradas
ou de itens produzidos), o passivo correspondente reconhecido
quando esse limite de atividade mnimo atingido.
13.A entidade deve aplicar na demonstrao intermediria os
mesmos princpios de reconhecimento que aplica nas demonstraes
contbeis anuais. Como resultado, na demonstrao intermediria, a
obrigao de pagar um tributo:
(a) no ser reconhecida se no houver nenhuma obrigao presente de pagar o tributo ao final do perodo da demonstrao intermediria; e
464
(b) ser reconhecida se a obrigao presente de pagar o tributo existir ao final do perodo da demonstrao intermediria.
14.A entidade deve reconhecer um ativo se tiver pago antecipadamente um tributo, mas ainda no tiver uma obrigao presente de
pagar esse tributo.
Esta Interpretao entra em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2014.
Apndice A Transio
Este apndice parte integrante da Interpretao e tem a mesma importncia que as demais partes da Interpretao
A1.
(Eliminado).
A2Mudanas nas polticas contbeis resultantes da aplicao inicial

desta Interpretao devem ser contabilizadas retrospectivamente
de acordo com a NBC TG 23 Polticas Contbeis, Mudana
de Estimativa e Retificao de Erro.
Esses exemplos acompanham, mas no fazem parte da ITG 19.
O objetivo desses exemplos ilustrar como a entidade deve contabilizar a obrigao de pagar tributo em suas demonstraes contbeis
anuais e em suas demonstraes intermedirias.
Exemplo 1 Um tributo gerado progressivamente medida que
a entidade gera receita
A Entidade A tem como data de encerramento de seu exerccio social
31 de dezembro de cada ano. De acordo com a legislao, um tributo
gerado progressivamente medida que a entidade gera receita em
465
20X1. O valor do tributo calculado tendo por referncia a receita

gerada pela entidade em 20X1.
Neste exemplo, o passivo reconhecido progressivamente durante
20X1 medida que a Entidade A gera receita, uma vez que o fato
gerador, conforme identificado pela legislao, a gerao de receita
durante 20X1. Em qualquer ponto em 20X1, a Entidade A tem a obrigao presente de pagar o tributo sobre a receita gerada at a data
presente. A Entidade A no tem nenhuma obrigao presente de pagar
o tributo que resultar da gerao de receita no futuro.
Na demonstrao intermediria (se houver), o passivo reconhecido
progressivamente medida que a Entidade A gera receita. A Entidade
A tem a obrigao presente de pagar o tributo sobre a receita gerada
de 1 de janeiro de 20X1 ao final do perodo intermedirio.
Exemplo 2 Um tributo gerado integralmente assim que a entidade gera receita
A Entidade B tem como data de encerramento de seu exerccio social
gerado integralmente assim que a entidade gera receita em 20X1. O
valor do tributo calculado tendo por referncia a receita gerada pela
entidade em 20X0. A Entidade B gerou receita em 20X0 e em 20X1
comea a gerar receita em 03 de janeiro de 20X1.
Neste exemplo, o passivo reconhecido integralmente em 03 de janeiro de 20X1, porque o fato gerador, conforme identificado pela legislao, a primeira gerao de receita em 20X1. A gerao de receita em
20X0 necessria, mas no suficiente, para criar a obrigao presente
de pagar o tributo. Antes de 03 de janeiro de 20X1, a Entidade B no
tinha nenhuma obrigao presente de pagar o tributo. Em outras palavras, a atividade que gera o pagamento do tributo, conforme identificada pela legislao, o ponto em que a Entidade B primeiramente
gera receita em 20X1. A gerao de receita em 20X0 no a atividade
que gera o pagamento do tributo e o reconhecimento do passivo. O
valor da receita gerada em 20X0 afeta somente a mensurao do passivo.
466

integralmente no primeiro perodo intermedirio de 20X1, uma vez
que o passivo reconhecido integralmente em 03 de janeiro de 20X1.
Exemplo 3 Um tributo gerado integralmente se a entidade operar como banco em data especfica
A Entidade C um banco e tem como data de encerramento de seu
exerccio social 31 de dezembro de cada ano. De acordo com a legislao, um tributo gerado integralmente somente se a entidade operar
como banco no final do perodo de relatrio anual. O valor do tributo
calculado tendo por referncia aos valores apresentados na demonstrao contbil da entidade no final do exerccio social. O final do
exerccio social da Entidade C 31 de dezembro de 20X1.
Neste exemplo, o passivo reconhecido em 31 de dezembro de 20X1,
porque o fato gerador, conforme identificado pela legislao, a operao da Entidade C como banco no final do exerccio social. Antes
desse ponto, a Entidade C no possui nenhuma obrigao presente de
pagar o tributo, ainda que esteja economicamente compelida a continuar a operar como banco no futuro. Em outras palavras, a atividade
que gera o pagamento do tributo, conforme identificada pela legislao, a operao da entidade como banco no final do exerccio social,
o que no ocorre at 31 de dezembro de 20X1. A concluso no se
alteraria ainda que o valor do passivo se baseasse na durao do perodo da demonstrao contbil, uma vez que o fato gerador a operao da entidade como banco no final do exerccio.
integralmente no perodo intermedirio que inclui 31 de dezembro de
20X1, uma vez que o passivo reconhecido integralmente nessa data.
Exemplo 4 Um tributo gerado se a entidade gerar receita acima de um valor mnimo
A Entidade D tem como data de encerramento de seu exerccio social
gerado se a entidade gerar receita acima de $ 50 milhes em 20X1. O
valor do tributo calculado tomando por referncia a receita gerada
acima de $ 50 milhes, sendo a alquota do tributo 0% para os primei467
ros $ 50 milhes de receita gerados (abaixo do limite) e 2% acima de

$ 50 milhes em receita. A receita da Entidade D atinge o limite de
receita de $ 50 milhes em 17 de julho de 20X1.
Neste exemplo, o passivo reconhecido entre 17 de julho de 20X1 e
31 de dezembro de 20X1, medida que a Entidade D gere receita
acima do limite, j que o fato gerador, conforme identificado pela
legislao, a atividade realizada aps o limite ser atingido (ou seja, a
gerao de receita aps o limite ser atingido). O valor do passivo baseia-se na receita gerada at a data presente que exceda o limite de $
50 milhes.
entre 17 de julho de 20X1 e 31 de dezembro de 20X1, medida que a
Entidade D gera receita acima do limite.
Variao:
A mesma situao acima (ou seja, um tributo gerado se a Entidade D
gerar receita acima de $ 50 milhes em 20X1), exceto que o valor do
tributo calculado por referncia a toda a receita gerada pela Entidade
D em 20X1 (ou seja, incluindo os primeiros $ 50 milhes em receita
gerados em 20X1).
Neste exemplo, o passivo referente ao pagamento do tributo relativo
aos primeiros $ 50 milhes em receita reconhecido em 17 de julho
de 20X1, quando o limite atingido, uma vez que o fato gerador, conforme identificado pela legislao, para o pagamento desse valor o
atingimento do limite. O passivo referente obrigao do pagamento
do tributo relativo receita gerada acima do limite reconhecido entre
17 de julho de 20X1 e 31 de dezembro de 20X1, medida que a entidade gera receita acima do limite, uma vez que o fato gerador, conforme identificado pela legislao, a atividade realizada aps o limite ser atingido (ou seja, a gerao de receita aps o limite ser atingido.
O valor do passivo baseia-se na receita gerada at a data presente,
incluindo os primeiros $ 50 milhes em receita. Os mesmos princpios
de reconhecimento aplicados na demonstrao intermediria (se houver) se aplicam nas demonstraes contbeis anuais.
468

Aprova a Interpretao Tcnica ITG 20
que dispe sobre limite de ativo de benefcio definido, requisitos de custeio (funding)
mnimo e sua interao.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n. 9.295-46, alterado
seguinte Norma Brasileira de Contabilidade (NBC), que tem por base
a IFRIC 14 do IASB:
ITG 20 LIMITE DE ATIVO DE BENEFCIO DEFINIDO,
REQUISITOS DE CUSTEIO (FUNDING) MNIMO E SUA
INTERAO
Sumrio
REFERNCIAS
CONTEXTO
ALCANCE
QUESTES
CONSENSO
Disponibilidade de restituio ou reduo nas contribuies futuras
Benefcio econmico disponvel como restituio
Efeito de requisito de custeio (funding) mnimo sobre o benefcio econmico
disponvel como reduo nas contribuies futuras
Quando um requisito de custeio (funding) mnimo pode originar um passivo
Item
1 3A
45
6
7 26
7 10
11 17
18 22
23 26
Referncias
Retificao de Erro;
469
NBC TG 33 Benefcios a Empregados;

NBC TG 25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes.
Contexto
1. O item 64 da NBC TG 33 Benefcios a Empregados limita a
mensurao de ativo de benefcio definido lquido ao que for menor
entre o supervit do plano de benefcio definido e o teto de ativo. O
item 8 da NBC TG 33 define o teto de ativo como o valor presente de
quaisquer benefcios econmicos disponveis na forma de restituies
provenientes do plano ou de redues nas contribuies futuras para o
plano. Surgiram questes sobre quando as restituies ou redues
nas contribuies futuras podem ser consideradas como disponveis,
particularmente, quando existir requisito de custeio (funding) mnimo.
2. Os requisitos de custeio (funding) mnimo existem em muitos
pases para melhorar a garantia da promessa de benefcio ps-emprego
feita aos participantes de plano de benefcio a empregados. Esses requisitos normalmente estipulam o valor ou nvel mnimo de contribuies que devem ser feitas ao plano durante determinado perodo. Portanto, um requisito de custeio (funding) mnimo pode limitar a capacidade da entidade de reduzir contribuies futuras.
3. Alm disso, o limite na mensurao de ativo de benefcio definido pode fazer com que o requisito de custeio (funding) mnimo
seja oneroso. Normalmente, um requisito para fazer contribuies ao
plano no afetaria a mensurao do ativo ou passivo de benefcio definido. Isso se deve ao fato de que as contribuies, quando pagas, se
tornaro ativos do plano e, portanto, no h passivo lquido adicional.
Contudo, o requisito de custeio (funding) mnimo pode originar um
passivo se as contribuies exigidas no estiverem disponveis para a
entidade uma vez que tenham sido pagas.
3A. A terminologia custeio utilizada nesta Interpretao tem o
mesmo significado da palavra financiamento utilizada na verso atual
da NBC TG 33 e da palavra funding utilizada na atual verso da IAS
19 emitida pelo IASB.
470
Alcance
4. Esta Interpretao se aplica a todos os benefcios definidos
ps-emprego e outros benefcios definidos de longo prazo aos empregados.
5. Para a finalidade desta Interpretao, os requisitos de custeio
(funding) mnimo so quaisquer requisitos para custeio (funding) de
plano de benefcio definido ps-emprego ou outro de longo prazo.
Questes
(a) quando as restituies ou redues nas contribuies futuras
devem ser consideradas como disponveis de acordo com a definio
de teto de ativo do item 8 da NBC TG 33;
(b) como um requisito de custeio (funding) mnimo pode afetar a
disponibilidade de redues nas contribuies futuras;
(c) quando um requisito de custeio (funding) mnimo pode
originar um passivo.
Consenso
Disponibilidade de restituio ou reduo nas
contribuies futuras
7. A entidade deve determinar a disponibilidade de restituio ou
reduo nas contribuies futuras de acordo com os termos e condies
do plano e quaisquer requisitos estatutrios na jurisdio do plano.
8. O benefcio econmico, na forma de restituio ou reduo
nas contribuies futuras, fica disponvel se a entidade puder realiz-la
em algum ponto durante a vigncia do plano ou quando os passivos do
plano forem liquidados. Em particular, esse benefcio econmico pode
ficar disponvel mesmo se no for imediatamente realizvel no final
do perodo das demonstraes contbeis.
9. O benefcio econmico disponvel no depende da forma como a entidade pretende usar o supervit. A entidade deve determinar o
benefcio econmico mximo que ficar disponvel a partir das restituies, redues nas contribuies futuras ou a combinao de ambas.
A entidade no deve reconhecer benefcios econmicos de combina471
o de restituies e redues nas contribuies futuras com base nas

premissas que forem mutuamente exclusivas.
10.De acordo com a NBC TG 26 Apresentao das Demonstraes Contbeis, a entidade deve divulgar informaes sobre as principais fontes de incerteza na estimativa ao final do perodo das demonstraes contbeis que tenham risco significativo de causar ajuste relevante no valor contbil do ativo ou passivo lquido reconhecido no
balano patrimonial. Isso poderia incluir a divulgao de quaisquer
restries sobre a atual capacidade de realizao do supervit ou a
divulgao da base utilizada para determinar o valor do benefcio econmico disponvel.
Benefcio econmico disponvel como restituio
Direito a uma restituio
11.Uma restituio est disponvel entidade somente se a entidade tiver um direito incondicional a essa restituio:
(a) durante a vigncia do plano, sem assumir que os passivos do
plano devem ser liquidados para obter a restituio (por exemplo, em
algumas jurisdies, a entidade pode ter um direito a uma restituio
durante a vigncia do plano, independente de os passivos do plano
serem liquidados); ou
(b) assumindo a liquidao gradual dos passivos do plano ao
longo do tempo, at que todos os membros tenham deixado o plano; ou
(c) assumindo a liquidao plena dos passivos do plano em um
nico evento (ou seja, como encerramento do plano).
Um direito incondicional a uma restituio pode existir qualquer
que seja o nvel de custeio (funding) de um plano no final do perodo
das demonstraes contbeis.
12.Se o direito da entidade a uma restituio de supervit depender da ocorrncia ou no de um ou mais eventos futuros incertos no
totalmente dentro do seu controle, a entidade no tem um direito incondicional e no deve reconhecer o ativo.
Mensurao do benefcio econmico
13.A entidade deve mensurar o benefcio econmico disponvel
como restituio como o valor do supervit no final do perodo das
472
demonstraes contbeis (sendo o valor justo dos ativos do plano menos o valor presente da obrigao de benefcio definido) que a entidade tem direito de receber como restituio, menos quaisquer custos
associados. Por exemplo, se a restituio estiver sujeita a imposto que
no seja o imposto sobre a renda, a entidade deve mensurar o valor da
restituio lquida do imposto.
14.Ao mensurar o valor da restituio disponvel no encerramento do plano (item 11(c)), a entidade deve incluir os custos para o plano
da liquidao dos passivos do plano e da restituio. Por exemplo, a
entidade deve deduzir honorrios profissionais se eles forem pagos
pelo plano em vez de serem pagos pela entidade, e os custos de quaisquer prmios de seguro que possam ser necessrios para garantir o
passivo no encerramento.
15.Se o valor da restituio for determinado como o valor total ou
uma proporo do supervit, em vez de um valor fixo, a entidade no
far nenhum ajuste do valor temporal do dinheiro, mesmo se a restituio for realizvel somente em data futura.
Benefcio econmico disponvel como reduo na contribuio
16.Se no houver requisito de custeio (funding) mnimo para contribuies relativas a servio futuro, o benefcio econmico disponvel
como reduo em contribuies futuras o custo de servio futuro
para a entidade para cada perodo ao longo do que for mais curto entre
a vida esperada do plano e a vida esperada da entidade.O custo de
servio futuro para a entidade no inclui valores que sero assumidos
pelos empregados.
17.A entidade deve determinar os custos de servio futuro usando
premissas consistentes com aquelas usadas para determinar a obrigao de benefcio definido e com a situao existente no final do perodo das demonstraes contbeis, conforme determinado pela NBC TG
33. Portanto, a entidade no deve assumir nenhuma mudana nos benefcios a serem fornecidos por um plano no futuro at que o plano
seja alterado e deve assumir uma fora de trabalho estvel no futuro,
exceto se a entidade fizer uma reduo no nmero de empregados
cobertos pelo plano. Nesse ltimo caso, a suposio sobre a fora de
trabalho futura deve incluir a reduo.
473
Efeito de requisito de custeio (funding) mnimo sobre o

benefcio econmico disponvel como reduo nas
contribuies futuras
18.A entidade deve analisar qualquer requisito de custeio (funding) mnimo em determinada data para as contribuies que sejam
necessrias para cobrir: (a) qualquer defasagem existente por servio
passado com base no custeio (funding) mnimo e (b) servio futuro.
19.As contribuies para cobrir qualquer defasagem existente
com base no custeio (funding) mnimo em relao aos servios j recebidos no afetam as contribuies futuras para servio futuro. Elas
podem originar um passivo de acordo com os itens 23 e 24.
20.Se houver requisito de custeio (funding) mnimo para contribuies relacionadas a servio futuro, o benefcio econmico disponvel como reduo nas contribuies futuras a soma de:
(a) qualquer valor que reduza as contribuies de requisito de
custeio (funding) mnimo futuro para servio futuro porque a entidade
efetuou um pr-pagamento (ou seja, pagou o valor antes de ser
obrigada a faz-lo); e
(b) o custo do servio futuro estimado em cada perodo de acordo
com os itens 16 e 17, menos as contribuies de requisito de custeio
(funding) mnimo estimado que seriam exigidas para servio futuro
nesses perodos se no houvesse pr-pagamento, conforme descrito na
alnea (a).
21.A entidade deve estimar as contribuies referentes a um requisito de custeio (funding) mnimo para servio futuro levando em
conta o efeito de qualquer supervit existente determinado, utilizandose a base de custeio (funding) mnimo, mas excluindo o prpagamento descrito no item 20(a). A entidade deve usar premissas
consistentes com a base de custeio (funding) mnimo e, para quaisquer
fatores no especificados por essa base, premissas consistentes com
aquelas utilizadas para determinar a obrigao de benefcio definido e
com a situao existente no final do perodo das demonstraes contbeis, conforme determinado pela NBC TG 33. A estimativa deve incluir quaisquer mudanas previstas como resultado do pagamento pela
entidade das contribuies mnimas quando forem devidas. Contudo, a
estimativa no deve incluir o efeito das mudanas esperadas nos ter474
mos e condies da base de custeio (funding) mnimo que no estiverem substantivamente promulgadas ou contratualmente pactuadas no
final do perodo das demonstraes contbeis.
22.Quando a entidade determina o valor descrito no item 20(b),
se as contribuies futuras referentes a um requisito de custeio (funding) mnimo para servio futuro excederem o custo de servio futuro
de acordo com a NBC TG 33 em dado perodo, esse excedente deve
reduzir o valor do benefcio econmico disponvel como reduo em
contribuies futuras. Contudo, o valor descrito no item 20(b) nunca
pode ser inferior a zero.
Quando um requisito de custeio (funding) mnimo

pode originar um passivo
23.Se a entidade tiver uma obrigao em requisito de custeio
(funding) mnimo de pagar contribuies para cobrir uma defasagem
existente com base no custeio (funding) mnimo em relao aos servios j recebidos, a entidade deve determinar se as contribuies pagveis estaro disponveis como restituio ou reduo nas contribuies
futuras aps serem pagas ao plano.
24.Na medida em que as contribuies devidas no estejam disponveis aps serem pagas para o plano, a entidade deve reconhecer
um passivo quando surgir a obrigao. O passivo deve reduzir o ativo
de benefcio definido lquido ou deve aumentar o passivo de benefcio
definido lquido, de forma que nenhum ganho ou perda seja esperado
como resultado da aplicao do item 64 da NBC TG 33 quando as
contribuies forem pagas.
25 e 26. (Eliminados).
Esta Interpretao entra em vigor na data de sua publicao, aplicando-se aos exerccios iniciados a partir de 1 de janeiro de 2014.
475
Estes exemplos acompanham, porm no fazem parte da ITG 20.
Exemplo 1 Efeito do requisito de custeio (funding) mnimo
quando houver supervit conforme a NBC TG 33 Benefcios a
Empregados e as contribuies mnimas de custeio (funding) pagveis forem totalmente restituveis entidade
EI1. Uma entidade tem um nvel de custeio (funding) com base no
requisito de custeio (funding) mnimo (que mensurado de forma
diferente daquele exigido na NBC TG 33) de 82% no Plano A.
De acordo com os requisitos de custeio (funding) mnimo, a entidade obrigada a aumentar o nvel de custeio (funding) para 95%
imediatamente. Como resultado, a entidade tem a obrigao estatutria no final do perodo das demonstraes contbeis de contribuir com $ 200 ao Plano A imediatamente. As regras do plano
permitem a total restituio de qualquer supervit entidade no
final da vigncia do plano. As avaliaes no final de ano do Plano A esto definidas abaixo.
Valor justo dos ativos
1.200
Valor presente da obrigao de benefcio definido de acordo com a

NBC TG 33
(1.100)
100
Supervit
Aplicao de requisitos
EI2. O item 24 da ITG 20 exige que a entidade reconhea um passivo na medida em que as contribuies devidas no estiverem totalmente disponveis. O pagamento das contribuies de $ 200
aumentar o supervit conforme a NBC TG 33 de $ 100 para $
300. De acordo com as regras do plano, esse valor ser totalmente restituvel entidade sem nenhum custo associado. Portanto, nenhum passivo reconhecido para a obrigao de pagar
as contribuies, e o ativo de benefcio lquido $ 100.
476
Exemplo 2 Efeito de requisito de custeio (funding) mnimo

quando houver dficit conforme a NBC TG 33 e as contribuies
de custeio (funding) mnimo pagveis no estiverem totalmente
disponveis
requisito de custeio (funding) mnimo (que mensurado de
forma diferente daquele exigido na NBC TG 33) de 77% no
Plano B. De acordo com os requisitos de custeio (funding) mnimo, a entidade deve aumentar o nvel de custeio (funding) para 100% imediatamente. Como resultado, a entidade tem uma
obrigao estatutria no final do perodo das demonstraes
contbeis de pagar contribuies adicionais de $ 300 ao Plano
B. As regras do plano permitem a restituio mxima de 60%
do supervit, conforme a NBC TG 33, para a entidade, e a entidade no est autorizada a reduzir suas contribuies abaixo de
um nvel especificado que possa ser equivalente ao custo de
servio, conforme a NBC TG 33. As avaliaes no final de ano
do Plano B esto definidas abaixo.
Valor justo dos ativos
1.000
Valor presente da obrigao de benefcio definido de acordo com a

NBC TG 33
(1.100)
(100)
Dficit
EI4. O pagamento de $ 300 mudaria o dficit conforme a NBC TG
33 de $ 100 para um supervit de $ 200. Desse valor de $ 200,
60% ($ 120) restituvel.
EI5. Portanto, das contribuies de $ 300, $ 100 elimina o dficit
conforme a NBC TG 33 e $ 120 (60% de $ 200) est disponvel
como benefcio econmico. Os $ 80 restantes (40% de $ 200)
das contribuies pagas no esto disponveis para a entidade.
EI6. O item 24 desta Interpretao requer que a entidade reconhea
um passivo na medida em que as contribuies adicionais pagveis no estiverem disponveis a ela.
477
EI7. Portanto, o passivo de benefcio definido lquido de $ 180,

compreendendo o dficit de $ 100 mais o passivo adicional de $
80 resultante dos requisitos do item 24 desta Interpretao. Nenhum outro passivo reconhecido em relao obrigao estatutria de pagar contribuies de $ 300.
Resumo
Valor justo de ativos
1.000
Valor presente da obrigao de benefcio definido de acordo com a NBC TG 33
(1.100)
(100)
Dficit
Efeito do teto do ativo
(80)
Passivo de benefcio definido lquido
(180)
EI8. Quando as contribuies de $ 300 forem pagas, o ativo lquido

reconhecido na demonstrao da posio financeira ser $ 120.
Exemplo 3 Efeito de requisito de custeio (funding) mnimo
quando as contribuies pagveis no estiverem totalmente disponveis e o efeito sobre o benefcio econmico disponvel como reduo nas contribuies futuras
requisito de custeio (funding) mnimo (que mensurado de
forma diferente daquele exigido na NBC TG 33) de 95% no
Plano C. Os requisitos de custeio (funding) mnimo exigem que
a entidade pague contribuies para aumentar o nvel de custeio
(funding) para 100% ao longo dos prximos trs anos. As contribuies so exigidas para sanar o dficit com base no requisito de custeio (funding) mnimo (defasagem) e para cobrir servio futuro.
EI10. O Plano C tambm tem um supervit, conforme a NBC TG 33
no final do perodo das demonstraes contbeis de $ 50, que
no pode ser restitudo para a entidade sob nenhuma circunstncia.
478
EI11. Os valores nominais de contribuies exigidas para atender aos

requisitos de custeio (funding) mnimo em relao defasagem
e ao servio futuro para os prximos trs anos esto definidos
abaixo.
Aplicao de
requisitos
Ano
Contribuies totais
para requisito de
custeio (funding)
mnimo
Contribuies
necessrias para
sanar a defasagem
Contribuies
necessrias para
cobrir o servio
futuro
135
120
15
125
112
13
115
104
11
EI12. A obrigao presente da entidade em relao aos servios j

recebidos inclui as contribuies necessrias para sanar a defasagem, mas no inclui as contribuies mnimas necessrias para cobrir servio futuro.
EI13. O valor presente da obrigao da entidade, assumindo a taxa de
desconto de 6% ao ano, aproximadamente $ 300, calculado
como segue:
[$ 120/(1.06) + $ 112 /(1.06)2 + $ 104/(1.06)3].
EI14. Quando essas contribuies forem pagas para o plano, o supervit, conforme a NBC TG 33 (ou seja, o valor justo dos ativos
menos o valor presente da obrigao de benefcio definido),
aumentaria de $ 50 para $ 350 ($ 300 + $ 50), com os demais
elementos permanecendo inalterados.
EI15. Entretanto, o supervit no restituvel, embora um ativo possa
estar disponvel como reduo nas contribuies futuras.
EI16. De acordo com o item 20 da ITG 20, o benefcio econmico
disponvel como uma reduo nas contribuies futuras a soma de:
(a) qualquer valor que reduza as contribuies de requisito de

custeio (funding) mnimo futuro para servio futuro porque
a entidade efetuou um pr-pagamento (ou seja, pagou o valor antes de ser obrigado a faz-lo); e
479
(b) o custo do servio futuro estimado em cada perodo de

acordo com os itens 16 e 17, menos as contribuies de
requisito de custeio (funding) mnimo estimado que seriam
exigidas para servio futuro nesses perodos se no
houvesse pr-pagamento, conforme descrito na alnea (a).
EI17. Neste exemplo, no existe pr-pagamento conforme descrito no
item 20(a). Os valores disponveis como reduo em contribuies futuras ao aplicar o item 20(b) esto definidos abaixo.
Ano
Custo de servio con- Contribuies mnimas Valor disponvel como

forme a NBC TG 33 necessrias para cobrir reduo na contribuiservio futuro
o
13
15
(2)
13
13
13
11
4+
13
EI18. Assumindo a taxa de desconto de 6%, o benefcio econmico

disponvel como reduo nas contribuies futuras , portanto,
equivalente a:
(2)/(1.06) + 0/(1.06)2 + 2/(1.06)3 + 4/(1.06)4 + + 4/(1.06)50 + ... = $ 56.
Assim, de acordo com o item 64 da NBC TG 33, o valor presente do benefcio econmico disponvel das redues de contribuio futura est limitado a $ 56.
EI19. O item 24 da ITG 20 requer que a entidade reconhea um passivo na medida em que as contribuies adicionais devidas no
estejam totalmente disponveis. Portanto, o efeito do teto de ativo de $ 294 ($ 50 + $ 300 - $ 56).
EI20. A entidade deve reconhecer o passivo de benefcio definido
lquido de $ 244 no balano patrimonial. Nenhum outro passivo
reconhecido em relao obrigao de fazer contribuies para cobrir a deficincia de custeio (funding) mnimo.
480
Resumo
Supervit
50
Ativo de benefcio definido lquido (antes de considerar o requisito de custeio

(funding) mnimo)
50
Efeito do teto de ativo
(294)
Passivo de benefcio definido lquido
(244)
EI21. Quando as contribuies de $ 300 forem pagas para o plano, o

ativo lquido reconhecido no balano ser de $ 56 ($ 300 - $
244).
Exemplo 4 Efeito de pr-pagamento quando um requisito
de custeio (funding) mnimo excede a cobrana de servio
futuro esperado
EI22. Uma entidade obrigada a custear o Plano D de modo que no
ocorra dficit com base no custeio (funding) mnimo. A entidade obrigada a pagar contribuies de requisito de custeio (funding) mnimo para cobrir o custo do servio em cada perodo
determinado com base no custeio (funding) mnimo.
EI23. O Plano D tem um supervit, conforme a NBC TG 33, de $ 35
no incio de 20X1. Este exemplo presume que a taxa de desconto e o retorno esperado sobre os ativos so de 0%, e que o plano
no pode restituir o supervit entidade em nenhuma circunstncia, mas pode utilizar o supervit para redues de contribuies futuras.
EI24. As contribuies mnimas exigidas para cobrir servio futuro so
de $ 15 para cada um dos prximos cinco anos. O custo do servio
esperado, conforme a NBC TG 33, de $ 10 em cada ano.
EI25. A entidade efetua o pr-pagamento de $ 30 no incio de 20X1
referente aos anos 20X1 e 20X2, aumentando seu supervit no
incio de 20X1 para $ 65. Esse pr-pagamento reduz as contribuies futuras que ela espera fazer nos prximos dois anos,
conforme abaixo:
481
Ano
Custo de servio
conforme a NBC
TG 33
Contribuio de
requisito de custeio (funding)
mnimo antes do
pr-pagamento
Contribuio de
requisito de custeio (funding)
mnimo aps o
pr-pagamento
20X1
10
15
20X2
10
15
20X3
10
15
15
20X4
10
15
15
20X5
10
15
15
Total
50
75
45
EI26. De acordo com os itens 20 e 22 da ITG 20, no incio de 20X1, o
benefcio econmico disponvel como uma reduo nas contribuies futuras a soma de:
(a) $ 30, sendo o pr-pagamento das contribuies de requisito
de custeio (funding) mnimo; e
(b) $ zero. As contribuies de requisito de custeio (funding)
mnimo estimado exigidas para servio futuro seriam de $
75 se no houvesse pr-pagamento. Essas contribuies
excedem o custo do servio futuro estimado ($ 50); portanto, a entidade no pode utilizar qualquer parte do supervit
de $ 35 observado no item EI23 (ver item 22).
EI27. Supondo a taxa de desconto de 0%, o valor presente do benefcio econmico disponvel como reduo nas contribuies futuras igual a $ 30 Assim, de acordo com o item 64 da NBC TG
33, a entidade reconhece o ativo de benefcio definido lquido
de $ 30 (porque esse valor inferior ao supervit, conforme a
NBC TG 33, de $ 65).
482
RESOLUO CFC n 1.418 (1)

Aprova a ITG 1000 Modelo Contbil
para Microempresa e Empresa de Pequeno
Porte.
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 1000 Modelo Contbil para Microempresa e Empresa de Pequeno Porte.
483

ITG 1000 MODELO CONTBIL PARA MICROEMPRESA E
EMPRESA DE PEQUENO PORTE
ndice
ALCANCE
DEFINIES
ESCRITURAO
CRITRIOS E PROCEDIMENTOS CONTBEIS
PLANO DE CONTAS SIMPLIFICADO
ANEXO 1 Carta de Responsabilidade da Administrao
ANEXO 2 Balano Patrimonial
ANEXO 3 Demonstrao do Resultado do Perodo
ANEXO 4 Plano de Contas Simplificado
Item
16
7
8 14
15 25
26 39
40 42
Alcance
1. Esta Interpretao estabelece critrios e procedimentos simplificados a serem observados pelas entidades definidas e abrangidas
pela NBC TG 1000 Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas, que optarem pela adoo desta Interpretao, conforme estabelecido no item 2.
2. Esta Interpretao aplicvel somente s entidades definidas
como Microempresa e Empresa de Pequeno Porte, conforme definido no item 3.
3. Para fins desta Interpretao, entende-se como Microempresa
e Empresa de Pequeno Porte a sociedade empresria, a sociedade
simples, a empresa individual de responsabilidade limitada ou o empresrio a que se refere o Art. 966 da Lei n. 10.406/02, que tenha
auferido, no ano calendrio anterior, receita bruta anual at os limites
previstos nos incisos I e II do Art. 3 da Lei Complementar n. 123/06.
4. A adoo dessa Interpretao no desobriga a microempresa e
a empresa de pequeno porte a manuteno de escriturao contbil
uniforme dos seus atos e fatos administrativos que provocaram, ou
possam vir a provocar, alterao do seu patrimnio.
484
5. A microempresa e a empresa de pequeno porte que optarem

pela adoo desta Interpretao devem avaliar as exigncias requeridas de outras legislaes que lhe sejam aplicveis.
6. A microempresa e a empresa de pequeno porte que no optaram pela adoo desta Interpretao devem continuar a adotar a NBC
TG 1000 ou as Normas Brasileiras de Contabilidade Tcnicas Gerais
completas, quando aplicvel.
Definies
7. As definies de termos utilizados nesta Interpretao constam no Glossrio de Termos, includo na NBC TG 1000 Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas, aprovado pela Resoluo
CFC n. 1.285-10.
Escriturao
8. A escriturao contbil deve ser realizada com observncia
aos Princpios de Contabilidade, aprovados pela Resoluo CFC n.
750/93, e em conformidade com as disposies contidas nesta Interpretao.
9. As receitas, as despesas e os custos do perodo da entidade
devem ser escriturados contabilmente, de acordo com o regime de
competncia.
10. Os lanamentos contbeis no Livro Dirio devem ser feitos
diariamente. permitido, contudo, que os lanamentos sejam feitos ao
final de cada ms, desde que tenham como suporte os livros ou outros
registros auxiliares escriturados em conformidade com a ITG 2000
Escriturao Contbil, aprovada pela Resoluo CFC n. 1.330-11.
11. Para transaes ou eventos materiais que no estejam cobertos por esta Interpretao, a entidade deve utilizar como referncia os
requisitos apropriados estabelecidos na ITG 2000 Escriturao Contbil e na NBC TG 1000 Contabilidade para Pequenas e Mdias
Empresas.
485
12. Para salvaguardar a sua responsabilidade, o profissional da

Contabilidade deve obter Carta de Responsabilidade da administrao
da entidade para a qual presta servios, podendo, para tanto, seguir o
modelo sugerido no Anexo 1 desta Interpretao.
13. A Carta de Responsabilidade deve ser obtida conjuntamente
com o contrato de prestao de servios contbeis de que trata a Resoluo CFC n. 987/03 e renovada ao trmino de cada exerccio social.
14. A Carta de Responsabilidade tem por objetivo salvaguardar o
profissional da Contabilidade no que se refere a sua responsabilidade
pela realizao da escriturao contbil do perodo-base encerrado,
segregando-a e distinguindo-a das responsabilidades da administrao
da entidade, sobretudo no que se refere manuteno dos controles
internos e ao acesso s informaes.
Critrios e procedimentos contbeis
15. O custo dos estoques deve compreender todos os custos de
aquisio, transformao e outros custos incorridos para trazer os estoques ao seu local e condio de consumo ou venda.
16. O custo dos estoques deve ser calculado considerando os custos individuais dos itens, sempre que possvel. Caso no seja possvel,
o custo dos estoques deve ser calculado por meio do uso do mtodo
Primeiro que Entra, Primeiro que Sai (PEPS) ou o mtodo do custo
mdio ponderado. A escolha entre o PEPS e o custo mdio ponderado
uma poltica contbil definida pela entidade e, portanto, esta deve ser
aplicada consistentemente entre os perodos.
17. Os estoques devem ser mensurados pelo menor valor entre o
custo e o valor realizvel lquido. Para estoques de produtos acabados,
o valor realizvel lquido corresponde ao valor estimado do preo de
venda no curso normal dos negcios menos as despesas necessrias
estimadas para a realizao da venda. Para estoques de produtos em
elaborao, o valor realizvel lquido corresponde ao valor estimado
do preo de venda no curso normal dos negcios menos os custos
estimados para o trmino de sua produo e as despesas necessrias
estimadas para a realizao da venda.
486
18. Um item do ativo imobilizado deve ser inicialmente mensurado pelo seu custo. O custo do ativo imobilizado compreende o seu
preo de aquisio, incluindo impostos de importao e tributos no
recuperveis, alm de quaisquer gastos incorridos diretamente atribuveis ao esforo de traz-lo para sua condio de operao. Quaisquer
descontos ou abatimentos sobre o valor de aquisio devem ser deduzidos do custo do imobilizado.
19. O valor deprecivel (custo menos valor residual) do ativo imobilizado deve ser alocado ao resultado do perodo de uso, de modo
uniforme ao longo de sua vida til. recomendvel a adoo do mtodo linear para clculo da depreciao do imobilizado, por ser o mtodo mais simples.
20. Se um item do ativo imobilizado apresentar evidncias de
desvalorizao, passando a ser improvvel que gerar benefcios econmicos futuros ao longo de sua vida til, o seu valor contbil deve
ser reduzido ao valor recupervel, mediante o reconhecimento de perda por desvalorizao ou por no recuperabilidade (impairment).
21. So exemplos de indicadores da reduo do valor recupervel, que requerem o reconhecimento de perda por desvalorizao ou
por no recuperabilidade:
(a) declnio significativo no valor de mercado;
(b) obsolescncia;
(c) quebra.
22. Terreno geralmente possui vida til indefinida e, portanto,
no deve ser depreciado. Edificao possui vida til limitada e, portanto, deve ser depreciado.
23. As receitas de venda de produtos, mercadorias e servios da
entidade devem ser apresentadas lquidas dos tributos sobre produtos,
mercadorias e servios, bem como dos abatimentos e devolues,
conforme exemplificado no Anexo 3 desta Interpretao.
24. A receita de prestao de servio deve ser reconhecida na
proporo em que o servio for prestado.
487
25. Quando houver incerteza sobre o recebimento de valor a receber de clientes, deve ser feita uma estimativa da perda. A perda
estimada com crditos de liquidao duvidosa deve ser reconhecida no
resultado do perodo, com reduo do valor a receber de clientes por
meio de conta retificadora denominada perda estimada com crditos
de liquidao duvidosa.
26. A entidade deve elaborar o Balano Patrimonial, a Demonstrao do Resultado e as Notas Explicativas ao final de cada exerccio
social. Quando houver necessidade, a entidade deve elabor-los em
perodos intermedirios.
27. A elaborao do conjunto completo das Demonstraes Contbeis, incluindo alm das previstas no item 26, a Demonstrao dos
Fluxos de Caixa, a Demonstrao do Resultado Abrangente e a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, apesar de no serem
obrigatrias para as entidades alcanadas por esta Interpretao,
estimulada pelo Conselho Federal de Contabilidade.
28. As Demonstraes Contbeis devem ser identificadas, no mnimo, com as seguintes informaes:
(a) a denominao da entidade;
(b) a data de encerramento do perodo de divulgao e o perodo
coberto; e
(c) a apresentao dos valores do perodo encerrado na primeira
coluna e na segunda, dos valores do perodo anterior.
29. No Balano Patrimonial, a entidade deve classificar os ativos
como Ativo Circulante e No Circulante e os passivos como Passivo
Circulante e No Circulante.
30. O Ativo deve ser classificado como Ativo Circulante quando
se espera que seja realizado at 12 meses da data de encerramento do
balano patrimonial. Nos casos em que o ciclo operacional for superior a 12 meses, prevalece o ciclo operacional.
31. Todos os outros ativos devem ser classificados como Ativo
No Circulante.
488
32. O Passivo deve ser classificado como Passivo Circulante

quando se espera que seja exigido at 12 meses da data de encerramento do balano patrimonial. Nos casos em que o ciclo operacional
for superior a 12 meses, prevalece o ciclo operacional.
33. Todos os outros passivos devem ser classificados como Passivo No Circulante.
34. No mnimo, o Balano Patrimonial deve incluir e evidenciar
os grupos de contas apresentados no Anexo 2 desta Interpretao.
35. No mnimo, a Demonstrao do Resultado deve incluir e evidenciar os grupos de contas apresentados no Anexo 3 desta Interpretao.
36. Itens adicionais, nomes de grupos e subtotais devem ser apresentados no Balano Patrimonial ou na Demonstrao do Resultado se
forem relevantes e materiais para a entidade.
37. As despesas com tributos sobre o lucro devem ser evidenciadas na Demonstrao do Resultado do perodo.
38. Quaisquer ganhos ou perdas, quando significativos, por serem
eventuais e no decorrerem da atividade principal e acessria da entidade, devem ser evidenciados na Demonstrao do Resultado separadamente das demais receitas, despesas e custos do perodo.
39. No mnimo, as Notas Explicativas s Demonstraes Contbeis devem incluir:
(a) declarao explcita e no reservada de conformidade com esta Interpretao;
(b) descrio resumida das operaes da entidade e suas principais atividades;
(c) referncia s principais prticas contbeis adotadas na elaborao das demonstraes contbeis;
(d) descrio resumida das polticas contbeis significativas utilizadas pela entidade;
(e) descrio resumida de contingncias passivas, quando houver; e
(f) qualquer outra informao relevante para a adequada compreenso das demonstraes contbeis.
489
Plano de contas simplificado

40. O Plano de Contas, mesmo que simplificado, deve ser elaborado considerando-se as especificidades e natureza das operaes realizadas, bem como deve contemplar as necessidades de controle de
informaes no que se refere aos aspectos fiscais e gerenciais.
41. O Plano de Contas Simplificado, apresentado no Anexo 4
desta Interpretao, deve conter, no mnimo, 4 (quatro) nveis, conforme segue:
Nvel 1:
Ativo;
Passivo e Patrimnio Lquido; e
Receitas, Custos e Despesas (Contas de Resultado).
Nvel 2:
Ativo Circulante e Ativo No Circulante.

Passivo Circulante, Passivo No Circulante e Patrimnio Lquido.
Receitas de Venda, Outras Receitas Operacionais,
Custos e Despesas Operacionais.
Nvel 3:
Contas sintticas que representam o somatrio das

contas analticas que recebem os lanamentos contbeis, como, por exemplo, Caixa e Equivalentes de
Caixa.
Nvel 4:
Contas analticas que recebem os lanamentos contbeis, como, por exemplo, Bancos Conta Movimento.
42. Uma exemplificao dos 4 (quatro) nveis descritos no item

41 a seguinte:
Nvel 1 Ativo
Nvel 2 Ativo Circulante
Nvel 3 Caixa e Equivalentes de Caixa
Nvel 4 Bancos Conta Movimento
490
ANEXO 1
CARTA DE RESPONSABILIDADE DA ADMINISTRAO
Local e data
EMPRESA DE SERVIOS CONTBEIS XYZ

CRC n. XX:
Endereo:
Cidade e Estado CEP
Prezados Senhores:
Declaramos para os devidos fins, como administrador e responsvel
legal da empresa <<DENOMINAO SOCIAL>>, CNPJ xxxxxxx,
que as informaes relativas ao perodo base <<xx.xx.xx>>, fornecidas a Vossas Senhorias para escriturao e elaborao das demonstraes contbeis, obrigaes acessrias, apurao de impostos e arquivos eletrnicos exigidos pela fiscalizao federal, estadual, municipal,
trabalhista e previdenciria so fidedignas.
Tambm declaramos:
(a)
que os controles internos adotados pela nossa empresa so de responsabilidade da administrao e esto adequados ao tipo de atividade e
volume de transaes;
(b) que no realizamos nenhum tipo de operao que possa ser considerada
ilegal, frente legislao vigente;
(c) que todos os documentos que geramos e recebemos de nossos fornecedores esto revestidos de total idoneidade;
(d) que os estoques registrados em conta prpria foram por ns avaliados,
contados e levantados fisicamente e perfazem a realidade do perodo
encerrado em <<ANO BASE>>;
(e) que as informaes registradas no sistema de gesto e controle interno,
denominado <<SISTEMA EM USO>>, so controladas e validadas
com documentao suporte adequada, sendo de nossa inteira responsabilidade todo o contedo do banco de dados e arquivos eletrnicos
gerados.
Alm disso, declaramos que no temos conhecimento de quaisquer

fatos ocorridos no perodo base que possam afetar as demonstraes
491
contbeis ou que as afetam at a data desta carta ou, ainda, que possam afetar a continuidade das operaes da empresa.
Tambm confirmamos que no houve:
(a) fraude envolvendo administrao ou empregados em cargos de
responsabilidade ou confiana;
(b) fraude envolvendo terceiros que poderiam ter efeito material nas
demonstraes contbeis;
(c) violao ou possveis violaes de leis, normas ou regulamentos
cujos efeitos deveriam ser considerados para divulgao nas demonstraes contbeis, ou mesmo dar origem ao registro de proviso para contingncias passivas.
Atenciosamente,
.........................................
Administrador da Empresa ABC
Representante Legal
492
ANEXO 2
BALANO PATRIMONIAL
em 31.12.x1 e 31.12.x0
Expresso em R$
31.12.X1
ATIVO
CIRCULANTE
Caixa e Equivalentes
de Caixa
Contas a Receber
Estoques
Outros Crditos
NO CIRCULANTE
Contas a Receber
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
(-) Depreciao e
Amortizao Acumuladas
31.12.X0
31.12.X1
PASSIVO e
PATRIMNIO LQUIDO
CIRCULANTE
Fornecedores
Emprstimos e Financiamentos
Obrigaes Fiscais
Obrigaes Trabalhistas
e Sociais
Contas a Pagar
Provises
NO CIRCULANTE
Financiamentos
PATRIMNIO LQUIDO
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Lucros
Lucros Acumulados
(-) Prejuzos Acumulados
TOTAL
TOTAL
493
31.12.X0
ANEXO 3
DEMONSTRAO DO RESULTADO
em 31.12.x1 e 31.12.x0
Expresso em R$
31.12.x1
31.12.x0
VENDAS DE PRODUTOS, MERCADORIAS E SERVIOS

Vendas de Produtos, Mercadorias e Servios
(-) Dedues de Tributos, Abatimentos e Devolues
= RECEITA
(-) CUSTO DAS VENDAS
Custo dos Produtos, Mercadorias e Servios
= LUCRO BRUTO
(-) DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas Administrativas
Despesas com Vendas
Outras Despesas Gerais
= RESULTADO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO
FINANCEIRO
(+/-) RESULTADO FINANCEIRO
Receitas Financeiras
(-) Despesas Financeiras
(+/-) OUTRAS RECEITAS E DESPESAS OPERACIONAIS
= RESULTADO ANTES DAS DESPESAS COM TRIBUTOS SOBRE
O LUCRO
(-) Despesa com Contribuio Social (*)
(-) Despesa com Imposto de Renda da Pessoa Jurdica (*)
= RESULTADO LQUIDO DO PERODO
(*) As entidades que esto enquadradas no Simples Nacional devem evidenciar os tributos na
linha Dedues de Tributos, Abatimentos e Devolues. Neste caso, devem desconsiderar
essas contas.
494
ANEXO 4
PLANO DE CONTAS SIMPLIFICADO
Cdigo
Descrio das Contas
ATIVO
1.1
ATIVO CIRCULANTE
1.1.1
1.1.1.01
1.1.1.02
Caixa e Equivalentes de Caixa

Caixa
Bancos Conta Movimento
1.1.2
1.1.2.01
1.1.2.02
Contas a Receber
Clientes
(-) Perdas Estimadas com Crditos de Liquidao Duvidosa
1.1.3
1.1.3.01
1.1.3.02
1.1.3.03
Estoque
Mercadorias
Produtos Acabados
Insumos
1.1.4
1.1.4.01
1.1.4.02
1.1.4.03
Outros Crditos
Ttulos a Receber
Impostos a Recuperar
Outros Valores a Receber
1.3
ATIVO NO CIRCULANTE
1.3.1
1.3.1.01
1.3.1.02

Contas a Receber
(-) Perdas Estimadas com Crditos de Liquidao Duvidosa
1.3.2
1.3.2.01
1.3.2.02
Investimentos
Participaes Societrias
Outros Investimentos
1.3.3
1.3.3.01
1.3.3.02
1.3.3.03
1.3.3.04
1.3.3.05
1.3.3.06
Imobilizado
Terrenos
Edificaes
Mquinas e Equipamentos
Veculos
Mveis e Utenslios
(-) Depreciao Acumulada
1.3.4
1.3.4.01
1.3.4.02
Intangvel
Softwares
(-) Amortizao Acumulada
PASSIVO E PATRIMNIO LQUIDO
2.1
PASSIVO CIRCULANTE
495
2.1.1
2.1.1.01
Fornecedores Nacionais
Fornecedor
2.1.2
2.1.2.01
2.1.2.02
Emprstimos e Financiamentos
Emprstimos Bancrios
Financiamentos
2.1.3
2.1.3.01
2.1.3.02
2.1.3.03
Obrigaes Fiscais
SIMPLES NACIONAL
ICMS a Recolher
ISSQN a Recolher
2.1.4
2.1.4.01
2.1.4.02
2.1.4.03
Obrigaes Trabalhistas e Sociais

Salrios a Pagar
FGTS a Recolher
INSS dos Segurados a Recolher
2.1.5
2.1.5.01
2.1.5.02
2.1.5.03
Contas a Pagar
Telefone a Pagar
Energia a Pagar
Aluguel a Pagar
2.1.6
2.1.6.01
2.1.6.02
2.1.6.03
Provises
Proviso de Frias
Proviso de 13 Salrio
Proviso de Encargos Sociais sobre Frias e 13 Salrio
2.2
PASSIVO NO CIRCULANTE
2.2.1
2.2.1.01
Financiamentos
Financiamentos Banco A
2.2.2
2.2.2.01
Outras Contas a Pagar

Emprstimos de Scios
2.3
PATRIMNIO LQUIDO
2.3.1
2.3.1.01
2.3.1.02
Capital Social
Capital Subscrito
(-) Capital a Integralizar
2.3.2
2.3.2.01
2.3.2.02
Reservas
Reservas de Capital
Reservas de Lucros
2.3.3
2.3.3.01
2.3.3.02
Lucros/Prejuzos Acumulados
Lucros Acumulados
(-) Prejuzos Acumulados
RECEITAS, CUSTOS E DESPEAS (CONTAS DE RESULTADO)
3.1
RECEITAS
3.1.1
Receitas de Venda
496
3.1.1.01
3.1.1.02
3.1.1.03
3.1.1.04
Venda de Produtos
Venda de Mercadorias
Venda de Servios
(-) Dedues de Tributos, Abatimentos e Devolues
3.1.2
3.1.2.01
3.1.2.02
Receitas Financeiras
Receitas de Aplicaes Financeiras
Juros Ativos
3.1.3
3.1.3.01
3.1.3.02
3.1.3.03
Outras Receitas Operacionais

Receitas de Venda de Imobilizado
Receitas de Venda de Investimentos
Outras Receitas
3.2
CUSTOS E DESPESAS
3.2.1
3.2.1.01
3.2.1.02
3.2.1.03
Custos dos Produtos, Mercadorias e Servios Vendidos

Custos dos Insumos
Custos da Mo de Obra
Outros Custos
3.2.2
3.2.2.01
3.2.2.02
3.2.2.03
Despesas Operacionais
Despesas Administrativas
Despesas com Vendas
Outras Despesas Gerais
3.2.3
3.2.3.01
3.2.3.02
Despesas Financeiras
Juros Passivos
Outras Despesas Financeiras
3.2.4
3.2.4.01
3.2.4.02
3.2.4.03
Outras Despesas Operacionais

Despesas com Baixa de Imobilizado
Despesas com Baixa de Investimentos
Outras Despesas
497
RESOLUO CFC n 1.330

de 18 de maro de 2011
Aprova a ITG 2000 Escriturao Contbil.
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 2000 Escriturao Contbil.
Art. 2 Revogar as Resolues CFC n.s 563-83, 596-85, 597-85,
612-85, 684-90, 685-90, 790-95, 848-99 e 1.115-07, publicadas no
D.O.U., Seo 1, de 30-12-83, 29-7-85, 29-7-85, 21-1-86, 27-8-91,
27-8-91, 18-12-95, 12-7-99 e 19-12-07, respectivamente.
Braslia, 18 de maro de 2011.
498

ITG 2000 (R1) ESCRITURAO CONTBIL
A letra R mais o nmero que identifica sua alterao (R1, R2, R3, ...) foi adicionada sigla da
citaes desta Norma em outras identifica pela sua sigla sem a referncia a R1, R2, R3, pois
essas referncias so sempre da norma em vigor, evitando, assim, que em cada alterao da
norma no haja necessidade de se ajustar as citaes em outras normas.
ndice
OBJETIVO
ALCANCE
FORMALIDADES DA ESCRITURAO CONTBIL
Escriturao contbil de filial
Documentao contbil
Contas de compensao
Retificao de lanamento contbil
Item
1
2
3 36
14 19
20 25
26 28
29 30
31 36
Objetivo
1. Esta Interpretao estabelece critrios e procedimentos a se-
rem adotados pela entidade para a escriturao contbil de seus fatos

patrimoniais, por meio de qualquer processo, bem como a guarda e a
manuteno da documentao e de arquivos contbeis e a responsabilidade do profissional da contabilidade.
Alcance
2. Esta Interpretao deve ser adotada por todas as entidades, in-
dependente da natureza e do porte, na elaborao da escriturao contbil, observadas as exigncias da legislao e de outras normas aplicveis, se houver.
Formalidades da escriturao contbil
3. A escriturao contbil deve ser realizada com observncia
aos Princpios de Contabilidade.
499
4. O nvel de detalhamento da escriturao contbil deve estar a-
linhado s necessidades de informao de seus usurios. Nesse sentido, esta Interpretao no estabelece o nvel de detalhe ou mesmo
sugere um plano de contas a ser observado. O detalhamento dos registros contbeis diretamente proporcional complexidade das operaes da entidade e dos requisitos de informao a ela aplicveis e,
exceto nos casos em que uma autoridade reguladora assim o requeira,
no devem necessariamente observar um padro pr-definido.
5. A escriturao contbil deve ser executada:
a) em idioma e em moeda corrente nacionais;

b) em forma contbil;
c) em ordem cronolgica de dia, ms e ano;
d) com ausncia de espaos em branco, entrelinhas, borres, rasuras ou emendas; e
e) com base em documentos de origem externa ou interna ou,
na sua falta, em elementos que comprovem ou evidenciem fatos contbeis.
6. A escriturao em forma contbil de que trata o item 5 deve
conter, no mnimo:
(g) data do registro contbil, ou seja, a data em que o fato contbil ocorreu;
(h) conta devedora;
(i) conta credora;
(j) histrico que represente a essncia econmica da transao
ou o cdigo de histrico padronizado, neste caso baseado em tabela
auxiliar inclusa em livro prprio;
(k) valor do registro contbil;
(l) informao que permita identificar, de forma unvoca, todos
os registros que integram um mesmo lanamento contbil.
7. O registro contbil deve conter o nmero de identificao do
lanamento em ordem sequencial relacionado ao respectivo documento de origem externa ou interna ou, na sua falta, em elementos que
comprovem ou evidenciem fatos contbeis.
8. A terminologia utilizada no registro contbil deve expressar a
essncia econmica da transao.
500
9. Os livros contbeis obrigatrios, entre eles o Livro Dirio e o
Livro Razo, em forma no digital, devem revestir-se de formalidades

extrnsecas, tais como:
a) serem encadernados;
b) terem suas folhas numeradas sequencialmente;
c) conterem termo de abertura e de encerramento assinados pelo titular ou representante legal da entidade e pelo profissional da contabilidade regularmente habilitado no Conselho Regional de Contabilidade.
10. Os livros contbeis obrigatrios, entre eles o Livro Dirio e o
Livro Razo, em forma digital, devem revestir-se de formalidades

extrnsecas, tais como:
a) serem assinados digitalmente pela entidade e pelo profissional da contabilidade regularmente habilitado;
b) quando exigvel por legislao especfica, serem autenticados no registro pblico ou entidade competente. (2)
11. Admite-se o uso de cdigos e/ou abreviaturas, nos histricos
dos lanamentos, desde que permanentes e uniformes, devendo constar o significado dos cdigos e/ou abreviaturas no Livro Dirio ou em
registro especial revestido das formalidades extrnsecas de que tratam
os itens 9 e 10.
12. A escriturao contbil e a emisso de relatrios, peas, anli-
ses, demonstrativos e demonstraes contbeis so de atribuio e de

responsabilidade exclusivas do profissional da contabilidade legalmente habilitado.
13. As demonstraes contbeis devem ser transcritas no Livro
Dirio, completando-se com as assinaturas do titular ou de representante legal da entidade e do profissional da contabilidade legalmente
habilitado.
14. No Livro Dirio devem ser lanadas, em ordem cronolgica,
com individualizao, clareza e referncia ao documento probante,

todas as operaes ocorridas, e quaisquer outros fatos que provoquem
variaes patrimoniais.
501
15. Quando o Livro Dirio e o Livro Razo forem gerados por
processo que utilize fichas ou folhas soltas, deve ser adotado o registro
Balancetes Dirios e Balanos.
16. No caso da entidade adotar processo eletrnico ou mecanizado
para a sua escriturao contbil, os formulrios de folhas soltas, devem ser numerados mecnica ou tipograficamente e encadernados em
forma de livro.
17. Em caso de escriturao contbil em forma digital, no h ne-
cessidade de impresso e encadernao em forma de livro, porm o

arquivo magntico autenticado pelo registro pblico competente deve
ser mantido pela entidade.
18. Os registros auxiliares, quando adotados, devem obedecer aos
preceitos gerais da escriturao contbil.

19. A entidade responsvel pelo registro pblico de livros con-
tbeis em rgo competente e por averbaes exigidas pela legislao

de recuperao judicial, sendo atribuio do profissional de contabilidade a comunicao formal dessas exigncias entidade.
Escriturao contbil de filial
20. A entidade que tiver unidade operacional ou de negcios, quer
como filial, agncia, sucursal ou assemelhada, e que optar por sistema

de escriturao descentralizado, deve ter registros contbeis que permitam a identificao das transaes de cada uma dessas unidades.
21. A escriturao de todas as unidades deve integrar um nico
sistema contbil.
22. A opo por escriturao descentralizada fica a critrio da en-
tidade.
23. Na escriturao descentralizada, deve ser observado o mesmo
grau de detalhamento dos registros contbeis da matriz.

24. As contas recprocas relativas s transaes entre matriz e u-
nidades, bem como entre estas, devem ser eliminadas quando da elaborao das demonstraes contbeis da entidade.
502
25. As despesas e as receitas que no possam ser atribudas s
unidades devem ser registradas na matriz e distribudas para as unidades de acordo com critrios da administrao da entidade.
Documentao contbil
26. Documentao contbil aquela que comprova os fatos que
originam lanamentos na escriturao da entidade e compreende todos

os documentos, livros, papis, registros e outras peas, de origem interna ou externa, que apoiam ou componham a escriturao.
27. A documentao contbil hbil quando revestida das carac-
tersticas intrnsecas ou extrnsecas essenciais, definidas na legislao,

na tcnica-contbil ou aceitas pelos usos e costumes.
28. Os documentos em papel podem ser digitalizados e armazena-
dos em meio magntico, desde que assinados pelo responsvel pela

entidade e pelo profissional da contabilidade regularmente habilitado,
devendo ser submetidos ao registro pblico competente.
Contas de compensao
29. Contas de compensao constituem sistema prprio para con-
trole e registro dos fatos relevantes que resultam em assuno de direitos e obrigaes da entidade cujos efeitos materializar-se-o no futuro
e que possam se traduzir em modificaes no patrimnio da entidade.
30. Exceto quando de uso mandatrio por ato de rgo regulador,
a escriturao das contas de compensao no obrigatria. Nos casos

em que no forem utilizadas, a entidade deve assegurar-se que possui
outros mecanismos que permitam acumular as informaes que de
outra maneira estariam controladas nas contas de compensao.
Retificao de lanamento contbil
31. Retificao de lanamento o processo tcnico de correo de
registro realizado com erro na escriturao contbil da entidade e pode

ser feito por meio de:
a) estorno;
b) transferncia; e
503
c)
complementao.
32. Em qualquer das formas citadas no item 31, o histrico do
lanamento deve precisar o motivo da retificao, a data e a localizao do lanamento de origem.

33. O estorno consiste em lanamento inverso quele feito errone-
amente, anulando-o totalmente.

34. Lanamento de transferncia aquele que promove a regulari-
zao de conta indevidamente debitada ou creditada, por meio da

transposio do registro para a conta adequada.
35. Lanamento de complementao aquele que vem posterior-
mente complementar, aumentando ou reduzindo o valor anteriormente

registrado.
36. Os lanamentos realizados fora da poca devida devem con-
signar, nos seus histricos, as datas efetivas das ocorrncias e a razo

do registro extemporneo.

(2) Redao dada pela ITG 2000 (R1), publicada no DOU de 12-12-2014.
504
A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de

NBC TE 11 para ITG 2001 e de outras normas citadas: de NBC T 19.27 para NBC
TG 26; de NBC T 1 para NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL.
RESOLUO CFC n 1.272

Aprova a ITG 2001 Entidade Fechada
de Previdncia Complementar.

CONSIDERANDO a necessidade de regulamentao do segmento de entidades fechadas de previdncia complementar com norma
contbil especfica,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 2001 Entidade Fechada de Previdncia
Complementar.
devendo ser adotada a partir de 1 de janeiro de 2010.
505

ITG 2001 ENTIDADE FECHADA DE PREVIDNCIA
COMPLEMENTAR
ndice
DISPOSIES GERAIS
Item
14
DEFINIES
REGISTRO CONTBIL
Balano Patrimonial
Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL) consolidada
Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL) por plano
de benefcios
Demonstrao do Ativo Lquido (DAL)
Demonstrao do Plano de Gesto Administrativa (DPGA) consolidada
Demonstrao do Plano de Gesto Administrativa (DPGA) por plano
de benefcios
Demonstrao das Obrigaes Atuariais do Plano de Benefcios
(DOAP)
Notas explicativas
5
6 11
12 23
13 16
17
18
19
20
21
22
23
Disposies gerais
1. Esta Norma estabelece critrios e procedimentos especficos
para estruturao das demonstraes contbeis, para registro das operaes e variaes patrimoniais, bem como para o contedo mnimo
das notas explicativas a serem adotadas pelas entidades fechadas de
previdncia complementar (EFPC).
2. EFPC so entidades jurdicas sem fins lucrativos que administram planos de benefcios de natureza previdenciria e assistencial
sade, na forma de leis especficas.
3. Aplicam-se s EFPC os Princpios de Contabilidade, bem como as Normas Brasileiras de Contabilidade e suas Interpretaes Tcnicas e Comunicados Tcnicos editados pelo Conselho Federal de
Contabilidade e, no que for pertinente, a legislao especfica.
506
4. A estrutura da planificao contbil padro das EFPC reflete o

ciclo operacional de longo prazo da sua atividade, de forma que a
apresentao de ativos e passivos, observadas as gestes previdencial,
assistencial e administrativa e observados os investimentos, proporcione informaes mais adequadas, confiveis e relevantes do que a
apresentao em circulante e no circulante, em conformidade com o
item 63 da NBC TG 26.
Definies
5. Os significados dos termos usados nesta Norma so descritos a
seguir:
Plano de Benefcios: conjunto de direitos e obrigaes reunidos
em um regulamento com o objetivo de pagar benefcios previdenciais
ou assistenciais aos seus participantes e beneficirios, mediante a formao de poupana advinda das contribuies de patrocinadores e
participantes e da rentabilidade dos investimentos.
Plano de Gesto Administrativa (PGA): ente contbil com a finalidade de registrar as atividades referentes gesto administrativa da
EFPC, na forma do seu regulamento.
Gesto Previdencial: atividade de registro e de controle das contribuies, dos benefcios e dos institutos de benefcio proporcional
diferido, portabilidade, resgate e autopatrocnio, bem como do resultado do plano de benefcios de natureza previdenciria.
Gesto Administrativa: atividade de registro e de controle inerentes administrao dos planos de benefcios.
Gesto Assistencial: atividade de registro e de controle das contribuies e dos benefcios, bem como do resultado do plano de benefcios de natureza assistencial.
Investimentos: registro e controle referentes aplicao dos recursos de cada plano.
Patrimnio Social: recursos acumulados para fazer frente s obrigaes de cada plano.
Adies: contribuies, remuneraes de contribuies em atraso
e de contribuies contratadas do plano de benefcios previdencial,
bem como recursos oriundos de migraes, portabilidade entre planos
e outras.
507
Dedues: benefcios previdencirios, recursos destinados a resgate, migraes, portabilidade entre planos e outras.
Receitas: contribuies, remuneraes de contribuies em atraso
e contratadas do PGA, bem como dotaes iniciais, doaes, resultado
dos investimentos, receitas prprias destinadas ao custeio administrativo e outras.
Despesas: salrios e encargos com pessoal, treinamento, viagens
e estadias, servios de terceiros, despesas gerais, depreciaes, amortizaes e outras.
Despesas comuns: gastos administrativos atribudos ao conjunto
de planos de benefcios administrados pela EFPC.
Despesas especficas: gastos administrativos atribudos a cada
plano de benefcios.
Rendas/Variaes positivas: resultado positivo das aplicaes dos
recursos de cada plano.
Dedues/Variaes negativas: resultado negativo das aplicaes
dos recursos de cada plano.
Fundos: formados com destinaes especficas, segregados em
previdencial, de investimentos e administrativo.
Registro contbil
6. A EFPC deve elaborar a escriturao contbil respeitando a autonomia patrimonial de forma a identificar, separadamente, os planos
de benefcios de natureza previdencial e assistencial por ela administrados, bem como o plano de gesto administrativa, para assegurar um
conjunto de informaes consistentes e transparentes.
7. O resultado superavitrio ou deficitrio de plano de benefcios
de natureza previdencial, no exerccio, formado pelas adies, subtradas das dedues, acrescidas ou deduzidas da cobertura e da reverso de despesas administrativas, do fluxo de investimentos, da constituio e da reverso das contingncias, das provises matemticas e
dos fundos, contabilizados no grupo de contas de gesto previdencial.
8. O fundo administrativo do plano de gesto administrativa
formado pelas receitas, deduzidas das despesas, acrescidas ou deduzi-
508
das do fluxo de investimentos, da constituio e reverso das contingncias, contabilizadas no grupo de contas gesto administrativa.
9. O resultado dos investimentos, a ser transferido para as gestes
previdencial e administrativa, formado pelas rendas e variaes positivas, subtradas das dedues e variaes negativas, acrescidas ou
deduzidas da cobertura e reverso de despesas administrativas, da
constituio e reverso das contingncias e dos fundos, contabilizadas
no grupo de contas fluxo de investimentos.
10. As EFPC que operam planos de benefcios de natureza assistencial sade seguem, adicionalmente, as normas contbeis aplicveis ao setor de sade suplementar.
11. As operaes de incorporao, fuso e ciso de planos de benefcios de natureza previdenciria e de gesto administrativa devem
transitar pelo grupo operaes transitrias.
Demonstraes Contbeis
12. As Demonstraes Contbeis so as descritas nos itens 13 a 23.
Balano Patrimonial
13. O Balano Patrimonial constitudo por ativo, passivo e patrimnio social, sendo que:
(a) o ativo compreende bens, direitos e demais aplicaes de recursos relativas aos planos, capazes de honrar os compromissos assumidos conforme regulamento, observadas as gestes previdencial,
administrativa e o fluxo dos investimentos, e ainda o que dispe o
item 89 da NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL;
(b) o passivo compreende obrigaes para com os participantes
e terceiros, classificadas em operacional e contingencial e segregadas
em gesto previdencial, gesto administrativa e de investimentos,
observado o item 91 da NBC TG ESTRUTURA CONCEITUAL;
(c) o patrimnio social compreende o patrimnio de cobertura
do plano e os fundos segregados em previdenciais, administrativos e
de investimentos.
509
14. As contas do ativo destacam as gestes executadas, conforme

segue:
(a) Gesto Previdencial constitui-se de recursos a receber relativos s contribuies para o plano de benefcios, antecipaes e contratos de dvidas decorrentes de contribuies em atraso, de servio passado e de equacionamento de dficit e outros realizveis;
(b) Gesto Administrativa constitui-se de recursos a receber relativos s contribuies, doaes, dotao inicial e outros realizveis
para a cobertura das despesas administrativas do plano de benefcios;
(c) Investimentos so aplicaes em ttulos de crdito, valores
mobilirios e outros direitos, classificados em ttulos pblicos, crditos privados e depsitos, aes, fundos de investimento, derivativos,
investimentos imobilirios, emprstimos e financiamentos imobilirios e outros realizveis.
15. As contas do passivo destacam as gestes executadas em operacional e contingencial conforme segue:
I Operacional
(a) Gesto Previdencial constitui-se de obrigaes relativas folha de pagamentos de benefcios previdencirios dos participantes em
gozo de benefcios, tributos pertinentes, compromissos com terceiros e
outros;
(b) Gesto Administrativa constitui-se de obrigaes relativas
gesto administrativa, tais como folha de pagamento de empregados e
seus encargos, dvidas decorrentes da prestao de servios nas reas
contbil, atuarial, financeira, jurdica, tributos e outros; e
(c) Investimentos so obrigaes relativas s aplicaes de recursos, tais como taxas de corretagem, taxas de custdia, encargos
bancrios, tributos, liquidaes de operao e outros.
II Contingencial
(a) Gesto Previdencial constitui-se de contingncias relativas
aos planos de benefcios administrados pela EFPC, tais como reclamaes de participantes acerca de valores, prazo, metodologia de clculo dos benefcios previdencirios e outros;
(b) Gesto Administrativa constitui-se de contingncias relativas
atividade administrativa, como reclamaes sobre verbas rescisrias
510
de empregados, tributos, multas, litgios relacionados a contratos com

terceiros e outros; e
(c) Investimentos so contingncias relativas aos investimentos,
como reclamaes sobre tributos, emolumentos, contratos com terceiros relativos s aplicaes e outros.
16. As contas que compem o patrimnio social devem ser classificadas, segundo sua expresso qualitativa, em:
I Patrimnio de cobertura do plano
(a) Provises Matemticas so valores relativos aos compromissos com participantes, assistidos e beneficirios, segregados em provises matemticas de benefcios concedidos, provises matemticas de
benefcios a conceder e provises matemticas a constituir,
(b) Equilbrio Tcnico o resultado apurado, o supervit tcnico
ou o dficit tcnico.
II Fundos so valores constitudos com finalidades especficas
de acordo com sua origem previdencial, administrativa e de investimentos.
Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL)
consolidada
17. A Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL) consolidada destina-se evidenciao das alteraes do ativo lquido da
EFPC, no exerccio a que se referir, e discrimina:
(a) saldo do ativo lquido no incio do exerccio;
(b) adies do ativo lquido;
(c) dedues do ativo lquido;
(d) acrscimos e decrscimos no ativo lquido; e
(e) constituies de fundos administrativos e de investimentos.
Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL) por
plano de benefcios
18. A Demonstrao da Mutao do Ativo Lquido (DMAL) por
plano de benefcios destina-se evidenciao das alteraes do ativo
lquido do plano de benefcios, no exerccio a que se referir, e discrimina:
511
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
saldo do ativo lquido no incio do exerccio;

adies do ativo lquido;
dedues do ativo lquido;
acrscimos e decrscimos no ativo lquido; e
constituies de fundos administrativos e de investimentos.
Demonstrao do Ativo Lquido (DAL)

19. A Demonstrao do Ativo Lquido (DAL) destina-se a evidenciar os componentes patrimoniais do plano de benefcios, no exerccio a que se referir, e discrimina:
(a) saldos dos grupos de contas do ativo;
(b) saldos dos grupos de contas do passivo (operacional e contigencial); e
(c) saldos dos grupos de contas do patrimnio social.
Demonstrao do Plano de Gesto Administrativa (DPGA)
consolidada
20. A Demonstrao do Plano de Gesto Administrativa (DPGA)
consolidada explica a atividade administrativa da EFPC, evidenciando
as alteraes do fundo administrativo, e discrimina:
(a) receitas administrativas do exerccio;
(b) despesas administrativas, segregadas por administraes
previdencial, de investimentos, assistencial e outras do exerccio;
(c) resultado negativo dos investimentos;
(d) sobras ou insuficincia da gesto administrativa; e
(e) constituio ou reverso do fundo administrativo no exerccio.
Demonstrao do Plano de Gesto Administrativa (DPGA)
por plano de benefcios
21. A Demonstrao do Plano de Gesto Administrativa (DPGA)
por plano de benefcios explica a atividade administrativa da EFPC,
relativa a cada plano de benefcios, evidenciando as alteraes do
fundo administrativo do plano de benefcios, e discrimina:
(a) receitas administrativas do exerccio;
(b) despesas administrativas, segregadas por administraes
previdencial, de investimentos e outras, com detalhamento das despesas comuns e especficas do plano de benefcios;
512
(c) resultado negativo dos investimentos;

(d) sobras ou insuficincia da gesto administrativa; e
(e) constituio ou reverso do fundo administrativo no exerccio.
Demonstrao das Obrigaes Atuariais do Plano de
Benefcios (DOAP)
22. A demonstrao das Obrigaes Atuariais do Plano de Benefcios (DOAP) destina-se a evidenciar as alteraes do patrimnio de
cobertura do plano e discrimina:
(a) saldo do patrimnio de cobertura do plano no incio do exerccio;
(b) saldos detalhados das provises matemticas de benefcios
concedidos, provises matemticas de benefcios a conceder e provises matemticas a constituir; e
(c) saldos detalhados do equilbrio tcnico, em resultados realizados e resultados a realizar.
Notas Explicativas
23. As Notas Explicativas so parte integrante das demonstraes
contbeis. Alm do que determina a NBC TG 26 Apresentao das
Demonstraes Contbeis, as Notas Explicativas devem conter, no
mnimo, as seguintes informaes:
(a) contexto operacional da EFPC, incluindo resumo das principais prticas contbeis; relao dos itens avaliados; descrio dos critrios adotados nos perodos, anterior e atual; e eventuais efeitos decorrentes de possveis mudanas dos critrios;
(b) descrio das contingncias passivas relevantes cujas chances de perdas sejam provveis ou possveis;
(c) critrios utilizados para a constituio de provises e, conforme o caso, a descrio de, no mnimo, a natureza, o valor provisionado e a taxa;
(d) critrios de avaliao e amortizao das aplicaes de recursos existentes no ativo intangvel e diferido;
(e) relao das avaliaes de bens dos investimentos imobilirios e imobilizado, incluindo, no mnimo, histrico; data da avaliao;
identificao dos avaliadores responsveis; contas relacionadas e respectivos valores; e os efeitos verificados no exerccio;
513
(f) ajustes de exerccios anteriores decorrentes de mudanas de

prticas contbeis ou retificaes de erros de perodos anteriores, no
atribuveis a eventos subsequentes, com descrio da natureza e dos
seus respectivos efeitos;
(g) descrio da operao de contratao de contribuies em
atraso, de servio passado, de dficit tcnico e de outras contrataes
com informaes sobre valor contratado; prazos de amortizao; valor
das parcelas; data de vencimento; juros pactuados; e outras informaes previstas em norma especfica;
(h) quadros com a composio das contribuies em atraso e
contratadas, por patrocinador e por plano, bem como com a composio da carteira de investimentos, comparativos com o exerccio anterior;
(i) critrios utilizados para o rateio das despesas administrativas, se for o caso, entre os planos de benefcios;
(j) objetivos e critrios utilizados para constituio e reverso
de fundos;
(k) detalhamento dos saldos das contas que contenham a denominao Outros, quando ultrapassarem, no total, um dcimo do
valor do respectivo grupo de contas;
(l) detalhamento dos ajustes e eliminaes decorrentes do processo de consolidao das demonstraes contbeis;
(m) relao das operaes de emprstimo de ttulos ou valores
mobilirios em que o ativo recebido for diverso daquele originalmente
entregue, classificado na categoria ttulos mantidos at o vencimento, com informaes sobre ativos emprestados e recebidos, datas da
operao original e da devoluo, quantidades envolvidas e efeito no
resultado do perodo;
(n) eventos subsequentes data de encerramento do exerccio
que tenham ou possam vir a ter efeitos relevantes sobre a situao
financeira ou econmica dos planos de benefcios.
514
RESOLUO CFC N 1.409(1)

de 21 de setembro de 2012
Aprova a ITG 2002 Entidade sem Finalidade de Lucros.
O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais e com fundamento no disposto na alnea f do art. 6 do Decreto-Lei n 9.295-46, alterado pela
Lei n 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a Interpretao ITG 2002 Entidade sem Finalidade de Lucros.
Art. 2 Revogar as Resolues CFC nos 837-99, 838-99, 852-99,
877-00, 926-01 e 966-03, publicadas no DOU, Seo I, de 2-3-99, 23-99, 25-8-99, 20-4-00, 3-1-02 e 4-6-03, respectivamente.
Braslia, 21 de setembro de 2012.
515

ITG 2002 ENTIDADE SEM FINALIDADE DE LUCROS
ndice
OBJETIVO
ALCANCE
RECONHECIMENTO
CONTAS DE COMPENSAO
DIVULGAO
APNDICE A
Item
1
27
8 21
22 25
26
27
Objetivo
1. Esta Interpretao estabelece critrios e procedimentos especficos de avaliao, de reconhecimento das transaes e variaes patrimoniais, de estruturao das demonstraes contbeis e as informaes mnimas a serem divulgadas em notas explicativas de entidade
sem finalidade de lucros.
Alcance
2. A entidade sem finalidade de lucros pode ser constituda sob a
natureza jurdica de fundao de direito privado, associao, organizao social, organizao religiosa, partido poltico e entidade sindical.
3. A entidade sem finalidade de lucros pode exercer atividades, tais
como as de assistncia social, sade, educao, tcnico-cientfica, esportiva, religiosa, poltica, cultural, beneficente, social e outras, administrando pessoas, coisas, fatos e interesses coexistentes, e coordenados
em torno de um patrimnio com finalidade comum ou comunitria.
4. Aplicam-se entidade sem finalidade de lucros os Princpios
de Contabilidade e esta Interpretao. Aplica-se tambm a NBC TG
1000 Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas ou as normas
completas (IFRS completas) naqueles aspectos no abordados por esta
Interpretao.
5. No esto abrangidos por esta Interpretao os Conselhos Federais, Regionais e Seccionais de profisses liberais, criados por lei
federal, de inscrio compulsria, para o exerccio legal da profisso.
516
6. Esta Interpretao aplica-se s pessoas jurdicas de direito privado sem finalidade de lucros, especialmente entidade imune, isenta de
impostos e contribuies para a seguridade social, beneficente de assistncia social e atendimento aos Ministrios que, direta ou indiretamente,
tm relao com entidades sem finalidade de lucros e, ainda, Receita
Federal do Brasil e demais rgos federais, estaduais e municipais.
7. Esta Interpretao aplica-se tambm entidade sindical, seja
confederao, central, federao e sindicato; a qualquer associao de
classe; s outras denominaes que possam ter, abrangendo tanto a
patronal como a de trabalhadores.
Reconhecimento
8. As receitas e as despesas devem ser reconhecidas, respeitandose o regime contbil de competncia.
9. As doaes e subvenes recebidas para custeio e investimento
devem ser reconhecidas no resultado, observado o disposto na NBC
TG 07 Subveno e Assistncia Governamentais.
10. Os registros contbeis devem evidenciar as contas de receitas
e despesas, com e sem gratuidade, supervit ou dficit, de forma segregada, identificveis por tipo de atividade, tais como educao, sade, assistncia social e demais atividades.
11. Enquanto no atendidos os requisitos para reconhecimento no
resultado, a contrapartida da subveno, de contribuio para custeio e
investimento, bem como de iseno e incentivo fiscal registrados no
ativo, deve ser em conta especfica do passivo.
12. As receitas decorrentes de doao, contribuio, convnio,
parceria, auxlio e subveno por meio de convnio, editais, contratos,
termos de parceira e outros instrumentos, para aplicao especfica,
mediante constituio, ou no, de fundos, e as respectivas despesas
devem ser registradas em contas prprias, inclusive as patrimoniais,
segregadas das demais contas da entidade.
13. Os benefcios concedidos pela entidade sem finalidade de lucros a ttulo de gratuidade devem ser reconhecidos de forma segrega517
da, destacando-se aqueles que devem ser utilizados em prestaes de

contas nos rgos governamentais.
14. A entidade sem finalidade de lucros deve constituir proviso
em montante suficiente para cobrir as perdas esperadas sobre crditos
a receber, com base em estimativa de seus provveis valores de realizao e baixar os valores prescritos, incobrveis e anistiados.
15. O valor do supervit ou dficit deve ser incorporado ao Patrimnio Social. O supervit, ou parte de que tenha restrio para aplicao, deve ser reconhecido em conta especfica do Patrimnio Lquido.
16. O benefcio concedido como gratuidade por meio da prestao
de servios deve ser reconhecido pelo valor efetivamente praticado.
17. Os registros contbeis devem ser segregados de forma que
permitam a apurao das informaes para prestao de contas exigidas por entidades governamentais, aportadores, reguladores e usurios
em geral.
18. A dotao inicial disponibilizada pelo instituidor/fundador em
ativo monetrio ou no monetrio, no caso das fundaes, considerada doao patrimonial e reconhecida em conta do patrimnio social.
19. O trabalho voluntrio deve ser reconhecido pelo valor justo da
prestao do servio como se tivesse ocorrido o desembolso financeiro.
20. Aplica-se aos ativos no monetrios a Seo 27 da NBC TG
1000, que trata da reduo ao valor recupervel de ativos e a NBC TG
01, quando aplicvel.
21. Na adoo inicial desta Interpretao e da NBC TG 1000 ou
das normas completas (IFRS completas), a entidade pode adotar os
procedimentos do custo atribudo (deemed cost) de que trata a ITG 10.
22. As demonstraes contbeis, que devem ser elaboradas pela
entidade sem finalidade de lucros, so o Balano Patrimonial, a Demonstrao do Resultado do Perodo, a Demonstrao das Mutaes
do Patrimnio Lquido, a Demonstrao dos Fluxos de Caixa e as
Notas Explicativas, conforme previsto na NBC TG 26 ou na Seo 3
da NBC TG 1000, quando aplicvel.
518
23. No Balano Patrimonial, a denominao da conta Capital deve ser substituda por Patrimnio Social, integrante do grupo Patrimnio Lquido. No Balano Patrimonial e nas Demonstraes do Resultado do Perodo, das Mutaes do Patrimnio Lquido e dos Fluxos de
Caixa, as palavras lucro ou prejuzo devem ser substitudas por supervit ou dficit do perodo.
24. Na Demonstrao do Resultado do Perodo, devem ser destacadas as informaes de gratuidade concedidas e servios voluntrios
obtidos, e divulgadas em notas explicativas por tipo de atividade.
25. Na Demonstrao dos Fluxos de Caixa, as doaes devem ser
classificadas nos fluxos das atividades operacionais.
Contas de compensao
26. Sem prejuzo das informaes econmicas divulgadas nas
demonstraes contbeis, a entidade pode controlar em conta de compensao transaes referentes a isenes, gratuidades e outras informaes para a melhor evidenciao contbil.
Divulgao
27. As demonstraes contbeis devem ser complementadas por
notas explicativas que contenham, pelo menos, as seguintes informaes:
(a) contexto operacional da entidade, incluindo a natureza social
e econmica e os objetivos sociais;
(b) os critrios de apurao da receita e da despesa, especialmente
com gratuidade, doao, subveno, contribuio e aplicao de recursos;
(c) a renncia fiscal relacionada com a atividade deve ser evidenciada nas demontraes contbeis como se a obrigao devida fosse;
(d) as subvenes recebidas pela entidade, a aplicao dos recursos e as responsabilidades decorrentes dessas subvenes;
(e) os recursos de aplicao restrita e as responsabilidades decorrentes de tais recursos;
(f) os recursos sujeitos a restrio ou vinculao por parte do doador;
519
(g) eventos subsequentes data do encerramento do exerccio que

tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da entidade;
(h) as taxas de juros, as datas de vencimento e as garantias das
obrigaes em longo prazo;
(i) informaes sobre os seguros contratados;
(j) a entidade educacional de ensino superior deve evidenciar a
adequao da receita com a despesa de pessoal, segundo parmetros
estabelecidos pela Lei das Diretrizes e Bases da Educao e sua regulamentao;
(k) os critrios e procedimentos do registro contbil de depreciao, amortizao e exausto do ativo imobilizado, devendo ser observado a obrigatoriedade do reconhecimento com base em estimativa de
sua vida til;
(m) segregar os atendimentos com recursos prprios dos demais
atendimentos realizados pela entidade;
(n) todas as gratuidades praticadas devem ser registradas de forma segregada, destacando aquelas que devem ser utilizadas na prestao de contas nos rgos governamentais, apresentando dados quantitativos, ou seja, valores dos benefcios, nmero de atendidos, nmero
de atendimentos, nmero de bolsistas com valores e percentuais representativos;
(o) a entidade deve demonstrar, comparativamente, o custo e o
valor reconhecido quando este valor no cobrir os custos dos servios
prestados.
520
APNDICE A EXEMPLOS DE DEMONSTRAES

CONTBEIS PARA ENTIDADES SEM FINALIDADE
DE LUCROS
Apresentam-se exemplos de demonstraes contbeis mencionadas nesta Interpretao, cujo objetivo auxiliar os preparadores para divulgao das informaes contbeis e financeiras das
entidades sem finalidade de lucros. A entidade pode alterar e incluir contas para atender s especificidades da entidade, inclusive
agregar contas similares para fins de divulgao das demonstraes
contbeis, sempre que entender ser necessrio. O Apndice acompanha, mas no faz parte da Interpretao.
I. BALANO PATRIMONIAL
20x1
ATIVO
Circulante
Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa
Banco C/Movimento Recursos sem Restrio
Banco C/Movimento Recursos com Restrio
Aplicaes Financeiras Recursos sem Restrio
Aplicaes Financeiras Recursos com Restrio
Crditos a Receber
Mensalidades de Terceiros
Atendimentos Realizados
Adiantamentos a Empregados
Adiantamentos a Fornecedores
Recursos de Parcerias em Projetos
Tributos a Recuperar
Despesas Antecipadas
Estoques
Produtos Prprios para Venda
Produtos Doados para Venda
Almoxarifado / Material de Expediente
No Circulante
Aplicaes Financeiras Recursos sem Restrio
Aplicaes Financeiras Recursos com Restrio
Valores a Receber
Investimentos
Investimentos Permanentes
Imobilizado
521
20x0
Bens sem Restrio

Bens com Restrio
(-) Depreciao Acumulada
Intangvel
Direitos de Uso de Softwares
Direitos de Autor e de Marcas
(-) Amortizao Acumulada
20x1
20x0
PASSIVO
Circulante
Fornecedores de bens e servios
Obrigaes com Empregados
Obrigaes Tributrias
Emprstimos e Financiamentos a Pagar
Recursos de Projetos em Execuo
Recursos de Convnios em Execuo
Subvenes e Assistncias Governamentais a Realizar
No Circulante
Subvenes e Assistncias Governamentais a Realizar
Patrimnio Lquido
Patrimnio Social
Outras Reservas
Ajustes de Avaliao Patrimonial
Supervit ou Dficit Acumulado
II. DEMONSTRAO DO RESULTADO DO PERODO

20x1
RECEITAS OPERACIONAIS
Com Restrio
Programa (Atividades) de Educao
Programa (Atividades) de Sade
Programa (Atividades) de Assistncia Social
Programa (Atividades) de Direitos Humanos
Programa (Atividades) de Meio Ambiente
Outros Programas (Atividades)
Gratuidades
Trabalho Voluntrio
Rendimentos Financeiros
Sem Restrio
Receitas de Servios Prestados
Contribuies e Doaes Voluntrias
Ganhos na Venda de Bens
522
20x0
Outros Recursos Recebidos
CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS
Com Programas (Atividades)
Educao
Sade
Assistncia Social
Direitos Humanos
Meio Ambiente
Gratuidades Concedidas
Trabalho Voluntrio
RESULTADO BRUTO
DESPESAS OPERACIONAIS
Administrativas
Salrios
Encargos Sociais
Impostos e Taxas
Aluguis
Servios Gerais
Manuteno
Depreciao e Amortizao
Perdas Diversas
Outras despesas/receitas operacionais
OPERAES DESCONTINUADAS (LQUIDO)
SUPERVIT/DFICIT DO PERODO
Observaes:
1) As despesas administrativas se referem quelas indiretas ao programa (atividades);
2) As gratuidades e o trabalho voluntrio devem ser demonstrados
por programa (atividades) em Nota Explicativa.
DEMONSTRAO DOS FLUXOS DE CAIXA
1. Mtodo Direto
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais
Recursos Recebidos
Entidades Governamentais
Entidades Privadas
Doaes e Contribuies Voluntrias
Prprios
Outros
Pagamentos Realizados
Aquisio de bens e Servios Programas (Atividades) E-
523
20x1
20x0
3,00
3,00
1,00
1,00
1,00
1,00
2,00
1,00
1,00
2,00
1,00
1,00
(3,00)
(2,00)
xecutados
Salrios e Encargos Sociais do Pessoal Administrativo
Contribuies Sociais, Impostos e Taxas
Outros Pagamentos
(=) Caixa Lquido Gerado pelas Atividades Operacionais
(1,00)
(0,00)
(1,00)
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento

Recursos Recebidos pela Venda de Bens
Outros Recebimentos por Investimentos Realizados
Aquisies de Bens e Direitos para o Ativo
(=) Caixa Lquido Consumido pelas Atividades de Investimento
1,00
1,00
(3,00)
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento

Recebimentos de Emprstimos
Outros Recebimentos por Financiamentos
Pagamentos de Emprstimos
Pagamentos de Arrendamento Mercantil
(=) Caixa Lquido Consumido pelas Atividades de Financiamento
(=) Aumento Lquido de Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e Equivalentes de Caixa no Incio do Perodo
Caixa e Equivalentes de Caixa no Fim do Perodo
2. Mtodo Indireto
Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais
Supervit (Dficit) do Perodo
Ajustes por:
(+) Depreciao
(+) Amortizao
(+) Perda de Variao Cambial
(-) Ganho na Venda de Bens do Imobilizado
Supervit (Dficit) Ajustado
Aumento (Diminuio) nos Ativos Circulantes
Mensalidades de Terceiros
Atendimentos Realizados
Adiantamentos a Empregados
Adiantamentos a Fornecedores
Recursos de Parcerias em Projetos
Tributos a Recuperar
Despesas Antecipadas
Outros Valores a Receber
Aumento (Diminuio) nos Passivos Circulantes
(1,00)
(0,00)
(1,00)
5,00
4,00
2,00
1,00
(4,00)
(1,00)
1,00
1,00
(2,00)
(2,00)
(1,00)
3,00
1,00
(2,00)
(3,00)
(2,00)
2,00
3,00
5,00
(1,00)
2,00
1,00
3,00
20x1
20x0
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
(1,00)
1,00
1,00
0,00
(1,00)
3,00
2,00
4,00
(1,00)
(1,00)
(1,00)
1,00
(1,00)
2,00
Fornecedores de bens e servios

Obrigaes com Empregados
Obrigaes Tributrias
Subvenes e Assistncias Governamentais
Outras Obrigaes a Pagar
(=) Caixa Lquido Gerado pelas Atividades Operacionais
Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento
Recursos Recebidos pela Venda de Bens
Outros Recebimentos por Investimentos Realizados
Aquisies de Bens e Direitos para o Ativo
(=) Caixa Lquido Consumido pelas Atividades de Investimento
Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento
524
(3,00)
(2,00)
(1,00)
4,00
(2,00)
(1,00)
3,00
(1,00)
5,00
2,00
3,00
3,00
(1,00)
(1,00)
(1,00)
1,00
(1,00)
1,00
4,00
(2,00)
(3,00)
5,00
1,00
1,00
(3,00)
(1,00)
(1,00)
3,00
(1,00)
(1,00)
2,00
(1,00)
(2,00)
4,00
2,00
1,00
(4,00)
(1,00)
(1,00)
Recebimentos de Emprstimos
Outros Recebimentos por Financiamentos
Pagamentos de Emprstimos
Pagamentos de Arrendamento Mercantil
(=) Caixa Lquido Consumido pelas Atividades de Financiamento
(=) Aumento Lquido de Caixa e Equivalentes de Caixa
Caixa e Equivalentes de Caixa no Incio do Perodo
Caixa e Equivalentes de Caixa no Fim do Perodo
III.
1,00
1,00
(2,00)
(2,00)
3,00
1,00
(2,00)
(3,00)
(2,00)
2,00
3,00
5,00
(1,00)
2,00
1,00
3,00
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO

LQUIDO
Em 31/12/20x1
Patrimnio
Social
Saldos iniciais em
31.12.20x0
Movimentao do
Perodo
Supervit / Dficit do
Perodo
Ajustes de Avaliao
Patrimonial
Recursos de Supervit
com Restrio
Transferncia de
Supervit de Recursos
sem Restrio
Saldos finais em
31/12/20x1
Outras
Reservas
Ajustes de
Avaliao
Patrimonial
-
Supervit /
Dficit
X
X
X
X
(X)
(X)
X
525
Total do
Patrimnio
Lquido

Aprova a ITG 2003 Entidade Desportiva Profissional.
pela Lei n. 12.249-10,
RESOLVE:
Art. 1 Aprovar a ITG 2003 Entidade Desportiva Profissional,
anexa presente Resoluo.
Art. 2 Revogar a Resoluo CFC n. 1.005-04, publicada no
DOU, Seo I, de 4-11-04.
526

ITG 2003 ENTIDADE DESPORTIVA PROFISSIONAL
ndice
OBJETIVO
ALCANCE
REGISTROS CONTBEIS
CONTROLES DE GASTOS COM FORMAO DE ATLETAS
Item
1
2
3 14
15
16 17
Objetivo
1. Esta Interpretao estabelece critrios e procedimentos especficos de avaliao, de registros contbeis e de estruturao das demonstraes contbeis das entidades de futebol profissional e demais
entidades de prticas desportivas profissionais, e aplica-se tambm a
outras que, direta ou indiretamente, estejam ligadas explorao da
atividade desportiva profissional e no profissional.
Alcance
2. Aplicam-se entidade desportiva profissional e no profissional os Princpios de Contabilidade, bem como as Normas Brasileiras
de Contabilidade, suas Interpretaes Tcnicas e Comunicados Tcnicos, editados pelo Conselho Federal de Contabilidade.
Registros contbeis
3. Os registros contbeis da atividade desportiva profissional devem ser segregados das demais atividades, em contas patrimoniais e
de resultado (receitas, custos e despesas).
4. Compe o ativo intangvel da entidade desportiva entre outros:
(a) os valores gastos diretamente relacionados com a formao,
aquisio e renovao de contratos com atletas, inclusive luvas, valor
da clusula compensatria e comisses, desde que sejam esperados
benefcios econmicos atribuveis a este ativo e os custos correspondentes possam ser mensurados com confiabilidade;
527
(b) os valores relativos aos direitos de imagem.

5. Os valores gastos com a formao de atletas que no estejam
diretamente relacionados sua formao devem ser registrados como
despesa.
6. Os registros contbeis classificados no ativo intangvel relativos aos custos com atletas em formao devem ser reclassificados
para atletas formados por ocasio da assinatura do contrato profissional.
7. Os direitos contratuais sobre atletas registrados no ativo intangvel devem ser amortizados de acordo com o prazo do contrato.
8. No mnimo uma vez por ano, preferencialmente por ocasio do
encerramento do exerccio social, deve ser avaliada a possibilidade de
recuperao econmico-financeira do valor lquido contbil dos direitos
contratuais de cada atleta. Constatada que tal recuperao, total ou parcial, no se realizar, deve ser reconhecida a perda no resultado pelo
valor no recupervel, suportada por documentao prpria.
9. Os valores referentes clusula indenizatria e/ou compensatria recebida ou a receber pela liberao do atleta deve ser registrada
em conta especfica de receita do perodo.
10.As receitas de bilheteria (parte destinada a entidade), direito
de transmisso e de imagem, patrocnio, publicidade, luva e outras
assemelhadas devem ser registradas em contas especficas de acordo
com o princpio da competncia.
11.A arrecadao de bilheteria (parte destinada entidade), direitos de transmisso e de imagem, patrocnio, publicidade, luvas e outras assemelhadas, quando recebidas antecipadamente, devem ser registradas no passivo circulante, ou no passivo no circulante, dependendo do prazo de realizao da receita.
12.Os valores pagos ao atleta a ttulo de antecipao, contratual
ou no, devem ser registrados no ativo, em contas especficas, e apropriados ao resultado pelo regime de competncia.
528
13.A utilizao de atleta mediante cesso temporria de direitos

profissionais deve ter os seus gastos registrados no resultado pela entidade responsvel pelo desembolso e em receita pela entidade cedente
quando aplicvel, em funo da fluncia do prazo do contrato de cesso temporria, aplicando-se o regime de competncia.
14.As receitas obtidas pela entidade, pela cesso definitiva de direitos profissionais sobre atletas, devem ser registradas em conta especfica, como receita do perodo. Os custos ainda no amortizados,
quando da cesso definitiva, devem ser registrados, em conta especfica, no resultado do perodo.
Controles de gastos com formao de atletas
15.O registro dos gastos com a formao de cada atleta, estabelecido no item 4, deve estar suportado, no mnimo, pelos seguintes controles: composio dos gastos diretamente relacionados com a formao de cada atleta em base mensal e regime de competncia, por:
(a) tipo (alojamento, alimentao, transporte, educao, vesturio,
comisso tcnica, etc.); e
(b) categoria (infantil, juvenil, jnior).
16.As demonstraes contbeis, que devem ser elaboradas pela
entidade desportiva, so o Balano Patrimonial, a Demonstrao do
Resultado, a Demonstrao do Resultado Abrangente, a Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido, a Demonstrao dos Fluxos
de Caixa e as Notas Explicativas, conforme previsto na NBC TG 26
ou na Seo 3 da NBC TG 1000, quando aplicvel.
17.As notas explicativas devem conter, pelo menos, as seguintes
informaes:
(a) gastos com a formao de atletas, registrados no ativo intangvel e o valor amortizado constante do resultado do perodo;
(b) composio dos direitos sobre os atletas, registrados no ativo
intangvel, segregados o valor do gasto do da amortizao;
529
(c) receitas obtidas, por atleta, e os seus correspondentes gastos

com a negociao e a liberao, devendo ser divulgados os percentuais
de participao da entidade na negociao;
(d) o total de atletas vinculados entidade na data base das demonstraes contbeis, contemplando o percentual de direito econmico individual de cada atleta ou a inexistncia de direito econmico;
(e) valores de direitos e obrigaes com entidades estrangeiras;
(f) direitos e obrigaes contratuais no passveis de registro contbil em relao atividade desportiva;
(g) contingncias ativas e passivas de natureza tributria, previdenciria, trabalhista, cvel e assemelhadas, de acordo com a NBC TG
25 Provises, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes; e
(h) seguros contratados para os atletas profissionais e para os demais ativos da entidade.
530

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C

Edio revista e atualizada at dezembro de 2014

Contador ANTNIO PALCIOS

Norma Brasileira de Contabilidade. ITG 09, de 21-11-14. D nova redao

A Resoluo CFC n 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Norma de NBC

RESOLUO CFC n 1.154(1)(3)

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais,

NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE

aos custos efetivamente incorridos com o imvel. Essa determinao

Despesa com comisso de venda

natureza de carter prioritariamente tangvel e, dessa forma, devem ser

valor justo a quantia pela qual um ativo poderia ser trocado, ou um

at o momento da concluso e entrega (por exemplo, entrega das chaves)

recebimentos (mesmo que no explicita) e a taxa de juros usual de

ao registro do efeito do ajuste a valor presente. Nesse contexto, os

A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao deste Comunicado

RESOLUO CFC n 1.157(1)(5)

O CONSELHO FEDERAL DE CONTABILIDADE, no exerccio de suas atribuies legais e regimentais,

NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE

bens patrimoniais cujos riscos, benefcios e controle passam a uma

2009. O objetivo dessa previso foi de que as mudanas de taxas de

NBC TG 02 Efeitos das Mudanas nas Taxas de Cmbio e

suas demonstraes de 31 de dezembro de 2008 tendo como moeda

e as despesas para a demonstrao do resultado, podendo, neste caso,

caixa das atividades operacionais. Os juros e os dividendos pagos ou

goodwill). Todavia, de 2009 em diante essa amortizao fica vedada.

2008 e 2009, antes da emisso do novo documento sobre combinao

antes da mensurao do gio por expectativa de rentabilidade futura

61. A NBC TG 05 tambm requer o cumprimento de divulgaes

garantia e o risco do devedor, o valor presente das prestaes produzir

73. Na situao de tributos com recolhimento financiado com

Reserva de Capital que registrar o prmio recebido na emisso das

cuperveis so excludos do custo dos bens e servios, mas para fins da

da opo era feito com aes que se encontravam em tesouraria, sem

94. A contabilizao dessas opes se d com o crdito em conta

99. O Ajuste a Valor Presente obrigatrio para todos os ativos e

104. A NBC TG 01 possui um apndice que discute a fixao da

empresas que tiverem condio a faz-lo. requerida, todavia, no

te ou se tem inteno de alien-los em algum momento. Se esta ltima

124. As classificaes dos instrumentos financeiros tm que ser

ao. Avaliao a valor justo e reavaliao de ativos so institutos e

ccio. Os relativos s atividades at que a planta atinja nveis normais de

2010. Com isso, ainda podem ser utilizadas no exerccio social de

PASSIVO + PATRIMNIO LQUIDO

Obs: Aes em Tesouraria conta retificadora da reserva utilizada

(1) Publicada no DOU, de 17-02-2009.

A Resoluo CFC n. 1.329-11 alterou a sigla e a numerao desta Interpretao

RESOLUO CFC n 1.199(1) (2)

NORMAS BRASILEIRAS DE CONTABILIDADE

IN2 A primeira etapa constituiu-se na emisso da NBC T 19.19

5. A opo lanada de compra ou venda de item no financeiro

(i) de entregar caixa ou outro ativo financeiro para outra entidade; ou

(b) aqueles que a entidade, no reconhecimento inicial, classifica

do negociado de forma separada do instrumento que o abriga.

palavras, a alterao no valor justo no deve ser reconhecida para

19. No desreconhecimento de ativo financeiro na sua totalidade, a

26. Se quem transfere proporcionar garantias no monetrias

em mercado ativo e cujo valor justo no pode ser confiavelmente

Os passivos financeiros classificados como itens objeto de hedge

liado em seu balano. A existncia de cotaes de preos publicadas a

pantes do mercado incluiriam ao avaliar o instrumento, a entidade

em quaisquer dados correntes de mercado observveis e disponveis.

Sem mercado ativo: ttulo patrimonial