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UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

Nome do Instituto: Universidade Anhanguera Uniderp.
Professor EAD: Prof. Esp. Leonardo T. Otsuka
Nome do Curso: Administrao
Tutor presencial: Patrick Silva
Unidade: Matemtica Financeira

Ano/semestre: 2014/4

Acadmicos: CLEVIA DOS SANTOS SILVA - RA: 436914

GLEICE RAYANNE SOUZA-RA: 436917
WELSON ARAJO LOPES- RA: 447644

ATPS Matemtica Financeira

Barra do Corda - MA
2014

Universidade Anhanguera UNIDERP

Disciplina: Matemtica Financeira
Curso: Administrao 4 semestre
Prof.: Prof. Esp. Leonardo T. Otsuka
Tutor Presencial: Patrick Silva

ATPS- Atividade Pratica Supervisionada

Trabalho realizado pelos alunos do
curso de administrao para obteno de nota
na disciplina de matemtica financeira 4
semestre, oferecido pela instituio de ensino
UNIDERP, ministrada pelo professor (a) a
distancia Prof. Esp. Leonardo T. Otsuka e
tutor presencial Patrick Silva.

Barra do Corda MA
Outubro de 2014

Sumrio
1. Introduo.....................................................................................................4

2.1.1 Matemtica Financeira regime de capitalizao simples e composta..............5

2.1.1.2 HP-12C como ferramenta auxiliar na resoluo de clculos financeiros.........7
2.1.2.3 Clculos da Etapa 01.........................................................................................7
2.2.1 Pagamentos uniformes postecipados e antecipados. Estudo e utilizao da
sequncia de pagamentos uniformes......................................................................10
2.2.2 Clculos da Etapa 02...........................................................................................11
2.3.1 Taxa a juros compostos.......................................................................................14
2.3.2 Clculos da Etapa 03...........................................................................................15
2.4.1 AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS............................................................16
2.4.2 Clculos da Etapa 04...........................................................................................17
3.0 Consideraes finais...............................................................................................19
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS.........................................................................20

1. Introduo

A Matemtica Financeira uma ferramenta til na anlise de algumas alternativas de

investimentos ou financiamentos de bens de consumo. Consiste em empregar procedimentos
matemticos para simplificar a operao financeira a um Fluxo de Caixa. No decorrer do
trabalho sero vistos os conceitos de juros simples e compostos, aonde este utilizado na
maioria das operaes que envolvem dinheiro. Esto includas: compras a mdio e longo
prazo, compras com carto de crdito, emprstimos bancrios, as aplicaes financeiras
usuais como Caderneta de Poupana e aplicaes em fundos de renda fixa, etc. Raramente
encontramos uso para o regime de juros simples: o caso das operaes de curtssimo prazo,
e do processo de desconto simples de duplicatas.
No decorrer desde desafio ser muito utilizado os juros compostos para encontrar o
valor que ser gasto por Ana e Marcelo para que a vida de seu filho seja bem assistida, do
nascimento at o trmino da faculdade.

2.1.1 Matemtica Financeira regime de capitalizao simples e composta.

O mundo globalizado mostra cada vez mais a necessidade de informaes, para tanto,
necessrio o conhecimento bsico que possibilita o entendimento de conceitos mais
apurados. Este raciocnio o que norteia a Matemtica Financeira que se preocupa com o
estudo do valor do dinheiro no tempo, sendo uma base de conhecimento indispensvel para o
entendimento dos Investimentos.

A matemtica financeira uma rea da matemtica que se dedica a problemas de

ordem financeira. Esses problemas podem ser exemplificados como juros, inflao,
investimentos e outras questes que esto presentes no dia a dia de empresrios, banqueiros e
outros profissionais. A matemtica financeira engloba procedimentos matemticos para
facilitar operaes monetrias.
Essa rea, ao contrrio do que muitos pensam, tem utilidade para as pessoas que no
so necessariamente boas com nmeros. Na hora de uma compra, calcular qual das lojas tem
um valor de juros que seja mais em conta um artifcio da matemtica financeira.
Juros, capital, saldo, pagamento, parcela. So todos termos comumente usados nessa
rea. Cada um tem sua aplicao exata. A aplicao para alguns desses termos so:

JUROS: uma taxa cobrada por um emprstimo. Essa taxa pode variar

de acordo com o tempo em que se demora em fazer o pagamento da quantia

emprestada.

CAPITAL: o nome dado a um objeto ou pessoa que tem capacidade

de virar um bem ou servio. Matria prima, mo de obra e outros meios que sirvam
para produo de um produto final um capital.

SALDO: a diferena entre um dbito e crdito

PARCELA: parcelas so partes de um todo. Geralmente, parcelas, na

matemtica financeira, so partes do pagamento de uma quantia.
Uma aplicao bastante comum da matemtica financeira so os clculos necessrios
para saber se um investimento (compra de algum estabelecimento ou alguma construo)
traro resultados positivos ou se no compensa aplicar esse dinheiro. Nesses clculos, entram
mais termos tcnicos, como o fluxo de caixa, que nada mais do que o lucro esperado depois
de um perodo de tempo pr-determinado.
Para os clculos da capitalizao simples (quando a taxa de juros incide sobre o
capital inicial, por um determinado perodo de tempo) tem se as seguintes frmulas:
Valor do juro simples J =>

Valor do montante simples FV =>

Valor Presente PV =>

Clculo da taxa de juros simples i =>

No regime de capitalizao composta, os juros produzidos num perodo sero

acrescidos ao valor inicial (principal) e no prximo perodo tambm produziro juros,
formando o chamado juros sobre juros. A capitalizao composta caracteriza-se por uma
funo exponencial, onde o capital cresce de forma geomtrica. Assim, se a capitalizao for
mensal significa que a cada ms os juros so incorporados ao capital para formar nova base de
clculo do perodo seguinte.
Por exemplo: voc pega de um amigo R$ 1.000,00 para pagar daqui a cinco
meses. Se o regime de capitalizao for de juros compostos e a taxa combinada for de 10% ao
ms, quanto voc pagar a seu amigo?
F n = p x (1+i) n
f 1 = 1.000 x (1,10) = 1.100
Esse valor significa que voc dever a seu amigo, daqui a um ms R$ 1.100,00, que
o valor presente P 1.000,00 mais 10%. Como o pagamento ser feito somente no termino dos
cinco perodos, o valor F1 deve ser reajustado para o segundo ms.
F2 = 1.100 x (1,10) = 1.210
Observa-se que o capital no foi mais os R$ 1.000,00 e sim este valor acrescido dos
juros do primeiro perodo, ou seja, R$1.100,00. Esta lgica segue os cinco perodos, de forma
que ser pago ao amigo a quantia de R$ 1.610,51.
Ou esse clculo tambm poderia ter sido feito pela frmula:

que

apresentar o mesmo resultado.

2.1.1.2 HP-12C como ferramenta auxiliar na resoluo de clculos financeiros.
A HP 12C uma poderosa ferramenta programvel utilizada na realizao de clculos
financeiros, a disposio de todos os interessados em agregar valores aos seus conhecimentos
visando enfrentar a competitividade interna ou externa a que esto sujeitos no dia-a-dia. A
Matemtica Financeira, tem suas aplicaes dentro das empresas, em diversas reas e devido
velocidade com que a informao est atingindo a todas as pessoas, torna-se uma ferramenta
indispensvel a todos aqueles que convivem nas empresas, bem como a todos que necessitam
entender o cotidiano nos setores comerciais.

Com a HP 12C possvel calcular: a variao percentual entre dois valores seja qual
for o caso, parte-se de um valor antigo para um novo valor ou vice versa; funes financeiras
bsicas: ao adquirir um bem financiado, o consumidor est lidando diretamente com quatro
variveis; o valor financiado, a taxa de juros cobrada, o tempo de pagamento e o valor das
parcelas, tambm calculados com frmulas especficas. Funo financeira secundria: Nem
sempre as parcelas so fixas em uma operao. Quando isso acontece, as funes de fluxo de
caixa da HP 12C podem ser utilizadas para alguns clculos. importante salientar que o
recurso do fluxo de caixa est relacionado s parcelas no uniformes. Caso contrrio, as
funes financeiras bsicas resolvem a maioria das situaes.
Com a HP 12C possvel calcular: a variao percentual entre dois valores seja qual
for o caso, parte-se de um valor antigo para um novo valor ou vice versa; funes financeiras
bsicas: ao adquirir um bem financiado, o consumidor est lidando diretamente com quatro
variveis; o valor financiado, a taxa de juros cobrada, o tempo de pagamento e o valor das
parcelas, tambm calculados com frmulas especficas. Funo financeira secundria: Nem
sempre as parcelas so fixas em uma operao. Quando isso acontece, as funes de fluxo de
caixa da HP 12C podem ser utilizadas para alguns clculos. importante salientar que o
recurso do fluxo de caixa est relacionado s parcelas no uniformes. Caso contrrio, as
funes financeiras bsicas resolvem a maioria das situaes.
Essas frmulas ficaro mais claras ao decorrer da resoluo dos exerccios propostos,
onde o modo de calcular ser descrito passo a passo.
2.1.2.3 Clculos da Etapa 01
Caso A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas foram
contradas. Deslumbrados pelo grande dia, usaram de forma impulsiva recursos de amigos e
crditos pr-aprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham uma conta corrente
conjunta h mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de
Marcelo foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem juros no carto de crdito. O Buffet
contratado cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25% deste valor deveria ser pago no ato da
contratao do servio, e o valor restante deveria ser pago um ms aps a contratao. Na
poca, o casal dispunha do valor da entrada, e o restante do pagamento do Buffet foi feito por
meio de um emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo de infncia do casal. O
emprstimo com condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu da seguinte forma:
pagamento total de R$ 10.000,00 aps dez meses de o valor ser cedido pelo amigo. Os demais

servios que foram contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez.
Para tal pagamento, utilizaram parte do limite de cheque especial de que dispunham na conta
corrente, totalizando um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na poca, a taxa de juros do
cheque especial era de 7,81% ao ms.
Segundo as informaes apresentadas, tem-se:
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$
19.968,17.
Resposta:
Dados:
Roupas: 12x R$ 256,25=R$3.075,00
Buffet: R$ 10.586,00
25%=R$ 2.646,50 Valor restante: R$ 7.939,50
Emprstimo: R$ 10.000,00
Cheque especial: R$ 6.893,17
Clculo= 3.075,00 + 2.646,50 + 10.000,00 + 6.893,17+538,35= 23.153,02
Resoluo (utilizando a calculadora HP12c):
I - 3.075,00 ENTER
2.646,50 +
10.000,00 +
6.893,17 +
538,35+
23.153,02
Alternativa errada.
O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento no foi de R$
19.968,17.
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e
Ana foi de 2,3342% ao ms.
Resposta:
Dados:
Pv=7.939,50
Fv= 10.000,00

n=10 meses
Para iniciar este calculo na tela da Calculadora dever aparecer letra c, para que
isso acontea devemos pressionar a telha STO e em seguida a tecla EEX em seguida tem se:
10.000,00 CHS e em seguida FV
7.939,50 PV
10 n e em seguida i
2,3342%
A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana
foi de 2,3342% ao ms.
Alternativa certa.
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.
Resposta:
Dados:
PV= 6893,17
n= 10 d / 30 =0,33
Resoluo pela HP 12 C:
f clx 6.893,17

i=7,81%

538,36/30 = 17,94 * 10 =179,45

Alternativa errada.
Associar o nmero 3, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: errada,
certa e errada.
CASO B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por
emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms,
pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.

FV = PV x ( 1 + i ) ^ n=

FV= 6.893,17 x (1 + 7,81) ^ 0,33

FV= 7.066,37
Errada

10

Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.

2.2.1 Pagamentos uniformes postecipados e antecipados. Estudo e utilizao da

sequncia de pagamentos uniformes.
Sequencia de Pagamentos
Atribui-se o nome de sequencia de pagamentos uniformes a uma situao em que um
emprstimo pago em parcelas iguais e consecutivas, perodo a perodo. A sequncia de
pagamentos uniformes pode assumir duas formas: a de pagamento postecipado e a de
pagamento antecipado.
Sequencia de Pagamentos Uniformes Postecipados.
Quando o pagamento for postecipado, o primeiro pagamento ocorre somente ao final
do primeiro perodo.
Valor de parcelas em uma sequencia de pagamentos PMT uniformes postecipados em
funo da quantidade de parcelas n, do valor Presente P e da taxa de juros i.
Exemplo:
Um colega lhe pede R$ 1.000,00 emprestados. Para correr o risco, cobra dele uma taxa
de juros de 10% ao ms. Ele vai lhe pagar em cinco parcelas iguais (0+5). Determine o valor
de cada uma.
Nesse exemplo, o valor IGUAL das parcelas a incgnita e representado por PMT.
Sempre que se trabalha com pagamentos constantes PMT, a letra n deve se referir ao
nmero de parcelas.
Resoluo pela calculadora HP12c:
1.000 CHS depois PV

0 FV

5n

10 i

PMT VISOR 263,79

Seu amigo dever lhe pagar 5 parcelas de R$ 263,79. Esse valor deve ser positivo,
pois, para voc, ele uma entrada de caixa.
Sequencia de Pagamentos Uniformes Antecipados
A denominao pagamento antecipado se refere a uma situao em que o primeiro
pagamento/recebimento feito no instante inicial (no inicio do perodo). As demais parcelas
assumem individualmente um valor idntico a esse durante todo o perodo da operao.
Exemplo:

11

Voc decide comprar um eletrodomstico de R$ 1.000,00 em 5 parcelas (1 + 4) iguais

com entrada igual as parcelas. A loja cobrou uma taxa de juros de 10% ao ms. Determine o
valor de cada parcela.
Resoluo pela calculadora HP12c:
Para calcular o valor das 5 parcelas, com entrada paga no inicio, a HP tem uma funo
especial, que deve ser acionada antes do calculo. A funo denominada BEGIN (significa
inicio). Ela acionada pelas teclas g e pela tecla 7 que em baixo esta escrito BEG.
1.000 PV

0 FV

5n

10 i

PMT VISOR -239,81

Voc dever pagar 5 parcelas de R$239,81 a primeira no ato da compra.

2.2.2 Clculos da Etapa 02

CASO A
Marcelo adora assistir a bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D,
para ver seus ttulos prediletos em casa como se estivesse numa sala de
cinema. Ele sabe exatamente as caractersticas do aparelho que deseja
comprar, porque j pesquisou na internet e em algumas lojas de sua cidade.
Na maior parte das lojas, a TV cobiada est anunciada por R$ 4.800,00. No
passado, Marcelo compraria a TV em doze parcelas sem juros de R$ 400,00,
no carto de crdito, por impulso e sem o cuidado de um planejamento
financeiro necessrio antes de qualquer compra. Hoje, com sua conscincia
financeira evoluda, traou um plano de investimento: durante 12 meses,
aplicar R$ 350,00 mensais na caderneta de poupana. Como a aplicao
render juros de R$ 120,00 acumulados nesses dozes meses, ao fim de um
ano, Marcelo ter juntado R$ 4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e
fazendo uma nova pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que
deseja, ltima pea (mas na caixa e com nota fiscal), com desconto de 10%
para pagamento vista em relao ao valor orado inicialmente. Com o
planejamento financeiro, Marcelo conseguiu multiplicar seu dinheiro. Com o
valor exato desse dinheiro extra que Marcelo salvou no oramento, ele
conseguiu comprar tambm um novo aparelho de DVD/Blu-ray juntamente
com a TV, para complementar seu cinema em casa.
De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:

12

I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$ 600,00.

Resposta:

A TV orada inicialmente era de R$ 4.800,00 com o desconto de 10% fica R$

4.320,00, que justamente o dinheiro que esta na poupana. O dinheiro que ele salvou do
oramento foi de R$480,00. Portanto o valor do DVD foi de 480,00 e no R$600,00.
Alternativa errada.
II A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou
seu dinheiro foi de 0,5107% ao ms.
Resposta:
Dados:

F [reg]
G[end]
350[chs][ pmt]
4320 [fv]
12 [n]
[i] aparecer no visor 0,5107%
Alternativa certa.
Associar o nmero 1, se as afirmaes I e II estiverem respectivamente: errada e
certa.
Caso B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser liquidada
em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros compostos que
ambas combinaram de 2,8% ao ms.
A respeito deste emprstimo, tem-se:
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso
do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.
Resposta:
Dados:

PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C

13

f CLX

30000

CHS PV

0 FV

12n

2,8 i

PMT = 2.977,99

Alternativa certa.

II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se

der a concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
Resposta:
Dados:

PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C
f

CLX

g7

30000 PV

0 FV

12 n

2,8 i

PMT =

2.896,88
Alternativa certa.

III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.
Na HP 12C tecle:
30000[chs][pv]

2.8[i]

4[n]

[fv] aparecera no visor

33.503,77
33503,77[chs][pv]

2.8[i]

12[n]

[pmt]= aparecer no visor

3.325,80
Alternativa errada.

Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa,

certa e errada.
2.3.1 Taxa a juros compostos
Os juros compostos so aqueles em que o juro do perodo incorporado ao capital
inicial (principal), constituindo um novo capital a cada perodo para o clculo de novos juros.
Como dito anteriormente no incio deste relatrio, o conhecido sistema de juros sobre
juros ou ainda juros capitalizados (juros que se transformam em capital). Esse tipo de
capitalizao muito vantajoso, sendo bastante utilizada pelo atual sistema financeiro.
Partindo do pressuposto de que juros aquilo que se agrega ao capital, isto , os
rendimentos que o capital gera. Eles so compostos, quando, em um perodo subsequente,
passam a integrar o capital, fazendo com que os novos juros devidos se apliquem tambm

14

sobre os anteriores. Nesse sistema o valor da dvida sempre corrigido e a taxa de juros
calculada sobre esse valor.
Dado essas vantagens, o regime de juros compostos o mais comum no sistema
financeiro, pois oferece uma maior rentabilidade quando comparado ao regime de juros
simples. Um exemplo de sua aplicao a remunerao da caderneta de poupana. Esto
presentes tambm em diversas compras a mdio e longo prazo, compras com o carto de
crdito, emprstimos bancrios, processos de desconto simples e duplicatas.
Vale salientar que duas taxas de juros so equivalentes quando ao ser aplicadas, ao
mesmo capital e pelo mesmo prazo, geram montantes iguais. E quanto ao desconto, em juros
compostos utiliza-se mais frequentemente o modelo de desconto racional, isto , aquele em
que a base de clculo dos juros o valor presente (PV).
Outro ponto importante a relao dos juros com a economia brasileira, pois entre as
inmeras variveis que fazem parte da economia de um pas, uma das mais importantes a
taxa de juros. A partir da taxa bsica da economia, monitorada e controlada pelo Banco
Central (BACEN), o custo do dinheiro estabelecido aqui no Brasil.
Atualmente, em nosso Pas, mesmo que no divulgado a maioria das compra no varejo
tem algum tipo de juros embutido, principalmente se a forma de pagamento oferecida pela
empresa for parcelada e sem juros.
Tambm de fundamental importncia que os poupadores saibam identificar o
rendimento de suas aplicaes para um bom planejamento financeiro, assim como os
tomadores, saibam escolher a fonte de emprstimo mais barata para recuperar sua sade
financeira.
Por fim, quanto mais juros se paga, menos o consumidor tem disponvel para poupar e
sem querer, ele contribui para o aumento da transferncia de renda dentro do pas.
2.3.2 Clculos da Etapa 03
Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento. A
aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de 1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.
Dados:
PV= R$ 4.280,87
n= 1.389d

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FV= 4.280,87+2.200,89= 6.481,76

Resoluo na HP 12C:
f CLX

4.280,87

CHS PV

0 PMT

1389 n

6.481,76 FV

i= 0,02987
Alternativa Certa.

II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.

Dados:
PV= R$ 4.280,87
n= 1.389d/30 = 46,3m
FV= 4.280,87+2.200,89= 6.481,76
Resoluo na HP 12C:
////f CLX

4.280,87 CHS PV

0 PMT

46,3 n

6.481,76 FV

i= 0,899981
Alternativa Errada.

III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.
Para o clculo da taxa efetiva), temos a seguinte frmula:
/

i= (1+0,1080)12 - 1
12
i= (1+0,0090)12 1
i= 1,1135 1 = 0,1135 * 100 = 11,3509%
Alternativa Certa.

Associar o nmero 5, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa,

errada e certa.
Caso B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse
mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do salrio de Ana foi
de 43,0937%.
//Resoluo pela frmula: in
/ 1+in / 1+ I 1
1,2578 / 2,2103 -1 = 0,430937
Alternativa Certa.

Inflao

Taxa

Taxa 25,78/100= 0,2578 +1

Inflao 121,03/100 = 1,2103 +1

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Associar o nmero 0, se a afirmao estiver certa.

2.4.1 AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS
Amortizao um procedimento que extingue dvidas a partir de pagamentos
peridicos, ou seja, a extino de uma dvida atravs da quitao da mesma. Dentro do
sistema de amortizao, so colocados os prazos (pois h um tempo estipulado para o
pagamento de todas as parcelas que esto pendente e claro vem com juros e impostos). Um
exemplo claro e comum da utilizao da amortizao o financiamento de um imvel,
sistema oferecido por diversas construtoras e bancos.
Existem vrios tipos de sistema de amortizao, o sistema mais popular e conhecido
o sistema de amortizao francs, conhecido por Tabela Price, onde todas as prestaes, ou
seja, pagamentos so iguais. geralmente usado para o financiamento de bens de consumo,
como eletrodomsticos, na compra de um carro ou em emprstimos pessoais. Tem por
vantagem o valor fixo das prestaes, mas em contrapartida, os juros pagos no comeo so
altos e o valor amortizado muito pequeno.
Outro bem usado o sistema de amortizao Americano que se define quando o
pagamento realizado no final, ou seja, o devedor paga o principal em um nico pagamento
final. E ao trmino de cada perodo, realiza o pagamento dos juros do saldo devedor do
mesmo.
Existe ainda o sistema SACRE desenvolvido pela Caixa Econmica Federal, onde o
valor das parcelas, que fixo, estabelecido a cada 12 meses. Sua vantagem a maior
amortizao inicial do valor emprestado, reduzindo-se simultaneamente o valor dos juros
sobre o saldo devedor e o valor pago em todo o contrato.
Vale ressaltar que os sistemas de amortizao so bastante utilizados pelas pessoas
indo desde o financiamento da casa prpria at o financiamento de computadores, credirios
em geral. Vale lembrar ainda que quanto maior o tempo de financiamento maior sero os juros
a serem pagos.
2.4.2 Clculos da Etapa 04
Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das
parcelas se daria pelo SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da
10 prestao seria de R$ 2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o
prximo perodo seria de R$ 5.000,00.

17

/
Observando a tabela temos respectivamente, os valores do perodo (n),
saldo devedor (SD), valor amortizado (A), juros pagos (J) e valor da prestao
(PMT). Assim, o valor da 10 prestao de R$ 2.710,00 e no de R$
2.780,00, portanto a Alternativa est errada.

Associar o nmero 3, se a afirmao estiver errada.

Caso B
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das
parcelas se daria pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o
valor da amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor
atualizado para o prximo perodo seria de R$ 2.322,66, e o valor do juro
correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.
Resposta:
Resoluo atravs da Planilha do Excel.

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Observando a tabela acima temos que o valor da amortizao para o 7
perodo seria de R$ 2.523,27, o saldo devedor atualizado para o prximo
perodo seria de R$ 13.716,59, e o valor do juro correspondente ao prximo
perodo seria de R$ 384,06.

Portanto a Alternativa est errada.

Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.

3.0 Consideraes finais

A matemtica financeira mostra diversas aplicaes no atual sistema econmico, e
ainda demonstra inmeras vezes o quanto esta matria esta implcita, no cotidiano das

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pessoas, como financiamentos de casa e carros, emprstimos, compras a credirio ou com

carto de crdito, aplicaes financeiras, investimentos em bolsas de valores, entre outras
situaes. Como por exemplo, no que foi solicitado neste desafio, atravs de resoluo dos
exerccios propostos nas etapas, que foram justificados, por meio dos clculos realizados.
Podendo se ate mesmo determinar o valor estimado que Marcelo e Ana iro gastar para a
criao de seu filho, do nascimento ao trmino da faculdade, aos 23 anos.
Associando os nmeros obtidos com cada etapa, temos para a etapa 1 os nmeros 3 e
1, para a etapa 2 os nmeros 1 e 9, para a etapa 3 os nmeros 5 e 0 e para a etapa 4 os
nmeros 3 e 1, chegando ao montante de R$ 311.950,31.
Por fim, a Atividade Prtica Supervisionada de Matemtica Financeira mostrou a
importncia de saber lidar com a HP 12C, para o clculo rpido e prtico de situaes
cotidianas, de saber aplicar as frmulas adequadas e manusear os meios tecnolgicos
(planilhas do Excel). Permitiu o aprofundamento nos temas sobre capitalizao simples e
composta, diferenciando ambas e expondo suas vantagens e desvantagens; clculos das taxas
de juros, sries de pagamentos uniformes antecipados e postecipados, como ambas so
calculadas; sistemas de amortizao, quais os mais comuns, o que os diferenciam. Por fim,
com esta foi possvel entender a utilidade dos conhecimentos financeiros tanto no meio
profissional, acadmico como pessoal.

Referncias

GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica Financeira. So Paulo:

Pearson Education, 2009.

KUHNEN, O. L. Matemtica Financeira aplicada e Anlise de

Investimentos. 3. Ed. So Paulo: Atlas, 2001.

Juros Compostos: O que e Como Calcular (HP e Excel) Acesso em

26/10/2014 http://hcinvestimentos.com/2009/06/21/juros-compostos/

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