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Aproximacione

s a los precios
de transferencia
MIGUEL PUGA DE LA
(*)
ROCHA FERNANDO
(**)
BECERRA OPHELAN

1. INTRODUC
CIN
Hasta hace unos aos, los precios de transferencia (PT)
eran un tema que slo despertaba el inters de
Administraciones Tributarias y de algunos especialistas.
Hoy en da, tanto polticos como empresarios reconocen
la importancia de saber quin y cmo pagan sus
impuestos las empresas que mantienen operaciones con
otras del mismo grupo econmico. Recur dese que la
reduccin de las barreras al comercio internacional, el
incre mento de los acuerdos comerciales y fiscales, as
como
el
progreso
de
la
tecnologa
y
las
telecomunicaciones ha dado como resultado una econo
ma global sin precedentes, donde segn datos oficiales de
la Organizacin de las Naciones Unidas (ONU), ms de dos
terceras partes de la actividad econmica mundial se
realiza entre entidades o empresas vinculadas, por lo que
la importancia de los PT es cada vez ms evidente.
Esta velocidad con que hoy se mueve la economa ha
generado en el mundo una etapa de cambios de singular
dinamismo para las empresas, las cuales buscan alcanzar
sinergias y economas de escala que les permi tan
obtener ventajas competitivas e incrementar el retorno
de la inver sin, lo que a su vez tambin implica que en
muchos casos, deban revisar y ajustar los modelos de
negocios utilizados, a fn de estructurar, de la ma
nera ms eficiente posible, la forma de realizar sus
1
operaciones.

(*)

Abogado y magster en administracin de empresas, actualmente


se
desempea como Socio del Departamento Legal y de

Impuestos de PwC, Per.


(**)

Economista y administrador de empresas, se desempea como


Gerente del Departamento de Precios de Transferencia de PwC,
Per.

La situacin es tal, que muchas empresas son ahora entidades


globales; es decir, funcionan como una gran y nica estructura
para realizar sus operaciones, dejando atrs el esquema de la
multinacional con presencia y entidades independientes en varios
pases del mundo. Sin embargo, esta forma de realizar los negocios
no es del todo digerida por las Administraciones Fiscales, cuyo
enfoque an sigue siendo el de una entidad legal, un

contribuyente.

Miguel Puga de la Rocha / Fernando


Becerra OPhelan

Por ello, las administraciones tributarias de la mayora de


pases prestan gran atencin a tales estructuras, y a las
prdidas
de
recaudacin
que
puedan
sufrir
principalmente por la expatriacin de sus territorios de
ren tas que, en estricto, deberan poder someter a
imposicin. Estas prdidas de recaudacin se originan por
la entrega de bienes, tecnologa, patentes, marcas,
prestaciones de servicios o financiamientos entre
empresas vin culadas a precios que difieren del mercado,
logrndose canalizar rentas o gastos (prdidas) hacia
zonas o jurisdicciones con menor o mayor carga fiscal,
aunque tambin puede darse para aprovechar la posicin
fiscal de una determinada entidad legal ubicada en el
mismo pas de la contraparte.
As, desde
tributarias,
mecanismo
establecidos

la perspectiva de las administraciones


la regulacin de los PT constituye un
para evitar o corregir aquellos precios
artificialmente entre empresas vinculadas.

Al advertir esto, en el ao 2001 el Per incorpor en su


normativa fiscal la prctica de los PT, la cual se basa
actualmente en los lineamientos sobre la materia dados
por la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo
Econmico (OCDE), y contempla una metodologa para la
comprobacin de los precios que es mayoritariamente
aceptada para su aplicacin en el mbito internacional.
Dicho lo anterior, el presente trabajo no pretende
abarcar al detalle la problemtica de los PT, pues
constituye una temtica tan extensa, subje tiva y llena
de aristas que, no obstante haber motivado un sin
nmero de trabajos de investigacin a todo nivel, contina
siendo hoy por hoy mate ria de profundo anlisis y
actualizacin de su contenido. La intencin prin cipal de
este trabajo es esbozar algunos conceptos acerca de la
normativa y operatividad que han tenido y tienen los PT en
el Per, as como llamar la atencin sobre aspectos que
requerirn un mejor tratamiento normativo.

2. QU SON LOS PRECIOS DE


TRANSFERENCIA?
Los PT no son otra cosa que la cantidad cobrada por una
entidad de un grupo econmico por un producto o
servicio que ella provee a otra enti dad del mismo grupo
econmico. Al tratarse en estricto de precios res pecto
de los cuales la cabeza de un grupo puede decidir, las

Aproximaciones a los precios de


transferencia
normas
tribu tarias pretenden evitar que mediante el uso

de precios distintos a los de mercado se transfieran


rentas o gastos de una entidad vinculada a otra, con el
resultado prctico de reducir o diferir la tributacin
correspondiente a las partes afectadas por la vinculacin.

3. BREVE REPASO DE LA EVOLUCIN DE LOS


PRECIOS DE TRANSFEREN CIA EN LA NORMATIVA
PERUANA

a) Perodo 2001 a
2003:
Los PT aparecen en el Per a partir del ao 2001, con la
modificacin que la Ley No.27356, de octubre de 2000,
introduce a los numerales 4) y 5) del Artculo 32 de la
Ley del Impuesto a la Renta (LIR). Acto seguido, el Re
glamento de la LIR es modificado por el Decreto Supremo
No.0452001EF, que incorpora el literal b) a su Artculo
19. Fruto de estas modificaciones, aquellas empresas
domiciliadas que realizaran operaciones con partes
vinculadas o con o a travs de pases o territorios de baja
o nula imposi cin, se enmarcaban dentro el mbito de
aplicacin de los PT.
La normativa en mencin se aplicaba a todos los sujetos
pasivos de la LIR, sin mucha claridad al respecto, y sin
tomar
como
base,
necesariamente,
estndares
internacionales.

b) Periodo 2004 a
2005:
El Decreto Legislativo No.945, del 23 de diciembre de
2003, realiz una serie de cambios y precisiones en la LIR,
dentro de ellas, modific el nume ral 4) de su Artculo 32
e incorpor el Artculo 32A. Con estas modifica ciones,
las empresas domiciliadas que realizaran transacciones
con partes vinculadas o con o a travs de pases o
territorios de baja o nula imposi cin, se encontraban
dentro del mbito de aplicacin de los PT si, a la vez,
era posible considerar que causen
2
perjuicio al fisco.
De ocurrir lo anterior, las empresas deban tener en
cuenta que, entre otras cosas:

Se establece como obligaciones formales asociadas


con los PT la pre sentacin de una Declaracin Jurada
Informativa (DJI) y el contar con un Estudio Tcnico de
PT (EPT). Ello sin perjuicio de tener que docu mentar
suficientemente las transacciones realizadas.

La documentacin e informacin detallada por cada

transaccin, cuando corresponda, que respalde el


clculo de los PT, la metodologa

Se incorpora el Perjuicio al Fisco como uno de los elementos


(objetivo) que configura el mbito de aplicacin de los PT. El

otro elemento que tiene que verificarse de modo concomitante


es el de tener operaciones con partes vinculadas (subjetivo).
Tambin existe un camino corto para entrar dentro del mbito
de aplicacin de los PT y se configura cuando se tienen
operaciones con o a travs de pases o territorios de baja o nula
imposicin. En este ltimo escenario no se requiere verificar

ninguna situacin adicional.

utilizada y los criterios utilizados, tendra que ser


conservada durante el plazo de prescripcin.

Se busca tener una regulacin acorde con prcticas y


estndares inter nacionales, por lo que se establece
que los lineamientos o directrices de la OCDE en
materia de PT constituyen en el Per fuente de inter
3
pretacin.

Se otorga mayor precisin a la posibilidad de


celebrar un Acuerdo Previo sobre Precios (APA), que
es un convenio de derecho civil entre la Administracin
Tributaria y el contribuyente domiciliado con el ob jeto
de definir el precio, monto de contraprestacin o
margen de utili dad que sustenta una operacin
internacional a llevarse a cabo.

Las normas de PT resultan de aplicacin no slo para

el Impuesto a la Renta, sino tambin para el Impuesto


General a las Ventas y el Im puesto Selectivo al
4
Consumo.

Sin perjuicio de lo anterior, dado que el propio Decreto


Legislativo No.945 dej a expensas de una norma
reglamentaria precisar la informacin m nima que deba
contener el EPT, mediante una Disposicin Final del De
creto Supremo No.1902005EF, del 31 de diciembre de
2005, se dispuso que las obligaciones formales de
presentar la DJI y contar con el EPT como sustento
documentario slo seran exigibles en relacin con las
transaccio nes realizadas a partir del 1 de enero de 2006.
Finalmente, quisiramos llamar la atencin en torno a las
operaciones que se realizasen con o a travs de pases o
territorios de baja o nula imposi cin, pues el Literal g)
del Artculo 32A de la LIR dispuso que la Adminis tracin
Tributaria,
a
efectos
de
garantizar
una
mejor
administracin del impuesto, podra exceptuar de la
obligacin de presentar la DJI, recabar la documentacin e
informacin detallada por transaccin y/o contar con el
EPT, salvo en los casos de las citadas transacciones con
5
residentes de
pases o territorios de baja o nula
imposicin.

Conviene advertir aqu que el Per no es un pas miembro de la

OCDE, y que el acceso a sus documentos de trabajo, lineamientos


o directrices no es gratuito. Esto quiere decir que tenemos unos

principios informadores de los PT a los que un contribuyente


slo podra acceder previo pago.

La aplicacin de normas de PT a impuestos sobre el valor


agregado o selectivos al consumo es una situacin atpica en la
prctica internacional, y ha motivado serios cuestionamientos

sobre su procedencia y la tcnica empleada para ello.

Advirtase aqu la utilizacin del trmino residente


simplemente la mencin a transacciones con pases
jurisdicciones de baja o nula imposicin.

y
o

c) Periodo 2006 en
adelante:
Con la publicacin del Decreto Supremo 1902005EF se
fijan nuevos crite rios para establecer la vinculacin
econmica, elemento subjetivo impor tante para
determinar la aplicacin de los PT, y si incorpora en el
Regla mento de la LIR el Capitulo XIX, que versa
exclusivamente sobre los PT.
Fruto de esta nueva reglamentacin, se mantienen las
consideraciones dispuestas para el perodo 20042005,
pero con ciertas precisiones. As:

Las operaciones a ttulo gratuito son formalmente


incluidas en el m bito de aplicacin de los PT.

Se realiza todo un desarrollo de lo que debe ser el


6

anlisis de compa rabilidad, as como de la forma o


mecanismos para eliminar diferen cias entre las
empresas u operaciones.

Se precisa que la determinacin del valor de

mercado se realizar transaccin por transaccin, lo


que de alguna manera obliga a una mayor
segmentacin de la informacin contable y financiera
por parte de las empresas, y de la documentacin que
la soporta.

Los mtodos de valoracin (precio comparable no


controlado, costo incrementado, precios de reventa,
particin de utilidades, residual de particin de
utilidades y margen neto de la transaccin) son
desarro llados en profundidad, sealndose con qu
tipo de operaciones com patibilizan ms.

Se fija el rango intercuartil como el vlido para


establecer valores de mercado cuando la comparacin
sea a nivel de mrgenes de rentabili dad brutos u
7
operativos.

En el Anlisis de Comparabilidad se busca encontrar


empresas que realicen la misma actividad que la empresa
analizada, de forma tal que sus precios o mrgenes puedan dar
referencia sobre el valor de mercado. Tambin es posible que
en un anlisis de comparabilidad no se consideren empresas
que realicen la misma actividad, pues a veces resulta mucho
ms relevante la similitud de las funciones desarrolladas, los
riesgos asumidos y los activos involucrados en la operacin que

el bien producido o comercializado. Si una empresa es


funcionalmente similar a otra, se puede decir que es una empresa
comparable.

Dado que no existen comparables perfectos y que en muchos casos


es difcil o imposible determinar si todas las diferencias de
comparabilidad han sido identificadas y ajustadas en el anlisis
respectivo, las administraciones tributarias de diversos pases se
han mostrado a favor de la utilizacin de rangos intercuartiles. El

rango intercuartil es una medida estadstica que elimina los


resultados de la muestra localizados en los cuartiles superiores e
inferiores, con el propsito de reducir el margen de error de la
inferencia estadstica. En una grfica, el rango intercuartil
corresponde al 50% de las observaciones que se ubican en la

Se realiza un desarrollo bastante amplio de la


informacin mnima que debe contener un EPT.

La forma en que se realizarn ajustes sobre los valores


distintos a los del mercado es precisada, tanto en los
casos
de
ajustes
unilaterales,
bilaterales
y
8
correlativos.

4. EL PERJUICIO AL
FISCO
Habamos mencionado que los PT resultan de aplicacin a
las operaciones realizadas con partes vinculadas o a las
realizadas con o a travs de pases o territorios de baja o
nula imposicin, y que a partir de la dacin del De creto
Legislativo No.945 se incorpora la nocin de perjuicio al
fisco como el elemento objetivo que a la par debe
verificarse para encontrarnos dentro del mbito de
aplicacin de los PT, y por tanto de las obligaciones
asocia das. Pues bien, queda por defnir cuando se
presenta tal perjuicio al fsco.
Sobre este particular, el propio Artculo 32A de la LIR
contiene una aproximacin indicando que las normas de
PT sern aplicables cuando la valoracin convenida entre
las partes hubiera determinado un pago del Impuesto a
la Renta (IR) en el pas, inferior al que hubiera
correspondido por aplicacin de valores de mercado. A su
vez, el Artculo 108 del Re glamento de la LIR precisa
que lo importante es la determinacin de un menor IR, y
que ocasionan tal eventualidad (se refere solo al IR),
entre otros, el diferimiento de rentas o la determinacin
de mayores prdidas tributarias.
Interpretando el alcance de lo sealado en los puntos
anteriores llegamos a una situacin un tanto extraa, ya
que para verificar si estamos dentro del mbito de
aplicacin de los PT debera realizarse algn tipo de
anlisis que nos permita comprobar si el valor
determinado por las partes de un
parte media de la muestra, teniendo el 25% de las observaciones
inmediatamente por arriba y el 25% inmediatamente por debajo
de la mediana.

La Ley del IR en su Artculo 32A mencionaba que los ajustes


surtan efecto tanto para el transferente como para el
adquirente,

siempre

que

se

encontraran

domiciliados

38
1

constituidos en el pas; imputndose al ejercicio gravable en que


se realizaron las transacciones ajustadas. El Reglamento aclar
que los ajustes pueden ser: Primarios, Correlativos y

Secundarios. Dentro de los primeros se incluyen los


unilaterales, que surten efectos para los sujetos domiciliados
en el pas; y los bilaterales, que surten efectos para el
adquirente y el transferente domiciliados en el pas. Los ajustes
Correlativos son los que se rigen por las disposiciones del un
CDI e involucran la participacin de ms de una Administracin

Tributaria; mientras que los Secundarios conllevan la no


generacin de los dividendos tratados en el Artculo 24A de la
LI.

38
0

mismo grupo econmico corresponde a uno de mercado.


Vaya crculo virtuoso.
Esta aproximacin, que podramos llamar general, luego
es complemen tada por otra especial, la cual expresa
que, en todo caso, las normas de PT resultaran de
aplicacin:

Cuando se trate de operaciones internacionales en


donde concurran dos o ms pases o jurisdicciones
distintas.

Cuando se trate de operaciones nacionales en las que

al menos una de las partes sea un sujeto inafecto, con


excepcin del Sector Pblico Na cional; goce del
exoneraciones del IR; pertenezca a regmenes diferen
9
ciales del IR; o tenga suscrito un convenio que
garantiza la estabilidad tributaria.

Cuando se trate de operaciones nacionales en las que


al menos una de las partes haya obtenido prdidas en
los ltimos seis (6) ejercicios gra vables.
En consecuencia, bajo una ficcin legal se asume que en
cualquiera de los supuestos antes anotados, la existencia
de un IR inferior en el pas sera verificable y, por tanto,
se estara configurando el elemento objetivo que es
necesario validar a fn de determinar si nos encontramos
dentro del mbito de aplicacin de los PT.

5. APLICACIN DEL RGIMEN DE PRECIOS DE


TRANSFERENCIA AL IGV
A diferencia de otras legislaciones, Per es el primer pas
que incorpora la aplicacin de los PT para corregir el
valor de las operaciones sujetas al Impuesto General a
las Ventas (IGV) y el Impuesto Selectivo al Consumo
(ISC). Sin embargo, tal aproximacin, hoy por hoy, adolece
de defciencias tcnicas, pues no se ha tenido en cuenta
la distinta naturaleza de los im puestos sobre la renta y
al consumo.
En efecto, si nos enfocamos solamente en lo relativo al
IGV, tenemos que la reglamentacin de los PT en la LIR
ha dispuesto que los ajustes al IGV deben efectuarse en
relacin al periodo en el cual la operacin se llev a cabo,
o generar una prorrata que afecte las operaciones

realizadas entre las partes vinculadas a lo largo del


ejercicio gravable, cuando el ajuste no pudiera atribuirse
directamente a las operaciones que lo originaron, como

Consideramos que deben ser entendidos como todo aqul


previsto por una norma legal especial que sea distinto al rgimen
general del IR.

ocurre cuando el mtodo apropiado para el anlisis


hubiera sido uno ba sado en utilidades.
No se ha considerado que las normas del IGV slo hacen
referencia a los ajustes de oficio que podr practicar la
Administracin Tributaria respecto de las operaciones de
valor no fehaciente, y que de modo general es posible
efectuar ajustes al valor de las operaciones con
posterioridad a su realizacin, utilizando al efecto notas
de crdito y dbito, as como ano tando en los Registros
de Compras y Ventas las operaciones que preten dan
anular, reducir o aumentar, total o parcialmente, el valor
de las opera ciones.
En efecto, dado que el IGV adopta el mtodo de
sustraccin sobre base financiera y de impuesto contra
impuesto, lo cual implica que para su liquidacin no sea
necesario verificar la efectiva incorporacin de los bie
nes y servicios adquiridos en el periodo (crdito), en los
bienes y servicios vendidos o prestados en dicho periodo
(dbito), como ocurrira si el im puesto estuviese
estructurado bajo el mtodo de base real, el proceder
dispuesto por la reglamentacin, sobretodo cuando el
ajuste debe efec tuarse a prorrata, se muestra contrario
a la naturaleza del IGV, el cual, a diferencia del IR, se
causa de forma instantnea, se determina mensual
mente y se traslada en la facturacin hasta el consumidor
final. La nica explicacin que encontramos para el
desarrollo reglamentario comentado es que se pretenda
que las partes rectifquen declaraciones de periodos
pasados para reconocer los ajustes respectivos, situacin
que verifcara en cada caso intereses moratorios, as
como sanciones por infracciones for males.
Sin perjuicio de lo ya indicado, al menos se ha dispuesto
que la aplicacin de las normas de PT al IGV e ISC slo
tendrn efecto cuando se trate de operaciones realizadas
por partes vinculadas en operaciones nacionales, y que no
modificaran la base imponible de los pagos a cuenta
semanales del ISC que haya considerado el contribuyente.

6. OBLIGACIONES DERIVADAS DE LOS PRECIOS


DE TRANSFERENCIA
De acuerdo a lo dispuesto en el literal g) del Artculo 32
A de la LIR, tres son las obligaciones formales que a
partir del ejercicio fiscal 2006 resultan aplicables a
empresas sujetas a la normativa de los PT.

15

a) Documenta
cin:
La primera de ellas es la obligacin de tener
documentacin que sustente las operaciones con partes
vinculadas o con pases de baja o nula imposi

16

cin. Esta obligacin no es distinta a la que tienen


empresas que realizan operaciones con terceros. Es decir,
toda transaccin deber mostrar los acuerdos tomados
que le dieron origen, su fecha, cuanta, los productos
adquiridos o evidencia de los servicios prestados, las
facturas o compro bantes de pago emitidos y/o
registrados, as como toda otra informacin o
documentacin que pudiera estar relacionada.

b) Declaracin

Jurada

Informativa (DJI):
La segunda obligacin que nace, como ya fue adelantado,
es la de presen tar una DJI. En relacin a ella, debe
tenerse presente que la Resolucin de Superintendencia
No.1672006SUNAT, establece en su Artculo 3, a modo
de excepcin, que slo debern presentarla aquellos
contribuyentes domiciliados bajo el mbito de aplicacin
de los PT, siempre que el monto de sus operaciones con
partes vinculadas supere los doscientos mil nuevos soles
(S/.200,000.00); y/o hubieran realizado al menos una
transaccin desde, hacia o a travs de pases o territorios
de baja o nula imposicin.
En lo que al "monto de las operaciones" se refiere, este
trmino es def nido por el Artculo 1 de la misma
Resolucin como la suma de los montos numricos
pactados por las partes correspondientes a los ingresos
devengados en el ejercicio y las adquisiciones de bienes
y/o servicios realizadas en el ejercicio, sin distinguir signo
positivo o negativo, siempre que provengan de
transacciones realizadas entre partes vinculadas. Ntese
que, al definir el citado trmino la Resolucin lo limita al
importe pactado por las partes en las transacciones
realizadas y no a su valor de mercado, lo que dara a
entender que se ha excluido del cmputo del monto a
los servicios prestados a ttulo gratuito.
Ahora bien, mediante la Resolucin de Superintendencia
No.061 2007/SUNAT, se aprob el formulario a ser
utilizado para la presentacin de la DJI, adems de fijarse
la fecha en que tal declaracin deber ser pre sentada
por los contribuyentes a quienes sea aplicable dicho
rgimen de comprobacin de valores de mercado. As, la
DJI ser presentada anual mente, durante el mes de
10
julio, debindose utilizar para ello el Formula
rio Virtual No.3560.
Este formulario fue puesto a
disposicin de los contri
buyentes en la pgina web de la Superintendencia

Nacional de Adminis tracin Tributaria en abril de 2007.

10

11

Por el ejercicio fiscal 2006 la fecha de presentacin de la DJI fue


prorrogado hasta en dos ocasiones a travs de las Resoluciones
de Superintendencia No. 140 2007/SUNAT y 1712007/SUNAT,
siendo su plazo final de presentacin efectiva el mes de

diciembre de 2007.

11

http://www2.sunat.gob.pe/pdt/pdtdown/independientes/independie
ntes.htm

En relacin a la informacin a ser consignada en la DJI,


existen dos posibili dades:

a) En caso de no encontrarse en la obligacin de contar

con un EPT, el contribuyente deber identifcar y


consignar las partes vinculadas con las que desarrolla
transacciones intercompaa, indicar el tipo de tran
saccin realizada con cada una de ellas, as como
la moneda y el monto de tales transacciones.

b) En caso de encontrarse en la obligacin de preparar el

EPT, el contri buyente deber ingresar, en adicin a


lo sealado en el punto ante rior, el mtodo utilizado
para el anlisis y los ajustes que pudieran sur gir por la
aplicacin de dichos mtodos.

Sin perjuicio de lo anterior, el formulario virtual que


contiene la DJI parece exceder el marco legal al cual
debi ceirse, dejando dudas en aspectos como:

a) Porqu incluir a las empresas que tienen un monto

de operaciones con partes vinculadas superior a los


S/200,000.00 dentro de la obliga cin de presentar la
DJI, si para encontrarse dentro del mbito de apli
cacin de los PT es necesario no slo que se tengan
operaciones con partes vinculadas, sino que tambin
se cause perjuicio fiscal?.

b) Tratndose de transacciones que han devenido en


gastos que la misma empresa declarante ha reparado
fiscalmente (no los ha consi derado para fines
fiscales), deja en duda si stos deben o no ser decla
rados, pareciera que s. Recurdese que lo que buscan
los PT es evitar el perjuicio fiscal, pero si se ha
reparado por completo un gasto, qu perjuicio podra
generar la declarante sobre el impuesto a su cargo?.

c) Los reembolsos, es decir, aquellos gastos que se

devuelven a quien los efectu por cuenta de otro,


suelen ser analizados en los EPT utilizando al efecto las
recomendaciones del Captulo VII de los Lineamientos
de la OCDE, aspecto que abordaremos ms adelante,
no siendo necesario aplicar una de las metodologas
dispuestas en la Ley. Estos reembol sos, si bien
pueden configurar transacciones entre partes
vinculadas, en estricto pasan por ser devoluciones
totales o parciales de precios puestos por un tercero.
El PDT no contempla esta posibilidad, y obliga a
seleccionar un mtodo de anlisis, recortando as la
posibilidad de utilizar el Capitulo VII de los

Lineamientos de la OCDE.
c)
Estudio Tcnico de Precios de
Transferencia (EPT):
La tercera obligacin es la de contar con un EPT. Este
estudio es un docu mento tcnico que se encuentra
dividido en cinco apartados: a) Informa

cin de las transacciones con partes vinculadas, b)


Informacin econmico financiera del contribuyente, c)
Informacin funcional, d) Operaciones a las que se
aplican los PT; y, e) Eleccin del mtodo y anlisis de
compara bilidad, apartado este ltimo en el que, sobre la
base de toda la informa cin anterior, se muestra el valor
y/o rango de precios o de mrgenes de rentabilidad que
se derivan de la utilizacin del o los mtodos selecciona
dos para el anlisis de cada transaccin.
Al igual que en el caso anterior, la Resolucin de
Superintendencia No.167 2006SUNAT, a modo de
excepcin, dispuso en su Artculo 4 que los con
tribuyentes domiciliados en el pas que se encuentren
dentro del mbito de aplicacin de los PT, debern contar
con este documento cuando sus ingresos devengados del
ejercicio superen los seis millones de nuevos soles
(S/.6000,000.00) y, simultneamente, el monto de
operaciones supere el milln de nuevos soles
(S/.1000,000.00). Estos requisitos no se tendrn que
cumplir si se hubiera realizado al menos una transaccin
desde, hacia o a travs de pases o territorios de baja o
nula imposicin, en cuyo caso siempre se tendr que
contar con un EPT.
Sin perjuicio de lo anterior, la Administracin Tributaria
emiti
en
enero
de
2007
la
Resolucin
de
Superintendencia No.0082007SUNAT, mediante la cual,
con fin de facilitar una gestin efciente de la informacin y
garantizar una mejor administracin de impuestos, ampla
para los ejercicios fiscales 2006 y 2007 el rgimen de
excepcin previsto en la Resolucin de Superin tendencia
No.1672006SUNAT y, en tal escenario, dispone que
para la determinacin del milln de nuevos soles como
monto de operaciones no se tendr en consideracin
las transacciones que los contribuyentes domiciliados
hubieran realizado con sus partes vinculadas tambin
domici liadas. Asimismo, seala que no se deber contar
con un EPT para docu
mentar las transacciones con partes vinculadas
12
domiciliadas en el pas.
No obstante, la citada Resolucin no ha dejado en claro
qu ocurrir cuando un contribuyente, encontrndose
dentro del mbito de aplicacin de los PT, pues puede
tener operaciones con partes vinculadas y verificar alguno
de los supuestos de perjuicio fiscal, no requiera elaborar
un EPT como sustento del valor de mercado de sus
operaciones. A ellos no se les puede aplicar la remisin a

las normas generales del Artculo 32 de la LIR, pues a


este escenario slo se llega si en las operaciones con
partes vincula das no se ha verifcado que una tenga
prdidas tributarias en alguno de los ltimos seis ejercicios
gravables, o haya suscrito un convenio que garantice la
estabilidad tributaria, o sea un sujeto inafecto o exonerado
del impuesto o pertenezca a regmenes diferenciales del
Impuesto a la Renta, entre

12 Este rgimen se encuentra vigente desde el 1 de abril de 2007.

otros supuestos que la normativa considera causantes


de perjuicio fiscal.
Es de advertir que en fiscalizaciones realizadas por la
Administracin Tribu taria a empresas de grandes grupos
econmicos locales, sta ha solicitado a las empresas
fiscalizadoras la documentacin de sustento de los PT de
sus operaciones locales.

7. INFRACCIONES

SANCIONES
En lo que a infracciones y sanciones se refere,
actualmente se encuentran tipifcadas las siguientes
infracciones relacionadas con PT las que a su vez son
sancionados como se muestra en el grfico adjunto:

Infraccin
Cdigo
Tributario
Art. 176 2

Art. 177 25

Art. 177 27

Infraccin
No
presentar
otras
declaraciones
o
co
municaciones dentro de los
plazos es tablecidos.
No exhibir o no presentar el
Estudio Tcnico que respalde
el clculo de pre cios de
transferencia conforme a ley.
No exhibir o no presentar la
documen
tacin
e
informacin a que hace refe
rencia la primera parte del
segundo prrafo del inciso g)
del Artculo 32A de la LIR,
que entre otros respalde el
clculo de los precios de

Sancin
30% de la
UIT o 0.6%
de los IN (*)
(**)
0.6% de los
IN (**)

0.6% de los
IN (**)

(*) Se aplicar el 0.6% de los ingresos netos nicamente a


las infracciones vinculadas con no presentar la
declaracin jurada informativa de pre cios de
transferencia.
(**) Cuando la sancin aplicada se calcule en funcin a
los ingresos netos anuales no podr ser menor a 10%
de la UIT ni mayor a 25 UIT.
A las sanciones previstas en el cuadro precedente le es
aplicable el si guiente Rgimen de Gradualidad previsto

en la Resolucin de Superinten dencia No.0632007


SUNAT.

Infraccin
Cdigo
Tributario

Criterios de Gradualidad
Subsanacin voluntaria
Subsanacin inducida
Si
se
subsana
la
infraccin de ntro del
Si
se
subsana
la plazo otorgado por la
infraccin
antes
que SUNAT para tal efecto,
surta
efecto
la contado
notificacin de la SUNAT desde que surta efecto la
cacin
del
en la que se le indica al notifi
de
fs
infractor que ha incu requerimiento
calizacin
o
del
rrido en infraccin.
documento en el que se
Sin pago
Con pago
Sin pago
Con pago

No se aplica el Criterio
80%
de Gra dualidad de Pago
100%
Art. 17725 No aplicable
50%
Art. 17727 No aplicable
50%
Art. 176 2

90%
80%
80%

En
adicin
a
las
infracciones
formales
antes
mencionadas, debe conside rarse la dispuesta en el
Artculo 1781 del Cdigo Tributario, relacionada con la
declaracin de cifras o datos falsos o la omisin de
circunstancias que infuyan en la determinacin de la
obligacin tributaria. Esta infrac cin se configurara si,
como consecuencia de una fiscalizacin o acto pro pio del
contribuyente, se evidencia la necesidad de ajustes al
valor decla rado de las transacciones realizadas con
empresas vinculadas o entidades ubicadas en pases o
jurisdicciones de baja o nula imposicin.
En este ltimo caso la sancin puede ser el 50% del
tributo omitido o saldo, crdito u otro concepto similar
determinado indebidamente, o el 15% de la prdida
indebidamente declarada, o 100% del monto indebida
mente obtenido tratndose de una devolucin de
impuestos.
A la infraccin mencionada le es aplicable el rgimen de
incentivos pre visto en el Artculo 179 del Cdigo
Tributario, el mismo que prev la posi bilidad de reducir la
sancin hasta en un 90%, 70% o 50%, dependiendo de si
la subsanacin se realiza con o sin intervencin de la
Administracin Tributaria.

8. APROXIMACIONES

AL
PROCESO
FISCALIZACIN EN EL PER

DE

Teniendo en cuenta que recin en diciembre de 2007 tuvo


lugar la primera presentacin de la DJI de PT, la cual
correspondi al ejercicio fscal 2006, y que la
Administracin Tributaria an no ha realizado campaas
completas dedicadas a verificar exclusivamente los PT de
las empresas, no se cuenta

con elementos suficientes relativos a fiscalizaciones sobre


los cuales poder resaltar los puntos ms controvertidos.
No obstante, las fiscalizaciones de PT en el mbito
internacional llevan ya algunos aos, y suelen ser de las
ms sonadas dados los importes puestos en controversia,
por lo que nos referiremos a algunos aspectos de las
mismas.
As, por ejemplo, en los Estados Unidos de Amrica
(EE.UU.) y en Canad, donde las fiscalizaciones en
materia de PT ocupan ms del 30% de las actuaciones
de las administraciones tributarias, es frecuente que las
mis mas se enfoquen ms en revisiones de fondo que a
13
la verificacin de las formalidades.
Dado que en el corto
plazo es ms fcil y directo recaudar
por faltas formales, sobretodo cuando las sanciones son
considerables, se podra esperar que en un principio las
fiscalizaciones locales sigan esa lnea; sin embargo, el
verdadero efecto en la recaudacin y transparencia al
pactar precios se dar cuando sean los temas de fondo
los que sean fiscalizados por la Administracin Tributaria.
A propsito de lo anterior, el Servicio de Administracin
Tributaria (SAT) Mexicano rechaz tiempo atrs la
deduccin de todos los costos o gastos de las
importaciones entre vinculadas, por el simple hecho que
la docu mentacin comprobatoria era insuficiente o no
contena la totalidad de los datos requeridos por la Ley.
Esta posicin fue considerada exagerada, pues el
incumplimiento de algn deber formal no indica
necesariamente la existencia de un manejo artifcial de PT
con fines elusivos.
Otra prctica del SAT que ha sido criticada, es el uso de
comparables se cretos al realizar fscalizaciones,
desestimando
los
anlisis
presentados
por
los
contribuyentes. Es decir, habida cuenta que sta, como
otras Adminis traciones Tributarias del mundo, disponen
de informacin sobre todos los contribuyentes registrados,
se ha prestado a la tarea de construir una ma triz de
informacin sobre mrgenes de rentabilidad y otros datos
fnancie ros, utilizndolos como referencia para sus
fiscalizaciones, desvirtuando as los resultados obtenidos
por los contribuyentes que diferan de los mismos.
sta es una prctica poco justa, pues el contribuyente no
tiene acceso a tal nivel de informacin, la cual adems se
encuentra estandarizada y puede no reconocer elementos
cualitativos que distorsionaran los resultados obtenidos.
En efecto, pases como Canad la han rechazado

jurispruden
cialmente
(fallo
Crestbrooks
Forest
Industries), y un reciente documento de la OCDE en
materia de comparabilidad aplicada a PT, si bien no
rechaza el uso de los comparables secretos, aboga por su
uso restrictivo.

13

Vase como ejemplo el caso GlaxoSmithKline, en donde se


discute la creacin de una intangible de distribucin por sobre
una licencia de marca y conocimiento.

Es importante mencionar aqu que el Artculo 62o del


Cdigo Tributario faculta a la Administracin Tributaria
peruana la utilizacin de este tipo de comparables
secretos, y que un precedente jurisprudencial ya existe,
pues la Resolucin del Tribunal Fiscal No.264952006, al
resolver una contro versia sobre Impuesto a la Renta del
ao 2002, se expresa en el sentido que el valor de
mercado pare efectos del impuesto a la renta, es aquel
que se establece con base a la propia informacin de la
empresa, tomando en cuenta el valor que normalmente
obtienen los contribuyentes con terceros no vinculados,
en condiciones iguales o similares, en transaccio nes
comparables. Sealando adems que la Administracin
debi pre viamente establecer comparables con
operaciones que la misma empresa haba desarrollado y
en segundo, si dicha informacin no era fehaciente poda
recurrir al valor de mercado obtenido de un tercero, en el
desarrollo de un negocio similar, pero en el entendido que
contasen con caractersti cas similares en cuanto a la
empresa y servicio ofrecido.
De otro lado, en noviembre de 2006 la Autoridad
Tributaria Venezolana (SENIAT) exigi el pago de U$17.7
millones a una conocida empresa del sector petrolero por
diferencias en la determinacin de los intereses de
financiamiento con sus partes vinculadas. La AFIP
argentina tambin se ha mostrado activa en estos
aspectos, realizando potentes fiscalizaciones en los
sectores automotriz, de commodities y farmacutico, en
este ltimo caso fue muy sonado su cuestionamiento a
los PT en operaciones de ex portacin de una reconocida
empresa del sector laboratorios, al ser estos inferiores a
los que obtena por comercializar sus productos
localmente.
Como se puede apreciar, la evidencia emprica muestra
que siguiendo la lnea de otras administraciones
tributarias, la nuestra podra comenzar una etapa de
fiscalizaciones de PT en donde se parta por cuestionar
aspectos formales, se pretenda utilizar comparables
secretos y se focalice en ciertos sectores de gran
crecimiento como lo pueden ser el minero, el de retail y el
de hidrocarburos.

9. SERVICIOS

INTRAGRUPO
Y
ACUERDOS
DE
CONTRIBUCIN DE COS TOS, DOS DE LOS
CASOS MS USUALES A LOS QUE APLICAR LOS
PRECIOS DE TRANSFERENCIA

Como mencionbamos al inicio, las nuevas tendencias


de la economa mundial han generado una etapa de
cambios para las corporaciones, las cuales buscan
alcanzar sinergias y economas de escala. Sin embargo,
poco se ha hablado o escrito sobre cmo asignar
correctamente entre las diversas empresas de un Grupo
Econmico los costos, riesgos, funciones y otros derivados
de un proyecto especfico, de una mejora tecnolgica o de
un servicio centralizado. Al respecto, la OCDE en los
Captulos VII y VIII de

sus directrices sobre PT propone mecanisnos que


permiten un adecuado tratamiento de los mismos cuando
se est frente a Servicios Intragrupo (SI) y Acuerdos de
Contribucin de Costos (ACC).
Cabe mencionar que si bien la legislacin peruana no
establece reglas especfcas relacionadas con los SI y los
ACC, sta hace mencin a las direc trices de la OCDE
como fuente de interpretacin de los PT.

a) Servicios
Intragrupo
Los SI son actividades centralizadas de uso comn por
las empresas que forman parte de un mismo Grupo
Econmico, los cuales generalmente son brindados por la
matriz u otra empresa especializada a sus vinculadas, con
el fn de no duplicar esfuerzos.
Es claro que la prestacin de un SI debera ir de la mano
de una contra prestacin, pero se debe cobrar un
margen de utilidad, se debe o puede prestar el
servicio al costo, o debajo del costo?.
Normalmente, una empresa independiente buscara
cobrar un precio que le permita obtener una utilidad; por
ello, en primera instancia toda presta cin de SI debera
implicar el cobro de un margen de rentabilidad. Sin
embargo, existen situaciones en las que comercialmente
resulta vlido que una empresa brinde un servicio al
costo o por debajo del valor de mer cado, ya que la
estrategia comercial de la empresa puede ser la de
ampliar la gama de servicios que se ofrecen, no perder
participacin de mercado o brindar un servicio
complementario a la actividad principal. Igualmente, pero
en sentido opuesto, una empresa podra estar dispuesta a
pagar un mayor valor que el de mercado, simplemente
por un manejo confiable de la informacin.
Del mismo modo, es razonable que se brinden servicios
al costo, si estos en realidad no generan valor o esfuerzo
alguno. Tal es el caso de las refac turaciones por pagos
centralizados (servicios pblicos, alquileres, seguros y
otros pagados por la matriz u oficina principal a un tercero
y luego cobra dos a las vinculadas) y los reembolsos de
gastos por pagos a cuenta de otra empresa (viajes,
viticos, etc.).
39
1

Para determinar el precio de libre competencia de un


SI, es necesario cuantifcar el mismo. Para ello, se deben
identificar los costos y gastos (directos e indirectos)
incurridos por la empresa prestadora. En el caso que
stos no sean fcilmente identificables, o si los servicios
brindados estn dirigidos a ms de una empresa, es
necesario asignar los mismos bajo criterios razonables. Al
respecto, una aproximacin la puede dar el uso de
indicadores de eficiencia o llave de distribucin, entre las
que se

39
0

pueden mencionar: ventas, unidades producidas o


vendidas, numero de empleados, intensidad del uso de
maquinarias, nmero de computadoras o usuarios,
facturas emitidas, transacciones financieras o contables
reali zadas, capital invertido, etc. Independientemente
del indicador utilizado, se debe tener la seguridad que el
mismo sea un parmetro confiable del patrn futuro.
Es importante tener en cuenta, que ms all de si los SI
pueden no corres ponder al giro principal del negocio, es
recomendable que se documente de la forma ms amplia
posible como se han de efectuar estas operacio nes,
dejando constancia adems mediante la suscripcin de
contratos de la naturaleza del servicio acordado, su
periodicidad y la forma de cuantifi cacin del mismo.

b) Acuerdos de Contribucin
de Costos
A diferencia de los SI que son actividades centralizadas
donde se brindan a servicios administrativos necesarios
para operar, los ACC son convenios entre dos o ms
empresas de un mismo Grupo o de diferentes Grupos con
objetivos comunes, para compartir los costos y riesgos
de desarrollar, producir u obtener activos, intangibles,
servicios o derechos.
Existen diversos tipos de ACC, pero quizs el ms comn
sea el utilizado por las corporaciones multinacionales para
el desarrollo conjunto de pro piedad intangible o
actividades intensivas en investigacin y desarrollo,
como tecnologa y conocimiento, donde cada participante
recibe una can tidad de derechos sobre la propiedad
desarrollada, generalmente aquella porcin a ser utilizada
en su propio territorio. Sin embargo, los ACC no se
circunscriben solo a estos conceptos, ya que pueden ser
utilizados para cualquier actividad en la que se compartan
costos y riesgos. Tal es el caso de empresas de un mismo
Grupo Econmico, que unen recursos con el fin de
desarrollar campaas publicitarias o proyectos comunes,
como la im plementacin de un software, los cuales se
pueden utilizar en varios pa ses, permitiendo lograr una
mayor eficiencia en sus respectivos negocios.
Las contribuciones o aportes realizados por cada uno de
los participantes (empresas) de un ACC, deben ser
consistentes con las que una empresa in dependiente
hubiera
acordado
contribuir
bajo
circunstancias
comparables, dados los benefcios que razonablemente

esperara obtener luego del acuerdo. De esta forma, es


necesario evaluar las contribuciones o aportes de los
participantes del ACC, bajo el principio de valor de
mercado, compen sando, de ser necesario, a aquel
participante que aport una mayor contri bucin.
Asimismo, el ACC debe ser sujeto de revisiones peridicas
y ajustes a las contribuciones realizadas y compensaciones
derivadas del mismo.

Para realizar un ACC cumpliendo con el principio de valor


de mercado, es necesario estimar la proporcin de
benefcios futuros de cada una de las partes del acuerdo
(para ello, una posibilidad es utilizar llaves de distribu
cin especficas para cada actividad), luego calcular la
contribucin relativa de cada participante a la actividad
conjunta, y finalmente determinar si la distribucin de las
contribuciones es apropiada. Si como consecuencia de la
determinacin de las contribuciones al proyecto, estas
no fueran las mismas, ser necesario ajustar las
contribuciones
de
manera
proporcional
a
cada
participante. Para ello se realiza un balance de pagos el
cual man tendr un perfecto equilibrio entre las partes y
una relacin exacta entre las contribuciones y los
benefcios proyectados que espera tener cada uno.

10. ACUERDOS

ANTICIPADOS

DE PRECIOS
Los
acuerdos
anticipados o previos de precios,
comnmente llamados APAs, establecidos en el inciso f)
del Artculo 32A de la LIR, y sujetos a las disposiciones del
Articulo 118 del Reglamento, se presentan como una
importante alternativa, tanto para el contribuyente como
para la Adminis tracin Tributaria, frente a los
engorrosos procesos de fiscalizaciones en materia de PT,
las cuales demandan costos y tiempo signifcativos. Asi
mismo, los APAs son mecanismos que eliminan o reducen
sustancialmente la posibilidad de la doble tributacin
jurdica o econmica.
Un APA es un convenio de derecho civil celebrado entre el
contribuyente y la Administracin Tributaria (el cual en el
Per slo puede ser pactado con el fisco local APA
Unilateral y entre otros pases con el local o con el de
otro pas o pases APAs Bilaterales o Multilaterales)
mediante el cual, por un periodo de aos se especifican
los criterios de PT y la metodologa utili zada para
determinar anticipadamente los precios, los montos de las
con traprestaciones y/o los mrgenes de utilidad a
obtenerse en transacciones futuras entre empresas
vinculadas, o desde, hacia o a travs de pases o
territorios de baja o nula tributacin.
En el Per, la vigencia de los APAs se har efectiva al
ejercicio fiscal en curso en el que hayan sido aprobados y
durantes los tres ejercicios poste riores. En los Estados
Unidos de Amrica (EE.UU.) la vigencia de los APAs es de

35

cinco aos renovables, y pueden ser


solucionar disputas de aos anteriores.

usados

para

El proceso de negociacin de un APA se inicia con la


voluntad del contribu yente expresada en la presentacin
a la Administracin Tributaria de una propuesta para la
valorizacin de una o ms de sus operaciones o transac
ciones. Durante esta etapa, el contribuyente y la
Administracin Tributaria se renen y discuten la
posibilidad de llegar a ese acuerdo.

36

En algunos pases como Dinamarca, Hungra, Mxico y los


EE.UU., la nor matividad de las APAs contempla el pago
de una tarifa (la cual puede llegar a US$50,000) para
iniciar el proceso de negociacin.
Superada la etapa preliminar de mutua evaluacin, el
contribuyente debe presentar una propuesta formal, en la
cual consigna la documentacin in formativa sobre la
empresa y grupo al que pertenece, anlisis tcnicos y
fnancieros de la transaccin u operacin que sustenten el
mtodo de valo racin utilizado, seleccin de las
empresas comparables, ajustes realizados, perspectivas a
futuro de la industria donde opera, entre otros aspectos.
En caso las partes lleguen a un consenso, se preparar el
documento vin culante del APA, que refeje las
condiciones acordadas. Es importante mencionar que
para el caso peruano, la Administracin Tributaria dispon
dr de un plazo de doce (12) meses, contados desde la
fecha de presenta cin de la propuesta, para aprobarla o
desestimarla. Transcurrido dicho plazo sin que se hubiera
emitido opinin sobre la propuesta, la misma se
entender desestimada.
Una vez suscrito el APA, el contribuyente deber consignar
anualmente un reporte que soporte el cumplimiento del
acuerdo, el cual debe incluir los resultados obtenidos
segn la metodologa acordada, as como un anlisis, si
los hubiera, de las variaciones significativas en la
operacin de la empresa.
El APA permitir al contribuyente tener la certeza que
mientras siga el acuerdo, sus operaciones con vinculadas
no podrn ser objetadas, ni esta rn sujetas a ajustes
fiscales o penalidades tributarias. Es importante
mencionar que en el Per, los APAs no podrn ser
modifcados o dejados sin efecto en forma unilateral, salvo
en el caso de que alguna de las partes tenga una
sentencia condenatoria vigente por delitos aduaneros o
tributa rios, o que se incumplan los trminos y
condiciones pactados.
Como se ha mencionado, en el Per slo estn permitidos
los APAs Unila terales, esto es, los correspondientes a
operaciones o transacciones reali zadas con empresas del
exterior. Lo que provoca el riesgo de que las ad
ministraciones tributarias de otros pases no estn de
acuerdo con las conclusiones llegadas o acuerdos

pactados con la administracin local.


De lo anterior se puede observar una tendencia mundial
hacia la creacin de canales de comunicacin ms
efectivos entre las administraciones tri butarias y los
contribuyentes, una muestra de esto es que, por ejemplo,
en los EE.UU., desde que se estableci el programa de
APAs en 1991, se han suscrito cerca de 600 APAs (275
unilaterales, 314 bilaterales y 8 multilate rales). De igual
manera, en la reforma fiscal del ao 2001, Mxico experi

ment cambios importantes que le permitieron acelerar


el proceso de revisin y negociacin de los APAs,
concertando ms de 100 acuerdos bilaterales y cerca de
850 unilaterales, siendo la mayora de ellos, empre sas
sometidas al rgimen especial de maquiladoras de
frontera, virtud del trabajo conjunto entre el fisco
mexicano y el estadounidense. En el caso de Canad,
este tema ha evolucionado rpidamente desde la
promulga cin de su estatuto en 1997, habiendo
pactado a la fecha ms de 30 acuerdos bilaterales con
sus socios comerciales. Finalmente mencionar, que en
noviembre de 2007 las autoridades fiscales de China y
Corea frma ron el primer APA bilateral entre estos dos
pases, siendo el tercero que firma China en esta materia.

11. ALGUNOS ASPECTOS PENDIENTES A


TENER EN CUENTA
Finalmente, existen algunos temas en la legislacin
peruana de PT que nos parece sera prudente regular de
mejor manera. Entre ellos podemos citar los siguientes:

Es importante que no queden dudas respecto a que

para encontrarse dentro del mbito de aplicacin de


los PT se requiere causar un perjui cio fiscal relativo al
IR, cuando se tienen operaciones con partes vin
culadas o con o a travs de pases, jurisdicciones o
territorios de baja o nula imposicin. Esta verificacin
del perjuicio fiscal debera realizarse teniendo en
consideracin a todas las partes intervinientes, es
decir, a travs de una valoracin del conjunto, y sin
considerar si en esa de terminacin existen intereses
moratorios no pagados o se generan deudas por
infracciones formales.

Aspectos para la configuracin del elemento objetivo


deberan tener un mejor desarrollo normativo, pues por
ejemplo no queda claro que ocurre en los supuestos
en que un contribuyente que haya tenido prdidas en
los ltimos seis ejercicios, pero ya hubieran sido
agotadas, tenga operaciones con un parte vinculada
local; o si el mismo contri buyente realiz
transacciones con una entidad ubicada en un territo
rio de baja o nula imposicin que es sucursal de una
empresa peruana no vinculada, que como se sabe
consolida sus resultados con los de la sucursal.

Hoy por hoy, si una empresa se encuentra dentro del

mbito de apli cacin de los PT y cumple los


supuestos para tener que elaborar un EPT, tendr que
documentar en l todas las transacciones que realice
con partes vinculadas, o con o a travs de pases o
territorios de baja o nula imposicin sin importar el
monto de la transaccin en cuestin.

Ello implica que deba invertir tiempo y recursos para


analizar y docu mentar una transaccin que,
probablemente, no sera relevante en lo que a
recaudacin de impuestos se refiere. En consecuencia,
creemos apropiado fijar un umbral para operaciones
inmateriales.

Qu

ocurrir
cuando
un
contribuyente
que,
encontrndose dentro del mbito de aplicacin de los
PT, pues puede tener operaciones con par tes
vinculadas y verificar alguno de los supuestos de
perjuicio fscal, no requiera elaborar un EPT como
sustento del valor de mercado de sus operaciones. A
ellos no se les puede aplicar la remisin a las normas
generales del Artculo 32 de la LIR, pues a este
escenario slo se llega si en las operaciones con
partes vinculadas no se ha verificado que una tenga
prdidas tributarias en alguno de los ltimos seis
ejercicios gravables, o haya suscrito un convenio que
garantice la estabilidad tri butaria, o sea un sujeto
inafecto o exonerado del impuesto o perte nezca a
regmenes diferenciales del Impuesto a la Renta, entre
otros supuestos que la normativa considera causantes
de perjuicio fiscal.

El concepto monto de operaciones debe excluir


aquellos importes que carecen de impacto fiscal en el
Per (ejemplo: gastos no deduci bles para el sujeto
domiciliado que no constituyen renta de fuente pe
ruana para el sujeto no domiciliado).

Excluir de las obligaciones formales ciertos gastos en


parasos fiscales, como por ejemplo el derecho de pase
por el Canal de Panam.
Febrero, 2008.

BIBLIOGRAFA

Ley No.27356, publicada el 18 de octubre de 2000.


Decreto Supremo No.0452001EF, publicado el 20 de
marzo de 2001.

Decreto Legislativo No.945, publicado el 23 de diciembre


de 2003.

Decreto Supremo No.1902005EF, publicado el 31 de


diciembre de 2005.

Resolucin del Tribunal Fiscal No.264952006,


publicada el 18 de mayo de 2006.

Resolucin de Superintendencia No.1672006SUNAT,


publicada el 14 de octubre de 2006.

Resolucin de Superintendencia No.0082007SUNAT,


publicada el 7 de enero de 2007.

Decreto Legislativo No.981, publicado el 15 de marzo de


2007.

Resolucin de Superintendencia No.0612007/SUNAT,


publicada el 30 de marzo de 2007.

Resolucin de Superintendencia No.0632007SUNAT,


publicada el 31 de marzo de 2007.

Resolucin de Superintendencia No.1402007SUNAT,


publicada el 4 de julio de 2007.

Resolucin de Superintendencia No.1712007SUNAT,


publicada el 8 de setiembre de 2007.

International Transfer Pricing 2006/2007.


PricewaterhouseCoopers.

Precios de Transferencia, Materiales de Enseanza,


International Fiscal Association (IFA), Grupo Peruano,
Setiembre de 2007.

http://www.sunat.gob.pe/orientacion/preciosT/index.html