Anda di halaman 1dari 17

ASSIGNMENT I

Engagement Letter
29 Desember 2003
Mr Larry Lancaster,
Presiden Direktur
Apple Blossom Cologne
Dear Mr Larry:
Kami menulis surat ini untuk mengkonfirmasi kesepakatan kami
sehubungan dengan audit yang terintegrasi dari laporan keuangan perusahaan
Apple Blossom Cologne dan pengendalian internal atas keuangan pelaporan untuk
tahun yang berakhir 31 Desember 2003. Tujuan dari audit yaitu kami akan
memberikan pendapat mengenai kewajaran penyajian laporan keuangan sesuai
dengan umumnya

prinsip akuntansi yang berlaku dan efektivitas pengendalian

internal atas pelaporan keuangan yang sesuai dengan kerangka COSO.


Pemeriksaan kami akan dilakukan sesuai dengan standar auditing
yang berlaku umum dan akan mencakup pemeriksaan, atas dasar pengujian,
bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan
keuangan.

Pemeriksaan juga akan mencakup audit pengendalian internal atas

keuangan pelaporan, termasuk tes seperti desain dan operasi kontrol ini seperti
yang kita anggap perlu untuk menilai efektivitas dan dampak pada sifat, waktu,
dan sejauh mana bukti audit kami.
Dan hubungannya dengan audit pengendalian internal atas pelaporan
keuangan, kami akan memberikan yang tertulis dengan komunikasi kepada
manajemen dan Komite Audit Dewan Direksi untuk menggambarkan setiap
kekurangan pengendalian, kekurangan yang signifikan, dan kelemahan material
yang kami temui. Bahan kelemahan akan menghalangi kami memberikan
pendapat wajar tanpa pengecualian atas efektivitas internal control.
Audit kami juga akan mencakup penilaian atas prinsip akuntansi yang
digunakan dan signifikan estimasi yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian
terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.
Kami akan merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh
keyakinan memadai bahwa keuangan pernyataan bebas dari salah saji material.
Pemeriksaan tidak akan mencakup audit rinci transaksi pada tingkat yang
diperlukan untuk menemukan penyimpangan lainnya yang tidak material terhadap
laporan keuangan, meskipun pemeriksaan kami dapat mengungkap hal-hal
tersebut.

Seperti tahun-tahun sebelumnya, kami akan meminta bantuan dari


personel Apple Blossom, termasuk penyusunan jadwal dan analisis rekening.
Tanggal diharapkan penyelesaian audit adalah
10 Februari 2004. Biaya kami didasarkan pada perkiraan waktu yang
akan dikeluarkan. Harus diakui bahwa perkiraan ini dapat dipengaruhi oleh kondisi
yang tidak biasa.
Kami menghargai kesempatan untuk melakukan perusahaan Apple
Peach Blossom Cologne. Silakan untuk menghubungi kami jika Anda memiliki
pertanyaan tentang kesepakatan ini. Jika hal ini kesepakatan yang memuaskan,
silakan mendaftar di tempat yang disediakan di bawah ini dan mengembalikan
duplikat salinan surat kepada kami.
Hormat kami,
Anderson, Olds, dan Watershed
Akuntan Publik
Diterima oleh:_________________________________
Judul _________________________________________
Tanggal: _______________________________________

Time Budget
Apple Blossom Cologne Company
Time Budget
December 31, 2003
Audit Area

Prior

Year

Current

Year

Actual
6

2.0%

Budget
26

10.0%

36

12.1%

39

15.0%

Interim:
Cash
Account Receivable
Marketable Securities &

2
2
0

0.7%
0.7%
0.0%

5
5
0

12.5%
12.5%
0.0%

investment
Inventory
Prepaid Expense
Fixed Asset
Other Asset
Account Payable
Accrued Liabilities
Federal Income Taxes
Notes Payable
Lease Obligations
Capital Stock
Retained Earnings
Operations

9
0
0
0
2
0
0
0
0
0
0
0

3.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.7%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

22
0
0
0
5
0
0
0
0
0
0
0

56.3%
0.0%
0.0%
0.0%
12.5%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%
0.0%

Planning
Supervision & Review

Trial Balance & Adjusting Entries


Total Interim

1
16

0.3%
5.4%

2
39

6.3%
15.0%

Year-end:
Cash
Account Receivable
Marketable Securities &

30
32
10

10.1%
10.7%
3.4%

20
21
7

12.5%
13.3%
4.2%

investment
Inventory
Prepaid Expense
Fixed Asset
Other Asset
Account Payable
Accrued Liabilities
Federal Income Taxes
Notes Payable
Lease Obligations
Capital Stock
Retained Earnings
Payroll
Operations
Commitment & Contingencies
Minutes & Correspondence
Representation Letter
Unrecorded Liabilities
Report Presentation

32
8
22
8
36
2
6
6
0
1
3
22
2
1
2
1
4
3

10.7%
2.7%
7.4%
2.7%
12.1%
0.7%
2.0%
2.0%
0.0%
0.3%
1.0%
7.4%
0.7%
0.3%
0.7%
0.3%
1.3%
1.7%

21
5
14
5
23
1
4
4
0
1
2
14
1
1
1
1
3
2

13.3%
3.3%
9.2%
3.3%
15.0%
0.8%
2.5%
2.5%
0.0%
0.4%
1.3%
9.2%
0.8%
0.4%
0.8%
0.4%
1.7%
1.3%

Internal Control
Structure Letter
In-charge memorandum
Total Year-end

6
1
240

2.0%
0.3%
80.5%

4
1
156

2.5%
0.4%
60.0%

Total Hours

298

100.0

260

100.0

Flowchart of Financial Reporting Cycle

APPLE BLOSSOM COLOGNE COMPANY


Flowchart of Financial Reporting Cycle
(Integration of Accounting Process)

Analytical Procedures and Risk Analysis


a. Change Analysis

Per

Per

Audit
12-31-

Books
12-31-

Dollar
Chang

Percent

02

03

Change

ASSETS:
10

Per Audit

12-31-02
1 Cash-Big City National
Bank
REVENUE:
10
70
1
70
3

Sales

2 Cash-Second National Bank


3,906,577
10

Sales3 returns
&
Petty cash
10
(29,820)
allowances
Net 5sales
Accounts receivable
10

3,876,757

6 Allowance for bad debts

EXPENSES:
80 Cost of Net
goods
sold
receivables
1

10

1,596,800

Per Books

Dollar

332.92

12-31-03
Change
513.617
846.541

2,279,957

OPERATING
EXPENSES:
9 Inventory
11 and salary
82 Wage
0
82
1
82
2
82

1 Prepaid rent
11

129,959

Depreciation

2 office supplies inventory


64,422
expense
11

Rent expense

3 Small tools inventory

3,750

3
82

Office
11 supplies

4
82

9,683
expense
5 Investment in securities
Small
11 tools expense

5
82
6
82
7
82

31.050

420

500

80

10.84%
19,05%

73.201

9.36%
52,47%

4,272,623
(33,051)
139.504

4,239,572

366,046
(3,231)

212.705

362,815

(11.889)

(19.919)

(8.030)

127.615

192.786

65.171

1,742,503

8
82
9
83
0
83

Insurance
Total current asssets

9.52%
2,497,069

217,112

(154.11

719.647

9)

35.336
38.636
1,618,643
89,9433.300

-17,64%

5.88%

9,34%

-1.48%
5.000
128,033

1.250
(3.750)
(1,926)

8.657

9.964

7.162

6.541

80,459
3,750

1.307

16,037

(621)

12,380
474.518

2,697
223.033

6,419
6.473

3,060
6.473

5)
-

28,930

2.058.48
44,934

-75,00%

24.89%

15,10%

0.00%

-8,67%

-53,00%

91.10%

0,00%

32,765

2.082.33
32,220
9

23.857

1 Long-term investments
17,869
maintenance
21

Property tax

14,113

Utilities
0 Buildings
11,742

Professional
fees
1 Accum.
depreciation-buildings
13,347

-20.31%
14,240

(3,629)

82.250

82.250

276.263

276.263

21,988
14,760

(65.416)

37,140

23
0 Machinery and equipment

13.26%
1,16%

3,835

Repairs and

9.12%
51,07%

253.42%
12,714

22

67,54%

145,703

Advertising expense

0 Land
22

524,67%

(251.48 27.85%

3,359
6 Allow. for unreal gain/loss

20

9.37%

36.968

873.766

0 Prepaid insurance1,528,700
expense
11 tax expense
Payroll

Change
64,82%

5.918

7 margin
Misscellaneous receivables
Gross
10

Percent

7,875

0,00%

25.70%
0,00%

3,018
(74.625)

(9.209) 178.26%
14,08%

23,793
1.006.04

540.845

55.80%

465.20
0

86,01%

83

Miscellaneous

67.00%

2
83

expense
Provision for Bad

494

3
83

Debts
Freight expense

11,156

331
104.28%

22,790

11,634
46.36%

31,641

825

46,310

14,669

Total operating

10.82%

expenses
Net income from

1,881,879

operations

398,078

2,085,436

203,557
3.41%

411,633

13,555

OTHER INCOME
(EXPENSE):
90 Interest expense

-23.11%
(27,500)

(21,146)

6,354

investments
Income from

25,975

25,975

0
93

investments
Gain (loss) sale of

9,379

0
95

fixed assets
Misscellaneous

18,638

(15,270)

(33,908)

income
Net other income

10,000

10,000

1
91

Gain (loss) sale of

0
92

-21.17%
7,393

(1,986)
-181.93%

1244.68%
517

6,952

6,435

Net income before


94

taxes
Federal income tax

5.02%
398,595

19,990
-19.21%

123,772

418,585
100,000

(23,772)

Net income

15.92%
274,823

318,585

b. Common Size Financial Statement

43,762

2002

2003

Per

c.

Per

Audit

Percent

Books

Percent

Financi

12-31-

of Gross

12-31-

of Gross

al

02

Sales

03

Sales

REVENUE:
70

3.906.5

1 Sales

Rasio

70 Sales returns &


Ratios
3 Liquidity
allowances
Current Ratio
Quick Ratio
Activity
Ratios
Net sales
Account Receivable
Turnover
EXPENSES:
Days Receivables
Inventory Turnover
80 Days Inventory
1 Aset
Cost Turnover
of goods sold
Profitability Ratios
Income to Net Worth
Income
to Total Assets
Gross margin

77

4.272.62
Median

100,00%
2002
20033

Ratio

(29.820
)

-0,76% (33.051)
-0,77%
6.76
1.90
4.42
0.90
4.239.57

3.17
1.82
3.876.7
57

99,24% 2
30.48
21.99

10.43

99,23%

11.97
16.59
35.00
1.82
2.42
5.85
1.596.8
1.742.5062.39
200.54
150.82
1.36 40,87%
1.293
2.83 40,78%
00
2.279.9
0.125
0.1272.497.060.12
0.09658,36%
0.0979
0.05 58,44%
57

Leverage
Ratios
OPERATING
Liabilities to Net Worth
0.29
EXPENSES:
Liabilities
to Total Assets
0.22
Times Interest Earned
15.49
82 Wage and salary
1.528.7
0 expense

100,00%
Industry

00

0.31
1.11
0.23
0.53
20.79
3.00
1.618.64

39,13% 3

37,88%

82

129.95

1 Payroll tax expense


82

3,33% 128.033

3,00%

2 Depreciation expense
82

64.422

1,65% 80.459

1,88%

3 Rent expense
82 Office supplies

3.750

0,10% 3.750

0,09%

4 expense
82

9.683

0,25% 12.380

0,29%

5 Small tools expense


82

3.359

0,09% 6.419

0,15%

6 Advertising expense
82

12.714

0,33% 44.934

1,05%

7 Insurance
82 Repairs and

28.930

0,74% 32.765

0,77%

8 maintenance
82

17.869

0,46% 14.240

0,33%

9 Property tax
83

14.113

0,36% 21.988

0,51%

0 Utilities
83

11.742

0,30% 14.760

0,35%

Ratios

d. Analytical Procedures Memorandum


(1). An analysis audit risk (analisis risiko audit)
Dimulai dengan mencari akun-akun yang perlu diperhatikan karena ada perubahan
secara signifikan disertai dengan alasan yang jelas dan logis, serta kemungkinan
error yang terjadi.
Materiality threshold

= 5% x pretax income for 2003

= 5% x 418.585
= 21.000 (rounded)

No.

Akun

aku
n
101

102

105

Possible business

Possible error

reason
Cash big

Perusahaan mungkin

Ada transaksi fiktif atau

city

meminjam uang dalam

error entry yang

national

jumlah besar di bank

menyebabkan kas

bank
Cash

Perusahaan mungkin

overstated
Ada transaksi fiktif atau

second

meminjam uang dalam

error entry yang

national

jumlah besar di bank

menyebabkan kas

bank
Account

Perusahaan tidak mampu

overstated
Mungkin ada penjualan

receivable

mengumpulkan piutang

fiktif atau error entry

lebih cepat dari tahun


109

Inventory

sebelumnya
Perusahaan memberikan

Mungkin ada perhitungan

kebijakan diskon sehingga

yang salah

inventory lebih cepat


115

Investment

terjual
Perusahaan melakukan

in securities

pengurangan investasi /

Error record

menjual investasi
230

231

Machinery

sekuritasnya
Perusahaan melakukan

and

pembelian aset tetap

equipment
Accum depr

Perusahaan melakukan

Error record

Incorrectly amount of

241

301

mach &

pembelian aset tetap

depreciation

equip
Accum depr

Perusahaan melakukan

Incorrectly amount of

auto.

pembelian aset tetap

depreciation

Equip.
Accounts

Terjadi pelunasan hutang

Error record

payable

yang cukup siginfikan atau


terms (aturan) pembayaran
hutang oleh vendor

Accrued

mengalami perubahan
Terjadi pelunasan pajak

payroll

penghasilan

taxes
Notes

Perusahaan melakukan

payable

peminjaman notes payable

601

long term
Retained

jangka panjang
Kenaikan pada net income

Revenue overtstate,

610

Earning
Current net

Kenaikan pada net income

expense understate
Revenue overtstate,

701

Income
Sales

Menjual banyak produk

expense understate
Penjualan fiktif

302

401

Error record

Incorrectly in classified

atau menjual produk


dengan harga tinggi
Kenaikan COGS

Kemungkinan error atau

menunjukkan kenaikan

incorrect costing inventory

Wages and

pada penjualan
Adanya penambahan

Karyawan digaji terlalu

salary

karyawan atau gaji

tinggi atau ada karyawan

826

expenses
Advertising

karyawan meningkat
Mereflaksikan kenaikan

fiktif
Kesalahan dalam

831

expenses
Profesional

pada penjualan
Perusahaan terikat dengan

mengklasifikasikan
Kesalahan

fees

organisasi atau badan

mengklasifikasikan

801

820

COGS

hukum sehingga terjadi


peningkatan biaya sewa
930

Gain (loss)

pengacara
Kerugian dalam penjualan

of fixed

aset

assets

(2). Analysis of questionable account

Perhitungan error

Menggunakan analisa common size


Dari data tersebut, perlu dilakukan perhatian terhadap transaksi:
a. Penurunan pada interest expense pada tahun 2003, padahal walaupun terjadi
pelunasan atas hutang jangka pendek, namun perusahaan melakukan pinjaman
hutang jangka panjang di tahun tersebut. Interest expense dalam data tersebut
tidak merefleksikan kenaikan yang cukup berimbang dengan perubahan
struktur hutang perusahaan.
(3). Assessment of the risk of financial failure
Menggunakan analisis rasio
a. Adanya kenaikan secara signifikan pada rasio likuiditas (current ratio) yang
mengindikasikan bahwa kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban
jangka pendek semakin baik, hal ini diimbangi dengan kenaikan pada
penjualan.
b. Adanya perubahan kenaikan pada inventory turnover yang menandakan
perputaran persediaan semakin cepat. Hal ini seimbang dengan pengurangan
inventory yang cukup signifikan
c. Adanya kenaikan pada rasio liabilities to total assets yang menandakan bahwa
apabila rasio ini semakin tinggi maka kemampuan perusahaan untuk melunasi
hutang jangka panjang semakin buruk. Hal ini seimbang dengan penambahan
nilai hutang jangka panjang. Kenaikan ini tidak signifikan sehingga tidak
berpengaruh besar terhadap financing perusahaan.
d. Dari uraian tersebut, dapat disimpulkan bahwa perusahaan ada dalam
probabilitas yang cukup kecil dalam mengalami kebangkrutan
(4). Overall Appraisal of audit risk
Secara keseluruhan klien ini dapat dikategorikan dalam low risk audit client (klien
dengan resiko audit yang kecil). Hal yang perlu diperhatikan dalam melakukan
audit adalah kemungkinan adanya incorrect amount atau overstated pada aset.

Assessing the Risk of Material Misstatement Due to Fraud

FaktorResiko

DampakTerhadapR

BuktidanTindakan

1. Kurangnya

esiko Fraud
Terdapat resiko aset

Auditor
Auditor harus

pemisahan tugas,

dapat

menguji resiko

contoh petugas

disalahgunakan jika

control pada area ini,

account receivable

seseorang memiliki

dan memperluas

(piutang) menangani

akses terhadap aset

scope pekerjaan

kas, petugas

dan catatan

audit. Contohnya,

persediaan gudang

seorang auditor

juga menangani

dapat

catatan persediaan

mengkonfirmasi

perpetual

sejumlah besar
piutang dan
memperluas tes
perhitungan
persediaan.
Ketika ditemukan
adanya fraud dari
hasil tes, maka
auditor harus
melaporkan hasil
tersebut kepada level
manajemen,
umumnya pada level
yang lebih tinggi dari
di mana fraud
tersebut ditemukan
atau dicurigai terjadi
fraud.
Sebagai tambahan
atas kurangnya
pemisahan tugas
pada area ini dapat
merepresentasikan
penurunan yang
signifikan atas desain
dan operasional
internal control
perusahaan, yang
secara negatif
mempengaruhi

perusahaan untuk
mencatat,
memproses,
menyimpulkan, dan
melaporkan data
keuangan yang
konsisten dengan
pernyataan
manajemen pada
laporankeuangan.
Kekurangan ini
berdampak pada
kemampun untuk
memberikan
unqualified opinion
pada internal control
atas laporan
keuangan dan harus
dikomunikasikan
kepada komite audit.
2. Laporan pada

Informasi yang ada

Auditor

computer tidak

pada laporan

harusmelakukan tes

dijaga dan dapat

tersebut dapat

control lebih jauh

diakses oleh

digunakan untuk

atas keamanan LAN.

seseorang yang tidak

menyalahgunakan

Dan juga

berwenang.

aset atau

memperluas scope

memanipulasi

pekerjaan audit

catatan akuntansi.

seperti yang
disebutkan di nomor
(1). Adanya
kemungkinan akses
kecatatan computer
merupakan risiko
fraud yang signifikan.

Pengendalian Internal Atas Pelaporan Keuangan: Perencanaan Memorandum


Apple Blossom Cologne Company
Planning Memorandum Internal Control Audit
Desember 31, 2003

Ketika melakukan audit terpadu dari Perusahaan Peach Blossom Cologne untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2003, rencana audit kami akan membahas hal-hal berikut yang berkaitan dengan audit
pengendalian internal atas pelaporan keuangan:
1. Kami akan menentukan apakah manajemen telah dimasukkan ke dalam prosedur tempat untuk menilai
efektivitas pengendalian internal. Sebagai bagian dari pemahaman dan evaluasi proses manajemen
kami, kami akan menilai hasil tes klien dilakukan sebagai bagian dari proses penilaian mereka. Selain
itu, kami akan menentukan apakah ada dokumentasi yang memadai untuk memberikan dukungan yang
wajar untuk penilaian manajemen pengendalian internal.
2. ayat 104 dari Auditing Standard 2 membutuhkan perusahaan kami untuk mendapatkan bukti tentang
efektivitas pengendalian yang berkaitan dengan semua pernyataan yang relevan untuk semua akun yang
signifikan setiap tahun setiap tahun harus berdiri sendiri. Standar juga menyerukan kita untuk beragam
sifat, lingkup, dan saat pengujian dari tahun ke tahun untuk memperkenalkan ketidakpastian dan dalam
menanggapi perubahan keadaan klien. Contoh variasi termasuk mengubah jumlah tes yang dilakukan
dan / atau menyesuaikan kombinasi prosedur pengujian.
3. Kami akan harus melakukan pengujian yang cukup untuk mendapatkan tingkat yang sangat tinggi
kepercayaan, di kisaran 95-99%, bahwa kontrol dapat mencegah, mendeteksi, dan / atau salah saji
material yang benar dalam setiap pernyataan tertentu. Karena banyak kontrol yang melibatkan
pemisahan fungsi dan faktor lingkungan pengendalian tidak memberikan bukti dokumenter kinerja
kontrol, kita subyektif akan menilai efektivitas mereka. Hasil pengujian substantif juga memberikan
kami kesempatan untuk menilai efektivitas pengendalian. Meskipun Auditing Standard 2 tampaknya
menghalangi rotasi pengujian selama beberapa periode fiskal, mengurangi pengujian tampaknya masuk
akal jika kita menemukan bahwa kondisi klien tidak berubah secara signifikan dan kontrol yang tidak
berubah dari tahun lalu.
4. Kami bermaksud untuk bergantung pada setiap pengujian pengendalian internal yang telah dilakukan
oleh personel yang kompeten klien selama pekerjaan kita merupakan bukti utama yang mendukung
pendapat kami. Kami akan menjaga pertimbangan berikut yang perlu diingat mengenai sejauh mana
ketergantungan kita pada tes yang dilakukan oleh personel klien:
Semakin besar materialitas dan tingkat penilaian dan estimasi di akun atau golongan transaksi,
semakin sedikit ketergantungan kita akan menempatkan pada pengujian klien dari akun atau golongan
transaksi.

Semakin meresap kontrol dan semakin tinggi tingkat penilaian yang terlibat dalam mengevaluasi
efektivitas kontrol, semakin ketergantungan kita akan menempatkan pada pengujian kita sendiri.
Dimana potensi manajemen override substansial, kita akan menempatkan sedikit ketergantungan pada
pengujian client.
5. Kami akan menerapkan pertimbangan profesional yang cukup besar ketika menilai pentingnya
kekurangan pengendalian internal. Kami akan mempertimbangkan: (1) Potensi salah saji, bukan apakah
salah saji telah benar-benar terjadi; (2) dampak kekurangan, termasuk jumlah atau total transaksi
terbuka dan volume transaksi di rekening yang terkena dampak; (3) bagaimana interaksi kontrol dengan
kontrol-mereka yang lain saling ketergantungan dan redudansi-mempengaruhi fungsi yang tepat.
Membedakan kekurangan yang signifikan dari kelemahan material subjektif. Kelemahan materi akan
menghalangi kami untuk dapat memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian atas pengendalian
internal.

Apple Blossom Cologne Company


Planning Memorandum Internal Control Audit
Desember 31, 2003
Karakteristik yang membedakan dari kelemahan material adalah adanya "kemungkinan yang lebih
kecil" bahwa salah saji material dalam laporan keuangan tidak akan dicegah atau terdeteksi. Kami akan
menggunakan pendekatan berikut dalam menentukan kekurangan yang mendasari bahan kelemahan:

Memperkirakan dampak moneter masing-masing kekurangan kita temukan.


Menetapkan "faktor kemungkinan salah saji material" untuk setiap kekurangan, misalnya, kecil, yang
mungkin terjadi, atau mungkin sama dengan label yang ditemukan di FASB Statement No. 5, Akuntansi

Kontinjensi.
Buat peringkat semua kekurangan pada faktor kemungkinan salah saji material.
Menunjukkan semua kekurangan memiliki kemungkinan yang lebih kecil sebagai "kelemahan material."
Tentukan
"kepentingan" dari
kekurangan
yang
tersisa dengan
meninjau perkiraan

dampak keuangan masing-masing.


Membedakan antara kekurangan yang signifikan dan kekurangan yang hanya memiliki dampak yang

kecil.
Periksa apakah kekurangan tersebut menunjukkan "pentingnya" untuk memutuskan apakah kombinasi
keduanya merupakan kelemahan material.
6. Jika pendapat wajar tanpa pengecualian sesuai, kami akan memberikan laporan tentang pengendalian

internal atas keuangan melaporkan memiliki komponen-komponen berikut:


Alamat Kami akan menyampaikan laporan kepada Dewan Direksi dan Pemegang Saham

Judul Judul adalah "Laporan Independen Kantor Akuntan Publik Terdaftar." Judul ini
menunjukkan bahwa perusahaan kami terdaftar dengan PCAOB untuk melakukan audit perusahaan

publik.
Pendahuluan Ayat Kami akan menyatakan bahwa kita telah mengaudit penilaian manajemen dari
pengendalian internal atas pelaporan keuangan dan membedakan tanggung jawab kita dengan

manajemen.
Lingkup Ayat Dalam ayat ini, kita akan menggambarkan sifat audit kami dan negara yang kita Audit
dilakukan sesuai dengan standar Akuntansi Perusahaan Publik Pengawasan Dewan (Amerika Serikat).

Kami akan menunjukkan terdiri dari apa saja audit kami.


Ayat Definisi Kami akan menjelaskan sifat dan tujuan dari pengendalian internal atas

laporan keuangan.
Inherent Keterbatasan Ayat Kami akan menunjukkan keterbatasan pengendalian internal atas pelaporan

keuangan, yang menunjukkan bahwa tidak semua salah saji dapat dicegah atau dideteksi.
Opini Ayat Kita akan mengekspresikan pendapat kami pada penilaian manajemen internal kontrol atas

pelaporan keuangan dan juga memberikan pendapat kami mengenai efektivitas internal kontrol.
Tanda tangan Kami akan menambahkan tanda tangan perusahaan.
Tanggal Tanggal ini akan bertepatan dengan tanggal laporan atas laporan keuangan dan dengan hari
terakhir kerja lapangan.
APPLE BLOSSOM COLOGNE COMPANY
PLANNING MEMORANDUM
December 31, 2003
Dalam perencanaan Perikatan Audit (Audit Engagement) untuk Apple Blossom
Cologne Company pada akhir tahun Desember 31, 2003, hal-hal berikut telah
dipertimbangkan:
(1) Tujuan dari perikatan ini adalah untuk memberikan pendapat atas laporan
keuangan. Sebelumnya kami telah mampu memberikan pendapat wajar tanpa
pengecualian.
(2) Perikatan berlangsung sekitar 4 minggu pada total : setengah minggu interim
dan sekitar tiga setengah minggu kerja akhir tahun. (pekerjaan interim telah
selesai) personel dibidang untuk pekerjaan akhir tahun akan: (1) melakukan
pekerjaan pada akun-akun operasional

(laporan laba rugi) , (2) menghitung

neraca saldo, (3) mengambil kutipan dari tiap menit dan korespondensi, (4 )
melakukan pekerjaan terinci di bidang kewajiban yang tidak tercatat, (5)
mengumpulkan semua kelemahan pengendalian yang ditemukan selama audit
(3) Perusahaan ini memiliki aset sekitar $ 3.276.000 dan pendapatan bersih
sekitar $ 318.600 Jumlah ini diperkirakan akan berubah karena kami mengusulkan
penyesuaian untuk akrual dan sebagainya
(4) Perusahaan Apple Blossom Cologne adalah distributor grosir kecil kosmetik
dan menangani lini luas cremes

beraroma buah, lotion, minyak, cologne, dan

parfum semprot. Apple Blossom telah makmur karena sudah dapat melayani toko-

toko kecil yang tidak bisa memperoleh diskon volume yang wajar dari produsen
yang lebih besar.
(5) Perusahaan didirikan oleh James Martin dan Larry Lancaster. James Martin
adalah Ketua Direksi tetapi tidak lagi aktif dalam pengelolaan sehari-hari
Perseroan. Larry Lancaster adalah Presiden; ia dulunya seorang salesman untuk
produsen kosmetik besar. Ada beberapa pemegang saham besar lainnya, tetapi
mereka tidak aktif dalam pengelolaan Perusahaan.
(6) Perusahaan kami telah mengaudit AppleBlossom selama lebih dari dua puluh
tahun. Pada saat itu tidak pernah ada keraguan bahwa manajemen memiliki
integritas tertinggi. Namun demikian, skeptisisme menuntut bahwa kita waspada
untuk transaksi yang tidak biasa dan mungkin tidak teratur.
(7) Struktur kontrol cukup layak untuk perusahaan kecil. Sikap manajemen
terhadap

pengendalian

cukup

progresif

dan

menumbuhkan

suasana

yang

meningkatkan efektivitas kebijakan pengendalian dan prosedur.


(8) Perusahaan ini terkapitalisasi terutama melalui ekuitas (sekitar 76%). Ada satu
wesel jangka panjang sebesar $475.000 . Saldo kewajiban terutama dalam hutang
dan akrual. Rasio lancar adalah 6,8 / 1.
(9) Apple Blossom adalah perusahaan erat-diadakan; sekitar 85% dari saham yang
dipegang oleh empat individu. Perusahaan ini merupakan perusahaan publik
sahamnya kadang-kadang diperdagangkan di pasar over-the-counter tetapi
Perusahaan tidak harus berurusan dengan SEC. Saat ini, total aset perusahaan
hanya melebihi $ 1 juta dan 500 atau lebih pemegang saham yang diperlukan
untuk mengajukan berkas (1934 sebagaimana telah diubah UU, 1964)
(10) Perusahaan memiliki satu lokasi pabrik di 1308 Bee Hive Boulevard, Chicago.
Perusahaan membeli dalam jumlah besar produk langsung dari berbagai lokasi
pabrik. Produk ini dikemas dan didistribusikan kepada pengecer di seluruh wilayah
metropolitan Chicago dan empat wilayah kedudukan memperluas sekitar 300 mil
dari lokasi pabrik.
(11) Perusahaan mengikuti prinsip akuntansi umum. Controller dan Treasure cukup
diketahui

tetapi belum berlanjut dengan GAAP, membuat kesalahan sesekali.

Perusahaan bergantung penghargaan kuat untuk memberikan aplikasi yang tepat


dari GAAP
(12) Materialitas akan terdiri dari kesalahan penjumlahan sebesar 5% dari
pendapatan sebelum pajak. Pendapatan klien sebelum pajak adalah $ 418.585 .
Lima persen dari jumlah ini adalah $ 20.929 . Kami akan menggunakan $ 21.000
sebagai tingkat materialitas. Semenjak presiden ingin perusahaan kami untuk
memastikan bahwa barang-barang dicatat untuk menutup toleransi, kita akan
mengusulkan dan mencatat semua penyesuaian yang telah ditemukan, bahkan
jika penyesuaian dalam agregat kurang dari tingkat materialitas. Saya akan

mengevaluasi kembali tingkat materialitas ini pada akhir audit sejak pendapatan
sebelum pajak dapat dikurangi karena penyesuaian yang kami usulkan.
(13) Berdasarkan hasil dari tahun-tahun sebelumnya, kita dapat mengharapkan
lebih banyak penyesuaian material yang mempengaruhi pendapatan terjadi pada
kewajiban yang masih harus dibayar sebagai penyesuaian pajak penghasilan.
Kemungkinan penyesuaian lain cenderung dapat ditemukan di penyesuaian
piutang tak tertagih, di

persediaan untuk kemungkinan kesalahan administrasi,

dan dalam hutang untuk kewajiban yang tidak tercatat.


(14) Saya berharap bahwa perusahaan kami akan dapat memberikan pendapat
wajar tanpa pengecualian pada kedua

laporan keuangan dan pengendalian

internal atas pelaporan keuangan. Namun, harapan ini bisa berubahselama audit
berlangsung.
Saya berencana untuk melaksanakan prosedur berikut dalam perencanaan
perikatan ini:
(15) Review file korespondensi, file permanen, kertas kerja tahun sebelumnya dan
laporan keuangan. Saya akan meninjau item ini untuk membiasakan diri dengan
klien dan sejarahnya dan untuk menentukan risiko audit kami (exposure). Saya
akan mempelajari jurnal perdagangan untuk industri kosmetik, serta tren saat ini
untuk industri. Saya akan permintaan presiden dan pejabat lainnya untuk setiap
perkembangan

terakhir

di

industri

yang

dapat

berdampak

negatif

pada

perusahaan. Saya juga akan memindai The Wall Street Journal dan sumber
keuangan lainnya.
(16) Saya akan mengirim surat permintaan nasihat klien dan akan berkonsultasi
dengan penasihat klien pribadi jika dianggap perlu.
(17) Saya akan membahas ruang lingkup dan waktu pemeriksaan dengan
presiden, manajer penjualan, controller, bendahara, dan produksi pengawas untuk
mengatur jadwal waktu untuk tes audit. Kuesioner pengendalian internal dan
sebagian besar pekerjaan interim dan pengujian pengendalian internal telah
selesai . Persediaan fisik akan diamati pada tanggal 1 Januari 2004. keseimbangan
pekerjaan audit akan dilakukan mulai pertengahan Januari, dengan perkiraan
tanggal penyelesaian pada awal Februari.
(18)
Saya akan meminta klien untuk menyiapkan berbagai konfirmasi dan
menunjuk personel akuntansi untuk mempersiapkan berbagai jadwal.
(19) Kami berencana untuk mengeluarkan pendapat wajar tanpa pengecualian
sepanjang awal Februari.
Jasper Parsons,
Audit Senior
January 1, 2004