FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
DEPARTAMENTO ACADMICO DE METODOLOGA DE
INVESTIGACIN (DEMI)
TITULO:
CARACTERIZACION DEL FINANCIAMIENTO DE LAS
MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS DEL SECTOR
COMERCIO, RUBRO-COMPRA Y VENTA DE PRODUCTOS
DE LIMPIEZA, DE LA CIUDAD DE PUCALLPA, 2014
Proyecto para optar el ttulo de
Contador Pblico
AUTOR:
Bach. TIPIANI
ASESOR:
CPCC. Arvalo Prez, Romel
PUCALLPA PER
2015

JURADO EVALUADOR

PRESIDENTE

SECRETARIO

MIEMBRO

AGRADECIMIENTO

DEDICATORIA

NDICE
Jurado Evaluador

Pg.

Agradecimiento
Dedicatoria
I.

II.

Planteamiento del Problema

1.1

Caracterizacin del Problema

1.1.1 Enuncia del problema

Objetivos de la Investigacin

2.1

Objetivos Generales

2.1.1 Objetivos Especficos

III.

Justificacin del Problema

IV.

Marco Terico Conceptual

4.1

V.
VI.
VII.
VIII.

Antecedentes

Bases Tericas

10

Marco Conceptual

17

Metodologa

22

Referencia Bibliogrfica

26

RESUMEN

Abstract

I. INTRODUCCION

De acuerdo con el modelo de investigacin a desarrollar, el problema se ha

identificado en la falta de economa (altos costos y mnimos beneficios), falta
de eficiencia (inadecuada racionalizacin de recursos), falta de efectividad
(falta de cumplimiento de metas y objetivos), falta de mejora continua (no
existen programas de

cambios

cualitativos

cuantitativos)

falta

competitividad (como consecuencia de lo antes indicado).

Tambin se ha identificado problemas en el aspecto financiero. Las MYPES no
disponen de una adecuada estructura del capital financiero, es decir del pasivo
y patrimonio; lo que hace que no dispongan de los recursos financieros
necesarios para financiar las inversiones que necesitan para concretar
un plan de mejora continua.
Las MYPES, no disponen de una adecuada estructura de inversiones, es decir
de activos; se ha determinado la existencia de demasiados activos fijos ociosos
que no contribuyen a generar rentas a las empresas. En ocasiones la
empresa tiene deficiencias en el capital de trabajo financiero, es decir en el
activo corriente, ya sea por la falta de disponibilidad de ingresos de efectivo o
equivalentes de efectivo, de mercaderas para atender a los clientes y otras
deficiencias en este rubro del balance general. Igual situacin pasa con el
capital de trabajo contable, es decir el activo corriente menos el pasivo
corriente, no es suficiente para atender las obligaciones de la entidad. Todo esto
se configura como deficiencia en las decisiones sobre inversiones de la gestin
financiera de la empresa y por ende inciden en la falta de mejora continua
necesaria para competir.
Las MYPES no formulan presupuestos financieros (flujos de caja) que le
permitan medir a priori la rentabilidad proyectada que necesitan para entregar a
los accionistas como dividendos o poder reinvertirla en las actividades de la
empresa. En tanto cualquier resultado que obtengan no puede ser medido,
porque no hay un instrumento de comparacin; asimismo los resultados
obtenidos tampoco se comparan con las empresas del mismo nivel y giro.
Tampoco las empresas hacen comparaciones con la rentabilidad obtenida en
ejercicios anteriores (rentabilidad histrica). Todo esto se configura como
deficiencia en la decisin de dividendos o rentabilidad, lo cual afecta la mejora
continua empresarial.

Otro punto importante que afecta el desarrollo de las MYPES, es la falta de

consideracin de los riesgos; no analizan los riesgos internos ni muchos menos
los riesgos externos o de mercado.
En

los

riesgos

internos

est

la

falta

de planeacin, organizacin, direccin, coordinacin y control de los recursos

de la empresa; los cuales tienen que ponderarse para facilitar la mejora
continua empresarial. En cuanto a los riesgos externos no ponderados estn las
fluctuaciones

del tipo

de

cambio,

la

inflacin,

la

competencia

de grupos nacionales e internacionales, las medidas del gobierno, etc. todo lo

cual configura una deficiencia en las decisiones sobre riesgos que afecta la
mejora continua de las MYPES.
Por otro lado se ha determinado que las MYPES no llevan a cabo el anlisis
e interpretacin de la informacin financiera y econmica contenida en
los estados financieros; por tanto no disponen de informacin de liquidez,
gestin, solvencia y rentabilidad; tampoco de la evolucin de las inversiones y
deudas; ingresos y gastos de un ejercicio a otro. Todo esto se configura como
deficiencias en la gestin financiera que incide negativamente en la mejora
continua de las MYPES.
Es innegable la importancia que tienen las micro y pequeas empresas (Mype)
en el dinamismo del mercado interno en nuestro pas. Sin embargo, la Sociedad
de Comercio Exterior (ComexPer), alert que el 84.7% de estas unidades
empresariales son informales, al no estar registradas como persona jurdica o
empresa individual.
Peor an, el 72.7% no lleva ningn tipo de registro de ventas y el 71.1% de los
trabajadores no estuvo afiliado a ningn sistema de pensin.
El panorama es ms preocupante, aade el gremio, porque estos negocios
emplean a ocho millones de personas, es decir, un 47.4% de la poblacin
econmicamente activa (PEA) del pas. Con informacin de la Encuesta
Nacional de Hogares (Enaho), Comex coment que si bien las Mype forman
parte de sectores dinmicos en nuestra economa, no aprovechan el potencial
de insertarse en el sector formal. Ello refleja, aade el gremio, la falta de

cultura institucional dentro de la mentalidad empresarial, y la complejidad para

lograr la formalizacin.
Las Mype representaron un 13.6% del total de la produccin nacional.
Asimismo, se registr 5.2 millones de micro y pequeas empresas ubicadas en
su mayora en zonas urbanas (89.3%), lo que indica una contraccin del 8%
con respecto al nmero registrado en 2012.
Koontz & ODonnell (2004) la gestin empresarial efectiva est relacionada al
cumplimiento de las acciones, polticas, metas, objetivos, misin y visin de la
empresa; tal como lo establece la gestin empresarial moderna. La gestin
eficaz, es el proceso emprendido por una o ms personas para coordinar las
actividades laborales de otras personas con la finalidad de lograr resultados de
alta calidad que una persona no podra alcanzar por si sola. En este marco entra
en juego la competitividad, que se define como la medida en que una empresa,
bajo condiciones de mercado libre es capaz de producir bienes y servicios que
superen la prueba de los mercados, manteniendo o expandiendo al
mismo tiempo las rentas reales de sus empleados y socios.
Tambin en este marco se concibe la calidad, que es la totalidad de los rasgos y
las caractersticas de un producto o servicio que refieren a su capacidad de
satisfacer necesidades expresadas o implcitas. Gestin eficaz, es el conjunto de
acciones que permiten obtener el mximo rendimiento de las actividades que
desarrolla la empresa. Gestin eficaz, es hacer que los miembros de una
empresa trabajen juntos con mayor productividad, que disfruten de su trabajo,
que desarrollen sus destrezas y habilidades y que sean buenos representantes de
la empresa, presenta un gran reto para los directivos de la misma.
Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente objetivo general:
Describir las principales caractersticas del financiamiento de las micro y
pequeas empresas del sector comercio, rubro- Compra y venta de productos de
limpieza, de la ciudad de Pucallpa, 2014.
Para poder conseguir el objetivo general, nos hemos planteado los siguientes
objetivos especficos:

1. Describir las principales caractersticas de los gerentes y/o representantes

legales en el mbito de estudio.
2. Describir las principales caractersticas de las MYPEs en el mbito de estudio.
3. Describir las principales caractersticas del financiamiento de las MYPEs en
el mbito de estudio.

Finalmente, la investigacin se justifica porque el estudio es importante porque

nos permitir conocer a nivel exploratorio y descriptivo la relacin del
financiamiento de las micros y pequeas empresas del sector comercio rubro
Compra y venta de productos de Limpieza, de la ciudad de Pucallpa, 2014; es
decir, nos permitir conocer las principales caractersticas del rubro anterior
mencionado. As mismo, la investigacin tambin se justifica porque nos
permitir tener ideas mucho ms acertadas de cmo opera el financiamiento as
como la capacitacin en el accionar de las micros y pequeas empresas del
sector en estudio. Por otro lado, el estudio nos servir de base para realizar otros
estudios similares en otros sectores productivos y de servicios de la ciudad de
Pucallpa y otros mbitos geogrficos conexos.

II.

REVISION DE LA LITERATURA
2.1 Antecedentes
Flores (2004) indica que se estar frente a la mejora continua de las MYPES,
cuando el Estado impulse la modernizacin tecnolgica del tejido empresarial de
estas empresas y el desarrollo del mercado de servicios tecnolgicos como
elementos de soporte de un sistema nacional de innovacin continua. El Consejo
Nacional de Ciencia y Tecnologa CONCYTEC- debera promover, articular y
operativizar la investigacin e innovacin tecnolgica entre las Universidades y
Centros de Investigacin con este tipo de empresas. El estado debe promover el
acceso de las MYPES al mercado financiero y al mercado de capitales,
fomentando la expansin, solidez y descentralizacin de dichos mercados. El

Estado promueve el fortalecimiento de las instituciones de micro finanzas

supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros. El Estado, a travs de
la Corporacin Financiera de Desarrollo COFIDE- debe promover y articular
ntegramente

el

financiamiento,

diversificando,

descentralizando

incrementando la cobertura de la oferta de servicios del mercado financiero y de

capitales en beneficios de estas empresas.
Banco Central de reserva, (2009) Tesis Titulado: "Importancia de facilitar
el acceso de financiamiento de las MYPES".
"El financiamiento informal est acompaado de las altas tasas de inters, as
como de duras condiciones crediticias, las cuales limitan el crecimiento y
capacidad de desarrollo de las MYPE".
En el Per se carece de una cultura crediticia lo que trae como consecuencia la
limitacin de las MYPES para realizar inversiones cada vez mayores
y poder acceder a los mercados nacionales e internacionales, sumndose a ello la
casi absoluta ausencia de la tecnologa y los escasos conocimientos para la
aplicacin de los mismos.
Chunga Silva, Jos Vctor; (2010) Tesis titulado: "Las Mypes y
las fuentes de financiacin"; arriba a la siguiente conclusin:
"La problemtica de las MYPES se centra en el financiamiento debido a que las
entidades financieras consideran un riesgo invertir en este tipo de empresa toda
vez, que ellas no les brindan las garantas necesarias para asegurar la devolucin
de su capital". Como se menciona en los prrafos anteriores las entidades
financieras limitan y encarecen los crditos a las MYPES dificultando de esta
manera a que desarrollen fortalezas que le permitan competir con ventajas en un
mundo globalizado.
Analizando a Prez (2000), la mejora continua de las MYPES consiste en crear,
y luego dirigir, toda una serie de relaciones entre la empresa y sus
trabajadores, proveedores, bancos y clientes. El primer paso para la creacin de
las relaciones deseadas consiste en establecer objetivos, tratando esos objetivos
que desea establecer con aquellas personas que debern alcanzarlos. Al fijarse

estos objetivos debe ser de tal forma que pueda enfocarse el resultado en
trminos mensurables. Cualquier modificacin en ellos debe contar con los
medios apropiados. Finalmente es necesario ponerlos a prueba continuamente ya
que su intencin en determinado momento, puede no ser factible de alcanzarlo.

Segn Bellido (1989) y Castin (1996), la organizacin de la micro y pequea

empresa tpica se suele establecer en funcin de las circunstancias. El propietario
es el motor principal. La mayora de las cosas que hay que hacer o son hechas
por el mismo o bajo su directo control. Esto es cierto en los primeros aos de
vida de la empresa. Es de esperar que una persona empeada en esta tarea no
tenga que aplicar probados principios de organizacin a su negocio, cuando sean
necesarios debido a la expansin del mismo y, en este sentido se llega a un punto
que exceda las posibilidades de cualquiera para dirigirlo. En cualquier caso, en
toda pequea y mediana empresa, llega un momento en que propietario o gerente
tiene que delegar la responsabilidad de las decisiones en alguna otra persona. Es
en ese punto cuando empieza a poner en prctica lo que se llama organizacin.

Tambin Deymor Beyter (2004) Las MYPES, en el pas, han adquirido en el

tiempo en nuestro pas; una mayor importancia; debido a que de las 3 millones
229 mil 197 empresas; sealadas por Fernando Villarn (2008); 3 millones 217
mil 479 o el 99.64%, son MYPES; las cuales absorben el 62.1% de la PEA
nacional estimada para el mismo ao. De otro lado, segn algunos datos
presentados por el Ministerio de Trabajo y Promocin Social, la informalidad en
el sector de las micro y pequeas empresas (MYPEs), representa el 74.26% del
total de MYPEs, sumado a ello, est el hecho de que segn datos del Comit de
la Pequea Industria de la Sociedad Nacional de Industria; en nuestro pas, cada
ao se crean 300 mil pequeas y microempresas (MYPEs), pero paralelamente a
este hecho desaparecen 200 mil MYPEs al ao; es decir existe un crecimiento
del sector de 100 mil empresas aproximadamente.

En ese sentido, la informacin estadstica revisada, nos presenta un sector poco

institucionalizado, en donde an se tiene que invertir muchos esfuerzos y
recursos pblicos para lograr un desarrollo sostenible, de estas unidades
econmicas de pequea escala. En cuando a la absorcin de la PEA (Poblacin
Econmicamente Activa), las

MYPEs

absorbieron en el ao 1999,

aproximadamente al 42.23% de la PEA Regional (Centty, 2008), mientras que en

al ao 2002, ellas dieron empleo o mejor dicho subempleo, al 45.82% de la PEA
a nivel regional (Centty, 2008). Finalmente el presente estudio determin que
para el presente ao 2011, el tamao promedio de trabajadores de las MYPEs, es
de 3.62 trabajadores, y siendo 111 mil 191 MYPES estimadas para el mismo
ao.

Hayde Albjar (2009) Nos dicen que siempre se menciona que en la economa
peruana las MYPEs son las mayores generadoras de empleo, adems de
contribuir con un alto porcentaje del PBI. Sin embargo, tambin es uno de los
sectores con menos apoyo concreto y decidido por parte del gobierno. As lo
constata esta obra al identificar que prcticamente no existe un sistema nacional
de capacitacin dirigido a la mejora de la competitividad de la micro y pequea
empresa en el mediano plazo, como s lo tienen otros pases latinoamericanos
--Chile, Brasil y Mxico--, de cuyas experiencias se ha podido identificar que,
bsicamente, se debe contar con cuatro subsistemas: Regulatorio; de
representacin, apoyo y promocin; de proveedores de servicios de capacitacin
o desarrollo empresarial; y de financiamiento.
Con esta pauta, a travs del anlisis legal y funcional de las instituciones
relacionadas con la MYPEs y entrevistas a expertos de estas instituciones, los
autores diagnostican el estado en que se encuentra el aparato institucional y las
polticas de promocin y apoyo a la MYPEs peruana.

Jos Rigoberto (2001), "Rentabilidad Empresarial: Un enfoque de Gestin, este

autor ofrece un planteamiento sobre la rentabilidad desde una perspectiva propia
de Gestin de Empresas y se hace uso de una variedad de conceptos que se han

tomado del Anlisis Financiero Tradicional, Teora Econmica, Teora

Financiera y Estadstica. Se Analizan las implicancias terico prcticas de hacer
anlisis econmico-financiero considerando aspectos internos y propios de cada
empresa, as como factores externos a ella. Se presentan enfoques modernos
respecto al tema de la rentabilidad y un modelo de valoracin muy til para la
pequea y mediana empresa.

Para el instituto de Investigacin El Pacfico (2004), la gestin empresarial

efectiva es administrar y proporcionar servicios para el cumplimiento de las
metas y objetivos, proveer informacin para la toma de decisiones, realizar el
seguimiento y control de la recaudacin de los ingresos, del manejo de
las cuentas por cobrar, de las existencias, etc. Dentro de la gestin se incluye la
planeacin, organizacin, direccin y control. La planeacin, se aplica para
aclarar, ampliar y determinar los objetivos y los cursos de accin que deban
tomarse; para la previsin; establecer condiciones y suposiciones; seleccionar e
indicar las reas para el logro de los objetivos; establecer un plan de logros;
establecer polticas, procedimientos, estndares y mtodos de logros; anticipar
los problemas futuros posibles; modificar los planes a la luz de los resultados del
control.

La organizacin, se aplica para distribuir el trabajo entre el grupo y para

establecer y reconocer las relaciones y autoridad necesarias; subdividir el trabajo
en tareas operativas; disponer las tareas operativas de grupo en puestos
operativos; reunir las posiciones operativas entre unidades relacionadas y
administrables; definir los requisitos del puesto de trabajo; seleccionar y colocar
al elemento humano en puesto adecuado; delegar la debida autoridad en cada
miembro de la gestin; proporcionar instalaciones y otros recursos al personal;
revisar la organizacin a la luz de los resultados del control.
La ejecucin, se realiza con la participacin prctica, activa y dinmica de todos
los involucrados por la decisin o el acto gerencial; conduce y reta a otros para
que hagan lo mejor que puedan; gua a los subordinados para que cumplan con

las normas de funcionamiento; destacar la creatividad para descubrir nuevas o

mejores formas de administrar y desempear el trabajo; alabar y reprimir
con justicia; recompensar con reconocimiento y pago el trabajo bien hecho;
revisar la ejecucin a la luz de los resultados del control. El control de las
actividades, esta fase se aplica para comparar los resultados con los planes en
general; evaluar los resultados contra las normas de planeacin y ejecucin
empresarial; idear medios efectivos para medicin de las operaciones; hacer que
los elementos de medicin sean conocidos; transferir datos detallados de forma
que muestren comparaciones y variaciones; sugerir acciones correctivas, si son
necesarias; informar de las interpretaciones a los miembros responsables; ajustar
el plan a la luz de los resultados del control.

No solo en el Per el sector de la pequea y microempresa es revalorizado y

tomado en cuenta dentro del escenario econmico y el panorama de las nuevas
sociedades. A nivel mundial la revalorizacin del sector PYMES y de las
PYMES como unidades productivas de pequea escala se dan a partir de los
aos 70 debido principalmente a cambios estructurales como el crecimiento de
los servicios, es decir que el antiguo paradigma de que solo son empresas
aquellas unidades de produccin que producen bienes o tangibles cambia
rotundamente desde que las facturaciones por servicios de consultoras
empresariales, tratamientos clnicos, respaldo o soporte tcnico y la valorizacin
del conocimiento como factor de produccin de riqueza; empiezan a generar
riqueza y valor agregado a los intangibles que con el tiempo se comienzan a
valorizar como un activo tanto como las infraestructuras o maquinarias en las
principales economas; paralelamente el crecimiento de los productos
informticos en un contexto en que los cambios se dan da a da y que la
obsolescencia se cuenta por segundos, las empresas se ven en la necesidad de
reducir su tamao para contar con mayor eficiencia, es decir se hacen pequeos
los productos y se hacen pequeas las empresas.
Otro fenmeno importante que acelera este crecimiento de la pequea y
microempresa es la cada de las 500 grandes empresas en EEUU en los ltimos
20 aos, en especial a fines de los aos 70 donde los EEUU deciden adoptar el

modelo neoliberal descartando el Keynesianismo que le haba salvado la vida en

la depresin de los 30. En este periodo debido a la gran envergadura de las
empresas norteamericanas en cuanto a su tamao y su estructura de personal (A
pesar de que sus productos eran duraderos pero costosos, combinado con el
hecho de que en toda su produccin se encontraba un margen de merma que en
el largo plazo se traduca en prdida de recursos financieros y de
competitividad), que ocasiona que estas empresas y la misma economa
Norteamericana perdieran espacio en un mercado internacional cada vez ms
competitivo, es que se agota el modelo Fordista y Taylorista de gran escala; y
Japn bajo una nueva Filosofa de Juram y Deming de la Calidad Total y el
Kaizen comienza a tener un papel protagnico dentro del espacio econmico
dominando nuevos mercados entre ellos el norteamericano, con productos de
alta tecnologa, tamao usuario y sobre todo al alcance de la mayora de los
consumidores. Japn rompe los paradigmas de la Empresa y domina al mundo
nuevamente de la mano de su produccin y de la estrategia de terciarizar su
produccin de una ETN (Empresa Transnacional) a un conjunto de PYMES
subcontratistas.
Algunos investigadores en el Per como Fernando Villaran y Hernando de
Soto (2011) durante la dcada de los ochenta en diversos espacios difunden la
idea de las ventajas que ofrece este nuevo sector, consultores como Sebastian
Mendoca y gurus de la talla de Peter Senge y Peter Drucker consideran que
todos podemos ser empresarios tan solo identificando una oportunidad de
negocio que nos permita en el largo plazo crecer sobre estas ganancias
consolidando una empresa sobre la base de un negocio. La concepcin de que
para ser empresario se necesitaba de grandes capitales y de espacios fsicos de
gran envergadura cambia dentro de los nuevos esquemas en las escuelas de
negocios, as como cambia el esquema del prototipo de empresario; que del
hombre cosmopolita con estudios en el extranjero, que vive en una zona
residencial, que maneja buenos carros, viste de terno y corbata y es de test
blanca; los nuevos paradigmas del empresario consideran un nuevo prototipo del
hombre comn que lucha da a da para ganar nuevos clientes y que en el caso
peruano exalta la figura de un chinito que de dueo de una pequea tienda se
convierte en uno de los empresarios de mayor xito en el rubro de los

supermercados, o que viniendo de lo ms profundo del Per hoy en da es dueo

de gran parte de gamarra.
Para contar con un mayor panorama estadstico podramos mencionar que en
EEUU el 40% de las PYMES muere antes de los 5 aos, las 2/3 partes pasa a la
segunda generacin y tan solo el 12% sobrevive a la tercera generacin. Adems
existen en los EEUU 22,1 millones de negocios que generan 129 millones de
puestos de empleo y ocupa 5.8 personas por empresa.
En otros pases del mundo, considerando a los miembros del G 7 como es el
caso de Japn existen un promedio de 9.1 millones de pequeas empresas que
generan 67.2 millones empleos, el promedio de ocupacin por empresa es de 7.4
personas. Mientras que en Italia trabajan 5.2 personas por empresa (Emilia
Romaa).
Bajo este panorama es que el sector PYME toma mayor fuerza en el contexto
econmico y social de nuestro pas, donde como ya habamos afirmado con
anterioridad se establece toda una lnea de promocin del sector por parte del
estado principalmente.
2.2 Bases Tericas
Definicin

de

MYPES:

Es

una

pequea

unidad

de produccin,

explotacin, comercio o prestacin de servicios. Segn la legislacin peruana

vigente, "La Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica constituida por
una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin
empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto
desarrollar

actividades

de

extraccin,transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestacin

de servicios". Las MYPEs son unidades econmicas que se asumen que son
creadas por personas de bajos recursos econmicos ello las MYPEs pueden ser
creadas por cualquier persona que tenga iniciativa con la finalidad de poder
sostener sus necesidades, pero independiente a ello las MYPEs pueden ser
creadas por cualquier persona que tenga iniciativa.
Caractersticas de las MYPES

Las MYPEs deben reunir las siguientes caractersticas:

Importancia de las MYPES en la economa peruana

"Las PYMES constituyen ms del 98% de todas las empresas existentes en el
Per, crea empleo alrededor del 75% de la PEA y genera riqueza en ms de 45%
del PBI".
La importancia de la MYPEs en la economa del pas es relativa al desarrollo del
pas ya segn se sabe que en el Per el 98% de empresas son MYPEs y por ende
contribuyen a la reduccin de la pobreza y constituyen el principal motor de
desarrollo del Per, su importancia se basa en que:

Proporcionan abundantes puestos de trabajo.

Reducen la pobreza por medio de actividades de generacin de ingresos.

Incentivan el espritu empresarial y el carcter emprendedor de la poblacin.

BASE LEGAL

Constitucin poltica del Per: La carta magna del pas establece "El estado
brinda oportunidades de superacin de los sectores que sufren cualquier
desigualdad; en tal sentido promueve las pequeas empresas en todas sus
modalidades";[5] por lo que debe velar por la subsistencia y desarrollo de los
mismos a travs de estrategias y polticas crediticias acorde a su capacidad para

el cumplimiento en el retorno de los crditos otorgados y que se vean realmente

beneficiados con esos crditos y no que se sometan al riesgo de fracasar por las
altas tasas de inters.

Ley 28015 - "Ley de promocin y formalizacin de las MYPES"

La legislacin vigente indica: "El Estado, a travs de la Corporacin Financiera
de Desarrollo - COFIDE, promueve y articula integralmente el financiamiento,
diversificando, descentralizando e incrementando la cobertura de la oferta de
servicios de los mercados financiero y de capitales en beneficio de las
MYPE"[6]. Posibilitando as un mayor nivel de acceso al crdito para asegurar
su desarrollo y crecimiento de micro a pequea empresa y de esta hacia la
mediana y gran empresa logrando as una economa ms sostenida del pas.
Base conceptual

MYPES: La Micro y Pequea Empresa es la unidad econmica constituida por

una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin
o gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene como
objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin,
comercializacin de bienes o prestacin de servicios.

Financiamiento: En trminos generales un financiamiento es un prstamo

concedido a un cliente a cambio de una promesa de pago en una fecha futura
indicada en un contrato. Dicha cantidad o monto debe ser devuelta con un monto
adicional por concepto de intereses que depende de lo que ambas partes hayan
acordado.
Fuentes documentales propias de la problemtica real de las
Mypes en el Per.

Normas que regulan el funcionamiento de las Mypes Concepto de Micro

Empresa (extracto de la Ley N 28015) 12:
Artculo 2.- Definicin de la Micro y Pequea Empresa La Micro y Pequea
Empresa es la unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica,

bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial contemplada en la

legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de extraccin,
transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestacin de
servicios. Cuando en esta Ley se hace mencin a la sigla MYPE, se est
refiriendo a las Micro y Pequeas Empresas, las cuales no obstante de tener
tamaos y caractersticas propias, tienen igual tratamiento en la presente Ley,
con excepcin al rgimen laboral que es de aplicacin para las Microempresas.

Artculo 3.- Caractersticas de las MYPE 24 Las MYPE deben reunir las
siguientes caractersticas concurrentes: a) El nmero total de trabajadores: - La
microempresa abarca de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive. - La
pequea empresa abarca de uno (1) hasta cincuenta (50) trabajadores inclusive.
b) Niveles de ventas anuales: - La microempresa: hasta el monto mximo de 150
Unidades Impositivas Tributarias UIT. - La pequea empresa: a partir del monto
mximo sealado para las microempresas y hasta 850 Unidades Impositivas
Tributarias - UIT. Las entidades pblicas y privadas uniformizan sus criterios de
medicin a fin de construir una base de datos homognea que permita dar
coherencia al diseo y aplicacin de las polticas pblicas de promocin y
formalizacin del sector. Otras consideraciones para identificar Mypes El marco
normativo vigente han reconocido que sectorialmente pueden utilizarse criterios
adicionales para identificar a las Mype, tales como sus ingresos o valor de
ventas, valor de activo fijo, volumen de produccin, capacidad instalada, entre
otros. De igual manera, existe una clasificacin sectorial de las pequeas y micro
empresas segn el sector econmico donde estas realizan su actividad
econmica para la elaboracin de estadsticas sectoriales.
La experiencia en el Per
Con el acrnimo PYMES nos referimos a las pequeas y microempresas.
Algunos prefieren usar las siglas PYMES para referirse a las pequeas y
medianas empresas. Otros prefieren usar el vocablo MYPES (micros y pequeas
empresas) en vez de PYMES. Teniendo en cuenta que la denominacin PYMES

en el Per se refiere, histricamente, a las pequeas y microempresas;

preferimos usar el convencional acrnimo de PYMES antes que MYPES.
En el Per hay cuatro sectores empresariales muy bien marcados: las empresas
transnacionales, las grandes empresas, las medinas empresas y las PYMES
(Pequeas y Microempresas). Los tres primeros, juntos, representan apenas el
2% de las empresas en el Per y las PYMES constituyen el 98%. Los tres
primeros, juntos, absorben 25 empleos por cada 100 peruanos que estn
trabajando; las PYMES 75. Los tres primeros, juntos, generan el 50% del PBI y
el gran sector empresarial de las PYMES genera el otro 50%. sta es, en
resumen, la trascendental connotacin econmica y social de las PYMES en el
Per.
1.1.1. Tecnologas de informacin y comunicacin (TICs)

Las tecnologas de informacin y comunicacin son herramientas a travs de las

cuales se puede transmitir prcticamente de todo. Entre los principales temas
orientados al subsector empresarial se pueden sealar: avance tecnolgico,
servicios de capacitacin, financiamiento, asesora, demanda y oferta de
productos y servicios, informacin diversa, etc. Existe una gama enorme de
nuevas tecnologas lideradas por Internet.
Las TIC conforman el conjunto de recursos necesarios para manipular la
informacin y particularmente los ordenadores, programas informticos y redes
necesarias

para

convertirla,

almacenarla,

encontrarla.
Se puede reagrupar las TIC segn:

Las redes.

Los terminales.

Los servicios.

Beneficios de las TICs en las PYMES

administrarla,

transmitirla

Informacin, bajada de los costes;

Deslocalizacin de la produccin (centros de atencin a clientes)

Mejor conocimiento del entorno, mejora de la eficacia de las tomas de

decisiones.

A nivel de la estructura de la empresa y de la gestin del personal:

Organizacin menos jerarquizada, reparticin sistemtica y prctica de la

informacin.
Mejor gestin de los recursos humanos.

A nivel comercial:

Extensin del mercado potencial (comercio electrnico).

Una bajada de los costes logsticos.

Desarrollo de las innovaciones en servicios y respuestas a las

necesidades de los consumidores
Mejora de la imagen de marca de la empresa (empresa innovadora).

Segn una nueva Ley de PYMES (Junio 2008) en el Per la Pequea y

Microempresa posee, en resumen, las caractersticas siguientes: la pequea
empresa tiene hasta 50 trabajadores y ventas anuales hasta 1,700 UIT (6120,000
Nuevos Soles 2131,800 dlares) y la microempresa tiene hasta 10
trabajadores y ventas anuales hasta 150 UIT (540,000 Nuevos Soles 188,100
dlares).
TIPOS DE INFORMACIN REQUERIDOS
POR REAS EN LAS PYME
Tipos de
informacin
reas
funcionales

Nivel
operativo

Nivel de
conocimien
to

Nivel
Nivel
administrati
estratgico
vo

Marketing y
ventas
Produccin
Finanzas y
Contabilidad

Micro
empre
sa

Peque
a
empre
sa

Media
na y
gran
empre
sa

Personal
Desarrollo de
productos

1.1.1. Las PYMES en Gamarra

A mediados de la dcada de los 70 y los 80 surge en el mundo la temtica de la

pequea empresa. El Per no es ajeno a esta temtica, y es en este momento
cuando surgen las pocas e incipientes unidades productivas pequeas que se
localizaron en los alrededores del mercado mayorista de La Victoria, y poco a
poco se fueron organizando y formaron Gamarra, adoptando adems, sin
saberlo, el modelo de la especializacin flexible y por lo tanto el modelo
postfordista, en el cual como seala Martufi, que si bien hace referencia a los
pases europeos tambin es aplicable para Gamarra, la produccin no empieza
ni termina en la empresa, sino empieza y termina fuera de la misma.
De esta manera, en Gamarra, aunque la tecnologa de la informacin slo sirva
para llevar la contabilidad, y muchas veces ni para eso; la elevada diferenciacin
de productos y modelos debido a las demandas segmentadas y de menor tamao,
con una fuerza de trabajo cualificada y polivalente, y con maquinarias
escasamente especializadas, la automatizacin flexible es ideal, pues la demanda
se orienta hacia el consumo individualizado, as como la flexibilidad laboral
promueve la cooperacin y la coordinacin entre las pequeas empresas.
As, Gamarra es un distrito industrial postfordista, en donde abunda:
Informalidad: como lo describe Alberto Bustamante, la informalidad abunda
intensamente en la migracin del campo a la ciudad como fenmeno que se
encuentra en su raz. Sin embargo, se puede agregar que la informalidad tiene
varios aspectos, el legal, el laboral y el tributario. Las empresas que operan
actualmente en Gamarra, no se encuentran todas legalmente constituidas, puesto
que cuando recin se iniciaron algunas desarrollaban su actividad en las calles, y
poco a poco se fueron poniendo en regla y se constituyeron en empresas. Desde
el punto de vista laboral, la situacin con sus trabajadores es en su mayora
informal, o cabra llamarse que existe flexibilidad laboral, puesto que los
empleadores no hacen contratos de trabajo. Por lo general los trabajadores ganan

por destajo y/ sueldo, debido a que la mayora trabajan por horas y por
comisiones de ventas, muchos de ellos ni siquiera llegan al salario mnimo legal.
Tributariamente, y partiendo de la base que no todas las empresas estn
legalmente constituidas, las que si lo estn, intentan poco a poco acostumbrarse
a pagar sus impuestos y entregar facturas, pues la SUNAT los mantiene vigilados
para que cumplan con sus obligaciones tributarias.
Redes sociales: esta caracterstica tiene mucha relacin con la anterior, pues
como ya se mencion, Gamarra en su mayora est formado por pequeas y
microempresas, que son empresas familiares, donde los empresarios se conocen
entre si, no slo por tener una relacin familiar, ya sea de padres a hijos, o
hermanos, sino tambin de compadrazgo y paisanaje, obteniendo gracias a estas
redes capital y conocimientos sobre el mercado, ahorros de costos en el proceso
productivo. Esta caracterstica tambin tiene que ver con la poblacin migratoria
reunida en el lugar, y gracias a esta caracterstica, se promueve la cooperacin, la
ayuda y la coordinacin entre las empresas.

Diversidad: nuevamente, se ve representada la calidad migratoria pues existe en

Gamarra mucha diversidad racial. Estn los migrantes andinos, entre ellos los
ayacuchanos, puneos, limeos, entre otros, as como, los extranjeros, los
italianos, rabes, chinos. Adems, as como la diversidad en los modelos de
ropas y tipo de telas, pues si bien las prendas se hacen en masa, al momento de
comprar una se puede pedir que se haga a la medida, o con ciertas aplicaciones a
pedido, haciendo de esta manera, una prenda nica.

Calidad en la produccin textil: en palabras de Carlos Ponce Monteza, una de la

razones del xito del sector textil peruano radica en que en el pas se producen
algodn y lanas naturales de gran calidad; los hilados y las telas, as como las
confecciones, no traicionan esa buena factura (...), es claro que Gamarra ha sido
motor de avances en ese terreno, y que las ventajas conseguidas han sido
reinvertidas en la zona.1 Asimismo, aun con el ingreso de las fibras sintticas,
1

se desarroll ms la industria textil, en vista de que el polister se desarrolla en

el pas. Vale la pena agregar que, con el ingreso de materia prima china, si bien
las prendas se abaratan, tambin se deteriora la calidad. Segn los propios
confeccionistas, ellos prefieren continuar usando materia prima peruana ya que
sus clientes saben que as la prenda durar.
Gamarra es un distrito industrial, pero tambin podra ser una ciudad comercial,
donde los espacios y los tiempos se expanden y articulan segn la lgica de
localizacin de los megacentros comerciales que marcan la nueva geografa
urbana como una red de posiciones para la venta

Si bien este concepto no fue diseado para Gamarra, es preciso traerlo a colacin
debido a que en Gamarra adems de los talleres de confeccin que se encuentran
en los pisos altos de las galeras, en los pisos bajos se encuentran las tiendas
comerciales, sin contar con el Parque Cnepa que es lo que da la bienvenida a
los clientes de Gamarra, que si bien es cierto, no es un megacentro comercial
como los ya conocidos Megaplaza, LarcoMar, Plaza San Miguel, Plaza Lima
Sur, entre otros. Pero, si son prendas de vestir lo que se busca, Gamarra cumple
con dicha funcin como todo un megacentro comercial.
Adems de tener bancos cercanos, Gamarra tiene su propia tarjeta de crdito, la
Gamarra card, que es usada por los clientes ms asiduos, que por lo general
son los comerciantes minoristas.
Es preciso agregar un aspecto importante sobre Gamarra, pues muchos dicen que
en este lugar se realiza maquila para empresas extranjeras, y esta situacin no es
cierta. En la maquila la empresa extranjera enva retazos de telas para que en el
lugar de la maquila se ensamblen las partes y se retorna el producto terminado.
Sin embargo, en Gamarra no se hace maquila, todo lo contrario, con la materia
prima (tela, hilos, botones, etc.), muchas veces peruana, se fabrica la prenda de
vestir y es la prenda la que es exportada, o comercializada en la misma Gamarra
o en sus locales ubicados alrededor de todo Lima.
FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES

Los micro y pequeos empresarios constituidos formalmente cuentan con la

facilidad de acceder a fuentes de financiamiento provenientes de entidades
bancarias, cajas rurales y cooperativas de ahorro y crdito. Lo beneficioso de
optar por una alternativa es que no se arriesga el patrimonio personal, por lo
que surge la oportunidad de establecer mecanismos o cronogramas de pagos.
As lo explica Lizardo Agero, especialista del Centro de Innovacin y
Desarrollo Emprendedor (CIDE) de la PUCP, quien indica que el rol del Estado
en torno al inters es favorable. El inters constituye un escudo fiscal ()
haciendo que la tasa o el costo del dinero de ese prstamo se reduzca y tambin
el Estado apoya este tipo de actividades cobrando menos Impuesto a la Renta.
Pero antes de acceder a un canal de financiamiento, sugiere, es necesario que el
empresario determine hasta qu punto est dispuesto a endeudarse, para ello,
tambin es indispensable que conozca su capacidad de endeudamiento y, en
tercer lugar, fije los costos efectivos de financiamiento.
El experto recalca que la decisin con respecto a optar por una u otra alternativa
debe girar en torno al costo efectivo del dinero o TEA (tasa de inters efectiva
anual). De igual manera, los plazos para la amortizacin de la deuda, que puedan
otorgar las entidades prestadoras, deben ponerse bajo anlisis.
Agero advierte a los pequeos y medianos empresarios tener especial cuidado
al escoger lneas de sobregiro bancario y tarjetas de crdito como mecanismos
de financiamiento. La razn? Mientras aquellas implican unaTEA que bordea el
98%, la de stas ltimas se acerca al 70%.
En ese sentido, aclara que las tarjetas de crdito son empleadas para adquirir
bienes y servicios, por lo que, precisamente, uno de los grandes errores es
utilizarlas como instrumento de financiamiento para una actividad empresarial
porque resulta en un costo muy elevado.
Otro punto indispensable es la regulacin. En otros trminos, antes de cualquier
decisin, el empresario debe observar si la entidad que le est ofreciendo el
financiamiento que requiere est siendo supervisada por laSBS.

No optemos por entidades que pueden otorgar elevados crditos, elevadas tasas
de inters pasivas o bajas tasas de inters activas, porque puede tratarse de
entidades que operan fuera de la ley, remarca Agero. Se observa la presencia
de prestamistas o agiotistas, y es peligroso en el sentido que son elementos de
financiamiento informales que no van a garantizar el xito de la empresa.
No obstante, las oportunidades para obtener financiamiento no estn restringidas
para el exterior del pas. Y es que fuera de nuestro sistema financiero, hay
entidades que prestan dinero a otras conocidas como banca de segundo piso, se
es el caso de Cofide, y otras entidades mediante su red de bancos proporcionan
crditos a instituciones para que acten como mecanismos de segundo piso.
Para recordar
El especialista del CIED-PUCP invita a los empresarios a tener en cuenta que las
entidades financieras ofrecen sus productos con tasas de inters expresadas en
trminos diarios, mensuales o semestrales. Por tanto, la tarea consiste en
llevarlo todo a una misma unidad de tiempo: el ao. Y as optar por la tasa de
inters de menor costo y con las mayores ventajas.
Rotacin
Para el consultado, es clave examinar tambin las alternativas de inversin. El
dinero de todo empresario no puede estar ocioso, tiene que estar en constante
movimiento y rotacin. De ah la importancia de encontrar no solo fuentes de
financiamiento sino tambin canales de inversin. Por ese motivo, hay que
optar por rentabilizar el dinero de las inversiones, estoy refirindome a ahorros,
certificados a plazo fijo, entre otras actividades.
Las cooperativas constituyen una opcin interesante, al igual que las cajas
rurales, porque estn proporcionando tasas de inters muy atractivas para
inversiones en ahorros o en certificados a plazo fijo. Los bancos estn
proporcionando tasas de inters entre 2% y 2.5% anual, mientras que las
cooperativas de ahorro y crdito y cajas rurales estn dando tasas de inters que
bordean 8% e incluso llegan al 11% -finaliza-.
TIPOS DE FINANCIAMIENTO

A continuacin, revisemos los diferentes productos que la entidad pone a

disposicin de las MYPEs. A. Crdito de Garanta Lquida Es el tipo de
solvencia que se destina a financiar la compra de insumos, o la adquisicin de
maquinaria, equipo y locales comerciales. El beneficiario tiene la ventaja de
recibir asesora financiera para optimizar el rendimiento de su dinero. B. Crdito
para Capital de Trabajo Es el prstamo que se otorga para la compra de
mercadera e insumos, financiando montos que van desde S/. 500 hasta S/.
90,000. Este producto permite al beneficiario cancelar el prstamo hasta en 18
meses. C. Financiamiento para Inversiones Es la prestacin que da el banco
exclusivamente para las adquisiciones de mquinas, vehculos y locales
comerciales. Los montos que se otorgan van desde S/ 1,500 hasta S/. 120,000 o
su equivalente en d- lares; se pueden pagar hasta en 72 meses. D. Crdito para
Proyectos de Infraestructura Es aquel prstamo que se hace para obras y/o
adquisicin de terrenos para mercados y galeras comerciales. Se dirige
normalmente a asociaciones o grupos de personas pertenecientes a
conglomerados que tienen tres aos de antigedad, y se financia por un monto
que va desde US$1,000 hasta US$25,000 de crdito individual por socio. A
diferencia de los otros servicios de financiamiento, los requisitos que se
requieren para este tipo de emprstito son: Solicitud de financiamiento por la
asociacin; Padrn de asociados, Escritura de Constitucin de la Asociacin que
incluye Estatutos; vigencia de los poderes de los representantes y copias de sus
DNI; ttulos de propiedad del inmueble, modalidad de transferencias de
propiedad de puestos, informacin de la constructora elegida; anteproyecto de la
obra y licencia de construccin o anteproyecto aprobado por la municipalidad.
Adems, la entidad bancaria se encarga de la asesora y supervisin del rea de
negocios inmobiliarios en los casos en que se financian obras. La cantidad
prestada se puede cancelar en un plazo no mayor de 60 meses. E. Lnea de
Capital de Trabajo Es una lnea de crdito que tiene como finalidad financiar la
mercadera de las MYPEs por montos que van desde S/ 500 hasta S/ 90,000; al
igual que en el anterior programa, se puede pagar hasta dentro de 60 meses.
2.2.1. Conceptualizacin de financiamiento
El financiamiento es un concepto que cada vez toma mayor apogeo y que ha
sido ampliamente analizado, pero bsicamente destaca en una sola idea, que

consiste en abastecerse de recursos financieros, de cualquier forma,

permitindole al pequeo empresario conseguir el capital necesario para llevar a
cabo sus operaciones y as mejorar la situacin de su negocio. Para Hernndez,
A. (2002) toda empresa, sea pblica o privada, para poder realizar sus
actividades requiere de recursos financieros (dinero), ya sea para desarrollar sus
funciones actuales o ampliarlas, as como para el inicio de nuevos proyectos que
impliquen inversin, llmese a ello financiamiento. Para Lerma, A. Martn, A.
Castro, A. y otros. (2007) el financiamiento consiste en proporcionar los
recursos financieros necesarios para la puesta en marcha, desarrollo y gestin de
todo proyecto o actividad econmica. Siendo 22 los recursos econmicos
obtenidos por esta va, recuperados durante el plazo y retribuidos a un tipo de
inters fijo o variable previamente establecido. En esencia, cabe destacar que el
financiamiento (recursos financieros) permite a muchos micro y pequeos
empresarios seguir invirtiendo en sus negocios, optando por un comportamiento
ms competitivo que es medido por la productividad lograda de dicha unidad
econmica de pequea escala, con el fin de conseguir estabilidad econmica,
acceso a tecnologas, un desarrollo institucional y sobre todo participar en un
mbito ms formal.
2.2.2.Fuentes de Financiamiento
De acuerdo a lo planteado por Hernndez, A. (2002) cualquiera que sea el caso
los medios por los cuales las personas fsicas o morales se hacen llegar recursos
financieros en sus procesos de operacin, creacin o expansin, en lo interno o
externo, a corto, mediano y largo plazo, se les conoce como fuentes de
financiamiento. Segn el estudio de Lerma, A. Martn, A. Castro, A. y otros.
(2007) para la micro, pequea y mediana empresa (MIPYMES) la obtencin de
financiamiento no ha sido una labor fcil, sin embargo, se puede tener accesos a
diferentes fuentes de financiamiento y utilizar cada una de ellas, con base en las
ventajas y desventajas de stas como se observa.
Internas
Externas
Reinversin de utilidades

 Venta de activos
Incremento de capital
Otros
Microcrditos
Crdito bancario
Emisin de acciones, bonos y otros ttulos financieros
Emisin de bonos
Cuentas por pagar
Otras
Liderazgo emprendedor. Cmo ser un emprendedor de xito y no morir en el
intento, Pg. 205, 2007. As mismo, en el Per las MYPES cuentan con diversas
fuentes de financiamiento, las que son reguladas por la Superintendencia de
Banca y Seguros (SBS) como las que no son reguladas por la misma. Tal y como
se presenta: TABLA 1. Clasificacin de las Fuentes de financiamiento
CLASIFICACIN

DE

LAS

FUENTES

DE

FINANCIAMIENTO

FORMAL
Bancos Bancos comerciales, de consumo Entidades no bancarias CRAC,
CMAC, EDPYME, Cooperativa de Ahorro y Crdito NO FORMAL Semiformal
Privado ONG, Cmara de Comercio Casa Comercial, Camal, Agroindustria,
Empresa Comercializadora Pblico Ministerio de Agricultura (MINAG) Banco
de Materiales (BANMAT) Informal Transportista Mayorista, Proveedor, Otro
comerciante, Habilitador Informal, Tienda o Bodega, Familiar, Amigo o Vecino,
Prestamista individual, Otros. Junta o Pandero
Fuentes de financiamiento formal
En base a las investigaciones de Alvarado, J; Portocarrero, F; Trivelli, C; y otros.
(2001), las fuentes de financiamiento formal son aquellas entidades
especializadas en el otorgamiento de crditos y supervisadas directamente o

indirectamente por la SBS. Tales como: Bancos Entidades financieras no

bancarias: cajas rurales, cajas municipales, EDPYME, y cooperativas de ahorro
y crdito. Es preciso mencionar que para el ao 2013 en el departamento de
Lambayeque las fuentes de financiamiento formales bordearon un saldo de
colocaciones del sistema financiero de S/. 3741,6 millones, del cual S/. 1252,9
millones, represent el saldo alcanzado en enero del ao 2013, otorgado a la
pequea y micro empresa, representando un incremento del 12,1% con relacin
al mes paralelo al ao anterior 2012.

3. METODOLOGIA
II.1 Tipo y nivel de la investigacin
El estudio fue de tipo cuantitativo y de nivel descriptivo-correlacional.
II.2 Diseo de la investigacin
El diseo de la investigacin fue no experimental- descriptivocorrelacional:
M ----------- O Dnde: 30 M = Muestra O = Observacin de las
variables: Financiamiento, capacitacin y rentabilidad
2.3 Poblacin y muestra
2.2.1 Poblacin: Constituida por:
25 centros comerciales de Nutricin en el sector del Compra y Venta del
distrito de Calleria, las mismas que cumplen los requisitos de ser
MYPEs.

2.2.2. Muestra:
Constituida por 25 centros comerciales de Nutricin. El criterio de
seleccin ha estado en funcin de la voluntad y disponibilidad de
proporcionar informacin por parte de los representantes y/o gerentes
de dichos rubros.

http://www.eumed.net/libros-gratis/2008c/422/ANTECEDENTES%20DE
%20LAS%20PYMES%20EN%20EL%20MUNDO.htm

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ms: http://www.monografias.com/trabajos85/gestion-empresarial-mejora-continua-mypes/gestion-

empresarial-mejora-continua-mypes.shtml#antecedena#ixzz3pd3sRyeI

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ms: http://www.monografias.com/trabajos85/gestion-empresarial-mejora-continua-mypes/gestion-

empresarial-mejora-continua-mypes.shtml#antecedena#ixzz3pcvrDxww

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ms: http://www.monografias.com/trabajos85/gestion-empresarial-mejora-continua-mypes/gestionempresarial-mejora-continua-mypes.shtml#ixzz3pcX9uyJT
http://www.monografias.com/trabajos85/gestion-empresarial-mejora-continua-mypes/gestion-empresarialmejora-continua-mypes.shtml#ixzz3pcWfee66

http://erp.uladech.edu.pe/archivos/03/03012/archivo/121633/tarea/66057/1
2163320131127105441.pdf