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UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

TUTORA PRESENCIAL: JORDNIA SANTOS


TUTORA DISTNCIA: IVONETE MELO CARVALHO

ATIVIDADE PRTICA SUPERVISIONADA ATPS


MATEMATIA FINANCEIRA

EDVALDO DOS SANTOS CASTRO - 365283


CARLOS ALBERTOS CONCEIO SILVA JUNIOR - 363596
ELIVALDO GONZAGA DA SILVA 366838
FRANCISCO COSTA SILVA 364557
FRANCISCO FAGNER OLIVEIRA DA SILVA 364344

CAXIAS MA
NOVEMBRO/2013
SUMRIO

ATPS MATEMTICA FINANCEIRA

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1-INTRODUO.................................................................................................................. 03
2-DESENVOLVIMENTO DAS ETAPAS........................................................................... 04
3 - CONSIDERAEFINAIS.......................................................................................17
4 - REFERNCIAS......................................................................................................18

1-INTRODUO
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A Matemtica Financeira possui inmeras aplicaes no atual sistema econmico. E


algumas delas esto presentes no nosso cotidiano de vrios modos, como: emprstimo,
financiamentos, compra a crdito, investimentos, aplicaes. Todas as movimentaes
financeiras so estabelecidas por uma estipulao prvia de taxa de juros. Com isso ao
realizarmos um emprstimo a forma de pagamento definida apor meio de prestaes
mensais so acrescidas de juros, ou seja, o valor a ser quitado ser superior ao valor inicial do
emprstimo realizado. Sendo assim essa diferena damos o nome de juros simples ou
composto.

Juros Simples (lineares)


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No regime dos juros simples, a taxa de juros aplicada sobre o principal (valor
emprestado) de forma linear, ou seja, no considera que o saldo da dvida aumenta ou diminui
conforme o passar do tempo. A frmula de juros simples pode ser escrita da seguinte maneira:
FV = PV (1+i*N), onde
1.

FV :Valor Futuro

2.

PV :Valor Presente

3.

I :Taxa de juros

4.

N :Nmero de perodos
A definio de capitalizao a juros simples se concentra na aplicao direta dos
conceitos mais bsicos de matemtica. O valor do montante de uma dvida pode ser calculado
de forma linear e muitas vezes at de maneira intuitiva.
O regime de juros ser simples quando o percentual de juros incidir apenas sobre o
valor principal. Sobre os juros gerados a cada perodo no incidiro novos juros. Valor
Principal ou simplesmente principal o valor inicial emprestado ou aplicado, antes de
somarmos os juros.
Juros Compostos (exponenciais)
No regime de juros compostos, os juros de cada perodo so somados ao capital para o
clculo de novos juros nos perodos seguintes. Nesse caso, o valor da dvida sempre
corrigida e a taxa de juros calculada sobre esse valor. A frmula de juros compostos pode ser
escrita da seguinte maneira:
FV = PV( 1+I )N, onde

1.

FV :Valor Futuro

2.

PV :Valor Presente
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3.

I :Taxa de juros

4.

N :Nmero de perodos

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No regime de capitalizao composta tambm se pagam juros sobre o valor Presente P,


mas com uma pequena e importante diferena: o valor inicial deve ser corrigido perodo a
perodo. Essas correes so sobrepostas e sucessivas por n perodos em funo de uma taxa
de juros contratada.
CASO A
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$
19.968,17. (Falsa)
Vestido / Terno / Sapato
Perodo = 12 meses
Parcela = R$ 256,25
Montante = R$ 3.075,00 (12xR$256,25)
Buffet
Perodo = 1 ms
Entrada = 25% = R$ 2.646,50
Restante da Divida: 75% = R$ 7.939,50
Montante = R$ 10.586,00
Emprstimo do Amigo
Montante = R$ 10.000,00
Emprstimo Banco
Capital = R$ 6.893,17
Juros = 7,81% = 0.0781 am 0,781 am / 30 = 0,0026 ad
Perodo = 10 dias
Juros = R$ 179,22
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Conta:
Montante = R$ 6.893,17 . 0,0026 ad . 10
Juros = R$ 179,22
Montante = R$ 7.072,39
Vestido/Terno/Sapato = R$ 3.075,00
Buffet = R$ 2.646,50
Emprstimo Amigo = R$ 10.000,00
Emprstimo Banco = R$ 7.072,39
Total = R$ 22.793,89
II A Taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e
Ana foi de 2,3342 % ao ms. (Certa)
Perodo = 10 meses
Montante = R$ 10.000,00
Montante = Capital . (1+ 0,0233)n
10.000,00 = Capital . ( 1,0233)10
10.000,00 = Capital . 1,259
10.000,00 / 1,259 = Capital
7.942,81 = Capital
Juros = 10.000,00 7.942,81 = 2.057,19
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco de 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91. (Falsa)
Capital = R$ 6.893,17
Percentual Juros = 7,81% = 0.0781 am % 30
Perodo = 10 dias
Juros = R$ 179,22
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Conta:
M = R$ 6.893,17 . 0,0026 . 10
Juros = R$ 179,22
Montante = R$ 7.072,39
Caso B
Marcelo e Ana pagariam mais jutos se, ao invs de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado emprestar de
seu amigo, a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms, pelo mesmo
perodo de 10 dias de utilizao.
Montante = Capital
Juros = 7,81% am = 0,0781 am = 0,0026 ad
Perodo = 10 dias
Conta:
M = R$ 6.893,17 . (1+0,0026)10
M = R$ 6.893,17 . 1,0263
M = R$ 7.074,46
Caso A
Associar o numero 3
Caso B
Associar o numero 5
ETAPA 2
Passo 1
Pagamentos Postecipados e Antecipadas:
Sries peridicas uniformes ou rendas certas o nome que se d aos pagamentos
sucessivos tanto em nvel de financiamentos (Amortizao) quanto de investimentos
(Capitalizao).
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As sries uniformes de pagamento postecipados so aqueles em que o primeiro


pagamento ocorre no momento, este sistema tambm chamado de sistema de pagamento ou
recebimento sem entrada. Pagamentos ou recebimentos podem ser chamados de prestao,
representada pela sigla PMT.
POSTECIPADAS: so aquelas cujo pagamento ocorre no fim do perodo. a
sistemtica normalmente adotada pelo mercado. Ex: Pagamento da fatura do carto de crdito.
As sries uniformes de pagamentos antecipadas so aquelas em que o primeiro
pagamento ocorre na data focal 0 (zero). Este tipo de sistema de pagamento tambm
chamado de sistema de pagamento com entrada. (BRANCO, 2002).
ANTECIPADAS: so aquelas em que o primeiro pagamento ocorre no incio do
perodo. Exemplo: Compra em uma loja para pagamento em 4 prestaes mensais, iguais,
sendo uma de entrada.
5
CASO A
I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$ 600,00.
O valor orado inicialmente da TV foi de R$ 4.800,00. Com o planejamento
financeiro, Marcelo juntou o valor de R$ 4.320,00 depois de 12 meses. Aps esse perodo
achou uma promoo do valor inicial da TV, com 10% de desconto a vista, totalizando o valor
de R$ 4.320,00 , assim Marcelo no teve custo na aquisio do DVD-Blu-ray. (Errada)
II A taxa mdia da poupana nestes doze meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro
foi de 0,5107% ao ms. (Errada)
Usando formula de Depsitos Peridicos e Iguais, conseguimos chegar ao resultado
que o juros mensais da caderneta de poupana no foi de 0,5107%.
S=T/i . (1+i)n /i -1/i
Onde:
S= Valor acumulado
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T= valor depsito mensal


i = taxa juros
n = nmero de depsitos
Temos:
S = 350 (1+0,005107)12 1
S= 350 . 1,0630/ 0,005107 -1 / 0,005107 = 350 . 0,630 / 0,005107
S= 350 . 12,336009
S= R$ 4.317,606
CASO B
I Clara optando pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso
do crdito (Certa).
CF = 0,028/ 1 = 1/ (1 +0,028)12
CF = 0,028 / 1 1 / 1,3928
CF = 0,028 / 1- 0, 7179
CF = 0,028 / 0, 2821 = 0,099
PMT = PV.CF
PMT = R$ 30.000,00 x 0,0099 = R$ 2.977,999
II Clara optando pelo vencimento da primeira parcela no mesmo dia em que der a
concesso no ir pagar R$ 2.896,88. (Errada)
CF = 0,028 / 1- 1/(1+0,028)11
CF = 0,028 / 1 1/ (1,028)11
CF = 0,028 / 1 -1/1,3549
CF = 0,028 / 1-0,7380
CF = 0,028/0,2619
CF = 0,1069
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PMT = PV.CF
PMT = R$ 27.500,00 x 0,01069 = R$ 2.939,75
III Caso Clara opte pagar a primeira prestao 4 meses aps a concesso de crdito o
valor que ela pagara em cada prestao no ser de R$3.253,21 e sim de R$3.234,93.(Errada)
PMT= (PV x (1+i)^(c-1 ) x i)/(1- (1+i)^(-n) )
PMT = (30.000 x (1+0,0280)^(4-1 ) x 0,0280)/(1- (1+0,0280)^(-12) )
PMT = (30.000 x 1,0864 x 0,0280)/0,2821
PMT = 912,57/0,2821
PMT = 3.234,937
Passo 3
Para o desafio do Caso A:
- Associar o nmero 2
Para o desafio do Caso B:
- Associar o nmero 9
ETAPA 3
Taxas de Juros
Ao decidir a taxa bsica de juros (Selic), o Banco Central capaz de aquecer (queda
da taxa) ou desaquecer (alta dos juros) a economia e influenciar os principais indicadores de
crescimento econmico do Pas
O juro o preo do dinheiro aplicado ou emprestado. Por isso, voc pagar uma taxa
se tomar dinheiro emprestado de um banco, por exemplo. Essa taxa, de juros, o valor que o
dono do dinheiro cobra pelo tempo que no poder us-lo, uma vez que estava empresado.
Num exemplo oposto, voc pode receber juros ao deixar seu dinheiro render em uma
aplicao financeira durante algum tempo.
As taxas de juros variam de acordo com o contrato, com a aplicao, o risco, dentre
outros fatores. Mas h uma taxa especfica que serve de referncia para todos os contratos: a
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Taxa Selic (Sistema Especial de Liquidao e Custdia). Ela considerada a taxa bsica de
juros no Brasil porque usada em operaes e emprstimos de curto prazo entre os bancos,
balizando todas as demais, como os juros do parcelamento da compra de um eletrodomstico,
por exemplo.
O Banco Central criou a Taxa Selic em 1979 para facilitar a negociao de ttulos
pblicos federais negociados com os bancos. A definio da Selic passou a ser um dos
principais instrumentos de controle da inflao, na dcada de 1990, com a estabilizao da
economia.
Alm disso, ao alterar a taxa, o BC capaz de aquecer (queda da taxa) ou desaquecer
(alta) a economia e influenciar os principais indicadores de crescimento econmico do Pas.
Queda dos juros
Diminuir os juros significa que vale a pena pegar dinheiro emprestado. Com a baixa
rentabilidade das aplicaes em ttulos do governo (como os ttulos da dvida pblica), os
bancos, financeiras, empresas e outros investidores preferem emprestar dinheiro e financiar
outros projetos e produtos, em busca de melhores rendimentos.
Portanto, as compras parceladas e o crdito em geral ficam mais atrativos para o
consumidor e, assim, a populao passa a comprar mais. Esse crescimento da demanda
pressiona os preos, que tendem a subir, gerando aumento da inflao. por isso que a
definio da Selic pelo BC uma das principais formas de controlar a inflao.
Os preos podem aumentar caso a indstria nacional no esteja preparada para
produzir mais. Com os juros baixos, as fbricas contam com um custo favorvel, por
exemplo, para financiar a compra de mquinas para, assim, ampliar a produo e atender os
consumidores.
A queda dos juros diminui tambm o custo da dvida do governo, que fica com mais
dinheiro para os investimentos necessrios no Brasil.
Alta dos juros

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Quando os juros sobem, as compras a prazo e os financiamentos ficam mais caros. Por
isso, os consumidores preferem comprar menos e muitas empresas no tomam grandes
emprstimos, por exemplo, para investir em novas mquinas (que elevaria a produo, num
momento em que os consumidores tambm esto receosos pelo aumento dos juros do
parcelamento).
Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento. A
aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de1.389 dias

.A respeito desta aplicao tem-se:


I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.
III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizado
mensalmente, de 11,3509%.

I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.


Aplicao = 4280,87
Rendimento = 2200,89
Tempo = 1389 dias
6481,76 = 4280,87 . (1+ i ) ^ 1389
(1,51)^1389 = 1+ i
1.0002987 1= i
0,0002987 = i
i = 0,02987%
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.
6481,76 = 4280,87 (1+i) 30
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(1,51)^30 = 1+i
1,01383 1 = i
I = 1,3831%
III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.
Pv = 4.280,87
Fv = 6.481,76
N = 1389
dI = 0,02987%

Taxa nominal = 25,78% = (1+In)


taxa de juros real = ?

= (1+ Ir)

taxa inflao = 121,03% = (1+Ij)


frmula => (1+In) = (1+ir).(1+Ij) logo:
(1+25,78/100) = (1+Ir).(1+121,03/100)
(1+0,2578) = (1+Ir).(1+1,2103)
(1+Ir) = 1,2578 / 2,2103
(1+Ir) = 0,569063023
Ir = 0,569063023 - 1
Ir= - 0,430936977 logo Ir= - 0,430936977 .100 = - 43,0937%
Para o caso A:
Associar o numero 3.

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Para o caso B:
Associar o numero 0.
ETAPA 4

Sistema Francs de Amortizao (Tabela PRICE) .


Consiste em um plano de amortizao da dvida em prestaes peridicas iguais e
sucessivas, em que o valor de cada prestao, ou pagamento, composto por duas parcelas:
uma de juros e outra de amortizao do saldo devedor.
No Sistema Francs (ou Tabela Price) as prestaes podem ser:
Mensais, trimestrais, semestrais ou anuais.
Apenas mensais.
Apenas trimestrais.
Apenas semestrais.
Apenas anuais.
Sistema de Amortizao Misto (SAM)
Para cada um dos valores de seu plano de pagamentos, somam-se aqueles obtidos pelo
Sistema Francs (SAF) com os do Sistema de Amortizao Constante (SAC), dividindo-se o
resultado por dois.
O Sistema Francs (Tabela Price) largamente utilizado em todos os setores
financeiros e de capitais, enquanto o SAC e o SAM so mais utilizados pelo Sistema
Financeiro de Habitao, principalmente nas operaes de financiamento para aquisio da
casa prpria.
Sistema de Amortizao Constante ( Tabela SAC)
Este sistema extremamente simples, apresentando como caracterstica principal: os
valores das amortizaes peridicas so todas iguais ou constantes. (As amortizaes pela
PRICE crescem de forma acentuada medida que o prazo aumenta).
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O Sistema de Amortizaes Constantes SAC, um plano de amortizao de


financiamentos em no mnimo duas parcelas, onde se considera que a amortizao do
principal ocorrer em parcelas iguais, da o nome constante.
O Sistema de amortizao constante, como o prprio nome indica, tem como
caracterstica bsica serem as amortizaes do principal sempre igual (ou constantes) em todo
o prazo da operao. O valor da amortizao facilmente obtido mediante a diviso do capital
emprestado pelo nmero de prestaes.
Os juros por incidirem sobre o saldo devedor, cujo montante decresce aps o
pagamento de cada amortizao, assumem valores decrescentes no perodo.
Passo 2

Ana pegou emprestado o valor de 30.000,00 em 12 parcelas iguais com a taxa de juros
de 2,8%ao ms.

CALCULO DOS JUROS


|Jn | SDn-1 * i
|J1 | 30.000,00 * 0,0280 = | R$ 840,00
CALCULO DO VALOR DAS PARCELAS
|PMTn | An + Jn |
|PMT10 | 2500,00 + 210,00 = | R$ 2.710,00
N | SD | An | Jn | PMT |
|7 | R$ 12.500,00 | R$ 2.500,00 | R$ 420,00 | R$ 2.920,00
Caso B
Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas sedaria
pelo sistema PRICE, o valor da amortizao para o 7 perodo seria de R$2.780,00 e o saldo
devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$2.322,66 eo valor do juro
correspondente ao prximo perodo seria de R$718,60.
Passo 3
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Resolver os desafios apresentados no Caso A e Caso B, julgando as afirmaes


apresentadas como certa ou errada.
Para o desafio do Caso A:
Associar o nmero 3, se a afirmao estiver errada.
Para o desafio do Caso B:
Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.

CONCLUSO

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Conclumos que a matemtica financeira est presente em muitas situaes,


principalmente no nosso dia a dia. Muitas das vezes no percebemos o quanto estamos
deixando de ganhar, por no entender os fundamentos de juros simples e compostos, e suas
diferenas. Este trabalho foi importante porque nos possibilitou um maior entendimento de
ferramentas que possibilitam uma maior preciso e agilidade no dia a dia do administrador,
como o EXEL, e a calculadora financeira. Alm de conhecimentos de taxas de juros, que
podem ser aplicadas no nosso cotidiano em uma aplicao ou aquisio de alguns bens.

REFERNCIAS
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http://epx.com.br/ctb/hp12c.php
http://exp.com.br/ctb/hp12c.php. Acesso em: 1 jun. 2013.
GIMENES,

Cristiano

Marchi.

Matemtica

Financeira,

So

Paulo:

Pearson Education, 2009.

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