UNIVERSIDADE ANHANGUERA UNIDERP

CENTRO DE EDUCAO DISTNCIA

CURSO DE CINCIAS CONTBEIS

MATEMTICA FINANCEIRA
4 Srie

Daniel de Arajo Leite Pereira RA: 417211

Kelen Ramos Vaz da Silva RA: 433333
Cimar Alves Ferreira RA: 8321765227
Jorge Humberto Cascalho Figueiredo RA: 430344
Laressa Rosa de Oliveira RA: 415873

Atividade

Prtica

Supervisionada

(ATPS) entregue como requisito para

concluso da disciplina Matemtica
Financeira,

sob

Professor-Tutor
Augusto Lima.

Polo Unieducao 18920

Anpolis/GO - Novembro/2014

orientao

presencial

do

Diego

NDICE

1. INTRODUO ...................................................................................................................03
2. ETAPA 01: ..........................................................................................................................04
2.1. MATEMTICA FINANCEIRA REGIMES DE CAPITALIZAO

SIMPLES E

COMPOSTA ...........................................................................................................................04
2.2. CALCULANDO................................................................................................................05
2.2.1. CASO A .........................................................................................................................05
2.2.2. CASO B .........................................................................................................................07
3. ETAPA 02: ..........................................................................................................................08
3.1. SRIES DE PAGAMENTO UNIFORME POSTECIPADO E ANTECIPADO..........08
3.1.1. POSTECIPADO................................................................................................08
3.1.2. ANTECIPADO...............................................................................................................09
3.1.3. SEQUNCIA UNIFORME DIRETA ..................................................................09
3.2. CALCULANDO...................................................................................................10
3.2.1. CASO A.............................................................................................................10
3.2.2. CASO B..........................................................................................................................11
4. ETAPA 03: ..........................................................................................................................12
4.1. TAXAS A JUROS COMPOSTOS....................................................................................12
4.2. CALCULANDO................................................................................................................13
4.2.1. CASO A .........................................................................................................................13
4.2.2. CASO B..........................................................................................................................14
5. ETAPA 04: ...........................................................................................................................14
5.1. AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS...........................................................................14
5.2. CALCULANDO................................................................................................................14
5.2.1. CASO A..........................................................................................................................14
5.2.2. CASO B .........................................................................................................................15
6. CONSIDERAES FINAIS............................................................................................... 16
7. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS.................................................................................17

1. INTRODUO
A Matemtica Financeira visa estudar o valor do dinheiro no tempo, nas aplicaes
de dinheiro e nos pagamentos de emprstimos. Dominar os conceitos da Matemtica
2

Financeira torna os seres superiores em termos de finanas, pois o dinheiro pea

fundamentam num mundo dominado pelo capital.
Desde os primrdios das civilizaes o domnio do comercio fez a diferena entre
ricos e pobres. Com o passar dos tempos o legado continua a dividir pobres e ricos,
compreender os fundamentos de matemtica financeira e fator crucial para se chegar ao
sucesso quer no mbito pessoal ou comercial.
Para haver uma operao financeira necessrio que existam duas pessoas: o
tomador e o financiador. O tomador recebe os recursos no inicio do perodo, ou seja, no
instante zero; o financiador concede o capital necessrio ao tomador, do qual ir o receber
mais tarde o capital emprestado acrescido de juros.
De um modo geral, as pessoas no tm a verdadeira noo clara e significativa de
como as taxas de juros so aplicadas, na realidade nas transaes efetuadas no seu dia a dia,
sejam por emprstimos bancrios, financiamentos, e at mesmo nas compras parceladas nos
cartes de crdito.
Pela matemtica financeira efetua-se a comparao de valores monetrios ao longo
do tempo. Com seu estudo, analisamos e compararmos alternativas de investimento e
financiamento, como:
Qual o valor de R$ 100.000,00 daqui a um ano?
Como comparar valores no tempo (R$ 523.000,00 hoje contra R$ 532.400,00 daqui a
um ms ou com R$ 597.600,00 daqui a um ano)?
Quais as alternativas para tomar dinheiro emprestado, considerando os custos
embutidos que voc dever arcar para saldar as suas dvidas futuras?
O objetivo desta ATPS de apresentar os conceitos bsicos necessrios para o bom
entendimento das principais frmulas da matemtica financeira, seus elementos e seus
respectivos clculos. Onde no final teremos visto:
A definio de juro e de taxas de juro;
Os regimes de capitalizao;
A diferena das taxas de juro nominais, efetivas e reais;
Uma viso geral da anlise dos diferentes fluxos de caixa, do valor presente lquido
(VPL) e da taxa interna de retorno (TIR).
2. ETAPA 01:
2.1. MATEMTICA FINANCEIRA REGIMES DE CAPITALIZAO SIMPLES
E COMPOSTA
3

A matemtica financeira pode ser a maior ferramenta na tomada de decises no nosso

dia a dia, uma vez que o mercado est estruturado para vender cada vez mais rpido e nem
sempre as operaes so claras e bem explicadas, o que faz com que, em certas situaes, o
consumidor no saiba decidir o que melhor para ele. Deste modo, ela uma ferramenta til
na anlise de algumas alternativas de investimentos ou financiamentos de bens de consumo.
Trata-se de empregar procedimentos matemticos para simplificar a operao financeira.
Dentro da matemtica financeira temos os juros, remunerao pelo emprstimo do
dinheiro. Ele existe porque a maioria das pessoas prefere o consumo imediato e est disposta
a pagar um preo por isto. Por outro lado, quem for capaz de esperar at possuir a quantia
suficiente para adquirir seu desejo, se estiver disposta a emprestar esta quantia a algum,
menos paciente, deve ser recompensado por esta abstinncia na proporo do tempo e risco,
que a operao envolver. O tempo, o risco e a quantidade de dinheiro disponvel no mercado
para emprstimos definem qual dever ser a remunerao, mais conhecida como taxa de juros.
Sendo usados os juros simples, que se concentra na aplicao direta dos conceitos mais
bsicos da matemtica, e quando o percentual de juros incidirem apenas sobre o valor
principal do emprstimo, e juros compostos que tambm usada a tese de pagar juros no
valor emprestado, somente com uma diferena muito importante: o valor inicial deve ser
corrigido perodo a perodo, sendo comum tanto nos juros simples e composto as frmulas, os
valores de juros, o valor futuro e a capitalizao.
Outro ponto importante da matemtica financeira o desconto, que deve ser entendido
como a diferena entre o valor futuro (valor nominal) de um ttulo e seu valor presente (valor
atual) quando o mesmo negociado antes do vencimento. O desconto denominado simples
quando obtido atravs de clculos lineares. O conceito de desconto no regime de
capitalizao composta idntico ao do regime de juros simples: corresponde ao abatimento
por saldar-se um compromisso antes do seu vencimento. Ou seja, desconto o clculo da
diferena entre o valor nominal e o valor atual do compromisso na data em que se prope que
seja efetuado o desconto.
Para os clculos da capitalizao simples (quando a taxa de juros incide sobre o
capital inicial, por um determinado perodo de tempo) temos as seguintes frmulas:
Valor do juro simples J =>

Valor do montante simples FV =>

Valor Presente PV =>

Clculo da taxa de juros simples i =>

No regime de capitalizao composta, os juros produzidos num perodo sero
acrescidos ao valor inicial (principal) e no prximo perodo tambm produziro juros,
formando o chamado juros sobre juros. A capitalizao composta caracteriza-se por uma
funo exponencial, onde o capital cresce de forma geomtrica. Assim, se a capitalizao for
mensal significa que a cada ms os juros so incorporados ao capital para formar nova base de
clculo do perodo seguinte.
Por exemplo: voc pega de um amigo R$ 1.000,00 para pagar daqui a cinco meses. Se
o regime de capitalizao for de juros compostos e a taxa combinada for de 10% ao ms,
quanto voc pagar a seu amigo?
F n = p x (1+i) n
f 1 = 1.000 x (1,10) = 1.100
Esse valor significa que voc dever a seu amigo, daqui a um ms R$ 1.100,00, que
o valor presente P 1.000,00 mais 10%. Como o pagamento ser feito somente no termino dos
cinco perodos, o valor F1 deve ser reajustado para o segundo ms.
F2 = 1.100 x (1,10) = 1.210
Observa-se que o capital no foi mais os R$ 1.000,00 e sim este valor acrescido dos
juros do primeiro perodo, ou seja, R$1.100,00. Esta lgica segue os cinco perodos, de forma
que ser pago ao amigo a quantia de R$ 1.610,51.
Ou esse clculo tambm poderia ter sido feito pela frmula:

que

apresentar o mesmo resultado.

2.2. CALCULANDO
2.2.1. CASO A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas foram
contradas. Deslumbrados pelo grande dia, usaram de forma impulsiva recursos de amigos e
crditos pr-aprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham uma conta corrente
conjunta h mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de
Marcelo foram pagos em doze vezes de R$ 256,25 sem juros no carto de crdito. O Buffet
contratado cobrou R$ 10.586,00, sendo que 25% deste valor deveriam ser pagos no ato da
5

contratao do servio, e o valor restante deveria ser pago um ms aps a contratao. Na

poca, o casal dispunha do valor da entrada, e o restante do pagamento do Buffet foi feito por
meio de um emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo de infncia do casal. O
emprstimo com condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu da seguinte forma:
pagamento total de R$ 10.000,00 aps dez meses de o valor ser cedido pelo amigo. Os demais
servios que foram contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez.
Para tal pagamento, utilizaram parte do limite de cheque especial de que dispunham na conta
corrente, totalizando um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na poca, a taxa de juros do
cheque especial era de 7,81% ao ms. Segundo as informaes apresentadas, tem-se:
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$ 19.968,17.
Resposta: Alternativa errada.
Dados:
Roupas: 12x R$ 256,25=R$3.075,00
Buffet: R$ 10.586,00
25%=R$ 2.646,50 Valor restante: R$ 7.939,50
Emprstimo: R$ 10.000,00 (juros de R$ 2.060,50)
Cheque especial: R$ 6.893,17
Clculo: 3.075,00 + 2.646,50 + 10.000,00 + 6.893,17= 22.614,67
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana
foi de 2,3342% ao ms.
Resposta: Alternativa certa.
Dados:
Pv=7.939,50
Fv= 10.000,00
n=10 meses
Pela HP 12C:
f clx

7.939,5 CHS PV

O PMT

10 n

10.000 FV

i = 2,3342%.

III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao valor emprestado
de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.
Resposta: Alternativa errada.
Dados:
PV= 6893,17
I= 7,81% /30 = 0,2603%a.d.
6

n= 10 d
Resoluo pela HP 12 C:
f clx

6.893,17 CHS PV

10 n

0,2603 i

FV = 7.074, 72

J= 7.074, 72 6.893,17 = R$ 181,54

Nmero 3, as afirmaes I, II e III so respectivamente: errada, certa e errada.
2.2.2. CASO B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por
emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms,
pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.
Resposta: Errada
Se a capitalizao do banco for por intermdio de juros simples (7,81 30 = 0,26%
a.d.), teremos:

Se a capitalizao do banco for por intermdio de juros compostos, teremos:

HP 12 C
Achar a taxa equivalente de 30 dias para 10 dias:
f CLX
CHS PV

7,81 i
2,538356 i

30 n
1n

10 R/S

Taxa para 10 dias = 2,538356% 6.893,17

FV = 7.068,143194 ENTER 6.893,17 R$ 174,973194

= Total de juros
Nmero 1, a afirmao est errada.
3. ETAPA 02:
7

3.1. SRIES DE PAGAMENTO UNIFORME POSTECIPADO E ANTECIPADO

Ao estudarmos o captulo 06 do livro PLT, nos deparamos com a tamanha importncia
de conhecer o funcionamento financeiro dos diversos pagamentos que efetuamos diariamente.
Nessa etapa vamos abordar os pagamentos Postecipados e Antecipados.
Sries ou sequncias uniformes so pagamentos realizados em parcelas iguais e
consecutivas, perodo a perodo ao longo de um fluxo de caixa, por exemplo: Emprstimos
podem ser expressos (0 + n) pagamentos.
3.1.1. POSTECIPADO
Os pagamentos Postecipados so aqueles efetivados aps o final do primeiro perodo,
ou seja, o primeiro pagamento ocorre no momento (1) e no no (0), pois no h entrada de
valor. Os pagamentos ou recebimentos so desenvolvidos na Hp12c pela sigla PMT, que vem
do ingls payment, tambm muito conhecido entre ns como prestaes.
Podemos representar o Fluxo de um pagamento postecipado atravs de um diagrama,
conforme abaixo:
PV = 0 1 2 3 4
PMT
Observe que a sigla PMT (1) em negrito onde se inicia o primeiro pagamento
postecipado (aps o final do primeiro perodo), na calculadora HP12C deve estar no mdulo g
END.
No caso B-I, desta etapa temos um pagamento postecipado, Clara optou pelo (1)
pagamento aps um ms da concesso do crdito, o clculo foi desenvolvido na HP12C.
Frmula do Valor Presente P de uma srie postecipada:

A frmula mostra o Valor Presente P de uma sequncia de pagamentos PMT uniformes

postecipados em funo da quantidade de parcelas n e taxa de juros i. Atravs de uma
sequncia de pagamentos postecipados, podemos calcular o valor presente a partir da
quantidade, do valor das parcelas e da taxa de juros, conforme o PLT.
3.1.2. ANTECIPADO
J os pagamentos antecipados so aqueles em que o primeiro pagamento ocorre no 0
(zero). tambm conhecido como pagamento com entrada. Podemos representar o Fluxo de
um pagamento antecipado atravs de um diagrama, conforme abaixo:
PV
8

PMT
Observe que a sigla PMT (0) em negrito onde se inicia o primeiro pagamento
antecipado (entrada do valor), na calculadora HP12C deve estar no mdulo g BEG.
No caso A-I e II desta etapa, Marcelo adquiriu um DVD atravs de um pagamento
antecipado, pois realizou o pagamento vista, porm no ficou com prestaes a pagar, no
entanto ele fez uma aplicao na poupana durante 12 meses, ou seja, para Marcelo comprar o
DVD ele utilizou tambm de pagamentos postecipados com valor fixo a cada ms.
No caso B-II desta etapa, temos um pagamento antecipado, onde Clara optou pelo
vencimento no dia em que se deu concesso ao crdito.
A frmula do valor presente de uma srie antecipada a seguinte:

3.1.3. SEQUNCIA UNIFORME DIRETA

So pagamentos realizados em perodos ou intervalos de tempo. Temos nesta etapa,
no caso B-III, um clculo de prestao de srie direta, onde Clara optou pelo
vencimento aps 4 meses de concesso do crdito, esse pagamento apresenta perodo
de carncia.
Frmula do valor presente de uma srie direta:

3.2. CALCULANDO
3.2.1. CASO A
Marcelo adora assistir a bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D, para ver seus ttulos
prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema. Ele sabe exatamente as
caractersticas do aparelho que deseja comprar, porque j pesquisou na internet e em algumas
lojas de sua cidade. Na maior parte das lojas, a TV cobiada est anunciada por R$ 4.800,00.
No passado, Marcelo compraria a TV em doze parcelas sem juros de R$ 400,00, no carto
de crdito, por impulso e sem o cuidado de um planejamento financeiro necessrio antes de
qualquer compra. Hoje, com sua conscincia financeira evoluda, traou um plano de
9

investimento: durante 12 meses, aplicar R$ 350,00 mensais na caderneta de poupana. Como

a aplicao render juros de R$ 120,00 acumulados nesses dozes meses, ao fim de um ano,
Marcelo ter juntado R$ 4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e fazendo uma nova
pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que deseja, ltima pea (mas na caixa e
com nota fiscal), com desconto de 10% para pagamento vista em relao ao valor orado
inicialmente. Com o planejamento financeiro, Marcelo conseguiu multiplicar seu dinheiro.
Com o valor exato desse dinheiro extra que Marcelo salvou no oramento, ele conseguiu
comprar tambm um novo aparelho de DVD/Blu-ray juntamente com a TV, para
complementar seu cinema em casa.
De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:
I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$ 600,00.
Resposta: Alternativa errada.
Dados:
Valor da TV: 12 x R$400,00 = 4.800,00
Aplicao: 12 x R$ 350,00 = 4.200,00 (juros = 120,00) Total = R$4.320,00
Saldo Extra: 4.800,00 4.320,00 = 480,00
Portanto o aparelho de DVD custou R$ 480,00.
II A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi de
0,5107% ao ms.
Resposta: Alternativa certa.
Dados:
PV= R$4.200,00
n= 12
FV= 4.320,00
i=
Resoluo pela HP 12C:
f CLX
350 CHS PMT
4320 FV
12 n
i= 0,5107
Nmero 1, as afirmaes I e II esto respectivamente: errada e certa.
3.2.2. CASO B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser liquidada em
12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros compostos que ambas
combinaram de 2,8% ao ms.
A respeito deste emprstimo, tem-se:
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.
Resposta: Alternativa certa.
10

Dados:
PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C
f CLX
30000 CHS PV
0 FV

12 n

2,8 i

PMT = 2.977,99

II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der a
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
Resposta: Alternativa certa.
Dados:
PV= 30.000,00
n= 12
i= 2,8%a.m.
Resoluo pela calculadora HP 12C
f CLX
g7
30000 PV
0 FV

12 n

2,8 i

PMT = 2.896,88

III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da concesso
do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21.
Resposta: Alternativa certa.
Dados:
PV= 30000
i= 2,8
n= 4
FV = 33.503,77
Resoluo pela calculadora HP 12C
f CLX
g7
33.503,77 PV

2,8 i

12n

PMT = 3.253,21

Nmero 0, as afirmaes I, II e III esto respectivamente: certa, certa e certa.

4. ETAPA 03:
4.1.
TAXAS A JUROS COMPOSTOS
Os juros compostos so aqueles em que o juro do perodo incorporado ao capital
inicial (principal), constituindo um novo capital a cada perodo para o clculo de novos juros.
Como dito anteriormente no incio deste relatrio, o conhecido sistema de juros sobre
juros ou ainda juros capitalizados (juros que se transformam em capital). Esse tipo de
capitalizao muito vantajoso, sendo bastante utilizada pelo atual sistema financeiro.
Partindo do pressuposto de que juros aquilo que se agrega ao capital, isto , os
rendimentos que o capital gera. Eles so compostos, quando, em um perodo subsequente,
passam a integrar o capital, fazendo com que os novos juros devidos se apliquem tambm
sobre os anteriores. Nesse sistema o valor da dvida sempre corrigido e a taxa de juros
calculada sobre esse valor.
11

Dado essas vantagens, o regime de juros compostos o mais comum no sistema

financeiro, pois oferece uma maior rentabilidade quando comparado ao regime de juros
simples. Um exemplo de sua aplicao a remunerao da caderneta de poupana. Esto
presentes tambm em diversas compras a mdio e longo prazo, compras com o carto de
crdito, emprstimos bancrios, processos de desconto simples e duplicatas.
Vale salientar que duas taxas de juros so equivalentes quando ao ser aplicadas, ao
mesmo capital e pelo mesmo prazo, geram montantes iguais. E quanto ao desconto, em juros
compostos utiliza-se mais frequentemente o modelo de desconto racional, isto , aquele em
que a base de clculo dos juros o valor presente (PV).
Outro ponto importante a relao dos juros com a economia brasileira, pois entre as
inmeras variveis que fazem parte da economia de um pas, uma das mais importantes a
taxa de juros. A partir da taxa bsica da economia, monitorada e controlada pelo Banco
Central (BACEN), o custo do dinheiro estabelecido aqui no Brasil.
Atualmente, em nosso Pas, mesmo que no divulgado a maioria das compra no varejo
tem algum tipo de juros embutido, principalmente se a forma de pagamento oferecida pela
empresa for parcelada e sem juros.
Tambm de fundamental importncia que os poupadores saibam identificar o
rendimento de suas aplicaes para um bom planejamento financeiro, assim como os
tomadores, saibam escolher a fonte de emprstimo mais barata para recuperar sua sade
financeira.
Por fim, quanto mais juros se paga, menos o consumidor tem disponvel para poupar e
sem querer, ele contribui para o aumento da transferncia de renda dentro do pas.
4.2. CALCULANDO
4.2.1. CASO A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento.
A aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de
1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%
Resposta: Alternativa Certa.
Dados:
PV= R$ 4.280,87
n= 1.389d
FV= 4.280,87+2.200,89= 6.481,76
12

Resoluo na HP 12C:
f CLX
4.280,87 CHS PV

1389 n

6.481,76 FV

i= 0,02987

II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.

Resposta: Alternativa Errada.
Dados:
i = 0,02987 % a.d
n=1
r/s = 30
Resoluo na HP 12C:
f CLX
0,02987 i
1n
30 r/s
i = 0,9000 a.m
III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.
Resposta: Alternativa Certa.
Dados:
i= 0.9000 a.m
10,8 /12 = 0,90
i= 0,90
n= 1
r /s = 12
Resoluo na HP 12C:
f CLX
10,8 ENTER
12
0,90 i
1n
12 R/S
i = 11,35 a.a
Nmero 5, as afirmaes I, II e III esto respectivamente: certa, errada e certa.
4.2.2. CASO B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse mesmo
perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do salrio de Ana foi de
43,0937%.
Resposta: Alternativa Certa.
Resoluo pela frmula:
(1+i)= (1+r)*(1+j)
(1+0,2578)= (1+r)* (1+1,2103)
(1,2578)= (1+r)*(2,2103)
(1+r)= 1,2578
2,2103
(1+r) = 0,5691
r= -0,4309 = -43,0937%
Nmero 0, a afirmao est certa.
5. ETAPA 04:
5.1. AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS
13

Amortizao um procedimento que extingue dvidas a partir de pagamentos

peridicos, ou seja, a extino de uma dvida atravs da quitao da mesma. Dentro do
sistema de amortizao, so colocados os prazos (pois h um tempo estipulado para o
pagamento de todas as parcelas que esto pendente e claro vem com juros e impostos). Um
exemplo claro e comum da utilizao da amortizao o financiamento de um imvel,
sistema oferecido por diversas construtoras e bancos.
Existem vrios tipos de sistema de amortizao, o sistema mais popular e conhecido
o sistema de amortizao francs, conhecido por Tabela Price, onde todas as prestaes, ou
seja, pagamentos so iguais. geralmente usado para o financiamento de bens de consumo,
como eletrodomsticos, na compra de um carro ou em emprstimos pessoais. Tem por
vantagem o valor fixo das prestaes, mas em contrapartida, os juros pagos no comeo so
altos e o valor amortizado muito pequeno.
Outro bem usado o sistema de amortizao Americano que se define quando o
pagamento realizado no final, ou seja, o devedor paga o principal em um nico pagamento
final. E ao trmino de cada perodo, realiza o pagamento dos juros do saldo devedor do
mesmo.
Existe ainda o sistema SACRE desenvolvido pela Caixa Econmica Federal, onde o
valor das parcelas, que fixo, estabelecido a cada 12 meses. Sua vantagem a maior
amortizao inicial do valor emprestado, reduzindo-se simultaneamente o valor dos juros
sobre o saldo devedor e o valor pago em todo o contrato.
Vale ressaltar que os sistemas de amortizao so bastante utilizados pelas pessoas
indo desde o financiamento da casa prpria at o financiamento de computadores, credirios
em geral. Vale lembrar ainda que quanto maior o tempo de financiamento maior sero os juros
a serem pagos.
5.2. CALCULANDO
5.2.1. CASO A
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se
daria pelo SAC (Sistema de Amortizao Constante), o valor da 10 prestao seria de R$
2.780,00, e o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$ 5.000,00.
Resposta: Alternativa errada.
Resoluo atravs da Planilha do Excel.

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Observando a tabela temos respectivamente, os valores do perodo (n), saldo devedor

(SD), valor amortizado (A), juros pagos (J) e valor da prestao (PMT). Assim, o valor da 10
prestao de R$ 2.710,00 e no de R$ 2.780,00, portanto a Alternativa est errada.
Nmero 3, a afirmao est certa.
5.2.2. CASO B
Se Ana tivesse acertado com a irm que o sistema de amortizao das parcelas se
daria pelo sistema PRICE (Sistema Frances de Amortizao), o valor da amortizao para o
7 perodo seria de R$ 2.780,00, o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de
R$ 2.322,66, e o valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$ 718,60.
Resposta: Alternativa est errada.
Resoluo atravs da Planilha do Excel.

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Observando a tabela acima temos que o valor da amortizao para o 7 perodo seria
de R$ 2.523,27, o saldo devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$ 13.716,59, e o
valor do juro correspondente ao prximo perodo seria de R$ 384,06. Portanto a Alternativa
est errada.
Nmero 1, a afirmao est certa.
6. CONSIDERAES FINAIS
O relatrio apresentado, assim como os clculos efetuados, serviram de base para
responder ao desafio proposto nesta ATPS, que era de encontrar o valor aproximado que ser
gasto por Marcelo e Ana para que a vida de seu filho seja bem assistida, do nascimento at o
trmino da faculdade.
Associando os nmeros obtidos com cada etapa, temos para a etapa 1 os nmeros 3 e 1,
para a etapa 2 os nmeros 1 e 9, para a etapa 3 os nmeros 5 e 0 e para a etapa 4 os nmeros
3 e 1, chegando ao montante de R$ 311.950,31.
Por fim, a Atividade Prtica Supervisionada de Matemtica Financeira nos mostrou a
importncia de saber lidar com a HP 12C, para o clculo rpido e prtico de situaes
cotidianas, de saber aplicar as frmulas adequadas e manusear os meios tecnolgicos
(planilhas do Excel). Permitiu o aprofundamento nos temas sobre capitalizao simples e
composta, diferenciando ambas e expondo suas vantagens e desvantagens; clculos das taxas
de juros, sries de pagamentos uniformes antecipados e postecipados, como ambas so
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calculadas; sistemas de amortizao, quais os mais comuns, o que os diferenciam. Por fim,
com esta foi possvel entender a utilidade dos conhecimentos financeiros tanto no meio
profissional, acadmico como pessoal.
7. REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS

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sa=t&rct=j&q=&esrc=s&source=web&cd=2&cad=rja&uact=8&ved=0CCgQFj
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%2FFinancasCorporativas%2F2011%3Faction%3DAttachFile%26do%3Dget
%26target%3DRevisao.ppt&ei=Xh08VLmyOZeMNoX1gWg&usg=AFQjCNFntd_0iYJCh3ttezeXr3FRQZwXQ&sig2=QNSVx8i2IqB0BGAIQ5JmKA&bvm=
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http://www.unifae.br/publicacoes/pdf/financas/1.pdf

http://www.significados.com.br/juros-compostos/

http://www.portaleducacao.com.br/contabilidade/artigos/11867/juroscompostos-conceitos-da-matematica-financeira#ixzz3HNB7QXt8

http://www.ppgcontabilidade.ufpr.br/system/files/documentos/Dissertacoes/D00
7.pdf

http://administracaoesucesso.com/2010/11/29/sistema-de-amortizacao-frances/

http://administracaoesucesso.com/2010/12/01/sistema-de-amortizacao-mistosam/

http://www.brasilescola.com/matematica/sistema-americano-amortizacao.html

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WT9lMku7OIA&sig2=rqSRgyZcMHx4Yei5Mxgv_g&bvm=bv.77880786,bs.1,d
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