PROFESIÓN DE CONTADURÍA
PÚBLICA Y AUDITORÍA
“GUÍA PARA LA
PREPARACIÓN DE
ESTADOS FINANCIEROS
CON BASE A NORMAS DE
INFORMACIÓN
FINANCIERA ADOPTADAS
EN EL SALVADOR“
Febrero de 2005
NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA ADOPTADAS EN EL SALVADOR
Guía para la preparación de Estados Financieros
Página
Balance General
Estado de Resultados
Alternativa 1 – Por Naturaleza
Alternativa 2 – Por Función
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18 – Reservas de Revaluación
19 – Utilidades Acumuladas
20 – Ingresos
21 – Costo de Reestructuración
22 – Utilidad de Operaciones
23 – Costos de Financiamiento
24 – Utilidad de Inversiones
25 – Dividendos
26 – Pasivos Contingentes
27 – Compromisos de Capital
28 – Arrendamientos Operativos
29 – Eventos Subsecuentes
30 – Transacciones entre Partes Relacionadas
31 – Transacciones no Monetarias
32 – Aprobación de Estados Financieros
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ACTIVO NO CORRIENTE
1 (r1997).67 Arrendamientos financieros por cobrar 6 1,379,244 1,253,868
1 (r1997).66 (c) Inversiones disponibles para la venta 4 280,476 240,000
28 (r2000).28 Inversiones en asociadas 8 540,720 147,288
1 (r1997).66 (b) Activos intangibles 323,820 255,528
1 (r1997).67 Derecho de llave negativo (9,276) (29,460)
1 (r1997).67 Derecho de llave 14,460 30,456
1 (r1997).67 Propiedades de inversión 9 144,000 136,908
1 (r1997).66 (a) Propiedad, planta y equipo- neto 10 7,915,236 6,802,104
12 (r2000).69.70 Activo por impuesto sobre la renta diferido 31,932 40,800
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PASIVO NO CORRIENTE
1 (r1997).67 Obligaciones bajo arrendamiento financiero 13 11,076 14,928
1 (r1997).67 Obligaciones por beneficio de retiro 400,572 412,050
1 (r1997).67 Deudas convertibles 15 291,924 -
1 (r1997).66 (k) Préstamos bancarios a mas de un año 11 4,664,748 5,698,824
12 (r2000).69.70 Pasivo por impuesto sobre la renta diferido 185,364 76,464
(1,343,172) (1,230,444)
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Reservas Superavit
Capital de de Utilidades Total
social capital revaluación acumuladas patrimonio
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Reservas Superavit
Capital de de Utilidades Total
social capital revaluación acumuladas patrimonio
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Ilustración de los flujos de efectivo por el método directo de las actividades de operación
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Ajustes por:
Depreciación de propiedad, planta y equipo 218,616 228,504
Pérdidas por deterioro de equipo 49,560 -
Amortización de derecho de llave 5,556 2,964
Amortización de activos intangibles 31,368 10,152
Ingreso por revisión de derecho de llave negativo (26,520)
(Incremento) decremento del valor justo de las
propiedades de inversión (7,092) 588
Ganancias en la disposición de propiedad, planta y
equipo (50,208) (6,000)
Incremento en provisiones 77,820 (24,000)
Decremento en Estimación Cuentas Incobrables (115,000)
Gastos Financieros 440,160 395,940
Efectivo de operaciones antes de los cambios en el
capital de trabajo 2,321,676 1,309,372
Ilustración de los flujos de efectivo por el método indirecto de las actividades de operación
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1 (r1997).102 (a) y
(b) 1 ENTIDAD QUE REPORTA
La Compañía Ejemplo, S.A. de C.V. (la Compañía) es una sociedad anónima constituida de conformidad con
las leyes de la República de El Salvador; bajo el régimen de capital variable. Para los propósitos de la
administración, la Compañía está actualmente organizada en dos divisiones operativas: a) Bienes eléctricos,
y b) Arrendamientos. En años anteriores, la Compañía estaba también operando en la fabricación y venta de
juguetes; esta operación fué discontinuada desde el 30 Noviembre de 2004.
21 (r1993).43 Los estados financieros se presentan en Dolares de los Estados Unidos de Norteamerica, moneda de curso
legal en la República de El Salvador.
1 (r1997).11 Los estados financieros se han preparado de acuerdo con las Normas de Información Financiera adoptadas
en El Salvador, base contable legal en la República de El Salvador desde el 1 de enero de 2004.
1 (r1997).91 (a) Los estados financieros se han preparado de acuerdo con las Normas de Información Financiera adoptadas
en El Salvador , base contable legal en la República de El Salvador desde el 1 de enero de 2004. Los estados
financieros se han preparado en base al costo histórico, salvo terrenos, edificaciones, propiedades de
inversión y ciertos instrumentos financieros, que se presentan al valor razonable. Las principales políticas de
contabilidad establecidas por La Compañía se explican a continuación:
Incluir una descripción de los principios de valuación seleccionados para cada una de las diferentes líneas
que aparecen en los estados financieros, a la luz de las Normas de Información Financiera adoptadas en El
Salvador.
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2004 2003
67,308 14,100
7 (r1997).25 (Si hubiesen diferencias en tasas de cambio por reexpresión de estados financieros, se
debera incluir su efecto en esta misma nota)
7 (r1997).48 Los saldos de efectivo y equivalentes de efectivo al final del período incluyen depósitos en
cuentas bancarias por importe de US$12,000 (2003: US$10,000), que no son libremente
utilizables sin permiso del ciertos bancos, debido a que están sirviendo de garantía de
préstamos.
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4 INVERSIONES EN VALORES
Inversiones negociables
2004 2003
32 (r1998).47 (a) Las inversiones en valores incluidas arriba, representan inversiones en valores
32 (r1998).77 patrimoniales registrados en la Bolsa de Valores de El Salvador, que presentan para la
Compañía una oportunidad de generar ingresos por dividendos y ganancias comerciales.
Los valores justos de estas inversiones están basados en los precios de referencia
informados por la Bolsa.
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32 (r1998).47 (a) A la fecha del balance general comprenden saldos por cobrar provenientes de la venta de
mercaderías por un monto de US$1,934,328 (2003: US$1,998,400).
El período promedio de crédito que toma la recuperación de las cuentas por cobrar es de
35 días. Una reserva para cuentas incobrables ha sido determinada, para estimar los
montos irrecuperables de las ventas al crédito; el saldo de la reserva es de US$324,000
(2003: US$439,000).
32 (r1998).77 La Junta Directiva considera que los montos registrados como clientes y otras cuentas por
cobrar, se aproximan a su valor justo.
32 (r1998).66 Riesgo de crédito - Es preliminarmente atribuible a las cuentas por cobrar a clientes y
arrendamientos financieros por cobrar. Los montos presentados en el balance general,
están netos de las reservas para cuentas incobrables estimadas por la administración
basadas en la experiencia pasada y el ambiente económico en que opera la Compañía.
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Menos: ingresos
17(r2001).39(b) financieros no devengados (285,012) (260,376) N/A N/A
Valor presente de los pagos
minímos de
arrendamiento por cobrar 2,035,800 1,849,956 2,035,800 1,849,956
2,035,800 1,849,956
17(r2001).38 (f) La compañía ha tomado compromisos en arrendamiento financiero para ciertos equipos
32(r1998).47 (a) electrónicos. El plazo promedio de los arrendamientos tomados es de 4 años.
17(r1997).38 ( c ) El valor residual no garantizado de los activos arrendados bajo arrendamiento financiero son
estimados en US$444,000 (2003: US$300,000).
32(r1998).56 La tasa de interés inherente en los arrendamientos, es fijada a la fecha del contrato para todos los
términos del arrendamiento. La tasa de interés promedio ponderada en los arrendamientos
financieros por cobrar al 31 de diciembre de 2004 era de 11.9% (2003: 12.5%)
32(r1998).47 El valor razonable de los arrendamientos financieros por cobrar de la compañía al 31 de diciembre
de 2004 es estimado en US$2,184,000 (2003: US$1,956,000).
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2(r1993).34(b) 7 INVENTARIOS
2004 2003
1,416,780 1,304,376
2(r1993).34( c ) Está incluido en materia prima un valor de US$144,000 (2003: US$96,000) y en trabajo en
proceso de US$3,600 (2003: n/a) en concepto de valor neto realizable.
2(r1993).34(f) Existen inventarios con valores en libros de US$312,000 (2003: US$231,600) dados en
garantía para ciertos sobregiros bancarios.
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8 INVERSIONES EN ASOCIADAS
2004 2003
540,720 147,288
28 (r2000).27 (a) El detalle de las empresas asociadas con La Compañía al 31 de diciembre era como sigue:
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9 PROPIEDADES DE INVERSION
2004
40 (r2000).67 Valor razonable
40 (r2000).66 (e) La compañía ha gravado todas las propiedades de inversión para garantizar líneas de
crédito bancarias.
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16(r1998).60(a). Composición:
La pérdida por deterioro es por el mobiliario y equipo que ocurre en conexión con la reestructuración y discontinuación de la
división de juguetes.
17(r1997). 23(a) Los montos de mobiliario y equipo incluyen un total de US$255,000 (2003: US$140,000) adquiridos bajo arrendamientos
financieros.
16(r1998). 61(a) La Compañía ha dado en garantía los terrenos y edificaciones por un monto en libros de aproximadamente US$4,440,000 para
asegurar préstamos bancarios.
16(r1998). 64(a).(b). ( Los terrenos y edificaciones de La Compañía al 31 de diciembre de 2004, han sido revaluados por ABC-Valuadores, S.A.,
c) valuadores independientes. La valuación fue efectuada de conformidad con las Normas Internacionales para la Valoración,
utilizando precios de referencia de mercado, con evidencia de precios de propiedades similares.
16(r1998). 64(e). Al 31 de diciembre de 2004, los terrenos y edificaciones de la compañía si hubiesen sido registrados a su costo histórico menos
la depreciación acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas, su valor en libros sería de US$4,680,000 (2003:
US$4,920,000).
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32(r1998).47(a)
32(r1998).56 11 SOBREGIROS BANCARIOS Y PRESTAMOS
2004 2003
6,007,920 6,929,268
6,007,920 6,929,268
2004
Dólares Quetzales Lempiras
Sobregiros bancarios 317,640 222,360 82,884
Préstamos bancarios 5,385,036 - -
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Los préstamos bancarios por US$1,800,000 (2003: US$1,000,000) fueron obtenidos a tasas de interés fijas.
Otros préstamos se obtuvieron a tasas de interés flotante.
32(r1998).77 Los directores estiman que el valor justo de los préstamos de la Compañía es como sigue:
2004 2003
(i) los sobregiros del Banco son reembolsables a 90 días. Los sobregiros están sido garantizados con saldos
de inventarios de La Compañía.
1(r1997).63 b) Un préstamo de US$1,298,178 (2003: US$2,098,159) garantizado con ciertos activos corrientes y no
corrientes de La Compañía. De este préstamo se recibieron adelantos el 1 de julio de 2002 y fue
originalmente otorgado para ser pagado el 30 de junio de 2005.
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32 (r1998).47 (a) Comprenden cantidades pendientes de pago principalmente originadas por la compra de
mercaderías y gastos acumulados de las operaciones del negocio. El periodo promedio de
crédito tomado para los proveedores es de 45 días.
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28,716 32,724
17(r2001).23(e) Es política de la compañía arrendar ciertos mobiliarios y equipo bajo contratos de arrendamiento
32(r1998).47 (a) financiero. El plazo promedio de arrendamiento es de 3 a 4 años. Para el año terminado el 31 de
32(r1998).56 diciembre de 2004, la tasa promedio de los contratos de arrendamiento era de 16.5%. Las tasa de
interes son fijadas a la fecha de los contratos. Todos los arrendamientos son sobre la base de cuotas
fijas y no hay arreglos de cuotas contingenciales.
Las obligaciones bajo arrendamiento financiero son aseguradas por el arrendador, cargado esos
monto al valor de los activos arrendados.
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14 PROVISIONES
37(r1997).85 La provisión por garantías, corresponde a las estimaciones efectuadas con base a la experiencia en la industria,
estadísticas de reclamos en el pasado, y se ha efectuado por las productos vendidos en el período contable.
37(r1997).85 La provisión por reestructuración corresponde a los costos a incurrir por la venta de una de las divisiones y
cambios en las lineas de producción.
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15 DEUDAS CONVERTIBLES
32 (r1998).47 (a) Los bonos convertibles se emitieron el 1 de abril de 2004, y están garantizados por la
32 (r1998).56 firma personal del director. Los bonos son convertibles en acciones comunes de La
Compañía en cualquier momento entre la fecha de emisión de los bonos y su fecha del
pago. Los bonos son convertibles a 1 acción por cada US$100 de bonos. El porcentaje de
conversión ha sido ajustado a 2 acciones por cada US$100 de bonos, siguiendo la
capitalización de la emisión de acciones del 14 de febrero de 2004.
Si los bonos no son convertidos, estos pueden ser redimidos el 1 de abril de 2008 a la par.
Intereses del 5% deben ser pagados anualmente hasta esa la fecha de pago.
Los montos netos recibidos de la emisión de los bonos convertibles han sido divididos
entre sus componentes pasivos y sus componentes de patrimonio, representando el valor
justo de la opción incluida para convertir la obligación en patrimonio de La Compañía,
como sigue:
2004
32 (r1998).77 Los directores estiman que el valor justo de los bonos convertibles al 31 de diciembre de
2004 es aproximadamente US$237,000.
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2004 2003
Suscritas:
231,000 acciones comunes totalmente
suscritas (2003: 126,000), de ¢100
(US$11.42857) de valor nóminal cada
una 2,640,000 1,440,000
Durante el período, la entidad emitió 105,000 nuevas acciones, pagadas por medio de la
capitalización de utilidades.
La entidad tiene una sola clase de acciones, con derechos comunes para todos los
accionistas.
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Reserva de Reserva
patrimonio legal Total
Los montos de reservas de patrimonio, corresponden a los componentes de capital de los bonos
con opción pago en acciones de La Compañía (ver nota 15).
La reserva legal corresponden a los saldos acumulados que se han venido asignando a esta cuenta
resultante de la determinación del 7% de las utilidades anuales antes del efecto de impuesto sobre
la renta, y hasta alcanzar un 20% del capital social accionario; todo de conformidad al Código de
Comercio de El Salvador. Para el ejercicio económico 2004 el aumento en Reserva Legal
corresponde a acuerdo tomado por la Junta General en cuanto a la aplicación de utilidades
retenidas.
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Decremento en la revaluación de
terrenos y edificaciones (48,588) (48,588)
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1,951,825
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20 INGRESOS
2004 2003
Operaciones continuadas:
Venta de bienes electrónicos 12,559,624 8,563,096
Ingresos por arrendamiento de equipo 202,296 161,904
40 (r2000).66 (d) (i) Ingresos por renta de propiedades 14,000 14,000
12,775,920 8,739,000
Discontinuación de operaciones:
Venta de juguetes 1,913,256 1,694,436
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2004
219,600
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22 UTILIDAD DE OPERACIONES
2004 2003
36,924 13,116
Las revelaciones por separado de los gastos de personal y depreciación es requerido cuando los gastos en el estado
de resultados son presentados y analizados por función.
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23 GASTOS FINANCIEROS
2004 2003
440,160 395,940
Los intereses incluidos como costos de activos que califican, incurridos por préstamos
23 (r1993).29 (c) genéricos, se estimaron sobre la base de un 7% del costo anual de esos activos.
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48,256 21,076
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25 DIVIDENDOS
1(r1997).85 El 23 de marzo de 2004, un dividendo de US$0.48 por acción (2003: US$0.765 por acción), fue pagado a los
accionistas de La Compañía.
1(r1997).74 .c) Con respecto al año corriente, los directores proponen que un dividendo de US$2.827 por acción sea pagado
a los accionistas el 25 de mayo de 2005. Este dividendo está sujeto a la aprobación por accionistas en el
General Anual; consecuentemente no han sido incluidos como una obligación en estos estados financieros.
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26 PASIVOS CONTINGENTES
Durante el período que se reporta, un cliente de la división de electrodomésticos, inicio una demanda contra
La Compañía, por defectos en uno de los productos eléctricos vendidos, alegando que esos desperfectos fue
la causa de un incendio de grandes dimensiones ocurrido en febrero de 2004. Las pérdidas totales han sido
estimadas por el cliente en US$298,000 y ese monto ha sido reclamado por la vía judicial a la empresa.
38 (r1998).86
Los abogados de La Compañía han aconsejado que la demanda no tiene méritos suficientes para progresar,
y ellos han recomendado que se dispute. Ninguna provisión se ha hecho en estos estados financieros debido
a que la dirección de La Compañía no considera que habrá alguna pérdida probable.
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27 COMPROMISOS DE CAPITAL
2004 2003
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28 ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS
2004 2003
29,052 31,992
17(r1997).27(d) Los pagos de arrendamiento operativo representan arrendamiento pagable por La Compañía
para ciertas propiedades de la oficina. Los arrendamientos están negociados para un período
promedio de siete años y los cánones son fijos para un promedio de tres años.
17(r1997).48(c) Los arrendamientos operativos generaron ingresos anuales por US$216,296 (2003:
US$175,904) los cuales están relacionados con contratos de arrendamiento de equipo y de
propiedades de inversión. Los contratos de arrendamiento de equipo tienen vencimiento
anual y los contratos de arrendamiento de propiedades tienen vencimiento a siete años.
17(r1997).48(a) A la fecha del balance, La Compañía tiene los siguientes cobros mínimos futuros
relacionados con contratos de arrendamiento operativo:
2004 2003
134,574 138,475
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24.20 La controladora de la empresa y la última controladora es Compañía Blanca, S.A., entidad del domicilio de El Salvador.
Durante el año, las compañías del Grupo efectuaron las siguientes transacciones con partes relacionadas.
Compañía Blanca, S.A. $ 831,600 $ 698,400 $ 526,800 $ 512,400 $ 250,800 $ 356,400 $ 277,200 $ 166,800
Otras relacionadas $ 1,546,800 $ 1,177,200 $ 1,076,400 $ 1,059,600 $ 477,600 $ 351,600 $ 178,800 $ 93,600
Las ventas con compañias relacionadas se efectuaron a los precios normales de lista, menos un descuentos del 5%; las
compras son efectuadas a precios normales de mercado.
Las remuneraciones pagadas a directores y otros miembros importantes de la Dirección durante el año, fue como sigue:
$ 183,960 $ 154,800
Las remuneraciones de los Directores y Ejecutivos Claves son decididas por la Junta General y Directiva, y están basadas en
precios comparables de mercado.
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Durante el periodo 2004, la entidad adquirió mobiliario y equipo con un costo total
de US$44,359; de los cuales US$20,000, fueron adquiridas mediante
arrendamiento financiero. Se hicieron pagos por importe de US$5,000 por la
compra de estos activos.
b) Capitalizaciones
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10(r1999).16 Los estados financieros fueron aprobados para su emisión en la Junta Directiva No. 128,
celebrada el 31 de enero de 2005.
(Cada entidad deberá establecer internamente, que organo o persona será responsable
de autorizar los estados financieros)
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