Objeto del tema 1.

Anlisis de transacciones y su impacto en los estados financieros

Introduccin

Bibliografa

Explicacin

Checkpoint

Para aprender ms

Introduccin
Todos utilizamos la contabilidad de una u otra manera, ya sea en lo personal o en lo empresarial, ya que es una fuente
de informacin confiable para la toma de decisiones.
Basados en dicha informacin puedes pedir un prstamo, analizar si es rentable
el negocio y analizar la liquidez de la empresa, entre muchos otros beneficios
que se tienen.
Actualmente la contabilidad se lleva por medio de programas computacionales,
donde se registran los asientos de diario y el mismo sistema te genera los
estados financieros. Algunos sistemas contables son SAP y Oracle.
En la actualidad existe una gran gama de sistemas computacionales que ayudan a llevar toda la administracin del
negocio, no solamente la contabilidad.
Existen paquetes dependiendo las necesidades, que van desde sencillos hasta llegar a un ERP, e incrementan el precio
segn lo que se requiera.
Normalmente se compra un sistema contable y se requieren horas de capacitacin y de programacin para acoplarlo a
la empresa que lo va a utilizar.
Por medio del tema 1 logrars recordar lo ya visto en la clase de contabilidad, se analizan las transacciones financieras
y su impacto en los estados financieros bsicos. Recuerda que es esencial conocer a detalle las partidas contables
para entender la informacin que se obtiene con los estados financieros.

Objeto del tema 1. Anlisis de transacciones y su impacto en los estados

financieros

Introduccin

Bibliografa

Explicacin

Checkpoint

Para aprender ms

Explicacin del tema

El objetivo principal de las empresas, a excepcin de las no lucrativas, es

maximizar las utilidades.
Un negocio ofrece productos (bienes y servicios) a los clientes con el objetivo de
obtener ganancias. Los tres tipos de empresas son de servicios, comerciales o
mercantiles y de transformacin o manufactureras.
Las empresas manufactureras procesan materia prima para convertirla en
productos, los cuales posteriormente vendern; las mercantiles realizan
actividades de comercio, como compra de productos y su venta; y
las de servicios ofrecen servicios en lugar de productos a sus clientes, se
relaciona con cosas no tangibles. Los negocios pueden estar formados
por personas fsicas (un solo dueo) o por sociedades (dos o ms dueos).
Segn Warren (2010), existen tres tipos de estrategias en los negocios:

Dentro de la cadena de valor de las empresas se encuentran los

siguientes participantes:

Objeto del tema 2. Estado de flujo de efectivo

Introduccin

Bibliografa

Explicacin

Checkpoint

Para aprender ms |

Ejercicio |
Apoyos visuales

Introduccin
Cmo puedes saber cunto dinero se tena al inicio del periodo y cunto al final?
En qu se utiliz? Qu gener el efectivo con el que se dispone al final del
periodo?
Por medio del flujo de efectivo podrs conocer lo que
est generando el efectivo durante un periodo
determinado y ver en qu se est aplicando.
Imagina que se tienen $5,000 pesos al inicio del periodo
y $10,000 pesos al final, esto a primera instancia indica
que se ha mejorado, pero al analizar el detalle se debe
determinar si esto fue por la operacin normal del negocio o por un evento
especfico, que podra ser la venta de un activo fijo.
Con el flujo de efectivo proyectado, puedes determinar si se tendr el efectivo
suficiente para cumplir con los compromisos que se tienen. Adems, con la
proyeccin puedes conocer si hay sobrantes; en caso de que se presenten,
puedes analizar formas para invertir dichos recursos buscando el mayor
rendimiento posible sin arriesgar el dinero de la compaa.
El mtodo ms utilizado actualmente para calcular el flujo de efectivo es el
indirecto. A continuacin revisars estos temas, para ver la manera en la que
puede ayudar en la situacin financiera de tu empresa.
Objeto del tema 2. Estado de flujo de efectivo

Introduccin

Bibliografa

Explicacin

Checkpoint

Para aprender ms |

Ejercicio |
Apoyos visuales

Explicacin del tema

El flujo de efectivo presenta los movimientos de la cuenta de efectivo (ingresos y
egresos), durante un periodo determinado. Es considerado uno de los estados
financieros bsicos ya que reporta los flujos de entrada y los flujos de salida
durante un periodo y ofrece informacin til acerca de su capacidad para realizar
lo siguiente:
1. Generar efectivo de las operaciones.
2. Conservar y ampliar su capacidad de operacin.
3. Cumplir con sus obligaciones financieras.
4. Pagar dividendos.
5. Evaluar las operaciones pasadas y planificar las actividades de inversin y
financiamiento futuras.
Para Besley (2009), el estado de flujo de efectivo est diseado para mostrar
cmo las operaciones de la empresa han afectado sus flujos de efectivo, al revisar
sus decisiones de inversin (uso del efectivo) y financiamiento (fuentes del
efectivo).
2.1 Mtodo directo
El flujo de efectivo se puede calcular por medio del mtodo directo y del mtodo
indirecto. El ms utilizado es el mtodo indirecto. La diferencia entre ambos es la
manera en que se presentan, adems para el mtodo directo se requiere de ms
detalle de informacin, la cual no siempre se tiene a la mano o resulta costosa de
obtener. Nos centraremos en el mtodo indirecto por ser el
ms utilizado.
Por medio del flujo de efectivo podemos conocer
los orgenes y cuenta de efectivo que se tuvieron durante
un periodo determinado.
Para Besley (2009), en el mtodo directo, los flujos de
efectivo operativos se calculan al sumar todos los ingresos que son en efectivo y

despus se restan todos los gastos que se pagan en efectivo.

Para Warren (2010) con el mtodo directo se presentan las fuentes de efectivo
para las operaciones y los usos de ste. La principal fuente de efectivo de las
operaciones es el dinero que se recibe de los clientes. Entre los principales usos
del efectivo en las operaciones estn los pagos a proveedores, as como los
pagos de salarios a los empleados.
2.2 Mtodo indirecto
Segn Warren (2010), el flujo de efectivo se divide en tres tipos de actividades :
a. Actividades de operacin: son flujos de efectivo de transacciones que
afectan las utilidades netas. Ejemplo: compra y venta de mercancas y
recibo de efectivo de los clientes por adeudos pendientes.
b. Actividades de inversin: son los flujos de efectivo que provienen de
transacciones que afectan las inversiones en activos no circulantes.
Ejemplo: compra y venta de activos fijos.
c. Actividades de financiamiento: son flujos de efectivo que afectan el capital
contable y la deuda de una empresa. Ejemplo: emisin de deuda, recibos de
efectivo por la venta de capital, emisin de obligaciones, y pagos en
efectivo por dividendos.
El mtodo indirecto reporta los flujos de efectivo de las actividades de operacin
comenzando con la utilidad neta y ajustndola con los ingresos y gastos no
relacionados con el recibo o pago de efectivo.
Los flujos de efectivo se reportan de la siguiente manera:
Flujos de efectivo de las actividades de operacin
Flujos de efectivo de las actividades de
inversin
Flujos de efectivo de las actividades de
financiamiento
Aumento o disminucin de efectivo neto en el
periodo
Efectivo al inicio del periodo

Efectivo al final del periodo

A continuacin se te presentan, a manera de resumen, las cuentas que generan

una fuente y una aplicacin de efectivo de un periodo a otro.

Generan fuentes de efectivo:

Generan aplicaciones de efectivo:

Ejemplo:
A continuacin se te presenta el balance general a dos periodos y su variacin en
monto:
Compaa Jarrito S.A.
Balance general
Al 31 de diciembre de:
2010

2011

Variacin

Bancos

$8,000

$12,000

$4,000

Clientes

$7,500

$7,000

$(500)

Inventarios

$2,500

$4,000

$1,500

Maquinaria y equipo

$13,000

$10,000

$(3,000)

Depreciacin
acumulada maquinaria
y equipo

$(2,000)

$ (2,500)

$(500)

Edificio

$20,000

$20,000

$-

Depreciacin
acumulada Edificio

$(5,000)

$ (6,000) $(1,000)

Terreno

$7,000

$5,000

$(2,000)

Proveedores

$15,000

$9,000

$(6,000)

Impuesto por pagar

$ 5,000

$6,000

$1,000

Acreedores diversos

$12,500

$9,500

$(3,000)

Prstamo bancario

$1,500

$10,000

$8,500

Capital social

$7,000

$7,000

$-

Utilidad retenida

$8,000

$5,000

$(3,000)

Utilidad del ejercicio

$2,000

$3,000

$1,000

* Nota: se repartieron dividendos

El clculo anterior se obtiene por medio de la resta del ao ms reciente menos el
ao ms antiguo.
Con base en la informacin anterior, a continuacin se presenta el clculo de los
dividendos:
Utilidad retenida 2010

8,000

(+) Utilidad ejercicio 2010

2,000

(=) Utilidad retenida estimada

2011

10,00
0

Utilidad retenida real 2011

5,000

(=) Dividendos

(5,00
0)

La siguiente tabla nos muestra el flujo de efectivo con base en la informacin

anterior:
Estado de flujo de efectivo (mtodo indirecto)
Compaa Jarrito S.A.
Al 31 de diciembre de 2011

Operacin:

3,00

Utilidad neta

Partidas virtuales:
+ Depreciacin maquinaria
+ Depreciacin edificio
=Subtotal

500
1,000

4,500
+ Disminucin de clientes

500

- Aumento de inventarios

(1,500)

- Disminucin en proveedores

(6,000)

+ Aumento de impuestos por pagar

- Disminucin acreedores

1,000
(3,000)

= Recursos utilizados por actividades de

operacin

(4,5
00)

Financiamiento:

+ Aumento prstamo bancario

- Dividendos pagados

8,500
(5,000)

=Recursos generados por actividades de

financiamiento

3,500

Inversin:

+ Venta maquinaria y equipo

3,000

+ Venta terreno

2,000

=Recursos generados por actividades de

inversin

=Aumento (disminucin) en efectivo

5,000

4,000

+ Ms saldo inicial de efectivo

8,000

=Saldo final de bancos

12,00

Con el flujo de efectivo anterior, observa cmo por medio de las actividades
normales de la empresa se tuvo utilizacin de efectivo; lo cual se compens por
el incremento en el prstamo bancario y por la venta de activos fijos (maquinaria
y equipo, terreno).
Para validar el flujo de efectivo, debes validar la cuenta de efectivo del balance
general, se inici con un saldo de $8,000 y se termin con un saldo de $12,000,
puedes comprobarlo con el movimiento en efectivo presentado en el flujo de
efectivo.
FORMATO DEL FLUJO DE EFECTIVO
Compaa X, S.A de C.V.
Estado de flujo de efectivo (mtodo indirecto)
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 201X
Operacin:
Utilidad (prdida) neta
Partidas aplicadas a resultados que no requirieron de utilizacin de recursos:
+ Gasto por depreciacin
+ Amortizacin de patente y cargos diferidos
- Amortizacin de crditos diferidos
+ Reserva por incobrables
- Utilidad en venta de activo fijo
+ Prdida en venta de activo fijo
= Generacin bruta de recursos
+/- Disminucin (aumento) de cuentas por cobrar
+/- Disminucin (aumento) de inventario
+/- Incremento (disminucin) de proveedores
+/- Disminucin (aumento) en otros activos circulantes
+/- Incremento (disminucin) en otros pasivos a C.P.
=Recursos generados por actividades de operacin
Financiamiento:
+ Emisin de acciones
- Rembolso de capital social
- Pago de dividendo
+ Emisin de obligaciones
- Amortizacin de obligaciones
+ Prstamos bancarios
- Amortizacin de prstamos bancarios

= Recursos generados en actividades de financiamiento

Inversin:
+/- Venta (adquisicin) de activo fijo
- Adquisicin de intangibles
- Inversin en acciones de subsidiaria
- Inversin a largo plazo en obligaciones
+ Venta de inversin de obligaciones
=Recursos utilizados en actividades de inversin
Aumento (disminucin) de efectivo e Inversin temporal
+ Saldo inicial en efectivo e inversin temporal
= Saldo final en efectivo e inversin temporal
Con lo revisado en el tema, podrs conocer las maneras de calcular el flujo de
efectivo, as como interpretar qu fue lo que gener o disminuy el efectivo de un
periodo a otro.
Referencias bibliogrficas:

Warren, C., Reeve, J. y Duchac, J. (2010). Contabilidad Financiera (11a ed.).

Mxico: Cengage Learning.

Besley S. y Brigham E. (2009). Fundamentos de Administracin

Financiera (14a ed.). Mxico: Cengage Learning.

Checkpoint 2
Ahora ya sabes:

El flujo de efectivo es uno de los estados financieros bsicos que presenta

los movimientos de la cuenta de efectivo (ingresos y egresos) durante un
periodo determinado. Se divide en actividades de operacin, de inversin y
de financiamiento y se calcula por medio del mtodo directo o indirecto.

El incremento en una cuenta de pasivo y en una cuenta de capital, as como

la disminucin en una cuenta de activo genera fuentes de efectivo, mientras
que la disminucin en una cuenta de pasivo y en una cuenta de capital, as
como el incremento en una cuenta de activo genera aplicaciones de efectivo.

Para realizar el flujo de efectivo por el mtodo indirecto se requiere de dos

balances generales a diferentes periodos. Con base en ellos se calcula la
variacin en cada una de las cuentas y con esto se arma el flujo de efectivo.
El mtodo ms utilizado para calcular el flujo de efectivo es el mtodo
indirecto.

Aprender ms

Ingresa al siguiente recurso en el que podrs conocer ms sobre el clculo

del flujo de efectivo por el mtodo indirecto:
Cash Flow Statement (Part 1 / Part 2)
http://www.accountingcoach.com/online-accountingcourse/06Xpg01.html#statement-of-cash-flows-intro

Ingresa al siguiente recurso en el que podrs ver el flujo de efectivo de la

compaa Cydsa:
http://www.cydsa.com/InfoFin_pdf/RAnual/pdf11/12%20Estados
%20Financieros.pdf