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Curso Administracin y Recuperacin de la Cartera de Crditos

Semana 6: Normatividad estatal para el control de la cartera.
Material de Apoyo
Documento de Apoyo compilado por Isaas Velasco Instructor CSF SENA
Regional Distrito Capital
ANEXO CARTA CIRCULAR 31 DE 2002
LINEAMIENTOS GENERALES PARA LA ADECUADA ADMINISTRACIN DEL
RIESGO CREDITICIO
Siguiendo los principios y criterios establecidos en el Captulo II de la Circular Bsica
Contable y Financiera, en este anexo se establecen lineamientos generales para la
administracin del riesgo crediticio en el portafolio de crditos de las entidades vigiladas
por la Superintendencia Bancaria. Se hace nfasis, entre otros aspectos, en la necesidad
de: tener unas polticas claras y una estructura institucional adecuada para controlar y
administrar el riesgo de crdito; desarrollar metodologas y bases de datos idneas que
permitan medir con una frecuencia adecuada las prdidas esperadas derivadas del
mismo; disear e implementar sistemas para minimizar dichas prdidas en caso de
incumplimiento de las contrapartes y desarrollar planes de contingencia para eventos
catastrficos.
1. COMPONENTES BSICOS DE UN SISTEMA DE ADMINISTRACIN DE RIESGO
CRDITICIO (SARC)
El sistema de administracin del riesgo crediticio (SARC) en una entidad financiera debe
contar al menos con los componentes bsicos que se presentan en la Figura 1; estos
son: unas polticas claras de administracin de riesgos, una estructura organizacional
adecuada, unas metodologas y procesos apropiados para la gestin de riesgos, una
infraestructura y capital humano idneos, as como un proceso de auditora general.
1.1 POLTICAS Y ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
La definicin de una poltica clara de administracin de riesgo por parte de la Junta
Directiva de la entidad, constituye la columna vertebral del sistema general de
administracin de riesgo crediticio. Esta poltica debe reflejar el nivel de tolerancia frente
al riesgo dado el nivel de rentabilidad esperado, generando lmites para las distintas
exposiciones del portafolio de crdito, acordes con el capital de respaldo. As mismo, la
Junta debe garantizar o exigir a la administracin de la entidad la asignacin adecuada de
tiempo y recursos fsicos y humanos para el cumplimiento de esta poltica, as como
reportes peridicos sobre los niveles de exposicin, las implicaciones de los mismos y las
actividades relevantes para su mitigacin y/o gestin. Los componentes bsicos de la
poltica de administracin de riesgos se presentan a continuacin:

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FIGURA 1
SISTEMA PARA LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO CREDITICIO
1.1.1 Poltica de exposicin y lmites
Las entidades financieras, en cabeza de sus juntas directivas, deben generar una poltica
de exposicin y lmites para el portafolio crediticio acorde con el capital de respaldo de la
entidad, al igual que con el nivel de rentabilidad esperado bajo distintos escenarios. Esta
poltica debe definir el nivel de exposicin inicial y potencial para cada crdito o grupo de
Polticas
stos, as como los lmites de adjudicacin
y concentracin por deudor, sector econmico
o grupo econmico.

A
U
1.1.2 Poltica de otorgamiento de crdito
Infraestructura y Capital
Estructura
Organizacional
Metodologas
y Procesos
Las
entidades
financieras deben
contar con
una poltica de otorgamiento
Humano de crdito D
consistente con su poltica de exposicin y lmites, en la cual se determinen las
caractersticas bsicas de los sujetos de crdito y los niveles de tolerancia frente al riesgo I
potencial de cada uno de ellos. Esta poltica debe discriminar claramente entre los
potenciales clientes de la entidad, para determinar los sujetos de crdito de la misma y los T
niveles de adjudicacin para cada uno de ellos, tomando en cuenta la historia crediticia de
O
la entidad.
Criterios de seguimiento,
R
Criterios de otorgamiento
control y recuperacin de
de crdito
crditos
I
A
S
CONSTITUCIN DE PROVISIONES

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1.1.3 Poltica de constitucin de provisiones

La institucin debe definir las polticas de constitucin de provisiones generales e
individuales necesarias para absorber las prdidas esperadas derivadas de la exposicin
crediticia de la entidad y estimadas mediante las metodologas y anlisis desarrollados en
el SARC.
Estas provisiones deben ser consistentes con la poltica de riesgo de la entidad y deben
estar en capacidad de subsanar con un nivel de confianza determinado los eventos de
incumplimiento por parte de los sujetos de riesgo elegidos por la entidad.
Es necesario que las polticas de provisiones consideren explcitamente ajustes contraciclcos, de tal manera que en los periodos de alto crecimiento y alta valorizacin de
activos se constituyan mayores provisiones que en coyunturas normales. Estos ajustes
pueden hacerse va provisiones individuales y/o provisiones generales.
1.1.4 Poltica de estimacin de capital econmico
Se entiende por capital econmico la estimacin del nivel de patrimonio necesario para
absorber las prdidas no esperadas de la entidad. Es deseable que las entidades inicien
un proceso de estimacin de este capital con metodologas internas si bien todava no es
exigencia regulatoria.
1.1.5 Poltica de recuperacin
Las entidades financieras deben desarrollar unas polticas y procedimientos que les
permitan tomar las medidas pertinentes en el momento de enfrentar incumplimientos de
contrapartes. Estas polticas y procedimientos deben garantizar una gestin que permita
minimizar las prdidas en el tiempo a causa del incumplimiento.
Estas polticas deben ser diseadas con base en la historia de recuperaciones y las
variables crticas que determinan la minimizacin de las prdidas. La informacin sobre
los resultados de estas polticas debe ser almacenada como insumo para el refinamiento
de los modelos desarrollados para el seguimiento y estimacin de perdidas.
1.1.6 Estructura Organizacional
Para la ptima administracin del riesgo crediticio las entidades deben propender por el
desarrollo de una estructura organizacional que permita establecer un ambiente
apropiado. Dentro de esta estructura, como ya se mencion, la Junta Directiva de la
entidad tiene la responsabilidad de definir, as como de evaluar permanentemente, la
estrategia para enfrentar el riesgo crediticio.
La administracin de la entidad financiera, por su parte, debe responsabilizarse por la
implementacin de la estrategia de riesgo seleccionada, desarrollando procesos y
metodologas de identificacin, medicin, monitoreo y control, de tal forma que las
polticas definidas por la Junta Directiva se vean reflejadas en todas las actividades de la
institucin. Para tal fin las entidades deben garantizar no solo la idoneidad del personal
cuya funcin es la administracin de riesgos, sino la inversin en infraestructura
tecnolgica y el desarrollo de sistemas de informacin que permitan generar informes
peridicos sobre la gestin de los mismos. De igual forma, deben quedar claramente
asignadas las responsabilidades de las diferentes personas y reas involucradas en los
respectivos procesos.
1.2 METODOLOGAS Y PROCESOS

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La administracin del portafolio crediticio de una entidad se compone de tres etapas

fundamentales: otorgamiento, seguimiento y control. Para el correcto desarrollo de cada
una de stas, las entidades deben disear procesos y metodologas claras que permitan
generar la informacin necesaria para evaluar los respectivos riesgos y apoyar la toma de
decisiones.
Una vez identificados o definidos los objetivos estratgicos de la entidad y el perfil de
riesgo de la misma, para definir el mercado objetivo de cada uno de los productos
crediticios, la literatura sobre el tema recomienda segmentar el portafolio, agrupando los
crditos en categoras que comparten ciertas caractersticas que histricamente han
explicado su comportamiento crediticio. Las posibles operaciones con nuevos sujetos de
crdito de la entidad deben ser clasificadas dentro de estos portafolios para su
adjudicacin, seguimiento y control. Los criterios con los cuales se segmentan estos
portafolios deben estar explcitamente identificados por la entidad.
1.2.1 Criterios de otorgamiento
Tal como se seala en la seccin 1.4 del Captulo II de la Circular Contable y Financiera,
las entidades financieras deben operar dentro de unos criterios slidos de otorgamiento
de crdito basados en un conocimiento, lo ms completo posible, del sujeto de crdito o
contraparte, y de las caractersticas del contrato a celebrar entre las partes que incluyen,
entre otros: las condiciones financieras del prstamo, las garantas y fuentes de pago, etc.
En el proceso de otorgamiento se deben establecer, para cada uno de los portafolios
identificados, las variables que con mayor significancia permiten discriminar los sujetos
de crdito que se ajustan al perfil de riesgo de la entidad. La escogencia de estas
variables de discriminacin y la ponderacin que se de a cada una de ellas resulta ser un
elemento crtico tanto en la originacin como en el seguimiento de los crditos de cada
portafolio. En tal sentido, la metodologa implantada debe considerar la combinacin de
criterios cuantitativos y cualitativos, objetivos y subjetivos, de acuerdo con la experiencia y
las polticas estratgicas de la entidad. Esta metodologa debe ser evaluada como mnimo
2 veces al ao con el fin de garantizar la idoneidad de la misma, al igual que la relevancia
de las variables calibradas para sta.
De los procesos de segmentacin y discriminacin de los portafolios de crdito y de sus
posibles sujetos de crdito, se deriva la calificacin de los mismos. De igual forma, las
metodologas y procedimientos implantados en el proceso de otorgamiento deben permitir
monitorear y controlar la exposicin crediticia de los diferentes portafolios, as como la del
portafolio agregado de conformidad con los lmites establecidos por la Junta Directiva. Se
debe tener especial cuidado en la forma como se diversifica el portafolio de crdito de la
entidad, evitando una excesiva concentracin del crdito por deudor, sector econmico,
grupo econmico, factor de riesgo, entre otros.
1.2.2 Criterios de seguimiento y control
Las entidades financieras deben tener un sistema de seguimiento y control del riesgo
crediticio de los diferentes portafolios, lo cual implica un proceso continuo de calificacin y
recalificacin de las operaciones crediticias, el cual debe ser consistente con el proceso
de otorgamiento.
Para tal fin, existen o se pueden desarrollar metodologas y tcnicas analticas que
permiten medir el riesgo crediticio inherente a una operacin crediticia y los futuros
cambios potenciales en las condiciones del servicio de la misma. Estos normalmente se
basan en informacin respecto al comportamiento histrico de los portafolios y los
crditos, las caractersticas particulares de los deudores y sus crditos, los efectos
sectoriales y macroeconmicos que afectan el normal desarrollo de los mismos y las
garantas con las cuales stos se respaldan.

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Estas metodologas, que pueden incluir el desarrollo de modelos sofisticados, deben estar
en capacidad de determinar el valor ms probable de prdida en caso de incumplimiento
de la contraparte para cada uno de los portafolios de crdito, tomando en cuenta la
definicin de incumplimiento que se utilice. La informacin sobre los resultados de estos
modelos debe ser almacenada como insumo para el refinamiento y retroalimentacin de
los mismos.
La constitucin de provisiones debe responder al siguiente esquema general:
Provisin = [Probabilidad de no pago ] x [Prdida esperada de valor del activo en esa
eventualidad ] x [Exposicin del activo en esa eventualidad].
Estas metodologas deben ser evaluadas como mnimo 2 veces al ao con el fin de
garantizar la idoneidad de las mismas, al igual que la relevancia de las variables
calibradas para cada una de ellas. Igualmente estas metodologas deben ser probadas en
escenarios y condiciones extremas (Pruebas de estrs). A si mismo, a estas metodologas
se les debe medir la suficiencia del nivel de cubrimiento arrojado frente a las prdidas
efectivamente observadas. Los resultados de estas evaluaciones y pruebas deben ser
conocidos por la Junta Directiva y la alta gerencia.
1.3 BASES DE DATOS Y TECNOLOGA DE SOPORTE
El correcto funcionamiento de las metodologas y/o modelos requiere la recopilacin y
alimentacin de importantes bases de datos, al igual que el desarrollo e implementacin
de tcnicas de anlisis que pueden variar en grados de complejidad o sofisticacin.
Las entidades requieren contar con la tecnologa de soporte adecuada, tanto en el rea
de sistemas como en el rea financiera y estadstica, que le permita la construccin e
implementacin de los modelos descritos anteriormente, al igual que la oportuna
generacin de informes y anlisis.
En este sentido se requiere de inversin tanto en tecnologa como en capital humano para
robustecer el rea de administracin de riesgo crediticio.
1.4 PROCESOS DE AUDITORA
El diseo e implementacin de un esquema general para la administracin del riesgo
crediticio debe contar con procesos de auditora interna y externa. Este ltimo debe
certificar cada uno de los componentes del esquema general, garantizando la idoneidad
tanto de las polticas, como de la estructura organizacional y las metodologas propuestas.
La auditora interna, por su parte, debe velar por la implementacin de todas las
metodologas y procedimientos al igual que por el cumplimiento de todos los lmites y
controles diseados, incluyendo el oportuno flujo de informacin a la Junta Directiva y a la
Alta Gerencia.
1.5 EVALUACIN DEL ESQUEMA
Un esquema de administracin de riesgos consistente con las recomendaciones de
Basilea1 sobre este tipo de estructuras, debe estar en capacidad de resolver de manera
clara al menos los siguientes cuestionamientos:
1. Quin es responsable en la entidad de sealar y monitorear la poltica de riesgo
crediticio?
1

Principles for the management of credit risk Basel Committee, 2000

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2. Quin es responsable en la entidad de revisar y actualizar las polticas y con qu

frecuencia se hace? Cul es el proceso de revisin?

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3. Como se realiza el proceso de revisin de las metodologas y del nivel de

provisiones de la entidad para el riesgo crediticio? Quines son responsables de
hacerlo?
4. Qu tipo de reportes
destinatarios?

se generan en el proceso del SARC y quines son sus

5. Cmo se revisa la implementacin de la poltica y por quines?

6. Para los diferentes tipos de negocios que tiene la entidad, qu constituye una
exposicin de riesgo crediticio superior a la normal? Cmo se identifica?
7. Cmo es la metodologa para el clculo de las provisiones individuales o
especficas?
8. Quin decide si el nivel propuesto de provisiones especficas sobre una exposicin
con riesgo superior al normal es adecuada? Cmo se documentan las excepciones?
9. Qu metodologa determina el nivel de provisiones generales sobre exposiciones
crediticias?
10. Cules son las polticas de la entidad para valorar las garantas que existen?
11. Cmo asegura la entidad la posibilidad de hacer exigible la garantas que existen?
12. Cul es la poltica de castigos?
13. Cul es la poltica de reestructuraciones? Cmo influyen stas en la calificacin
crediticia?
14. Cul es la poltica de recuperacin y administracin de activos con atrasos en sus
pagos?
15. La entidad revisa su experiencia de incumplimientos frente a aumentos de
provisiones, para identificar si sus polticas resultan en una provisin adecuada?
2. DOCUMENTO SOPORTE AL SISTEMA DE ADMINISTRACIN DEL RIESGO
CREDITICIO
Las entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria que tengan portafolios de
crdito, debern presentar a esta Superintendencia un documento en el cual se sustenten
claramente los siguientes aspectos:

Polticas generales para la administracin del riesgo crediticio.

Estructura organizacional que da soporte a las polticas generales.
Metodologas y procesos para la gestin del riesgo crediticio.

Criterios para la segmentacin del portafolio de crdito.

Criterios de otorgamiento.
Criterios de gestin y control.
Criterios de recuperacin.

Infraestructura tecnolgica y bases de datos que dan soporte al desarrollo de

metodologas.

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Capital humano dispuesto para la gestin.

Metodologas para el clculo y constitucin de las provisiones generales e
individuales.
Pruebas de revisin y ajuste para las metodologas
Sistema de informacin y reportes.
Procesos de auditora internos y externos.

El documento deber dar respuesta a las preguntas anteriormente descritas, de acuerdo a

lo propuesto en el esquema general presentado.

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