Produtos Fimamceiros

16/12/2014
Conhecimentos Bancrios
2.1 Produtos de Captao:
2 Produtos e Servios Financeiros
Principais Produtos:
reas de Atuao
Depsito Vista: Conta corrente;

Depsito a Prazo; CDB e RDB;
Captao
Aplicao
(emprstimos)
Prestao de
Servios
Cadernetas de Poupana;
Letras de Cmbio;
Fundos de Investimento.
Eldio Melo Direitos Reservados
2.1.1 Depsitos a Prazo (CDB e RDB)
Principais diferenas entre CDBs e RDBs:
So os mais antigos e mais utilizados meios de captao de

recursos dos bancos comerciais, de desenvolvimento e de
investimento.
So conhecidos oficialmente como depsitos prazo.
Os recursos captados atravs de CDBs e RDBs so
repassados aos clientes atravs de emprstimos.
Sua remunerao pode ser pr ou ps-fixada (TR, TBF, DI)
ou flutuante.
CDB
RDB
Transferveis atravs de
endosso (em preto) (*).
Intransferveis
Podem
ser
resgatados Resciso
em
carter
antecipadamente, desde que excepcional, com perda dos
cumprida a carncia.
rendimentos
(*) Exceo: CDB`s contratados em Bancos de Investimento, com prazo

mnimo de 18 meses. Para esse produto, admissvel o endosso em
BRANCO.
16/12/2014
Prazos de Resgate:
Indexadores
Prazo Mnimo
Taxa Referencial (TR)
01 ms
Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)
01 ms
Tributao (alquotas de Imposto de Renda, conforme a
Lei 11.033, de 21.12.2005):
Tabela Regressiva
Taxa Bsica Financeira (TBF)
Certificado
de
Interfinanceiros (CDI)
Prazo de Aplicao
02 meses
Depsitos
No exigido
Taxa Mdia SELIC (TMS)
No exigido
No possuem prazo
mnimo
No possuem prazo
mnimo.
01 ano
Encargos prefixados
Taxa Flutuante
Taxas de Inflao
At 180 dias
22,5
De 181 a 360 dias
20,0
De 361 a 720 dias
17,5
Acima de 720 dias
15,0
2.1.2 Caderneta de Poupana
% de Incidncia do
Imposto de Renda
Crdito dos Rendimentos:
a aplicao mais popular;
TIPO DE CLIENTE
REMUNERAO
Possui total liquidez, porm com perda de rentabilidade.
Pessoas Fsicas
Mensal
Mensal
Garantia do FGC: at R$ 250mil.
Pessoas Jurdicas
Imunes e Sem Fins
Lucrativos
Demais Pessoas
Jurdicas
RENTABILIDADE
TSM > 8,5% a.a.
TR + 0,5% a.m.
TSM 8,5% a.a
TR + 70% da TSM
Trimestral
Tributao: IR de 22,5% sobre o rendimento, para todas as pessoas

jurdicas, exceto as imunes. Os poupadores pessoa fsica esto isentos
do imposto.
16/12/2014
Tipos de poupana:
2.1.3 Fundos de Mtuos de Investimento
Programada: compromissos de depsitos peridicos, e

remuneraes trimestrais e crescentes. Admite resgates
parciais;
Com rendimentos crescentes: um nico depsito e um

nico saque. Seus rendimentos, trimestrais, so
crescentes. O resgate tem que ser total;
Rural: destinao de 72% dos recursos para o crdito
rural;
Funcionam sobre a ideia de condomnio: os resultados

obtidos so divididos proporcionalmente a participao de
cada um dos cotistas no fundo de investimento.
Possibilitam aos investidores acesso a mercados aos quais

individualmente no teriam acesso, conferindo-lhes melhores
remuneraes do que se atuassem isoladamente.
Vinculada: para os interessados em adquirir imveis

financiados. Prazo mnimo: 36 meses;
Vantagens:
10
Fundos de Investimento Cota
1) Poder de barganha: decorrentes da negociao com valores

elevados:
Diluio dos custos fixos;
Acesso a mercados de atacado;
Melhores condies de prestao de servios das
corretoras;
Maior poder de negociao.
a menor frao do patrimnio do fundo
Seu valor atualizado diariamente, com base na avaliao

patrimonial (considera valor de mercado dos ativos
financeiros que compem o fundo)
Valor unitrio
2) Consolidao do fluxo de caixa: o fluxo de entradas e

sadas possibilita que haja liquidez sem que o fundo de
investimento necessite vender os ttulos quando de uma
retirada de um investidor;
Patrimnio Lquido
.
Quantidade total de cotas
Cotas de Abertura: fundos de MENOR volatilidade;

Cotas de Fechamento: fundos de MAIOR volatilidade.
3) Terceirizao da administrao dos recursos investidos;

11
12
16/12/2014
Administrador
Servios Terceirizveis pelo Administrador:
Responsvel pela gesto, superviso, acompanhamento e

prestao de informaes referentes aos fundos.
1) Gestor:
Principais Atribuies:
Sua atribuio principal a escolha dos ativos (Stock Picking)

que sero adquiridos pelo fundo de investimentos.
Criao do regulamento;
Os ativos devero atender as especificaes constantes do

portflio.
Elaborao do prospecto;
Escolha do portflio;
Deciso sob a forma de gesto do fundo de investimentos;
2) Distribuidor:
Definio da forma de remunerao (administrador e gestor);
Mantm contato direto com o cotista. o responsvel por

colocar venda as cotas do fundo de investimentos
Registro do fundo na CVM;

Contratao de auditoria independente.
13
Servios Terceirizveis pelo Administrador:
Regulamento e Prospecto do Fundo de Investimentos
3) Agente Custodiante:
Regulamento:
Liquidao das ordens de compra e de venda de ativos, dadas

pelo gestor.
Guarda dos ativos que compem o fundo de investimento nas
Cmaras de Liquidao;
Eventualmente, o administrador tambm responsvel pelo
estabelecimento de uma meta de rentabilidade para o fundo,
chamada de BENCHMARK.
Ateno: nem todos os fundos de investimento possuem
benchmark.
15
14
feito pelos administradores com base na legislao

vigente. Deve constar o objetivo do fundo e sua poltica
de investimento.
Prospecto:
o documento que explica o funcionamento do fundo de
investimento. Alm das informaes obrigatrias exigidas
pela CVM, o prospecto deve conter informaes como o
fundo pretende atingir os objetivos, quais as suas
polticas de seleo, alocao e de limites de
concentrao em ativos.
Contm as informaes estratgicas de gesto para
o atingimento dos objetivos do fundo.
16
16/12/2014
Ateno:
o
regulamento
e
o
prospecto
devem,
OBRIGATORIAMENTE, ser entregues ao investidor assim que ele
ingressa no fundo de investimentos.
2.1.3.3 Tipos de Fundos de Investimento:
Fundos de Investimento (FI)
So instrumentos de captao de recursos para aplicao

em carteiras diversificadas de ativos financeiros.
Termo de Adeso:
Documento onde o investidor declara ter recebido o prospecto e o

regulamento do fundo, alm de ter conhecimento dos riscos
inerentes ao tipo de investimento escolhido.
Fundos de Investimentos em Cotas de Fundos de

Investimento (FIC)
Aplicam em outros fundos. Sua carteira composta

exclusivamente, por cotas de FIF. Reduz os custos de registro e
administrao de carteiras e confere agilidade no lanamento de
novos fundos.
17
18
2.1.3.4 - Classificao conforme a Forma de Distribuio das
Cotas
FUNDO DE INVESTIMENTOS (FI)
a) Fundos Abertos:
FI 1
FI 2
FI 3
FI 4
FI 5
- Permitem a livre entrada e sada de cotistas dos fundos de

investimento;
a) Fundos Fechados:
-
Quantidade limitada de cotas;

No admitem a livre movimentao de cotistas;
Geralmente vinculados a uma obra ou um grande projeto.
c) Fundos Exclusivos:
FIC 1
FIC 2
FIC 3
- suas cotas pertencem a um nico cotista;

- Pblico alvo: investidores qualificados (Pessoas Fsicas ou
Jurdicas)
- So criados para atender necessidades particulares desses
clientes.
FUNDO DE INVESTIMENTOS EM CONTAS (FIC)

19
20
16/12/2014
Em investimentos, o conjunto carncia, liquidez e

rentabilidade so fatores determinantes para que o
poupador decida qual a opo que melhor se adequa ao seu
perfil.
Atualmente, os fundos de investimento no tm prazo de

carncia, permitindo que seus cotistas possam resgatar
seus investimentos a qualquer momento (total liquidez),
sem abrir mo da rentabilidade.
2.1.3.6 Poltica de Investimentos dos Fundos
2.1.3.5 Carncia, Liquidez e Rentabilidade
21
Diz respeito s estratgias dos administradores para alcanar os

objetivo de rentabilidade de um fundo de investimentos
Classificao:
- Poltica de Investimento de gesto ativa: tem como objetivo
obter uma rentabilidade superior a um ndice de referncia;
- Poltica de investimento de gesto passiva: tem por
objetivo obter uma rentabilidade que acompanhe o ndice de
referncia.
O ndice de referncia (benchmark) e a poltica de
investimentos do fundo tm que necessariamente constar do
regulamento do fundo de investimentos.
22
2.1.3.6 Poltica de Investimentos dos Fundos
2.1.3.7 Remunerao dos Administradores dos Fundos de

Investimentos
Ainda quanto poltica de investimentos dos fundos, e

considerando o grau de risco assumido pelo administrador, os
fundos de investimento tambm podem ser classificados em:
Remunerao do administrador pelos servios que presta aos

cotistas dos fundos. As Principais taxas so:
Conservadores: composto por fundos de renda fixa

tradicionais, de baixo risco;
Moderados: composto por fundos mistos, e por ttulos com
maiores prazos (maiores riscos);
Arrojados: composto por fundos de aes e fundos de
gesto ativa.
Taxa de Administrao: percentual incidente sobre o patrimnio

do fundo, independentemente do sucesso do administrador na
gesto dos recursos do fundo;
Taxa de entrada: cobrada do cotista sempre que ele adquire
novas cotas;
Taxa de Sada: cobrada do cotista no momento em que ele solicita
um resgate (parcial ou total) de sua cotas;
Taxa de performance: um prmio pago ao administrador

sempre que a rentabilidade do fundo ultrapassar o benchmark do
fundo.
23
24
16/12/2014
2.1.3.8 - Classificao dos Fundos de Investimento
Quanto ao Portflio (perfil e prazo de vencimentos) a CVM, em

sua instruo n 409, de 18.08.2004, classifica os fundos de
investimento em:
Curto Prazo;
Fundos de Curto Prazo:

Carteira composta por ttulos pblicos federais e privados,
com taxas prefixadas ou com remunerao atrelada a
SELIC;
Referenciado;
Renda Fixa;
Papeis com prazo mximo de 375 dias;

-N
C
L
EOD
EC
O
N
C
U
R
SO
S
N
U
C
E
Cambial;
Prazo mdio ponderado da carteira: 60 dias.
Divida Externa;
Multimercado;
Aes.
25
Renda Fixa:
Fundos Referenciados:
Buscam seguir, o mais perto possvel, as variaes do
ndice de referncia;
Condies:
- 95% (no mnimo) da carteira composta por papis cujas
rentabilidades acompanhar o ndice de referncia escolhido;
- 80% (no mnimo) do seu patrimnio devem ser aplicados
em ttulos pblicos federais ou ttulos e valores mobilirios de
renda fixa privados, classificados de baixo risco de crdito.
26
27
80% (no mnimo) do seu patrimnio devem ser aplicados

em ttulos pblicos federais ou ttulos e valores mobilirios
de renda fixa privados, classificados de baixo risco de
crdito.
No tem a obrigatoriedade de seguir um ndice de
referncia.
Cambial:
em ativos cujas rentabilidade estejam ligadas direta ou
indiretamente (via derivativos) a variao na taxa de
cmbio.
28
16/12/2014
Dvida externa:
Multimercado:

em ttulos da dvida externa da Unio, mantidos no exterior
em conta em nome do fundo;
20% (no mximo) podem ser aplicados em outros ttulos
de crdito negociados no mercado internacional.
Vrios ativos financeiros e que envolvem uma grande

variedade de fatores de risco, sem o compromisso por
parte do administrador, de concentrar os investimentos em
algum deles.
Aes:
67% (no mnimo) devem ser aplicados diretamente em
aes ou em derivativos ligados a aes.
29
2.1.3.9 Fundos de Investimento em Direitos Creditrios
(FIDC)
Regulamentao: Instruo CVM 356/2001;
Caractersticas:
Finalidade: aplicao de recursos na aquisio de direitos
creditrios ou ttulos representativos desses direitos;
Aplicao Mnima de 50% dos recursos em direitos
creditrios;
Pblico Alvo: investidores qualificados;
Aplicao mnima por investidor : R$ 25 mil;
Os FIDCs podem ser fundos abertos ou fechados;
Tipos de cotas: sniores e/ou subordinadas.
31
30
2.1.3.10 Fundos de Investimento Imobilirios (FII)
Fundos fechados;
Aquisio de imveis (construdos ou na planta), CRIs, LHs e
LCIs.
O bem adquirido no pertence aos cotistas e, sim, ao fundo
de investimentos;
Possibilidade de iseno de imposto de renda para os
investidores pessoas fsicas que (cumulativamente):
O cotista seja titular de menos de 10% das cotas do fundo;
As cotas do fundo sejam negociadas em ambiente de bolsa
de valores ou mercado de balco organizado;
O fundo detenha ao menos 50 cotistas.
Imposto de Renda incidente sobre o ganho de capital: 20%.
32
16/12/2014
2.1.3.11 Clubes de Investimento
um grupo de pessoas que se reunem para investir na
compra e venda de aes;
A carteira desse tipo de fundo de investimentos deve ser

composta por, no mnimo, 67% em aes, bnus de
subscrio ou debntures conversveis em aes, e at 33%
por outros papis adquiridos na bolsa de valores, a
includos cotas de fundos ou ttulos de renda fixa.
Para que possam operar, necessrio autorizao da CVM.
33
Fundos Mtuos de privatizao: utilizando parte do FGTS

para a compra de aes que integraram o processo de
privatizao.
Fundos Imobilirios: fundo fechado, cujo objetivo a

aquisio de imveis. O valor da locao, deduzido das
despesas, repassado integralmente para a conta corrente
dos cotistas. A negociao das cotas, em caso de venda,
feita na bolsa de valores.
34
Alquotas de IR - Fundos de Renda Fixa
Dois impostos: IOF e Imposto de Renda.
Fundos Atrelados a previdncia Privada: FAPI, PGBL e

VGBL.
2.1.3.13 Tributao em Fundos de Investimento
2.1.3.12 Outros Fundos de Investimento
IOF: incide apenas sobre os fundos de renda fixa, e

cobrado sobre os rendimentos brutos nos resgates
efetuados at 30 dias aps a data da aplicao,conforme
tabela progressiva;
Imposto de Renda: de acordo com o prazo mdio dos
seus papis, e com o prazo de permanncia dos
recursos, conforme alquotas definidas nas leis 11.033,
de 21.12.2004 (MP 206), e 11.053, de 30.12.2004 (MP
209).
Fundos com carteira de prazo mdio de at 365 dias

22,5% - aplicaes de at 180 dias
20,0% - aplicaes acima de 180 dias
Fundos com carteira de prazo mdio acima de 365 dias

22,5% - aplicaes de at 180 dias
20,0% - aplicaes de 181 a 360 dias
17,5% - aplicaes de 361 at 720 dias
15,0% - aplicaes acima de 720 dias
35
36
16/12/2014
Alquotas de IR - Fundos de Renda Fixa
Alquotas de IR - Fundos de Renda Varivel
Recolhimento do Tributo:
Conforme divulgado na IN SRF n 487, de 30.12.2004, os
Semestral (maio e novembro) ou no momento do resgate,
fundos e clubes de investimentos em aes sero tributados

nos resgates efetuados a partir de janeiro de 2005, pela
o que ocorrer primeiro;
alquota de 15% sobre os rendimentos produzidos a partir de

Em maio e novembro, o recolhimento pela alquota mnima.
2002.
Caso seja necessrio, na poca do resgate, ser cobrada a

diferena da alquota.
37
2.1.3.14 - Alguns termos usados em Fundos de Investimento

ndice de Sharpe (IS): serve para apontar ao investidor se os
riscos assumidos pelo fundo foram bem remunerados. Quanto
maior o ndice, melhor.
Chinese Wall: separao da administrao dos recursos de
um banco e da administrao dos recursos aplicados em um
fundo de investimento.
Carteiras Administradas: conjunto dado prestao de

servios em investimentos que abrange desde a aquisio de
aes, at aplicaes em renda fixa e em mercados futuros. A
diferena para os fundos exclusivos est no fato de que de
responsabilidade do dono da carteira o recolhimento de todos
os tributos.
39
38
2.2 Operaes Ativas
Diz respeito aos mais variados tipos de emprstimos que os

bancos podem oferecer, os quais se diferenciam pelos:
Prazos;
Encargos;
Formas de pagamento;
Garantias;
Destinao dos recursos.
40
10
16/12/2014
2.2.1 Crdito Direto ao Consumidor (CDC)
CDC Crdito Consignado
Financiamento concedido por uma financeira a seus clientes,

para a aquisio de bens ou servios, ou ainda, sem
propsitos especficos.
Muito utilizado na compra de veculos, mveis e

eletrodomsticos. Sempre que possvel, o bem adquirido com
o financiamento fica vinculado em garantia a operao.
Mediante convnio entre o banco, a empresa do

funcionrio e o rgo de classe que representa os
beneficirios do CDC;
Prestao: debitada diretamente no contracheque do
funcionrio. No pode ser superior a 30% da sua renda bruta;
Anuncia do rgo de classe: uso das verbas rescisrias
para amortizao/liquidao da dvida.
Com a anuncia, os juros, que j so baixos, tornam-se ainda
menores.
41
42
2.2.1.2 - Crdito Diretssimo (CD)
2.2.1.1 - CDC Com Intervenincia (CDC-I)

Emprstimos concedidos s empresas (geralmente do
comrcio), para que possam repassar para suas clientes;
CDC-I onde a financeira assume (mediante desgio) toda a carteira de

clientes da loja, ficando com todos os riscos das operaes.
Em funo dos riscos, os juros so mais altos.
O banco funciona como um credirio para essas empresas;

As empresas figuram como garantidoras dos seus
clientes. Com isso, os bancos podem cobrar juros mais
baratos.
Para o estabelecimento comercial, esse tipo de CDC

considerado como um VENDOR para a pessoa fsica (ou
seja, financiamento ao comprador com a garantia do
vendedor).
43
2.2.1.3 - CDC Cheque Financiado ou Crdito Automtico por

Cheque
Atravs de um cheque com caractersticas especiais, o cliente compra
a vista, e esse cheque, aps ser compensado, abre um financiamento,
no mesmo valor, permitindo ao cliente o pagamento parcelado.
Esse produto tambm pode ser visto como um cheque especial de
pagamento parcelado.
Exemplo: CDC Emprstimo Eletrnico
44
11
16/12/2014
2.2.2 Crdito Rural
So linhas de crdito com aplicao exclusiva em atividades
agropecurias que tenham por objetivos:
estimular os investimentos rurais efetuados pelos produtores
ou por suas cooperativas;
favorecer o oportuno e adequado custeio da produo e a
comercializao de produtos agropecurios;
propiciar, pelo crdito fundirio, a aquisio e regularizao
de terras pelos pequenos produtores, posseiros e
arrendatrios e trabalhadores rurais;
desenvolver atividades florestais e pesqueiras;
estimular a gerao de renda e o melhor uso da mo de obra
na agricultura familiar.
fortalecer o setor rural;

incentivar a introduo de mtodos racionais no sistema de
produo, visando ao aumento de produtividade, melhoria
do padro de vida das populaes rurais e adequada
utilizao dos recursos naturais;
45
Origem: Programas oficiais, saldos das contas correntes

(34%) e das cadernetas de poupana (72%);
Encargos: 6,5% a.a., exceto para o PRONAF;
Caso os bancos optem ou no consigam emprestar,

devem transferir os valores para o BACEN, sem receber
remunerao (recolhimento compulsrio).
b) Recursos Livres:
Origem: demais, entre eles o CDB Rural e recursos

captados no exterior;
Encargos: livremente pactuados.

46
Modalidades de crdito Rural
Fontes de recursos:
a) Recursos Controlados:
Custeio agrcola e pecurio:

Recursos para o ciclo operacional, beneficiamento e
industrializao de produtos agropecurios;
Prazos: at 02 anos para o custeio agrcola, e at 01 ano para o
custeio pecurio.
Investimento agrcola e pecurio:
Aquisio de bens ou contratao de servios que traro
benefcios por vrios perodos de produo;
Prazos:
Investimento semifixo (tratores e colheitadeiras): at 06
anos.
Investimentos Fixos (audes e estbulos): at 12 anos.
Comercializao agrcola e pecuria:

Atividades ligadas estocagem e a comercializao;
Prazo: at 240 dias.
47
48
12
16/12/2014
Condies para a Concesso do Crdito Rural
Idoneidade do tomador;
Apresentao de oramento, plano ou projeto, exceto em
operaes de desconto de Nota Promissria Rural ou de
Duplicata Rural;
Oportunidade, suficincia e adequao de recursos;
Observncia de cronograma de utilizao e de reembolso;
Fiscalizao pelo financiador;
Liberao do crdito diretamente aos agricultores ou por
intermdio de suas associaes formais ou informais, ou
organizaes cooperativas;
Observncia das recomendaes e restries do zoneamento

agroecolgico e do Zoneamento Ecolgico-Econmico (ZEE).
49
Despesas ligadas ao Crdito Rural:
PROAGRO;
Remunerao financeira;
Imposto sobre operaes de crdito, cmbio e seguro, e
sobre operaes relativas a Ttulos e Valores Mobilirios
(IOF);
Custo de prestao de servios;
Sanes pecunirias;
Prmio de seguro rural;
Prmios em contratos de opo de venda, do mesmo
produto agropecurio objeto do financiamento de custeio ou
comercializao, em bolsas de mercadorias e futuros
nacionais, e taxas e emolumentos referentes a essas
operaes de contratos de opo..
51
Na formalizao das operaes, a prioridade para os
Ttulos de Crdito.
Cdula Rural Pignoratcia: ttulo lastreado por penhor
rural ou mercantil;
Cdula Rural Hipotecria: lastreado por hipoteca de
imveis;
Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria: garantida por
penhor e hipoteca;
Nota de Crdito Rural: sem garantia real;
Nota Promissria Rural: promessa de pagamento, como
a NP tradicional, onde deve estar discriminado o produto
objeto da transao;
Cdula de Crdito Rural Bancrio (CCB): ttulo de
crdito que pode ser com ou sem garantia real ou pessoal.
50
Uma vez concedido o Crdito Rural, o banco efetuar o

pagamento nas pocas apropriadas, e, sempre que
possvel, diretamente aos fornecedores do financiado.
(Exceto: gastos com mo de obra, e operaes de
plantio).
52
13
16/12/2014
FISCALIZAAO POR AMOSTRAGEM
FISCALIZAAO OBRIGATRIA
Valor
Tipo da Operao
Acima de R$ 250.000,00
Acima de R$ 300.000,00
I - amparadas no Programa Nacional de

Fortalecimento da Agricultura Familiar
(Pronaf);
II - beneficirias de subvenes
econmicas, concedidas com base na
Lei n 8.427, de 27/5/1992;
III - lastreadas com recursos dos
Fundos
Constitucionais
de
Financiamento do Norte (FNO), do
Nordeste (FNE) e do Centro-Oeste
(FCO);
Operaes no enquadradas nas
situaes acima e cujas propriedades
no
sejam
identificadas
por
coordenadas geodsicas
53
Perodos da Fiscalizao:
MODALIDADE DE CRDITO RURAL
Tipo
Percentual
I - amparadas no Programa Nacional de

Fortalecimento da Agricultura Familiar
(Pronaf);
At R$ 40.000,00: 5%
II - beneficirias de subvenes econmicas,

concedidas com base na Lei n 8.427, de Entre R$ 40.000,01 e R$ 200.000,00: 10%
27/5/1992;
III - lastreadas com recursos dos Fundos
Constitucionais de Financiamento do Norte Entre R$ 200.000,01 e R$ 250.000,00: 15%
(FNO), do Nordeste (FNE) e do Centro-Oeste
(FCO);
At R$ 300.000,00
(no enquadradas nas hipteses acima)
10%
Acima de R$ 300.000,00 (coordenadas

geodsicas)
30%
54
Emprstimo do Governo Federal (EGF)
MOMENTO DA FISCALIZAO
Alternativa para os produtores que no consigam vender

sua produo, j financiada;
Custeio agrcola
Antes da poca da colheita;
Emprstimo do Governo Federal

(EGF)
No decorrer da operao
Custeio pecurio
Pelo menos uma vez no curso da

operao, em poca que seja possvel
verificar sua correta aplicao;
Crdito de investimento para

construes, reformas ou
ampliaes de benfeitorias
At a concluso do cronograma de
execuo, previsto no projeto
Demais financiamentos
At 60 (sessenta) dias aps cada

utilizao, para comprovar a realizao
das obras, servios ou aquisies.
Com o emprstimo, o produtor pode aguardar a melhor

data para a venda do seu produto;
A venda poder ser para o Governo (EGF-COV) ou
diretamente ao Mercado (EGF-SOV)
Pode ser utilizado por indstrias que usam os produtos do
agronegcio como insumo;
55
Produtos com garantias de preo (PGPM);

Encargos de 6,5 % a.a. (recursos controlados)
56
14
16/12/2014
CDULA DO PRODUTO RURAL (CPR)
PRONAF:
Alternativa para capitalizar o produtor rural desde a

primeira fase de sua produo, o plantio;
Ttulo emitido pelo produtor rural, avalizado pelo banco,
onde ele vende antecipadamente o produto que espera
colher no futuro. Com isso, ele se livra do risco da
oscilao do preo;
A liquidao, na data do vencimento, pode ser fsica
(CPR-Fsica) ou Financeira (CPR-Financeira);
Apoio financeiro aos mini e pequenos produtores rurais,

como alternativa para a sua manuteno no campo;
Financia atividades agropecurias e no agropecurias
(turismo rural, artesanato e prestao de servios rurais);
Pagamento por equivalncia produto (feijo, milho, trigo,
arroz,..) sempre que possvel - PGPM;
Juros subsidiados de at 0,50% a.a. (A diferena para
os juros de mercado repassada pelo Governo s
instituies financeiras).
A negociao na BM&F (contrato a termo);

Negociada com desgio;
Desde 16/08/2004, o BB passou tambm a comprar a
CPR.
57
58
Modalidades de Crdito no PRONAF:
PRONAF:
Diviso dos beneficirios em grupos, com base na renda e
na atividade;
O enquadramento se d atravs da DAP (Declarao de
Aptido ao Programa);
Principais grupos: A, B, A/C e Agricultura Familiar.
Investimento: implantao, ampliao ou modernizao da

estrutura de produo, beneficiamento, industrializao e de
servios, no estabelecimento rural ou em reas comunitrias
rurais prximas, de acordo com projetos especficos.
Integralizao de cotas partes pelos beneficirios nas
cooperativas de produo: Destinam-se a financiar a
capitalizao de cooperativas de produo agropecurias
formadas por beneficirios do PRONAF.
Liberao dos Recursos:

Individual;
Coletiva: grupo, com finalidades coletivas.
Custeio: de beneficiamento ou de industrializao da produo

prpria ou de terceiros enquadrados no Pronaf;
59
60
15
16/12/2014
Garantias:
Recursos Livres: as garantias so pactuadas entre o

muturio e a instituio financeira;
Recursos Controlados (risco da Unio ou recursos de
Fundos Constitucionais): geralmente conta apenas com a
garantia pessoal do proponente.
2.3 Prestao de Servios
Limites de Financiamento:
Empreendimentos individuais: R$ 300.000,00;
Forma coletiva (cooperativas e associaes): R$ 35
milhes.
61
62
Comparao entre cartes magnticos e Cheques:
2.3.1 - CARTES - O DINHEIRO DE PLSTICO

Representam uma srie de alternativas ao papel-moeda, cujos objetivos
so facilitar o dia-a-dia e incentivar o consumo.
Reduo de custos para os bancos;
2.3.1.1 - Cartes Magnticos (Cartes de Dbito):
Garantia de recebimento pelos estabelecimentos (on-line);
Utilizados para saques em terminais de autoatendimento;

Possuem a vantagem de eliminar a necessidade de ida do
cliente a uma agncia bancria;
Rapidez na operao de venda (no h a necessidade de

consultas s centrais de restries cadastrais).
No representam estmulo ao consumo;

Podem ser utilizados como moeda em estabelecimentos
de possuem POS;
So utilizados para outros servios, como obteno de
extratos, saldos, aplicaes e resgates em fundos de
investimento ou poupana.
63
64
16
16/12/2014
2.3.1.2 - Cartes de Valor Agregado (ou de Valor Armazenado,
ou ainda, Stored Value Cards):
2.3.1.3 - Cartes de Crdito:
Resoluo CMN 3919/2010:
o dinheiro eletrnico em sua essncia !!!!

Criao do Carto de Crdito BSICO;
So cartes pr-pagos, utilizados pelos clientes em
compras ou no pagamento de prestao de servios;
O saldo disponvel est informado no prprio carto, e no

no saldo da conta corrente do cliente;
Podem ser descartveis ou recarregveis.
Permisso para a cobrana de APENAS cinco tarifas

referentes aos servios ligados aos cartes de crdito;
Obrigatoriedade da incluso de SEIS informaes a serem
apresentadas aos clientes na fatura do carto;
Valor MNIMO exigido para o pagamento da fatura: 15% do
valor total da fatura.
Exemplos: cartes telefnicos, vales-presentes, valesrefeies e cartes de benefcios.

65
Carto de Crdito Bsico:
66
Carto de Crdito Diferenciado
Exclusivo para o pagamento de compras, contas e servios;

No deve estar associado a programas de recompensas ou
benefcios oferecidos pela Administradora ou pela instituio
financeira;
Carto Diferenciado = Carto Bsico + Programas de

Recompensas/benefcios;
Anuidade: menor valor cobrado pela instituio financeira para

esse tipo de servio;
um produto de oferta OBRIGATRIA por parte da instituio
financeira;
Pode ser um
internacional;
carto
de
uso
domstico
(nacional)
Anuidade: MAIOR do que a anuidade cobrada pela

instituio financeira pelo carto bsico internacional.
ou
Caso a instituio no possua um carto de crdito de uso

nacional, a obrigatoriedade pode ser suprida com um carto de
crdito de uso REGIONAL.
67
68
17
16/12/2014
Informaes na Fatura do Carto:
Tarifas (Cartes Bsicos e Diferenciados):
a) Limite de crdito total e limites individuais para cada tipo

de operao de crdito passvel de contratao;
a) anuidade;
b) Gastos realizados com o carto, por evento, inclusive quando

parcelados;
b) para emisso de 2 via do carto;
c) Identificao das operaes de crdito contratadas e

respectivos valores;
c) para retirada em espcie na funo saque;
d) Valores relativos aos encargos cobrados, informados de

forma separada de acordo com os tipos de operaes
realizadas com o carto;
d) no uso do carto para pagamento de contas; e
e) no caso de pedido de avaliao emergencial do
e) Valor dos encargos a serem cobrados no ms seguinte, no

caso de o cliente optar pelo pagamento mnimo da fatura; e
limite de crdito.
f) Custo Efetivo Total (CET) para o prximo perodo, das

operaes de crdito passveis de contratao.
69
70
Caractersticas dos Cartes de Crdito:
Outras Informaes:
Vendedor:
Incluso do Carto de Crdito BSICO entre os servios
PRIORITRIOS;
Prazo MNIMO de 365 dias para alterao dos preos
relacionados s tarifas de servios para os cartes de crdito;
Divulgao da(s) alterao(es) nos preos das tarifas dos
cartes com, NO MNIMO, 45 dias de antecedncia.
Forte indutor do consumo;

Rebate no preo das vendas (tarifas e prazo).
Comprador:
Enquadramento
das
necessidades
disponibilidades de caixa;
de
consumo
Ganhos sobre a inflao;

Forte indutor do consumo.
Tipos:
Quanto ao usurio: pessoa fsica ou empresarial;
Quanto a utilizao: nacional ou internacional.
71
72
18
16/12/2014
Cartes Virtuais:
Cartes Co-Branded:
- De uso exclusivo nas compras feitas na internet.
uma variao dos cartes de afinidade ;

Oferecem programas de incentivo para os seus portadores,
como por exemplo, milhagens ou descontos em novas
compras.
Cartes Afinidade:
So cartes de crdito onde grupos exibem sua marca.
Os associados levam sua marca para qualquer lugar;
Exemplo: Cartes GM VISA ou TAM Mastercard.
As associaes recebem um percentual sobre as vendas

efetuadas no carto.
Exemplo: cartes de clubes e revistas.
73
Retailer Cards (Cartes de Loja, ou ainda Private Labels)
Emitidos principalmente por grandes redes varejistas;
2.3.1.4 - Cartes Inteligentes:
Podem ser de quaisquer tipos mencionados anteriormente;
Geralmente tem uso restrito nas lojas da rede emissora do

carto;
Seus portadores tm tratamento diferenciado;
Na maioria das vezes, o pagamento da fatura s pode ser feito
em uma das lojas da rede varejista, fato que contribui ainda
mais para o crescimento do consumo.
Tendncia: parcerias entre varejistas e administradoras de
carto de crdito. Com isso, o carto pode ser utilizado
tambm em outros estabelecimentos, alm daquele que o
gerou.
74
75
So cartes que vem com um chip embutido, cuja finalidade

dificultar falsificaes ou fraudes;
Podem ser pr-pagos, ou assumir configuraes mistas;
Podem trazer outras informaes do portador, como sua ficha
mdica, curriculum vitae, quadro alrgico ou agenda de
compromissos.
76
19
16/12/2014
2.3.2 Ttulos de Capitalizao
Formas de Pagamento:
Poupana de longo prazo atrelada a um jogo.
Pagamentos Mensais;
Tipos de Ttulos de Capitalizao:
Pagamento nico;
Tradicional: tem por objetivo restituir o total dos valores

pagos pelo investidor;
Pagamentos Peridicos: sem relao entre o nmero de
Compra Programada: opo do recebimento dos prmios

em bens/servios ou em dinheiro;
pagamentos e o prazo de vigncia;
Popular: no ocorre a devoluo integral dos valores pagos

pelo adquirente;
Incentivo: titulo vinculado a um evento promocional.
77
Diviso do Prmio:
78
Tributao (Imposto de Renda):
Proviso para sorteio: at 25% do prmio (modalidade

popular);
Sorteios:
Taxa de Carregamento: despesas administrativas e o lucro;
Com amortizao antecipada das prestaes: 25%;
Cota de Capitalizao (ou Proviso matemtica):
Pagamento nico (vigncia de 12 meses, e modalidades

popular e incentivo): pelo menos 50% do prmio;
Pagamento parcelado: pelo menos 70%
Ttulos que no preveem sorteio: 98%.
Exceo: pessoas jurdicas imunes;
Resgates (antecipado ou final): a alquota ser de 20%,

incidente sobre a diferena positiva entre o valor resgatado e o
valor do prmio j pago;
Resgate Antecipado:
Carncia:
Corresponde ao prazo em que o investidor no poder solicitar o
resgate. No pode ser superior a 24 meses.
Sem amortizao antecipada das prestaes: 30%;
79
O investidor ir receber um percentual de sua reserva

matemtica.
80
20
16/12/2014
Caractersticas Gerais de um Plano de Previdncia Privada

Aberta
2.3.3 Planos de Aposentadoria e Penso Privados Abertos
_____________ Perodo de Diferimento _______________
Fundo de Aposentadoria e Penso Individual FAPI;
1)
a)
a)
b)
Previdncia Complementar Aberta Individual PCA;
Plano Gerador de Benefcios Livres PGBL;
Vida Gerador de Benefcios Livres VGBL.
Sada do Plano
50 anos (Altervel)
Entrada no Plano
81
Formas de Contribuio:
Peridica;
nica;
Eventual.
4) Aplicao dos recursos em

fundos de investimento:
Renda Fixa 51%
Renda Varivel 49%
2) Possibilidades de:
5) Existncia de beneficirios
a) Aumento da contribuio;
durante a contribuio;
b) Reduo da contribuio;
c) Suspenso da
6) Portabilidade;
Contribuio;
d) Resgate.
7) Opes de Renda:
a) Vitalcia;
3) Contratao (opcional) de
b) Por prazo certo;
seguros de vida e
c) Por prazo mnimo;
invalidez.
d) Opo pelo resgate total.
8) Benefcio Tributrio
(Deduo de at 12%
da Renda Bruta na
DIRPF)
a) Sim: FAPI ou PGBL;
b) No: VGBL.
9) Formas de Tributao do
Imposto de Renda
(Resgate ou Renda)
a) Tributao REGRESSIVA
DEFINITIVA;
b) Tributao
PROGRESSIVA
COMPENSVEL
Rendimentos Adicionais Aposentadoria:
FAPI
PCA
PGBL
VGBL
No garante
rentabilidade
Garante
rentabilidade
TR (IGPM) + 6%
a.a.
No garante
rentabilidade
No garante
rentabilidade
Deduo do IR
em at 12% RB
Deduo do IR
em at 12% RB
Deduo do IR
em at 12% RB
No permitem a
deduo do IR
O saque tem
que ser total
Permite
transformar em
renda vitalcia
Permite
transformar em
renda vitalcia
Permite
transformar em
renda vitalcia
Paga IR sobre o
total do saque
Paga IR sobre o
total do saque
Paga IR sobre o
total do saque
Paga IR apenas
sobre os
rendimentos
Aplicao dos
recursos: FIF
Aplicao dos
recursos: FIF
Aplicao dos
recursos: FIF
Aplicao dos
recursos: FIF
Risco: dos ttulos

da carteira
Risco: da
seguradora
Risco: dos ttulos

da carteira
Risco: dos ttulos

da carteira
83
Alm da renda por sobrevivncia, podem ser contratados os

seguintes benefcios, assessrios, aos planos de previdncia;
Renda por Invalidez (total e permanente);
Penso por Morte;
Peclio por Morte;
Peclio por Invalidez (total e permanente).
Para o recebimento de tais rendas existe um perodo de

carncia.
84
21
16/12/2014
Tributao dos Planos de Previdncia (FAPI, PGBL e VGBL):
Tributao dos Planos de Previdncia (FAPI, PGBL e VGBL):
B) Tributao Regressiva Definitiva:
A) Tributao Progressiva Compensvel:
Tributao EXCLUSIVAMENTE na fonte;
15,00% de tributao, na fonte;
As alquotas variam em funo do prazo de acumulao.
Obrigatoriedade de informar o valor resgatado e o tributo

pago na Declarao Anual de Imposto de Renda como
Rendimentos Tributveis.
85
Prazo de Acumulao
35%
Superior a 02 anos e inferior ou igual a 04 anos
30%
25%
20%
15%
Superior a 10 anos
10%
2.3.4 Seguros:
Alquota
At 02 anos
86
2.3.4.1 - Seguros de Vida:
Principais Modalidades:
Vida: seguros de vida e acidentes pessoais, prestamista,
Planos de Previdncia Privada;
Patrimnio: cobertura de riscos de incndio e exploso de
imveis residenciais e comerciais, lucros cessantes,
responsabilidade civil decorrente de riscos existentes no
imvel;
Veculos:
cobertura
de
coliso,
incndio,
responsabilidade civil contra terceiros, DPVAT.
Finalidade: pagamento de indenizao em funo do

falecimento ou da invalidez permanente do segurado.
Beneficirios: o prprio segurado (em caso de invalidez), ou

terceiros (falecimento).
roubo,
87
88
22
16/12/2014
Declarao Pessoal de Sade: serve para que a seguradora

possa analisar o nvel de risco e, aps isso, decidir se aceita o
seguro ou no. Caso aceite, h a possibilidade de elevar o valor
do prmio.
Possibilidade da solicitao de exames e/ou laudos
mdicos ao segurado para que a seguradora possa fazer
uma melhor avaliao do seu estado de sade.
Declarao com informaes falsas podem causar a perda do
direito de indenizao por parte do segurado (ou seus
beneficirios);
O Prmio sofre reajustes peridicos (geralmente de forma
anual), de modo que o valor da indenizao no perca poder
aquisitivo com o passar do tempo.
Seguro Prestamista:
Caractersticas dos Seguros de Vida:
89
Objetivo: garantir a liquidao ou amortizao de dvidas do

segurado em caso de morte (natural ou acidental), invalidez
permanente e total (acidente ou doena), desemprego
involuntrio (no caso de empregado formal), ou e de perda de
renda (se for profissional liberal ou autnomo).
Seguros de Vida Empresariais:

Contratado por uma empresa e tem por objetivo promover a
proteo financeira para os familiares dos scios, dirigentes e
empregados.
2.3.4.2 Seguros de Veculos:
2.3.4.3 Seguros de Patrimnio
Objetivo: pagamento de indenizao ao segurado em caso de

acidentes, roubo ou furto, envolvendo seu veculo.
Outras possveis coberturas: responsabilidade civil (decorrente de
prejuzos financeiros causados a terceiros em acidentes com o
veculo segurado).
Caractersticas:
Preenchimento de um questionrio, cujo objetivo a
identificao do perfil do(s) condutor(es) do veculo, cuja
finalidade tambm avaliar o nvel de risco que a seguradora
est assumindo.
Tipos de Indenizao: valor de mercado referenciado e

valor predeterminado.
Existncia de franquia: quantia paga pelo segurado em caso
de sinistro envolvendo o veculo.
90
91
Tipos: seguros residenciais, empresariais ou condominiais.

Objetivo: pagamento de indenizaes provenientes de danos
provocados ao patrimnio. A cobertura bsica para essas
modalidades de incndio ou exploso ocorridos dentro do
imvel.
Possibilidade de contratao de coberturas adicionais:
Responsabilidade civil familiar,
Roubo,
Danos eltricos ocorridos no imvel,
Despesas adicionais decorrentes da necessidade de
desocupao do imvel em consequncia de algum risco
contratado.
92
23
16/12/2014
Seguro condominial:
Destinado a cobertura de danos estruturais construo, ou

prejuzos provocados em reas comuns ou privativas, de
responsabilidade do condomnio.
EXERCCIOS
Tem a possibilidade de incluso de coberturas adicionais,
tais como responsabilidade civil do sndico, ou furto de bens
ocorridos dentro da rea comum do condomnio.
93
1. (FCC/BB/2013-1) As linhas bancrias de crdito rural
possibilitam ao cliente acessar financiamento
94
a) para atividades de comercializao da produo.
02. (FCC/BB/2012-3) Para depsitos a partir de 04 de maio de

2012, caso a taxa bsica de juros (Selic) seja de 8,5% ao ano
ou inferior, o rendimento passa a ser de 70% dela acrescido
da taxa referencial (TR). Trata-se de investimento em
b) do custeio das despesas pessoais e familiares.
a) Caderneta de Poupana.
c) com liberao de uma s vez, independentemente do

cronograma de aquisies e servios.
b) Recibo de Depsito Bancrio.

c) Fundo de Renda Fixa.
d) sem apresentao de garantias ao financiador.

e) para investimento em bens ou servios cujo
aproveitamento se estenda por um nico ciclo produtivo.
d) Ttulo de Capitalizao.
e) Letra do Tesouro Nacional.
A
A
95
96
24
16/12/2014
03. (FCC/BB/2012-3) Produto que, aps um perodo de

acumulao de recursos, proporciona aos investidores uma
renda mensal - que poder ser vitalcia ou por perodo
determinado ou um pagamento nico, o
04. (CESGRANRIO/BASA/2013). Os ttulos de renda fixa

emitidos pelos bancos comerciais e pelos bancos de
investimento destinados a lastrear operaes de capital de
giro so os
a) CDB - Certificado de Depsito Bancrio.
a) registros e ttulos pblicos federais
b) FIDC - Fundo de Investimento em Direitos Creditrios.
b) certificados e letras do tesouro nacional
c) Ourocap - Banco do Brasil.
c) recibos e letras de cmbio
d) BB Consrcio de Servios.
d) ttulos federais e debntures
e) PGBL - Plano Gerador de Benefcio Livre.
e) certificados e recibos de depsito bancrio
E
E
97
98
05. (CESGRANRIO/BASA/2013). Atualmente os bancos

oferecem diversas modalidades de crdito. A operao de
crdito concedida para a aquisio de bens e servios, com a
opo de antecipao de pagamento das parcelas com
desgio, o
06. (CESGRANRIO/BASA/2013). Os ttulos de capitalizao so

um investimento com uma caracterstica de poupana a longo
prazo remunerados pela TR mais uma taxa de juros ao ms,
equiparando-se inflao. Porm, a caracterstica mais
atrativa dos ttulos de capitalizao a
a) leasing
a) possibilidade de resgate dos valores com rentabilidade

acima do mercado.
b) certificado de depsito interbancrio
b) garantia oferecida para compra de bens imveis.
c) carto de crdito
c) gerao de crditos fiscais para abatimentos futuros.
d) crdito direto ao consumidor
d) rentabilidade diferenciada oferecida na ocasio do resgate.
e) hot Money
e) possibilidade de ganhos de prmios em dinheiro pelos

sorteios peridicos.
D
99
100
25
16/12/2014
07. (CESGRANRIO/BB/2013-2) Os planos de previdncia PGBL

(Plano Gerador de Benefcio Livre) e VGBL (Vida Gerador de
Benefcio Livre) so produtos de Previdncia Complementar
que visam acumulao de recursos e transformao de
tais recursos em uma renda futura. Na modalidade PGBL, o
imposto de renda incide sobre o
08. (CESGRANRIO/BB/2013-2) Os ttulos de capitalizao so

emitidos pelas sociedades de capitalizao e tm por objeto o
depsito peridico de prestaes pecunirias pelo
contratante, o qual ter, depois de cumprido o prazo
contratado, os direitos de concorrer a sorteio de prmios em
dinheiro e o de
a) ganho das aplicaes financeiras
a) resgatar o valor do ttulo mediante lance em leiles

peridicos.
b) valor futuro calculado para a data do resgate

c) total resgatado ou recebido como renda
b) resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma

taxa de juros.
d) total de rendimentos bruto na data da aplicao
c) aplicar parte dos recursos em aes das bolsas de valores.
e) valor da aplicao inicial
d) concorrer a imveis nos feires da casa prpria.
C
e) concorrer a prmios em barras de ouro.

101
102
09. (FCC/BB/2011-3) As normas para funcionamento dos

fundos de investimento dispem que
10. (FCC/BB/2011-2) Os depsitos de poupana constituem

operaes passivas de
a) os cotistas, no caso de condomnio fechado, podem

solicitar o resgate de suas cotas a qualquer tempo.
a) bancos de desenvolvimento
b) o prospecto deve conter a poltica de investimento do

fundo e os riscos envolvidos.
b) cooperativas centrais de crdito

c) bancos de investimento
c) so dispensados de proceder marcao a mercado dos

respectivos ativos.
d) sociedades de crdito, financiamento e investimento

e) sociedades de crdito imobilirio
d) o valor das cotas deve ser divulgado ao final de cada ms.

e) podem ser administrados por pessoas fsicas autorizadas
pela CVM.
B
E
103
104
26
16/12/2014
11. (FCC/BB/2011-2) Os ttulos de capitalizao so
a) estruturados com prazo de vigncia igual ou superior a 6
meses
b) comercializados por instituies financeiras autorizadas
pelo Banco Central do Brasil
c) disponveis, normalmente, em planos com pagamentos
mensais e sucessivos ou pagamento nico;
d) resgatados em base sempre superior ao capital
constitudo por aplicaes idnticas em ttulos pblicos
e) regidos por condies gerais disponibilizadas aps a

contratao
C
12. (FCC/BB/2011-3)
poupana
As
aplicaes
em
cadernetas
de
a) no contam com proteo adicional do Fundo Garantidor

de Crdito (FGC).
b) realizadas nos dias 29, 30 e 31 de cada ms tero como

data de aniversrio o ltimo dia til do ms seguinte.
c) de pessoas jurdicas com fins lucrativos sofrem tributao
de 22,5% sobre o rendimento nominal.
d) so permitidas apenas para contribuintes maiores de
idade.
e) so vedadas para pessoas jurdicas imunes tributao
ou sem fins lucrativos.
105
106
13. (FCC/BB/2011-1) Sobre operaes de crdito rural correto

afirmar:
14. (FCC/BB/2011-1) O administrador de um fundo de

investimento aberto tem como responsabilidade legal a
a) No esto sujeitas a Imposto sobre Operaes de crdito,

Cmbio e Seguro, e sobre Operaes relativas a Ttulos e
Valores Mobilirios IOF
a) exclusividade da distribuio das cotas
b) Devem ser apresentados oramento, plano ou projeto nas

operaes de desconto de Nota Promissria Rural;
b) negociao dos ativos, respeitada

investimento do respectivo regulamento
poltica
c) guarda dos ttulos que compem a carteira de investimento
c) Podem ser utilizadas por produtor rural, desde que pessoa

fsica
d) auditoria das demonstraes financeiras peridicas
d) No podem financiar atividades de comercializao da

produo
e) apurao e divulgao do valor da cota
e) necessria a apresentao de garantias para obteno de

financiamento.
E
107
de
E
108
27
16/12/2014
15. (FCC/BB/2011-2) Em prospectos de fundos de investimento
encontra-se:
I. seu objetivo
II. os riscos assumidos
III. sua poltica de investimento
Est correto o que consta em
16. (CESPE/CEF/2014) A respeito dos meios de pagamento
eletrnico conhecidos como cartes de crdito e cartes de
dbito, julgue os itens subsecutivos.
1. O valor mnimo da fatura de carto de crdito emitida por
instituies financeiras, a ser paga mensalmente, no pode ser
inferior a 20% do saldo total da fatura.
ERRADA. O valor mnimo do pagamento da fatura no pode ser inferior a
15% do saldo total.
a) I, II e III
2. A cobrana do uso de cartes de crdito emitidos por

instituies financeiras est limitada a trs tarifas especficas:
anuidade, segunda via do carto magntico e uso da funo
saque.
b) II, apenas
c) I e III, apenas
ERRADA. So cinco as tarifas que podem ser cobradas em cartes de

crdito emitidos por instituies financeiras: anuidade; para emisso de 2
via do carto; para retirada em espcie na funo saque; no uso do carto
para pagamento de contas; e no caso de pedido de avaliao emergencial do
limite de crdito.
d) III, apenas
e) I, apenas
A
109
110
16. (CESPE/CEF/2014) A respeito dos meios de pagamento

eletrnico conhecidos como cartes de crdito e cartes de
dbito, julgue os itens subsecutivos.
3. A cobrana de tarifa para a emisso de segunda via de cartes
com a funo dbito permitida nos casos de pedidos de
reposio formulados pelo correntista e decorrentes de motivos
no imputveis instituio financeira emitente.
Final do Captulo 2
CORRETA.
111
112
28

Produtos Fimamceiros

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Produtos Fimamceiros

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

16/12/2014

2 Produtos e Servios Financeiros

Depsito Vista: Conta corrente;

Eldio Melo Direitos Reservados

So os mais antigos e mais utilizados meios de captao de

Eldio Melo Direitos Reservados

(*) Exceo: CDB`s contratados em Bancos de Investimento, com prazo

Eldio Melo Direitos Reservados

Taxa Referencial (TR)

Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP)

Taxa Mdia SELIC (TMS)

Eldio Melo Direitos Reservados

De 181 a 360 dias

De 361 a 720 dias

Acima de 720 dias

Eldio Melo Direitos Reservados

Crdito dos Rendimentos:

a aplicao mais popular;

Possui total liquidez, porm com perda de rentabilidade.

Garantia do FGC: at R$ 250mil.

TSM 8,5% a.a

Eldio Melo Direitos Reservados

Tributao: IR de 22,5% sobre o rendimento, para todas as pessoas

Eldio Melo Direitos Reservados

Programada: compromissos de depsitos peridicos, e

Com rendimentos crescentes: um nico depsito e um

Funcionam sobre a ideia de condomnio: os resultados

Possibilitam aos investidores acesso a mercados aos quais

Vinculada: para os interessados em adquirir imveis

Eldio Melo Direitos Reservados

Eldio Melo Direitos Reservados

1) Poder de barganha: decorrentes da negociao com valores

a menor frao do patrimnio do fundo

Seu valor atualizado diariamente, com base na avaliao

2) Consolidao do fluxo de caixa: o fluxo de entradas e

Cotas de Abertura: fundos de MENOR volatilidade;

3) Terceirizao da administrao dos recursos investidos;

Eldio Melo Direitos Reservados

Servios Terceirizveis pelo Administrador:

Responsvel pela gesto, superviso, acompanhamento e

Sua atribuio principal a escolha dos ativos (Stock Picking)

Os ativos devero atender as especificaes constantes do

Deciso sob a forma de gesto do fundo de investimentos;

Definio da forma de remunerao (administrador e gestor);

Mantm contato direto com o cotista. o responsvel por

Registro do fundo na CVM;

Eldio Melo Direitos Reservados

Servios Terceirizveis pelo Administrador:

Regulamento e Prospecto do Fundo de Investimentos

Liquidao das ordens de compra e de venda de ativos, dadas

feito pelos administradores com base na legislao

So instrumentos de captao de recursos para aplicao

Documento onde o investidor declara ter recebido o prospecto e o

Fundos de Investimentos em Cotas de Fundos de

Aplicam em outros fundos. Sua carteira composta

Eldio Melo Direitos Reservados

FUNDO DE INVESTIMENTOS (FI)

- Permitem a livre entrada e sada de cotistas dos fundos de

Quantidade limitada de cotas;

- suas cotas pertencem a um nico cotista;

FUNDO DE INVESTIMENTOS EM CONTAS (FIC)

Eldio Melo Direitos Reservados

Em investimentos, o conjunto carncia, liquidez e