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Estados financieros
Balance general

Cordial saludos compaeros haciendo una revisin sobre nuestra empresa de


servicios de pagos con datafono, vemos que va por muy buen camino, hice este
pequeo anlisis para su comprensin.
En el balance general se puede observar la posicin financiera de una entidad en
un periodo de tiempo, casi siempre al finalizar el ao, en donde dicho balance se
compone de activo corriente, pasivo y patrimonio
Grafica de balance
2014

2015

2016

Activo
corriente
Pasivo

1.525.000.000
525.000.000

2.283.882.571
962.183.333

2.992.920.278
1.363.697.919

Patrimonio

1.525.000.000

2.283.882.571

2.992.920.278

2017
3.702..407.42
4
1.734.152.398
3.702..407.42
4

2018

2019

4.451.152.165
2.094.258.358

5.263.288.708
2.493.332.905

4.451.152.165

5.263.288.708

Pudindose hacer una decisin de inversin para ampliar la empresa y una


decisin de financiamiento

Estado de prdidas y ganancias

Dentro del estado de prdidas y ganancias se evala la caracterstica esencial de


todo negocio:
Utilidades: se analizan la rentabilidad que obtiene una empresa cruzando los
ingresos y egresos y si el resultado es positivo, esa cifra sern las utilidades o
ganancias

del

negocio.

Analizar el estado de prdidas y ganancias es indispensable para conocer sobre la


competitividad de su empresa y su transicin hacia el crecimiento. De esta
manera, podr concentrarse ms en las acciones que desee emprender en pro de
la prosperidad de su negocio.

Para nuestro caso se deben replantear las ventas y los precios ya que nuestro
resultado nos indica valores negativos

Evaluacin econmica
- Valor presente neto

El valor presente neto (VPN) de una serie temporal de flujos de efectivo, tanto
entrantes como salientes, se define como la suma del valor presente (PV) de
los flujos de efectivo individuales. En el caso de que todos los flujos futuros de
efectivo sean de entrada (tales como cupones y principal de un bono) y la nica
salida de dinero en efectivo es el precio de compra, el valor actual neto es
simplemente el valor actual de los flujos de caja proyectados menos el precio de
compra (que es su propia PV). VPN es una herramienta central en el descuento de
flujos de caja (DCF) empleado en el anlisis fundamental para la valoracin de
empresas cotizadas en bolsa, y es un mtodo estndar para la consideracin del
valor temporal del dinero a la hora de evaluar elegir entre los diferentes proyectos
de inversin disponibles para una empresa a largo plazo. Es una tcnica de
clculo central, utilizada tanto en la administracin de empresas y las finanzas,
como en la contabilidad y economa en general para medir variables de distinta
ndole.
VAN (Valor actual neto)

-2.101.382.466

Para nuestro proyecto este valor dio negativo lo cual nos indica que no tenemos
un capital a invertir en proyectos futuros lo que nos hace replantear estrategias de
ventas y precios.

- Tasa interna de retorno


La tasa interna de retorno (TIR) es una tasa de rendimiento utilizada en el
presupuesto de capital para medir y comparar la rentabilidad de las inversiones.
Tambin se conoce como la tasa de flujo de efectivo descontado de retorno. En el
contexto de ahorro y prstamos a la TIR tambin se le conoce como la tasa de
inters efectiva. El trmino interno se refiere al hecho de que su clculo no
incorpora factores externos (por ejemplo, la tasa de inters o la inflacin).

TIR (Tasa Interna de Retorno)

N.A.

En nuestro proyecto el resultado dado por la herramienta nos da el N.A esto se


debe a que como se revis en los casos anteriores nuestro valores dieron
negativos por lo que no contamos con una TIR

- Tasa de inters de oportunidad


La tasa de inters de oportunidad para la empresa, no es ms que el Costo de
capital promedio ponderado

TIO

0,224175

Para el caso el resultado del anlisis de sensibilidad nos arroja este resultado

- Relacin costos beneficio


La relacin costo beneficio toma los ingresos y egresos presentes netos del
estado de resultado, para determinar cules son los beneficios por cada peso que
se sacrifica en el proyecto.
Para el caso de nuestro proyecto el resultado nos dio menos de 1 por lo cual visto
desde el punto de costo beneficio no sera viable realizar el proyecto, o en su caso
contrario se debera reestructurar.

- Costo anual equivalente


El "Costo Anual Equivalente" es un trmino de negocios utilizado para describir la
cantidad de dinero por ao del costo de inversin o activo del propietario durante
la vida til de ese activo.
Neto Flujo de Caja Inversin

8.128.410

En el caso de nuestro proyecto este sera el costo por ao, el cual podra variar si
se mira desde el punto de vista de la alza de los precios de las materias primas
usadas en el proyecto.

- Razones financieras

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas


para medir o cuantificar la realidad econmica y financiera de una empresa o
unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se
haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
Razn Liquidez
Razn de Endeudamiento Total
Razn de Rentabilidad Operacional

18,11
42,1%
17,0%

9,06
45,6%
-8,3%

9,90
46,8%
-16,4%

9,33
47,0%
-17,9%

5,14
47,4%
-31,3%

Estos son los resultados encontrados en el proyecto en donde se evidencia


que la razn de rentabilidad es la nica que nos pide replantear el proyecto
por sus valores negativos

- Rendimiento sobre la inversin


El rendimiento sobre la inversin, o ROI (Return On Investment), es una til
medida de rentabilidad. Usando el ROI, el inversor puede comparar
diferentes inversiones una contra otra. Mientras que el ROI no es el nico
esttico a considerar cuando inviertes, es un buen punto de partida.

En este caso los valores nos dan negativos, lo que nos pide replantear valores
dentro de la ejecucin del proyecto.

- Rendimiento sobre el patrimonio


Este indicador seala, como su nombre lo indica, la tasa de rendimiento que
obtienen los propietarios de la empresa, respecto de su inversin
representada en el patrimonio registrado contablemente
Rentabilidad Patrimonio

-0,8%

-8,5%

-13,5%

-16,4%

24,0%

En este caso los valores nos dan negativos, lo que nos pide replantear valores
dentro de la ejecucin del proyecto.

- Rentabilidad sobre los ingresos


Abarcan el conjunto de ratios que comparan las ganancias de un periodo con
determinadas partidas del Estado de Resultado y de Situacin. Sus

resultados materializan la eficiencia en la gestin de la empresa, es decir, la


forma en que los directivos han utilizado los recursos, ofrecen respuestas
ms completas acerca de qu tan efectivamente est siendo manejada la
empresa. Por tales razones la direccin debe velar por el comportamiento de
estos ndices, pues mientras mayores sean sus resultados, mayor ser la
prosperidad para la misma.

Rentabilidad del Activo

-0,5%

-4,6%

-7,2%

-8,7%

-12,6%

En este caso los valores nos dan negativos, lo que nos pide replantear
valores dentro de la ejecucin del proyecto.

- Nivel de endeudamiento inicial


Nivel de endeudamiento inicial del negocio, teniendo en cuenta los
recursos del fondo emprender. ( AFE/AT)

34,43%

Segn el resultado de la herramienta es bajo este nivel por lo que se debe


tener cuidado a la hora de hacer uso de ese endeudamiento.

- Punto de equilibrio anual


Todo gerente necesita saber por anticipado, si un nuevo producto o una
nueva empresa, van a producir utilidad o no y en qu nivel de actividad
comienza esa utilidad. Para determinarlo se puede utilizar el anlisis de
punto de equilibrio (break even point). Este es un anlisis eminentemente
Contable. Aunque los recursos ofrecidos por las hojas de clculo hacen
innecesario el clculo por frmulas, se presentan para ilustrar el concepto
que hay detrs de la idea de punto de equilibrio.
Ao 1

Ao 2

Ao 3

Ao 4

Ao 5

2.700

4.200

4.900

6.300

8.000

Este sera el resultado (punto de equilibrio por ao) de nuestro proyecto

- Recuperacin de la inversin
PRI (Periodo de recuperacin de la inversin)

-6,79

Este indicador es negativo por lo que nos dice que no se va a recuperar la


inversin se debe evaluar y modificar os valores del proyecto para que estos
den una fecha positiva.

- Anlisis de sensibilidad

Este es el resultado de la herramienta de sensibilizacin lo que nos indica que


el proyecto es viable.