INTRODUCCIN
En economas estables, es decir, con evidentes signos de crecimiento econmico y un control adecuado de
las olas especulativas, la inflacin es insignificante (1 digito bajo medio), de tal manera que los activos, los
pasivos, el patrimonio, las ventas y los gastos contabilizados al costo histrico no pierden razonabilidad, por lo
que no hacen falta, al menos al corto plazo, ajustes por reexpresin en la elaboracin de los estados
financieros.
En pases como los de la Comunidad Andina de Naciones (CAN), Venezuela, Ecuador y Colombia, la
produccin no crece, el Producto Interno Bruto es deficitario; las olas especulativas son evidentes, y para
completar el panorama desolador, el dficit fiscal y el crecimiento acelerado del nivel de precios de bienes y
servicios son hechos relevantes, por lo que el registro contable al costo histrico pierde significado.
En vista de que vivimos en un pas con tasas de inflacin altas, aunque est dolarizado, debemos conocer
cmo corregir los efectos de la inflacin en los registros contables, a travs del sistema de ajuste
denominado reexpresin monetaria de estados financieros.
FUNDAMENTOS TERICOS:
Efectos de la Inflacin en la contabilidad
El fenmeno inflacionario es universal; las causas son de variada ndole; las medidas tomadas para
combatirlo no han sido estructurales ni tampoco estratgicas en los pases subdesarrollados.
En ecuador este fenmeno persiste porque no se han tomado acciones complementarias que incrementen la
produccin de bienes y servicios, con base en la eficiente gestin empresarial privada y pblica. La inflacin
produce el aumento generalizado y sostenido de los precios, lo cual equivale a una prdida
del valor adquisitivo de la moneda. Esta contraccin paulatina del valor de la moneda genera una
defectuosainformacin contable, tanto en la valoracin y financiacin del patrimonio como en
la medicin peridica de los resultados econmicos.
Los efectos negativos del efecto inflacionario se sintetizan en:
Subvaloracin de los inventarios
Subvaloracin de los activos fijos
Insuficiencia de amortizaciones y depreciaciones para reposiciones oportunas y equitativas
Fijacin de costes errneos
Beneficios ficticios o tendenciosos
Descapitalizacin
Dificultades en el manejo del efectivo
Hechos que permiten medir la hiperinflacin
La tasa acumulada de inflacin sobre tres aos se aproxima o supera el 100%.
La poblacin en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en moneda
extranjera.
Las operaciones de compra y venta se acuerdan en moneda extranjera.
Las tasas de inters, los precios y los salarios estn atados al ndice de precios.
Si una o ms condiciones se cumplen, entonces procede la reexpresin de estados financieros. Slo
se podr suspender este proceso de reexpresin cuando las condiciones hayan desaparecido o, al menos, no
sean profundas.
La Norma Internacional de Contabilidad 29
Disponen que la informacin financiera en economas hiperinflacionarias se reexprese bajo las siguientes
pautas:
a) Vigencia: para los estados financieros que se inicien el 1 de Enero del 2000 (para Ecuador)
b) Alcance: se deben reexpresar todas las partidas no monetarias del activo y pasivo; del
patrimonio, rentas, costos y gastos.
c) ndices: prev el uso del ndice de Precios al Consumidor (IPC).
d) mbito: aplicables en todas las empresas; incluye sucursales y subsidiarias
de sociedades extranjeras.
e) Prdida o ganancia por exposicin a la inflacin: dispone que el resultado neto afecte la
situacin econmica y, por ende, la utilidad contable se debe modificar con fines tributarios, incluso.
Pronunciamiento de la junta de normas de contabilidad financiera FASB 89
Este pronunciamiento, "Informes financieros y precios cambiantes", sugiere que las empresas ajusten los
estados contables, con el fin de corregir los efectos de la inflacin u otro fenmeno econmico que afecte las
partidas del balance y los resultados. Si no es posible, o no desea, estos hechos se deben revelar en notas
explicativas adjuntas a los estados. El FASB 89 describe el procedimiento para reexpresar, definir y clasificar
las partidas, y dispone la forma reexpresin.
En definitiva, esta norma deja clara la posicin filosfica del sistema y aunque no obliga, recomienda la
aplicacin de este PCGA, puesto que resulta til en el momento de medir la situacin econmico-financiera de
las empresas, especialmente de aquellas que residen en pases con ndices inflacionarios altos.
Evolucin del proceso de ajustes monetarios a los estados financieros: el caso ecuatoriano
Revalorizacin de activos fijos (1982-1990) El rpido incremento de los precios se evidencia en Ecuador a
fines de 1970 y continua acelerndose en las dcadas de 1980, 1990 e inicios del ao 2000 dificultando, de
un lado, la produccin, la comercializacin y, el consumo de bienes y servicios y de otros, el registro contable
de estos hechos.
Las normas contables prevn el uso del costo histrico para el registro de las operaciones econmicofinancieras, pero la presencia significativa de la inflacin, resulta indispensable complementarlo con
el mtodo del costo actual, el cual partiendo del histrico, busca expresarlo debidamente, con el propsito de
valorar las diferentes partidas de manera justa y razonable.
Por tal razn, a partir de 1982, el Gobierno se vio precisado a regular el proceso de revalorizacin de activos
fijos y de los derechos-obligaciones en moneda extranjera, el cual repar, en cierta medida, los efectos
inflacionarios en la presentacin de los resultados econmicos y en la posicin financiera.
Las caractersticas principales de ese mecanismo de correccin monetaria, vigente hasta 1990 fueron:
Parcial: slo afecta el grupo de activos fijos productivos (se excluyen activos fijos decorativos y
obsoletos), los valores disponibles en moneda extranjera y las obligaciones que se haban contrado en
moneda extranjera.
Obligatorio: para el grupo de empresas controladas por la Superintendencia de Compaas. Deja
abierta la opcin para que las empresas individuales y las sociedades de hecho se acojan al mecanismo.
Uso de ndices: en forma anual, se realizan los ajustes correspondientes con base en ndices,
avalos oficiales y cotizaciones de divisas, segn se trate de activos fijos muebles, inmuebles y derechosobligaciones en moneda extranjera, respectivamente.
Registro al costo histrico: la cuenta Revalorizacin del activo fijo registra las variaciones, en tanto
que la cuenta original informa sobre el costo de adquisicin.
Evento posterior: los saldos de la cuenta Revalorizacin del activo se integran a la cuenta
respectiva haciendo un solo "paquete". Esta reclasificacin se extendi a las cuentas Reexpresin
monetaria. Estas reclasificaciones se registraron el 31 de Diciembre de 1991, antes de aplicar el
nuevo modelo.
Correccin monetaria a los estados financieros (1991-1999)
Objetivo del Sistema. Este sistema de correccin monetaria de los estados financieros busca:
"reexpresar aquellos rubros del balance cuyo valor en libros es susceptible de ser diferente al valor de
mercado como resultado de la inflacin, la devaluacin o de pactos que afecten el respectivo activo o pasivo".
mbito de aplicacin. Estn obligadas a aplicar el sistema de correccin monetaria todas las sociedades y las
empresas individuales que deben llevar contabilidad.
Deja a discrecin de las empresas individuales no obligadas a llevar contabilidad la aplicacin del sistema,
con la condicin de que en el futuro no dejen de ajustar sus cuentas por correccin monetaria.
Cuentas que se afectan
a) Incremento de las partidas monetarias del activo, pasivos y utilidades retenidas.
b) Ajuste a las cuentas patrimoniales: Capital, Reservas de Capital, Aportes para futuras
capitalizaciones, etc.: el asiento es:
Como se aprecia en el caso b), las cuentas originales no afectan directamente; ms bien, aparece una nueva
partida patrimonial que se denomina Reserva revalorizacin del patrimonio (RRP), que para efectos de
reexpresin, remplaza al capital, a las Reservas, etc. El objetivo de la relacin monetaria con las acciones en
circulacin de su valor nominal.
ndices para la correccin monetaria. Los justes por correccin monetaria se efectuaran seleccionando
alternativamente uno de los siguientes parmetros:
a) ndice de precios al consumidor (IPC): es un indicador econmico que mide la evolucin del nivel
general de precios, correspondiente al conjunto de artculos (bienes y servicios) de consumo adquirido por los
hogares del rea urbana del pas.
El IPC se utilizar para corregir las partidas de activos y pasivos no monetarios, y patrimonio.
b) Cotizacin de divisas al costo de mercado libre o intervencin: con base en el valor de cambio
para la compra, fijado en el mercado libre o de intervencin, segn corresponda, se reexpresarian las divisas
disponibles, los crditos a favor, los ttulos-valores, los derechos y los dems activos expresados en moneda
extranjera; as mismo, con base en el valor de cotizacin de la divisa para la venta, se reexpresarn las
obligaciones pactadas con reajuste monetaria por el tipo de cambio.
c) Ajuste pactado: aquel porcentaje acordado libremente entre el deudor y el acreedor, a fin de
compensar la prdida del poder adquisitivo.
d) El precio de mercado/avalo de peritos: este ndice de correccin se utilizar para los inventarios y
los activos fijos, siempre que el costo de reposicin o mercado sea menor que el equivalente al IPC del
periodo; se fijar a travs de la factura del proveedor o avalo pericial, segn el caso.
Alcance. La correccin monetaria desde 1991 a 1999 afect las siguientes cuentas:
a) Propiedad, planta y equipo (activos fijos)
b) Patrimonio
i. Patrimonio inicial del ejercicio
ii. Aumentos efectivos del patrimonio ocurridos en el ejercicio.
iii. Disminuciones efectivas del patrimonio ocurridas en el ejercicio.
c) Inventarios
i. Materia prima y productos no procesados por el contribuyente.
ii. En trnsito (por importacin).
iii. Artculos terminados y procesados por el contribuyente.
iv. Mercaderas.
v. Suministros y materiales para el consumo.
En tanto que la cuenta Reserva revalorizacin del patrimonio (RRP) puede ser utilizada as:
ndice de precios
El ndice de precios al consumidor (IPC) se obtiene en base a una lista de bienes y servicios representativos
de la economa de un pas en cuanto al consumo familiar (canasta o cesta familiar) y determina el costo
de compras promedio de los artculos que lo comprenden para un determinado lapso, el cual se compara con
el costo de ese NDICE DE PRECIO misma canasta del perodo base obtenindose por diferencia, si el ndice
de precios al consumidor aumento o disminuyo en ese lapso como fcilmente puede comprender el IPC de los
bienes que forman la cesta familiar y ser representativo del poder adquisitivo de los habitantes de un pas
cuando contenga bienes y servicios consumidos por la mayora. Normalmente suele aplicarse una canasta
familiar representativa de los bienes y servicios de la denominada clase media que suele ser la ms
representativa.
Hay mltiples aplicaciones de un ndice de precios al consumidor. Las principales:
Utilizacin coyuntural, para hacer observaciones sobre la evolucin de la economa en el corto plazo, para
medir la variacin de los precios y el ritmo de la inflacin.
Utilizacin econmica, para evaluar los resultados de las polticas econmica, monetaria y fiscal de un pas;
sirve como deflactor en la economa nacional, para establecer su comportamiento real del consumo privado
en las Cuentas Nacionales.
Utilizacin jurdica, para los contratos privados o pblicos en los que se estipulan mrgenes de variacin de
precios pactados, conforme a la variacin publicada en el ndice de precios al consumidor; es el caso de los
contratos de arrendamiento de viviendas o de los contratos de prstamo, entre otros.
Utilizacin social, que se utiliza en la negociacin laboral, en el sector pblico y privado, por ejemplo en la
contratacin colectiva.
Perodos: Base; de las Ponderaciones; y de Referencia del IPC
Es el lapso al que corresponden los Precios Base, con los que se forman los primeros ndices elementales y
con los que se comparan los precios corrientes para formar la serie de ndices con la nueva base. En el IPC
del Ecuador, se tiene que:
El Perodo Base del IPC es el ao calendario 2004, al cual corresponde una media de los ndices
mensuales igual a 100,00.
El Perodo de las Ponderaciones utilizadas para formar la Base del IPC es el lapso anual
comprendido entre el 1 de febrero de 2003 y el 31 de enero de 2004, durante el cual se ejecut
la Encuesta Nacional de Ingresos y Gastos de los Hogares Urbanos (ENIGHU).
El Perodo de referencia del IPC es el mes calendario.
Los estados financieros se limitan a proporcionar una informacin obtenida del registro de las operaciones de
la empresa bajo juicios personales y principios de contabilidad, aun cuando generalmente sea una situacin
distinta a la situacin real del valor de la empresa.
Al hablar del valor pensamos en una estimacin sujeta a mltiples factores econmicos que no estn regidos
por principios de contabilidad.
En el mundo en que vivimos, en el que los valores estn continuamente sujetos a fluctuaciones como
consecuencia factores polticos, econmicos y sociales, resulta casi imposible pretender que la situacin
financiera coincida con la situacin real o econmica de la empresa.
La moneda, que es un instrumento de medida de la contabilidad, carece de estabilidad, ya que su poder
adquisitivo cambia constantemente; por tanto, las cifras contenidas en los estados financieros no representan
valores absolutos y la informacin que presentan no es la exacta de su situacin ni de su productividad.
Las diferencias que existen entre las cifras que presentan los estados financieros basados en costos
histricos y el valor real son originadas por lo menos por los siguientes factores:
a. Prdida del poder adquisitivo de la moneda.
b. Oferta y demanda.
c. Plusvala
d. Estimacin defectuosa de la vida probable de los bienes (Activos fijos).
La prdida del poder adquisitivo de la moneda es provocada por la inflacin, que es el aumento sostenido y
generalizado en el nivel de precios.
El registro de las operaciones se hace en unidades monetarias con el poder adquisitivo que tiene el momento
en que se adquieren los bienes y servicios; es decir las transacciones se registran al costo de acuerdo con los
principios de contabilidad.
Esto tiene como consecuencia, en una economa inflacionaria como la nuestra, que dichas operaciones con el
transcurso del tiempo queden expresadas a costos de aos anteriores, aun cuando su valor equivalente en
unidades monetarias actuales sea superior, de tal suerte que los estados financieros preparados con base en
el costo no representan su valor actual.
La informacin que se presenta en el estado de situacin financiera se ve distorsionada fundamentalmente en
las inversiones presentadas por bienes, que fueron registrados a su costo de adquisicin y cuyo precio ha
variado con el transcurso del tiempo.
Generalmente los inventarios muestran diferencias de relativa importancia debido a la rotacin que tienen ya
que su valuacin se encuentra ms o menos actualizada. Las inversiones de carcter permanente, como son
terrenos, edificios, maquinaria y equipo en general, cuyo precio de adquisicin ha quedado esttico en el
tiempo, generalmente muestran diferencias importantes en relacin con su valor actual.
Por otra parte, el capital de las empresas pierde su poder de compra con el transcurso del tiempo debido a la
prdida paulatina del poder adquisitivo de la moneda.
Desde el punto de vista de la informacin de los resultados de operaciones de la empresa, tenemos
deficiencias originadas principalmente por la falta de actualizacin del valor de los inventarios y de la
intervencin de una depreciacin real.
Todo esto da origen a una incertidumbre para la toma de decisiones porque se carece de informacin
actualizada y, si no se tiene la poltica de separar de las utilidades como mnimo una cantidad que sumada al
capital, d como resultado un poder de compra por lo menos igual al del ao anterior, la consecuencia ser la
descapitalizacin de la empresa y, con el transcurso del tiempo, su desaparicin.
De ah la importancia de Reexpresin de los estados financieros, la reexpresin de la informacin
financiera es presentar los estados financieros de una empresa en cifras o pesos del poder adquisitivo a la
fecha de cierre del ltimo ejercicio.
Diferencias entre lo financiero y lo econmico, lo financiero se refiere a los valores expresados en unidades
monetarias, estrictamente referido a costos y precios de las fechas en las cuales se realizaron las
operaciones. Lo econmico se refiere a valores actuales relacionados con el poder adquisitivo de la moneda
en un momento determinado.
Debido a que los estados financieros se formulan de acuerdo con el principio de base o valor histrico, en el
que se establece que el valor es igual al costo, las operaciones se registran en unidades monetarias en las
fechas en que se realizan y, por tanto, estamos sumando monedas con diferente poder adquisitivo.
De tal forma, los estados financieros muestran una situacin financiera pero no econmica.
Adems de lo anterior, los estados financieros normalmente no consideran ciertos factores que influyen en la
economa de la empresa y que agregan un valor real al estrictamente financiero, como cartera
de clientes, imagen, experiencia, concesiones, organizacin eficiente, productos acreditados, buena
localizacin para el suministro de materias primas, etc.
De lo anterior se desprende que los principales fenmenos originados por la inflacin, que afectan a la
empresa en forma directa son: escasez, caresta del trabajo, altos costos de produccin y
financiamiento.
Planteamiento del problema inflacionario en los estados financieros
Hemos analizado el fenmeno inflacionario desde el punto de vista econmico y la demostracin de
las herramientas que son utilizadas para su medicin. El inters para la contabilidad es mostrar el efecto de la
inflacin desde el punto de vista del impacto que tiene sobre las cifras financieras. Para ello planteamos el
siguiente ejemplo:
Razn Social: Empresa La Rebaja S.A., obligada a llevar contabilidad, y por ende, a revalorizar y reexpresar.
Fecha de constitucin: 20 de noviembre de 1989.
(1) El precio de los muebles no se han incrementado en el mercado; tampoco se deprecia en este
ao.
(2) El certificado del avalo municipal del terreno, al 31-12-1989, dice S/. 600.00
El Registro
AO 1990
a) El registro de la depreciacin
b) El registro de la revalorizacin
Nota: se supone que durante estos periodos (1989 y 1990), no hubo movimientos que afecten los resultados
excepto el gasto por la depreciacin.
Notas sobre el sistema de correccin monetaria 1991-1999
1. La cobertura se ampli a todas las cuentas no monetarias del activo y pasivo, as como a las
cuentas del Patrimonio.
2. Se deben utilizar alternativamente los ndices segn corresponda: IPC, Cotizacin divisa, Valor de
mercado y Ajuste pactado.
3. Las cuentas de Revalorizacin se integra a los respectivos activos; por tanto, pierde significado la
informacin de costo histrico de los activos y pasivos; no as el dato histrico del capital. As mismo, se
reclasifica la cuenta Supervit de capital por Revalorizacin de activos fijos.
4. Para este ejemplo, no se ejecutaron operaciones durante 1991.
Clculos
a) Depreciacin de muebles del ao y la revalorizacin, que se integran.
E) Utilidades Retenidas
--
Bajo el capitalismo, la estructura empresarial presenta diversos grados de desarrollo por lo que los efectos de
la inflacin en cada uno de ellos es diferente. La estructura empresarial se puede dividir en tres
grandes grupos:
MONOPOLIOS: Son los beneficiarios de la crisis, dado que producen al menor costo, desde la
perspectiva del trabajo socialmente necesario, y venden a los ms altos precios. Han generado un mecanismo
de integracin que les permite la operacin de sus negocios desde sus fuentes primarias hasta su
comercializacin.
PEQUEA y MEDIANA INDUSTRIA: Es uno de los afectados por la crisis, en virtud de su menor
desarrollo tecnolgico, usan un mayor nmero de mano de obra la que se revaloriza relativamente durante
este perodo. Dadas las limitaciones de su capital fijo, la situacin de estas empresas se les hace cada da
ms crtica debido a que la productividad depende de cada unidad de capital invertido en capital fijo, un capital
fijo que se encuentra sometido a un perecimiento breve, por efecto de la competencia y del avance de la
ciencia, al desgaste moral acelerado.
EMPRESAS del ESTADO: Son las otras afectadas por la crisis, dado que sus cuotas de ganancia
deben estar por debajo de la cuota media, para que se cumpla el proceso de desvaloracin del capital. A
pesar de que en algunos casos poseen una alta composicin orgnica del capital, el hecho de tener que
financiar a los monopolios, a travs de sus precios, y al Estado a travs de sus ingresos, as como una
malaadministracin, fruto de las polticas del Estado, que no le permiten alcanzar los niveles mnimos
de rentabilidad.
Conclusiones
En conclusin, podemos asegurar, que el presente proyecto nos muestra una visin ms clara y congruente
sobre las diversas manifestaciones de la inflacin en el contexto social, econmico, poltico y especialmente
dentro del rea contable.
Sin duda alguna, luego de ejecutar esta investigacin, podemos definir a la inflacin como un fenmeno
estrechamente ligado a la poltica econmica de los pases desarrollados y sus instituciones que controlan y
regulan las economas a nivel mundial.
De igual manera es evidente que dentro de la economa nacional la capacidad y eficacia de los gobiernos de
turno para manejar la economa a travs de leyes y decisiones, es la clave para la estabilidad y bienestar de
los pobladores.
En el caso especfico de nuestro pas, existe una gran expectativa en su recuperacin econmica a partir de la
explotacin racional de los principales sectores productivos.
Conjuntamente es evidente que el fenmeno de la inflacin, afecta la cifra de los estados financieros, por lo
que, en periodos diferentes arrojan cifras variables en cuanto al poder adquisitivo.
Hoy en da gracias a los ndices de precio podemos medir cuanto a aumentado y disminuido el nivel
inflacionario en partidas que son afectadas por dichos fenmenos y que representan la mayor problemtica en
el medio contable y econmico.
En conclusin, no existe nada mejor para el desarrollo acadmico y laboral de los estudiantes que vincular lo
aprendido en el aula de clases con la prctica experimentada a travs del desarrollo de este proyecto.
Adems, nos ha dejado ser partcipes del fenmeno inflacionario y su influencia en las partidas monetarias o
no monetarias de cualquier ente contable.
Recomendaciones
Se recomienda a los docentes seguir enviando trabajos de sta ndole ya que ayudan a los estudiantes a
fortalecer sus conocimientos dentro del campo socioeconmico y porque no decirlo tambin el mbito
contable.
Respecto al tema de investigacin se recomienda mantener una visin a futuro del negocio, estar precavidos
a las diferentes polticas monetarias y a los diversos fenmenos econmicos que se desarrolle a lo largo de la
economa nacional. Para de este modo obtener a largo plazo los resultados deseados, mediante la toma de
medidas necesarias.
El Ecuador debe establecer con claridad los alcances de su poltica econmica y en lo posible, desarrollar
nuevas reas de produccin, incrementar las exportaciones, mantener un bajo ndice inflacionario y de esta
manera mejorar progresivamente la situacin del pas.
El gobierno y el empresariado, unificadamente, deben esforzarse en impulsar la produccin a travs del
desarrollo industrial y comercial. Al crear puestos de trabajo y promoviendo la exportacin.
Adicionalmente una medida necesaria debe ser la regulacin de las importaciones, previo estudio, con el fin
de evitar la actual salida excesiva de divisas; as como tambin generar estabilidad poltica para mantener la
confianza de nuestros inversionistas.
Finalmente el gobierno a travs de su poltica econmica debera crear planes de contingencia que le
permitan al pas disminuir en cierto grado los efectos nocivos de la inflacin en nuestra economa.
Bibliografa
http://www.senplades.gov.ec/c/document_library/get_file?uuid=125f149b-ea8f-44bc-a7cf7a539b01c4e6&groupId=18607
http://www.inec.gov.ec/web/guest/inicio?
p_p_id=77&p_p_action=0&p_p_state=maximized&p_p_mode=view&p_p_col_count=1&_77_struts_action=
%2Fjournal_content_search%2Fsearch
http://www.gestiopolis.com/canales2/finanzas/1/efinffin.htm
http://www.bce.fin.ec/resumen_ticker.php?ticker_value=inflacion_mensual
http://www.dspace.espol.edu.ec/bitstream/123456789/2107/1/4204.pdf