ADMINISTRAO
MATEMTICA FINANCEIRA
Alunos:
Cezar Augusto de O A Lima
RA 420177
Heros Emanuell
RA 427734
Marcio Caixeta
RA 413931
RA 414389
SOBRADINHO
Braslia DF / 2014
1
SUMRIO
1-Introduo .............................................................................................................................. 3
2-Conceitos utilizados nos regimes de capitalizao ..............................................................4,5
3- Etapa 1 Caso A ..................................................................................................................5,7
4- Etapa 1 Caso B..................................................................................................................,8,9
5-Etapa 2 Caso A...................................................................................................................,10
6- Etapa 2 Caso B...............................................................................................................11,12
7- Taxa de Juros .......................................................................................................................13
8- Etapa 3 Caso A ..............................................................................................................,14,15
9- Etapa 3 Caso B.....................................................................................................................16
10- Amortizao De Emprstimos............................................................................................17
10- Etapa 4 Caso A...................................................................................................................18
11-Etapa 4 Caso B....................................................................................................................21
12- Concluso ..........................................................................................................................27
13-Referncias Biogrficas ......................................................................................................28
INTRODUO
Sempre foi um grande desafio para a maioria das pessoas controlarem suas finanas.
Hoje em dia, comum ver pessoas cuidando de suas finanas somente pelo
acompanhamento do saldo bancrio, usando para isso clculos simples de adio e subtrao.
Porm, gerir as finanas desta forma insuficiente. Para renovar e aperfeioar a vida
financeira, tornando-a mais organizada e prspera, faz-se necessrio o domnio dos conceitos
da matemtica do dinheiro, conhecida por todos como Matemtica Financeira.
O conhecimento terico somado a uma ferramenta computacional, como uma planilha
em Excel tem ajudado milhares de pessoas a encontrarem caminhos mais sensatos e
ponderados, tanto para as pequenas como para as grandes decises financeiras de suas vidas.
CONCEITOS
quer chegar) e clculo (ltima parte, onde se o problema estiver corretamente interpretado,
seu resultado concluir o processo).
6 Diferena entre juros simples e composto os juros simples acontece de forma
linear, onde o valor adicionado calculado apenas a partir do valor inicial, enquanto os juros
compostos so calculados a partir do valor presente, onde os juros compostos tem um valor
menor que os juros simples apenas quando o perodo de capitalizao for menor que 1,
quando o perodo de capitalizao for igual a 1 o valor final ser igual, mas quando o perodo
for maior que 1 o valor final dos juros compostos ser maior que o dos juros simples.
Conclumos que sem o conhecimento e compreenso destes conceitos fundamentais e bsicos
da matemtica financeira, torna-se impossvel a compreenso de cada item citado
aprofundada mente, tornando assim impossvel a resoluo de futuros problemas.
HP 12c:
A calculadora HP 12c tornou-se uma grande aliada para a rea financeira, embora
existam outras calculadoras mais potentes, a HP 12c continua sendo a preferia entre os
profissionais da rea financeira, isso se da por conta de sua gama de funcionalidades que
facilitam na hora de realizar os clculos necessrios, tambm pela facilidade em sua utilizao
a HP 12c se mostra como uma ferramenta de fcil compreenso, fazendo com que at mesmo
os iniciantes consigam utilizara-la com certa facilidade, fazendo assim com que a calculadora
continue sendo utilizada por muitos e muitos anos na rea financeira.
CASO A
servios que foram contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez.
Para tal pagamento, utilizaram parte do limite de cheque especial de que dispunham na conta
corrente, totalizando um valor emprestado de R$ 6.893,17. Na poca, a taxa de juros do
cheque especial era de 7,81% ao ms. Segundo as informaes apresentadas, tem-se:
I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de R$ 19.968,17.
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana foi
de 2,3342% ao ms.
III O juro do cheque especial cobrado pelo banco em 10 dias, referente ao valor emprestado
de R$ 6.893,17, foi de R$ 358,91.
Resoluo:
Roupas: 12 x R$ 256,25 sem juros = R$ 3.075,00
Buffet: R$ 10.586,00 (25% = R$ 2.646,50 75% = R$ 7.939,50)
Emprstimo: R$ 10.000,00
Prazo: 10 meses
Limite C/C: R$ 6.893,17 utilizado por 10 dias
Taxa Cheque Especial: 7,81% a.m.
10000
CASO B
7
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, em vez de utilizar o cheque especial
disponibilizado pelo banco no pagamento de R$ 6.893,17, o casal tivesse optado por
emprestar de seu amigo a mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms,
pelo mesmo perodo de 10 dias de utilizao.
Resoluo:
6893,17
0,3333
7,81
= R$ 6.724,21
Logo temos que o
pagamento
antecipado
recebe
este
nome
por
que
seu
primeiro
(1+ i)n . i_
(1+ i)n 1
CASO A
Marcelo adora assistir a bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D, para ver seus
ttulos prediletos em casa como se estivesse numa sala de cinema. Ele sabe exatamente as
caractersticas do aparelho que deseja comprar, porque j pesquisou na internet e em algumas
9
lojas de sua cidade. Na maior parte das lojas, a TV cobiada est anunciada por R$ 4.800,00.
No passado, Marcelo compraria a TV em doze parcelas sem juros de R$ 400,00, no carto
de crdito, por impulso e sem o cuidado de um planejamento financeiro necessrio antes de
qualquer compra. Hoje, com sua conscincia financeira evoluda, traou um plano de
investimento: durante 12 meses, aplicar R$ 350,00 mensais na caderneta de poupana. Como
a aplicao render juros de R$ 120,00 acumulados nesses dozes meses, ao fim de um ano,
Marcelo ter juntado R$ 4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e fazendo uma nova
pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que deseja, ltima pea (mas na caixa e
com nota fiscal), com desconto de 10% para pagamento vista em relao ao valor orado
inicialmente. Com o planejamento financeiro, Marcelo conseguiu multiplicar seu dinheiro.
Com o valor exato desse dinheiro extra que Marcelo salvou no oramento, ele conseguiu
comprar tambm um novo aparelho de DVD/Blue-ray juntamente com a TV, para
complementar seu cinema em casa. De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as
seguintes informaes:
I O aparelho de DVD/Blue-ray custou R$ 600,00
II A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro
foi de 0,5107% ao ms.
Resoluo:
I-
Baseado nos clculos acima pode-se afirmar que o DVD/Blue-ray custou R$ 480,00.
Logo a afirmativa FALSA.
10
II A taxa mdia da poupana nestes 12 meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro
foi de 0,5107% ao ms.
I = 0,5107%, verdadeiro ou falso?
350
12
4320
CASO B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana sua irm Clara, para ser liquidada
em 12 parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros compostos que
ambas combinaram de 2,8% ao ms.
Resoluo:
I - Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99.
30000
11
12
2,8
30000
12
2,8
Logo temos PMT = R$ 2.896,88. Portanto a afirmativa VERDADEIRA
III Caso Clara opte pelo vencimento da primeira prestao aps quatro meses da
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21
30000
0
4
2,8
12
2,8
Ao finalizar o clculo temos que o valor do PMT = R$ 3.325,80. Ento
podemos concluir que a afirmao FALSA.
Desafio do Caso A:
Associar o nmero 1, se as afirmaes I e II estiverem respectivamente: errada e
certa.
Desafio do Caso B:
Associar o nmero 9, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: certa,
certa e errada.
TAXA DE JUROS
A taxa de juros compostos, tambm conhecida popularmente como juros sobre
juros, so taxas calculadas a partir do ltimo valor obtido aps o acrscimo dos juros.
Exemplo:
Uma pessoa pega R$ 1.000,00 emprestado, com jutos de 10% por perodo, o valor da
primeira parcela ser de R$ 1.000,00 + 10% = R$1.100,00, a segunda parcela ser calculada a
partir do valor pago na primeira parcela, R$ 1.100,00 + 10% = R$ 1.210,00 etc.
A taxa de juros um instrumento usado pelo BC (Banco Central) para manter a
inflao sob controle ou estimular a economia, a taxa de juros do Brasil e a SELIC (Sistema
Especial de Liquidao de Custdia), criado em 1979 pelo BC (Banco Central) e pela
ANBIMA (Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) para
tornar mais transparente e segura a negociao de ttulos pblicos. A SELIC considerada
taxa bsica, pois usada em operaes entre os bancos, por isso, tem influncia sobre os juros
de toda a economia do pas.
Temos tambm o COPOM que um colegiado composto pelo presidente do Banco
Central, os diretores de Poltica Monetria, Poltica Econmica, Estudos Especiais, Assuntos
13
CASO A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento. A
aplicao de R$ 4.280,87 proporcionou um rendimento de R$ 2.200,89 no final de 1.389 dias.
A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.
III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.
Resoluo:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.
4280,87
1389
6481,76
14
30
Logo temos que a taxa equivale 0,90% a.m. Portanto a afirmativa FALSA.
III A taxa efetiva anual equivalente taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizada
mensalmente, de 11,3509%.
Primeiramente usaremos a frmula de taxa equivalente para transformar a taxa anual em taxa
mensal.
Com isso teremos:
10,80 / 100 = 0,1080 a.a.
0,1080 / 12 = 0,009 a.m.
Achado esse valor podemos usar a frmula de taxa equivalente.
0,009
12
1
1
100
Logo temos que a taxa anual efetiva equivale a 11,351%. Portanto a afirmativa
VERDADEIRA.
CASO B
Nos ltimos dez anos, o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse
mesmo perodo, foi de aproximadamente 121,03%. A perda real do valor do salrio de Ana foi
de 43,0937%.
15
Resoluo:
Nesta situao utilizaremos a frmula: ( 1 + iN ) = ( 1 + iR ) * ( 1 + iJ ).
Sendo assim temos que:
N = 10 anos
iN = 25,78% = 0,2578
iJ = 121,03% = 1,2103
iR = ?
( 1 + 0,2578 ) = ( 1 + iR ) * ( 1 + 1,2103 )
1,2578 = ( 1 + iR ) * 2,2103
( 1 + iR ) = 1,2578 / 2,2103
iR = 1,2578/2,2103 1
iR = 0,5691 1
iR = - 0,4309
Devemos transformar o valor de i em porcentagem, ento teremos i = -0,4309 * 100, i
= -43,0937%.
Diante desse resultado podemos afirmar que a perda real do valor do salrio de Ana foi
de 43,0937%. Portanto a afirmativa VERDADEIRA.
Desafio do caso A:
Associar o nmero 5, se as afirmaes I, II e III estiverem respectivamente: CERTA,
ERRADA E CERTA.
Desafio do caso B:
Associar o nmero 0, se a afirmao estiver CERTA.
AMORTIZAO DE EMPRSTIMOS:
Trata-se do processo de pagamento da dvida feito periodicamente at sua extino
atravs de sua quitao.
16
A amortizao paga por parcelas, onde cada prestao uma parte do valor total
mais os juros, onde a prxima prestao ser paga com uma parte do valor total mais os juros
do valor do saldo devedor restante.
Existem vrios sistemas de amortizao, os mais conhecidos so:
1. prestao
Amortizao = 30000
Juros = 30000
12
0,028
= 2500 (fixo)
= 840
2. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 27500
0,028
= 770
3. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 25000
0,028
= 700
4. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 22500
0,028
= 630
5. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 20000
0,028
= 560
6. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 17500
0,028
=490
7. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 15000
0,028
=420
8. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 12500
0,028
=350
9. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 10000
0,028
= 280
10. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 7500
0,028
= 210
11. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 5000
0,028
= 140
12. Prestao
Amortizao = 2500
Juros = 2500
0,028
= 70
1. Parcela
Juros = 30000
2,8
= 840,00
21
Amortizao = 2977,99
840
= 2137,99
2137,99
2. Parcela
Juros = 27862,01
2,8
Amortizao = 2977,99
= 780,14
780,14
= 2197,85
2197,85
= 25664,16
3. Parcela
Juros = 25664,16
2,8
Amortizao = 2977,99
= 718,60
718,60
= 27862,01
= 2259,39
2259,39
= 23404,77
4. Parcela
Juros = 23404,77
2,8
= 655,33
22
Amortizao = 2977,99
655,33
2,8
Amortizao = 2977,99
= 21082,11
= 590,30
590,30
= 2387,69
2387,69
= 18694,42
6. Parcela
Juros = 18694,42
2,8
Amortizao = 2977,99
= 523,44
523,44
2322,66
5. Parcela
Juros = 21082,11
= 2322,66
= 2454,55
2454,55
= 16239,87
7. Parcela
Juros = 16239,87
2,8
= 454,72
23
Amortizao = 2977,99
454,72
= 2523,27
2,8
Amortizao = 2977,99
= 384,06
384,06
= 2593,93
2593,93
= 11122,67
9. Parcela
Juros = 11122,67
2,8
Amortizao = 2977,99
= 311,43
311,43
= 13716,60
8. Parcela
Juros = 13716,60
2523,27
= 2666,56
2666,56
= 8456,11
10. Parcela
24
Juros = 8456,11
2,8
Amortizao = 2977,99
= 236,77
236,77
2741,22
= 5714,89
11. Parcela
Juros = 5714,89
2,8
Amortizao = 2977,99
= 160,02
160,02
= 2741,22
= 2817,97
2817,97
= 2896,92
12. Parcela
Juros = 2896,92
2,8
Amortizao = 2977,99
= 81,11
81,11
= 2896,88
2896,88
= 0,04
25
Desafio do Caso A:
Associar o nmero 3, se a afirmao estiver errada.
Desafio do Caso B:
Associar o nmero 1, se a afirmao estiver errada.
CONCLUSO
financeira. E por isso que temos que nos monitorar usando ferramentas para controle de
nossos gastos, como feito nas grandes corporaes em busca do sucesso financeiro.
REFERNCIAS BIBLIOGRFICAS:
http://www.brasilescola.com/matematica/series-pagamentos-uniformes.htm
Acessado em 28/10/2014
Matemtica Financeira / Cristiano Marchi Gimenes. 2. Ed. So Paulo: Pearson
Prentice Hall, 2009. PLT 623 - Matemtica Financeira
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