Empresariales
Mdulo de Gestin de
Portafolio de
Inversiones
Prospecto de emisin de bonos
de Interbank
AUTOR
Alvaro Andaluz
Christian Castillo
Myriam Marquina
Pedro Yactayo
PROFESOR
Marco Antonio Torres
CONTENIDO
1.
Nuestro Banco
Pag. 03
1 | Pgina
2.
El Directorio
Pag. 06
3.
El equipo gerencial
Pag. 09
4.
Principales comits
Pag. 10
5.
Informacin transparente
Pag. 11
6.
Canales de atencin
Pag. 13
7.
Pag. 14
8.
peruano
Anlisis del Entorno del ambiente interno
Pag. 16
9.
Pag. 18
Pag. 21
2 | Pgina
Nuestro Banco
El Banco Internacional del Per se fund el 1 de mayo de 1897, e inici sus
operaciones el 17 del mismo mes con un Directorio presidido por el Sr. Elas
Mujica. Su primer local estuvo ubicado en la calle Espaderos, hoy Jirn de la
Unin.
En 1934 comenz el proceso de descentralizacin administrativa, siendo
Chiclayo y Arequipa las primeras agencias en abrirse, seguidas un ao despus
por las de Piura y Sullana.
La poltica de expansin se intensific de manera notable en 1942,
adquiriendo una propiedad en la Plazuela de la Merced y otra en la calle
Lescano, donde se construy el edificio "Sede La Merced", cuyos bellos
acabados han llevado al Instituto Nacional de Cultura a catalogarlo como
Monumento Histrico.
En el pasado, el accionariado del banco incluy capitales vinculados a la
agroindustria, como La Fabril S.A. y W.R. Grace Co. En la dcada de los setenta,
el Chemical Bank de Nueva York particip en el accionariado y fue responsable
de la gerencia del banco. En 1970, el Banco de la Nacin adquiere el mayor
porcentaje de las acciones del banco, convirtindose de esta forma en
miembro de la Banca Asociada del pas. En 1980 el banco pas a llamarse
Interbanc.
El 20 de julio de 1994 un grupo financiero liderado por el Dr. Carlos RodrguezPastor Mendoza, e integrado por grandes inversionistas como Nicholas Brady
(ex Secretario del Tesoro de los EEUU), entre otros, se convirti en el principal
accionista del banco al adquirir el 91% de las acciones disponibles.
3 | Pgina
Visin
Misin
Valores
Integridad: Una persona ntegra es aquella que se gua por slidos
principios los que defender ante cualquier circunstancia, actuando
con transparencia y honestidad.
Espritu de Superacin: A quien demuestra su constante lucha y afn
por asumir retos, sin importar los obstculos que se le presenten en
el camino, siempre aprendiendo y creciendo en cada paso.
Vocacin de Servicio: Es aquel que tiene la autntica predisposicin
y entrega para servir a los dems regalndole una experiencia
extraordinaria.
Sentido del Humor: El sentido del humor ilumina a quienes lo
transmiten, permite disfrutar lo que hacemos, contagia bienestar a
los dems, rindonos de nosotros mismos.
Trabajo en Equipo: Aquel que trabaja en equipo busca alcanzar el
objetivo comn que nos une y est convencido de que juntos
lograremos resultados extraordinarios.
Innovacin:
Un
innovador
explora,
experimenta
aprende
alcanzando
soluciones
5 | Pgina
Estructura accionaria
Al 31 de diciembre de 2014, el principal accionista de Interbank fue Intercorp
Financial Services Inc., empresa holding constituida en Panam, con una
participacin accionaria de aproximadamente 98.4% de las acciones emitidas o
99.3% de las acciones en circulacin.
Nombre
N Acciones
Intercorp Financial 1,940229,6
Services
04
Diversos
32060,574
Participaci
n
Nacionalida
d
98.37
1.63
Panam
Diversas
El Directorio
El Directorio es el rgano mximo de administracin de la sociedad. ste posee
responsabilidades, deberes y derechos, que en su conjunto forman parte de la
rutina diaria para que la sociedad se desarrolle de forma continua y sin
problema alguno.
El cargo de Director tendr una duracin de un (1) ao. ste podr estar
integrado por un nmero no menor de 5 ni mayor de 11 directores. El nmero
de directores ser impar para facilitar la adopcin de acuerdos por mayora.
El Directorio est compuesto por los siguientes Directores:
Carlos Rodrguez Pastor Persivale
6 | Pgina
Corp., IFH International Corp. IFH Retail Corp., IFH Investments Corp., y
Financiera Uno S.A. El seor Morris se desempea como consultor internacional
en temas de desarrollo econmico y financiero, habiendo trabajado en el Banco
Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y varios gobiernos. Se gradu
como economista en la Universidad del Pacfico y cuenta con una maestra en
economa de la Universidad de Pittsburgh y una maestra en finanzas de
American University.
Jos Chlimper Ackerman
Es miembro del Directorio de Interbank desde marzo de 2015. Actualmente, es
Presidente del Directorio y CEO de Sociedad Agrcola Drokasa S.A., as como
director de Agrokasa Holding S.A., Corporacin Drokasa S.A., Graa y Montero
S.A.A, del Instituto de Formacin Bancaria IFB, director de la Asociacin de
Gremios de Productores Agrarios del Per - AGAP, del Instituto Peruano de
Esprragos y Hortalizas IPEH y de Comex Per. El seor Chlimper, es
economista y administrador de empresas, graduado en North Carolina State
University NCSU.
8 | Pgina
Cargo
Gerente General
Vicepresidente de Finanzas
Vicepresidente de Gestin de Riesgos
10 | P g i n a
Vicepresidente de Operaciones
Vicepresidente de Negocios Retail
Principales Comits
El banco Interbank con la finalidad de controlar y salvaguardar los derechos de
sus accionistas y, por mandato de las instituciones regentes del sistema
financiero, ha constituido una serie de mecanismos denominados Comits en
diversas reas de inters y como herramientas de medida de la gestin
financiera de nuestro banco.
COMITS
Nombre
Comit de Auditora
Comit de Gestin Integral de
Riesgos
Comit Directiva de Crditos
Integrantes
Director Gerenci Vicepresiden
es
a
cia
3
No
No
Sesiones
6 veces al ao
Mensual
Semanal
Comit de Aprobacin de
Financiamiento a Vinculadas
No
No
A solicitud
No
No
A solicitud
No
Mensual
Comit de Compensacin
No
No
A solicitud
Brindamos informacin
relevante a nuestros
accionistas
Todo lo que nuestros
Inversionistas quieren saber
11 | P g i n a
Informacin Transparente
La informacin es muy importante para nosotros, por ello le brindamos la
mayor informacin y de la mejor calidad a nuestros inversionistas y accionistas.
Con la finalidad de ser transparentes y cumplir con la normativa del Estado
Peruano y que seamos atractivos a potenciales inversionistas.
Los ratios financieros en la banca privada:
Siguiendo
con
la
trasparencia
de
nuestra
informacin,
presentamos
12 | P g i n a
Siempre ms cerca de
nuestros clientes
Canales de atencin variados
e innovadores
13 | P g i n a
Canales de Atencin
Los canales de atencin son el medio ms importante para que nuestros
clientes puedan acceder a nuestros productos y muchos beneficios, por ello
siempre estamos buscando estar ms cerca de ellos con canales modernos e
innovadores:
Dic 2011
Dic 2012
Dic 2013
Dic 2014
Tiendas
242
260
270
284
ATMs
1,711
2,403
2,421
2,318
Empleados
6,379
6,739
6,886
7,109
14 | P g i n a
Analizamos el mercado y
buscando las mejores
oportunidades
Mercado interno, externo y
nuestras potencialidades.
interna. Brasil fue una de las economas que mayor volatilidad trajo a la regin,
enfentndose a un ao electoral complicado. En cuanto a la economa local, el
crecimiento de Per se vio afectado por varios factores puntuales, estos son: (i)
el fenmeno del Nio, el cual redujo la produccin del sector pesquero, (ii) el
menor crecimiento del consumo y la inversin por la cada en los trminos de
intercambio, y (iii) el menor crecimiento de las exportaciones por la cada del
precio de los commodities. Estos factores explicaron la cada en el crecimiento
del PBI, que pas de 5.8% en el 2013 a 2.4% en el 2014. Para contrarrestar la
desaceleracin, el Ministerio de Economa lanz 4 paquetes reactivadores,
enfocados principalmente en incrementar el ingreso disponible de los agentes
econmicos. Memoria Anual 2014 10 Por su parte, el Banco Central de Reserva
(BCR) se enfoc en controlar la inflacin, la cual termin en 3.2% (20 puntos
bsicos por encima de la banda superior meta) como resultado de un alza en
los precios de alimentos y tarifas elctricas. Asimismo, durante el ao el BCR
redujo la tasa de inters de referencia en 100 puntos bsicos, hasta situarla en
3.5% a fines de diciembre del 2014. De igual manera, se continu flexibilizando
el rgimen de encaje en moneda nacional, reducindola en 550 puntos bsicos
hasta situarla en 9.5% a fines de ao, lo cual signific una mayor diponibilidad
de fondos para las instituciones financieras por S/. 5,820 millones. La
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), desactiv la Regla Procclica en
noviembre del 2014, liberndose provisiones segn lo establecido por el
Reglamento para la Evaluacin y Clasificacin del Deudor y la Exigencia de
Provisiones y el Reglamento para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo
Adicional. Como resultado de estas medidas, la confianza de los consumidores
se increment a 66 puntos en diciembre del 2014. Mientras que el indicador de
confianza del inversionista se mantuvo en el tramo optimista, situndose en 58
puntos. El estimado de crecimiento para el 2015 se sita en 4.8% segn el
BCR. Cabe mencionar que, en reconocimiento al desempeo de la economa
peruana en los ltimos aos, la clasificadora de riesgo internacional Moodys
elev la nota crediticia de Baa1 a A3, con perspectiva estable. Luego de que
Fitch y Standard & Poors hicieran lo propio durante el 2013, incrementando la
nota para Per en un grado, de BBB a BBB+. Estos hechos se tradujeron en una
mejora en las tasas de financiamiento para el gobierno central y las empresas
peruanas, tanto pblicas como privadas. Con respecto al sistema bancario, la
16 | P g i n a
utilidad neta creci 7.2% AaA, mientras que la rentabilidad se redujo de 21.2%
en el 2013 a 19.7% en el 2014. La menor rentabilidad se debi a una mayor
competencia en el sistema financiero, as como, a la desaceleracin de la
economa que afect el desempeo de la banca comercial. Las colocaciones
brutas del sistema bancario crecieron 13.9% durante el ao 2014, lo que
signific un mltiplo de ms de 5 veces el crecimiento del PBI. Asimismo, el
sistema bancario continu mostrando niveles de morosidad por debajo del
promedio de la regin. En el caso de Interbank el ratio estuvo en lnea con el
promedio del sistema financiero pese a la mayor proporcin de crditos a
personas en nuestro portafolio. En cuanto a los niveles de capitalizacin se
mantuvieron adecuados y superaron en 420 puntos bsicos el mnimo
regulatorio de 10.0%.
Morosid Rentabili
Banco
ad
dad
BBVA
2.20%
26.70%
BCP
2.30%
21.40%
Interbank
2.50%
25.30%
Scotiaba
nk
2.40%
18.30%
Sistema
2.50%
19.70%
Fuente SBS y
ASBANC
Ratio de
Capital
13.90%
14.40%
15.20%
12.90%
14.20%
17 | P g i n a
Per.
Amplio horario de atencin, Interbank ofrece a sus clientes horarios
OPORTUNIDADES
DEBILIDADES
propias.
Pocos servicios electrnicos, en comparacin con la competencia
deberan de desarrollar la plataforma de atencin o transacciones
telefnicas, billetera electrnica entre otros productos que le podran
generar una mayor presencia en el mercado.
AMENAZAS
bancos grandes.
Ingreso de nuevos competidores internacionales, mencionado en lneas
anteriores, existe la oportunidad del ingreso de grandes bancos
extranjeros.
19 | P g i n a
20 | P g i n a
que busca que sus clientes se sientan cmodos en casa. Por ello, los cambios
actuales de sus agencias, de sus colaboradores y de sus productos,
refrescando el sistema financiero y buscando estar ms cerca de sus clientes
con productos atractivos y que solucionan sus necesidades.
22 | P g i n a
subordinados,
libremente
nominativos,
negociables,
indivisibles,
representados
por
anotaciones en cuenta.
Tipo de Oferta Oferta Pblica
Monto del Programa
Hasta
un
monto
mximo
de
emisin
de
registrado
por
la
Superintendencia
de
anterior
la
Fecha
de
Colocacin
y posibilidad de
ampliacin del mismo
Moneda
Valor Nominal
Emisiones y Series
se
determinarn
en
cada
Contrato
24 | P g i n a
Intereses o Cupn
los
Bonistas
en
las
respectivas
Fechas
de
Vencimiento.
Pago del Principal
Prospectos
Complementarios
posterior
adjudicacin
de
los
Bonos
Prospectos
Complementarios
Fecha de Emisin de
los valores
cada
emisin
de
los
Bonos
del
Emisor
de
acuerdo
con
sus
con
el
Agente
informada
Colocador,
la
SMV
y
a
ser
los
dicho
procedimiento
en
el
mbito
de
sus
obligaciones.
Fecha de Redencin
sin
que
los
Titulares
de
Bonos
Agente de Pago
del
Principal
Intereses
de
los
Bonos
Subordinados.
Precio de Colocacin
Aviso de Oferta
Agente
Colocador,
el
Representante
de
los
de
colocacin;
(vi)
riesgo
otorgada;
referencia
al
(v)
precio
mecanismo
de
de
Destino de los
Recursos
Efectivo
de
nivel
2,
conforme
lo
Los
Bonos
emitidos
en
el
marco
del
presente
Los
Bonos
Subordinados
sern
libremente
negociables.
Garantas
Todas
las
Emisiones
del
Programa,
estarn
29 | P g i n a
Inters Moratorio
Complementario
correspondiente.
Los
Clasificacin de
Riesgo
Los
Bonos
Subordinados
que
formen
parte
del
riesgo
otorgada
por
las
siguientes
empresas
clasificadoras de riesgo:
Legislacin
Copropiedad
por
escrito
con
firma
notarialmente
frente
al
Emisor
de
cuantas
Anexos
Anexo 1, Clasificaciones Vigentes a marzo 2015
Anexo 2, Estructura de la corporacin
Anexo 3, Interbank Balance General
Anexo 4, Interbank Estados Ganancias y Perdidas
Anexo 5, Interbank Ratios Financieros
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32 | P g i n a
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