Antecedentes -
Maestro Per S.A. (en adelante la compaa), fue constituda en el Per el 5 de junio
de 1978 bajo la razn social de Ace Per S.A.C. Posteriormente el 21 de febrero de
2006 modific su razn social a Maestro Home Center S.A.C., luego en el ltimo
trimestre del ao 2008 modific su razn social a Maestro Home Center S.A. y con
fecha 1 de Octubre del 2010 cambio su razn social a Maestro Per S.A.
El domicilio legal de la compaa es Av. Repblica de Panam N 4679, Surquillo.
b)
Actividad econmica -
Los estados financieros al 31 de diciembre 2011 han sido aprobados por la Gerencia
de la Compaa. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2010, fueron
aprobados por la Junta General de Accionistas realizada en marzo 2011.
2. PRINCIPALES PRINCIPIOS Y PRACTICAS DE CONTABILIDAD
Las principales polticas contables aplicadas en la preparacin de los estados
financieros se detallan a continuacin. Estas polticas han sido aplicadas
uniformemente en todos los aos presentados, a menos que se indique lo contrario.
a)
Bases de preparacin -
Los Estados Financieros adjuntos, se han elaborado siguiendo los mismos principios
y prcticas contables y mtodos de clculo utilizados, respecto a los ltimos Estados
Financieros anuales correspondientes al ao 2010. Preparados de acuerdo con
Las ganancias y prdidas por diferencias en cambio que resulten del cobro y del pago
de tales transacciones y de la traduccin al tipo de cambio al cierre del mes de
diciembre 2011 de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera,
se reconocen en el estado de ganancias y prdidas.
c)
Instrumentos financieros -
Existencias -
Inversiones -
Reconocimiento y medicin
El rubro de inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo histrico menos su
depreciacin acumulada. El costo histrico incluye los desembolsos directamente
atribuibles a la adquisicin de estas partidas.
Gastos posteriores
Los gastos incurridos para reemplazar un componente de una partida o elemento de
inmuebles, mobiliario y equipo son capitalizados por separado, castigndose el valor
en libros del componente. Otros gastos posteriores se capitalizan si se espera que
generen beneficios econmicos futuros. Todos los otros gastos, incluyendo gastos de
reparacin y mantenimiento se reconocen en el estado de ganancias y prdidas
cuando se incurren.
Obras en curso
Los activos en etapa de construccin se capitalizan como un componente separado
de inmuebles, mobiliario y equipo. A su culminacin, el costo es transferido a la
categora adecuada. Las obras en curso no se deprecian.
Depreciacin
Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de otros activos se calcula por el
mtodo de lnea recta para asignar su costo o su monto revaluado a su valor residual
durante el estimado de su vida til como sigue:
Aos
Edificios
Instalaciones
Mobiliario y enseres
Unidades de transporte
Equipos diversos
33
10
entre 5 y 10
5
10
Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y ajustan, de ser
necesario, a la fecha de cada balance general.
Deterioro y venta El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el
valor en libros del activo es mayor que el estimado de su valor recuperable sobre la
base de lo que se indica en el prrafo j) siguiente.
Las ganancias y prdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre
los ingresos de la transaccin y el valor en libros de los activos. Estas se incluyen
como otros ingresos/gastos en el estado de ganancias y prdidas.
i)
Activos intangibles -
Los arrendamientos en los que una porcin significativa de los riesgos y beneficios
relativos a la propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como
arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento operativo
(neto de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan al estado de
ganancias y prdidas en la medida que el arrendamiento va devengando.
m)
Estimaciones -
Impuesto a la renta -
Capital social -
Reconocimiento de ingresos -
Al 31 de diciembre del 2011, los tipos de cambio utilizados por la Compaa para el
registro de los saldos en moneda extranjera han sido: compra S/. 2.695 y venta S/.
2.697 por US$ 1 para los activos y pasivos, respectivamente ( S/. 2.808 y S/. 2.809
por US$1 al 31 de Diciembre de 2010, respectivamente), los cuales son publicados
por la Superintendencia de Banca, seguros y AFP.
Al 31 de diciembre de 2011, la Compaa ha registrado ganancias en cambio por S/.4
235,588 (S/.1684,301 en el 2010) y prdidas en cambio por S/. 3563,459 (S/.1
391,249 en el 2010).
b) Riesgo crediticio
La Compaa no tiene riesgos significativos de concentracin de crdito. La
Compaa realiza sus operaciones generalmente al contado, en las operaciones al
crdito ha establecido polticas para asegurar que sus ventas se efectan a clientes
con adecuada historia de crdito.
c) Riesgo de liquidez
La administracin prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo
y valores negociables, la disponibilidad de financiamiento a travs de una adecuada
cantidad de fuentes de crdito comprometidas y la capacidad de cerrar posiciones en
el mercado. Debido a la naturaleza dinmica de los negocios, tesorera se orienta a
mantener flexibilidad en su financiamiento a travs de la disponibilidad de lneas de
crdito acordadas.
d) Riesgo de variaciones en las tasas de inters
La compaa no est expuesta a los riesgos de cambios en las tasas de inters. Los
prstamos de instituciones financieras son pactados a tasas de inters fijas.
4. ESTIMADOS Y SUPUESTOS CONTABLES CRITICOS
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la
experiencia histrica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de
eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
Estimados y criterios crticos
La Compaa efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones
contables resultantes, por definicin, muy pocas veces sern iguales a los respectivos
resultados reales. Sin embargo, en opinin de la Gerencia, las estimaciones y
supuestos aplicados por la Compaa no tienen un riesgo significativo de causar un
ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el prximo ao.
Juicios crticos en la aplicacin de las polticas contables
- Revisin de valores en libros y estimacin para deterioro
La Compaa aplica los lineamientos sealados en la NIC 36 para determinar si un
activo permanente requiere de una estimacin por deterioro. Esta determinacin
requiere de uso de juicio profesional por parte de la Gerencia para analizar los
indicadores que podran significar deterioro as como en la determinacin del valor de
uso.
- Impuestos
La determinacin de las obligaciones y gastos por impuestos requiere de
interpretaciones a la legislacin tributaria aplicable. La Compaa busca asesora
profesional en materia tributaria antes de tomar decisin sobre asuntos tributarios.
An cuando la Gerencia considera que sus estimaciones son prudentes y apropiadas,
pueden surgir diferencias de interpretacin con la administracin tributaria que
pudieran afectar los cargos por impuestos en el futuro.
5. EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO
Al 31 de diciembre 2011, este rubro comprende:
Los saldos por cobrar y por pagar comerciales con empresas afiliadas tienen
vencimientos corrientes, no generan intereses y no tienen garantas especficas.
Los prstamos otorgados a Inmobiliaria Domel S.A.C. son considerados de
vencimiento corriente, generan intereses a la tasa de mercado y no tienen garantas
especficas.
8. OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO)
Al 31 de diciembre 2011, este rubro comprende:
Las tiendas de Chorrillos, Pueblo Libre, Independencia e Ica han sido construidas
sobre terrenos de propiedad de terceros. De acuerdo a los convenios firmados, la
Compaa financia la construccin de las estructuras mediante la entrega de fondos,
conforme se detalla a continuacin:
a) Hipermercados Metro S.A. concesionario del terreno de la tienda de Chorrillos,
hasta por US$ 1,600,000.
b) A Pontificia Universidad Catlica del Per propietaria del terreno de la tienda
de Pueblo Libre por US$ 1,059,100, se recupero en Agosto 2010.
c) A Plaza Lima Norte propietaria del terreno de la tienda de Independencia por
US$ 2,528,750.
d) A Inmobiliaria el Quinde propietaria del terreno de la tienda de Ica por US$
3,000,000.
Estas cuentas por cobrar son recuperadas en el tiempo, mediante la aplicacin de las
facturas recibidas por concepto de alquiler de local.
Al 31 de diciembre 2011 el costo neto de los Activos Fijos adquiridos bajo contratos
de arrendamiento financiero, neto de su depreciacin acumulada asciende S/. 49
059,796 (S/. 13`101,163 al 31 de Diciembre de 2010) y corresponde principalmente a
edificios e instalaciones.
Al 31 de diciembre de 2011, el costo bruto de los activos totalmente depreciados y
que se encuentran en uso asciende aproximadamente a S/. 17`747,279 (S/.
13`460,790 al 31 de Diciembre del 2010)
La depreciacin a diciembre 2011 y diciembre 2010 ha sido distribuida en los
resultados de la siguiente manera:
Numero de
accionistas
2
5
2
9
Total de
participacin
%
0.23031131
38.35908328
61.41060541
100.00000000
b) Reserva legal De acuerdo con la Ley General de Sociedades, se requiere constituir una reserva
legal con la transferencia de no menos del 10% de la utilidad neta anual hasta
alcanzar el 20% del capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o
reservas de libre disposicin, la reserva legal podr ser aplicada a la compensacin
de prdidas.
c) Distribucin de utilidades Los dividendos que se distribuyen a accionistas distintos de personas jurdicas
domiciliadas estn afectos a la tasa del 4.1% por concepto del impuesto a la renta de
cargo de estos accionistas; dicho impuesto es retenido y liquidado por la compaa.
17. PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES
De acuerdo con la legislacin vigente, la participacin de los trabajadores en las
utilidades de la Compaa es del 8% de la renta neta. Esta participacin es gasto
deducible para propsitos del clculo del impuesto a la renta.
Al mes de diciembre de 2011, la Compaa determin una participacin corriente de
S/.6,289,069 que se registr con cargo a resultados.
18. SITUACION TRIBUTARIA
a) La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el rgimen
general del impuesto a la renta de acuerdo con la legislacin tributaria vigente, la
cual exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros,
aquellas partidas que la referida legislacin reconoce como gravable y no gravable,
respectivamente.
La tasa del impuesto a la renta correspondiente a diciembre de 2010 y siguientes ha
sido fijada en 30%.
Al 31 de diciembre de 2011, la materia imponible ha sido determinada como sigue: