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DEPARTAMENTO DE ANÁLISIS ECONÓMICO I José-Manuel Rey

Teoría de juegos
Tercer curso. 2007-08. Licenciatura en Economía.

Capítulo 1

Elementos de la teoría de la utilidad.


Formas de representación de un juego.

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Sesión 1
Elementos de la teoría de la elección racional

• Preferencias racionales sobre alternativas

• Representación de preferencias: utilidad.

• Preferencias racionales sobre loterías. Utilidad esperada

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Relación de preferencias ≥
• X conjunto de alternativas

• ≥ relación de preferencias en X : para x,y en X

x ≥ y ⇔ “x es al menos tan bueno como y”.

DEF ≥ es racional en X si:

• es completa: para cualquier par x, y en X, es

x≥y oy≥x

• es transitiva: si x ≥ y e y ≥ z entonces x ≥ z

• ≥ permite definir otras dos relaciones entre elementos de X:

• preferencia estricta: x>y ⇔ es x ≥ y pero no es y ≥ x


• indiferencia: x∼y ⇔ es x ≥ y y también es y ≥ x

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En Teoría de Juegos, primera condición de racionalidad:

• X = conjunto de todas las “estrategias” de los jugadores

• Tantas relaciones de preferencias racionales en X como jugadores

EJEMPLO
Juego de la “caña” con N=2 jugadores

X={(ne,ne), (ne,e), (e,ne), (e,e)}

Preferencias:

J1: (ne,ne) ∼1 (e,e) >1 (e,ne) >1 (ne,e)

J2: (e,ne) >2 (ne,e) >2 (e,e) >2 (ne,ne)

Es sencillo comprobar que son racionales

Segunda condición de racionalidad: cada jugador elige su opción preferida en X …

y ya…..? Ja! y la interacción? qué pasa en el ejemplo???


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Representación de preferencias mediante una función (de utilidad)

DEF u: X → R es una función de utilidad (ordinal) que representa


las preferencias ≥ si para todo x,y en X

x ≥ y ⇔ u(x) ≥ u(y)

• No es importante qué valores concretos toma U ! Sólo cómo ordena!!

EJEMPLO

Juego de la “caña” con N=2 jugadores

Preferencias de J1: (ne,ne) ∼1 (e,e) >1 (e,ne) >1 (ne,e)

Cualquier u1 con u1(ne,ne)=u1(e,e) > u1(e,ne)> u1(ne,e) representa >1


EJ:
u1(ne,ne)=3=u1(e,e) > 2= u1(e,ne)> 1=u1(ne,e)

NOTA: Si u representa a ≥ ⇒ cualquier transformación creciente (estricta)


de u también representa ≥ : f(u) con f creciente estricta.

Hay infinitas utilidades para representar unas preferencias!!

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En teoría de juegos, las utilidades siempre dependen de un vector de alternativas

ui (x1, x2,..., xN ), (x1, x2,..., xN ) ∈ X xi es la estrategia o acción del jugador i

ui se suele llamar función de pagos (del jugador i)

¿Cuándo existen utilidades para representar preferencias dadas?

TEOREMA
Si X es finito y ≥ es racional en X ⇒ existe u: X → R que representa a ≥. Además, si
v=f(u) con f creciente estricta, v también representa a ≥.

NOTA: Por eso en economía se quieren propiedades que se conserven bajo


transformaciones crecientes de las utilidades (se llaman ordinales) Ejemplos?

• Si X no es finito (usual en economía), el teorema anterior no es cierto:


Hay preferencias racionales en X=Rn+ no representables con u.

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EJEMPLO
Orden lexicográfico en R+2:

(x,y) ≥ (x’,y’) ⇔ si x >x o, si x=x’ , y>y’

(x’,y’) <(x,y)

y •

• El orden es racional. [Ejercicio]


• No es representable mediante una utilidad (no es difícil: [PJC])

Es necesario algo más:

DEF ≥ es continua en X=Rn+ si se mantiene al pasar al límite:


para cualquier par de sucesiones xn, yn con xn ≥ yn , si xn → x e yn → y entonces
x≥ y.

Ajá! Las preferencias lexicográficas no son continuas: tomar xn=(1/n,0), yn=(0,1)


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TEOREMA (de la utilidad ordinal)


Si X⊂ Rn+ y ≥ es racional y continua en X ⇒ existe una función de utilidad
u(x1, x2,…,xn) continua que representa a a ≥.

EJEMPLO (Teoría del consumidor):

X={(x,y)∈R2+: px+qy≤m} y ≥ racional y continua

Función de utilidad continua u: X→R

Problema del consumidor (racional):

elegir (x,y) que hace máxima u en X

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Elección con incertidumbre: utilidad esperada

EJEMPLO (Elección más sutil que entre alternativas)


“Cine o cenar en el centro?”
X={x=ir al cine, y=ir cenar}
Es el doble de fácil cenar que entrar al cine (aparcar, estreno, etc.).

Tus preferencias: U1 (x)= 1 > 0=U1(y). Tu amigo: U2(x)= 0 > 1=U2(y).


Propuesta: (A) lanzar una moneda (justa) (B) Ir al centro y decidir allí

¿Qué prefiere(s)?

El problema: comparar distribuciones de probabilidad (loterías):


LA=(1/2,1/2) con LB=(1/3,2/3)
prob(x) prob(y)

¿Cómo lo harías?
U1 (LA)= ?? ≤ U1 (LA)= ??
Utilidades (preferencias) sobre loterías??

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DEF X={x1,…,xn} conjunto de alternativas.

Una lotería L en X es una distribución de probabilidad

L=(p1,p2, …,pn), pi ≥0, p1+p2+…+pn=1

donde pi es la probabilidad de que ocurra la alternativa xi.

El espacio de loterias en X se escribe ΔX

• Las alternativas se corresponden con las loterías con pi=1 para alguno de los i.

n=2 n=3
1
1 ΔX
ΔX

(1,0)≡x1
0 • •
1 1 1
ΔX se llama simplex n-dimensional
TJ 07-08_1 (0,1,0)=x2 10
Hay que definir unas preferencias en ΔX : ¿Se puede a partir de las de X?

Von Neumann-Morgenstern (VNM):

Sí, ponderando las utilidades sobre X con la lotería L

bajo ciertos supuestos (razonables) sobre las preferencias en ΔX (axiomas VNM)

TEOREMA de la utilidad esperada


Si las preferencias en ΔX (sobre loterías) cumplen los axiomas VNM (entre otros, son
racionales), se pueden representar mediante una función de utilidad VNM o utilidad
esperada:

U (p1, p2 ,..., pn ) = p1u (x 1 ) + p2u (x 2 ) + .. + pnu (x n )


Fórmula de la utilidad esperada

para cada lotería L=(p1,p2, …,pn), y para números fijos u(xi), i=1,2,…n

NOTA: Un individuo tiene preferencias VNM (en ΔX) si se pueden representar


mediante una función de utilidad esperada.
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OBSERVACIONES

1. Dada una utilidad U VNM sobre loterías (en ΔX) ⇒ las utilidades sobre alternativas
se calculan como
u(x1)=U(1,0,0,…..,0), u(x2)=U(0,1,0,…..,0),…., u(xn)=U(0,0,…..,0,1)

2. En la práctica, dada una utilidad u sobre alternativas (en X ) se dice que


representa preferencias VNM ⇒ las utilidades sobre loterías (en ΔX) se
calculan mediante la fórmula de la utilidad esperada con los valores u(xi).

3. Se llama utilidad esperada porque es una esperanza (una media)


matemática de una v.a. en un espacio de probabilidad:

• Espacio muestral X={x1,…, xn }


• Distribución de probabilidad L=(p1,…,pn)
• Variable aleatoria: u: X →R, u(xi)
Esperanza o media de u en (X, L)
n
E[u ] = p1u (x 1 ) + ... + pnu (x n ) ≡ ∑
i
=1
pi u (x i )

4. Es claro que
mini u (x i ) ≤ U (p1,..., pn ) ≤ maxi u (x i ) [Ejercicio]
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EJEMPLO (Cine o cena en el centro)
Comparar LA=(1/2,1/2) con LB=(1/3,2/3) loterías en X={x=ir al cine, y=ir cenar}

Si las preferencias son VNM, entonces


Preferencias en X : u1 (x)= 1 > 0=u1(y); u2(x)= 0 > 1=u2(y).

1 1 1 1 2 1
U 1(L1 ) = u1(x ) + u1(y ) = > U 1(L2 ) = u1(x ) + u1(y ) =
2 2 2 3 3 3
1 1 1 1 2 2
U 2 (L1 ) = u 2 (x ) + u 2 (y ) = < U 2 (L2 ) = u 2 (x ) + u 2 (y ) =
2 2 2 3 3 3

Tú prefieres la propuesta (A); tu amigo prefiere la propuesta (B).

OBSERVACIÓN (obvia): la utilidad esperada depende de los valores específicos u(xi)

OK, vigilando que no cambien sus preferencias en ΔX (si no lo hacen en X)…


En el ejemplo: si las preferencias en X están representadas por:
U1 (x)= 3 > 1=U1(y); U2(x)= 0 > 2=U2(y). (son iguales en X!)
1 1 1 2 5
U 1(L1 ) = 3 + 1 = 2 > U 1(L2 ) = 3 + 1 =
2 2 3 3 3
Eliges igual… siempre?? ¿seguro????
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EJEMPLO
Sea X={0,1,5}(€) y las preferencias naturales (5>1>0). Suponer que son VNM.

Utilidades que representan esas preferencias:

• u(5)=4, u(1)=1, u(0)=0


v = u
• v(5)=2, v(1)=1, v(0)=0

Si se comparan LA=(1/2,0,1/2) con LB=(0,3/4,1/4) (no está claro cuál es mejor….)


1 1 1 3 7
• Con u: U (LA ) = ⋅ 4 + 0 ⋅1 + ⋅ 0 = 2 > U (LB ) = ⋅ 4 + ⋅ 1 + 0 ⋅ 0 =
2 2 4 4 4
1 1 1 3 5
• Con v: V (LA ) = ⋅ 2 + 0 ⋅ 1 + ⋅ 0 = 1 < U (LB ) = ⋅ 2 + ⋅ 1 + 0 ⋅ 0 =
2 2 4 4 4

Ah! Elige de modo distinto aunque sus preferencias en X son las mismas!!!

OBSERVACIÓN: las preferencias VNM no son ordinales!! Se alteran mediante


transformaciones crecientes, son cardinales.

OK, ¿qué transformaciones preservan las preferencias VNM?

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TEOREMA (de equivalencia de utilidades VNM)
Dos utilidades VNM U,V en ΔX representan las mismas preferencias (en ΔX)

U es transformación afín de V, esto es, U=a+bV para algún a∈R y b>0.

dem:

fácil: (⇐) Suponer L1 =(p1,…,pn) > L2 =(q1,…,qn) ⇔ U (L1 ) > U (L2 )


Esto es n n


i
pi u (x i ) > ∑ qi u (x i )
=1 i =1
n n
Es decir

i
pi (a + bv (x i )) > ∑ qi (a + bv (x i ))
=1 i =1

n n n n
a ∑ pi +b ∑ piv (x i ) > a ∑ qi +b ∑ qiv (x i )
i =1 i =1 i =1 i =1
n n


i
piv (x i ) > ∑ qiv (x i )
=1 i =1
⇔ V (L1 ) > V (L2 )
Más difícil: (⇒) garantiza que no hay otro modo de preservar las preferencias

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EJEMPLO
Sea X={0,1,5}(€) y las preferencias naturales (5>1>0). Suponer que son VNM.

Las dos utilidades


u(5)=4, u(1)=1, u(0)=0; v(5)=2, v(1)=1, v(0)=0

• sí representan las mismas preferencias sobre alternativas (porque v = u )


• no representan las mismas preferencias sobre loterías (porque v =au+b)

Para obtener una utilidad que represente las mismas preferencias VNM que u (por ej):

u1(x)=2u(x)−3 o u2(x)=6u(x)+1, para x=0,1,5

TRUCO: si U y V representan las mismas v(xi)



preferencias VNM (“son la misma utilidad
VNM”)
v=a+bu


si se representan los pares de valores • • •
(u(xi),v(xi)) en ejes coordenados deben e u(xi)
estar alineados (sobre una recta)
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NOTA: Las escalas de utilidades VNM son como las de la temperatura:
(se llaman cardinal-intervalo)

212 − 32 º F − 32
ºF =
100 − 0 ºC − 0
212 •

º F = 32 + 1, 80º C
32 •


0 100 ºC

Así, dada una utilidad VNM U definida en un rango [u1,un], siempre se puede encontrar
otra con las mismas preferencias VMN que esté definida en el intervalo [0,1]. [Ejercicio]

NOTA: Los jugadores de nuestra teoría siempre (excepto que se indique lo contrario)
tendrán preferencias VNM (en particular racionales en ΔX) y serán racionales en el
sentido de que intentan elegir (en X o en ΔX) maximizando su utilidad VNM.

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