Codigo Organico Monetario y Financiero, Libro I

CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO
I
Ley 0
Registro Oficial Suplemento 332 de 12-sep.-2014
Ultima modificacin: 30-sep.-2015
Estado: Vigente
REPUBLICA DEL ECUADOR
ASAMBLEA NACIONAL
Of. No. SAN-2014-1305
Quito, 05 de septiembre de 2014
Ingeniero
Hugo del Pozo Barrezueta
Director del Registro Oficial
En su despacho
De mis consideraciones:
La Asamblea Nacional, de conformidad con las atribuciones que le confiere la Constitucin de la
Repblica del Ecuador y la Ley Orgnica de la Funcin Legislativa, discuti y aprob el Proyecto de
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO.
En sesin de 2 de septiembre de 2014, el Pleno de la Asamblea Nacional conoci y se pronunci
sobre la objecin parcial presentada por el seor Presidente Constitucional de la Repblica.
Por lo expuesto; y, tal como lo dispone el artculo 138 de la Constitucin de la Repblica del Ecuador
y el artculo 64 de la Ley Orgnica de la Funcin Legislativa, acompao el texto del CODIGO
ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, para que se sirva publicarlo en el Registro Oficial.
Atentamente,
f.) DRA. LIBIA RIVAS ORDOEZ, Secretaria General.
ASAMBLEA NACIONAL CERTIFICACION
Me permito CERTIFICAR que la Asamblea Nacional discuti y aprob el PROYECTO DE CODIGO
ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, en primer debate de 8 de julio de 2014; en segundo
debate el 22 y 24 de julio de 2014; y, su objecin parcial el 2 de septiembre de 2014.
Quito, 2 de septiembre de 2014.
ASAMBLEA NACIONAL
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO I - Pgina 1

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EL PLENO
CONSIDERANDO:
Que, de conformidad con el artculo 261 numeral 5 de la Constitucin de la Repblica, el Estado
central tendr competencias exclusivas sobre las polticas econmica y monetaria, entre otras;
Que, el artculo 283 de la Carta Suprema del Estado establece que el sistema econmico es social y
solidario; reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a una relacin dinmica y equilibrada
entre sociedad, Estado y Mercado, en armona con la naturaleza; tiene como objetivo garantizar la
produccin y reproduccin de las condiciones materiales e inmateriales que posibiliten el Buen Vivir;
y prescribe que el sistema econmico se integra por las formas de organizacin econmica, pblica,
privada, mixta, popular y solidaria, y las dems que la Constitucin determine;
Que, el artculo 284 de la Constitucin de la Repblica dispone que la poltica econmica tendr los
siguientes objetivos: 1) Asegurar una adecuada distribucin del ingreso y de la riqueza nacional; 2)
Incentivar la produccin nacional, la productividad y competitividad sistmicas, la acumulacin del
conocimiento cientfico y tecnolgico, la insercin estratgica en la economa mundial y las
actividades productivas complementarias en la integracin regional; 3) Asegurar la soberana
alimentaria y energtica; 4) Promocionar la incorporacin del valor agregado con mxima eficiencia,
dentro de los lmites biofsicos de la naturaleza y el respeto a la vida y a las culturas; 5) Lograr un
desarrollo equilibrado del territorio nacional, la integracin entre regiones, en el campo, entre el
campo y la ciudad, en lo econmico, social y cultural; 6) Impulsar el pleno empleo y valorar todas las
formas de trabajo con respeto a los derechos laborales; 7) Mantener la estabilidad econmica,
entendida como el mximo nivel de produccin y empleo sostenibles en el tiempo; 8) Propiciar el
intercambio justo y complementario de bienes y servicios en mercados transparentes y eficientes; 9)
Impulsar un consumo social y ambientalmente responsable;
Que, de acuerdo con el artculo 302 numerales 2 y 3 de la Constitucin de la Repblica, la poltica
monetaria, crediticia, cambiaria y financiera tendrn como objetivos: establecer niveles de liquidez
global que garanticen adecuados mrgenes de seguridad financiera y orientar los excedentes de
liquidez hacia la inversin requerida para el desarrollo del pas, respectivamente;
Que, el artculo 303 de la Carta Poltica del Estado prescribe que la formulacin de las polticas
monetaria, crediticia, cambiaria y financiera es facultad exclusiva de la Funcin Ejecutiva que se
instrumentar a travs del Banco Central y que la ejecucin de la poltica crediticia y financiera
tambin se ejercer a travs de la banca pblica;
Que, el artculo 308 de la Constitucin de la Repblica ordena que las actividades financieras son un
servicio de orden pblico y podrn ejercerse previa autorizacin del Estado, de acuerdo con la ley;
Que, el artculo 309 de la Constitucin de la Repblica dispone que el sistema financiero nacional se
compone de los sectores pblico, privado y del popular y solidario, que intermedian recursos del
pblico y prescribe que cada uno de estos sectores contar con normas y entidades de control
especficas y diferenciadas, que se encargarn de preservar su seguridad, estabilidad, transparencia
y solidez;
Que, el artculo 312 de la Constitucin de la Repblica establece que las instituciones del sistema
financiero privado, sus directores y principales accionistas no podrn ser titulares, directa ni
indirectamente, de acciones y participaciones en empresas ajenas a la actividad financiera;
Que, de acuerdo al artculo 338 de la Constitucin de la Repblica, el Estado promover y proteger
el ahorro interno como fuente de inversin productiva en el pas;
Que, es necesario sistematizar dentro de un cuerpo legal todas las disposiciones de leyes

relacionadas con las polticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria, como parte de la nueva
arquitectura financiera ecuatoriana;
Que, es necesario determinar las instituciones responsables de la formulacin de las polticas en los
mbitos monetario, financiero, crediticio y cambiario, as como de la regulacin de los servicios
financieros de orden pblico y de su control; y,
En ejercicio de las facultades establecidas en el artculo 120 numeral 6 de la Constitucin de la
Repblica, expide el siguiente.
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO
TITULO PRELIMINAR
DISPOSICIONES COMUNES
CAPITULO 1
Principios Generales
Art. 1.- Objeto. El Cdigo Orgnico Monetario y Financiero tiene por objeto regular los sistemas
monetario y financiero, as como los regmenes de valores y seguros del Ecuador.
Art. 2.- Ambito. Este Cdigo establece el marco de polticas, regulaciones, supervisin, control y
rendicin de cuentas que rige los sistemas monetario y financiero, as como los regmenes de
valores y seguros, el ejercicio de sus actividades y la relacin con sus usuarios.
Art. 3.- Objetivos. Los objetivos de este Cdigo son:
1. Potenciar la generacin de trabajo, la produccin de riqueza, su distribucin y redistribucin;
2. Asegurar que el ejercicio de las actividades monetarias, financieras, de valores y seguros sea
consistente e integrado;
3. Asegurar los niveles de liquidez de la economa para contribuir al cumplimiento del programa
econmico;
4. Procurar la sostenibilidad del sistema financiero nacional y de los regmenes de seguros y valores
y garantizar el cumplimiento de las obligaciones de cada uno de los sectores y entidades que los
conforman;
5. Mitigar los riesgos sistmicos y reducir las fluctuaciones econmicas;
6. Proteger los derechos de los usuarios de los servicios financieros, de valores y seguros;
7. Profundizar el proceso de constitucin de un sistema econmico social y solidario, en el que los
seres humanos son el fin de la poltica pblica;
8. Fortalecer la insercin estratgica a nivel regional e internacional;
9. Fomentar, promover y generar incentivos a favor de las entidades de la Economa Popular y
Solidaria; y,
10. Promover el acceso al crdito de personas en movilidad humana, con discapacidad, jvenes,
madres solteras y otras personas pertenecientes a los grupos de atencin prioritaria.
Concordancias:
CONSTITUCION DE LA REPUBLICA DEL ECUADOR, Arts. 302
Art. 4.- Principios. Los principios que inspiran las disposiciones del Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero son:
1. La prevalencia del ser humano por sobre el capital;
2. La subordinacin del mbito monetario, financiero, de valores y seguros como instrumento al

servicio de la economa real;

3. El ejercicio de la soberana monetaria y financiera y la insercin estratgica internacional;
4. La inclusin y equidad;
5. El fortalecimiento de la confianza; y,
6. La proteccin de los derechos ciudadanos.
Art. 5.- Poltica. La formulacin de las polticas y regulaciones en materia monetaria, crediticia,
cambiaria, financiera, as como de seguros y valores, es facultad privativa de la Funcin Ejecutiva y
tiene como objetivos los determinados en los artculos 284 y 302 de la Constitucin de la Repblica y
los establecidos en el Plan Nacional de Desarrollo.
CAPITULO 2
De las entidades
Art. 6.- Integracin. Integran los sistemas monetario y financiero nacional las entidades responsables
de la formulacin de las polticas, regulacin, implementacin, supervisin, control y seguridad
financiera y las entidades pblicas, privadas y populares y solidarias que ejercen actividades
monetarias y financieras.
Integran los regmenes de valores y seguros las entidades responsables de la formulacin de las
polticas, regulacin, implementacin, supervisin y control, adems de las entidades pblicas y
privadas que ejercen operaciones con valores y efecten actividades de seguros.
Art. 7.- Conflicto de intereses. No podrn ser funcionarios ni miembros de las entidades de
regulacin o control del sistema financiero nacional ni de los regmenes de seguros y valores quienes
tengan intereses de carcter patrimonial en las reas a ser reguladas, supervisadas o controladas, o
representen o asesoren a terceros que los tengan, en el mbito de este Cdigo.
Las y los servidores pblicos de las entidades de regulacin o control se abstendrn de actuar en los
casos en los que sus intereses entren en conflicto con los del organismo o entidad en los que
presten sus servicios o se evidencie o sobrevenga un hecho que cause conflicto de intereses.
Las y los miembros de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y las y los
superintendentes a cargo del control del sistema financiero nacional y de los regmenes de seguros y
valores sealados en este Cdigo, antes de asumir sus cargos, debern declarar en instrumento
pblico, bajo juramento, que ni l o ella, su cnyuge o conviviente se encuentran incursos en
conflicto de intereses ni tienen relacin de parentesco dentro del segundo grado de consanguinidad y
segundo de afinidad con personas con propiedad patrimonial con influencia y con administradores de
las entidades financieras privadas y populares y solidarias, de seguros y valores privados, en el
mbito de su respectiva competencia. En el caso de las entidades cuya participacin sea mayor al
3% del total de activos del sistema financiero nacional, se encuentran incursas en conflicto de inters
aquellas personas que tienen relacin de parentesco dentro del cuarto grado de consanguinidad y
segundo de afinidad con personas con propiedad patrimonial con influencia y con administradores de
las entidades financieras privadas y populares y solidarias, de seguros y valores privados, en el
mbito de su respectiva competencia.
Antes del inicio de una sesin en la que se vayan a tratar temas regulatorios o de control, los
miembros de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los superintendentes
sealados en este artculo, debern informar sobre la existencia de conflicto de intereses
superviniente, hecho que deber ser incorporado en la correspondiente acta, y excusarse de actuar.
Ningn miembro de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr intervenir ni votar
en aquellos asuntos en los que l, su cnyuge o conviviente, sus parientes hasta el tercer grado de
consanguinidad o segundo de afinidad, o su socio o socios de hecho o de derecho tengan intereses
de carcter patrimonial. En estos casos, el miembro deber retirarse de la sesin mientras se trate el

asunto sobre el cual tenga conflicto de intereses.

Los superintendentes sealados en este Cdigo no podrn resolver ni intervenir en aquellos asuntos
en los que l, su cnyuge o conviviente o sus parientes hasta el tercer grado de consanguinidad o
segundo de afinidad, o su socio o socios de hecho o de derecho tengan intereses de carcter
patrimonial.
El conflicto de intereses de carcter patrimonial referido en el presente artculo se configurar por la
titularidad del 1% o ms del capital suscrito y pagado de la entidad regulada o controlada o el
equivalente a mil salarios bsicos unificados, el que sea mayor. En este caso el miembro, funcionario
o servidor de los organismos de regulacin y control deber desprenderse de los ttulos que originen
el conflicto de intereses de carcter patrimonial.
Si algn miembro, funcionario o servidor de los organismos de regulacin y control fuere propietario
de acciones en alguna de las entidades reguladas o controladas por un monto inferior al determinado
en el inciso precedente, est obligado a dar a conocer el hecho por escrito a su autoridad
nominadora. De igual manera, informar si tuviese cnyuge o pariente dentro del tercer grado de
consanguinidad o segundo de afinidad, o padre o hijo adoptivo, que se encuentren trabajando en
dichas entidades. La inobservancia de esta disposicin ser causal de remocin.
No existe conflicto de intereses cuando se decidan y voten asuntos con efectos de carcter general.
Ser causal de separacin del cargo el incurrir en conflicto de intereses.
Las disposiciones de este artculo no son aplicables en la regulacin y control de las sociedades
referidas en la Ley de Compaas.
Concordancias:
LEY DE COMPAIAS, Arts. 100
LEY ORGANICA DE SERVICIO PUBLICO, LOSEP, Arts. 6
Art. 8.- Funcionarios de los organismos de regulacin y control. Ningn miembro, funcionario o
servidor de los organismos de regulacin y control sobre materia monetaria, financiera, de seguros y
valores, mientras se encuentre en el ejercicio de sus funciones, podr ser director, funcionario o
empleado de ninguna de las entidades financieras privadas o de la economa popular y solidaria ni
de las entidades privadas de valores y seguros.
Los servidores y funcionarios de los organismos indicados, con excepcin de aquellos que estn
sometidos al Cdigo del Trabajo, no podrn otorgar garantas ni contratar crditos con las entidades
del sistema financiero nacional, salvo que cuenten con la autorizacin expresa de su mxima
autoridad.
Los miembros de los organismos de regulacin y los titulares de los organismos de control harn
pblico en la pgina web de su institucin el saldo de los crditos que mantengan vigentes, con
periodicidad trimestral.
Los miembros, servidores y funcionarios que formen parte de los organismos que realicen
actividades de regulacin, supervisin y control, estarn impedidos de prestar sus servicios en las
entidades reguladas o en las que estn bajo su mbito de control, segn su caso, bajo cualquier
modalidad contractual, y de intervenir o gestionar directa o indirectamente ante estos rganos, en
beneficio de tales entidades reguladas y controladas hasta despus de dos (2) aos de terminar sus
funciones, sin perjuicio de las limitaciones que el artculo 153 de la Constitucin determina. La
infraccin a este impedimento constituir infraccin grave por parte de la entidad regulada o

controlada, que se sancionar conforme a la Seccin 11 del Captulo 3 de este Cdigo, al artculo
208 de la Ley de Mercado de Valores o al artculo 40 de la Ley General de Seguros, segn
corresponda de acuerdo con la naturaleza de la entidad infractora. Esta prohibicin aplica
exclusivamente para el caso de las entidades reguladas, controladas o supervisadas conforme al
mbito de este Cdigo. Los trabajadores sujetos al Cdigo del Trabajo de los organismos de
regulacin, supervisin o control no estn sujetos a esta prohibicin.
Nota: Ver Norma para la aplicacin del inciso cuarto de este artculo. Para leer texto, ver Registro
Oficial 573 de 26 de Agosto de 2015, pgina 30.
Concordancias:
CODIGO DEL TRABAJO, Arts. 9
CODIGO CIVIL (LIBRO IV), Arts. 2033
Art. 9.- Coordinacin. Los organismos de regulacin y control y la Corporacin de Seguro de

Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, tendrn el deber de coordinar acciones
para el cumplimiento de sus fines y hacer efectivo el goce y ejercicio de los derechos reconocidos en
la Constitucin, para cuyo efecto intercambiarn datos o informes relacionados a las entidades
sujetas a su regulacin y control. La informacin sometida a sigilo y reserva ser tratada de
conformidad con las disposiciones de este Cdigo.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO I, Arts. 352, 353
Art. 10.- Jurisdiccin coactiva. Concdase a las superintendencias, a la Corporacin de Seguro de

Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, al Banco Central del Ecuador, a las
entidades del sector financiero pblico, la jurisdiccin coactiva para el cobro de los crditos y
cualquier tipo de obligaciones a su favor o de terceros, que ser ejercida por el representante legal
de dichas entidades.
El ejercicio de la jurisdiccin coactiva podr ser delegado a cualquier servidor de la entidad mediante
el acto correspondiente.
La coactiva se ejercer aparejando cualquier ttulo de crdito de los determinados en la ley.
El procedimiento de coactiva a seguirse ser el determinado en la ley.
Concordancias:
CODIGO DE PROCEDIMIENTO CIVIL, Arts. 945
Art. 11.- Apoyo de la Fuerza Pblica. Las superintendencias a las que se refiere este Cdigo, como
parte de sus acciones de control a las actividades financieras, de seguros y valores, con el fin de
salvaguardar el valor de los activos de dichas entidades y para preservar la integridad de la
informacin correspondiente, solicitarn directa y motivadamente a la Fuerza Pblica el apoyo para
que los funcionarios delegados ingresen a una entidad, permanezcan en ella y la custodien, siendo
obligatorio para la Fuerza Pblica prestar el auxilio inmediato que se le solicite.
Concordancias:
Art. 12.- Veedura y control social. Las superintendencias, el Banco Central del Ecuador, la
Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, las

entidades del sector financiero pblico y de valores y seguros pblicos estarn sometidas a la
veedura ciudadana y al control social, a travs de los mecanismos de control previstos en la
legislacin vigente.
Concordancias:
CONSTITUCION DE LA REPUBLICA DEL ECUADOR, Arts. 96, 204
LEY ORGANICA DE PARTICIPACION CIUDADANA, Arts. 46, 78, 84
Seccin 1
De la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
Art. 13.- Conformacin. Crase la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, parte de la
Funcin Ejecutiva, responsable de la formulacin de las polticas pblicas y la regulacin y
supervisin monetaria, crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores.
La Junta estar conformada con plenos derechos por los titulares de los ministerios de Estado
responsables de la poltica econmica, de la produccin, de las finanzas pblicas, el titular de la
planificacin del Estado y un delegado del Presidente de la Repblica. Participarn en las
deliberaciones de la Junta, con voz pero sin voto, el Superintendente de Bancos, el Superintendente
de Compaas, Valores y Seguros, el Superintendente de Economa Popular y Solidaria, el Gerente
General del Banco Central del Ecuador y el Presidente del Directorio de la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr invitar a participar en sus sesiones a
cualquier otra autoridad pblica, entidad privada o popular y solidaria que considere necesaria para
sus deliberaciones.
Art. 14.- Funciones. La Junta tiene las siguientes funciones:
1. Formular y dirigir las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera, incluyendo la poltica de
seguros y de valores;
2. Regular mediante normas la implementacin de las polticas monetaria, crediticia, cambiaria y
financiera, incluyendo la poltica de seguros y de valores, y vigilar su aplicacin;
3. Regular mediante normas las actividades financieras que ejercen las entidades del sistema
financiero nacional y las actividades de las entidades de seguros y valores;
4. Regular la creacin, constitucin, organizacin, operacin y liquidacin de las entidades
financieras, de seguros y de valores;
5. Conocer sobre los resultados del control efectuado por las superintendencias referidas en este
Cdigo, de la supervisin y vigilancia a cargo del Banco Central del Ecuador y sobre los informes
que presente la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros
Privados, en el mbito de sus competencias;
6. Aplicar las disposiciones de este Cdigo, la normativa regulatoria y resolver los casos no
previstos;
7. Aprobar la programacin monetaria, crediticia, cambiaria y financiera, que se alinear al programa
econmico del gobierno;
8. Autorizar la poltica de inversiones de los excedentes de liquidez y de las reservas internacionales;
9. Conocer y resolver las impugnaciones que se presenten a los actos de la propia Junta, con arreglo
al Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva;
10. Presentar al Presidente de la Repblica propuestas de modificacin de la legislacin monetaria,
crediticia, cambiaria, financiera, de seguros y valores;
11. Establecer, en el marco de sus competencias, cualquier medida que coadyuve a:
a) Prevenir y desincentivar prcticas fraudulentas, incluidos el lavado de activos y el financiamiento
de delitos como el terrorismo;
b) Proteger la privacidad de los individuos en relacin con la difusin de su informacin personal, as

como la informacin de seguridad nacional;

c) Proteger la integridad y estabilidad del sistema financiero nacional y la sostenibilidad del rgimen
monetario y de los regmenes de valores y seguros;
d) Salvaguardar el desempeo econmico en situaciones de emergencia;
e) Incentivar los procesos regionales de integracin;
f) Precautelar la sostenibilidad de la balanza de pagos, la planificacin econmica para el Buen Vivir
y la defensa de la industria naciente;
g) Generar incentivos a las instituciones del sistema financiero por la creacin de productos
orientados a promover y facilitar la inclusin econmica de grupos de atencin prioritaria tales como
las personas en movilidad humana, con discapacidad, jvenes y madres solteras.
12. Determinar para la economa nacional el nivel de liquidez global consistente con los objetivos
estratgicos definidos para el ejercicio de la poltica econmica;
13. Planificar, regular y monitorear los niveles de liquidez de la economa;
14. Definir los criterios a seguir para la gestin de los excedentes de liquidez, con el fin de estimular
la inversin domstica, su sostenibilidad, su consistencia con los objetivos de crecimiento
econmico, generacin de trabajo, sostenibilidad de la balanza de pagos, reduccin de la
desigualdad y la distribucin y redistribucin del ingreso;
15. Emitir el marco regulatorio de gestin, solvencia y prudencia al que deben sujetarse las entidades
financieras, de valores y seguros, en lnea con los objetivos macroeconmicos;
16. Establecer los niveles de reservas de liquidez, de liquidez domstica, de patrimonio, patrimonio
tcnico y las ponderaciones por riesgo de los activos, su composicin, forma de clculo y
modificaciones, a los que deben someterse las entidades financieras, de valores y seguros;
17. Determinar los cupos de las entidades de los sectores financiero privado y popular y solidario que
podrn contratar con el Banco Central del Ecuador para operaciones de ventanilla de redescuento o
de inversin domstica, con sujecin a este Cdigo, sobre la base de su solvencia, relaciones
patrimoniales y la poltica econmica que se determine para el efecto;
18. Establecer para las personas jurdicas no financieras que realicen operaciones de crdito por
sobre los lmites que determine la Junta, requisitos de reservas mnimas, requerimientos
patrimoniales y de liquidez y otros que garanticen su adecuada gestin y solvencia, as como su
forma de clculo, en el marco de la poltica econmica;
19. Establecer medios de pago;
20. Normar el sistema nacional de pagos;
21. Regular la gestin de moneda electrnica y disponer al Banco Central del Ecuador su
implementacin, monitoreo y evaluacin, as como de la moneda nacional metlica, de acuerdo con
lo dispuesto en este Cdigo;
22. Determinar los requerimientos aplicables a las entidades financieras, de valores y seguros, en
consistencia con los objetivos de poltica econmica;
23. Establecer niveles de crdito, tasas de inters, reservas de liquidez, encaje y provisiones
aplicables a las operaciones crediticias, financieras, mercantiles y otras, que podrn definirse por
segmentos, actividades econmicas y otros criterios;
24. Regular el crecimiento de las entidades financieras, de valores y seguros, para reducir la
vulnerabilidad de la economa;
25. Establecer normas para el funcionamiento de los pagos y transferencias desde y hacia el
Ecuador;
26. Establecer moratorias para la constitucin de nuevas entidades financieras, de valores y seguros;
27. Cumplir con las funciones que la Ley de Mercado de Valores le otorga, as como regular la
constitucin, operacin y liquidacin de fondos y negocios fiduciarios;
28. Establecer los cargos por los servicios que presten las entidades financieras, de valores y
seguros as como de las entidades no financieras que otorguen crdito y los gastos con terceros
derivados de las operaciones activas en que incurran los usuarios de estas entidades;
29. Establecer el lmite mximo de costos y comisiones que se puedan pactar por el uso del servicio
de cobro con tarjeta de crdito, dbito y otros medios de similar naturaleza a los establecimientos
comerciales.
Estos costos y comisiones no podrn superar los lmites mximos que establezca la Junta,

considerando adems de otros factores de carcter operativo, la tasa efectiva mxima emitida por el
Banco Central del Ecuador;
30. Regular los niveles mximos de remuneracin y otros beneficios econmicos, sociales y
compensaciones de los administradores de las entidades financieras, de valores y seguros,
considerando la rentabilidad, el riesgo, activos y el capital de la entidad en comparacin con el resto
del sistema;
31. Establecer directrices de poltica de crdito e inversin y, en general, sobre activos, pasivos y
operaciones contingentes de las entidades del sistema financiero nacional, de conformidad con este
Cdigo;
32. Determinar el tipo de entidades que pueden tener cuentas corrientes y de valores en el Banco
Central del Ecuador;
33. Dictar las normas que regulan los seguros y reaseguros;
34. Regular la gestin fiduciaria de las entidades del sector financiero pblico;
35. Establecer la segmentacin de las entidades del sector financiero popular y solidario;
36. Determinar las operaciones de ndole bancaria del Banco Central del Ecuador sujetas al control
de la Superintendencia de Bancos y las operaciones de los fideicomisos de la Corporacin de
Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados sujetas al control de las
respectivas superintendencias;
37. Autorizar al Banco Central del Ecuador y a las entidades financieras, de valores y seguros,
nuevas actividades que, sin estar prohibidas, sean necesarias para el cumplimiento de los objetivos
de la poltica monetaria, financiera, crediticia, cambiaria, de valores y seguros, de acuerdo con las
regulaciones que se dicte para el efecto;
38. Requerir la suspensin de la aplicacin de las normas emitidas por los organismos de control;
39. Establecer unidades de cuenta;
40. Conocer los informes que presenten, en el mbito de sus competencias, el Banco Central del
Ecuador, los organismos de control y la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo de Seguros Privados, sobre el estado de los sistemas monetario y financiero y sobre las
entidades financieras, de seguros y valores;
41. Regular la constitucin, organizacin, funcionamiento, liquidacin y registro de los fondos
complementarios previsionales y sus inversiones, as como los requisitos mnimos para ejercer el
cargo de administradores;
42. Nombrar al secretario administrativo de la Junta;
43. Nombrar al Gerente General del Banco Central del Ecuador;
44. Aprobar el Estatuto del Banco Central del Ecuador y sus reformas, previo el cumplimiento de los
requisitos determinados en la Ley Orgnica del Servicio Pblico;
45. Aprobar anualmente el presupuesto del Banco Central del Ecuador y de las entidades del sector
financiero pblico, de seguros y valores pblicas, sus reformas, as como regular su ejecucin;
46. Aprobar anualmente los estados financieros del Banco Central del Ecuador y de la Corporacin
del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados;
47. Regular la participacin como accionistas en entidades del sistema financiero nacional, de
personas naturales o jurdicas domiciliadas en parasos fiscales;
48. Presentar al Presidente de la Repblica un informe de rendicin de cuentas durante el primer
trimestre de cada ao con respecto al ejercicio econmico anterior, cuando lo requiera el Primer
Mandatario o cuando la Junta lo considere relevante;
49. Expedir las normas de carcter general para el pago de la cobertura del Fondo de Seguros
Privados;
50. Determinar los porcentajes y destino en los que se dividir la contribucin sobre las primas netas
de seguros directos establecida en la ley al momento de contratar las plizas de seguros privados;
51. Dictar normas de transparencia y divulgacin de informacin para todas las entidades del
sistema financiero nacional y de los regmenes de valores y seguros;
52. Requerir de los auditores externos y calificadoras de riesgo la informacin necesaria;
53. Determinar el valor de la cobertura que se pague con cargo al Fondo de Seguro Privado;
54. Regular la instrumentacin de la alternabilidad de los administradores de las entidades del sector
financiero popular y solidario; y,
55. Ejercer las dems funciones que le asigne la ley.

Para el cumplimiento de estas funciones, la Junta expedir las normas en las materias propias de su
competencia, sin que puedan alterar las disposiciones legales. La Junta podr emitir normativa por
segmentos, actividades econmicas y otros criterios.
La Junta podr requerir directamente la informacin que considere necesaria, sin restriccin alguna,
al Banco Central del Ecuador, a las superintendencias descritas en este Cdigo, al Servicio de
Rentas Internas, al Servicio Nacional de Aduanas, a la cartera de Estado a cargo de las finanzas
pblicas, a la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
y a la Unidad de Anlisis Financiero.
La Junta podr, por intermedio de los respectivos rganos de control, requerir informacin de las
entidades del sistema financiero nacional, de valores y de seguros y de toda entidad no financiera
que otorgue crdito por sobre los lmites que establezca la Junta, siendo obligacin de estas
entidades proporcionarla dentro de los plazos que se establezcan para el efecto.
La Junta podr contar con las asesoras y consultoras que estime necesarias para el eficaz
cumplimiento de sus funciones.
Concordancias:
Art. 15.- Facultades macroeconmicas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera

podr establecer condiciones y lmites a la posicin en activos externos que las entidades
financieras, de valores y seguros, as como las entidades no financieras que otorguen crdito por
sobre los lmites que establezca la Junta, mantengan en el exterior.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr establecer condiciones y lmites al
endeudamiento externo que las entidades financieras, de valores y seguros y las entidades no
financieras que otorguen crdito por sobre los lmites que establezca la Junta, del pas contraten en
el exterior. Adems, podr establecer condiciones y lmites a los montos de fianzas, avales,
garantas o cualquier otro contingente que otorguen las entidades del sistema financiero nacional a
cualquier persona natural o jurdica.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr disponer que las divisas
provenientes de las operaciones que ella determine, ingresen de manera obligatoria al pas y
establecer multas hasta por el monto de las divisas no ingresadas, en caso de incumplimiento de tal
obligacin. Dichas multas sern impuestas por el Banco Central del Ecuador. En caso de no poder
cobrar estas obligaciones mediante dbitos bancarios, se proceder al cobro a travs de la va
coactiva.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO DE PLANIFICACION Y FINANZAS PUBLICAS, COPFP, Arts. 124, 125
Art. 16.- Propuestas a la Junta. Los organismos de control, el Banco Central del Ecuador y la
Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, en el mbito
de sus respectivas competencias, podrn preparar y proponer a la Junta o a pedido de sta, planes,
estudios, anlisis, informes y propuestas de polticas y regulaciones.
Art. 17.- Informacin reservada. Con el objeto de precautelar la sostenibilidad monetaria, financiera,
de seguros y valores, la Junta podr calificar motivadamente como reservada la informacin
relacionada con los mbitos de su gestin, de conformidad con el procedimiento que establezca para
el efecto.

El Secretario Administrativo de la Junta llevar un listado ordenado de todos los archivos e

informacin reservada, en el que constar la fecha de calificacin y perodo de reserva y los motivos
que la fundamentan. La persona que difunda informacin reservada ser sancionada de acuerdo con
la ley.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO INTEGRAL PENAL, COIP, Arts. 179
CODIGO DEL TRABAJO, Arts. 45, 310, 546
LEY ORGANICA DE EMPRESAS PUBLICAS, LOEP, Arts. 46
Art. 18.- Consejo Consultivo. Es la instancia de carcter consultivo para la retroalimentacin de la

poltica pblica.
Esta instancia tendr representacin de la sociedad civil; de los sectores productivos; de los sectores
popular y solidario y privado del sistema financiero nacional, cuya eleccin, participacin y requisitos
de las personas y organizaciones sern determinados en la normativa que expida la Junta.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE PARTICIPACION CIUDADANA, Arts. 4
LEY ORGANICA ELECTORAL, CODIGO DE LA DEMOCRACIA, Arts. 3, 168, 169
Art. 19.- Funcionamiento. La Junta se reunir de manera ordinaria cada mes y de manera
extraordinaria cuando lo convoque su presidente, de oficio o a pedido de al menos dos de sus
miembros, para tratar temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin de la Junta es de tres miembros con derecho a voto.
Las decisiones de la Junta se tomarn por mayora simple, a menos que la ley establezca, para
ciertas materias, tratamientos diferentes. En caso de empate, el Presidente de la Junta tendr voto
dirimente.
Los votos de los miembros de la Junta se expresarn en forma positiva o negativa y no se permite la
abstencin. Los votos representarn el punto de vista institucional.
La Junta expedir las normas que regulen su funcionamiento, sobre la base de las disposiciones de
este Cdigo.
Art. 20.- Fuero. Los miembros de la Junta gozarn de Fuero de Corte Nacional de Justicia por los
actos y decisiones administrativas tomadas en el ejercicio de sus funciones.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO DE LA FUNCION JUDICIAL, Arts. 186, 192, 194
Art. 21.- Actos de la Junta. Los actos de la Junta gozan de la presuncin de legalidad y se
expresarn mediante resoluciones que tendrn fuerza obligatoria y empezarn a regir desde la fecha
de su publicacin en el Registro Oficial, salvo aquellas respecto de las cuales la propia Junta, en
razn de la materia, disponga que rijan desde la fecha de su expedicin, sin perjuicio de su
publicacin posterior en el Registro Oficial. En estos casos, esas resoluciones sern publicadas en el
sitio web de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en el plazo mximo de
veinticuatro horas desde su expedicin, excepto aquellas calificadas como reservadas.
La Junta, para la formacin y expresin de su voluntad poltica y administrativa, no requiere del

concurso de un ente distinto ni de la aprobacin de sus actos por parte de otros rganos o
instituciones del Estado.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (TITULO PRELIMINAR), Arts. 5, 32
LEY ORGANICA DE COMUNICACION, Arts. 30
Art. 22.- Reclamos y recursos. Los actos administrativos o normativos de la Junta podrn ser objeto
de impugnacin, modificacin, revocatoria o derogatoria, de conformidad con las normas y
procedimiento determinados en el Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin
Ejecutiva, de acuerdo a la naturaleza del acto.
Concordancias:
ESTATUTO REGIMEN JURIDICO ADMINISTRATIVO FUNCION EJECUTIVA, ERJAFE, Arts. 69, 74, 79, 83, 172, 180
CODIGO ORGANICO DE LA FUNCION JUDICIAL, Arts. 31
Art. 23.- Presidente de la Junta. Actuar como Presidente de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera el titular del ministerio de Estado a cargo de la poltica econmica, ente
estratgico responsable de los procesos necesarios para la organizacin y gestin de la poltica
econmica y la programacin macroeconmica y su consistencia.
En caso de ausencia del Presidente de la Junta, asumir la presidencia el delegado del Presidente
de la Repblica.
Art. 24.- Funciones del Presidente de la Junta. El Presidente de la Junta tendr las siguientes
funciones:
1. Ejercer la representacin de la Junta;
2. Ejecutar y dar cumplimiento a las decisiones de la Junta;
3. Convocar, presidir y dirigir las sesiones de la Junta;
4. Informar a la Junta sobre la ejecucin y aplicacin de las polticas y regulaciones; y,
5. Las dems que le encomiende la Junta.
Art. 25.- Secretario Administrativo de la Junta. El Secretario Administrativo ser designado por la
Junta y tendr como funciones las siguientes:
1. Realizar las convocatorias a las sesiones de la Junta;
2. Llevar las actas de las sesiones;
3. Dar fe de las resoluciones de la Junta;
4. Mantener los archivos de la Junta; y,
5. Las dems que le asigne la Junta y este Cdigo.
Para ser Secretario de la Junta se requerir tener ttulo profesional de al menos tercer nivel en las
materias relacionadas con las funciones de la Junta.
Seccin 2
Del Banco Central del Ecuador
Art. 26.- Naturaleza. El Banco Central del Ecuador es una persona jurdica de derecho pblico, parte
de la Funcin Ejecutiva, de duracin indefinida, con autonoma administrativa y presupuestaria, cuya
organizacin y funciones estn determinadas en la Constitucin de la Repblica, este Cdigo, su

estatuto, las regulaciones expedidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y
los reglamentos internos.
Art. 27.- Finalidad. El Banco Central del Ecuador tiene por finalidad la instrumentacin de las
polticas monetaria, crediticia, cambiaria y financiera del Estado, mediante el uso de los instrumentos
determinados en este Cdigo y la ley.
Concordancias:
Art. 28.- Patrimonio. El Banco Central del Ecuador tendr patrimonio propio, que estar constituido
por el capital, el fondo de reserva general, las reservas especiales, la reserva por revalorizacin del
patrimonio, la reserva operativa, el supervit por valuaciones y los resultados de la gestin del
banco.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr establecer, en coordinacin con el
ente rector de las finanzas pblicas, la inclusin de otras partidas patrimoniales.
Art. 29.- Capital. El capital del Banco Central del Ecuador es propiedad exclusiva, intransferible e
inembargable de la Repblica del Ecuador y est constituido por los aportes en dinero o especie que
efecte el ente rector de las finanzas pblicas.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO DE PLANIFICACION Y FINANZAS PUBLICAS, COPFP, Arts. 170
Art. 30.- Utilidades. La utilidad o prdida del Banco Central del Ecuador es el resultado neto obtenido
en la gestin de la institucin durante un ejercicio econmico, el cual corresponder a la duracin de
un ao calendario.
Al cierre de cada ejercicio se acreditarn al fondo de reserva general las utilidades netas, hasta que
el monto de dicha cuenta sea igual al 500% del capital pagado del Banco Central del Ecuador.
Cuando este porcentaje se cumpla, se podr transferir hasta el 100% de las utilidades al
Presupuesto General del Estado.
En caso de no haberse transferido el 100%, el saldo, se podr transferir al fondo de reserva general,
previa aprobacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
De producirse prdidas al cierre de un ejercicio, stas sern compensadas con el fondo de reserva
general o de ser ste insuficiente, se cargarn al capital.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera dispondr la capitalizacin del Banco
Central del Ecuador cuando sea necesaria. Para tal efecto, se requerir informe favorable del ente
rector de las finanzas pblicas.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO DE PLANIFICACION Y FINANZAS PUBLICAS, COPFP, Arts. 77, 91, 97, 110
Art. 31.- Estados financieros. Al trmino de cada ejercicio el Banco Central del Ecuador elaborar el
balance de situacin y el estado de prdidas y ganancias de la institucin. La elaboracin de los
mencionados estados financieros se efectuar de acuerdo a principios de general aceptacin en la
materia, de acuerdo con las regulaciones que para el efecto emita la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera.

Concordancias:
Art. 32.- Informe trimestral. El Banco Central del Ecuador presentar a la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera un informe trimestral sobre su situacin financiera, reservas y
posicin de activos externos, acompaado de los respectivos estados financieros, documentos que
debern entregarse en el transcurso del mes siguiente, suscritos por el Gerente General y el
Contador General del banco.
Concordancias:
Art. 33.- Balance del Banco Central. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
deber establecer polticas orientadas a velar por la calidad y liquidez de los activos del balance del
Banco Central del Ecuador, para respaldar apropiadamente sus pasivos, y emitir la normativa
necesaria para el catlogo de cuentas, los registros contables y la elaboracin de los estados
financieros del Banco Central del Ecuador.
Las operaciones con derivados financieros que efecte el Banco Central del Ecuador debern
atenerse a las normas sobre aspectos contables, financieros y operativos que emita la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Concordancias:
Art. 34.- Presupuesto. El presupuesto del Banco Central del Ecuador se financiar con los ingresos
obtenidos por su propia gestin y se elaborar en base a los lineamientos que emita la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y dems leyes relacionadas con la materia.
El presupuesto del Banco Central del Ecuador ser aprobado por la Junta de Poltica y Regulacin
En el caso que los ingresos de la gestin del Banco Central del Ecuador no sean suficientes para la
operacin, el ministerio rector de las finanzas pblicas asignar las partidas presupuestarias
correspondientes, de conformidad con los procedimientos dispuestos en el Cdigo Orgnico de
Planificacin y Finanzas Pblicas.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO DE PLANIFICACION Y FINANZAS PUBLICAS, COPFP, Arts. 97, 99, 108
Art. 35.- Crditos privilegiados. Los crditos y obligaciones adeudados al Banco Central del Ecuador
gozarn de preferencia, en los trminos de este Cdigo.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO IV), Arts. 2373, 2374
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO I, Arts. 313
Art. 36.- Funciones. El Banco Central del Ecuador tiene las siguientes funciones:
1. Instrumentar y ejecutar las polticas y regulaciones dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera para los sistemas monetario y financiero, monitorear y supervisar su

aplicacin, sancionar su incumplimiento, en el mbito de sus competencias, e informar de sus
resultados;
2. Administrar el sistema nacional de pagos;
3. Vigilar y supervisar los sistemas auxiliares de pagos;
4. Garantizar el suministro y la distribucin de las especies monetarias y dinero en el pas;
5. Adquirir ttulos y obligaciones emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas, de conformidad
con las regulaciones de la Junta;
6. Emitir valores;
7. Efectuar operaciones de redescuento con las entidades del sistema financiero nacional que
cumplan con los requisitos que determinen este Cdigo y la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera;
8. Gestionar la liquidez de la economa para impulsar los objetivos de desarrollo del pas, utilizando
instrumentos directos e indirectos, como operaciones de mercado abierto, operaciones de cambio,
entre otros;
9. Fomentar la inclusin financiera, incrementando el acceso a servicios financieros de calidad, en el
mbito de su competencia;
10. Dirigir y promover la integracin monetaria y financiera regional;
11. Administrar los activos financieros del Banco Central del Ecuador en el pas y en el exterior;
12. En coordinacin con los organismos de control, evaluar y gestionar el riesgo sistmico monetario
y financiero, para fines de supervisin macro prudencial;
13. Ejercer la potestad sancionatoria, de conformidad con este Cdigo;
14. Conocer y resolver los reclamos y recursos administrativos por actos de la propia institucin;
15. Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la poltica econmica, las previsiones y las
estimaciones econmico-financieras;
16. Elaborar, en coordinacin con el ministerio a cargo de la poltica econmica, el informe de
sostenibilidad financiera a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
17. Proyectar, en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la
poltica econmica, los niveles de liquidez global de la economa y realizar su monitoreo;
18. Suministrar los medios de pago necesarios para que el sistema econmico opere con eficiencia,
de conformidad con las normas que expida la Junta;
19. Determinar las caractersticas y gestionar la provisin, acuacin, circulacin, canje, retiro y
desmonetizacin de monedas;
20. Proveer de forma exclusiva moneda metlica nacional, as como moneda electrnica, en el
marco de la poltica dictada por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
21. Autorizar corresponsalas;
22. Operar el sistema central de pagos;
23. Monitorear el cumplimiento de las normas de funcionamiento emitidas por la Junta para el
sistema nacional de pagos;
24. Ejercer la vigilancia y supervisin de los sistemas auxiliares de pagos, asegurando el
cumplimiento de las regulaciones a los que estn sujetos;
25. Monitorear el cumplimiento de las tasas de inters aprobadas por la Junta;
26. Gestionar las reservas, optimizando la utilidad econmica nacional de las inversiones domsticas
y externas, con sujecin a los principios de seguridad, liquidez y rentabilidad;
27. Instrumentar la inversin domstica, con sujecin a lo establecido en las polticas aprobadas por
la Junta;
28. Actuar como depositario de los recursos de terceros, en los casos en que la ley ordene que
exista un depsito;
29. Actuar como agente fiscal, financiero y depositario de recursos pblicos;
30. Efectuar el servicio de la deuda pblica externa e interna, legal y legtima, y retener los recursos
necesarios para su servicio, de conformidad con las estipulaciones de los contratos respectivos;
31. Actuar como depsito centralizado de compensacin y liquidacin de valores;
32. Actuar como administrador fiduciario;
33. Comercializar el oro proveniente de la pequea minera y de la minera artesanal, de forma
directa o por intermedio de agentes econmicos pblicos y privados, que debern ser previamente
autorizados por el propio Banco Central del Ecuador;

34. Efectuar las operaciones e implementar instrumentos que tengan carcter monetario o financiero
y sean necesarios para el cumplimiento de los objetivos de poltica monetaria;
35. Presentar los informes que requiera la Junta;
36. Ofertar los servicios de cobro de deudas entre entidades del sector pblico y entre Gobiernos
Autnomos Descentralizados con entidades privadas;
37. Ofertar servicios financieros e inversiones a la comunidad internacional de bancos centrales;
38. Rendir cuentas de su gestin a la Junta y a la ciudadana;
39. Establecer los procedimientos y mecanismos de cobertura del riesgo cambiario en las
operaciones que realice en divisas; y,
40. Las dems que le asigne la ley y la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
El Banco Central del Ecuador, para el cumplimiento de su finalidad, podr realizar todos los actos,
contratos y operaciones en el pas o en el exterior que sean necesarios y solicitar antecedentes,
estados o informaciones generales o especiales a las instituciones pblicas, privadas,
organizaciones de la economa popular y solidaria y a los organismos de control del Estado, de
acuerdo con las funciones que le otorgan la Constitucin de la Repblica, este Cdigo, su Estatuto y
las dems funciones compatibles con su naturaleza de banco central que le sean asignadas por
mandato legal.
Concordancias:
Art. 37.- Contratacin del Banco Central del Ecuador. La contratacin de los servicios que requiera el
Banco Central del Ecuador que coadyuven a la inversin de la reserva, la gestin de la posicin de
activos y pasivos externos, del oro monetario y no monetario y a la sostenibilidad del sistema
monetario, se sometern al rgimen especial determinado en el artculo 2 numeral 10 de la Ley
Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica.
Concordancias:
LEY ORGANICA DEL SISTEMA NACIONAL DE CONTRATACION PUBLICA, Arts. 2
Art. 38.- Crditos externos. El Banco Central del Ecuador, a nombre del Estado ecuatoriano, podr
contratar crditos externos para el financiamiento de la balanza de pagos y para atender
necesidades de liquidez, con la aprobacin del Comit de Deuda y Financiamiento.
Concordancias:
Art. 39.- Representacin del Estado. El Banco Central del Ecuador, en representacin del Estado
ecuatoriano en sus relaciones con los organismos monetarios internacionales, suscribir las
aportaciones y adquirir las acciones y ttulos valores de esas instituciones.
Art. 40.- Depsitos del sector pblico. Los recursos pblicos de las instituciones, organismos y
empresas del sector pblico no financiero se mantendrn en depsito en el Banco Central del
Ecuador, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Las entidades del sistema financiero nacional participarn en la recaudacin de los recursos
pblicos, a travs de cuentas recolectoras a nombre de las entidades pblicas no financieras, de
conformidad con las regulaciones que expida la Junta. El saldo de dichas cuentas se transferir de
manera automtica a las cuentas que les corresponda a las respectivas instituciones pblicas en el
Banco Central del Ecuador, de conformidad con la regulacin que se expida para el efecto.

Las entidades del sistema financiero nacional no podrn abrir, a nombre de las instituciones pblicas,
otro tipo de cuentas, salvo que cuenten con la autorizacin otorgada por la Junta. Esta prohibicin
aplicar especialmente a las cuentas con capacidad de giro.
Las entidades del sistema financiero nacional identificarn de manera clara en sus registros la
titularidad de las cuentas del inciso precedente y remitirn al Banco Central del Ecuador los saldos y
movimientos que se realicen con cargo a aquellas, con la periodicidad que ste determine.
La inobservancia de este artculo ser sancionado conforme a la ley.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE LA CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, Arts. 3, 81
CODIGO ORGANICO DE ORGANIZACION TERRITORIAL, COOTAD, Arts. 167, 348, 349
Art. 41.- Operaciones financieras del sector pblico no financiero. Las instituciones, organismos y
empresas del sector pblico no financiero debern efectuar por medio del Banco Central del
Ecuador, o las cuentas de ste, todos los pagos que tuvieren que hacer, as como todas las
operaciones financieras que requieran, de acuerdo con las regulaciones y excepciones que dicte la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las entidades del sector pblico no financiero no podrn realizar inversiones financieras, con
excepcin del ente rector de las finanzas pblicas, las entidades de seguridad social, los Gobiernos
Autnomos Descentralizados, y la Corporacin de Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, salvo
autorizacin expresa de la Junta.
Las operaciones cursadas por las instituciones pblicas o empresas pblicas, a travs del Banco
Central del Ecuador, como agente financiero del Estado, ya sea en el pas o en el exterior, son de
naturaleza pblica.
La inobservancia de lo dispuesto en este artculo ser sancionada de acuerdo a la ley.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO DE ORGANIZACION TERRITORIAL, COOTAD, Arts. 167, 172
Art. 42.- Convenios de corresponsala. El Banco Central del Ecuador puede celebrar convenios de
corresponsala con las entidades del sistema financiero nacional o del exterior, para la recaudacin,
cobro y pago de recursos pblicos y para otras operaciones financieras.
Art. 43.- Informacin sobre negociacin de divisas distintas del dlar. Las entidades del sistema
financiero nacional autorizadas a negociar en divisas distintas del dlar comunicarn al Banco
Central del Ecuador, en la forma y con la periodicidad que la Junta determine, los montos y tipos de
cambio de las operaciones que efecten y le proporcionarn la informacin que el Banco requiera
acerca del movimiento de sus cuentas en divisas. El incumplimiento de esta disposicin ser
sancionado como infraccin muy grave de acuerdo con este Cdigo.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO I, Arts. 261, 264, 265
Art. 44.- Depsitos en garanta a favor del Estado. Los depsitos en garanta, cauciones o fianzas en
dinero a favor del Estado o de cualquier otra de las instituciones, organismos y empresas del sector
pblico y todos los dems depsitos en dinero que deban constituirse en garanta por mandato legal

o judicial se harn en el Banco Central del Ecuador o en corresponsales autorizados por ste.
Concordancias:
LEY ORGANICA DEL SISTEMA NACIONAL DE CONTRATACION PUBLICA, Arts. 73
CODIGO CIVIL (TITULO PRELIMINAR), Arts. 31
Art. 45.- Cuentas especiales. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr
autorizar a entidades distintas de las que integran el Presupuesto General del Estado la creacin de
cuentas especiales dentro de la Cuenta Corriente Unica del Tesoro Nacional.
Las cuentas especiales de todas las empresas pblicas nacionales son parte de la Cuenta Unica del
Tesoro Nacional.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO DE ORGANIZACION TERRITORIAL, COOTAD, Arts. 273
Art. 46.- Inembargabilidad. Los depsitos de entidades pblicas y los recursos de la Corporacin de
Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados en el Banco Central del
Ecuador o en sus cuentas, tanto en el pas como en el exterior, son inembargables, gozan de
inmunidad soberana y no pueden ser objeto de ningn tipo de apremio ni medida preventiva o
cautelar.
El Estado ecuatoriano otorgar igual trato a los activos depositados o encomendados en el pas por
bancos centrales o autoridades monetarias de otros pases, bajo el principio de reciprocidad.
Concordancias:
Art. 47.- Estructura administrativa. La estructura administrativa del Banco Central del Ecuador se
establecer en el estatuto y en el respectivo orgnico funcional. El orgnico funcional deber
procesarse de conformidad con las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Concordancias:
Art. 48.- Gerente General. El Gerente General del Banco Central del Ecuador ser designado por la
Art. 49.- Funciones del Gerente General. El Gerente General del Banco Central del Ecuador tendr
las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial del Banco Central del Ecuador;
2. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin tcnica, operativa y administrativa del Banco Central del
Ecuador, para lo cual expedir los reglamentos internos correspondientes;
3. Seleccionar y contratar al auditor externo calificado previamente por la Superintendencia de
Bancos;
4. Actuar como autoridad nominadora;

5. Vigilar el cumplimiento de las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en el mbito de su competencia;
6. Autorizar las operaciones del Banco Central del Ecuador que no estn expresamente reservadas a
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
7. Actuar, dentro de sus facultades, en las relaciones o negociaciones con bancos extranjeros, con
otros bancos centrales y con las instituciones financieras internacionales; y,
8. Las dems que le correspondan de acuerdo con este Cdigo.
Art. 50.- Requisitos para Gerente General. Para ser designado Gerente General del Banco Central
del Ecuador se deber cumplir con los siguientes requisitos:
1. Ciudadano ecuatoriano;
2. Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o reas
relacionadas;
3. Experiencia profesional en reas relacionadas de por lo menos cinco aos;
4. No estar incurso en conflictos de inters; y,
5. Cumplir los requisitos exigidos para ser funcionario o servidor pblico.
Art. 51.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores del Banco Central del
Ecuador estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del
Trabajo, segn el caso.
Concordancias:
Art. 52.- Fuero. El Gerente General, el subgerente general, directores y funcionarios designados
para participar en los procesos de supervisin monetarios y del Sistema Nacional de Pagos, gozarn
de fuero de Corte Nacional de Justicia, por los actos y decisiones administrativas que adopten en el
ejercicio de sus funciones especficas.
Concordancias:
Art. 53.- Prohibiciones. El Gerente General y los servidores del Banco Central del Ecuador no
podrn integrar los directorios u organismos que hagan sus veces en entidades financieras privadas,
en entidades privadas del mercado de valores, en compaas de seguros y reaseguros privadas ni
en entidades del sector financiero popular y solidario. El Gerente General no podr desempear
otras funciones pblicas, con excepcin de las delegaciones que le confiera el Presidente de la
Repblica y la docencia universitaria.
El Gerente General y los servidores del Banco Central del Ecuador, estn sujetos a las limitaciones
dispuestas en el artculo 8.
Concordancias:
Art. 54.- Reclamos y recursos. Los actos administrativos o normativos expedidos por el Banco
Central del Ecuador se sujetarn a las normas y procedimientos determinados por el Estatuto del
Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva, respecto de su impugnacin, modificacin,
revocatoria o derogatoria, en su caso.

Concordancias:
ESTATUTO REGIMEN JURIDICO ADMINISTRATIVO FUNCION EJECUTIVA, ERJAFE, Arts. 135, 137, 172, 173, 186
Art. 55.- Publicaciones. El Banco Central del Ecuador elaborar y publicar en su pgina web y/o por
cualquier otro medio, con la periodicidad que determine la Gerencia General, la siguiente
informacin:
1. Las cifras correspondientes a los indicadores monetarios, financieros, crediticios y cambiarios;
2. Las estadsticas de sntesis macroeconmica del pas;
3. Las tasas de inters;
4. Los sistemas de pago autorizados y las instituciones autorizadas a operar; y,
5. La informacin adicional requerida por la Junta.
Para el cumplimiento de esta disposicin, el Banco podr requerir a las personas naturales y
jurdicas de derecho pblico y privado la informacin que estime necesaria.
La publicacin del balance del Banco Central del Ecuador se la realizar al menos mensualmente.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO DE PLANIFICACION Y FINANZAS PUBLICAS, COPFP, Arts. 31, 32, 159, 174, 175, 177
LEY ORGANICA DE TRANSPARENCIA Y ACCESO A LA INFORMACION PUBLICA, Arts. 7, 9
Art. 56.- Prohibiciones. Se prohbe al Banco Central del Ecuador lo siguiente:

1. Adquirir o admitir en garanta acciones de compaas de cualquier clase y participar, directa o
indirectamente, en empresas o sociedades, con excepcin de las acciones o participaciones que
adquiera en instituciones monetarias o financieras internacionales;
2. Asumir con recursos del Banco obligaciones directas o indirectas, subsidios, ayudas o
transferencias que correspondan al gobierno nacional y dems entidades y empresas del sector
pblico, bajo cualquier modalidad, salvo la implementacin de contingentes de las empresas
pblicas;
3. Conceder con recursos del Banco Central del Ecuador ayudas, donaciones o contribuciones a
favor de cualquier persona natural o jurdica, pblica o privada, salvo aquellos bienes propios, cuyo
traspaso a otras entidades del sector pblico a ttulo gratuito se podr realizar conforme lo previsto
en la ley; y,
4. Garantizar y contragarantizar operaciones del sector privado. Dicha prohibicin no se aplica para
contragarantas en operaciones que afecten la balanza comercial, siempre que cuenten con un
depsito monetario por el 100% de su valor en el Banco Central del Ecuador, de conformidad con las
regulaciones que emita la Junta.
Concordancias:
Art. 57.- Control externo. El Banco Central del Ecuador est sometido a los siguientes controles
externos:
1. De la Contralora General del Estado, por el uso de los recursos pblicos, en la parte

correspondiente a la gestin administrativa del Banco;

2. De la Contralora General del Estado para la verificacin del cumplimiento de las regulaciones y
resoluciones emitidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y del propio
Banco Central del Ecuador, de la ejecucin de los instrumentos de poltica monetaria sealados en
este Cdigo, de la gestin de los activos financieros, del funcionamiento del sistema central de pagos
y de la evaluacin del sistema de gestin de riesgos del Banco Central del Ecuador.
La Junta podr determinar adicionalmente otro tipo de informes y su periodicidad.
Los informes de auditora externa sern reservados; y,
3. De la Superintendencia de Bancos en el mbito de su competencia.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE LA CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, Arts. 1, 3, 31, 79
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO II LEY MERCADO VALORES, Arts. 200
Art. 58.- Sistemas de control interno. El Banco Central del Ecuador deber tener sistemas de control
interno para asegurar la efectividad y eficiencia de sus actividades, la confiabilidad de la informacin
y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Asimismo, contar con un auditor interno designado por la Contralora General del Estado, quien
efectuar exclusivamente el control interno de los recursos pblicos en la parte correspondiente a la
gestin administrativa del Banco, conforme las normas dictadas por dicho organismo de control, y un
auditor interno, calificado por la Superintendencia de Bancos, designado por el banco, que tendr a
su cargo el control interno de las operaciones bancarias determinadas por la Junta, de conformidad
con el artculo 14 numeral 36.
Concordancias:
Seccin 3
De la Superintendencia de Bancos
Art. 59.- Naturaleza. La Superintendencia de Bancos es un organismo tcnico de derecho pblico,
con personalidad jurdica, parte de la Funcin de Transparencia y Control Social, con autonoma
administrativa, financiera, presupuestaria y organizativa, cuya organizacin y funciones estn
determinadas en la Constitucin de la Repblica y la ley.
Concordancias:
Art. 60.- Finalidad. La Superintendencia de Bancos efectuar la vigilancia, auditora, intervencin,

control y supervisin de las actividades financieras que ejercen las entidades pblicas y privadas del
Sistema Financiero Nacional, con el propsito de que estas actividades se sujeten al ordenamiento
jurdico y atiendan al inters general.
Art. 61.- Presupuesto. El presupuesto de la Superintendencia de Bancos formar parte del
Presupuesto General del Estado y se sujetar a las normas y procedimientos establecidos en el
Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas y su normativa secundaria.

Concordancias:
Art. 62.- Funciones. La Superintendencia de Bancos tiene las siguientes funciones:

1. Ejercer la vigilancia, auditora, control y supervisin del cumplimiento de las disposiciones de este
Cdigo y de las regulaciones dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
en lo que corresponde a las actividades financieras ejercidas por las entidades que conforman los
sectores financieros pblico y privado;
2. Autorizar la organizacin, terminacin y liquidacin de las entidades que conforman el Sector
Financiero Pblico;
3. Autorizar la constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin de las entidades que
conforman el Sector Financiero Privado;
4. Autorizar las actividades de las entidades que conforman los sectores financieros pblico y
privado;
5. Inspeccionar y sancionar a las personas naturales o jurdicas que no forman parte de la economa
popular y solidaria y que ejerzan, contra lo dispuesto en este Cdigo, actividades financieras
reservadas a las entidades del Sistema Financiero Nacional, especialmente la captacin de recursos
de terceros. Para el efecto, actuar por iniciativa propia o por denuncia;
6. Ejercer la potestad sancionatoria sobre las entidades bajo su control y sobre las personas
naturales o jurdicas que incumplan las disposiciones de este Cdigo, en al mbito de su
competencia;
7. Velar por la estabilidad, solidez y correcto funcionamiento de las entidades sujetas a su control y,
en general, vigilar que cumplan las normas que rigen su funcionamiento, las actividades financieras
que presten, mediante la supervisin permanente preventiva extra situ y visitas de inspeccin in situ,
sin restriccin alguna, de acuerdo a las mejores prcticas, que permitan determinar la situacin
econmica y financiera de las entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la calidad y control de
la gestin de riesgo y verificar la veracidad de la informacin que generan;
8. Establecer programas de supervisin intensiva a las entidades controladas, sin restriccin alguna;
9. Exigir que las entidades controladas presenten y adopten las correspondientes medidas
correctivas y de saneamiento;
10. Disponer a las entidades controladas aumentos de capital suscrito y pagado en dinero, como una
medida de carcter preventivo y prudencial;
11. Cuidar que las informaciones de las entidades bajo su control, que deban ser de conocimiento
pblico, sean claras y veraces para su cabal comprensin;
12. Absolver consultas sobre las materias de su competencia;
13. Canalizar y verificar la entrega de informacin sometida a sigilo y reserva, requerida por la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Igual funcin cumplir respecto de la informacin
requerida a las entidades financieras pblicas y privadas, para uso de otras instituciones del Estado;
14. Establecer los montos y procedimientos que permitan investigar el origen y procedencia de los
recursos de operaciones de cambio de moneda o de cualquier mecanismo de captacin en moneda;
15. Autorizar la cesin total de activos, pasivos y de los derechos contenidos en contratos de las
entidades financieras sometidas a su control;
16. Proteger los derechos de los clientes y usuarios financieros y resolver las controversias en el
mbito administrativo que se generen con las entidades bajo su control, para lo cual podr solicitar o
practicar de oficio, segn sea el caso, las acciones de control necesarias para su esclarecimiento;
17. Establecer las clusulas obligatorias y las prohibiciones de los contratos cuyo objeto sea la
prestacin de servicios financieros;
18. Aprobar los estatutos sociales de las entidades de los sectores financieros pblico y privado y las
modificaciones que en ellos se produzcan;
19. Realizar las investigaciones necesarias para autorizar inscripciones en el Libro de Acciones y
Accionistas de las entidades financieras privadas, en los casos sealados en este Cdigo;
20. Remover a los administradores y otros funcionarios de las entidades bajo su control e iniciar,

cuando fuere el caso, las acciones legales en su contra, por infracciones a este Cdigo y a la
normativa vigente por causas debidamente motivadas;
21. Controlar que las entidades del sistema financiero pblico y privado cumplan con las decisiones
adoptadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
22. Proponer polticas y regulaciones a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en
el mbito de sus competencias;
23. Informar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera los resultados del control;
24. Calificar a las personas naturales y jurdicas que efectan trabajos de apoyo a la supervisin,
como auditores internos, auditores externos, peritos valuadores y calificadoras de riesgo, entre otros;
25. Designar a los administradores temporales y liquidadores de las entidades bajo su control;
26. Proporcionar los informes o certificaciones de cualquier entidad sujeta a su control, en orden a
obtener prstamos de organismos internacionales para el desarrollo de programas econmicos, a
pedido de esos organismos o durante su vigencia, de conformidad con la regulacin que establezca
la Junta;
27. Imponer las sanciones previstas en este Cdigo; y,
28. Las dems que le asigne la ley.
La superintendencia, para el cumplimiento de estas funciones, podr expedir todos los actos y
contratos que fueren necesarios. Asimismo, podr expedir las normas en las materias propias de su
competencia, sin que puedan alterar o innovar las disposiciones legales ni las regulaciones que
expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 63.- Facultad para solicitar informacin. La Superintendencia est facultada para solicitar en
cualquier momento, a cualquier entidad sometida a su control, la informacin que considere
pertinente, sin lmite alguno, en el mbito de su competencia.
De igual forma, la Superintendencia de Bancos podr requerir informacin de los accionistas,
miembros del directorio y representantes legales de las instituciones sujetas a su control.
Concordancias:
ESTATUTO REGIMEN JURIDICO ADMINISTRATIVO FUNCION EJECUTIVA, ERJAFE, Arts. 149, 183
LEY DE MODERNIZACION DEL ESTADO, Arts. 32
Art. 64.- Gestin y estructura. La Superintendencia de Bancos podr establecer intendencias

regionales dentro del territorio nacional.
La estructura administrativa de la Superintendencia contar con las instancias, intendencias
especializadas en los sectores financieros pblico y privado, unidades, divisiones tcnicas y rganos
asesores que se establezcan en el respectivo estatuto orgnico por procesos, que deber ser
aprobado de conformidad con lo que dispone la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Concordancias:
Art. 65.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores de la Superintendencia de

Bancos estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico o del Cdigo del
Trabajo, segn el caso.
Concordancias:

Art. 66.- Fuero. Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores, auditores y
funcionarios designados por la Superintendencia de Bancos para participar en los procesos de
supervisin, exclusin y transferencia de activos y pasivos y liquidacin, gozarn de fuero de Corte
Nacional de Justicia, por los actos y decisiones administrativas que adopten en el ejercicio de sus
funciones especficas.
Concordancias:
Art. 67.- Superintendente. La Superintendencia de Bancos estar dirigida y representada por la o el

Superintendente.
Art. 68.- Designacin y requisitos. La designacin del Superintendente de Bancos y el tiempo de
duracin en su cargo son los establecidos en la Constitucin de la Repblica, la ley y los
reglamentos respectivos.
Los requisitos para ser Superintendente de Bancos son los siguientes:
relacionadas;
3. Experiencia profesional de por lo menos diez aos en reas relacionadas;
Concordancias:
LEY ORGANICA DE SERVICIO PUBLICO, LOSEP, Arts. 5, 20
Art. 69.- Funciones del Superintendente. El Superintendente tiene las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la Superintendencia;
2. Dirigir las acciones de vigilancia, auditora, supervisin y control de competencia de la
Superintendencia;
3. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la Superintendencia, para lo cual
expedir los reglamentos internos correspondientes;
4. Acordar, celebrar y ejecutar, a nombre de la Superintendencia los actos, contratos, convenios y
negocios jurdicos que requiera la gestin institucional y las obligaciones que contraiga;
6. Elaborar, aprobar, previo a su envo al ente rector de las finanzas pblicas, y ejecutar el
presupuesto anual de la Superintendencia;
7. Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,
Art. 70.- Rendicin de cuentas. La Superintendencia de Bancos establecer mecanismos de
rendicin de cuentas sobre sus actividades.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE PARTICIPACION CIUDADANA, Arts. 88, 90

LEY ORGANICA DEL CONSEJO DE PARTICIPACION CIUDADANA Y CONTROL SOCIAL, Arts. 11, 12
Art. 71.- Actos de control. La Superintendencia de Bancos, en el cumplimiento de sus funciones,

podr utilizar cualquier modalidad, mecanismo, metodologa o instrumentos de control, in situ o extra
situ, internos o externos, considerando las mejores prcticas, pudiendo exigir que se le presenten,
para su examen, todos los valores, libros, comprobantes de contabilidad, correspondencia y
cualquier otro documento relacionado con el negocio o con las actividades controladas, sin que se
pueda aducir reserva de ninguna naturaleza o disponer la prctica de cualquier otra accin o
diligencia.
La Superintendencia de Bancos, dentro de los actos de control, podr disponer la aplicacin de
cualquier medida contemplada en este Cdigo que conduzca a subsanar las observaciones
evidenciadas por el organismo de control y aplicar las sanciones en caso de incumplimiento.
Los actos de control de la Superintendencia de Bancos gozan de la presuncin de legalidad, tendrn
fuerza obligatoria y empezarn a regir desde la fecha de su notificacin.
La Superintendencia de Bancos, para la formacin y expresin de su voluntad poltica y
administrativa, no requiere del concurso de un ente distinto ni de la aprobacin de sus actos por
parte de otros rganos o instituciones del Estado.
Concordancias:
ESTATUTO REGIMEN JURIDICO ADMINISTRATIVO FUNCION EJECUTIVA, ERJAFE, Arts. 183
Art. 72.- Informes. Sern escritos y reservados los informes de auditora, inspeccin, anlisis y los
documentos que el Superintendente califique como tales, con el propsito de precautelar la
estabilidad de las entidades financieras pblicas y privadas, y los que emitan los servidores y
funcionarios de la Superintendencia en el ejercicio de sus funciones de control. La superintendencia,
de creerlo necesario y de haber observaciones, trasladar los informes a conocimiento de las
autoridades correspondientes de la entidad examinada. Estos informes no se divulgarn a terceros,
en todo ni en parte, por la Superintendencia, por la entidad examinada ni por ninguna persona que
acte por ellos, salvo cuando lo requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o
en el caso de haberse determinado indicios de responsabilidad penal, los que debern ser puestos
en conocimiento de la Fiscala General del Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento ochenta das desde la fecha
de la resolucin que dispone la liquidacin de una entidad.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en una institucin del sistema financiero, los
informes de auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn de sigilo bancario ante la
Asamblea Nacional, Fiscala General del Estado y Contralora General del Estado.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE LA CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, Arts. 79

LEY ORGANICA DE TRANSPARENCIA Y ACCESO A LA INFORMACION PUBLICA, Arts. 17

Art. 73.- Reclamos y recursos. Los actos expedidos por la Superintendencia de Bancos gozan de la
presuncin de legalidad, y su ejecucin no se suspender por la interposicin, admisin a trmite ni
sustanciacin de reclamos o recursos.
Los actos normativos podrn ser reformados o derogados en cualquier tiempo, por parte del rgano
que lo expidi o a peticin de parte, mediante la presentacin de un reclamo administrativo.
Los actos administrativos que produzcan efectos jurdicos individuales en forma directa, expedidos
por cualquier rgano de la Superintendencia, podrn ser revocados o reformados solamente por el
Superintendente de Bancos, previa interposicin del recurso de apelacin dentro del plazo de diez
das de notificada la resolucin que se impugna. El pronunciamiento en este caso causar estado.
No procede recurso de apelacin a lo resuelto por el Superintendente de Bancos, ni aun en caso de
que el acto que se pretenda impugnar haya sido conocido y resuelto por l en primera instancia
administrativa.
Extraordinariamente, mediante revisin, el Superintendente de Bancos podr revocar o reformar
cualquier acto administrativo, sea de oficio o con motivo de la presentacin del respectivo recurso,
dentro del plazo de un ao, que se contar a partir de la notificacin de dicho acto. La revisin solo
tendr lugar si el acto administrativo impugnado hubiere sido dictado con evidente error de hecho o
de derecho que aparezca de los documentos que figuren en el expediente o de disposiciones legales
expresas o cuando, con posterioridad, aparecieren documentos de valor trascendental ignorados al
expedirse el acto o resolucin que se trate.
La Superintendencia regular el contenido y procedimiento que deber observarse en materia de
impugnacin, derogatoria, revocatoria y reforma de estos actos.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO IV), Arts. 1467, 1469, 1470
ESTATUTO REGIMEN JURIDICO ADMINISTRATIVO FUNCION EJECUTIVA, ERJAFE, Arts. 83, 89, 90, 99, 167, 172, 178
Seccin 4
De la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria
Art. 74.- Ambito. La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en su organizacin,
funcionamiento y funciones de control y supervisin del sector financiero popular y solidario, se regir
por las disposiciones de este Cdigo y la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
La Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, adems de las atribuciones que le otorga la
Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria, tendr las funciones determinadas en el artculo 62,
excepto los numerales 18 y 19. El numeral 10 del artculo citado se aplicar reconociendo que las
entidades de la economa popular y solidaria tienen capital ilimitado.
Los actos expedidos por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria gozarn de la
presuncin de legalidad y se sujetarn a lo preceptuado en el artculo 73 respecto de su
impugnacin, reforma o extincin.
Concordancias:

LEY ORGANICA DE ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, Arts. 147

Art. 75.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores de la Superintendencia de

Economa Popular y Solidaria estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio
Pblico y Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Concordancias:
Art. 76.- Fuero. Los intendentes, directores, administradores temporales, liquidadores, auditores y
funcionarios designados por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria para participar en
los procesos de supervisin, exclusin y transferencia de activos y pasivos y liquidacin, gozarn de
fuero de Corte Nacional de Justicia, por los actos y decisiones administrativas que adopten en el
ejercicio de sus funciones especficas.
Concordancias:
Art. 77.- Informes. Los informes de auditora, inspeccin, anlisis y los que emitan los servidores y
funcionarios de la superintendencia, en el ejercicio de las funciones de control y vigilancia, sern
escritos y reservados, as como los documentos que el Superintendente califique como tales en
virtud de precautelar la estabilidad de sus controlados. La Superintendencia, de creerlo del caso y de
haber observaciones, trasladar los informes a conocimiento de las autoridades correspondientes de
la entidad examinada.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por la Superintendencia, por la
entidad examinada ni por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera o cuando se ha determinado indicios de
responsabilidad penal, que debern ser denunciados a la Fiscala General del Estado.
Estos informes perdern su condicin de reservados despus de ciento ochenta das desde la fecha
de la resolucin que dispone la liquidacin de la entidad.
Cuando se hubiese iniciado un proceso de investigacin en una institucin del sistema financiero, los
informes de auditora no tendrn el carcter de reservados ni gozarn de sigilo bancario ante la
Asamblea Nacional, Fiscala General del Estado y Contralora General del Estado.
Concordancias:
Seccin 5
De la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros

Art. 78.- Ambito. La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, entre otras atribuciones en
materia societaria, ejercer la vigilancia, auditora, intervencin, control y supervisin del mercado de
valores, del rgimen de seguros y de las personas jurdicas de derecho privado no financieras, para
lo cual se regir por las disposiciones de la Ley de Compaas, Ley de Mercado de Valores, Ley
General de Seguros, este Cdigo y las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Los actos expedidos por la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, dentro de todos los
mbitos de su competencia, gozarn de la presuncin de legalidad y se sujetarn a lo preceptuado
en el artculo 73 respecto de su impugnacin, reforma o extincin, salvo cuando la ley regule otro
procedimiento en materias especficas.
Las personas jurdicas que no forman parte del Sistema Financiero Nacional, y que no estn bajo el
control de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, que como parte del giro especfico
de su negocio efecten operaciones de crdito por sobre los lmites que establezca la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, sern controladas por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con este Cdigo.
Concordancias:
Seccin 6
De la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
Art. 79.- Naturaleza. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados es una persona jurdica de derecho pblico, no financiera, con autonoma
administrativa y operativa.
Art. 80.- Funciones. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados tiene las siguientes funciones:
1. Administrar el Seguro de Depsitos de los sectores financiero privado y del popular y solidario y
los recursos que lo constituyen;
2. Administrar el Fondo de Liquidez de los sectores financiero privado y del popular y solidario y los
aportes que lo constituyen;
3. Administrar el Fondo de Seguros Privados y los recursos que lo constituyen;
4. Pagar el seguro de depsitos;
5. Pagar el seguro de seguros privados;
6. Establecer, a requerimiento del organismo de control y en un plazo no superior a diez das, la
regla de menor costo, para lo cual podr solicitar la informacin que considere pertinente al
organismo de control y/o a la entidad, debiendo stas entregar la informacin de manera obligatoria;
7. Dentro del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos, adquirir activos o derechos a
su valor nominal o ejecutar cualquier otro procedimiento que permita la aplicacin de la regla del
menor costo respecto del pago del seguro de depsitos. Si existieren diferencias entre el valor
nominal y el valor de mercado, la Corporacin de Seguro de Depsitos se constituir en acreedora
de los accionistas y administradores de la entidad financiera y administradores de las entidades de la
economa popular y solidaria.
La Corporacin podr ejercer contra ellos todas las acciones legales que correspondan;
8. Enajenar los activos y derechos adquiridos por la aplicacin de lo dispuesto en el numeral
precedente. La Junta expedir las normas que regule dicha enajenacin;
9. Presentar a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera propuestas de regulacin en
relacin al seguro de depsitos;

10. Cubrir los riesgos de las empresas del seguro privado legalmente constituidas en el pas que
entren en liquidacin forzosa; y,
11. Las dems funciones que le asigne la ley.
La Corporacin pagar los depsitos asegurados en caso de liquidacin forzosa de una entidad
financiera y gestionar la recuperacin de los recursos del seguro de depsitos utilizados en dicho
proceso.
La Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, para el cumplimiento de sus
funciones, podr realizar todos los actos, contratos y operaciones que sean necesarios.
Los actos expedidos por la Corporacin se sujetarn a las normas y procedimiento determinados por
el Estatuto del Rgimen Jurdico Administrativo de la Funcin Ejecutiva, respecto de su impugnacin,
modificacin, revocatoria o derogatoria, en su caso.
Concordancias:
ESTATUTO REGIMEN JURIDICO ADMINISTRATIVO FUNCION EJECUTIVA, ERJAFE, Arts. 135, 137, 172, 173, 186
Art. 81.- Presupuesto. El presupuesto de la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez

y Fondo de Seguros Privados formar parte del Presupuesto General del Estado. Los recursos del
seguro de depsitos que administra no podrn ser destinados para financiar el presupuesto de la
Corporacin.
Art. 82.- Gestin y estructura. La estructura administrativa de la Corporacin de Seguro de
Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados se establecer en su estatuto social y
en el estatuto orgnico por procesos, que ser aprobado de conformidad con la Ley Orgnica del
Servicio Pblico.
Concordancias:
Art. 83.- Del directorio. La Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados tendr un directorio integrado por tres miembros plenos: un delegado del
Presidente de la Repblica, que lo presidir, el titular de la secretara de Estado a cargo de la poltica
econmica o su delegado y el titular de la secretara de Estado a cargo de las finanzas pblicas o su
delegado.
El Superintendente de Bancos, el Superintendente de Economa Popular y Solidaria, el
Superintendente de Compaas, Valores y Seguros y el Gerente General del Banco Central del
Ecuador o sus delegados participarn en las sesiones del directorio en el mbito de sus
competencias con voz y sin voto.
Actuar como secretario del directorio el Gerente General de la Corporacin, quien participar en las
deliberaciones con voz, sin derecho a voto.
Cuando el directorio trate temas relacionados con el Fondo de Liquidez, se integrarn al cuerpo
colegiado dos delegados adicionales que representarn al sector financiero privado y al sector
financiero popular y solidario, respectivamente, con voz, que sern designados de acuerdo con las
normas que expida la Junta.
Art. 84.- Designacin y requisitos. Los delegados de las entidades pblicas miembros del directorio
sern designados mediante acto administrativo y debern cumplir con los siguientes requisitos:


relacionadas;
3. Experiencia profesional en reas relacionadas por lo menos cinco aos;
Concordancias:
Art. 85.- Funciones del directorio. El directorio de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados tendr las siguientes funciones:
1. Ejecutar las polticas definidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera para el
Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguro Privados;
2. Aprobar los crditos extraordinarios de liquidez;
3. Aprobar la devolucin de los aportes al Fondo de Liquidez, de conformidad con este Cdigo y de
acuerdo con el procedimiento que establezca la Junta;
4. Informar semestralmente o a pedido de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
sobre sus actividades;
5. Seleccionar a la firma de auditora externa;
6. Aprobar el presupuesto anual de la Corporacin, previo a su envo al ente rector de las finanzas
pblicas;
7. Designar al Gerente General;
8. Calificar como reservada la informacin que pudiera poner en peligro el normal desenvolvimiento
del sistema financiero nacional;
9. Dictar las normas administrativas y expedir los manuales operativos que regirn su
funcionamiento;
10. Fijar anualmente el monto de la alcuota para la prima fija y peridicamente la prima ajustada por
riesgo, para el Fondo de Seguros Privados;
11. Proponer a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera el monto de la cobertura del
seguro de seguros privados; y,
12. Las dems que sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO I, Arts. 272, 343
Art. 86.- Funcionamiento. El directorio se reunir de manera ordinaria cada dos meses y de manera
extraordinaria cuando lo convoque el presidente o a pedido de alguno de los miembros para tratar
temas especficos.
El qurum requerido para la instalacin del directorio es con la totalidad sus miembros.
Las decisiones del directorio se tomarn por mayora simple.
Los votos de los miembros del directorio se expresarn en forma positiva o negativa y no se permite
la abstencin.
El funcionamiento del directorio ser normado por el propio directorio.
Art. 87.- Del Gerente General. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados estar dirigida y representada por el Gerente General.
Art. 88.- Designacin y requisitos. El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos,
Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados ser designado por el directorio y deber cumplir

con los siguientes requisitos:

2. Ttulo profesional de cuarto nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o reas
relacionadas;
El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de
Seguros Privados no podr ejercer ninguna otra actividad pblica o privada remunerada, salvo la
docencia universitaria.
Concordancias:
Art. 89.- Obligaciones. Los miembros del directorio, el Gerente General y dems funcionarios de la
Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados debern
observar, en todo momento, los principios de prudencia y reserva y guardar el secreto profesional
respecto de la informacin que manejen en el cumplimiento de sus funciones especficas.
Los informes relacionados con los prstamos del Fondo de Liquidez tendrn el carcter de
reservados.
Art. 90.- Prohibicin. El Gerente General de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados y los servidores de dicha institucin estn sometidos a las
limitaciones dispuestas en el artculo 8.
Art. 91.- Funciones del Gerente General. El Gerente General tendr las siguientes funciones:
1. Ejercer la representacin legal, judicial y extrajudicial de la Corporacin;
2. Disponer el pago del Seguro de Depsito y del Fondo de Seguros Privados;
3. Ejecutar las polticas dispuestas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y su
directorio;
4. Autorizar la compra de activos en el proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos,
respetando la regla del menor costo;
5. Dirigir, coordinar y supervisar la gestin administrativa de la Corporacin;
6. Celebrar a nombre de la Corporacin los actos, contratos, convenios y negocios jurdicos que
requiera la gestin institucional y las obligaciones que contraiga;
8. Elaborar y ejecutar el presupuesto anual de la Corporacin;
9. Ejercer y delegar la jurisdiccin coactiva; y,
Art. 92.- Fuero. Los miembros del directorio de la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados o sus delegados y el Gerente General gozarn de fuero de
Corte Nacional de Justicia por los actos y decisiones administrativas tomadas en el ejercicio de sus
funciones especficas.
Concordancias:
Art. 93.- Informacin al pblico. El directorio elaborar y ejecutar un programa de comunicacin

pblica con el objeto de divulgar informacin acerca de los mecanismos, beneficios y limitaciones del
Seguro de Depsitos a los depositantes y a la ciudadana en general.
Asimismo, el directorio expedir las normas sobre la informacin que deben brindar las entidades
financieras sobre la cobertura, exclusiones y pagos respecto del seguro de depsitos.
Los informes relacionados con entidades financieras perdern su condicin de reservados despus
de ciento ochenta das desde la fecha de la resolucin que dispone la liquidacin de una entidad.
Concordancias:
Ttulo I
SISTEMA MONETARIO
CAPITULO 1
De la moneda y el dinero
Art. 94.- De la moneda en la Repblica del Ecuador. Todas las transacciones, operaciones
monetarias, financieras y sus registros contables, realizados en la Repblica del Ecuador, se
expresarn en dlares de los Estados Unidos de Amrica, de conformidad con este Cdigo.
La circulacin, canje, retiro y desmonetizacin de dlares de los Estados Unidos de Amrica,
moneda en la Repblica del Ecuador, corresponden exclusivamente al Banco Central del Ecuador,
de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y con la regulacin que emita la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera.
El Banco Central del Ecuador es la nica entidad autorizada para proveer y gestionar moneda
metlica nacional o electrnica en la Repblica del Ecuador, equivalente y convertible a dlares de
los Estados Unidos de Amrica, de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y con la regulacin
y autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
La moneda determinada en este artculo es medio de pago.
La moneda tiene poder liberatorio y curso legal en la Repblica del Ecuador en el marco de las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. En ningn caso el
Estado podr obligar a una persona natural o jurdica de derecho privado a recibir moneda distinta
del dlar de los Estados Unidos de Amrica.
Art. 95.- Obligacin de proveer liquidez. El Banco Central del Ecuador estar obligado a satisfacer
oportunamente la demanda de liquidez en la Repblica del Ecuador con el objeto de garantizar el
desenvolvimiento de las transacciones econmicas.
Para este efecto, est facultado a efectuar las remesas que sean necesarias, las cuales no se
considerarn operaciones de importacin o exportacin. Estas operaciones que realice el Banco
Central del Ecuador no estarn sujetas a tributo alguno en el pas.
Concordancias:
CODIGO TRIBUTARIO, Arts. 35

Art. 96.- Remesas de dinero fsico para garantizar el circulante. Las remesas de dinero fsico para
garantizar el circulante en la economa nacional, desde y hacia el Ecuador, solo podrn ser
efectuadas por el Banco Central del Ecuador y, excepcionalmente, por las entidades del sistema
financiero nacional, de acuerdo con las normas que para el efecto dicte la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. Estas operaciones debern cumplir con las disposiciones de la
Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de
Delitos.
Concordancias:
LEY PARA REPRIMIR EL LAVADO DE ACTIVOS, Arts. 3
Art. 97.- Canje de moneda. El canje de la moneda, a la que se refiere el artculo 94, de cualquier
clase o denominacin ser realizada por el Banco Central del Ecuador, al portador y a la vista, sin
cargo de ninguna naturaleza, por moneda de denominacin mayor o menor que se le solicite. Si el
Banco Central del Ecuador no dispusiere temporalmente de moneda en las denominaciones
requeridas, podr entregar moneda en los valores que ms se aproximen a los solicitados.
Las entidades del sistema financiero nacional estarn obligadas a prestar los servicios de canje de
moneda de conformidad con los trminos que disponga la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, con las excepciones que se determinen.
Art. 98.- Prohibiciones. Se prohbe de forma general:
1. La emisin, reproduccin, imitacin, falsificacin o simulacin total o parcial de moneda y dinero,
as como su circulacin por cualquier medio, soporte o forma de representacin;
2. La alteracin o transformacin de la moneda metlica en circulacin, mediante su fundicin o
cualquier otro procedimiento que tenga por objeto aprovechar su contenido metlico. Esta prohibicin
no es aplicable al Banco Central del Ecuador; y,
3. La circulacin y recepcin de moneda y dinero no autorizados por la Junta de Poltica y
La violacin de estas prohibiciones ser sancionada conforme lo dispone el Cdigo Orgnico Integral
Penal y con el comiso de dicha moneda y dinero y de los productos adquiridos con esta moneda o
dinero.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO INTEGRAL PENAL, COIP, Arts. 305, 306
CAPITULO 2
Medios de pago
Art. 99.- Otros medios de pago. Son medios de pago las divisas distintas del dlar de los Estados
Unidos de Amrica, los cheques, las transferencias por medios electrnicos o digitales, las tarjetas
de crdito y dbito y otros de similar naturaleza, en los trminos que determine y regule la Junta de
Art. 100.- Obligaciones en otros medios de pago. Se podrn pactar obligaciones en medios de pago
distintos a los del artculo 94, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y
Si por el acto mediante el cual se ha constituido una obligacin en la que se ha convenido pagar con
divisas distintas del dlar de los Estados Unidos de Amrica, se cumplir la obligacin entregando la
divisa acordada o la moneda determinada en el artculo 94, al cambio vigente en el lugar y fecha del

vencimiento de la obligacin.
Concordancias:
CODIGO DE COMERCIO, Arts. 157, 449
Art. 101.- Moneda electrnica. La moneda electrnica ser puesta en circulacin privativamente por
el Banco Central del Ecuador, respaldada con sus activos lquidos, sobre la base de las polticas y
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 102.- Obligaciones de depsitos monetarios. Unicamente el Banco Central del Ecuador y las
entidades del sistema financiero nacional autorizadas pueden contraer obligaciones que tengan el
carcter de depsitos monetarios con terceros.
CAPITULO 3
De los pagos y de los sistemas de pagos
Art. 103.- Sistema nacional de pagos. El sistema nacional de pagos comprende el conjunto de
polticas, normas, instrumentos, procedimientos y servicios por medio de los cuales se efectan, de
forma directa o indirecta, las transferencias de recursos gestionados a travs de medios de pago y la
liquidacin de valores entre sus distintos participantes.
El sistema nacional de pagos est integrado por el sistema central de pagos y los sistemas auxiliares
de pago. El Banco Central del Ecuador establecer los requisitos de operacin, autorizacin, registro
y divulgacin de los servicios e informacin. El rgimen tarifario correspondiente estar regulado por
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
El Banco Central del Ecuador promover la participacin de las entidades que conforman el sistema
financiero nacional en el sistema nacional de pagos, y tendr el deber de fomentar la inclusin
financiera mediante la ampliacin del acceso y utilizacin de los servicios financieros formales a
segmentos de la poblacin excluidos o con limitado acceso a ellos.
Los informes que emitan los servidores y funcionarios del Banco Central del Ecuador, en el ejercicio
de las funciones de supervisin del sistema nacional de pagos, sern escritos y reservados, as
como los documentos que el Gerente General califique como tales en virtud de precautelar la
estabilidad del sistema.
Estos informes no se divulgarn a terceros, en todo ni en parte, por el banco, por la entidad
supervisada ni por ninguna persona que acte por ellos, salvo cuando lo requiera la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera o cuando se ha determinado indicios de responsabilidad penal,
que debern ser denunciados a la Fiscala General del Estado.
Art. 104.- Sistema central de pagos. El sistema central de pagos es el conjunto de polticas, normas,
instrumentos, procedimientos y servicios articulados y coordinados, a cargo del Banco Central del
Ecuador, a travs del cual se efectan las transferencias de recursos de sus participantes, as como
su compensacin y liquidacin.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer los requisitos y las condiciones
para el acceso al sistema central de pagos.
Art. 105.- Sistemas auxiliares de pago. Los sistemas auxiliares de pago son el conjunto de polticas,
normas, instrumentos, procedimientos y servicios articulados y coordinados, pblicos o privados,
autorizados por el Banco Central del Ecuador, interconectados con el sistema central de pagos,
establecidos para efectuar transferencias de recursos y compensacin entre sus distintos
participantes.

Las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero nacional que realicen actividades
transaccionales y las empresas que realicen remesas de dinero y giro postal, para su operacin
requerirn la autorizacin previa del Banco Central del Ecuador.
Art. 106.- Pagos y su irrevocabilidad. Los pagos ordenados y aceptados a travs del sistema
nacional de pagos tienen la calidad de irrevocables, vinculantes y oponibles a terceros, no podrn
suspenderse o dejarse sin efecto, son legalmente exigibles y tendrn igual valor jurdico que los
documentos escritos.
Ninguna providencia judicial, decisin arbitral, acto administrativo, medida cautelar ni embargo podr
suspender, revocar o dejar sin efecto un pago previamente ordenado por el participante y aceptado
por el administrador del sistema. Estas medidas solo regirn a futuro y surtirn efecto a partir de la
notificacin de la autoridad competente a la respectiva entidad del Sistema Financiero Nacional o del
mercado de valores, al participante o al administrador del sistema, segn corresponda.
Las firmas electrnicas y el uso de claves oficiales para las transacciones canalizadas a travs del
sistema nacional de pagos tendrn igual validez y se les reconocern los efectos jurdicos que las
firmas olgrafas.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO IV), Arts. 1486, 1529, 1538, 1623
CODIGO ORGANICO GENERAL DE PROCESOS, COGEP, Arts. 66
Art. 107.- Responsabilidad. Los participantes del sistema nacional de pagos debern mantener
debidamente archivados todos los documentos de soporte y sern responsables administrativa, civil
y penalmente por las solicitudes realizadas con base en informacin imprecisa, incompleta o falsa.
Art. 108.- Compensacin y liquidacin. El Banco Central del Ecuador es el compensador y liquidador
de recursos en el sistema central de pagos y liquidador de recursos en los sistemas auxiliares de
pagos. Estos sistemas auxiliares, as como las entidades del sistema financiero nacional, remitirn
con la periodicidad y en la forma que determine el Banco Central del Ecuador el detalle y los
resultados de los procesos de compensacin a ser liquidados.
Las deficiencias en las cmaras de compensacin y liquidacin del sistema central de pagos de las
entidades que aportan al Fondo de Liquidez del sistema financiero nacional sern cubiertas con los
recursos de dicho fondo.
Art. 109.- Supervisin de los sistemas auxiliares de pagos. El Banco Central del Ecuador efectuar
la vigilancia y supervisin de los sistemas auxiliares de pagos y de sus entidades administradoras as
como de cualquier infraestructura de pagos o de transferencias de recursos monetarios que acten
en el mercado, debidamente autorizados por autoridad competente, para asegurar el correcto
funcionamiento de los canales, instrumentos y medios de pago que se procesen por su intermedio.
Los administradores de los sistemas auxiliares de pagos incluyendo cualquier infraestructura de
pagos o de transferencias de recursos monetarios, estarn obligados a remitir al Banco Central del
Ecuador la informacin que este requiera y en los plazos que determine.
Art. 110.- Medidas correctivas. El Banco Central del Ecuador dispondr la aplicacin de medidas
correctivas a los sistemas de pagos auxiliares que hayan incumplido la normativa correspondiente.
Art. 111.- Infracciones. El Banco Central del Ecuador sancionar a las entidades a cargo de los
sistemas auxiliares de pagos y a sus administradores, cuando corresponda, por las siguientes
causas:

1. No ajustar la reglamentacin interna a la normativa que emita la Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera;
2. No realizar las modificaciones a la reglamentacin interna requeridas por el Banco Central del
Ecuador dentro del plazo que se determine;
3. Modificar los reglamentos internos sin contar con la autorizacin previa del Banco Central del
Ecuador;
4. No presentar la informacin que el Banco Central del Ecuador requiera o presentarla de manera
imprecisa, incompleta o extempornea;
5. Proporcionar al Banco Central del Ecuador informacin falsa relacionada con el sistema de pagos
respectivo;
6. Incumplir las medidas correctivas; y,
7. Incumplir con cualquier otra obligacin prevista en este Cdigo o en la normativa que regule a los
sistemas de pagos.
Las infracciones contenidas en los numerales 1, 2 y 3 sern consideradas graves. Las infracciones
de los numerales 4, 5, 6 y 7 sern consideradas como muy graves.
Art. 112.- Sanciones. Por el cometimiento de las infracciones sealadas en el artculo precedente, el
Banco Central del Ecuador impondr las siguientes sanciones:
1. Por las infracciones graves tipificadas en los numerales 1, 2 y 3 se aplicar una multa de hasta
trescientos salarios bsicos unificados; y,
2. Por las infracciones muy graves tipificadas en los numerales 4, 5, 6 y 7 se aplicar una multa no
menor de trescientos salarios bsicos unificados, ni ms de mil salarios bsicos unificados.
Estas sanciones se aplicarn sin perjuicio de la obligacin que tiene la entidad de subsanar el
incumplimiento que motiv tal sancin. En caso de no subsanarse tal incumplimiento, el Banco
Central del Ecuador solicitar a la superintendencia respectiva la remocin del correspondiente
representante legal o, de ser el caso, suspender a la entidad en el sistema de pagos. La aplicacin
de estas sanciones no releva la responsabilidad directa de los administradores.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO I), Arts. 571
Art. 113.- Sancin por operaciones sin autorizacin. El Banco Central del Ecuador sancionar con
una multa de hasta USD 800.000,00 (ochocientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica),
monto que ser actualizado por la Junta de conformidad con el ndice de precios al consumidor, o
hasta el nivel de ingresos del ltimo ejercicio econmico de la entidad, y la orden de suspensin
inmediata de operaciones a las entidades que efecten compensacin o liquidacin sin contar con la
autorizacin respectiva.
Art. 114.- Aplicacin y procedimiento sancionador. Las sanciones se determinarn en esta Ley, en
atencin a la gravedad de la falta, perjuicios causados a terceros, negligencia, intencionalidad,
reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms infracciones administrativas, se tomar en
consideracin la ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves, se tomar en
consideracin la que conlleve una sancin de mayor valor pecuniario.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses correspondientes.
El Banco Central del Ecuador aplicar el procedimiento administrativo sancionador dispuesto en el
artculo 277.

Concordancias:
Art. 115.- Responsabilidad civil y penal. Las sanciones previstas en este ttulo sern impuestas sin
perjuicio de las responsabilidades civiles y penales que correspondan y la obligacin de la entidad de
subsanar el incumplimiento.
Art. 116.- Depsito Centralizado de Valores. El Banco Central del Ecuador efectuar la funcin de
Depsito Centralizado de Compensacin y Liquidacin de Valores, con valores e intermediarios
inscritos en el Registro del Mercado de Valores. Tambin efectuar la funcin de nico Depsito
Centralizado de Compensacin y Liquidacin de Valores para los ttulos que hayan sido emitidos por
el Banco Central del Ecuador, el ente rector de las finanzas pblicas y las dems entidades del
sector pblico.
Art. 117.- Sistemas de compensacin y liquidacin de obligaciones comerciales. La Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera definir las polticas y normativa que regir el funcionamiento
de los instrumentos que permitan a los sectores no financieros de la economa del pas acceder a
mecanismos de liquidez inmediata, a travs de la compensacin y liquidacin de las obligaciones
comerciales generadas en las actividades propias del giro del negocio, por medio de la transferencia
y/o extincin de una obligacin comercial entre los integrantes del sistema.
La Junta podr considerar la constitucin de un fondo, con cargo al presupuesto del Banco Central
del Ecuador, para cubrir los descalces que surjan en la operatividad del sistema. El fondo podr
conformarse con recursos de orden pblico.
CAPITULO 4
Instrumentos de poltica monetaria
Seccin 1
Manejo de la liquidez de la economa
Art. 118.- Liquidez. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera definir las polticas de
liquidez para garantizar la eficacia de la poltica monetaria enfocada en la consecucin de los
objetivos establecidos en este Cdigo. Asimismo, establecer y regular los instrumentos de poltica
monetaria a utilizarse, tales como: reservas de liquidez, proporcin de la liquidez domstica y la
composicin de la liquidez total, tasas de inters, operaciones de mercado abierto y ventanilla de
redescuento, entre otros. La implementacin de estos instrumentos se la har a travs del Banco
Central del Ecuador.
Concordancias:
Art. 119.- Informes sobre liquidez. El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con el ente rector
de las finanzas pblicas y el ministerio a cargo de la poltica econmica, deber presentar al menos
semestralmente a la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera un informe de la liquidez
de la economa del pas, que servir de base para la adopcin de las polticas que correspondan en
la materia.
Art. 120.- Proporcin de liquidez domstica. Las entidades del sistema financiero nacional, para
conservar un nivel de liquidez adecuado que promueva el crecimiento y el trabajo, estn obligadas a
mantener en el pas la proporcin de la liquidez total que determine la Junta de Poltica y Regulacin

Art. 121.- Reservas de liquidez. Las entidades del sistema financiero nacional y las entidades no
financieras que otorgan crdito por sobre los lmites que expida la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera estn obligadas a mantener reservas de liquidez en el Banco Central del
Ecuador respecto de sus activos y/o pasivos, de acuerdo a las regulaciones que se expidan para el
efecto, las que podrn ser establecidas por segmento de crdito, tipo de entidad, sector y actividad,
entre otros.
Art. 122.- Remuneracin por exceso de reservas de liquidez. El Banco Central del Ecuador no
reconocer remuneracin alguna sobre la porcin de la reserva de liquidez depositada en las
cuentas corrientes que las entidades del sistema financiero nacional mantengan en el Banco.
Los excesos de reservas de liquidez depositados en cuentas corrientes podrn, de forma transitoria,
ser remunerados conforme lo establezca la Junta. Esta remuneracin no podr superar al
equivalente de la variacin anual del ndice de precios al consumidor del ao inmediato anterior, para
el perodo de exceso de reservas.
Art. 123.- Sancin por deficiencias de liquidez. Si la proporcin de liquidez domstica de una entidad
financiera acusara deficiencia, el Banco Central del Ecuador aplicar una multa equivalente a la tasa
mxima legal de inters vigente a la fecha del incumplimiento, calculada sobre el monto de la
deficiencia, sin perjuicio de la obligacin que tiene la entidad financiera de superar la deficiencia en
forma inmediata.
Si una entidad financiera incumple las reservas de liquidez y los requisitos establecidos por la Junta
para recibir un crdito extraordinario del Fondo de Liquidez para cubrir dicha deficiencia, se le
aplicar una multa equivalente a la tasa mxima legal de inters vigente a la fecha del
incumplimiento, calculada sobre el monto de la deficiencia, sin perjuicio de la obligacin que tiene la
entidad financiera de superar la deficiencia en forma inmediata.
La reincidencia en el incumplimiento de las disposiciones sealadas en los incisos precedentes, en
un ao calendario, se castigar como sancin grave de acuerdo con el artculo 264 numeral 2.
Las entidades financieras que incumplan las reservas de liquidez pero cumplan con las regulaciones
dictadas por la Junta para acceder a los crditos de la ventanilla de redescuento podrn recibir un
crdito por el monto igual a la deficiencia con la tasa de inters y condiciones que la Junta determine.
Seccin 2
Operaciones del Banco Central del Ecuador
Art. 124.- Inversin de excedentes de liquidez. El Banco Central del Ecuador podr invertir los
excedentes de liquidez de la economa en las entidades del sector financiero pblico, por medio de
instrumentos financieros reembolsables de inversin domstica.
El Banco Central del Ecuador podr invertir los excedentes de liquidez de la economa en las
entidades del sector financiero privado o entidades del segmento 1 del sector financiero popular y
solidario, por medio de instrumentos financieros reembolsables de inversin domstica, previa
rendicin de garantas con ttulos emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas, ttulos del
Banco Central del Ecuador o cartera de crditos con calificacin de al menos A. Los recursos que la
entidad financiera mantenga en el Fondo de Liquidez se constituirn en garanta de ltima instancia
sobre las operaciones de inversin domstica.
La inversin detallada en los incisos precedentes se orientar prioritariamente a promover el cambio
del patrn de especializacin de la economa nacional, la innovacin y el emprendimiento para
incrementar la intensidad tecnolgica y de conocimiento de la produccin nacional, la sustitucin
selectiva de importaciones y la promocin de exportaciones.

El Banco Central del Ecuador, en coordinacin con el ente rector de las finanzas pblicas y el
ministerio a cargo de la poltica econmica, deber cuantificar el excedente de liquidez que
corresponda destinar a inversin domstica, a fin de encaminarla a los sectores de inters del
Estado. La Junta determinar las condiciones financieras de los instrumentos de inversin
domstica, precautelando la liquidez domstica y la sostenibilidad de este mecanismo en el tiempo.
Para la cuantificacin de los excedentes de liquidez, las entidades pblicas y privadas
proporcionarn de manera obligatoria la informacin que el Banco Central del Ecuador requiera para
el efecto.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, Arts. 78, 132
Art. 125.- Plan de inversin domstica. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
aprobar el plan de inversin domstica, que es el instrumento que viabiliza la inversin de los
excedentes de liquidez.
Los recursos provenientes de la implementacin del plan de inversin domstica no podrn ser
utilizados en fines distintos a los aprobados. El control del uso de estos recursos estar a cargo de
los organismos de control.
Concordancias:
Art. 126.- Emisin de valores del Banco Central del Ecuador. La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, con el voto unnime de sus miembros, autorizar al Banco Central del
Ecuador, dentro de los lmites de sostenibilidad de la balanza de pagos, la emisin de valores
denominados Ttulos del Banco Central (TBC), que sern de renovacin automtica y respaldados
en su totalidad con los activos del Banco Central del Ecuador. Los Ttulos del Banco Central (TBC)
se emitirn por tipos o series que podrn tener diferentes caractersticas.
Estos valores se negociarn en el mercado primario solamente con el ente rector de las finanzas
pblicas, salvo excepcin expresa y unnime de la Junta, servirn para el pago de tributos y
cualquier otra obligacin para con el Estado, a su valor nominal, y no sern considerados deuda
pblica. Se exceptan de la inscripcin en el Registro de Mercado de Valores cuando su negociacin
se realice en el mercado privado.
Art. 127.- Operaciones de mercado abierto. El Banco Central del Ecuador podr efectuar
operaciones de mercado abierto con las entidades del sistema financiero nacional, a travs de las
operaciones de reporto con ttulos valores emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas y con
ttulos emitidos por el Banco Central del Ecuador, de conformidad con las resoluciones que emita la
Junta.
Art. 128.- Ventanilla de redescuento. El Banco Central del Ecuador podr efectuar operaciones de
redescuento que podrn tener el carcter de revolventes, de cartera de crditos y de ttulos de largo
plazo emitidos por el ente rector de las finanzas pblicas o Ttulos del Banco Central (TBC), con
entidades del sistema financiero nacional aportantes del Fondo de Liquidez previamente calificadas
en cuanto a su perfil de riesgo y requisitos mnimos de solvencia. La calidad crediticia de la cartera
de crditos a ser redescontada deber tener una calificacin no inferior a A.
El Banco Central del Ecuador, de conformidad con las regulaciones que dicte la Junta, podr otorgar
adicionalmente crditos a travs de la ventanilla de redescuento para cubrir deficiencias de la

reserva de liquidez. Cuando se aplique este mecanismo, las entidades, dentro del plazo que
determine la Junta, que no podr ser superior a treinta das, entregarn la cartera de crditos y/o los
ttulos a redescontar.
Los recursos que la entidad mantenga en el Fondo de Liquidez se constituirn en garanta de ltima
instancia sobre las operaciones de redescuento.
En caso que las entidades financieras receptoras de las operaciones de redescuento incumplan con
los pagos establecidos, el Banco Central del Ecuador declarar de plazo vencido la totalidad de la
operacin redescontada y requerir al Fondo de Liquidez que le transfiera de manera inmediata los
valores adeudados pendientes, con cargo a los aportes de la entidad financiera que corresponda, sin
que medie autorizacin adicional alguna. El incumplimiento de la entidad financiera en la restitucin
de los valores al Fondo de Liquidez ser causal de liquidacin forzosa.
En caso que las entidades financieras receptoras de las operaciones de redescuento entren en
proceso de liquidacin, los valores de la cartera o ttulos redescontados tendrn prioridad de pago,
de acuerdo con la prelacin de pagos determinada en el artculo 315, sea a travs de los aportes al
Fondo de Liquidez de la entidad financiera que corresponda, con activos de conversin inmediata a
efectivo de propiedad de la entidad o con pagos directos en dinero. El liquidador designado tendr la
obligacin de cumplir con esta disposicin.
Art. 129.- Lmite a la concesin de crditos en la ventanilla de redescuento y a la inversin de
excedentes de liquidez. Los cupos que establecer la Junta para que las entidades de los sectores
financiero privado y popular y solidario efecten operaciones de ventanilla de redescuento o de
inversin domstica con el Banco Central del Ecuador, se determinarn sobre la base del ndice de
solvencia y las relaciones patrimoniales determinados por la Junta en funcin de los objetivos de
poltica econmica. El cupo agregado para estos dos instrumentos no podr ser superior a la suma
acumulada de: a) el 100% de la posicin en ttulos emitidos por el ente rector de las finanzas
pblicas y el Banco Central del Ecuador; b) el 70% de los aportes individuales no comprometidos por
la entidad financiera en el Fondo de Liquidez; y, c) la cartera de crditos con calificacin de al menos
A que no supere en conjunto el 30% del patrimonio tcnico constituido de cada entidad.
El cobro se har con cargo a los recursos aportados por las entidades financieras al Fondo de
Liquidez, hasta por el monto entregado a dicho fondo.
Seccin 3
De las tasas de inters y tarifas del Banco Central del Ecuador
Art. 130.- Tasas de inters. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr fijar las
tasas mximas de inters para las operaciones activas y pasivas del sistema financiero nacional y
las dems tasas de inters requeridas por la ley, de conformidad con el artculo 14 numeral 23 de
este Cdigo.
Se prohbe el anatocismo.
Concordancias:
Art. 131.- Tasas de inters del Banco Central del Ecuador, La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera determinar las tasas de inters aplicables a las operaciones activas y
pasivas del Banco Central del Ecuador y las tarifas que el Banco cobrar por sus servicios.
CAPITULO 5
De los activos y pasivos externos

Seccin 1
Activos y pasivos externos
Art. 132.- Activos externos del Banco Central del Ecuador. Los activos externos del Banco Central
del Ecuador estn conformados por lo siguiente:
1. Divisas;
2. Activos netos en instituciones financieras del exterior;
3. Unidades de cuenta emitidas por organismos monetarios internacionales;
4. Oro monetario y no monetario;
5. Posicin de reserva con organismos internacionales;
6. Saldos a favor del Banco Central del Ecuador en los acuerdos bilaterales y multilaterales; y,
7. Otros activos externos en divisas.
Art. 133.- Pasivos externos del Banco Central del Ecuador. Los pasivos externos del Banco Central
del Ecuador estn conformados por lo siguiente:
1. Obligaciones con el exterior pagaderas en divisas;
2. Crditos otorgados por organismos internacionales;
3. Saldos a pagar por el Banco Central del Ecuador en los acuerdos bilaterales y multilaterales; y,
4. Otros pasivos externos en divisas.
Art. 134.- Contabilizacin de activos y pasivos externos. Los activos y pasivos externos sern
contabilizados de acuerdo a prcticas contables generalmente aceptadas, conforme a las
regulaciones que emita la Junta.
Art. 135.- Negociacin de oro. El Banco Central del Ecuador podr intervenir en la compra, venta o
negociacin de oro y podr hacer operaciones en divisas u oro a futuro o mediante otros derivados,
en la forma y condiciones que autorice la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 136.- Inembargabilidad. Los bienes y recursos que integran los activos externos del Banco
Central del Ecuador son inembargables, gozan de inmunidad soberana, no pueden ser objeto de
ningn tipo de apremio, medida preventiva o cautelar ni de ejecucin, y solo pueden aplicarse a los
fines previstos en el presente Cdigo.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO GENERAL DE PROCESOS, COGEP, Arts. 124, 134
Seccin 2
De las reservas internacionales
Art. 137.- Reservas internacionales. Se entiende por reservas internacionales al total de activos
externos que posee el Banco Central del Ecuador en instrumentos financieros, denominados en
divisas y emitidos por no residentes, que sean considerados lquidos y de bajo riesgo.
El Banco Central del Ecuador mantendr reservas internacionales en las divisas ms utilizadas por el
pas en sus pagos al exterior, en especial en divisas diversificadas y de fcil aceptacin.
A fin de mantener la solvencia financiera externa del pas, la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera expedir la regulacin para que el Banco Central del Ecuador conserve una
reserva internacional adecuada a las necesidades de los pagos internacionales.
Concordancias:

Art. 138.- Contabilizacin de las reservas. Las reservas sern contabilizadas de acuerdo a prcticas
contables de general aceptacin que adopte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Art. 139.- Inversin de las reservas. El Banco Central del Ecuador invertir las reservas
internacionales de manera que se garantice, en su orden, la seguridad, liquidez y rentabilidad
econmica de tales inversiones.
El rendimiento de la inversin constituir un ingreso del Banco Central del Ecuador y se registrar en
la cuenta de resultados.
Los rendimientos de las inversiones que realiza el Banco Central del Ecuador con los fondos del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social sern transferidos mensualmente a dicha institucin y no
formarn parte de los ingresos corrientes ni utilidades del Banco Central del Ecuador.
Los rendimientos que se generen de las inversiones de la Cuenta Unica del Tesoro Nacional se
restituirn a esa cuenta en su totalidad, salvo las comisiones pertinentes que autorice la Junta dentro
de las operaciones financieras. Estos rendimientos no formarn parte de los ingresos del Banco
Central del Ecuador. Igual disposicin se aplicar para los recursos provenientes del Fondo de
Liquidez cuando fuere del caso.
Concordancias:
LEY DE SEGURIDAD SOCIAL, Arts. 52, 61
CAPITULO 6
Del rgimen cambiario
Art. 140.- Servicio de deuda. Corresponde al Banco Central del Ecuador adquirir las divisas para
efectuar el servicio de la deuda y los pagos de las entidades del sector pblico.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera autorizar la apertura y mantenimiento de
cuentas en el exterior, para uso de las entidades del sector pblico, previo informes favorables del
ente rector de las finanzas pblicas y del Banco Central del Ecuador.
Art. 141.- Compra y venta de divisas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
regular la compra y venta de divisas y determinar los casos en que la venta de divisas sea
obligatoria al Banco Central del Ecuador.
Las dems transacciones cambiarias podrn realizarse en el mercado libre.
El ente rector de las finanzas pblicas entregar al Banco Central del Ecuador la programacin de
transferencias al exterior del Presupuesto General del Estado.
Art. 142.- Polticas de comercio exterior. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
acordar con el organismo responsable de la regulacin en materia de comercio exterior, mediante
resolucin conjunta, las metas de cumplimiento obligatorio de ingreso neto de divisas no petroleras
de las balanzas de bienes y de servicios; este ltimo organismo ser el responsable del cumplimento
de dichas metas. La Junta presentar un informe del cumplimento de esta obligacin a la
Presidencia de la Repblica.

TITULO II
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
CAPITULO 1
Actividades financieras
Seccin 1
De las actividades financieras y su autorizacin
Art. 143.- Actividad financiera. Para efectos de este Cdigo, actividad financiera es el conjunto de
operaciones y servicios que se efectan entre oferentes, demandantes y usuarios, para facilitar la
circulacin de dinero y realizar intermediacin financiera; tienen entre sus finalidades preservar los
depsitos y atender los requerimientos de financiamiento para la consecucin de los objetivos de
desarrollo del pas. Las actividades financieras son un servicio de orden pblico, reguladas y
controladas por el Estado, que pueden ser prestadas por las entidades que conforman el sistema
financiero nacional, previa autorizacin de los organismos de control, en el marco de la normativa
que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 144.- Autorizacin. La Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria, en el mbito de sus respectivas competencias, autorizarn a las entidades del sistema
financiero nacional el ejercicio de actividades financieras. En la autorizacin indicada, se determinar
las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios financieros que podrn ejercer las
entidades, por segmentos, de acuerdo con su objeto social, lnea de negocio, especialidades,
capacidades y dems requisitos y condiciones que para el efecto establezca la Junta de Poltica y
Las autorizaciones determinadas en este artculo constarn en acto administrativo motivado y sern
emitidas previo el cumplimiento de los requisitos determinados en este Cdigo y en las normas
expedidas para el efecto. Las autorizaciones podrn ser revocadas por las causas sealadas en el
presente Cdigo.
Las entidades del sistema financiero nacional, adems de esta autorizacin y antes del inicio de
operaciones, debern obtener del organismo de control el respectivo permiso de funcionamiento, de
acuerdo con el trmite que se establezca para el efecto.
Solamente las personas jurdicas autorizadas por los respectivos organismos de control podrn
utilizar las denominaciones: "banco", "corporacin financiera", "almacn general de depsito", "casa
de cambio", "servicios auxiliares del sistema financiero", "cooperativas de ahorro y crdito",
"asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda" y "cajas centrales" y las dems
especficas utilizadas en el presente Cdigo y las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin
No podrn usarse expresiones que por una semejanza fontica o semntica, induzcan a confusin
con las anteriores. La superintendencia correspondiente calificar la semejanza.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO II), Arts. 594, 600
Art. 145.- Revocatoria de la autorizacin. Los organismos de control podrn revocar la autorizacin

para el ejercicio de actividades financieras por las siguientes causas:

1. No realizar el mnimo de operaciones determinadas por el organismo de control durante un
perodo de por lo menos seis meses consecutivos;
2. Haber suministrado informacin falsa o fraudulenta u omitido informacin relevante para obtener la
autorizacin; y,
3. En los dems casos previstos en este Cdigo.
La revocatoria podr ser resuelta, total o parcialmente, respecto de una o varias autorizaciones. La
revocatoria de una o varias autorizaciones, que a criterio del organismo de control pongan en riesgo
la viabilidad econmico-financiera de la entidad, ser causal de liquidacin forzosa.
Concordancias:
Art. 146.- Procedimiento para la revocatoria. El organismo de control mediante norma establecer el
procedimiento de la revocatoria de la autorizacin, observando las garantas constitucionales del
debido proceso. La resolucin de revocatoria no se suspender por la interposicin de reclamos o
recursos administrativos o demandas ante los tribunales de justicia o arbitrales.
Seccin 2
Responsabilidad del Estado
Art. 147.- Responsabilidad. Es responsabilidad del Estado facilitar el acceso a las actividades
financieras, fomentando su democratizacin mediante la formulacin de polticas y regulaciones.
Concordancias:
Art. 148.- Prohibicin de congelamiento. El Estado y sus instituciones no podrn, de manera alguna,
disponer cualquier forma de congelamiento o retencin arbitraria y generalizada de los fondos o
depsitos consignados en las entidades del sistema financiero nacional.
La inobservancia de esta prohibicin acarrear responsabilidades penales, civiles y administrativas.
Concordancias:
Art. 149.- Sistema de garanta crediticia. Crase el sistema de garanta crediticia como un
mecanismo que tiene por objeto afianzar obligaciones crediticias de las personas que no estn en
capacidad de concretar proyectos con el sistema financiero nacional por falta de garantas, tales
como primeros emprendedores, madres solteras, personas en movilidad humana, con discapacidad,
jvenes y otras personas pertenecientes a grupos de atencin prioritaria.
El sistema de garanta crediticia tambin podr afianzar las inversiones en valores emitidos al
amparo de la Ley de Mercado de Valores, de empresas que apuntalen el cambio de la matriz
productiva.
La garanta crediticia podr ser otorgada por personas jurdicas de derecho pblico y privado.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular el sistema de garanta crediticia y
determinar la institucin pblica a cargo de su gestin.

El sistema de garanta crediticia estar bajo el control de la Superintendencia de Bancos.

Seccin 3
De la regulacin
Art. 150.- Sujecin a la regulacin. Las entidades del sistema financiero nacional estarn sujetas a la
regulacin que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 151.- Regulacin diferenciada. La regulacin deber reconocer la naturaleza y caractersticas
particulares de cada uno de los sectores del sistema financiero nacional.
La regulacin podr ser diferenciada por sector, por segmento, por actividad, entre otros.
Seccin 4
De los usuarios financieros
Art. 152.- Derechos de las personas. Las personas naturales y jurdicas tienen derecho a disponer
de servicios financieros de adecuada calidad, as como a una informacin precisa y no engaosa
sobre su contenido y caractersticas.
Es derecho de los usuarios financieros que la informacin y reportes crediticios que sobre ellos
constan en las bases de datos de las entidades financieras sean exactos y actualizados con la
periodicidad establecida en la norma.
Las entidades del sistema financiero nacional y las que conforman los regmenes de valores y
seguros, estn obligadas a revelar a sus clientes y usuarios la existencia de conflictos de intereses
en las actividades, operaciones y servicios que oferten a los mismos. Para el efecto, la Junta
establecer la regulacin correspondiente.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR, Arts. 4, 6
Art. 153.- Calidad de los servicios. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular
los estndares de calidad de los servicios financieros, de los sistemas de medicin de satisfaccin de
los clientes y usuarios y de los sistemas de atencin y reparacin.
Concordancias:
Art. 154.- Aceptacin expresa. Es derecho de los usuarios que los cargos que se impongan por
servicios financieros y no financieros se efecten luego de que hayan sido expresa y previamente
aceptados.
Art. 155.- Proteccin. En los trminos dispuestos por la Constitucin de la Repblica, este Cdigo y
la ley, los usuarios financieros tienen derecho a que su informacin personal sea protegida y se
guarde confidencialidad.
Concordancias:

LEY ORGANICA DE COMUNICACION, Arts. 4, 10, 20, 30, 31

REGLAMENTO GENERAL A LA LEY ORGANICA DE COMUNICACION, Arts. 12
Art. 156.- Control. El respeto de los derechos de los clientes y usuarios financieros ser vigilado y
protegido por los organismos de control referidos en este Cdigo.
Art. 157.- Vulneracin de derechos. Los usuarios financieros podrn interponer quejas o reclamos
ante la propia entidad, organismo de control o al Defensor del Cliente o plantear cualquier accin
administrativa, judicial o constitucional reconocida en la ley para exigir la restitucin de sus derechos
vulnerados y la debida compensacin por los daos y perjuicios ocasionados.
Concordancias:
ESTATUTO REGIMEN JURIDICO ADMINISTRATIVO FUNCION EJECUTIVA, ERJAFE, Arts. 69, 79, 172
Art. 158.- Defensor del cliente. Cada entidad integrante del sistema financiero nacional tendr un
defensor del cliente, que ser independiente de la institucin y designado de acuerdo con la
regulacin que expida la Junta.
El defensor del cliente no podr tener ningn tipo de vinculacin con los accionistas o con los
administradores de la entidad financiera. Su funcin ser proteger los derechos e intereses de los
usuarios financieros y estarn reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Concordancias:
Seccin 5
Catastro pblico
Art. 159.- Catastro pblico. La Superintendencia de Bancos, la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria y la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros organizarn y
mantendrn un catastro pblico que contenga al menos los siguientes datos:
1. Nmina de entidades creadas o constituidas;
2. Nmina de entidades autorizadas para ejercer actividades financieras, de valores y de seguros;
3. Nmina de personas jurdicas no financieras que han recibido autorizacin para realizar
operaciones de crdito;
4. Nmina de entidades liquidadas;
5. Nmina de accionistas. En caso de tener como accionistas a personas jurdicas que representen
ms del 2% del capital social, el registro incluir el detalle de los accionistas hasta llegar a las
personas naturales que representen, de manera directa o indirecta, ms del 2% del capital social de
tales personas jurdicas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera podr reducir este
porcentaje y establecer excepciones para las entidades que coticen en bolsa por debajo de este
porcentaje. Para las entidades del sector financiero popular y solidario, el registro ser la nmina de
los representantes a la asamblea general, en los casos que aplique;
6. Nmina de administradores que incluye los miembros del directorio u organismo que haga sus
veces y los representantes legales.
El catastro deber estar permanentemente actualizado, ser pblico y de fcil consulta. La
informacin del catastro deber estar disponible en la web.

Concordancias:
CAPITULO 2
Integracin del sistema financiero nacional
Art. 160.- Sistema financiero nacional. El sistema financiero nacional est integrado por el sector
financiero pblico, el sector financiero privado y el sector financiero popular y solidario.
Concordancias:
Art. 161.- Sector financiero pblico. El sector financiero pblico est compuesto por:
1. Bancos; y,
2. Corporaciones.
Art. 162.- Sector financiero privado. El sector financiero privado est compuesto por las siguientes
entidades:
1. Bancos mltiples y bancos especializados:
a) Banco mltiple es la entidad financiera que tiene operaciones autorizadas en dos o ms
segmentos de crdito; y,
b) Banco especializado es la entidad financiera que tiene operaciones autorizadas en un segmento
de crdito y que en los dems segmentos sus operaciones no superen los umbrales determinados
por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
2. De servicios financieros: almacenes generales de depsito, casas de cambio y corporaciones de
desarrollo de mercado secundario de hipotecas; y,
3. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario, transaccionales, de
transporte de especies monetarias y de valores, pagos, cobranzas, redes y cajeros automticos,
contables y de computacin y otras calificadas como tales por la Superintendencia de Bancos en el
mbito de su competencia.
Art. 163.- Sector financiero popular y solidario. El sector financiero popular y solidario est
compuesto por:
1. Cooperativas de ahorro y crdito;
2. Cajas centrales;
3. Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro; y,
4. De servicios auxiliares del sistema financiero, tales como: software bancario, transaccionales, de
transporte de especies monetarias y de valores, pagos, cobranzas, redes y cajeros automticos,
contables y de computacin y otras calificadas como tales por la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria en el mbito de su competencia.
Tambin son parte del sector financiero popular y solidario las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda.
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se regirn por
las disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y las regulaciones que dicte

Concordancias:
LEY ORGANICA DE ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, Arts. 8, 78, 80
Art. 164.- Subsidiarias o afiliadas. Tambin forman parte del sistema financiero nacional las
subsidiarias o afiliadas de las entidades financieras domiciliadas en el Ecuador.
Subsidiaria es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la cual un banco, corporacin, caja
central, cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de ahorro y crdito para la vivienda
tiene una participacin accionaria, directa o indirecta, superior al 50% del capital suscrito y pagado
de la compaa.
Afiliada es aquella sociedad con personera jurdica propia, en la cual un banco, corporacin, caja
central, cooperativa de ahorro y crdito o asociacin mutualista de ahorro y crdito para la vivienda
tiene una participacin accionaria, directa o indirecta, inferior al 50% y no menor al 20% del capital
suscrito y pagado de la compaa o en la que ejerce una influencia en su gestin por la presencia de
accionistas, directores, administradores o empleados comunes.
CAPITULO 3
Disposiciones comunes para el sistema financiero nacional
Seccin 1
Del capital, reservas y utilidades
Art. 165.- Capital. Las entidades de los sectores financieros pblico y privado tendrn un capital
autorizado y un capital suscrito y pagado.
El capital autorizado es el monto hasta el cual las entidades de los sectores financieros pblico y
privado pueden aceptar suscripciones o emitir acciones, segn el caso.
El capital suscrito y pagado ser al menos el 50% del monto del capital autorizado.
El capital social de las entidades del sector financiero popular y solidario ser variable y podr
acrecentarse de forma ilimitada.
Art. 166.- Aumentos de capital. Las entidades de los sectores financieros pblico y privado podrn
aumentar su capital autorizado en cualquier tiempo, mediante reforma a sus documentos de creacin
o constitucin.
Los aumentos del capital autorizado sern resueltos por el directorio en el caso de las entidades del
sector financiero pblico, y por la junta general de accionistas en el caso de las entidades del sector
financiero privado; luego de cumplidas las formalidades correspondientes, se inscribirn en el
Registro Mercantil y sern notificados a la Superintendencia de Bancos.
El pago de los aumentos de capital suscrito y pagado se har de la manera prevista en este Cdigo.
Sin perjuicio de que la entidad del sector financiero privado contabilice el aumento de capital suscrito
y pagado, el organismo de control podr realizar las investigaciones que considere del caso para
verificar la legalidad del pago de los aumentos de capital y la procedencia de los fondos.
Si de la verificacin de la legalidad del aumento de capital de una entidad financiera y la procedencia
de los fondos utilizados para su pago se estableciere que existieron infracciones a este Cdigo, el
organismo de control, previo el requerimiento de las pruebas de descargo y mediante acto motivado,
dejar insubsistente total o parcialmente dicho aumento.

Art. 167.- Publicidad del capital. Las entidades de los sectores financieros pblico y privado
anunciarn nicamente su capital suscrito y pagado. Igualmente, las sucursales de entidades
financieras extranjeras anunciarn solamente la cuanta del capital y reservas asignados por la
entidad financiera matriz.
Art. 168.- Fondo de reserva legal. Las entidades de los sectores financieros pblico y privado deben
constituir un fondo de reserva legal que ascender al menos al 50% de su capital suscrito y pagado.
Para formar esta reserva legal, las entidades financieras destinarn, por lo menos el 10% de sus
utilidades anuales.
Asimismo, de acuerdo con sus estatutos y por decisin de los directorios o la junta general de
accionistas, cuando corresponda, podrn constituir otras reservas que tendrn el carcter de
especiales o facultativas, formadas por la transferencia de las utilidades al patrimonio.
Las entidades del sector financiero popular y solidario tendrn un Fondo Irrepartible de Reserva
Legal, conforme lo dispuesto en la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Concordancias:
Art. 169.- Personas con propiedad patrimonial con influencia. Para las entidades del sistema
financiero nacional, se consideran personas con propiedad patrimonial con influencia a las personas
naturales o jurdicas que posean, directa o indirectamente, el menor valor de entre los siguientes
numerales:
1. El 6% o ms del capital suscrito y pagado o del capital social; o,
2. Acciones o participaciones por un monto mayor o igual a seiscientas fracciones bsicas exentas
del impuesto a la renta.
Seccin 2
De las fusiones, conversiones y asociaciones
Art. 170.- Fusin. La fusin es la unin de dos o ms entidades del sistema financiero nacional del
mismo sector, por la que se comprometen a juntar sus patrimonios y formar una nueva sociedad, la
cual adquiere a ttulo universal los derechos y obligaciones de las sociedades intervinientes. La
fusin se produce tambin cuando una o ms entidades son absorbidas por otra que contina
subsistiendo.
Art. 171.- Clases de fusin. Las fusiones podrn ser ordinarias y extraordinarias.
La fusin ordinaria es la acordada y efectuada por entidades financieras que no estuvieren en
situacin de deficiencia de patrimonio tcnico.
La fusin extraordinaria se produce entre una entidad que se encuentre en situacin de deficiencia
de patrimonio tcnico con otra entidad que no se hallare en tal situacin; en este caso, siempre ser
necesaria la aceptacin expresa del representante legal de la entidad que no se encontrare en
situacin de deficiencia, quien para el efecto queda facultado para tomar esta decisin. Para este
caso, la junta general de accionistas o el organismo que haga sus veces de la entidad que no se
hallare en deficiencia de patrimonio tcnico, se tendr por convocada para resolver la fusin
extraordinaria. Si la junta general de accionistas o el organismo que haga sus veces no atiende esta
convocatoria, el organismo de control dispondr la reunin obligatoria de estos cuerpos colegiados
para que resuelvan lo que corresponda, con los miembros que estuvieren presentes.
Concordancias:

CODIGO CIVIL (LIBRO I), Arts. 570, 571

Art. 172.- Proceso de fusin. El proceso de fusin ordinario ser normado por los organismos de
control.
El proceso de fusin extraordinario queda exceptuado de los procedimientos ordinarios de fusin y
ser regulado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Esta fusin estar exenta
del pago de tributos. Igual exencin tendrn las cooperativas de ahorro y crdito cuando se fusionen
con otras.
Concordancias:
Art. 173.- Traspaso de activos. En caso de fusin, los traspasos de activos se sujetarn a las normas
que emitan los organismos de control y a las normas contables aplicables. El proceso de
transferencia de pasivos y garantas no requerir de la aceptacin expresa de los clientes, quienes
sern notificados con posterioridad por la entidad absorbente.
Art. 174.- Responsabilidad sobre los pasivos. En el caso de fusin por absorcin, la entidad
financiera absorbente se har cargo del pasivo de la absorbida.
Art. 175.- Conversin. La conversin es la modificacin o el cambio del objeto social o actividad de
una entidad financiera para adoptar el objeto y la forma de otra entidad prevista en este Cdigo
dentro del mismo sector; esta figura no altera la existencia como persona jurdica y solamente le
otorga las facultades y le impone las exigencias y limitaciones legales propias de la especie
adoptada.
Concordancias:
Art. 176.- Aprobacin. La fusin y conversin sern aprobadas previamente por los respectivos
organismos de control, de conformidad con la regulacin vigente.
En caso de fusin ordinaria, se considerarn las polticas y regulaciones que en materia de control
de poder del mercado, haya emitido la instancia reguladora competente y se requerir un informe
previo de la Superintendencia de Control de Poder de Mercado cuando supere los lmites por sector
y/o segmento financiero determinados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
en coordinacin con la Junta de Control de Poder de Mercado. En caso de fusin extraordinaria, no
sern necesarios estos requisitos.
Art. 177.- Asociacin. La asociacin es la unin de dos o ms entidades del sistema financiero
nacional que se encontraren en actual funcionamiento, para la ampliacin o prestacin de servicios
especficos, sin que cada una de las entidades asociadas pierda su identidad y personera jurdica.
La asociacin se har mediante convenio de asociacin, previa autorizacin de los organismos de
control.
El convenio de asociacin deber establecer el plazo de duracin, dentro de los plazos mximos que
determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, las normas que la rijan y la
responsabilidad de cada una de ellas frente a los riesgos que asuman.
Concordancias:

Seccin 3
De la inversin extranjera
Art. 178.- Inversin extranjera. Las personas naturales o jurdicas extranjeras y las entidades
financieras extranjeras podrn constituir entidades financieras o establecer sucursales u oficinas de
representacin en el Ecuador que pasarn a formar parte de las entidades financieras en los
trminos reconocidos por la legislacin vigente.
La entidad financiera extranjera responder solidariamente por las obligaciones contradas por la
sucursal u oficina de representacin establecida en el Ecuador.
Concordancias:
Art. 179.- Sucursales y oficinas de representacin. Las entidades financieras extranjeras que se
propongan establecer sucursales en el Ecuador, para ejercer actividades financieras o constituir
oficinas de representacin, debern obtener autorizacin previa de los organismos de control
nacionales. Las sucursales debern previamente domiciliarse en el Ecuador.
Las sucursales de entidades financieras extranjeras y las oficinas de representacin estarn sujetas
a las regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Los acreedores de una entidad financiera extranjera que haya establecido sucursal en el Ecuador no
podrn ejercer derechos sobre los activos que la sucursal posea en el pas.
Las oficinas de representacin solo servirn para actuar como centros de informacin a sus clientes
y para efectuar las operaciones sealadas en el artculo 194 numeral 1 literal a) numerales 1 y 3 de
este Cdigo.
Concordancias:
Art. 180.- Prohibicin de denominaciones. Las entidades financieras extranjeras no podrn adoptar
denominaciones que pertenezcan a entidades financieras ecuatorianas o que induzcan a pensar que
son subsidiarias o afiliadas de dichas instituciones cuando en realidad no lo sean. Debern indicar
inequvocamente su calidad de entidad financiera extranjera.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO II), Arts. 600
Art. 181.- Requisitos. Para establecer sucursales u oficinas de representacin en el Ecuador, la

entidad financiera extranjera interesada deber:
1. Demostrar que est legalmente establecida de acuerdo con las leyes del pas en donde est
constituida;
2. Demostrar que conforme a dichas leyes y a sus propios estatutos puede acordar y no tiene
impedimento para crear sucursales u oficinas de representacin en el Ecuador;
3. Demostrar que su domicilio principal no se encuentre establecido en parasos fiscales o

jurisdicciones de menor imposicin a la del Ecuador, de acuerdo con las definiciones que establezca
el Servicio de Rentas Internas;
4. Cumplir con los requisitos determinados en este Cdigo, los dispuestos por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera y los organismos de control, de acuerdo con la naturaleza de la
entidad;
5. Cumplir con los requisitos que la legislacin ecuatoriana seala y demostrar que la disposicin de
operar en el Ecuador ha sido debidamente autorizada por la autoridad gubernamental encargada del
control de la institucin en su pas de origen, si fuere exigible segn la ley de ese pas;
6. Mantener permanentemente en el pas un apoderado o representante, cuyo poder ser
previamente calificado por el respectivo organismo de control y deber inscribirse en el Registro
Mercantil. Este apoderado o representante deber tener facultades amplias y suficientes para
realizar todos los actos y contratos que hayan de celebrarse y surtir efecto en el Ecuador y,
especialmente, para que pueda contestar demandas y cumplir obligaciones. El poder deber
otorgarse en forma clara y precisa, cumpliendo los requisitos exigidos tanto por la legislacin
ecuatoriana como por la legislacin del pas de origen de la entidad financiera extranjera;
7. Reconocer expresamente:
a. El sometimiento a la jurisdiccin, leyes, tribunales y autoridades del Ecuador, con relacin a los
actos que celebre y contratos que suscriba o que hayan de surtir efectos en el territorio ecuatoriano;
b. Renunciar a la reclamacin por la va diplomtica;
c. Los derechos establecidos en cualquier tratado comercial o de proteccin de inversiones no limitan
de ninguna manera el ejercicio de las facultades regulatorias del estado, la imposicin de sanciones
y el establecimiento de responsabilidades a las que hace referencia este Cdigo, por lo que acepta
en todo momento recibir un trato igual al nacional en circunstancias semejantes; y,
d. La legislacin del Ecuador y la jurisdiccin y competencia de los tribunales ecuatorianos para
conocer y resolver cualquier controversia sobre la interpretacin, aplicacin, ejecucin de cualquier
medida adoptada por los organismos de regulacin y control, y/o sobre el cumplimiento de los
derechos y obligaciones derivados de la aplicacin de este Cdigo;
8. Todos los requerimientos establecidos en los literales precedentes sern obligatorios. La no
presentacin de alguno anular el proceso. La sucursal solo podr ser autorizada si en el pas en el
que se encuentra establecida su casa matriz existe legislacin que regule el riesgo de sus
operaciones, a satisfaccin de los organismos de control nacionales, y sea factible el intercambio
recproco de informacin sobre estas entidades financieras entre los organismos de control de
ambos pases.
Una vez que el organismo de control extienda la autorizacin sealada en el artculo 185, la entidad
financiera extranjera proceder segn lo dispuesto en el ttulo II captulo 5.
Concordancias:
CODIGO DE DERECHO INTERNACIONAL PRIVADO SANCHEZ DE BUSTAMANTE, Arts. 226, 435
Art. 182.- Representacin en el extranjero. Las entidades de los sectores financieros pblico y
privado podrn constituir oficinas en el extranjero, previa autorizacin del organismo de control del
Ecuador, y mantener apoderados que representen los intereses de la entidad.
Concordancias:

Art. 183.- Entidades financieras nacionales en el extranjero. Las entidades de los sectores
financieros pblico, privado y del sector financiero popular y solidario, previa autorizacin del
respectivo organismo de control, podrn participar como accionistas en el capital de entidades
financieras extranjeras de la misma naturaleza, constituidas o por constituirse, sujetndose a las
condiciones que determine este Cdigo y a la regulacin correspondiente que expida la Junta. Las
entidades financieras antes mencionadas y los accionistas de dichas entidades con propiedad
patrimonial con influencia, no podrn participar como accionistas en entidades financieras
constituidas o por constituirse en parasos fiscales o jurisdicciones de menor imposicin a la del
Ecuador, de acuerdo con las definiciones que establezca el Servicio de Rentas Internas, y tampoco
donde los estndares de supervisin sean inferiores a los nacionales.
La inversin en el capital en entidades financieras extranjeras que superen el 50% del capital
suscrito y pagado, le convertir a sta en subsidiaria de la duea de la inversin. La inversin entre
el 20% y el 50% le convertir en afiliada.
Art. 184.- Participacin como accionista o apertura de oficinas en el extranjero. Para obtener la
autorizacin para participar como accionista en entidades financieras extranjeras, constituidas o por
constituirse, o establecer oficinas en el extranjero, la entidad financiera pblica o privada nacional
deber cumplir con las siguientes condiciones:
1. Presentar la anuencia de la autoridad de control del pas donde participar;
2. Presentar la declaracin juramentada de su representante legal en la que indique que la
participacin no se utilizar con el propsito de facilitar la evasin de impuestos o la fuga de
capitales;
3. Presentar las normas vigentes del pas donde participar como accionista relacionadas con
requerimientos de capital, calificacin de activos de riesgo, rgimen de provisiones, concentracin de
crdito, consolidacin de estados financieros, administracin de riesgos, as como cualquier
informacin que permita evaluar la capacidad de supervisin y control del pas en donde participar;
y,
4. Aceptar expresamente que la Superintendencia pueda realizar las inspecciones que juzgue
convenientes y solicitar la informacin que considere necesaria, sin lmite alguno.
En el caso de participacin en el capital de entidades financieras extranjeras ya constituidas, el
organismo de control, a ms de los requisitos establecidos en los numerales anteriores, podr exigir
la informacin que permita evaluar los riesgos financieros de la entidad receptora.
En el caso de que para la participacin como accionistas en el extranjero se requiera la autorizacin
del organismo de control ecuatoriano, la Superintendencia podr proporcionar una autorizacin
provisional.
Art. 185.- Autorizacin. Cumplidas las condiciones sealadas en esta seccin, el organismo de
control podr expedir la correspondiente resolucin mediante la cual autoriza tanto la participacin
extranjera en el Ecuador como la participacin nacional en el extranjero.
La entidad financiera pblica o privada deber notificar de forma inmediata al organismo de control
respecto de cualquier cambio relacionado con la participacin autorizada.
Art. 186.- Informes. La entidad financiera pblica o privada autorizada deber presentar al organismo
de control copia certificada de la autorizacin otorgada por la autoridad de control extranjera para la
participacin como accionista.
Las subsidiarias directamente o a travs de la cabeza de grupo, presentarn anualmente dentro de

los noventa das de finalizado el ejercicio econmico o cuando lo solicite la superintendencia, una
copia certificada actualizada de la autorizacin para el funcionamiento y los balances auditados. En
caso de no hacerlo o cuando el informe contenga comentarios que hagan presumir la existencia de
un grave problema financiero, la Superintendencia podr revocar la autorizacin otorgada.
La cabeza de grupo o su subsidiaria, a peticin de la Superintendencia, deber entregar informacin
respecto de posibles depositantes de dinero que se encuentren encausados por actividades ilcitas,
incluidos el lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo.
Para fines de control, la Superintendencia podr solicitar en cualquier tiempo la informacin adicional
que requiera para ejercer sus funciones.
Concordancias:
LEY PARA REPRIMIR EL LAVADO DE ACTIVOS, Arts. 2, 3
Art. 187.- Revocatoria de la autorizacin. La autorizacin otorgada para que una entidad financiera
pblica o privada participe en el capital de una institucin financiera del extranjero, podr ser
revocada por el organismo de control, mediante resolucin motivada, en los siguientes casos:
1. Cuando la entidad autorizada, a criterio del organismo de control, haya modificado unilateralmente
las condiciones bajo las cuales se extendi la autorizacin para invertir;
2. Cuando no presente los informes o la informacin sealados en el artculo precedente;
3. Cuando del proceso de supervisin consolidada y transfronteriza a cargo del organismo de control
ecuatoriano o de la informacin remitida se determine la existencia de graves problemas financieros
en la entidad financiera extranjera, o que las lneas de negocio de dicha entidad no estn acordes a
las autorizadas por los organismos de control nacional o extranjero; y,
4. Por infraccin muy grave, de conformidad con este Cdigo.
Como consecuencia de la revocatoria, el organismo de control ordenar la desinversin
correspondiente.
Concordancias:
Seccin 4
De la solvencia y prudencia financiera
Art. 188.- Requerimientos financieros de operacin. Las entidades del sistema financiero nacional
debern cumplir, en todo tiempo, los requerimientos financieros y de operacin que fija este Cdigo y
los que disponga la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, de acuerdo con las
actividades que efecten.
Art. 189.- Liquidez. Las entidades del sistema financiero nacional debern mantener los niveles
suficientes de activos lquidos de alta calidad libres de gravamen o restriccin, que puedan ser
transformados en efectivo en determinado periodo de tiempo sin prdida significativa de su valor, en
relacin con sus obligaciones y contingentes, ponderados conforme lo determine la Junta.
Los niveles y administracin de liquidez sern determinados por la Junta de Poltica y Regulacin

Monetaria y Financiera y sern medidos utilizando, al menos, los siguientes parmetros

prudenciales:
1. Liquidez inmediata;
2. Liquidez estructural;
3. Reservas de liquidez;
4. Liquidez domstica; y,
5. Brechas de liquidez.
Concordancias:
Art. 190.- Solvencia y patrimonio tcnico. Las entidades del sistema financiero nacional debern
mantener la suficiencia patrimonial para respaldar las operaciones actuales y futuras de la entidad,
para cubrir las prdidas no protegidas por las provisiones de los activos de riesgo y para apuntalar el
adecuado desempeo macroeconmico.
Las entidades de los sectores financieros pblico y privado nacionales, de forma individual, y los
grupos financieros, sobre la base de los estados financieros consolidados y/o combinados, estn
obligados a mantener en todo tiempo una relacin entre su patrimonio tcnico y la suma ponderada
por riesgo de sus activos y contingentes no inferior al 9%.
Las entidades del sector financiero popular y solidario del segmento 1, de forma individual, y los
grupos populares y solidarios, sobre la base de los estados financieros consolidados y/o
combinados, debern mantener en todo tiempo la relacin entre su patrimonio tcnico y la suma
ponderada por riesgo de sus activos y contingentes no inferior al 9%. La Junta regular los
porcentajes de patrimonio tcnico aplicables al resto de segmentos del sector financiero popular y
solidario.
El patrimonio tcnico total de las entidades financieras deber cubrir como mnimo la suma de los
requerimientos de capital por riesgo de crdito, riesgo de mercado, riesgo operacional y otros en que
incurran en la ejecucin de actividades financieras de acuerdo con las regulaciones que emita la
Junta.
La relacin entre el patrimonio tcnico y los activos totales y contingentes de las entidades de los
sectores financieros pblico, privado y popular y solidario del segmento 1, no podr ser inferior al
4%.
La Junta regular los porcentajes aplicables al resto de segmentos del sector financiero popular y
solidario.
La Junta podr fijar porcentajes de solvencia por sobre los mnimos dispuestos en este artculo.
Art. 191.- Composicin del patrimonio tcnico. El patrimonio tcnico estar constituido, entre otros,
por:
1. La suma del capital suscrito y pagado;
2. Reservas;
3. El total de las utilidades o excedentes del ejercicio corriente una vez cumplidas las obligaciones
laborales y tributarias;
4. El fondo irrepartible de reserva legal;
5. Las utilidades acumuladas de ejercicios anteriores;
6. Aportes a futuras capitalizaciones; y,
7. Obligaciones convertibles sin garanta especfica, de acuerdo con las regulaciones que expida la
Junta.

Del patrimonio tcnico constituido se deducir lo siguiente:

1. La deficiencia de provisiones, amortizaciones y depreciaciones requeridas; y,
2. Desmedros de otras partidas que la entidad financiera no haya reconocido como prdidas.
El patrimonio tcnico se subdivide en patrimonio tcnico primario y patrimonio tcnico secundario.
El patrimonio tcnico primario es aquel constituido por cuentas patrimoniales lquidas, permanentes y
de valor cierto. El patrimonio tcnico secundario est constituido por el resto de las cuentas
patrimoniales.
El total del patrimonio tcnico secundario estar limitado en su monto a un mximo del 100% del
total del patrimonio tcnico primario.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, mediante normas, determinar la
clasificacin de las cuentas que componen el patrimonio tcnico primario y secundario y establecer
las condiciones para la inclusin, exclusin y deduccin de una o varias partidas patrimoniales,
delimitando el conjunto de relaciones que deben mantenerse entre ellas con el fin de salvaguardar la
solvencia, la sostenibilidad y la proteccin de los recursos del pblico.
Art. 192.- Deficiencia patrimonial. Las deficiencias de patrimonio tcnico que presenten las entidades
del sistema financiero nacional, sin perjuicio de las sanciones que correspondan, podrn ser
solventadas dentro del programa de supervisin intensiva al que se refiere este Cdigo, con
aumentos de capital suscrito y pagado y/o prstamos subordinados, que debern ejecutarse en un
plazo no mayor a noventa das. Dichas deficiencias tambin se podrn cubrir con obligaciones
convertibles en acciones, siempre que mantengan garanta general, su plazo de vencimiento sea
superior a cinco aos y sean adquiridas exclusivamente en moneda.
En el caso de aumentos de capital suscrito y pagado por nuevos accionistas, estos debern ser
calificados previamente por el organismo de control que corresponda.
Si la entidad financiera no cubre la deficiencia patrimonial dentro del plazo sealado, las
superintendencias dispondrn que los accionistas mayoritarios o socios de la entidad financiera
constituyan una garanta incondicional, irrevocable y de cobro inmediato, en favor de la Corporacin
del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, de por lo menos el
equivalente al 140% de la deficiencia. Esta garanta deber estar vigente mientras se mantenga la
deficiencia patrimonial y se ejecutar en caso de incumplimiento del programa de supervisin
intensiva. No constituir la garanta o no mantenerla vigente mientras exista la deficiencia patrimonial
ser causal de liquidacin forzosa.
Ser causal de liquidacin forzosa para una entidad financiera mantener una relacin del patrimonio
tcnico constituido frente a los activos y contingentes ponderados por riesgo, inferior al 9% por ms
de doscientos setenta das adicionales a los noventa das sealados en el primer inciso de este
artculo.
Valores patrimoniales inferiores al 50% de los niveles establecidos como requisitos patrimoniales
ser causal de liquidacin forzosa de la entidad financiera.
Concordancias:
Art. 193.- Solvencia en entidades en el extranjero. La solvencia de las entidades financieras

extranjeras en las que exista participacin accionarial de una entidad financiera ecuatoriana por ms
del 20% del capital ser la determinada por los pases en donde se encuentren, pero en ningn caso

podr ser inferior al 9% de la relacin entre el patrimonio tcnico y los activos ponderados por riesgo,
calculada con la metodologa de cmputo aplicada para los grupos financieros en el Ecuador, o
inferior al mnimo que determine la Junta, el mayor de los dos.
Seccin 5
De las operaciones
Art. 194.- Operaciones. Las entidades financieras podrn realizar las siguientes operaciones, de
conformidad con la autorizacin que le otorgue el respectivo organismo de control:
1. Sector financiero pblico y privado:
a. Operaciones activas:
1. Otorgar prstamos hipotecarios y prendarios, con o sin emisin de ttulos, as como prstamos
quirografarios y cualquier otra modalidad de prstamos que autorice la Junta;
2. Otorgar crditos en cuenta corriente, contratados o no;
3. Constituir depsitos en entidades financieras del pas y del exterior;
4. Negociar letras de cambio, libranzas, pagars, facturas y otros documentos que representen
obligacin de pago creados por ventas a crdito, as como el anticipo de fondos con respaldo de los
documentos referidos;
5. Negociar documentos resultantes de operaciones de comercio exterior;
6. Negociar ttulos valores y descontar letras documentarias sobre el exterior o hacer adelantos
sobre ellas;
7. Adquirir, conservar y enajenar, por cuenta propia o de terceros, ttulos emitidos por el ente rector
de las finanzas pblicas y por el Banco Central del Ecuador;
8. Adquirir, conservar o enajenar, por cuenta propia, valores de renta fija, de acuerdo a lo previsto en
la Ley de Mercado de Valores, y otros ttulos de crdito establecidos en el Cdigo de Comercio y
otras leyes, as como valores representativos de derechos sobre estos;
9. Adquirir, conservar o enajenar contratos a trmino, opciones de compra o venta y futuros; podrn
igualmente realizar otras operaciones propias del mercado de dinero, de conformidad con lo
establecido en la normativa correspondiente;
10. Efectuar inversiones en el capital de una entidad de servicios financieros y/o una entidad de
servicios auxiliares del sistema financiero para convertirlas en sus subsidiarias o afiliadas;
11. Efectuar inversiones en el capital de entidades financieras extranjeras, en los trminos de este
Cdigo; y,
12. Comprar o vender minerales preciosos. Operaciones pasivas:
b. Operaciones pasivas:
1. Recibir depsitos a la vista;
2. Recibir depsitos a plazo;
3. Recibir prstamos y aceptar crditos de entidades financieras del pas y del exterior;
4. Actuar como originador de procesos de titularizacin con respaldo de la cartera de crdito
hipotecaria, prendaria o quirografaria, propia o adquirida; y,
5. Emitir obligaciones de largo plazo y obligaciones convertibles en acciones garantizadas con sus
activos y patrimonio; estas obligaciones se regirn por lo dispuesto en la Ley de Mercado de Valores.
c. Operaciones contingentes:
1. Asumir obligaciones por cuenta de terceros a travs de aceptaciones, endosos o avales de ttulos
de crdito, el otorgamiento de garantas, fianzas y cartas de crdito internas y externas, o cualquier
otro documento; y,
2. Negociar derivados financieros por cuenta propia.

d. Servicios:
1. Efectuar servicios de caja y tesorera;
2. Actuar como emisor u operador de tarjetas de crdito, de dbito o tarjetas de pago;
3. Efectuar cobranzas, pagos y transferencias de fondos, as como emitir giros contra sus propias
oficinas o las de entidades financieras nacionales o extranjeras;
4. Recibir y conservar objetos, muebles, valores y documentos en depsito para su custodia y
arrendar casilleros o cajas de seguridad para depsitos de valores; y,
5. Efectuar por cuenta propia o de terceros, operaciones con divisas, contratar reportos y emitir o
negociar cheques de viajero.
2. Sector financiero popular y solidario:
a. Las operaciones activas, pasivas, contingentes y de servicios determinadas en el numeral 1 literal
a numerales 4, 7 y 10; literal b numerales 1, 2, 3 y 4; literal c numeral 1; y, literal d numerales 1, 3 y 4
de este artculo;
b. Otorgar prstamos a sus socios. Las mutualistas podrn otorgar prstamos a sus clientes;
c. Constituir depsitos en entidades del sistema financiero nacional;
d. Actuar como emisor u operador de tarjetas de dbito o tarjetas de pago. Las entidades del
segmento 1 del sector financiero popular y solidario podrn emitir u operar tarjetas de crdito;
e. Emitir obligaciones de largo plazo con respaldo en sus activos, patrimonio, cartera de crdito
hipotecaria o prendaria, propia o adquirida, siempre que en este ltimo caso se originen en
operaciones activas de crdito de otras entidades financieras;
f. Efectuar inversiones en el capital social de las cajas centrales; y,
g. Efectuar operaciones con divisas.
Las entidades del sector financiero popular y solidario podrn realizar las operaciones detalladas en
este artculo, de acuerdo al segmento al que pertenezcan, en los trminos de su autorizacin.
La definicin y las acciones que comprenden las operaciones determinadas en este artculo sern
reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las entidades financieras, para todas las operaciones que efecten, debern contar con la
tecnologa crediticia y de servicios adecuada.
Concordancias:
CODIGO DE COMERCIO, Arts. 569
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO II LEY MERCADO VALORES, Arts. 160, 171
Art. 195.- Cancelacin extraordinaria de obligaciones. Las entidades del sistema financiero nacional
podrn, de forma extraordinaria, recibir como pago de crditos o de obligaciones constituidas a su
favor bienes muebles, inmuebles, acciones o participaciones, entre otros, en dacin en pago o por
adjudicacin judicial.
Los bienes muebles, inmuebles y las acciones o participaciones podrn ser conservados hasta por
un ao al valor de recepcin; vencido este plazo, debern ser enajenados en pblica subasta, de
acuerdo con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Si no
pudiesen ser enajenados, la entidad financiera deber constituir provisiones a razn de un doceavo
mensual del valor en libros, comenzando en el mes inmediato posterior al del vencimiento del plazo.
En todo caso, no podrn mantener dichos bienes muebles, inmuebles y acciones o participaciones

por un perodo que exceda de un ao adicional al plazo de un ao originalmente otorgado. Los

bienes muebles e inmuebles no enajenados sern vendidos por la Superintendencia en subasta
pblica.
Los derechos sobre las acciones o participaciones no enajenadas en el plazo sealado quedarn en
suspenso y la Superintendencia dispondr su venta en subasta pblica. Quien adquiera dichas
acciones o participaciones tendr derecho a percibir los beneficios que se hubiesen suspendido.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO GENERAL DE PROCESOS, COGEP, Arts. 322, 379, 392
CODIGO DE PROCEDIMIENTO CIVIL, Arts. 413, 444
Art. 196.- Otras operaciones. Las entidades del sistema financiero nacional podrn efectuar otras
operaciones que sean necesarias para su funcionamiento, tales como comprar, edificar, conservar y
enajenar bienes muebles e inmuebles necesarios para su funcionamiento, dentro de los cupos que
establezca la Junta. Las entidades del sistema financiero nacional no podrn efectuar actividades de
seguros y valores ms all de las que este Cdigo autorice.
Concordancias:
Art. 197.- Operaciones en otros medios de pago. Las entidades del sistema financiero nacional
podrn realizar operaciones en otros medios de pago, de acuerdo con las normas que dicte la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 198.- Operaciones por parte de personas jurdicas no financieras. Las personas jurdicas no
financieras que, como parte del giro de su negocio, realicen ventas a plazo o realicen operaciones de
crdito por sobre los lmites que establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
sern controladas por la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros o por la
Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria segn corresponda y se sometern a las
normas que sobre esta materia dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Para
este efecto, las ventas a plazo se considerarn como operaciones de crdito.
Concordancias:
Art. 199.- Suspensin de operaciones. Los organismos de control de las entidades del sistema
financiero nacional podrn disponer la suspensin de las operaciones de las entidades bajo su
control en los casos contemplados en la ley.
Art. 200.- Oficinas. Las entidades del sistema financiero nacional podrn establecer oficinas para la
atencin al pblico observando el criterio de territorialidad, conforme las regulaciones de la Junta.
Estas oficinas, antes del inicio de operaciones, debern obtener del organismo de control el
respectivo permiso de funcionamiento, de acuerdo con el trmite que este establezca.
Las entidades exhibirn en lugar pblico y visible, tanto en su matriz como en cada una de sus
oficinas, el permiso de funcionamiento otorgado por las superintendencias.
Art. 201.- Atencin al pblico. Las entidades del sistema financiero nacional atendern al pblico a
partir de la fecha del permiso de funcionamiento, dentro de los horarios establecidos por los
organismos de control. No se podr suspender o poner trmino a la atencin al pblico sin previa

notificacin a la respectiva superintendencia y al pblico en general con al menos cinco das de

anticipacin.
Los organismos de control de las entidades del sistema financiero nacional podrn disponer o
autorizar la suspensin temporal de las labores en una o varias de las oficinas de las entidades bajo
su control, a pedido justificado de estas.
Art. 202.- Atencin en caso de huelga. En el caso de declaratoria de huelga de una entidad
financiera, antes de la suspensin de labores, la autoridad que est conociendo el conflicto laboral
cuidar que durante la huelga permanezcan abiertas todas las oficinas y continen laborando en sus
funciones los trabajadores en un nmero indispensable, a fin de no afectar los derechos de los
usuarios financieros.
Concordancias:
CODIGO DEL TRABAJO, Arts. 330, 467, 497, 501, 514, 515
Seccin 6
De los activos, lmites de crdito y provisiones
Art. 203.- Gestin financiera de los activos. Las entidades del sistema financiero nacional estn
obligadas a cumplir las normas de composicin en la estructura de activos financieros de sus
balances y los requisitos para la adquisicin de instrumentos financieros de inversin, de acuerdo
con lo que establezca la Junta.
Art. 204.- Calidad de activos, contingentes y constitucin de provisiones. Las entidades del sistema
financiero nacional, a efecto de reflejar la verdadera calidad de los activos y contingentes, los
calificarn permanentemente y constituirn las provisiones que establece este Cdigo y las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera para cubrir los
riesgos de incobrabilidad, la prdida del valor de los activos y para apuntalar el adecuado
desempeo macroeconmico.
Art. 205.- Provisin. Las entidades del sistema financiero nacional deben constituir una cuenta de
valuacin de activos y contingentes, incluyendo los derivados financieros, para cubrir eventuales
prdidas por cuentas incobrables o por desvalorizacin y para apuntalar el adecuado desempeo
macroeconmico.
Las prdidas esperadas de los activos de riesgo se cubrirn con provisiones, en tanto que las
prdidas inesperadas se cubrirn con capital.
Art. 206.- Obligacin de provisionar. Las entidades financieras pblicas y privadas debern constituir
las siguientes provisiones:
1. Provisiones especficas por desvalorizacin de activos y contingentes;
2. Provisiones genricas;
3. Provisiones por ciclo econmico; y,
4. Cualquier otra provisin que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las entidades financieras, para la determinacin de las provisiones antes indicadas, se sujetarn a
las normas que establezca la Junta.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer, por segmentos, las
provisiones para las entidades del sector financiero popular y solidario, siendo obligatorias para el
segmento 1 las contempladas en los numerales de este artculo.
Art. 207.- Castigo de obligaciones. Las entidades del sistema financiero nacional castigarn

contablemente todo prstamo, descuento o cualquier otra obligacin irrecuperable; este castigo no la
libera de continuar con el cobro de las sumas comprometidas, ni tampoco releva al responsable del
crdito de su condicin de deudor moroso. El tiempo en mora que debe transcurrir para que una
entidad financiera castigue estas obligaciones ser determinado por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, con base en la evaluacin del incumplimiento de pago de las operaciones
con riesgo de crdito de contraparte, el cual no podr superar los tres aos.
Previo al castigo de las obligaciones, estas debern estar provisionadas al 100% de su valor
registrado en libros.
Concordancias:
Art. 208.- Relaciones en operaciones activas, pasivas y contingentes. La Junta de Poltica y

Regulacin Monetaria y Financiera dictar las normas referentes a las relaciones que debern
guardar las entidades financieras en sus operaciones activas, pasivas y contingentes, considerando
los riesgos derivados de las diferencias de plazos, tasas, monedas y otros.
La Junta adems, dictar las normas referentes al desarrollo de polticas, tecnologas y
procedimientos para la administracin de riesgos.
Art. 209.- Orientacin de las operaciones de crdito. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera podr regular mediante normas la orientacin y direccionamiento de las operaciones de
crdito de las entidades del sistema financiero nacional y de las entidades no financieras que
concedan crditos por sobre los lmites establecidos por la Junta. Al efecto, considerar, entre otros,
los segmentos, tasas de inters, garantas y lmites de crdito. En ningn caso la Junta podr
intervenir en la definicin de la persona natural o jurdica receptora de las operaciones de crdito.
Para este propsito, la Junta considerar el calce de plazos entre los activos y pasivos de las
entidades reguladas.
La Junta podr establecer incentivos para la implementacin de esta disposicin.
Art. 210.- Lmites para las operaciones activas y contingentes.
Las entidades financieras pblicas, privadas y las del segmento 1 del sector financiero popular y
solidario no podrn realizar operaciones activas y contingentes con una misma persona natural o
jurdica por una suma que exceda, en conjunto, el 10% del patrimonio tcnico de la entidad. Este
lmite se elevar al 20% si lo que excede del 10% corresponde a obligaciones caucionadas con
garanta de bancos nacionales o extranjeros de reconocida solvencia o por garantas adecuadas, en
los trminos que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Los lmites de
crditos establecidos se determinarn a la fecha de aprobacin original de las operaciones o de cada
reforma efectuada. En ningn caso la garanta adecuada podr tener un valor inferior al valor total
del exceso.
El conjunto de las operaciones del inciso anterior, tampoco podr exceder en ningn caso del
doscientos por ciento (200%) del patrimonio del sujeto de crdito, salvo que existiesen garantas
adecuadas que cubran, en lo que excediese por lo menos el ciento veinte por ciento (120%), de
conformidad con las regulaciones que emita la Junta.
Los lmites determinados en el inciso precedente no se aplicarn respecto de las operaciones activas
y contingentes con ttulos emitidos por el Estado ecuatoriano y el Banco Central del Ecuador.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer porcentajes menores a los
determinados en este artculo para las entidades financieras que tengan un perfil de riesgo en

exceso al nivel ms seguro del sistema.

La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera establecer los lmites aplicables para el
resto de segmentos del sector financiero popular y solidario.
Concordancias:
Art. 211.- Excepciones a los lmites para operaciones activas y contingentes. Se exceptan de los
lmites determinados en el artculo precedente de este Cdigo las siguientes operaciones:
1. Los crditos destinados al financiamiento de las exportaciones luego de realizado el embarque,
que tuviesen la garanta de crditos irrevocables, abiertos por bancos calificados por el organismo de
control como de reconocida solvencia del exterior;
2. Las cartas de crdito confirmadas de importacin y las garantas que se emitan con respaldos de
contra garantas suficientes, de conformidad con la regulacin que emita la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera;
3. Las garantas otorgadas por cuenta y riesgo de entidades financieras privadas del exterior,
calificadas por el organismo de control como de reconocida solvencia, siempre que cuenten con el
respaldo documentario suficiente, en seguridad y a satisfaccin de la entidad, de conformidad con la
regulacin que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera ; y,
4. Las operaciones activas y contingentes entre entidades financieras, con las restricciones que
determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Concordancias:
Art. 212.- Lmites para grupo financiero. Cuando se trate de un grupo financiero, los porcentajes
previstos en el artculo 210, se computarn sobre el patrimonio tcnico consolidado del grupo
financiero.
Art. 213.- Presuncin de un solo sujeto de crdito. Para efectos de los lmites determinados en el
artculo 210, se presumir que constituyen un solo sujeto las personas naturales o jurdicas
individuales cuando:
1. Sean accionistas directa o indirectamente en el 20% o ms del capital de una misma persona
jurdica;
2. Existan relaciones de negocios, de capitales o de administracin que permitan a una o ms de
ellas ejercer una influencia significativa y permanente en las decisiones de las dems;
3. Existan datos o informacin fundada de que diversas personas mantienen relaciones de tal
naturaleza que conforman de hecho una unidad de inters econmico; y,
4. Las dems que defina el organismo de control mediante norma.
Concordancias:
Art. 214.- Garantas de operaciones de crdito. Todas las operaciones de crdito debern estar
garantizadas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en forma motivada,
establecer los casos en los cuales las operaciones de crdito deban contar con garanta mnima, en
cuanto a su calidad y mnima cobertura.
Concordancias:

Art. 215.- Prohibicin de operaciones con vinculados. Se prohbe a las entidades financieras
pblicas y privadas y a sus subsidiarias o afiliadas efectuar operaciones activas, pasivas,
contingentes y de servicios con personas naturales o jurdicas vinculadas directa o indirectamente
con su administracin. Se exceptan de esta prohibicin las operaciones determinadas en el artculo
194 numeral 1 literal a numeral 7; literal b numerales 1 y 2; y, literal d, numerales 1 y 4. Las
entidades antes mencionadas podrn emitir tarjetas de dbito y pago en favor de estas personas
vinculadas.
Las entidades financieras privadas tambin estn prohibidas de efectuar operaciones con personas
naturales y jurdicas vinculadas directa o indirectamente con la propiedad de dichas entidades, con
excepcin de las operaciones excluidas en el inciso precedente. Igual prohibicin aplicar para las
entidades financieras populares y solidarias, considerando lo dispuesto en el artculo 450.
Sobre el capital de una entidad financiera no existe vinculacin por propiedad en las entidades
financieras pblicas y populares y solidarias.
Las entidades financieras pblicas y privadas podrn realizar operaciones de crdito en favor de sus
empleados que no pertenezcan a la administracin de la entidad, nicamente en condiciones de
mercado y dentro de los lmites que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, que no podrn superar el equivalente a veinticinco fracciones bsicas exentas del
impuesto a la renta, por cada persona. Para las entidades financieras de la economa popular y
solidaria se observarn los cupos de crdito establecidos en este Cdigo.
Los administradores de las entidades financieras pblicas y privadas y sus parientes dentro del
cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad, podrn acceder a operaciones de crdito
educativo en la misma entidad en la que laboran, en condiciones de mercado, de conformidad con
los lmites que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (TITULO PRELIMINAR), Arts. 9, 22, 23
Art. 216.- Personas vinculadas. Se considerarn personas vinculadas a la propiedad o

administracin de la entidad financiera pblica o privada, las siguientes:
1. Las personas naturales o jurdicas que posean, directa o indirectamente, el menor valor de entre
los siguientes literales:
a. El 1% o ms del capital suscrito y pagado de la entidad financiera; o,
b. Capital suscrito y pagado de la entidad financiera por un monto mayor o igual a cien fracciones
bsicas exentas del impuesto a la renta.
2. Las personas con propiedad patrimonial con influencia de una entidad subsidiaria o afiliada
perteneciente a un grupo financiero;
3. Las personas jurdicas en las cuales los administradores o funcionarios que aprueban operaciones
de crdito de una entidad financiera posean directa o indirectamente ms del 3% del capital de
dichas sociedades;
4. Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro del segundo grado de consanguinidad y los
parientes hasta el primer grado de afinidad de los accionistas que sean personas con propiedad

patrimonial con influencia y de los administradores de una entidad financiera;

5. Los parientes en tercer y cuarto grado de consanguinidad y los parientes del segundo grado de
afinidad de los accionistas con ms del 12% del paquete accionarial y de los administradores de una
entidad financiera;
6. Los cnyuges, los convivientes o los parientes dentro del segundo grado de consanguinidad o
primero de afinidad de los funcionarios de una entidad financiera que aprueban operaciones de
crdito; y,
7. Las personas jurdicas en las que los cnyuges, los convivientes, los parientes dentro del segundo
grado de consanguinidad o primero de afinidad de los administradores o de los funcionarios que
aprueban operaciones de crdito de una entidad financiera, posean acciones por un 3% o ms del
capital de dichas sociedades.
Para las entidades del sector financiero popular y solidario, solo existir vinculacin en los numerales
3 y 7 del presente artculo, y en las operaciones que superen los cupos de crdito establecidos en
este Cdigo y en la normativa que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Concordancias:
Art. 217.- Personas vinculadas por presuncin. Son personas vinculadas por presuncin, en las
entidades del sistema financiero nacional, las siguientes:
1. Las que hayan recibido crditos en condiciones preferenciales por plazos, tasas de inters, falta
de caucin o desproporcionadas respecto del patrimonio del deudor o de su capacidad de pago;
2. Las que hayan recibido crditos no garantizados adecuadamente, sin antecedentes o domiciliados
en el extranjero y sin informacin disponible sobre ellos;
3. Las que hayan recibido crditos por reciprocidad con otra entidad financiera;
4. Las que tengan tratamientos preferenciales en operaciones pasivas; y,
5. Las que se declaren presuntivas, con arreglo a las normas de carcter general dictadas por los
organismos de control.
Concordancias:
Seccin 7
Del rgimen financiero y contable
Art. 218.- Normas contables. Las entidades del sistema financiero nacional debern someterse a las
polticas y regulaciones que sobre contabilidad y estados financieros expida la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, as como a las normas de control que sobre estas materias
dicten, de forma supletoria y no contradictoria, los organismos de control respectivos.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE REGIMEN TRIBUTARIO INTERNO, LORTI, Arts. 19
Art. 219.- Estados financieros. Los estados financieros de las entidades del sistema financiero
nacional, con corte al 31 de diciembre de cada ao, debern ser suscritos por el representante legal
y el contador general de la entidad y contarn con la opinin de los auditores interno y externo
calificados por las superintendencias, segn el caso.

La Junta General de Accionistas o el organismo que haga sus veces, hasta el 31 de marzo de cada
ao aprobar los estados financieros auditados de las entidades financieras, con corte al 31 de
diciembre del ao anterior, los que sern presentados al correspondiente organismo de control.
Art. 220.- Presentacin de estados financieros al organismo de control. Las entidades del sistema
financiero nacional presentarn a los respectivos organismos de control los estados financieros,
incluidos sus balances consolidados y combinados, suscritos por el representante legal y el contador
general de la entidad, y la informacin adicional que sea requerida, en los formatos y con la
periodicidad que determinen las superintendencias.
Las entidades del sistema financiero nacional estarn obligadas a dar acceso a los organismos de
control y al Servicio de Rentas Internas a la contabilidad, libros, correspondencia, archivos o
documentos justificativos de sus operaciones, de manera electrnica en tiempo real y fsica, sin
limitacin alguna.
Concordancias:
Art. 221.- Publicacin de los estados financieros. Las entidades del sistema financiero nacional
publicarn los estados de situacin, prdidas y ganancias, posicin de patrimonio tcnico e
indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad, los que debern contener adicionalmente
la opinin del auditor externo calificado por la respectiva superintendencia y todas las notas
explicativas que complementen la informacin comprendida en su dictamen, al menos una vez ao al
cierre de cada ejercicio al 31 de diciembre, o cuando los organismos de control as lo dispongan, de
conformidad con las normas establecidas para el efecto.
Para el caso de los grupos financieros y grupos populares y solidarios, cada una de las entidades
integrantes presentar a la superintendencia y publicar, conjuntamente con los informes de los
auditores internos y del auditor externo calificados por la respectiva superintendencia, sus estados
financieros individuales, as como los estados financieros consolidados y auditados del grupo.
La publicacin se realizar en un diario de la circunscripcin territorial en la que tenga cobertura la
entidad y en la pgina web de cada entidad financiera.
Concordancias:
Art. 222.- Publicacin de las superintendencias. Los organismos de control divulgarn y publicarn
informacin financiera y estadstica del sistema financiero nacional por sector financiero y de cada
entidad en particular.
Concordancias:
Art. 223.- Informacin de estados financieros. Si los estados financieros contienen informacin
presuntamente falsa, las superintendencias debern denunciar este particular a la Fiscala General
del Estado.

Art. 224.- Informacin sobre la situacin de las entidades financieras. Los organismos de control
informarn peridicamente al pblico en general respecto de la situacin financiera de las entidades
sometidas a su control. Se informar, por lo menos, sobre la estructura financiera, calidad de los
activos, incluyendo los resultados generales de la ltima calificacin de sus activos de riesgo,
posicin de patrimonio tcnico e indicadores de solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad.
Art. 225.- Archivo de la informacin. Las entidades del sistema financiero nacional mantendrn sus
archivos contables fsicos, incluyendo los respaldos respectivos, por el plazo de diez aos contados
a partir de la conclusin de la operacin correspondiente y por quince aos en el formato digital
autorizado por las superintendencias.
La informacin proporcionada por las entidades financieras y las copias y reproducciones certificadas
expedidas por un funcionario autorizado de la entidad financiera tendrn similar valor probatorio que
los documentos originales.
Concordancias:
Seccin 8
Del control y auditoras
Art. 226.- Control de las actividades financieras. Las superintendencias, de acuerdo con sus
competencias, controlarn las actividades financieras del sistema financiero nacional.
Art. 227.- Sistemas de control interno. Todas las entidades del sistema financiero nacional debern
contar con sistemas de control interno para asegurar la efectividad y eficiencia de sus actividades, la
confiabilidad de la informacin y el cumplimiento de las leyes y regulaciones aplicables.
Concordancias:
Art. 228.- Auditoras. Las entidades del sistema financiero nacional tendrn un auditor interno y un
auditor externo, registrados y calificados en cuanto a su idoneidad y experiencia por las
superintendencias correspondientes.
Los auditores internos y externos sern responsables administrativa, civil y penalmente por los
informes y dictmenes que emitan.
Concordancias:
Art. 229.- Auditor interno. El auditor interno es una persona natural designada por la Junta General
de Accionistas o el organismo que haga sus veces, y podr ser removido en cualquier tiempo por el
organismo que lo design, por las causas determinadas por las superintendencias. En caso de
ausencia definitiva, la Junta General de Accionistas o el organismo que haga sus veces proceder a
designar su reemplazo.
Concordancias:

Art. 230.- Responsabilidad del auditor interno. El auditor interno verificar que las actividades y
procedimientos de la entidad estn de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo, las
regulaciones que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, los estatutos y los
principios de contabilidad dictados por las superintendencias y los de general aceptacin. Adems, el
auditor interno vigilar la operacin de los sistemas de control interno y el cumplimiento de las
resoluciones de los organismos de control, de la Junta General de Accionistas, del directorio o de los
organismos que hagan sus veces y emitir opinin sobre el adecuado funcionamiento del gobierno
corporativo o cooperativo, entre otros.
El auditor interno presentar al directorio o al organismo que haga sus veces y a los organismos de
control, cualquier informacin que se le solicite y aquellas que los auditores consideren necesaria.
Concordancias:
Art. 231.- Auditor externo. El auditor externo de una entidad financiera podr ser una persona natural
o jurdica, ser seleccionado por la Junta General de Accionistas o el organismo que haga sus veces
y podr ser contratado por las entidades financieras por periodos anuales consecutivos de hasta tres
aos, observando los criterios de alternabilidad y precios referenciales que los organismos de control
establezcan para el efecto. Las superintendencias podrn, a su solo criterio y de forma motivada,
disponer la terminacin del contrato con el auditor externo; en este caso, la entidad financiera
proceder de inmediato a sustituirlo. La entidad financiera no podr terminar el contrato con el
auditor externo sin contar con la autorizacin del organismo de control.
Concordancias:
Art. 232.- Responsabilidad del auditor externo. El auditor externo tendr la responsabilidad de
realizar auditoras externas en cada una de las entidades financieras. La auditora externa
comprende, entre otras, las siguientes acciones:
1. Emitir opinin independiente sobre la veracidad o exactitud de los estados financieros, los
sistemas de contabilidad y sus comprobantes y soportes y opinar si los estados financieros
examinados presentan razonablemente la situacin patrimonial de la entidad al 31 de diciembre y los
resultados de sus operaciones durante el ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con las
normas contables establecidas y los principios de contabilidad generalmente aceptados, en lo que
estos no se contrapongan a los anteriores, as como sobre su aplicacin uniforme;
2. Dictaminar sobre la suficiencia y efectividad de los sistemas de control interno, la estructura y
procedimientos administrativos, y evaluarlos;
3. Opinar si las actividades financieras y sus procedimientos se ajustan a la legislacin aplicable, y a
las instrucciones que al efecto imparta la Superintendencia;
4. Opinar sobre la informacin relacionada con las inversiones que la entidad financiera mantenga en
subsidiarias o afiliadas, tanto en el pas como en el exterior. En este caso se deber comentar sobre
la naturaleza y monto de las operaciones entre el inversionista y la receptora de la inversin, sus
relaciones existentes y los efectos que ejerce la consolidacin sobre el patrimonio de la entidad
auditada;
5. Opinar sobre el cumplimiento de los controles para evitar actividades ilcitas, incluidos el lavado de
activos y el financiamiento de delitos como el terrorismo y otros delitos;
6. Opinar sobre el cumplimiento de las medidas correctivas que hubiesen sido recomendadas en el
informe anterior sobre los aspectos indicados en los numerales anteriores; y,
7. Informar sobre los dems requerimientos que el respectivo organismo de control disponga,
asumiendo plena responsabilidad por los informes que emitan, de conformidad con las normas que
expidan las superintendencias.

El auditor externo har las veces de comisario de la entidad financiera, en los trminos establecidos
en la Ley de Compaas; tendr las funciones que se determinan en este Cdigo y en las leyes
tributarias, as como en las disposiciones que dicte el organismo de control correspondiente.
Concordancias:
Art. 233.- Limitacin. El auditor externo solo podr prestar los servicios de auditora para los que fue
contratado y no podr prestar cualquier otro servicio o colaboracin a la entidad auditada a travs de
personas naturales o jurdicas directa e indirectamente relacionadas. Asimismo, el auditor externo no
podr, dentro del ao siguiente a la terminacin de su contrato, prestar ningn otro servicio a la
entidad auditada.
No puede ser auditor externo la persona natural o jurdica que hubiese prestado servicios, diferentes
a los de auditora externa, a la entidad financiera en el ao inmediatamente anterior.
En el caso de los grupos financieros y de los grupos populares y solidarios, las entidades que los
conforman tendrn obligatoriamente el mismo auditor externo o firmas corresponsales o asociadas
con este.
Concordancias:
Art. 234.- Revisin de auditoras. Los organismos de control tendrn plenas facultades fiscalizadoras
del proceso de auditora aplicado y la calidad y consistencia de los resultados alcanzados por las
auditoras internas y externas.
Concordancias:
Art. 235.- Informes de auditora. Los informes de auditora son reservados al pblico por el plazo de
diez aos.
Los informes de auditora no sern reservados ni gozarn de sigilo y reserva en los procesos de
investigacin a cargo de la Fiscala General del Estado o la Contralora General del Estado.
Tampoco sern reservados los informes de auditora cuando sean solicitados por la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, la que observar las normas de sigilo y reserva establecidas en
este Cdigo.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE TRANSPARENCIA Y ACCESO A LA INFORMACION PUBLICA, Arts. 6, 18, 22
Art. 236.- Control del sistema financiero nacional. El control de las entidades financieras pblicas y
privadas se lo efectuar de conformidad con las disposiciones especficas para cada sector
financiero constantes en este Cdigo.
Art. 237.- Calificadoras de riesgo. La solvencia y la capacidad de las entidades del sistema
financiero nacional para administrar los riesgos con terceros y cumplir sus obligaciones con el
pblico ser calificada sobre la base de parmetros mnimos que incluyan una escala uniforme de

calificacin de riesgo por sectores financieros, de acuerdo con las normas que al respecto emita la
La calificacin de riesgo podr ser realizada por compaas calificadoras de riesgos nacionales o
extranjeras, o asociadas entre ellas, con experiencia y de reconocido prestigio, calificadas como
idneas por los organismos de control. La contratacin de estas firmas ser efectuada mediante
procedimientos de seleccin, garantizando la alternabilidad.
La calificacin ser efectuada al 31 de diciembre de cada ao, y ser revisada al menos
trimestralmente para las entidades de los sectores financieros pblico, privado y popular y solidario
segmento 1, y ser publicada por los organismos de control en un peridico de circulacin nacional.
La periodicidad y pertinencia para el resto de entidades del sector financiero popular y solidario ser
determinada por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Las entidades del sistema
financiero nacional estarn obligadas a exponer en lugar visible, en todas las dependencias de
atencin al pblico y en su pgina web, la ltima calificacin de riesgo otorgada.
Solo pueden ser publicadas las calificaciones de riesgo efectuadas por las compaas autorizadas
por los organismos de control.
Los miembros del comit de calificacin de riesgo y el personal tcnico que participa en los procesos
de calificacin, respondern solidariamente con la calificadora de riesgo por los daos que se
deriven de su actuacin, sin perjuicio de la responsabilidad penal a que hubiere lugar.
Concordancias:
Seccin 9
De las obligaciones
Art. 238.- Responsabilidad por la solvencia. Los accionistas y socios de las entidades de los
sectores financiero privado y popular y solidario respondern por la solvencia de la entidad hasta por
el monto de sus acciones o participaciones.
En caso de liquidacin forzosa de una entidad financiera privada, los accionistas que, directa o
indirectamente, sean personas con propiedad patrimonial con influencia, respondern inclusive con
su patrimonio personal en caso de que hayan incurrido en dolo, culpa grave o culpa leve. Igual
responsabilidad tendrn los fideicomisos creados para administrar acciones, sus constituyentes y los
administradores de las entidades del sistema financiero nacional.
Tambin respondern con su patrimonio los vinculados y los funcionarios incursos en los actos
determinados en el artculo 305.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO IV), Arts. 1485, 1634, 1693, 2033, 2056, 2061, 2127
Art. 239.- Indicadores financieros, liquidez, capital y patrimonio. Las entidades del sistema financiero
nacional debern cumplir, en todo tiempo, con las normas referidas a los indicadores financieros,
liquidez, capital y patrimonio determinadas en este Cdigo y la normativa que expida la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera de conformidad con el tipo de entidad, los sistemas de
control interno y la administracin de riesgos adecuados al tamao y complejidad de la entidad

financiera.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO I, Arts. 118, 165, 190
Art. 240.- Encaje. Las entidades de los sectores financieros pblico y privado, sin perjuicio de las
dems reservas dispuestas por este Cdigo, estn obligadas a mantener encaje sobre los depsitos
y captaciones que tuvieren a su cargo. El encaje no ser remunerado y se mantendr en el Banco
Central del Ecuador.
En caso de que las entidades financieras pblicas y privadas no cumplan con los niveles de encaje
dispuestos, la Superintendencia de Bancos ordenar a la entidad el aporte inmediato de los recursos
necesarios para cubrir el desencaje.
Para las entidades del sector financiero popular y solidario, la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera establecer las condiciones de encaje diferenciado por segmentos para este
sector.
Art. 241.- Regulacin del encaje. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular
de manera diferenciada los porcentajes de encaje, que podrn ser por estructura de captacin, tipo
de entidad, entre otros.
Art. 242.- Entrega de informacin. Las entidades del sistema financiero nacional estn obligadas a
entregar la informacin que les sea requerida por los organismos de control y el Servicio de Rentas
Internas, de manera directa, sin restriccin, trmite o intermediacin alguna, en las condiciones y
forma que estas entidades lo dispongan, exclusivamente para fines de su gestin.
La informacin legal, financiera, contable y de cualquier otro tipo que sea requerida a las entidades
sujetas a este Cdigo por los respectivos organismos de control podr ser desmaterializada y
suscrita por medio de firma electrnica debidamente certificada por una de las entidades
autorizadas, en los trminos previstos en la Ley de Comercio Electrnico, Firmas y Mensajes de
Datos. Cada organismo de control establecer, para su implementacin, las disposiciones inherentes
a cada tipo de informacin.
Las entidades del sistema financiero nacional, de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo,
tienen la obligacin de proporcionar a travs de los organismos de control cualquier informacin
requerida por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en los tiempos que se
establezcan para el efecto.
Los requerimientos de informacin que formulen el Banco Central del Ecuador, la Corporacin del
Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez, el Consejo Nacional de Control de Sustancias
Estupefacientes y Psicotrpicas CONSEP y la Unidad de Anlisis Financiero UAF, sern procesados
de acuerdo con las disposiciones de este Cdigo y la ley.
Si por disposicin legal expresa, otras instituciones del Estado tienen la necesidad de requerir
informacin a las entidades financieras, este requerimiento deber ser canalizado a travs de los
organismos de control, los que, previa determinacin sobre su causa y fines, la recabarn y
entregarn.
Concordancias:

LEY DE COMERCIO ELECTRONICO, FIRMAS Y MENSAJES DE DATOS, Arts. 7
Art. 243.- Lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo. Las infracciones sobre
lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo, se sancionarn de conformidad con
las disposiciones del Cdigo Orgnico Integral Penal y la Ley de Prevencin, Deteccin y
Erradicacin del Delito de Lavado de Activos y Financiamiento de Delitos.
Concordancias:
LEY PARA REPRIMIR EL LAVADO DE ACTIVOS, Arts. 1, 3
Art. 244.- Control y prevencin de lavado de activos. Las entidades del sistema financiero nacional
tienen la obligacin de establecer sistemas de control interno para la prevencin de delitos, incluidos
el lavado de activos y el financiamiento de delitos como el terrorismo, en todas las operaciones
financieras.
Concordancias:
LEY PARA REPRIMIR EL LAVADO DE ACTIVOS, Arts. 5
Art. 245.- Informacin a los accionistas y socios. Las entidades del sistema financiero nacional
debern presentar a sus accionistas y socios, segn corresponda, al menos la siguiente informacin:
1. Informe de la administracin;
2. Balances de situacin comparativos de los dos ltimos aos;
3. Estado de cambios en la situacin financiera correspondiente al ltimo ao;
4. Estado de prdidas y ganancias de los dos ltimos aos;
5. Informe de los auditores interno y externo calificados por la respectiva superintendencia;
6. Informe de la calificadora de riesgos, cuando corresponda;
7. Posicin del patrimonio tcnico;
8. Indicadores de liquidez, solvencia, eficiencia y rentabilidad;
9. Calificacin de activos de riesgo del ltimo ejercicio econmico; y,
10. Remuneraciones, compensaciones y otros beneficios de sus administradores.
En el caso de grupos financieros, la informacin debe presentarse en forma consolidada y en forma
individual para cada una de las entidades integrantes del grupo.
La informacin determinada en este artculo deber estar a disposicin del pblico en general por
medio de su pgina web y en su memoria anual, en la forma que determinen los organismos de
control.
Concordancias:
Art. 246.- Informacin al usuario financiero. Las entidades del sistema financiero nacional tienen la
obligacin de informar a los usuarios financieros, en los formatos que defina el organismo de control,
al menos lo siguiente:
1. Sus principales indicadores financieros;
2. Las tasas de inters activas y pasivas efectivas anuales;
3. Los cargos por servicios financieros;
4. Las condiciones generales de las actividades financieras que prestan;
5. La calificacin de riesgo, cuando corresponda;

6. El estado de las operaciones que un usuario mantenga con la entidad;

7. Los beneficios y limitaciones de los servicios que se estn ofertando;
8. El procedimiento para la atencin de los reclamos ante la institucin financiera;
9. Un ejemplar del documento fsico, cuando la Institucin financiera requiera la firma del usuario; y,
10. En caso de acordar que ciertos servicios como estados de cuenta de los usuarios sean enviados
de manera electrnica, la certificacin bancaria fsica que se requiera no tendr costo.
Art. 247.- Cargos por servicios financieros. Las entidades del sistema financiero nacional no
aplicarn o cobrarn cargos por servicios que no han sido prestados por la entidad, ni podrn
establecer cargos por servicios financieros que no estn autorizados por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. Cualquier cargo efectuado en contra de esta disposicin deber
ser restituido al usuario financiero, sin perjuicio de las sanciones a las que hubiere lugar.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR, Arts. 4, 6, 43
Art. 248.- Cargos por servicios no financieros. Las entidades del sistema financiero nacional no
podrn efectuar cargo alguno por la prestacin de servicios distintos de los financieros, a nombre de
terceros, si no cumplen con la regulacin que la Junta expida para el efecto o no cuentan con la
aceptacin previa y expresa del usuario.
La aceptacin deber ser comprobable por cualquier forma reconocida por la ley. Los cargos
cobrados que no cuenten con la aceptacin expresa del usuario debern ser restituidos, sin perjuicio
de las sanciones a las que hubiere lugar.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR, Arts. 43
Art. 249.- Suspensin de cargos o pagos por prdida. En caso de prdida, sustraccin, robo o hurto
de tarjetas de dbito, crdito, de cajero automtico, cheques o cualquier otro instrumento que tenga
similar objetivo, las entidades del sistema financiero nacional suspendern cualquier cargo o pago
por cuenta de sus clientes, a partir de la hora en que se notifiquen dichos eventos, ya sea por escrito,
por telfono o por cualquier otro medio que constituya medio de prueba, de acuerdo con lo previsto
en la ley.
Los cargos o pagos efectuados por la entidad financiera por cuenta de sus clientes, que no hayan
tomado en cuenta la notificacin de prdida, sustraccin, robo o hurto, sern asumidos por la
entidad.
La entidad asumir adems las responsabilidades que se deriven de fraudes informticos causados
por la debilidad o defectos en sus sistemas.
Los cargos o pagos efectuados por las entidades financieras por cuenta de sus clientes imputables a
stos sern de su propia responsabilidad.
Concordancias:

Art. 250.- Seguros obligatorios. Previo al desembolso de las operaciones de crdito, las entidades
del sistema financiero nacional debern requerir la contratacin de los seguros que determine la
Art. 251.- Atencin al cliente. Las entidades del Sistema Financiero Nacional contarn con sistemas
de atencin al cliente respecto de las operaciones y servicios que presten, que faciliten la solucin de
las controversias surgidas con sus usuarios financieros.
Las controversias o reclamos no resueltos ante la entidad financiera podrn ser interpuestos ante el
organismo de control correspondiente, sin perjuicio de las acciones judiciales que pudieren
presentarse.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR, Arts. 35
Art. 252.- Contratos de adhesin. Los servicios financieros solo podrn ser prestados previa
suscripcin de un contrato de adhesin cuyas clusulas obligatorias y prohibiciones debern ser
aprobadas por los organismos de control.
Los contratos no incluirn aquellas clusulas prohibidas por la legislacin. Toda estipulacin en
contrario o aquellas clusulas que impliquen renuncia o disminucin de un derecho del usuario
financiero reconocido por la ley, sern nulas de pleno derecho.
Concordancias:
Art. 253.- Publicidad fraudulenta. Las entidades del sistema financiero nacional respondern por sus
actividades financieras y la deficiente prestacin de sus servicios, cuando sus condiciones no estn
de acuerdo con la publicidad efectuada o con la descripcin que incorporen.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE DEFENSA DEL CONSUMIDOR, Arts. 6, 7, 72
Seccin 10
De las prohibiciones
Art. 254.- Prohibicin general. Se prohbe a las personas naturales o jurdicas que no forman parte
del sistema financiero nacional captar recursos de terceros o realizar, en forma habitual, las
actividades financieras definidas en el artculo 143 reservadas para las entidades que integran dicho
sistema.
Tampoco podrn hacer publicidad o uso de avisos, carteles, recibos, membretes, ttulos o cualquier
otro medio que sugiera que el negocio de las personas mencionadas es de naturaleza financiera.
Las violaciones a lo preceptuado en este artculo sern sancionadas de acuerdo a lo que dispone
este Cdigo.
Concordancias:


Art. 255.- Prohibiciones a entidades del sistema financiero nacional. Se prohbe a las entidades del
sistema financiero nacional:
1. Efectuar actividades financieras que no estn autorizadas por los organismos de control, o que no
cuenten con la autorizacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera referida en el
artculo 14 numeral 37;
2. Realizar operaciones que impliquen piramidacin de capital, especialmente conceder crditos
directos, indirectos y contingentes con el objeto de que su producto sea destinado, directa o
indirectamente, a la suscripcin y pago de acciones o participaciones de la propia entidad o de
cualquier otra compaa del grupo financiero o grupo popular y solidario;
3. Realizar operaciones de crdito directas, indirectas y contingentes, recibiendo en garanta sus
propias acciones o participaciones, o de las compaas subsidiarias o afiliadas pertenecientes al
mismo grupo financiero o grupo popular y solidario;
4. Congelar o retener arbitrariamente fondos o depsitos;
5. Efectuar operaciones activas y contingentes con personas vinculadas o por sobre los cupos
establecidos en este Cdigo segn corresponda;
6. Adquirir ttulos valores de renta fija emitidos, avalados o garantizados por la entidad o las
compaas que integren su grupo financiero o grupo popular y solidario en condiciones distintas a las
de mercado, de conformidad con las normas que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria
y Financiera;
7. Negociar dentro del mismo grupo financiero o grupo popular y solidario las acciones de propiedad
de cualquiera de sus integrantes;
8. Adquirir deudas por montos superiores a los determinados por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera;
9. Realizar operaciones de crdito por sobre los lmites autorizados en la regulacin;
10. Emitir obligaciones de corto plazo o papel comercial, con excepcin de las entidades de servicios
financieros y servicios auxiliares del sistema financiero;
11. Cobrar intereses por sobre los mximos establecidos;
12. Cobrar intereses de mora o multas sobre capital no vencido;
13. Violar el sigilo o la reserva;
14. Adulterar o distorsionar estados financieros;
15. Conceder garantas distintas a las determinadas por la Junta de Poltica Monetaria y Financiera,
o solicitar garantas menores en calidad y cantidad que las establecidas por dicha Junta;
16. Realizar cualquier forma de publicidad engaosa, abusiva o que induzca a error en la eleccin de
los servicios, que pueda afectar los intereses y derechos de los usuarios financieros;
17. Constituir gravmenes sin autorizacin sobre bienes de propiedad de la entidad;
18. Comercializar las bases de datos de sus clientes;
19. Enajenar o arrendar, a cualquier ttulo, los bienes de propiedad de la entidad o los que estuvieren
hipotecados o prendados a ella, en favor de los administradores, funcionarios o empleados, o a
personas que actuasen a su nombre y en su representacin;
20. Comprar bienes de propiedad de los administradores, funcionarios o empleados de la entidad, o
a personas que actuasen a su nombre y en su representacin; y,
21. Negar la apertura de cualquier tipo de cuenta, sin que medie justificacin vlida.
Las entidades no financieras que otorguen crdito por sobre los lmites establecidos por la Junta
estn sujetas a las prohibiciones determinadas en los numerales 9, 11, 12, 14, 15, 16, y 18 de este
artculo.
Concordancias:


CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO II LEY MERCADO VALORES, Arts. 9, 147, 148
CODIGO CIVIL (LIBRO IV), Arts. 1754, 1759, 1792, 1857, 2113
CODIGO CIVIL (LIBRO II), Arts. 599
Art. 256.- Prohibicin de participacin como accionista. Las entidades financieras privadas y los
accionistas de una entidad financiera privada que sean personas con propiedad patrimonial con
influencia, no podrn ser titulares, directa ni indirectamente, de acciones o participaciones de
empresas, compaas o sociedades mercantiles ajenas a la actividad financiera. Esta prohibicin
tambin es aplicable a los accionistas de una entidad financiera que, aun cuando individualmente
considerados no sean personas con propiedad patrimonial con influencia, a criterio del organismo de
control mantengan nexos econmicos, societarios de negocios y/o familiares y en conjunto superen
los porcentaje o valores del artculo 169, o que conformen una unidad de inters econmico, de
conformidad con este Cdigo. Tampoco podrn participar como accionistas en empresas ajenas a la
actividad financiera los administradores de las entidades financieras.
Se entender que los accionistas son titulares indirectos cuando ejerzan su derecho de propiedad
sobre el 6% o ms de los ttulos representativos del capital de sociedades mercantiles ajenas a la
actividad financiera a travs de fideicomisos, nexos econmicos y societarios, otros mecanismos o a
travs de estos por medio de sus cnyuges o convivientes.
Sin perjuicio de lo sealado, los organismos de control podrn establecer otros tipos de propiedad
indirecta que pudieren derivarse de investigaciones realizadas.
El incumplimiento de la prohibicin establecida en este artculo por parte de las entidades
financieras, sus accionistas o administradores, ser sancionado como infraccin muy grave y con la
suspensin de sus derechos como socios o accionistas de la respectiva entidad no financiera y con
la remocin de sus cargos en el caso de los administradores.
El organismo de control, asimismo, dispondr la incautacin de las acciones o participaciones de la
respectiva entidad no financiera y su posterior venta en pblica subasta. Los valores que se
obtengan por dicha venta, una vez descontados los gastos en los que hubiera incurrido el Estado y el
monto de las sanciones correspondientes, sern entregados a cada uno de los accionistas o
administradores de las entidades financieras privadas, sus cnyuges o convivientes, incursos en la
prohibicin.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO II), Arts. 599, 600, 601
Art. 257.- Impedimentos para accionistas y administradores. Los accionistas, administradores y

funcionarios de entidades financieras privadas y los administradores y funcionarios de las entidades
financieras populares y solidarias, sobre los cuales se haya establecido responsabilidad respecto de
una entidad declarada en liquidacin forzosa, mediante sentencia condenatoria, no podrn ser
nominados para cargos de eleccin popular, ni actuar como servidores pblicos, ni formar parte de
una entidad del sistema financiero nacional.

Esta prohibicin regir durante cinco aos contados a partir de la fecha en que hubieren cumplido su
sentencia condenatoria.
En caso de incurrir en esta prohibicin, las nominaciones, designaciones o contratos de estas
personas quedarn sin efecto.
Esta prohibicin aplicar sin perjuicio de lo dispuesto en el artculo 113 numeral 2 de la Constitucin
de la Repblica.
Concordancias:
LEY ORGANICA ELECTORAL, CODIGO DE LA DEMOCRACIA, Arts. 96
Art. 258.- Impedimentos para miembros del directorio y consejos de administracin y vigilancia. No
podrn ser miembros del directorio o de los consejos de administracin o consejos de vigilancia de
una entidad del sistema financiero nacional:
1. Los gerentes, apoderados generales, auditores interno y externo, y las personas naturales y
jurdicas que realicen trabajos de apoyo a la supervisin y ms funcionarios y empleados de la
entidad, cualquiera sea su denominacin y de sus empresas subsidiarias o afiliadas;
2. Los directores, miembros de los consejos de administracin y vigilancia, representantes legales,
apoderados generales, auditores internos y externos de otras entidades de la misma especie. Esta
prohibicin no aplica entre las entidades del Sector Financiero Pblico;
3. Quienes estuviesen en mora de sus obligaciones por ms de sesenta das con cualquiera de las
entidades del Sistema Financiero Nacional sujetas a este Cdigo;
4. Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen sido removidos por el organismo de
control;
5. Quienes en el transcurso de los ltimos sesenta das tengan obligaciones en firme con el Servicio
de Rentas Internas o con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social;
6. Quienes en el transcurso de los ltimos cinco aos hubiesen incurrido en castigo de sus
obligaciones por parte de cualquier entidad financiera;
7. Quienes estuviesen litigando en contra de la entidad;
8. Quienes hubiesen sido condenados por delito, mientras penda la pena y hasta cinco aos
despus de cumplida;
9. El cnyuge o conviviente o el pariente dentro del cuarto grado de consanguinidad o segundo de
afinidad de un director principal o suplente, vocal y administradores de la entidad del sector
financiero privado o popular y solidario de que se trate; y
10. Quienes por cualquier causa estn legalmente incapacitados.
Las prohibiciones contenidas en los numerales 2 al 9 de este artculo son aplicables a los
representantes legales, vicepresidentes, gerentes, subgerentes y auditores internos de las entidades
del sistema financiero nacional, o quien hiciere sus veces, en los casos que corresponda.
No ms del 40% de los directores o miembros del consejo de administracin de una entidad que
controle un grupo financiero o grupo popular y solidario podrn integrar tambin el directorio de sus
subsidiarias.
Las prohibiciones e inhabilidades sealadas en este artculo sern aplicables a excepcin del
numeral 7 tambin en los casos en los que se trate de hechos supervenientes al ejercicio de las
funciones.
La designacin de los miembros del directorio o del organismo que haga sus veces de una entidad
del sistema financiero nacional, ser comunicada al respectivo organismo de control para la

calificacin de la idoneidad de estas personas; en el proceso de calificacin el organismo de control

verificar, entre otros, que los designados no se encuentren incursos en las prohibiciones sealadas.
El miembro del directorio o del organismo que haga sus veces, tomar posesin de su designacin
una vez que cuente con la calificacin otorgada por los organismos de control. En caso de que el
miembro del directorio o del consejo de administracin no sea calificado, la entidad financiera deber
reemplazarlo.
Concordancias:
Art. 259.- Prohibiciones para los servidores. Los servidores pblicos de la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera, de los organismos de control, del Banco Central del Ecuador y
de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados estarn
sometidos a las prohibiciones generales determinadas en la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Est prohibido para estos servidores el revelar cualquier informacin sujeta a sigilo y reserva que se
encuentre bajo su conocimiento en el desempeo de su cargo.
Concordancias:
Seccin 11
De las infracciones y sanciones
Art. 260.- Infracciones. Las infracciones se califican como muy graves, graves y leves.
Art. 261.- Infracciones muy graves. Son infracciones muy graves las siguientes:
1. No observar las prohibiciones constantes en el artculo 255 numerales 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8 y 9;
2. No observar las normas de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y las normas
y disposiciones que emitan las superintendencias;
3. Realizar operaciones que no estn dentro del objeto social de la entidad;
4. Simular incrementos de capital;
5. Mantener acciones en empresas ajenas a la actividad financiera por sobre los lmites
determinados en el artculo 256;
6. No observar las disposiciones de control interno sobre prevencin de delitos, incluidos los de
lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo, determinadas en el artculo 244;
7. No observar las disposiciones sobre capital, reservas y solvencia dispuestas en este Cdigo;
8. No observar las disposiciones sobre activos, lmites de crdito, provisiones y orientacin de
crdito;
9. Ejecutar operaciones de fusin, conversin o exclusin y transferencia de activos y pasivos, sin
contar con la autorizacin de los organismos de control;
10. Participar como accionista de entidades financieras extranjeras constituidas o por constituirse, sin
la autorizacin de la respectiva superintendencia;
11. Negar, impedir, obstaculizar o dificultar el control y vigilancia por parte de los organismos de
control del Estado, en el mbito de sus competencias;
12. Falsificar documentos e informacin u ocultar parcial o totalmente, mediante cualquier acto o
medio, la situacin real de la entidad financiera;
13. No observar las disposiciones relacionadas con la entrega de informacin requerida por las

instituciones del Estado determinadas en este Cdigo, en el mbito de sus competencias;

14. Realizar actos de disposicin de bienes y valores de una entidad sometida a suspensin de
operaciones, de acuerdo a lo dispuesto en el artculo 292, o en causal de liquidacin forzosa, una
vez dispuesta;
15. Conceder operaciones de crdito a entidades pblicas sin observar el procedimiento establecido
en el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas;
16. Incumplir las prohibiciones determinadas en los artculos 40 y 41;
17. Operar corresponsalas sin la autorizacin establecida en el artculo 36 numeral 21;
18. No pagar la multa impuesta por infraccin grave;
19. La comisin de dos o ms infracciones graves en el plazo de un ao;
20. Repartir sin autorizacin dividendos anticipados o utilidades cuando el organismo de control haya
dispuesto lo contrario; y,
21. Las dems dispuestas en este Cdigo.
Concordancias:
Art. 262.- Infracciones graves. Son infracciones graves las siguientes:

1. Infringir las prohibiciones determinadas en el artculo 255 numerales 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17,
18, 19, 20 y 21;
2. No observar las disposiciones relacionadas con los derechos de los usuarios financieros;
3. No observar las disposiciones respecto del rgimen financiero y contable;
4. No observar las disposiciones sobre control interno;
5. No observar las disposiciones sobre cargos por servicios financieros y no financieros;
6. Efectuar convenios de asociacin sin contar con la autorizacin de las superintendencias;
7. Modificar los estatutos sociales de la entidad financiera sin autorizacin del organismo de control;
8. No pagar las contribuciones y aportes dispuestos en el Cdigo;
9. Utilizar contratos de adhesin sin respetar las condiciones mnimas y las prohibiciones
determinadas por las superintendencias;
10. Abrir oficinas sin el respectivo permiso de funcionamiento;
11. No pagar la multa impuesta por infraccin leve;
12. El cometimiento de dos o ms infracciones leves en el plazo de un ao; y,
Art. 263.- Infracciones leves. Son infracciones leves, las siguientes:
1. La modificacin sin autorizacin de los horarios de atencin al pblico;
2. No proporcionar a los accionistas o socios la informacin dispuesta en este Cdigo;
3. La presentacin con errores e inconsistencias de los informes a los que est obligada la entidad
financiera; y,
Art. 264.- Sanciones administrativas. Se establecen las siguientes sanciones:
1. Por infracciones muy graves, una multa de hasta 0,01 % de los activos de la entidad infractora, la
remocin de los administradores y/o la revocatoria de la o las autorizaciones;
2. Por infracciones graves, multas de hasta 0,005 % de los activos de la entidad infractora, la
suspensin de los administradores hasta por noventa das y/o amonestacin; y,
3. Por infracciones leves, multas de hasta 0,001 % de los activos de la entidad infractora.
En ningn caso una sancin pecuniaria para una entidad financiera infractora pblica, privada o
popular y solidaria, perteneciente al segmento 1, podr ser inferior a treinta salarios bsicos
unificados.

Respecto de las otras entidades financieras populares y solidarias, la sancin pecuniaria no podr
ser inferior a un salario bsico unificado.
El importe de la multas ser consignado en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional, de conformidad
con lo dispuesto en el artculo 267 de este Cdigo.
Art. 265.- Gradacin y criterios. Las sanciones se graduarn en atencin a la gravedad de la falta,
perjuicios causados a terceros, negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier otra
circunstancia agravante o atenuante.
En el caso de las infracciones muy graves y graves, las superintendencias, dependiendo de los
criterios sealados en el prrafo precedente, adems de la sancin pecuniaria, podrn imponer las
dems sanciones determinadas para cada tipo de infraccin.
Si un mismo hecho fuere constitutivo de dos o ms infracciones administrativas, se tomar en
consideracin la ms grave. Si las dos infracciones son igualmente graves, se tomar en
consideracin la que conlleve una sancin de mayor valor pecuniario.
Las sanciones pecuniarias en firme causarn los intereses correspondientes.
Concordancias:
Art. 266.- Concurrencia de las sanciones. La imposicin de las sanciones dispuestas en este Cdigo
es independiente de cualquier otra sancin que se pudiera aplicar por actos violatorios de otras
disposiciones del Cdigo y no limitan la aplicacin de las sanciones civiles o penales que
correspondan, de conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada administrativamente dos veces por el mismo
organismo, por la misma causa.
Concordancias:
Art. 267.- Forma de aplicacin de las sanciones. Las multas impuestas a las entidades financieras,
una vez en firme, se harn efectivas mediante dbitos de las cuentas que posean las entidades
financieras en el Banco Central del Ecuador.
En caso de no poder efectuar el dbito sealado en el inciso precedente, el organismo de control
emitir el ttulo de crdito correspondiente, que podr ser cobrado administrativamente por va
coactiva o por va judicial.
Las multas impuestas a los administradores, funcionarios o empleados de una entidad financiera se
harn efectivas mediante ttulos que podrn cobrarse a travs de la jurisdiccin coactiva o por
cualquier otro medio.
Las multas impuestas se depositarn en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.
Concordancias:

Art. 268.- Sujetos responsables de la infraccin. Son sujetos responsables de las infracciones la
entidad financiera, sus accionistas, administradores, funcionarios o empleados y dems personas
referidas en el artculo 276 que, por accin u omisin, incurran en las infracciones tipificadas en este
Cdigo.
Son responsables tambin las personas naturales y las personas jurdicas no financieras que
incurran en las infracciones determinadas en este Cdigo, cuando corresponda.
La imposicin de las sanciones, en ningn caso, relevar al infractor del cumplimiento de la
obligacin cuyo incumplimiento motiv la sancin.
Art. 269.- Prescripcin de las infracciones. Las infracciones muy graves prescriben en ocho aos, las
infracciones graves en cinco aos y las infracciones leves prescriben en tres aos, contados desde
la fecha de la infraccin.
La prescripcin se interrumpir con el inicio del procedimiento sancionador.
Art. 270.- Extincin de las sanciones. Las sanciones impuestas podrn extinguirse en los siguientes
casos:
1. Por el cumplimiento de la sancin;
2. Por la aceptacin de reclamo o recurso administrativo; y,
3. Por sentencia judicial.
Art. 271.- Sancin a funcionarios y servidores de los organismos de control. La inobservancia de la
prohibicin dispuesta en el artculo 259 ser sancionada por las autoridades nominadoras
correspondientes, de conformidad con las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y
Cdigo del Trabajo, segn el caso.
Concordancias:
CODIGO DEL TRABAJO, Arts. 45, 310
Art. 272.- Sancin por divulgacin de informacin. Las personas naturales o jurdicas que divulguen,
en todo o en parte, informacin sometida a sigilo o reserva, sern sancionadas con una multa de
veinte y cinco salarios bsicos unificados, sin perjuicio de la responsabilidad penal que corresponda.
Concordancias:
Art. 273.- Responsabilidad civil. Sin perjuicio de las sanciones administrativas a las que se refiere
esta seccin y de las disposiciones correctivas ordenadas por los organismos de control, las
entidades financieras respondern civilmente por las acciones u omisiones que causen perjuicio a
los usuarios financieros o a los organismos estatales, de acuerdo con la ley.
Art. 274.- Delitos. En cualquier momento, cuando los organismos de control del Sistema Financiero
Nacional, en el ejercicio de sus funciones de control, tengan conocimiento de la perpetracin de un
delito relacionado con las actividades financieras, incluido el lavado de activos y financiamiento de
delitos como el terrorismo, estarn obligados a denunciar de estos hechos a la Fiscala General del
Estado, y en este ltimo caso se notificar adems a la Unidad de Anlisis Financiero UAF, para los

fines consiguientes.
El ejercicio de la accin penal ser independiente de las sanciones civiles y administrativas.
Concordancias:
LEY DE COMPAIAS, Arts. 432, 438
Art. 275.- Sancin por actividades no autorizadas. La Superintendencia de Economa Popular y

Solidaria, respecto de las entidades de la economa popular y solidaria que sean presuntos
infractores de la prohibicin general determinada en el artculo 254, tendr las mismas facultades de
inspeccin que este Cdigo le confiere respecto de las entidades del sector financiero popular y
solidario.
La Superintendencia de Bancos tendr, respecto de las personas que no formen parte de la
economa popular y solidaria y sean presuntos infractores de la prohibicin general determinada en
el artculo 254, las mismas facultades de inspeccin que este Cdigo le confiere respecto de las
entidades financieras.
En estos casos, los organismos de control dispondrn la suspensin inmediata de las actividades, el
cierre de oficinas, notificar a la Fiscala General del Estado y dispondr cualquier otra medida
precautelatoria tendiente a proteger los intereses de las personas. Estas transgresiones sern
sancionadas administrativamente con una multa entre quinientos y dos mil quinientos salarios
bsicos unificados, sin perjuicio de la responsabilidad civil y penal.
Concordancias:
Art. 276.- Competencia de las superintendencias. La competencia para sancionar las infracciones de
las entidades financieras de los sectores pblico y privado, sus accionistas, administradores,
funcionarios o empleados, auditores interno y externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos
valuadores y otros que efecten servicios de apoyo a la supervisin, corresponde a la
Superintendencia de Bancos.
La competencia para sancionar las infracciones de las entidades del sector financiero popular y
solidario, sus administradores, funcionarios o empleados, auditores interno y externo, firmas
calificadoras de riesgo, peritos valuadores y otros que efecten servicios de apoyo a la supervisin,
corresponde a la Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria.
La competencia para sancionar las infracciones de las entidades no financieras que otorgan crdito,
sus administradores, funcionarios o empleados y otros que efecten servicios de apoyo a la
supervisin, corresponde a la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros y a la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, segn el caso.
Las superintendencias, en el mbito de sus funciones, tendrn competencia para sancionar a
cualquier persona natural o jurdica que, sin tener las calidades indicadas en los prrafos que
anteceden, cometiesen infracciones a este Cdigo, las regulaciones emitidas por la Junta o las
normas expedidas por los organismos de control.
Las sanciones constarn en acto administrativo motivado.
Las superintendencias podrn adoptar las medidas precautelatorias que consideren necesarias con
el fin de salvaguardar los intereses de las personas.
Las superintendencias tienen la obligacin de iniciar los procedimientos de investigacin que

correspondan, dentro del plazo de treinta das contados desde la recepcin de cualquier denuncia
puesta en su conocimiento por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. La
inobservancia de esta obligacin causar las responsabilidades administrativas, civiles o penales
que correspondan.
Concordancias:
Art. 277.- Procedimiento administrativo sancionador. Las superintendencias sancionarn observando

el siguiente procedimiento:
1. Identificacin de la infraccin;
2. Notificacin de la infraccin en el trmino de hasta diez das desde su identificacin, con lo cual se
da inicio al procedimiento administrativo sancionador;
3. Una vez notificado, el presunto infractor en el trmino de diez das, podr presentar todas las
pruebas legales de las que se crea asistido. Este trmino podr prorrogarse por una sola vez y a
pedido de parte, por el trmino de cinco das adicionales;
4. Las pruebas presentadas sern procesadas por el organismo de control, quien las valorar segn
las reglas de la sana crtica dentro del trmino de veinte das, pudiendo requerir dentro de este
trmino lo informes tcnicos y jurdicos que considere necesarios. Este trmino podr ser ampliado
por una sola vez, por el trmino quince das adicionales;
5. Concluido el trmino indicado en el numeral precedente, el organismo de control, en forma
motivada dictar la resolucin que corresponda;
6. La resolucin ser notificada por el organismo de control en el trmino de tres das desde la fecha
de su expedicin; y,
7. Durante la sustanciacin del procedimiento administrativo sancionador, las partes podrn acceder
al expediente sin restriccin alguna.
El incumplimiento de los trminos indicados en este artculo ser causal de destitucin del servidor
pblico responsable.
Concordancias:
Art. 278.- Impugnacin. Los actos sancionatorios podrn ser impugnados en sede administrativa o
en sede judicial ante las salas de lo contencioso administrativo, sin perjuicio de las dems acciones
determinadas en la ley.
La sola interposicin de un reclamo, recurso o una accin judicial no suspende los efectos del acto
sancionador.
Para la presentacin de un reclamo o recurso por la imposicin de sanciones pecuniarias, el
recurrente deber previamente consignar el valor de la multa impuesta.
Concordancias:
ESTATUTO REGIMEN JURIDICO ADMINISTRATIVO FUNCION EJECUTIVA, ERJAFE, Arts. 69, 79, 83
Art. 279.- Sancin por otras entidades. La transgresin a las prohibiciones sealadas en el artculo
255 ser sancionada por los respectivos rganos de control, en el mbito de sus competencias.

Seccin 12
De la supervisin
Art. 280.- Supervisin. Los organismos de control previstos en este Cdigo, en el mbito de sus
competencias, estn obligados a efectuar un proceso de supervisin permanente, in situ y extra situ,
a las entidades financieras, que permita determinar la situacin econmica y financiera de las
entidades, el manejo de sus negocios, evaluar la calidad y control de la gestin de riesgo, el sistema
de control interno, el adecuado marco del gobierno corporativo o cooperativo, verificar la veracidad
de la informacin que generan y los dems aspectos que garanticen el adecuado funcionamiento de
las entidades y del sistema.
La determinacin de los tipos de supervisin sealados en esta seccin y su implementacin sern
reservadas y de exclusiva potestad de los organismos de control y no ser sujeta de impugnacin
por parte de las entidades controladas.
Art. 281.- Supervisin preventiva. Consiste en la supervisin que se aplica a las entidades
financieras determinadas por el organismo de control correspondiente como de muy bajo o bajo perfil
de riesgo, entendindose como tales a aquellas entidades cuya condicin econmico - financiera,
calidad de gobierno corporativo o cooperativo y de gestin de riesgos, entre otras condiciones que
determine el organismo de control, se consideran suficientes para el tamao y complejidad de sus
operaciones o que presentan recomendaciones menores que no generan una preocupacin
significativa para el supervisor.
Art. 282.- Supervisin correctiva. Consiste en la supervisin que se aplica a las entidades financieras
determinadas por el organismo de control correspondiente como de perfil de riesgo medio,
entendindose como tales a aquellas entidades cuya condicin econmico -financiera, calidad de
gobierno corporativo o cooperativo, o de gestin de riesgos, entre otras condiciones que determine el
organismo de control, evidencian debilidades de moderadas a significativas frente al tamao y
complejidad de sus operaciones y que ameritan un estricto seguimiento de las recomendaciones del
supervisor.
Art. 283.- Supervisin intensiva. Consiste en la supervisin que se aplica a las entidades financieras
determinadas por el organismo de control correspondiente como de perfil de riesgo alto y crtico,
entendindose como tales a aquellas entidades cuya condicin econmico -financiera, calidad de
gobierno corporativo o cooperativo, o de gestin de riesgos, entre otras condiciones que determine el
organismo de control, se consideran de inadecuadas a deficientes para el tamao y complejidad de
sus operaciones, que requieren mejoras significativas o que presentan perspectivas claras de
incumplir los requerimientos mnimos de solvencia o los han incumplido.
La supervisin intensiva se realizar tambin a las entidades financieras que registren prdidas en
los dos ltimos trimestres o cuando la proyeccin de sus negocios indique que dentro de los dos
trimestres siguientes podran caer por debajo del nivel mnimo de patrimonio tcnico requerido.
Art. 284.- Programa de supervisin intensiva. La Superintendencia de Bancos o la Superintendencia
de Economa Popular y Solidaria exigirn para su aprobacin un programa de supervisin intensiva a
las entidades con perfil de riesgo alto y crtico, el cual deber incluir el conjunto de acciones
dispuestas por el organismo de control orientadas a resolver los problemas en los que incurra una
entidad del sistema financiero nacional. El programa de supervisin intensiva ser impuesto a la
entidad por los organismos de control en cualquier momento; el programa deber ser preparado por
la respectiva entidad financiera y presentado al correspondiente organismo de control para su
aprobacin, dentro del plazo que se fije para el efecto. Si la entidad financiera no hubiere presentado
el programa dentro del plazo fijado, el organismo de control lo preparar e impondr su
implementacin.
En el caso de una subsidiaria, el programa de supervisin intensiva deber ser presentado por la
entidad que hace cabeza del grupo financiero.

El programa de supervisin intensiva contendr los compromisos, obligaciones y plazos para llevar a
cabo las actividades en l previstas, en ningn caso podr tener un plazo superior a dos aos y
deber detallar en un cronograma las acciones y medidas que tomar la entidad para solventar su
situacin. El programa deber ser viable, con supuestos sustentables y deber estar aprobado por el
Directorio o el organismo que haga sus veces.
El programa de supervisin intensiva por deficiencia patrimonial no podr superar, bajo ninguna
circunstancia, los trescientos sesenta das, de acuerdo con los plazos sealados en el artculo 192.
Cumplido este plazo, y de persistir la deficiencia patrimonial, este hecho constituir causal de
liquidacin forzosa de la entidad.
Concordancias:
Art. 285.- Control del programa de supervisin intensiva. El cumplimiento de los programas de
supervisin intensiva ser verificado por los organismos de control de forma in situ y/o extra situ.
Durante la ejecucin del programa de supervisin intensiva, las superintendencias podrn revisarlo y
ajustarlo y disponer todas aquellas medidas de carcter preventivo y correctivo que sean necesarias
e imponer las sanciones pertinentes, sin perjuicio de las acciones civiles y penales a que hubiere
lugar.
Art. 286.- Terminacin del programa de supervisin intensiva. El programa de supervisin intensiva
terminar por el cumplimiento de sus objetivos dentro del plazo determinado, en cuyo caso, la
entidad financiera recobrar su normal funcionamiento.
El programa de supervisin intensiva podr terminar de forma anticipada, por disposicin del
organismo de control, cuando la entidad financiera incumpla el programa.
Art. 287.- Incumplimiento del programa de supervisin intensiva. El incumplimiento sustancial del
programa de supervisin intensiva ser causal para instrumentar una fusin extraordinaria, disponer
la exclusin de activos y pasivos o la liquidacin forzosa de la entidad financiera.
Art. 288.- Carcter reservado de los programas de supervisin intensiva. Los programas de
supervisin intensiva y toda la informacin de sustento sern reservados por el plazo de veinticinco
aos. Las superintendencias y las entidades financieras estarn obligadas a guardar la
correspondiente reserva.
La informacin de los procesos de supervisin preventiva y correctiva estar sujeta a reserva por el
plazo de quince aos.
Art. 289.- Medidas preventivas y correctivas. Mientras se aprueba el programa de supervisin
intensiva y durante su ejecucin, los organismos de control podrn disponer las siguientes medidas:
1. Que los incrementos de depsitos, captaciones o inversiones sean invertidos en valores
domsticos de alta liquidez, solvencia y rentabilidad, en la forma que las superintendencias
dispongan;
2. Prohibir que se otorguen nuevos prstamos y/o que se realicen nuevas inversiones, salvo las
ordenadas en el numeral anterior;
3. Evitar la concentracin de crdito;
4. Prohibir que se distribuyan las utilidades, dividendos y/o excedentes;
5. Negar la apertura de nuevas oficinas, en el pas o en el exterior, o disponer el cierre de las
existentes;
6. Prohibir que se invierta en el capital de instituciones constituidas o por constituirse en el pas o en

el exterior;
7. Prohibir cualquier tipo de inversin en el exterior;
8. Disponer la desinversin de activos en el exterior;
9. Disponer la liquidacin de fideicomisos y la restitucin inmediata de los activos aportados al
patrimonio autnomo;
10. Disponer de inmediato que la entidad registre contablemente las prdidas correspondientes al
provisionamiento parcial o total de activos cuyo estado de cobrabilidad, realizacin o liquidez as lo
requiera, a solo juicio de las superintendencias, y la reduccin de su capital o afectacin de reservas
contra ellas;
11. Otorgar plazos, de conformidad con el artculo 192, para que la entidad resuelva el aumento de
capital y reservas, el que deber ser suscrito y pagado dentro de dichos plazos;
12. La remocin inmediata de los administradores y dems funcionarios o empleados que estime
pertinente. En el sector financiero popular y solidario, la remocin se podr aplicar, adems, respecto
de los socios que actan en calidad de representantes en la asamblea general; y,
13. Todas aquellas otras medidas que considere convenientes y que no contravengan las normas
emitidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 290.- Supervisin consolidada y transfronteriza. Los organismos de control efectuarn
supervisin consolidada y transfronteriza a todo el grupo financiero o grupo popular y solidario, a
travs de un adecuado seguimiento y la aplicacin de normas prudenciales a todas las actividades
que realizan los grupos a nivel local e internacional, la transparencia de sus operaciones, el
tratamiento de los conflictos de inters, el servicio y la seguridad de los clientes y la identificacin de
riesgos en la posicin de solvencia y liquidez, de manera individual y a nivel consolidado, as como
para evitar arbitrajes regulatorios.
Los organismos de control locales efectuarn la supervisin consolidada de la entidad que hace de
cabeza de grupo y de sus integrantes, y requerirn la informacin que fuera necesaria, sin lmite
alguno, directamente o a travs de ella, a todos los integrantes del grupo financiero o grupo popular y
solidario y determinarn el requerimiento de patrimonio tcnico consolidado de dichos grupos.
La supervisin consolidada y transfronteriza podr ser realizada en cooperacin con organismos de
control extranjeros, sobre la base de convenios que se suscriban para el efecto, los cuales, bajo
criterios de reciprocidad, debern facilitar el intercambio de informacin entre ellos.
Seccin 13
De la exclusin y transferencia de activos y pasivos
Art. 291.- Entidad financiera inviable. Es la entidad del sistema financiero nacional que incurre en
una o varias causales de liquidacin forzosa.
Art. 292.- Resolucin de suspensin de operaciones y exclusin y transferencia de activos y pasivos.
A fin de proteger adecuadamente los depsitos del pblico y en forma previa a declarar la liquidacin
forzosa de una entidad financiera inviable, el organismo de control, mediante resolucin, dispondr la
suspensin de operaciones, la exclusin y transferencia de activos y pasivos y designar un
administrador temporal. Esta resolucin entrar en vigencia a partir de la fecha de su expedicin.
Art. 293.- Operaciones exceptuadas de la suspensin. El organismo de control determinar las
operaciones que deban exceptuarse de la suspensin y que resulten indispensables para la
conservacin de los activos de la entidad, la recuperacin de los crditos y los pagos de las
remuneraciones de los trabajadores.
Art. 294.- Prdida de derechos de accionistas y socios y cesacin de administradores. A partir de la
fecha de la resolucin de suspensin de operaciones y la exclusin y transferencia de activos y
pasivos de la entidad financiera inviable, se pierden los derechos de sus accionistas o socios y cesan
automticamente en sus funciones los administradores, sin lugar a reclamo e indemnizacin alguna,
aun cuando tengan una relacin de dependencia con la entidad; adems, se prohbe la enajenacin

de bienes de propiedad de los accionistas con propiedad patrimonial con influencia, terceros
vinculados y administradores, para lo cual el organismo de control efectuar todas las acciones
pertinentes.
Concordancias:
Art. 295.- Administrador temporal. El administrador temporal asumir las funciones de los
administradores y ejercer la representacin legal de la entidad financiera inviable, precautelando
sus bienes.
Concordancias:
Art. 296.- Proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos. Dentro del proceso de exclusin
y transferencia de activos y pasivos, el administrador temporal, en coordinacin con el organismo de
control, ejecutar las siguientes medidas:
1. Organizar la informacin de la entidad;
2. La exclusin total o parcial de activos y/o pasivos de la entidad financiera inviable; y,
3. La transferencia de los activos excluidos a otra entidad financiera viable, junto con pasivos por
igual valor. Si no fuere factible la transferencia de los activos excluidos, se podr aplicar lo dispuesto
en el artculo 80 numeral 7.
El proceso de exclusin y transferencia, incluidas la transferencia de activos, pasivos garantas, no
requerir de la aceptacin expresa de los clientes y podr implementarse mediante la constitucin de
un fideicomiso.
El administrador temporal podr castigar el precio de los activos con cargo al patrimonio de la
entidad en liquidacin, mientras el valor a obtenerse por su transferencia cubra al menos todas las
prelaciones comprendidas en el artculo 315, entre los numerales 2 y 11 inclusive, y el porcentaje
que defina la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
respecto de los depsitos sealados en el numeral 1 del artculo antes citado. La aplicacin de este
criterio no causar responsabilidad civil al administrador temporal.
El organismo de control podr otorgar a las entidades receptoras de los activos y pasivos excluidos,
excepciones temporales a la aplicacin de las normas de carcter general expedidas por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, previo su autorizacin. Las excepciones debern
mantener relacin con el monto de los activos y pasivos asumidos y evitarn poner en riesgo la
liquidez y/o solvencia de la entidad.
Las medidas dispuestas por el administrador temporal, en el proceso de exclusin y transferencia de
activos y pasivos, bajo cualquier modalidad, estn exentas de impuestos.
El proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos ser implementado por el administrador
temporal dentro del plazo de quince das contados a partir de la fecha de la resolucin de suspensin
de operaciones. Si dentro del plazo indicado no se hubiere concretado los acuerdos del proceso de
exclusin y transferencia de activos y pasivos, el organismo de control dispondr la liquidacin
forzosa de la entidad financiera inviable y solicitar a la Corporacin del Seguro de Depsitos y
Fondo de Liquidez el pago de los depsitos asegurados.
En cualquier caso, el administrador temporal deber reservar recursos suficientes para la
cancelacin de los crditos de ventanilla de redescuento y de inversin domstica de los excedentes

de liquidez.
Concordancias:
Art. 297.- Acciones administrativas y judiciales. No podrn iniciarse o proseguirse acciones

administrativas o judiciales sobre los activos de la entidad financiera cuyas operaciones hayan sido
suspendidas de acuerdo con el artculo 292, como tampoco podrn disponerse ni inscribirse medidas
cautelares sobre aquellos. En caso de que se hubieren dispuesto medidas cautelares, el juez
correspondiente ordenar su inmediato levantamiento.
Los actos dispuestos por el administrador temporal que impliquen la transferencia de activos y
pasivos de la entidad financiera inviable no estn sujetos a autorizacin judicial alguna ni pueden ser
considerados ineficaces respecto de los acreedores de la entidad financiera que fuera la propietaria
de los activos excluidos.
Los acreedores de la entidad financiera inviable no tendrn accin o derecho alguno contra los
adquirentes de los activos enajenados.
Art. 298.- Terminacin del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos. En el caso de
que el proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos de una institucin financiera inviable
haya culminado satisfactoriamente se proceder a la liquidacin forzosa de la entidad financiera, as
como de sus activos y pasivos no transferidos.
Asimismo, en el caso de que el proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos no haya
culminado satisfactoriamente, se proceder a la liquidacin forzosa de la entidad financiera, as
como de la totalidad de sus activos y pasivos.
Seccin 14
De la liquidacin
Art. 299.- Liquidacin. Las entidades del sistema financiero nacional se liquidan voluntariamente o
de manera forzosa, de conformidad con las disposiciones de este Cdigo.
Art. 300.- Transferencia de activos. Cuando una entidad del sistema financiero nacional que se
encuentre en liquidacin forzosa o cuya junta general de accionistas u organismo que haga sus
veces haya acordado su disolucin voluntaria, enajenase la totalidad de sus activos o una parte
sustancial de ellos a otra entidad financiera, dicha transferencia se efectuar mediante escritura
pblica en la cual se sealen, por su monto y partida, los bienes que se transfieren de acuerdo al
balance respectivo.
En los casos contemplados en el prrafo que antecede, as como en cualquier otro caso de cesin,
la tradicin de los bienes y sus correspondientes garantas y derechos accesorios operar de pleno
derecho, sin necesidad de endosos, notificaciones ni inscripciones, salvo en el caso de los bienes
races. El slo mrito del instrumento pblico de cesin permitir inscribir las garantas, cuando
corresponda, o ejercer en juicio los derechos de acreedor.
Los registradores de la propiedad y mercantil estarn obligados a efectuar de forma expedita los
registros e inscripciones correspondientes.
Concordancias:


LEY NOTARIAL, Arts. 18, 19, 26
LEY DE FEDERACION DE ABOGADOS DEL ECUADOR, Arts. 48
Art. 301.- Causales de liquidacin voluntaria. Las entidades del sistema financiero nacional se
liquidan de forma voluntaria, cuando no estn incursas en causales de liquidacin forzosa, por las
siguientes causales:
1. Por vencimiento del plazo de duracin fijado en el estatuto social;
2. Por fusin;
3. Por conclusin de las actividades para las cuales se formaron; y
4. Por traslado del domicilio principal al extranjero.
Las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario tambin se liquidarn por
acuerdo de los accionistas o socios, segn el caso.
Las entidades del sector financiero pblico se liquidarn tambin por razones de inters pblico
dispuestas por el Presidente de la Repblica.
Art. 302.- Resolucin de liquidacin voluntaria. La decisin de liquidar una entidad del sistema
financiero nacional de manera voluntaria, por cualquiera de las causas determinadas en este Cdigo,
ser puesta en conocimiento del organismo de control para su aprobacin. El organismo de control,
previa verificacin de que la entidad financiera no se encuentre incursa en ninguna de las causales
de liquidacin forzosa, que disponga de los recursos necesarios para atender todas sus obligaciones
financieras y no financieras y que su liquidacin no genere efectos negativos en la funcionalidad del
sistema financiero nacional o en la gestin macroeconmica del pas, podr aprobar o negar la
liquidacin voluntaria, mediante la expedicin del correspondiente acto administrativo.
Si la entidad financiera se encuentra en causal de liquidacin forzosa o no cuenta con los recursos
suficientes para atender todas sus obligaciones financieras y no financieras, se negar la liquidacin
voluntaria y dispondr las acciones administrativas correspondientes.
Art. 303.- Causales de liquidacin forzosa. Las entidades del sistema financiero nacional se liquidan
de manera forzosa, por las siguientes causas:
1. Por la revocatoria de una o varias de las autorizaciones de actividades financieras, cuando a
criterio del organismo de control stas afecten la viabilidad econmico- financiera de la entidad;
2. Por incumplimiento sustancial del programa de supervisin intensiva;
3. Por no cubrir las deficiencias de patrimonio tcnico de conformidad con lo establecido en el
artculo 192;
4. Por no elevar el capital social o el capital suscrito y pagado a los mnimos establecidos en este
Cdigo;
5. Por prdidas del 50% o ms del capital social o el capital suscrito y pagado, que no pudieran ser
cubiertas con las reservas de la entidad;
6. Por no pagar cualquiera de sus obligaciones, especialmente con los depositantes, en la cmara de
compensacin o el incumplimiento en la restitucin de las operaciones de inversin domstica o
ventanilla de redescuento, cuando el fondo de liquidez no alcance a cubrir dichas operaciones. En el
caso de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario, excepto las del segmento 1, que
geogrficamente se encuentre localizadas en zonas de difcil acceso, esta causal de liquidacin
forzosa se configura si dentro de setenta y dos horas de requerido el pago de obligaciones, estas no
fueran satisfechas;
7. Cuando cualquiera de los indicadores de solvencia sea inferior al cincuenta por ciento (50%) del
nivel mnimo requerido;
8. Por acumular dos meses de incumplimiento en el pago de aportes y contribuciones al Seguro de
Depsitos y/o Fondo de Liquidez;

9. Por terminacin del proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos referido en el

artculo 296; y,
10. Por cualquier otra causa determinada en este Cdigo.
Las entidades que conforman los sectores financieros privado y popular y solidario se liquidarn de
manera forzosa, adicionalmente, por las siguientes causas:
11. Por imposibilidad manifiesta de cumplir el objeto social;
12. Cuando los administradores de la entidad abandonen sus cargos y no sea posible designar sus
reemplazos en un plazo no mayor de treinta das;
13. Por la reduccin del nmero mnimo legal de accionistas y por disminucin del nmero de sus
socios por debajo del mnimo legal establecido; y,
14. Por no modificar sus procedimientos, por la inoperancia del directorio o por la no adopcin de los
acuerdos determinados en el ltimo inciso del artculo 412.
La resolucin de suspensin de operaciones dispuesta en el artculo 292 causar la prdida de la
propiedad de las acciones de todos los accionistas y de las participaciones de los socios.
Art. 304.- Resolucin de liquidacin forzosa. Cuando el organismo de control llegase a determinar
que la entidad financiera est incursa en una o varias causales de liquidacin forzosa, y no fuera
posible o factible implementar un proceso de exclusin y transferencia de activos y pasivos,
proceder a emitir la resolucin de liquidacin forzosa de la entidad.
Art. 305.- Presuncin de quiebra fraudulenta. Cuando una entidad financiera sea puesta en
liquidacin forzosa, se presumir que es consecuencia de actos dolosos cometidos por los
administradores, funcionarios o empleados que hubiesen participado en cualquiera de los actos
sealados por el Cdigo Orgnico Integral Penal.
Concordancias:
Art. 306.- Denuncia. En caso de que se resuelva la suspensin de operaciones o la liquidacin

forzosa de una entidad financiera, el organismo de control est obligado a presentar de inmediato la
denuncia correspondiente ante la Fiscala General del Estado, de conformidad con el Cdigo
Orgnico Integral Penal, con el propsito de que se establezcan las responsabilidades penales a que
hubiere lugar.
Concordancias:
Art. 307.- Contenido de la resolucin de liquidacin. En la resolucin de liquidacin voluntaria o

forzosa se dispondr, al menos, lo siguiente:
1. La liquidacin de la entidad financiera;
2. La revocatoria de las autorizaciones para realizar actividades financieras;
3. El retiro de los permisos de funcionamiento;
4. El plazo para la liquidacin, que en ningn caso podr superar los dos aos;
5. Designacin del liquidador; y,
6. La cesacin de funciones del administrador temporal.

En el caso de liquidacin forzosa, en la resolucin se solicitar que la Corporacin del Seguro de

Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados pague el seguro a los depositantes.
La resolucin de liquidacin de una entidad financiera ser motivada, suscrita por el titular del
correspondiente organismo de control, gozar de la presuncin de legitimidad y debe cumplirse
desde la fecha de su expedicin.
La resolucin de liquidacin deber inscribirse en los registros correspondientes.
El organismo de control supervisar la gestin integral del liquidador.
Concordancias:
Art. 308.- Vigencia. La resolucin de liquidacin regir a partir de la fecha de su expedicin, sin
perjuicio de su publicacin en el Registro Oficial.
Art. 309.- Publicidad. La resolucin de liquidacin de una entidad financiera deber ser publicada,
por una sola vez, en un peridico de circulacin del lugar de domicilio de la institucin y en el
Registro Oficial, sin perjuicio de su publicidad en otros medios.
Concordancias:
Art. 310.- Impugnacin. El acto de liquidacin de una entidad financiera podr ser impugnado en
sede administrativa o judicial. La impugnacin en sede administrativa se har de conformidad con las
normas que dicte el organismo de control. La impugnacin en sede judicial se la efectuar ante la
respectiva sala de lo contencioso administrativo.
La interposicin de un recurso o accin no suspender los efectos del acto de liquidacin de una
entidad financiera.
Si la impugnacin es aceptada, ya sea en sede administrativa o judicial de ltima instancia, y se
dejase sin efecto el acto de liquidacin de una entidad financiera, se proceder de acuerdo con los
trminos de la resolucin o sentencia, segn el caso.
Todos los actos celebrados por el liquidador en el ejercicio de sus funciones sern vlidos, excepto
que se comprobase judicialmente dolo, en cuyo caso se aplicarn las normas correspondientes.
Concordancias:
Art. 311.- Recursos para el pago de la liquidacin. Cuando una entidad se encuentre en proceso de
liquidacin, debern acopiarse todos los recursos sobre los cuales tenga derecho, con la finalidad de
pagar las obligaciones de la entidad, excepto aquellas cuya disponibilidad est restringida por una
medida judicial dictada en forma previa a la suspensin de operaciones.
Art. 312.- Funciones del liquidador. El liquidador deber efectuar todas las actividades conducentes
a realizar los activos de la entidad financiera en liquidacin, con el fin de cancelar los pasivos
existentes. Para el efecto, el liquidador ejercer la jurisdiccin coactiva.

Las principales funciones del liquidador son:

1. Representar a la entidad, judicial y extrajudicialmente;
2. Iniciar las acciones judiciales que correspondan en contra de cualquier persona que pudiese
resultar responsable de la liquidacin;
3. Tomar a su cargo la administracin de los bienes que integran el patrimonio de la entidad;
4. Cumplir con lo establecido en el artculo 306;
5. Contratar crditos, para cuyo efecto podr entregar en garanta los activos de la entidad en
liquidacin. Estos crditos gozarn de privilegio por sobre cualquier otra acreencia;
6. Enajenar los bienes sociales;
7. Cobrar y percibir el importe de los crditos de la entidad y los saldos adeudados por los
accionistas, otorgando los correspondientes recibos o finiquitos;
8. Pagar a los acreedores;
9. Presentar estados de liquidacin;
10. Informar a los organismos de control;
11. Presentar a los organismos de control los informes correspondientes a la recuperacin de las
deudas, con la periodicidad establecida para tales efectos;
12. Recibir, llevar y custodiar los libros y correspondencia de la entidad y velar por la integridad de su
patrimonio, formular los balances mensual y anual, y una memoria sobre el desarrollo de la
liquidacin, rendir cuenta detallada de su administracin y elaborar el balance final de liquidacin o
suscribir el acta de carencia de patrimonio;
13. Negociar o rebajar de las deudas malas o dudosas y transigir sobre reclamaciones contra la
entidad; y,
14. Distribuir entre los accionistas el remanente del haber social, en caso de haberlo; caso contrario,
deber emitir las notas de crdito por las diferencias.
El organismo de control determinar las funciones adicionales que deba cumplir el liquidador, segn
el caso.
Los activos, pasivos, patrimonio y otras obligaciones que no pudieren ser liquidados de acuerdo con
lo dispuesto en este artculo, podrn ser transferidos a un fideicomiso cuyo constituyente ser el
liquidador de la entidad, con el objeto de enajenar los remanentes.
El liquidador no podr realizar nuevas actividades financieras relativas al objeto social de la entidad,
as como tampoco adquirir, directa o indirectamente, los bienes de la entidad financiera en
liquidacin. Esta prohibicin se extiende al cnyuge, conviviente y parientes dentro del cuarto grado
de consanguinidad o segundo de afinidad.
Concordancias:
Art. 313.- Acciones judiciales. Resuelta la suspensin de operaciones dispuesta en el artculo 292 o
la liquidacin forzosa de la entidad financiera, no podr iniciarse procesos judiciales ni
administrativos contra dicha entidad, ni decretarse embargos o gravmenes, ni dictarse otras
medidas sobre sus bienes, ni seguirse procedimientos de ejecucin de sentencias en razn de fallos
judiciales o administrativos, a causa de las obligaciones contradas con anterioridad a la fecha en
que se resolvi la suspensin de operaciones a esa entidad financiera y mientras tal situacin
contine en vigor, excepto las hipotecas constituidas por la institucin financiera a favor de terceros,
en garanta de operaciones hasta por el monto, por persona natural o jurdica, equivalente a
doscientos salarios bsicos unificados, las que se regirn por el artculo 2381 del Cdigo Civil.
Las sumas que adeuden, por cualquier concepto, la o las empresas de propiedad de aquellos
accionistas o administradores de las entidades financieras de que trata este artculo, inclusive
aquellas que no fueren exigibles a la fecha de suspensin de operaciones, para estos efectos, se

entendern de plazo vencido, y por tanto constituirn, a favor de la entidad suspendida que las tome
en administracin, crdito privilegiado de primera clase aun con preferencia a los crditos
hipotecarios, los estructurados en fideicomisos o cualquier otro de diversa naturaleza que no sean
los haberes que se deban a los trabajadores o a las instituciones del Estado, incluido el Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social. Para el cobro de tales haberes, la entidad del Sistema Financiero
Nacional suspendida iniciar las coactivas sobre la base de la determinacin que se practique
fundamentadamente, y dispondr las medidas cautelares y apremios que quepan, incluso de
carcter real sobre bienes que se encuentren sujetos a gravamen de cualquier tipo o aportados a
fideicomisos, los cuales sern cancelados por el administrador temporal o el liquidador de la entidad,
a fin de cobrar lo que se adeude, para que con su producto, respetando la prelacin determinada en
el presente inciso, se cubran las acreencias conforme al artculo 315.
Los organismos de control, a pedido justificado del liquidador, podrn ordenar la cancelacin en el
Registro de la Propiedad de la inscripcin de compraventas, daciones en pago o cualquier otro ttulo
traslaticio o limitativo de dominio, incluidos los aportes a patrimonios autnomos, respecto de
aquellos bienes de las empresas vinculadas a las personas con propiedad patrimonial con influencia
o administradores, celebrados con posterioridad a la suspensin de operaciones de la entidad
financiera, a fin de que esos bienes sirvan para cobrar lo que se adeude de acuerdo a lo
preceptuado y al procedimiento determinado en el inciso que precede.
Los terceros de buena fe que puedan resultar afectados por la cancelacin de la transferencia,
tendrn accin de daos y perjuicios exclusivamente contra quienes hayan transferido la propiedad
luego de ordenada la suspensin de operaciones de la entidad financiera.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO GENERAL DE PROCESOS, COGEP, Arts. 98, 122, 134, 322, 376
Art. 314.- Intereses y plazos de crditos concedidos. Todos los depsitos, deudas y dems
obligaciones de una entidad financiera en favor de terceros, a partir de la fecha de su liquidacin
forzosa, no devengarn intereses frente a la masa de acreedores, salvo lo dispuesto en el artculo
siguiente.
Los crditos concedidos por una entidad financiera en proceso de liquidacin forzosa mantendrn los
plazos y condiciones pactados originalmente. Sin embargo, los crditos que tengan la calidad de
vinculados se entendern de plazo vencido.
Art. 315.- Prelacin de pagos en la liquidacin forzosa. Los pagos derivados de la liquidacin forzosa
de una entidad financiera se efectuarn en el siguiente orden:
1. Los depsitos hasta por el monto legalmente asegurado con cargo al seguro de depsitos;
2. Los que se adeuden a los trabajadores por remuneraciones, indemnizaciones, utilidades, fondos
de reserva y pensiones jubilares con cargo al empleador, hasta por el monto de las liquidaciones que
se practiquen en los trminos de la legislacin que les ampare, y las obligaciones para con el
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social derivadas de las relaciones laborales;
3. Los crditos otorgados por ventanilla de redescuento e inversin domstica de los excedentes de
liquidez;
4. Los depsitos por los montos que excedan el valor asegurado de los grupos de atencin
prioritaria, hasta por un valor equivalente al (50%) adicional al valor asegurado;
5. Los dems depsitos por los montos que excedan el valor asegurado, de conformidad con las
normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en el siguiente orden:
a. Al menos el 90% de las personas naturales depositantes con menores depsitos; y,

b. Al menos el 90 % de las personas jurdicas depositantes con menores depsitos.

6. Los dems depsitos por los montos que excedan el valor asegurado, de conformidad con las
normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en el siguiente orden:
a. Las restantes personas naturales depositantes con menores depsitos; y,
b. Las restantes personas jurdicas depositantes con menores depsitos.
7. El resto de los pasivos por fondos captados por la entidad financiera bajo modalidades no
cubiertas por los numerales anteriores, con excepcin de los depsitos de quienes tengan crditos u
otros activos vinculados en la entidad en liquidacin;
8. Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez;
9. Los que se adeuden por impuestos, tasas y contribuciones;
10. Las costas judiciales que se causen en inters comn de los acreedores;
11. Los proveedores de la entidad financiera, hasta por el monto equivalente al seguro de depsito;
y,
12. Otros pasivos, de acuerdo al orden y forma determinados en el Cdigo Civil, y los valores no
reclamados de los numerales anteriores, dentro de los tres meses de notificado el llamado a cobro.
Los remanentes de las entidades financieras privadas y de las entidades del sector financiero
popular y solidario, en caso de haberlos, luego de descontado el gasto administrativo incurrido por el
Estado, los intereses generados sobre los pasivos a los que hace referencia el artculo precedente
de este Cdigo y las sanciones correspondientes, a partir de la fecha de la resolucin de liquidacin
forzosa, sern entregados a los accionistas o socios, administradores, personas naturales y jurdicas
vinculadas, tanto por sus acciones como por cualquier otro tipo de acreencia.
El orden de prelacin de pagos dispuesto en este artculo no podr ser modificado de manera
alguna, bajo pena de peculado en los trminos del artculo 278 del Cdigo Orgnico Integral Penal.
Concordancias:
Art. 316.- Valores no reclamados durante la liquidacin. Los valores que no han sido reclamados
dentro del plazo fijado en el proceso de liquidacin de una entidad financiera, podrn ser utilizados
para el pago de las acreencias en el orden fijado en el artculo anterior.
Art. 317.- Valores no reclamados finalizada la liquidacin. Los valores monetarios que no han sido
reclamados concluida la liquidacin, debern ser depositados por el liquidador en la Cuenta Unica
del Tesoro Nacional. El resto de activos se transferirn a la entidad que se encarga de la gestin
inmobiliaria del Estado, para su disposicin.
Art. 318.- Cierre de la liquidacin. Concluido el proceso de liquidacin, el liquidador efectuar la
conciliacin de cuentas y cierre contable del balance de liquidacin, as como el informe final de la
liquidacin, los cuales sern presentados al organismo de control y dados a conocer a los
accionistas y/o socios pendientes de pago, de conformidad con las normas que expida el organismo
de control.
Al cierre de la liquidacin el organismo de control dispondr la extincin de la entidad y excluir a la
entidad financiera del Catastro Pblico.
Seccin 15
Del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados
Art. 319.- Administracin. El Seguro de Depsitos de los sectores financieros privado y popular y

solidario, ser administrado por la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados.
Art. 320.- Obligacin. Las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario estn
obligadas a participar con las contribuciones y aportes al Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez y
con los mecanismos de garanta.
Art. 321.- Gestin de recursos. Los recursos del Seguro de Depsitos se gestionarn a travs de
fideicomisos independientes administrados por el Banco Central del Ecuador, cuyo constituyente
ser la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados.
Concordancias:
Art. 322.- Seguro de depsitos. El Seguro de Depsitos proteger de forma limitada los depsitos
efectuados en las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario autorizadas por
los respectivos organismos de control, bajo la forma de cuentas corrientes, de ahorros, depsitos a
plazo fijo u otras modalidades legalmente aceptadas, de acuerdo con las condiciones que establece
este Cdigo para el pago del seguro.
Art. 323.- Exclusin del seguro. No estarn protegidos por el Seguro de Depsitos:
1. Los depsitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la entidad financiera,
segn lo establecido por este Cdigo;
2. Los depsitos en la misma entidad de los accionistas, administradores y miembros del consejo de
vigilancia de una entidad financiera popular o solidaria;
3. El exceso del monto protegido;
4. Los depsitos en oficinas en el exterior;
5. Las obligaciones emitidas por las entidades financieras al amparo de lo previsto en la Ley de
Mercado de Valores; y,
6. Los depsitos que no cumplan las condiciones determinadas en este Cdigo.
Concordancias:
Art. 324.- Fideicomisos del Seguro de Depsitos: La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo
de Liquidez y Fondo de Seguros Privados constituir los siguientes fideicomisos independientes, en
el Banco Central del Ecuador, con los recursos que contribuyan las entidades de cada sector:
1. Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades del Sector Financiero Privado; y,
2. Fideicomiso del Seguro de Depsitos de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario.
Art. 325.- Recursos del Seguro de Depsitos. El Seguro de Depsitos se nutrir con los siguientes
recursos, en lo que a cada sector financiero corresponda:
1. Las contribuciones que realizarn las entidades de los sectores financieros privado y popular y
solidario, de conformidad con lo previsto en este Cdigo;
2. El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada ejercicio anual del Seguro de
Depsitos;
3. Las donaciones que reciban;
4. Los provenientes de prstamos o lneas contingentes obtenidos para el financiamiento de sus
actividades;
5. Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos del seguro de depsitos; y,

6. Los remanentes a los que hace referencia el artculo 315.

Los recursos del Seguro de Depsitos son de naturaleza pblica, no forman parte del Presupuesto
General del Estado, son inembargables y no podrn ser afectados por las obligaciones de los
contribuyentes. La operacin de sus fideicomisos estar exenta de toda clase de tributos. Los
acreedores por prstamos o lneas contingentes no podrn hacer efectivos sus crditos contra los
contribuyentes, cuya responsabilidad se limita a sus contribuciones.
Concordancias:
Art. 326.- Contribuciones. Las contribuciones al Seguro de Depsitos y la periodicidad de su pago

por parte de las entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario, sern
determinadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las contribuciones podrn ser diferenciadas por cada sector financiero y entidad, y se compondrn
de una prima fija y una prima variable, diferenciadas por el riesgo de la entidad.
Art. 327.- Inversiones. Los recursos del Seguro de Depsitos debern invertirse observando los
principios de seguridad, liquidez, diversificacin y rentabilidad, con sujecin a las polticas de
inversin aprobadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Art. 328.- Monto protegido. El monto protegido por el Seguro de Depsitos para cada persona
natural o jurdica, ser diferenciado por cada uno de los sectores financieros asegurados.
El monto asegurado de los depsitos en las entidades financieras privadas y populares y solidarias,
segmento 1, ser igual a dos veces la fraccin bsica exenta vigente del impuesto a la renta, pero en
ningn caso inferior a USD 32.000,00 (treinta y dos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica).
El monto asegurado de los depsitos para el resto de segmentos del Sector Financiero Popular y
Solidario ser igual a una vez la fraccin bsica exenta vigente del impuesto a la renta, pero en
ningn caso inferior a USD 11.000,00 (once mil dlares de los Estados Unidos de Amrica).
El monto total a pagar por el Seguro de Depsitos en cada sector no podr superar el total de
patrimonio del respectivo fideicomiso.
Art. 329.- Ejecucin. El derecho al pago del Seguro de Depsitos se har efectivo a partir de la fecha
de notificacin de la resolucin con la declaratoria de liquidacin forzosa de las entidades de los
sectores financieros privado y popular y solidario, por parte del organismo de control a la
Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados.
Art. 330.- Requisitos y procedimiento de pago. Los requisitos y el procedimiento de pago del Seguro
de Depsitos sern determinados, en cada caso, por la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo
de Liquidez y Fondo de Seguros Privados, de conformidad con la norma dictada para el efecto por la
propia Corporacin.
Por el pago del seguro de depsito efectuado la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados adquiere, en lugar del acreedor, el derecho de cobro de la
acreencia por el valor pagado.
Art. 331.- Subrogacin de derechos. La Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y
Fondo Seguros Privados se subrogar en los derechos de cobro respecto de los valores cubiertos
por el Seguro de Depsitos.

Concordancias:
Art. 332.- Control. El fideicomiso del Seguro de Depsitos del sector financiero privado estar sujeto
al control de la Superintendencia de Bancos.
El fideicomiso del Seguro de Depsitos del sector financiero popular y solidario estar sujeto al
control de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
La Contralora General del Estado ejercer el control del uso de los recursos pblicos de los
patrimonios de los respectivos fideicomisos.
Concordancias:
Art. 333.- Fondo de liquidez. Las deficiencias de liquidez de las entidades de los sectores financieros
privado y popular y solidario podrn ser cubiertas por el Fondo de Liquidez, que actuar en calidad
de prestamista de ltima instancia y otorgar prstamos de liquidez a las entidades financieras que
cumplan con las siguientes condiciones:
1. Que mantengan su patrimonio tcnico dentro de los niveles mnimos exigidos por el artculo 190;
y,
2. Que hayan administrado su liquidez de conformidad con las regulaciones dictadas para el efecto.
Art. 334.- Fideicomisos del Fondo de Liquidez. Se constituirn los siguientes fideicomisos
independientes:
1. Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector Financiero Privado; y,
2. Fideicomiso del Fondo de Liquidez de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario.
Art. 335.- Recursos del Fondo de Liquidez. El Fondo de Liquidez se nutrir con los siguientes
recursos, en lo que a cada fideicomiso corresponda:
1. Los aportes que realizarn las entidades, de conformidad con lo previsto en este Cdigo;
2. El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada ejercicio anual del Fondo de
Liquidez;
3. Las donaciones que reciba;
4. Los provenientes de prstamos o lneas contingentes obtenidos para el financiamiento de sus
actividades; y,
5. Los provenientes de prstamos entre los fideicomisos del fondo de liquidez.
Los recursos del Fondo de Liquidez son de naturaleza privada, son inembargables y no podrn ser
afectados por las obligaciones de los aportantes, excepto para el pago de las operaciones de crdito
a travs de la ventanilla de redescuento y de la inversin domstica de los excedentes de liquidez.
La operacin de los fideicomisos estar exenta de toda clase de tributos. Los acreedores del Fondo
de Liquidez por prstamos o lneas contingentes no podrn hacer efectivos sus crditos contra los
aportantes, cuya responsabilidad se limita a sus aportes.
Art. 336.- Aportes. Los aportes al Fondo de Liquidez y la periodicidad de su pago por parte de las
entidades de los sectores financieros privado y popular y solidario sern determinados por la Junta

Los aportes sern diferenciados por cada sector financiero.

Art. 337.- Inversiones. Los recursos del Fondo de Liquidez debern invertirse observando los
principios de seguridad, liquidez, diversificacin y rentabilidad en el marco de los objetivos de la
poltica econmica y la preservacin de los depsitos. Estos recursos no podrn invertirse en bonos
emitidos por el Ministerio de Finanzas.
Los miembros del Directorio de la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados, sern responsables por la inobservancia de los parmetros descritos en el
inciso anterior.
Concordancias:
Art. 338.- Operaciones. El Fondo de Liquidez podr realizar las siguientes operaciones activas y
pasivas:
1. Operaciones activas, consistentes en:
a. Crditos ordinarios, cuyo plazo ser de un da hbil renovable, que sern otorgados dentro de una
lnea de crdito para cubrir deficiencias en las cmaras de compensacin del Sistema Central de
Pagos administrado por el Banco Central del Ecuador;
b. Crditos extraordinarios, que no podrn exceder del plazo de trescientos sesenta y cinco das a
partir de su concesin; y,
c. Las operaciones sealadas en el artculo 335.
2. Operaciones pasivas: Podrn consistir en prstamos y titularizaciones; y,
3. Lneas contingentes con entidades financieras internacionales.
El Fondo de Liquidez podr ser usado, adems, para cancelar las obligaciones emanadas de la
ventanilla de redescuento y de la inversin domstica de los excedentes de liquidez, de conformidad
con este Cdigo.
Art. 339.- Condiciones. En las operaciones activas se observarn las siguientes condiciones:
1. Los crditos ordinarios podrn concederse hasta por el monto equivalente al aporte que cada una
de las entidades financieras hubiere efectuado al Fondo de Liquidez, que garantizarn la operacin
respectiva. El acceso a estos crditos ser automtico y su tasa de inters ser establecida por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. El Banco Central del Ecuador, en su calidad
de administrador fiduciario, informar al organismo de control correspondiente de la ejecucin de
estas operaciones; y,
2. Los crditos extraordinarios podrn ser concedidos a las entidades financieras aportantes,
siempre que mantengan el nivel mnimo de solvencia determinado por la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera. La tasa de inters de estos crditos ser establecida por la
Junta.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera deber expedir las normas de elegibilidad,
en las que se establecern las condiciones que deben cumplir las entidades financieras para acceder
a este tipo de crditos.
Concordancias:
Art. 340.- Fideicomiso de garanta. Cada una de las entidades de los sectores financieros privado y

popular y solidario deber constituir un fideicomiso mercantil de garanta con un portafolio de

inversiones y de cartera que tendr como beneficiario acreedor al Fideicomiso del Fondo de Liquidez
que corresponda. El aporte inicial mnimo a este fideicomiso ser de al menos cincuenta mil dlares
de los Estados Unidos de Amrica USD 50.000,00 (cincuenta mil dlares de los Estados Unidos de
Amrica) para las entidades del sector financiero privado, y en cada ocasin que requiera un crdito
extraordinario de liquidez, la entidad deber aportar garantas adecuadas por un monto no inferior al
140% del monto del crdito extraordinario, de conformidad con las normas que expida la Junta de
El aporte inicial mnimo a este fideicomiso para las entidades financieras populares y solidarias, ser
determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Concordancias:
Art. 341.- Exposicin. La exposicin total de los recursos aportados al Fondo de Liquidez por
concepto de todas las operaciones activas concedidas a una entidad financiera que se mantengan
vigentes no podr exceder del 30% de sus activos, ni del equivalente al 100% del patrimonio tcnico
de esa entidad financiera.
Art. 342.- Control. Las cuentas del sector financiero privado del Fondo de Liquidez estarn sujetas a
la verificacin anual de una auditora externa previamente calificada por la Superintendencia de
Bancos, sin perjuicio de las potestades de dicha institucin para controlarlas.
Las cuentas del sector financiero popular y solidario del Fondo de Liquidez estarn sujetas a la
verificacin anual de una auditora externa previamente calificada por la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, sin perjuicio de las potestades de dicha institucin para controlarlas.
Art. 343.- Devolucin de recursos. Los recursos aportados por las entidades financieras al Fondo de
Liquidez sern restituidos en los siguientes casos:
1. Exclusin y transferencia de activos y pasivos;
2. Liquidacin voluntaria o forzosa de la entidad; y,
3. El exceso del aporte en caso de fusiones.
Art. 344.- Objeto del Fondo de Seguros Privados. Estarn protegidos por la cobertura que se
determina en este cuerpo legal, los asegurados del sector pblico y privado que tengan plizas
vigentes, con la totalidad de la prima cancelada, en las empresas del sistema de seguro privado.
El Seguro de Depsitos Privados cubrir dentro del monto establecido por la Junta el valor de los
siniestros pendientes de pago a la fecha de la liquidacin forzosa.
Art. 345.- Exclusin del Seguro. No estarn protegidos por la cobertura de la garanta de seguro
privado:
a. Las personas que hayan sido sentenciadas por delitos de narcotrfico o lavado de activos; y,
b. Las personas que tengan plizas con compaas de seguros que no estn legamente constituidas
en el Ecuador.
Concordancias:

Art. 346.- Monto Protegido. Para determinar el monto protegido por la cobertura y su devolucin al
asegurado o beneficiario, se computar la totalidad de las plizas que registre cada persona natural
o jurdica, pblica o privada, en la empresa del sistema de seguro privado, a la fecha del inicio de la
liquidacin forzosa dispuesta por el organismo de control.
Concordancias:
Art. 347.- Cobertura. El Fondo de Seguros Privados se activar a partir de la notificacin que haga el
rgano de control a la Corporacin, con la declaratoria de liquidacin forzosa de una empresa del
sistema de seguro privado.
La recepcin por parte de los asegurados o beneficiarios, de los valores pagados por la Corporacin,
producir la subrogacin de pleno derecho a favor de la misma, de los derechos de acreedor frente a
la compaa de seguros sometida al proceso de liquidacin forzosa.
Los recursos que se recuperen en virtud de esa subrogacin, ingresarn al Fondo de Seguros
Privados.
Concordancias:
Art. 348.- Fideicomiso del Fondo de Seguros Privados. Para la instrumentacin de la garanta de
seguros la Corporacin constituir un fondo a travs de un fideicomiso mercantil que ser controlado
exclusivamente por el rgano de control, con el exclusivo propsito de cumplir los fines previstos en
esta Ley.
El patrimonio del fondo ser inembargable y no podr ser afectado por las obligaciones de los
aportantes. La constitucin y operacin del fondo estar exenta de toda clase de impuestos. Los
acreedores del fondo por prstamos o lneas contingentes no podrn hacer efectivos sus crditos
contra los aportantes, cuya responsabilidad se limita a sus aportaciones.
Concordancias:
Art. 349.- Recursos del Fondo de Seguros Privados. El Fondo de Seguros Privados, se constituir
con los siguientes recursos que se considerarn pblicos:
a. La contribucin del 1.5% sobre el valor de las primas netas de seguros directos, que realizarn las
empresas del sistema de seguros privados, y la proporcin de la contribucin determinada en el
artculo 67 de la Ley General de Seguros;
b. El rendimiento de las inversiones y las utilidades lquidas de cada ejercicio anual del Fondo de
Seguros Privados;
c. Las donaciones que reciba; y,
d. Los provenientes de prstamos o lneas contingentes obtenidos para el financiamiento de sus
actividades.
Los recursos del Fondo debern invertirse observando los principios de seguridad, liquidez
diversificacin y rentabilidad y enmarcarse en las polticas de inversin aprobadas por el Directorio.
Los recursos del fondo no podrn ser destinados para cubrir gastos administrativos ni para pago de
inversiones en activos fijos de la Corporacin.

Concordancias:
Art. 350.- Inembargabilidad. Las contribuciones y sus intereses sern inembargables y no podrn ser
sujetos de ninguna medida cautelar que restrinja su disponibilidad. Las contribuciones que deben
realizar las empresas de seguro privado podrn ser debitadas de las cuentas que mantengan en las
entidades del sistema financiero, previo requerimiento del representante legal de la Corporacin.
Art. 351.- Auditora y Verificacin. El Fondo de Seguros Privados estar sujeto a la verificacin anual
de una auditora externa calificada por el rgano de control,
El rgano de control podr en cualquier momento verificar los informes de auditora que le sean
presentados.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE LA CONTRALORIA GENERAL DEL ESTADO, Arts. 8, 28, 31
Seccin 16
Del sigilo y reserva
Art. 352.- Proteccin de la informacin. Los datos de carcter personal de los usuarios del sistema
financiero nacional que reposan en las entidades de dicho sistema y su acceso estn protegidos, y
solo podrn ser entregados a su titular o a quien ste autorice o por disposicin de este Cdigo.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE COMUNICACION, Arts. 30, 31
Art. 353.- Sigilo y reserva. Los depsitos y dems captaciones de cualquier naturaleza que reciban
las entidades del sistema financiero nacional estn sujetos a sigilo, por lo cual no se podr
proporcionar informacin alguna relativa a dichas operaciones, sino a su titular o a quien haya sido
expresamente autorizado por l o a quien lo represente legalmente.
Las dems operaciones quedan sujetas a reserva y las entidades del sistema financiero nacional
solo podrn darlas a conocer a quien demuestre un inters legtimo y siempre que no sea previsible
que el conocimiento de esta informacin pueda ocasionar perjuicio al cliente.
Las entidades del sistema financiero nacional, con el objeto de facilitar procesos de conciliacin,
darn acceso al conocimiento detallado de las operaciones anteriores y sus antecedentes a la firma
de auditora externa contratada por la entidad, que tambin quedar sometida al sigilo y reserva.
Las entidades del sistema financiero nacional podrn dar a conocer las operaciones anteriores en
trminos globales, no personalizados ni parcializados, solo para fines estadsticos o de informacin,
cuando exista un inters pblico.
Podrn tambin proporcionar informacin general respecto del comportamiento de clientes en
particular, previo su autorizacin, para fines de evaluacin de crdito, a requerimiento de otra entidad
financiera o de establecimientos comerciales autorizados por los clientes, sin que ello implique la
facultad de revelar transacciones individualizadas.
No habr reserva respecto de la extincin total o parcial de las operaciones activas, por lo que

podrn hacerse pblicas las daciones de pago y sus trminos, las compensaciones, las
condonaciones y las prescripciones.
No se aplicar el sigilo ni reserva a los recursos de las entidades del sector pblico.
Concordancias:
Art. 354.- Excepciones. No se aplican las disposiciones del artculo precedente para la entrega de la
siguiente informacin que se solicite a los organismos de control o a las entidades del Sistema
Financiero Nacional:
1. Los antecedentes relativos a operaciones efectuadas por quienes sean parte o sean investigados
en causas que se encuentren bajo el conocimiento de un juez o de la Fiscala General del Estado;
2. Los datos del titular de cuentas corrientes cerradas por giro de cheques sin provisin de fondos,
requeridos por el tenedor legtimo de los cheques;
3. Cualquier informacin requerida por los organismos de control y el Servicio de Rentas Internas, en
el mbito de su competencia;
4. La informacin que requiera la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, la cual
deber ser canalizada a travs del organismo de control;
5. La informacin que deben entregar los organismos de control para dar a conocer al pblico la
situacin patrimonial y financiera de las entidades financieras;
6. Los informes requeridos a los organismos de control, en el mbito de su competencia, por
gobiernos o por autoridades competentes de los pases con los que el Ecuador mantenga convenios
recprocos y legtimamente celebrados para combatir la delincuencia, en los trminos de dichos
convenios;
7. Las informaciones financieras que constituyan intercambio con autoridades de control bancario,
financiero y tributario de otros pases, siempre que existan convenios recprocos, vigentes y
legtimamente celebrados; y,
8. Los dems que establezca la ley.
La informacin que se entregue solo ser utilizada para los fines justificados por la institucin
requirente. La entrega de esta informacin se efectuar con igual proteccin de sigilo y reserva; por
lo tanto, los requirentes de esta informacin asumen la responsabilidad inherente al sigilo y la
reserva. El traslado de esta responsabilidad no aplica en el caso de los numerales 6 y 7. La violacin
del sigilo y la reserva ser sancionada conforme lo dispone este Cdigo, sin perjuicio de las acciones
penales a que hubiere lugar.
Concordancias:
Art. 355.- No divulgacin de informacin. Ninguna persona natural o jurdica que llegase a tener
conocimiento de informacin sometida a sigilo o reserva podr divulgarla en todo o en parte. El
incumplimiento de estas disposiciones ser sancionado por este Cdigo, sin perjuicio de la
responsabilidad penal respectiva.
Concordancias:

Art. 356.- Obligacin de denuncia. Cuando los organismos de control, los accionistas,
administradores o funcionarios de las entidades del sistema financiero nacional tengan conocimiento
de indicios de la perpetracin de un delito relacionado con las actividades de las entidades
financieras, estarn obligados, acto seguido, a denunciarlos a la Fiscala General del Estado.
Concordancias:
Seccin 17
Del registro de datos crediticios
Art. 357.- Registros de datos crediticios. El Registro de Datos Crediticios est a cargo de la Direccin
Nacional de Registro de Datos Pblicos.
La Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos tiene la obligacin de administrar la base de
datos crediticios y podr generar reportes de referencias crediticias en forma exacta y actualizada,
de acuerdo con la ley.
Art. 358.- Informacin para el registro. La informacin crediticia a cargo de las entidades financieras
ser entregada al Registro de Datos Crediticios a travs de los respectivos organismos de control,
las que establecern las polticas, forma y su periodicidad.
Las entidades del sistema financiero nacional proporcionarn nicamente al Registro de Datos
Crediticios los registros de datos de la informacin referente al historial crediticio. Se prohbe
entregar esta informacin a cualquier otra entidad que no sean las determinadas en este Cdigo.
Los organismos de control y el Servicio de Rentas Internas podrn acceder en todo momento, de
forma automtica, en los formatos y estructuras solicitados, a los datos crediticios contenidos en el
Registro de Datos Crediticios, para cumplir sus deberes y obligaciones establecidos en la
Constitucin y la ley.
Concordancias:
CONSTITUCION DE LA REPUBLICA DEL ECUADOR, Arts. 204, 207, 211, 213
Art. 359.- Entrega de informacin. Las entidades del sistema financiero nacional, estn obligadas a
suministrar al Registro de Datos Crediticios, a travs de los organismos de control, la informacin
necesaria para mantenerlo actualizado. Esta informacin ser previamente validada por las
superintendencias, en el mbito de sus competencias, antes de su entrega a la Direccin Nacional
de Registro de Datos Pblicos. A fin de dar cumplimiento con esta obligacin, las entidades debern
observar lo siguiente:
1. Entregar la informacin dentro del plazo determinado por los organismos de control;
2. Entregar reportes especiales para enmendar errores que se hayan cometido, con la finalidad de
lograr la depuracin de este registro;
3. La informacin remitida deber contener, al menos, los siguientes datos de identificacin, en caso
de que quien haya contratado el crdito sea una persona natural: nombres y apellidos completos, el
nmero de cdula de identidad y ciudadana o pasaporte y en caso de que se trate de una persona
jurdica se har constar la razn social y el nmero de Registro Unico de Contribuyentes (RUC).
Respecto de la informacin relativa a la operacin crediticia, se exigirn los siguientes datos, tanto
para las personas naturales como para las personas jurdicas: fecha en la que se origin la
obligacin, la fecha desde la cual es exigible, las fechas de pago, el monto del capital a la fecha del

reporte, el monto del inters devengado a la fecha del reporte, el monto del inters de mora a la
fecha del reporte, y el estado en que se encuentra el crdito, haciendo constar de forma expresa si
respecto de dicho crdito se ha planteado reclamo administrativo o se ha iniciado proceso judicial; y,
4. No entregar el detalle de valores correspondientes a conceptos que no se hayan originado en
operaciones de crdito directas y que no hayan sido solicitados expresamente por el cliente.
Las entidades no financieras que otorgan crdito por sobre los lmites determinados por la Junta,
estn obligadas a dar cumplimiento a lo dispuesto en este artculo y a suministrar la informacin en
forma directa a la Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos.
Concordancias:
Art. 360.- Responsabilidad. La Direccin Nacional de Registro de Datos Pblicos es responsable por
la aplicacin de los modelos autorizados conjuntamente por las Superintendencias de Bancos y
Seguros, de la Economa Popular y Solidaria, y de Compaas, utilizados para generar los reportes
crediticios.
CAPITULO 4
Sector Financiero Pblico
Seccin 1
Creacin, denominacin, organizacin y liquidacin
Art. 361.- Creacin. Las entidades del sector financiero pblico se crearn mediante decreto
ejecutivo, en el que, al menos, se expresar:
1. Denominacin;
2. Objeto;
3. Capital autorizado, suscrito y pagado;
4. Patrimonio;
5. Administracin;
6. Duracin; y,
7. Domicilio.
Concordancias:
CODIGO DE DERECHO INTERNACIONAL PRIVADO SANCHEZ DE BUSTAMANTE, Arts. 33
Art. 362.- Denominacin. La denominacin de las entidades del sector financiero pblico ser
diferenciada del resto de entidades financieras, debiendo hacer visible su naturaleza pblica.
Concordancias:
Art. 363.- Organizacin. Las entidades del sector financiero pblico se organizarn de conformidad
con las definiciones y necesidades determinadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Art. 364.- Liquidacin. El Presidente de la Repblica mediante decreto ejecutivo, por razones de
inters pblico, podr disponer el cierre de las entidades del sector financiero pblico. Como

consecuencia del cierre dispuesto se proceder a su liquidacin voluntaria de acuerdo con las
disposiciones de este Cdigo.
Concordancias:
Seccin 2
Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio
Art. 365.- Naturaleza. Las entidades del sector financiero pblico se constituirn como personas
jurdicas de derecho pblico, con autonoma administrativa, financiera y presupuestaria. En el
ejercicio de sus actividades y servicios financieros se regirn por las disposiciones de este Cdigo,
las que emitan la Junta, los organismos de control, sus respectivos directorios, las aplicables a las
instituciones financieras y en lo dems, aplicarn la legislacin que rige a las instituciones pblicas.
Concordancias:
CONSTITUCION DE LA REPUBLICA DEL ECUADOR, Arts. 225, 308, 310
Art. 366.- Objeto. El objeto de las entidades del sector financiero pblico estar determinado en el
decreto ejecutivo de su creacin, en el que se establecer su condicin de entidad financiera pblica,
el tipo de entidad y los segmentos y actividades financieras a las que se va a dedicar.
Concordancias:
Art. 367.- Patrimonio. El patrimonio de las entidades del sector financiero pblico es autnomo y
estar constituido por los bienes que se determinen en el decreto ejecutivo correspondiente.
Art. 368.- Duracin, estatuto social y domicilio. Las entidades del sector financiero pblico tendrn la
duracin y el domicilio que se establezca en el respectivo estatuto social.
El estatuto social contendr la estructura institucional general de la entidad y deber ser conocido y
aprobado internamente por su directorio y posteriormente por parte de la Superintendencia de
Bancos.
El contenido del estatuto social estar normado por la Superintendencia de Bancos.
Concordancias:
Seccin 3
De las finalidades y objetivos
Art. 369.- Finalidad y objetivos. Las entidades financieras pblicas ejercern actividades financieras
de manera sustentable eficiente y equitativa. El financiamiento que otorguen buscar cumplir entre
otros, los siguientes objetivos:
a) El cambio del patrn de especializacin de la economa nacional;
b) La innovacin y el emprendimiento para incrementar la intensidad tecnolgica y de conocimiento;
c) El incremento de la produccin nacional y la soberana alimentaria;
d) La sustitucin selectiva de importaciones;

e) Las exportaciones con nfasis en aquellas de valor agregado;

f) Proyectos de los gobiernos autnomos descentralizados;
g) La vivienda sobre todo de inters social;
h) La inclusin econmica de primeros emprendedores, madres solteras, personas en movilidad
humana, con discapacidad, jvenes y otras personas pertenecientes a grupos de atencin prioritaria.
Concordancias:
CONSTITUCION DE LA REPUBLICA DEL ECUADOR, Arts. 13, 281, 306
Art. 370.- Administracin fiduciaria. Las entidades del sector financiero pblico tendrn la facultad
para actuar como administradores fiduciarios.
Seccin 4
Del gobierno y administracin
Art. 371.- Estructura. El gobierno de las entidades que conforman el sector financiero pblico estar
integrado por:
1. Directorio; y
2. Gerencia General.
La estructura orgnica de la entidad constar en el respectivo acto normativo, que ser aprobado de
conformidad con la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Los miembros del directorio y el gerente general sern considerados los administradores de la
entidad.
Concordancias:
Art. 372.- Polticas pblicas. Las polticas pblicas que rigen el ejercicio de las actividades de las
entidades del sector financiero pblico sern dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin
Art. 373.- Directorio. Cada una de las entidades financieras pblicas tendr un directorio constituido
de la siguiente manera:
1. Un delegado permanente del Presidente de la Repblica, quien lo presidir y tendr voto
dirimente;
2. Los titulares de tres secretaras de Estado cuyo mbito de accin est directamente relacionado
con las finalidades y objetivos de la respectiva entidad financiera, o sus delegados permanentes; y,
3. El titular de la secretara de Estado a cargo de la poltica econmica o su delegado permanente.
El Presidente de la Repblica en cada decreto ejecutivo de creacin establecer qu ministros o
secretarios de Estado participarn en cada directorio, de conformidad con este artculo.
La entidad financiera pblica notificar a la respectiva superintendencia la designacin de directores,
representantes legales y auditores interno y externo, dentro del plazo de ocho das de su
designacin.
Art. 374.- Designacin de delegados. Los delegados permanentes sern designados mediante el
acto administrativo correspondiente; previo a iniciar sus funciones, debern contar con la calificacin

de idoneidad emitida por parte de la Superintendencia de Bancos, acreditando los siguientes

requisitos:
2. Profesional de tercer nivel en economa, finanzas, banca, derecho, administracin, desarrollo o
afines;
Actuar como Secretario del directorio, la persona designada para el efecto.
Concordancias:
Art. 375.- Funciones del directorio. El directorio de las entidades financieras pblicas tendr como
funciones las siguientes:
1. Dictar las polticas de gestin de la entidad y controlar su ejecucin;
2. Conocer y autorizar la contratacin de emprstitos u operaciones en el mercado nacional o
internacional, por sobre los lmites autorizados al gerente general;
3. Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de la
Superintendencia de Bancos referentes a disposiciones, observaciones, recomendaciones e
iniciativas sobre la marcha de la entidad;
4. Establecer los niveles de aprobacin de las operaciones activas y contingentes;
5. Aprobar las operaciones activas y contingentes que individualmente excedan el 2% del patrimonio
tcnico, y sus garantas, y conocer las operaciones pasivas que superen dicho porcentaje;
6. Analizar y aprobar la poltica de gestin integral de riesgos y dar seguimiento a su implementacin;
7. Aprobar y emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los estados financieros y los informes de
los auditores interno y externo, calificados por la superintendencia. La opinin del directorio deber
ser enviada al organismo de control siguiendo las instrucciones que ste determine;
8. Conocer y resolver en ltima instancia administrativa los recursos presentados en contra de los
actos del propio directorio y del Gerente General;
9. Aprobar el estatuto social y sus reformas;
10. Aprobar el estatuto orgnico por procesos de la entidad;
11. Aprobar de forma interna el presupuesto, previo a su envo a la Junta;
12. Aprobar los reglamentos internos;
13. Designar al Gerente General de la entidad;
14. Designar a los auditores interno y externo, peritos valuadores y a la firma calificadora de riesgos
sujetos a calificacin previa por parte de la superintendencia;
15. Designar un secretario del directorio;
16. Presentar los informes que le sean requeridos por la Junta y los organismos de control; y,
17. Las dems que le asigne la ley.
En el caso de la entidad financiera pblica a cargo del financiamiento a los Gobiernos Autnomos
Descentralizados, las funciones del numeral 14 sern resueltas por la Junta General de Accionistas.
Art. 376.- Funciones del Presidente. El presidente del directorio tendr las siguientes funciones:
1. Convocar y presidir las sesiones del directorio y suscribir con el Secretario las actas
correspondientes;
2. Informar al directorio sobre la ejecucin y aplicacin de las decisiones adoptadas; y,
3. Ejercer las dems funciones que le corresponden, de conformidad con este Cdigo y el estatuto
de la entidad.

Art. 377.- Gerente General. El Gerente General de la entidad ser designado por el directorio y ser
de libre nombramiento y remocin. Deber cumplir con los siguientes requisitos:
2. Ttulo profesional de cuarto nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o reas
relacionadas;
El Gerente General deber cumplir la calificacin de idoneidad exigidos para los delegados al
directorio.
Concordancias:
Art. 378.- Funciones del Gerente General. El Gerente General ejercer las siguientes funciones:
1. Representar legal, judicial y extrajudicialmente a la entidad;
2. Acordar, ejecutar y celebrar cualquier acto, hecho, convenio, contrato o negocio jurdico que
conduzca al cumplimiento de las finalidades y objetivos de la entidad;
3. Cumplir y hacer cumplir las resoluciones del directorio;
4. Dirigir la gestin operativa y administrativa de la entidad;
5. Preparar el presupuesto, los planes y reglamentos de la entidad y ponerlos a consideracin del
directorio;
6. Presentar los informes que requiera el directorio;
7. Ejercer la jurisdiccin coactiva en representacin de la entidad; y,
8. Las dems que le asigne la ley y el estatuto.
Concordancias:
Art. 379.- Gestin administrativa. La gestin administrativa de las entidades del sector financiero
pblico ser desconcentrada.
Concordancias:
Art. 380.- Personal. Los funcionarios y servidores de las entidades del sector financiero pblico
estarn sujetos a las disposiciones de la Ley Orgnica del Servicio Pblico y Cdigo del Trabajo,
segn el caso.
Concordancias:
Seccin 5
Del capital y reservas

Art. 381.- Capital y reservas. El capital y reservas de las entidades que conforman el sector
financiero pblico constarn en el estatuto social correspondiente, y no podrn ser menores que los
determinados en las regulaciones que para el efecto dicte la Junta.
Art. 382.- Aumento de capital. El capital suscrito y pagado de las entidades financieras pblicas
podr aumentarse por disposicin del directorio o por norma de carcter general que expida la Junta
Cuando se comprometan recursos del Presupuesto General del Estado para los aumentos de capital
suscrito y pagado, se requerir dictamen previo del ente rector de las finanzas pblicas.
Los incrementos de capital sern notificados a la Superintendencia de Bancos para efectos de
verificacin y control.
Nota: Ver Norma Tcnica para la Aplicacin del Artculo 382 del Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero en referencia a las instituciones financieras pblicas, Acuerdo Ministerial 215, ver Registro
Oficial Suplemento 567 de 18 de Agosto de 2015, pgina 2.
Seccin 6
De las operaciones del sector financiero pblico
Art. 383.- Operaciones. Las entidades financieras pblicas podrn efectuar las operaciones activas,
pasivas, contingentes y de servicios determinadas en el artculo 194, previa autorizacin del
organismo de control pertinente.
La identificacin de las operaciones deber constar en la autorizacin que expida el organismo de
control, conforme lo dispuesto en el artculo 144.
Para realizar aquellas operaciones no determinadas en este Cdigo debern obtener la autorizacin
de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las entidades financieras pblicas, antes del inicio de operaciones, debern obtener del organismo
de control el respectivo permiso de funcionamiento, de acuerdo con el trmite que se establezca
para el efecto.
Art. 384.- Inversin en el capital de entidades financieras privadas, de seguros y valores. Las
entidades financieras pblicas que a la fecha de vigencia de este Cdigo posean inversiones en el
capital de entidades financieras de derecho privado, de seguros y valores por un porcentaje superior
al 50% del capital, podrn mantener dichas inversiones de conformidad con las regulaciones que
dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera en cuyo caso debern consolidar sus
estados financieros.
Seccin 7
De las prohibiciones y exenciones
Art. 385.- Prohibiciones. Se prohbe a las entidades financieras pblicas:
1. Efectuar operaciones de crdito que no se enmarquen en la poltica pblica dispuesta para la
entidad o en las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera;
2. Solicitar garantas reales para las operaciones cuyo monto sea inferior al determinado para el
efecto por la Junta;
3. Condonar deudas;
4. Donar recursos a las personas de derecho privado. Se excepta de esta prohibicin el uso de
recursos del Presupuesto General del Estado en el marco de lo dispuesto en el artculo 104 del
Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas; y,
5. Las dems que establezca este Cdigo.

La inobservancia de las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 2 y 3 sern sancionadas como

infracciones muy graves y la inobservancia del numeral 4 ser sancionada como infraccin grave.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO III), Arts. 1402, 1409, 1417
Art. 386.- Privilegios y prerrogativas. Las entidades financieras pblicas y el Banco Central del
Ecuador, en lo que corresponda, gozarn de las siguientes exenciones:
1. Del pago en sus actos y contratos de toda clase de impuestos fiscales, municipales y especiales
con excepcin del impuesto al valor agregado por servicios;
2. Del pago de impuestos por la emisin de ttulos y obligaciones de carcter financiero;
3. Del impuesto de alcabala, de registro y sus respectivos adicionales por las transferencias de
dominio de bienes inmuebles en las que intervengan; y,
4. Las dems que la ley concede a las instituciones de derecho pblico.
Las entidades del sector financiero pblico gozarn de los beneficios y privilegios civiles, mercantiles,
procesales y de cualquier otra naturaleza que correspondan a las entidades financieras que operan
en el pas.
La prescripcin de las acciones para la recuperacin de sus crditos, se operarn en el doble del
tiempo establecido para la prescripcin de las acciones en general.
Concordancias:
CODIGO TRIBUTARIO, Arts. 31, 35
CODIGO ORGANICO DE ORGANIZACION TERRITORIAL, COOTAD, Arts. 509, 534, 554
Seccin 8
Del control y de la auditora interna
Art. 387.- Control. La Superintendencia de Bancos tendr a su cargo el control de las actividades
financieras de las entidades del sector financiero pblico, con excepcin de la entidad financiera
pblica a la que se refiere la Ley de Economa Popular y Solidaria, que estar a cargo del control de
la Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria.
La Superintendencia de la Economa Popular y Solidaria, tendr a su cargo el control de las
actividades financieras de las entidades del Sector Financiero Popular y Solidario.
En el caso de que el organismo de control presuma el cometimiento de un delito de accin penal
pblica, denunciar los antecedentes al Fiscal General del Estado, a los fiscales distritales o agentes
fiscales, segn corresponda.
Nota: Inciso final derogado por Disposicin Derogatoria Unica de Ley No. 0, publicada en Registro
Oficial Suplemento 598 de 30 de Septiembre del 2015 .
Concordancias:


CODIGO ORGANICO INTEGRAL PENAL, COIP, Arts. 277, 278, 410, 421
Art. 388.- Ambitos de control. Los mbitos de control de las superintendencias y de la Contralora
General del Estado estarn expresamente diferenciados, conforme con lo dispuesto en este Cdigo,
evitando conflictos de competencia.
Los actos de control, fiscalizacin, vigilancia y auditora, as como las verificaciones, exmenes,
evaluaciones, recomendaciones y resultados obtenidos fuera del mbito y competencia de cada
organismo de control, sern nulos de pleno derecho, careciendo de eficacia jurdica.
La Contralora General del Estado ejercer el control externo de conformidad con su ley
exclusivamente en el uso de recursos pblicos en la gestin administrativa de las entidades del
sector financiero pblico. Este control no tiene alcance ni abarca las actividades financieras que
ejecuta el sector financiero pblico. El control interno se efectuar por medio del auditor interno
designado por la Contralora General del Estado.
Los conflictos de competencia en materia de control de las entidades financieras pblicas sern
resueltos por la Corte Constitucional.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE GARANTIAS JURISDICCIONALES Y CONTROL CONSTITUCIONAL, Arts. 144
CAPITULO 5
Sector financiero privado
Seccin 1
Constitucin, denominacin, organizacin y liquidacin
Art. 389.- Constitucin. Las entidades del sector financiero privado se constituirn ante la
Superintendencia de Bancos como sociedades annimas, de conformidad con el presente Cdigo,
con un mnimo de dos promotores.
Se podr constituir una entidad financiera privada por iniciativa de los promotores interesados,
fundadores o por promocin pblica.
Concordancias:
Art. 390.- Razn social y denominacin comercial. Para la constitucin de una nueva entidad
financiera privada, se requerir contar previamente con la razn social, la que tendr que ser
reservada y autorizada por la Superintendencia de Bancos. La razn social seleccionada por los
promotores deber asegurar su naturaleza e individualidad, a efectos de evitar confusiones. En la
razn social se har constar la clase de entidad que se pretende constituir.
Sin perjuicio de la razn social autorizada, las entidades podrn utilizar denominaciones comerciales
autorizadas por la Superintendencia de Bancos. Las denominaciones comerciales solo podrn ser
empleadas por las entidades autorizadas por la Superintendencia de Bancos.

Concordancias:
LEY DE PROPIEDAD INTELECTUAL, Arts. 293
Art. 391.- Requisitos para la constitucin. Los promotores que pretendan constituir una entidad
financiera privada debern presentar, en los formatos determinados por el organismo de control, lo
siguiente:
1. Solicitud suscrita por los promotores, su apoderado o representante;
2. Documentos en copia certificada que acrediten la identidad, idoneidad, responsabilidad y
solvencia de los promotores;
3. Documento que demuestre la reserva de la denominacin o razn social;
4. El estudio tcnico suscrito por un profesional en la materia que contenga al menos lo siguiente:
factibilidad econmica-financiera de la entidad privada por constituirse y anlisis de mercado que
demuestre la viabilidad de su constitucin e insercin, acorde con la capacidad y especializacin
escogida y su impacto en las otras entidades del sistema;
5. El proyecto de contrato de constitucin, que debe incluir el estatuto social de la entidad, cuyo
objeto social deber ser especfico, de conformidad con los modelos de contrato de constitucin y de
estatuto social normados por la Superintendencia de Bancos; y,
6. Acreditar en la cuenta de integracin del capital, mediante el comprobante de depsito en
cualquier banco, de por lo menos el 50% del capital mnimo requerido para la constitucin. Este
depsito se har bajo una modalidad que devengue intereses.
Las personas jurdicas que acten como promotores, as como sus socios o accionistas personas
naturales, sern calificados cuando su aporte a la entidad financiera por constituirse sea del 6% o
ms del capital.
Concordancias:
Art. 392.- Capital mnimo para la constitucin. El capital de la entidad financiera privada estar
dividido en acciones nominativas. El capital suscrito y pagado mnimo para la constitucin de una
entidad del sector financiero privado, es:
1. Bancos: USD 11000.000.00 (once millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica); y,
2. El capital mnimo y su composicin de las entidades de servicios financieros ser determinado por
Los aportes de capital de los bancos debern pagarse totalmente en dinero, salvo que la
Superintendencia de Bancos autorice que se capitalicen obligaciones por compensacin de crditos.
La Junta actualizar anualmente los valores establecidos en los numerales 1 y 2 de este artculo,
usando para el efecto la variacin del ndice de precios al consumidor del ao inmediatamente
anterior.
Concordancias:
Art. 393.- Trmite para la constitucin. Una vez presentados los requisitos determinados en el
artculo 391, la Superintendencia de Bancos proceder a efectuar la verificacin, anlisis, validacin,

evaluacin y calificacin de los requisitos y trmite de oposicin, por parte de terceros, dentro del
plazo de ciento ochenta das, y requerir la no objecin de la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera sobre el impacto de la nueva entidad en el sistema. La Superintendencia
podr requerir aclaraciones, documentacin adicional o cualquier otra informacin que complemente
los requisitos exigidos para la constitucin.
Art. 394.- Causas para negar la constitucin. La Superintendencia de Bancos podr negar la
constitucin de una entidad financiera privada por las siguientes causas, si no hubieran sido
subsanadas:
1. Incumplir los requisitos del artculo 391 para la constitucin;
2. Por moratoria declarada de conformidad con lo dispuesto en el artculo 14 numeral 26;
3. La objecin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera sobre la constitucin de la
nueva entidad; y,
4. Haberse presentado oposicin por parte de un tercero, aceptada por la Superintendencia de
Bancos.
Art. 395.- Aprobacin de la constitucin. Cumplido el trmite de constitucin, el organismo de control
aprobar la constitucin de la nueva entidad financiera privada y dispondr las marginaciones y
registros correspondientes.
La nueva entidad financiera privada dispondr del plazo de seis meses, contados desde la fecha de
aprobacin de la constitucin, para implementar todas las acciones que sean necesarias para
culminar el proceso de constitucin e inicio de actividades. Para tales efectos deber obtener la
infraestructura fsica necesaria, conseguir la calificacin de sus directores y de su representante
legal, contar con la estructura organizacional mnima, que incluya los factores tecnolgicos, procesos
y recursos humanos necesarios para su funcionamiento, planes de operacin, controles internos, de
acuerdo a las actividades y mercados en los que proyecte participar y los riesgos que pretenda
asumir, de conformidad con las normas que expida la Superintendencia de Bancos.
Si la entidad no implementa todas las acciones que sean necesarias para culminar el proceso de
constitucin e inicio de actividades en el plazo indicado, la aprobacin de constitucin quedar sin
valor de pleno derecho, salvo que, por causas debidamente justificadas, la Superintendencia de
Bancos, antes del vencimiento del plazo sealado, lo ample por una sola vez hasta por seis meses.
Concordancias:
Art. 396.- Autorizacin de actividades financieras. La entidad financiera privada comunicar a la

Superintendencia de Bancos el cumplimiento de las acciones requeridas para su constitucin e inicio
de actividades y solicitar la autorizacin correspondiente. El organismo de control verificar la
observancia de dichas acciones, el pago del 100% del capital suscrito y pagado, y sobre la base de
su cumplimiento, extender la autorizacin de acuerdo con lo previsto en este Cdigo.
La autorizacin constar en acto administrativo motivado, en el que se determinar las actividades y
operaciones financieras que podrn ser ejercidas por la entidad financiera privada, de acuerdo con
su capacidad y especializacin.
El plazo de vigencia de esta autorizacin ser igual al de la duracin de la entidad y podr ser
renovado en la medida que el plazo de duracin de la entidad sea ampliado.
La autorizacin no podr ser cedida bajo ningn ttulo y podr ser revocada por la Superintendencia
de Bancos por las causas que establece este Cdigo.

La autorizacin entrar en vigencia desde la fecha de su notificacin a la entidad financiera privada.

Para el efecto deber, adems, estar inscrita en el Catastro Pblico.
Concordancias:
Art. 397.- Permiso de funcionamiento. Notificada la autorizacin de actividades financieras, la

entidad financiera privada informar a la Superintendencia de Bancos la fecha de inicio de
operaciones, para que el organismo de control expida el permiso de funcionamiento.
El permiso de funcionamiento ser expedido para cada una de las oficinas operativas que mantenga
la entidad y deber ser exhibido para conocimiento del pblico en cada una de ellas.
Seccin 2
Naturaleza, objeto social, duracin, estatuto y domicilio
Art. 398.- Naturaleza. Las entidades del sector financiero privado se constituirn como personas
jurdicas de derecho privado. En el ejercicio de sus operaciones y servicios financieros se regirn por
las disposiciones propias y aplicables a las instituciones financieras.
Art. 399.- Accionistas. Las entidades financieras privadas debern contar en todo tiempo al menos
con dos accionistas. No podrn ser titulares, directa ni indirectamente, de acciones de las entidades
del sector financiero privado, las siguientes:
1. Las entidades del sector financiero privado, con excepcin de la inversin en subsidiarias o
afiliadas que conformen un grupo financiero;
2. Las personas jurdicas privadas cuyo objeto social sea la comunicacin con cobertura nacional,
as como sus directores y principales accionistas;
3. Las entidades del sector financiero popular y solidario, con excepcin de lo dispuesto en el artculo
443;
4. Las personas naturales o jurdicas que sean personas con propiedad patrimonial con influencia de
una entidad bancaria privada solo podrn ser accionistas de otra entidad bancaria privada mientras
no se conviertan en personas con propiedad patrimonial con influencia en la otra entidad;
5. Las personas naturales que hayan sido condenadas en sentencia ejecutoriada por delitos de
peculado, lavado de activos y financiamiento de delitos como el terrorismo;
6. Las personas naturales y jurdicas, directivos y personas con propiedad patrimonial con influencia
de una entidad financiera privada declarada en liquidacin forzosa; y,
7. Las dems que seale la ley.
Las personas naturales o jurdicas que mantengan acciones en empresas ajenas a la actividad
financiera solo podrn ser accionistas directa o indirectamente de una entidad financiera hasta por
debajo de los criterios definidos para ser personas con propiedad patrimonial con influencia.
El organismo de control calificar la idoneidad, responsabilidad y solvencia de las personas con
propiedad patrimonial con influencia, as como a las personas jurdicas sus socios o accionistas
personas naturales, cuando su participacin en el capital de la entidad financiera sea del 6% o ms.
Concordancias:
Art. 400.- Objeto social. El objeto social de las entidades del sector financiero privado estar
determinado en su estatuto social, en el que se establecer el tipo de entidad y las actividades a las

que se va a dedicar.
El objeto social ser especfico al tipo de entidad reconocida en este Cdigo y no podr contener
actividades distintas a la actividad financiera.
Art. 401.- Duracin, estatuto y domicilio. Las entidades del sector financiero privado tendrn la
duracin y el domicilio que se establezca en el estatuto social.
El estatuto social contendr la estructura institucional general de la entidad y deber ser conocido y
aprobado internamente por la Junta General de Accionistas y, posteriormente, por parte de la
Superintendencia de Bancos. En el estatuto se estipular que el capital se divide en varias clases de
acciones, con derechos especiales para cada clase, sin que pueda excluirse a ningn accionista de
la participacin en las utilidades, asimismo se determinar el valor nominal de las acciones que
podr ser de cien o mltiplo de cien.
La reforma del estatuto social ser aprobada por la Junta General de Accionistas y, posteriormente,
por parte de la Superintendencia de Bancos.
Concordancias:
Seccin 3
De las finalidades y objetivos
Art. 402.- Finalidades y Objetivos. Las entidades que conforman el sector financiero privado, tendrn
como finalidad y objetivo el ejercicio de actividades financieras, las cuales podrn ejercerlas, previa
autorizacin del Estado, de acuerdo con este Cdigo, preservando los depsitos y atendiendo los
requerimientos de intermediacin financiera de la ciudadana.
Seccin 4
Del capital, reservas y utilidades
Art. 403.- Capital. Las entidades financieras privadas podrn aumentar su capital autorizado, de
acuerdo con lo establecido en este Cdigo.
El capital suscrito y pagado de las entidades financieras privadas se incrementar de acuerdo con
las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Los recursos para el pago del capital suscrito y pagado solamente podrn provenir:
1. De aportes en dinero o por compensacin de crditos;
2. Por capitalizacin de acreencias por vencer, previa valoracin hecha por al menos dos compaas
calificadoras de riesgo;
3. Del excedente de la reserva legal;
4. De utilidades no distribuidas; y,
5. De reservas especiales, siempre que estuvieran destinadas para este fin.
La capitalizacin hecha por compensacin de crditos y las acreencias por vencer, sin perjuicio de la
aprobacin previa de la Junta General de Accionistas, requerir la autorizacin de la
Los accionistas que aparezcan registrados como tales en el libro de acciones y accionistas de la
entidad, a la fecha en la que se publique por la prensa el llamado al aumento de capital, podrn
ejercer el derecho preferente para la suscripcin de acciones, as como para recibir el certificado de
preferencia.

Concordancias:
Art. 404.- Fondo de reserva legal. Las entidades financieras privadas, debern mantener el fondo de
reserva legal en los trminos del artculo 168.
Art. 405.- Reparto de utilidades. Las utilidades generadas por las entidades financieras privadas
podrn ser distribuidas de acuerdo con lo dispuesto por la Junta General de Accionistas, atendiendo
lo dispuesto por la Superintendencia de Bancos, y de conformidad con las regulaciones de la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, siempre que se cumplan las siguientes condiciones:
1. Estn constituidas todas las provisiones, ajustes y reservas exigidas, incluyendo las
correspondientes al pago de tributos y a las utilidades correspondientes a los trabajadores;
2. El cumplimiento de los lmites establecidos en las disposiciones relativas a solvencia, liquidez,
patrimonio tcnico, vinculacin, activos, contingentes y lmites de crdito.
Tendrn derecho a utilidades los accionistas que consten como tales en el libro de acciones y
accionistas, a la fecha de haber sido declaradas.
Concordancias:
Art. 406.- Dividendos anticipados. El directorio de una entidad financiera privada podr resolver el
pago de dividendos anticipados, que consisten en las utilidades generadas por la entidad antes del
cierre del ejercicio econmico.
Para el reparto de dividendos anticipados la entidad deber cumplir previamente con las condiciones
exigidas para el reparto de utilidades y contar con la autorizacin de la Superintendencia de Bancos.
El monto de los dividendos anticipados a ser distribuidos no podr exceder del 40% de las utilidades
acumuladas del ejercicio en curso, ni ser superior al 80% del monto de las utilidades no distribuidas
de ejercicios anteriores. El mximo valor para el reparto ser el menor valor de las dos opciones.
Los administradores de una entidad financiera privada que autoricen el pago de dividendos
anticipados en contravencin de lo previsto en este artculo, sern solidariamente responsables de
tal pago y reembolsarn a la entidad, de su propio peculio, el monto de los dividendos repartidos. La
Superintendencia de Bancos har efectiva esta obligacin a travs del ejercicio de la jurisdiccin
coactiva.
Concordancias:
Seccin 5
Del gobierno y administracin
Art. 407.- Estructura. El gobierno de las entidades financieras privadas estar integrado por:
1. Junta General de Accionistas;
2. Directorio; y
3. Representante legal
Los miembros del directorio y los representantes legales sern considerados los administradores de
la entidad. No se considerarn administradores a los procuradores judiciales que acten en nombre

de la entidad.
Concordancias:
Art. 408.- Junta general de accionistas. La junta general, formada por los accionistas legalmente
convocados y reunidos, es el rgano supremo de administracin, con poderes para resolver todos
los asuntos relativos a los negocios sociales y para tomar las decisiones que juzgue convenientes en
defensa de la entidad y sus depositantes y acreedores.
Entre sus funciones estarn:
1. Aprobar los informes del directorio sobre la marcha del negocio;
2. Aprobar los estados financieros y opinar sobre estos, bajo su responsabilidad;
3. Aprobar la distribucin de utilidades;
4. Enviar al organismo de control los informes sealados en los numerales precedentes, de
conformidad con las normas que emita;
5. Aprobar los aumentos del capital autorizado;
6. Nombrar a los auditores interno y externo;
7. Aprobar los informes anuales de los auditores interno y externo; y,
8. Las dems funciones que establezca este Cdigo.
La junta general de accionistas se reunir en la forma y para los efectos determinados en este
artculo y en las regulaciones que se dicten para el efecto, dentro de los noventa das siguientes al
cierre de cada ejercicio anual.
La junta asimismo, si es del caso, conocer el informe del auditor externo sobre el grupo financiero.
Toda eleccin que realice la junta general de accionistas se efectuar por voto escrito, de cuyo
escrutinio se dejar constancia en el acta respectiva.
Art. 409.- Directorio. Cada una de las entidades financieras privadas tendr un directorio,
conformado por un nmero impar de miembros, con un mnimo de cinco y un mximo de quince
directores principales, elegidos por un perodo de hasta dos aos por la junta general de accionistas,
pudiendo ser reelegidos indefinidamente. La Junta designar adems tantos directores suplentes
cuantos principales tenga, por igual perodo.
Para la designacin de los directores principales y suplentes del directorio de una entidad financiera
privada, se garantizar el derecho de la minora, de acuerdo con las normas que dicte la
La entidad financiera privada notificar al organismo de control la designacin de directores,
representantes legales y auditores interno y externo, dentro del plazo de ocho das de su
designacin.
Art. 410.- Funciones del directorio. El directorio de las entidades financieras privadas tendr como
funciones las siguientes:
1. Conocer y resolver sobre el contenido y cumplimiento de las comunicaciones de la
Superintendencia de Bancos referentes a disposiciones, observaciones, recomendaciones e
iniciativas sobre la marcha de la entidad;
2. Analizar y aprobar las polticas de la entidad, controlar su ejecucin, y los informes de riesgo;
3. Aprobar las operaciones activas y contingentes que individualmente excedan el 2% del patrimonio
tcnico, y sus garantas, y conocer las operaciones pasivas que superen dicho porcentaje;
4. Aprobar los aumentos de capital suscrito y pagado;

5. Cumplir y hacer cumplir las disposiciones de este Cdigo, las regulaciones de la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera, las normas de la Superintendencia de Bancos, las resoluciones
de la junta general de accionistas y del directorio;
6. Aprobar los reglamentos internos;
7. Designar al representante legal;
8. Designar peritos valuadores y a la firma calificadora de riesgos sujetos a calificacin previa por
parte de la Superintendencia de Bancos;
9. Emitir opinin, bajo su responsabilidad, sobre los estados financieros y el informe de auditora
interna, que deber incluir la opinin del auditor, referente al cumplimiento de los controles para
evitar actividades ilcitas, incluyendo el lavado de activos y el financiamiento de delitos como el
terrorismo. La opinin del directorio deber ser enviada al organismo de control observando las
instrucciones dispuestas para el efecto;
10. Presentar los informes que le sean requeridos por los organismos de control; y,
11. Las dems que le asigne el respectivo estatuto social.
Los miembros del directorio sern civil y penalmente responsables por sus acciones u omisiones en
el cumplimiento de sus respectivas funciones y deberes.
Art. 411.- Inoperancia del directorio. Se presumir la inoperancia del directorio cuando no se hubiese
completado el qurum requerido en dos convocatorias sucesivas a reuniones de directorio y siempre
que se hubiese notificado en la forma estatutaria a todos los miembros. En este caso, se proceder a
su renovacin; para tal efecto, el representante legal, a requerimiento del organismo de control,
convocar de inmediato a junta general de accionistas para elegir a todos los vocales, de acuerdo al
respectivo estatuto.
Art. 412.- Remocin del directorio. Los miembros del directorio de una entidad financiera privada
podrn ser removidos, en cualquier tiempo, por el organismo de control por cualquiera de las
siguientes causas:
1. Estar incurso en los impedimentos determinados en el artculo 258;
2. Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el organismo de control;
3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
4. Obstaculizar las acciones de control;
5. Realizar operaciones que fomenten o comporten actos ilcitos;
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la entidad; y,
La junta general de accionistas, en el plazo de tres das, convocar a sesin para la designacin de
los nuevos directores; en caso de no hacerlo, el organismo de control proceder a convocarla.
Si transcurrido el plazo de treinta das contados desde la fecha en que el organismo de control
dispuso las referidas remociones, la entidad financiera no hubiese modificado sus procedimientos o
si el rgano competente no se reuniese o no tomase los acuerdos correspondientes, se dispondr
sin ms trmite la liquidacin forzosa de la entidad.
Concordancias:
Art. 413.- Representante legal. La representacin legal de la entidad ser ejercida por la persona o
personas que designe el rgano competente, de conformidad con lo establecido en el estatuto social.
Le sern aplicables las disposiciones de los artculos 258 y 412, en lo que corresponda.
Concordancias:


Art. 414.- Funciones del representante legal. Sin perjuicio de las funciones que le asigne el estatuto
social y del cumplimiento de otras obligaciones legales, el representante legal de una entidad
financiera privada estar obligado a:
1. Informar al directorio, al menos mensualmente, de las operaciones de crdito, inversiones,
operaciones pasivas, contingentes y sobre sus garantas realizadas con una misma persona o
personas relacionadas entre s, que sean superiores al 2% del patrimonio tcnico de la entidad. Una
copia de tal informe se archivar con el acta de la respectiva sesin del directorio;
2. Poner en conocimiento del directorio, en la prxima reunin que ste celebre, toda comunicacin
de la superintendencia que contenga observaciones y cuando as lo exija, dejando constancia de ello
en el acta de la sesin, en la que constar, adems, la resolucin adoptada por el directorio. Copia
certificada se remitir a la Superintendencia de Bancos dentro del trmino de un da contado a partir
de la fecha en la que concluy la sesin.; y,
3. Poner en conocimiento del directorio, en la prxima reunin que ste celebre, toda comunicacin
proveniente de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, Corporacin del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez y Banco Central del Ecuador, relacionada con las actividades de la
entidad.
Concordancias:
Seccin 6
De las operaciones del Sector Financiero Privado
Art. 415.- Operaciones. Las entidades financieras privadas podrn efectuar las operaciones
determinadas en el artculo 194 que fueren previamente autorizadas por la Superintendencia de
Bancos.
Para realizar aquellas operaciones no definidas en este Cdigo, debern obtener la autorizacin de
Art. 416.- Servicios auxiliares. Las entidades financieras privadas en sus operaciones podrn
requerir de servicios auxiliares prestados por otras sociedades no financieras, de acuerdo con las
disposiciones de este Cdigo.
Concordancias:
Seccin 7
De los grupos financieros
Art. 417.- Grupo financiero. Se entender por grupo financiero al conformado por un banco nacional
privado que posea las subsidiarias o afiliadas, previstas en este Cdigo.
Un grupo financiero no podr estar integrado por ms de un banco nacional ni por ms de una
sociedad de servicios financieros y de servicios auxiliares del sistema financiero nacional, dedicados
a la misma actividad.
Las entidades financieras del exterior, subsidiarias o afiliadas del banco nacional, tambin formarn
parte de los grupos financieros establecidos en este artculo.

Se entender conformado un grupo financiero desde el momento en que el banco posea una o ms
de las entidades sealadas en los prrafos que anteceden.
Concordancias:
Art. 418.- Prohibicin de adquirir acciones. Las compaas subsidiarias y afiliadas de las entidades
del sistema financiero privado no podrn adquirir ni ser propietarias de acciones del banco que haga
cabeza de grupo financiero o de cualquier otra entidad del grupo financiero; tampoco podrn ser
accionistas o participar en el capital de las personas jurdicas que sean accionistas de ellas, ni
podrn invertir en el capital de las personas jurdicas mercantiles que operen en un mbito distinto al
financiero.
Art. 419.- Presuncin de grupo financiero. Se presumir la existencia de un grupo financiero para
todos los propsitos establecidos en el presente Cdigo, cuando el organismo de control determine
que entre un banco y las sociedades de servicios financieros o de servicios auxiliares, determinadas
en el artculo 162, o con entidades del exterior que realicen las actividades previstas en el artculo
194, existan relaciones de negocio, de direccin o de propiedad indirecta, u otras, con la entidad
financiera nacional o con sus mayores accionistas.
La configuracin de estas presunciones convertir a dichas sociedades o entidades del exterior, en
integrantes del grupo financiero del banco nacional.
El organismo de control mediante norma determinar los criterios para presumir la conformacin de
grupo financiero.
Concordancias:
Art. 420.- Actividades del grupo financiero. Las entidades que formen parte de un grupo financiero
podrn:
1. Actuar de manera conjunta frente al pblico; y,
2. Usar denominaciones iguales o semejantes que las identifiquen frente al pblico como integrantes
de un mismo grupo o bien conservar la denominacin que tenan antes de formar parte de dicho
grupo, en todo caso, debern aadir las palabras: "Grupo Financiero" y su denominacin.
Las entidades integrantes del grupo financiero no podrn efectuar operaciones comerciales,
financieras o de prestacin de servicios entre s, en condiciones de plazo, precios, tasas, montos,
garantas y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros.
Art. 421.- Responsabilidad de la cabeza de grupo. La entidad financiera que haga cabeza de grupo
responder por las prdidas patrimoniales de las integrantes del grupo financiero hasta por el valor
porcentual de su participacin, para lo cual suscribir un convenio de responsabilidad con cada una
de ellas, conforme al cual se obliga a:
1. Efectuar los aumentos de capital que sean necesarios en las entidades integrantes o si esto no es
posible, dar todas las facilidades para que terceros inversionistas suscriban y paguen dichos
aumentos de capital; y,
2. Enajenar, a solicitud de la superintendencia, acciones de las dems entidades integrantes o
acordar la venta o enajenacin de activos de sus subsidiarias, con el objeto de efectuar los aportes
de capital en la entidad que lo requiera.

Las referidas responsabilidades estarn previstas expresamente o se entendern incorporadas en

los estatutos de la entidad matriz de la inversin.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO IV), Arts. 1488, 1628, 1842, 1998, 1993, 1999
Art. 422.- Solvencia, prudencia y control del grupo financiero. Las entidades que integren un grupo
financiero, conforme lo previsto en esta seccin, en forma individual y consolidada, estarn sujetas a
todas las normas de solvencia, prudencia financiera y de control determinadas en este Cdigo y al
control de la Superintendencia de Bancos.
Art. 423.- Solvencia de los grupos financieros. Para la determinacin de la solvencia de los grupos
financieros, se deducir del patrimonio tcnico total de la cabeza de grupo el capital invertido en sus
subsidiarias y afiliadas.
La Junta establecer las disposiciones que se deben aplicar para la consolidacin y/o combinacin
de los estados financieros de grupos financieros, por efectos de la participacin directa de la casa
matriz o por su influencia significativa en las entidades integrantes, as como establecer las dems
deducciones del patrimonio tcnico total de la matriz, provenientes de partidas contables
relacionadas con sus subsidiarias o afiliadas o de los riesgos identificados y no cubiertos por ellas.
Seccin 8
De las prohibiciones
Art. 424.- Prohibiciones. Se prohbe a las entidades financieras privadas:
1. Ser socio de una entidad del sector financiero popular y solidario;
2. Otorgar operaciones de crdito a favor de sus funcionarios o empleados, o sus respectivos
cnyuges, salvo lo dispuesto en el artculo 215;
3. Lo determinado en el artculo 255;
4. Constituir gravmenes sobre sus bienes inmuebles, incluido los recibidos en dacin en pago, salvo
que cuenten con la autorizacin previa de la superintendencia; y,
5. Las dems que establezca la ley.
Las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 2 y 3 sern sancionadas como infracciones muy
graves y la determinada en el numeral 4 ser sancionada como infraccin grave, sin perjuicio de las
sanciones y correctivos que se disponga y la nulidad de los actos prohibidos por este Cdigo.
Seccin 9
Del control y de la auditora
Art. 425.- Control de la Superintendencia de Bancos. La Superintendencia de Bancos, tendr a su
cargo el control de las entidades financieras privadas.
Art. 426.- Del auditor interno y externo. Las entidades financieras privadas contarn con un auditor
interno y externo, de acuerdo con lo dispuesto en el ttulo II, captulo 3, seccin 8.
Concordancias:
Seccin 10
De las entidades de servicios financieros

Art. 427.- Entidades de servicios financieros. Las entidades de servicios financieros son los
almacenes generales de depsito, las casas de cambio y las corporaciones de desarrollo de
mercado secundario de hipotecas.
Art. 428.- Generales. Las entidades de servicios financieros debern constituirse en forma de
sociedades annimas, sujetndose al trmite sealado en este Cdigo para la constitucin de una
entidad financiera privada, y en su vida jurdica se sujetarn a las disposiciones que rigen a dichas
entidades. El objeto social de estas sociedades annimas ser especfico al tipo de entidad.
No son aplicables a estas entidades las disposiciones de este Ttulo relativas a exclusin y
transferencia de activos y pasivos, seguro de depsitos y fondo de liquidez, no obstante le sern
aplicables las disposiciones para las entidades del sistema financiero nacional de conformidad con
las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Concordancias:
Art. 429.- Operaciones. Las entidades de servicios financieros realizarn exclusivamente aquellas
operaciones especficas autorizadas por la Superintendencia de Bancos, de acuerdo con su objeto
social.
La definicin y las acciones que comprenden las operaciones a cargo de las entidades de servicios
financieros determinadas en este artculo, sern reguladas por la Junta de Poltica y Regulacin
Art. 430.- Certificados de depsito. Los almacenes generales de depsito podrn expedir ttulos
valores bajo la denominacin de certificados de depsito, por un monto de hasta cincuenta veces su
patrimonio.
Los almacenes generales de depsito expedirn en forma desmaterializada o en formato fsico y por
duplicado y con numeracin sucesiva, los certificados de depsito. En caso de certificados en fsico,
el original del ttulo se entregar al depositante y la copia, no negociable, la conservar el almacn
para su anotacin, registro y contabilizacin.
Los almacenes generales de depsito no podrn expedir certificados de depsito en su propio favor
o en el de sus administradores, funcionarios o empleados. Ningn certificado de depsito podr ser
transferido a favor del almacn que lo expidi ni de sus administradores, funcionarios o empleados.
El contenido y dems caractersticas del certificado de depsito sern definidos por la Junta de
Las cosas que se hallen depositadas en los Almacenes Generales de Depsito, as como el producto
de su venta o el valor de la indemnizacin, en caso de siniestro, no podrn ser objeto de embargo,
secuestro, retencin o prohibicin de enajenar. Pero el certificado de depsito podr ser objeto de
tales providencias judiciales.
Las acciones derivadas del certificado de depsito para el retiro de las mercancas prescriben en el
plazo de cinco aos, a partir de la fecha de expedicin del certificado.
Concordancias:
LEY DE COMERCIO ELECTRONICO, FIRMAS Y MENSAJES DE DATOS, Arts. 7

Art. 431.- Responsabilidad de los Almacenes Generales de Depsito. Los Almacenes Generales de
Depsito sern responsables por la conservacin, custodia y oportuna restitucin de las mercancas
que les hayan sido depositadas. No sern responsables de las prdidas, mermas o averas
provenientes de fuerza mayor o caso fortuito.
Los costos y riesgos de movilizacin interna de mercaderas y productos son de cargo de los
Almacenes Generales de Depsito. Las mercaderas y productos objeto del depsito estarn
asegurados contra los riesgos que determine la Junta.
Si las mercancas o productos se hubieren descompuesto, los Almacenes Generales de Depsito,
con intervencin de las autoridades sanitarias, podrn proceder a la venta directa o a la destruccin
de aquellos.
Previo aviso escrito al depositante o al ltimo endosatario en propiedad, en su caso, con quince das
de anticipacin, por lo menos, el Almacn General de Depsito puede pedir al juez competente, la
venta al martillo de las mercaderas cuando haya transcurrido un ao desde la fecha del depsito, y
no se haya satisfecho el costo de almacenamiento, o cuando las mercancas estn amenazadas de
perecer o destruirse por cualquier motivo.
Los bienes o mercancas depositadas, el producto de su venta, el valor de la indemnizacin en caso
de siniestro, los fondos que tenga el Almacn General de Depsito a disposicin del tenedor del
certificado, solo podrn ser retenidos por orden judicial.
Concordancias:
LEY ORGANICA DE SALUD, Arts. 235
Art. 432.- Prohibicin. Las entidades de servicios financieros no podrn captar recursos monetarios
del pblico, excepto cuando emitan obligaciones, en los trminos de la Ley de Mercado de Valores.
La inobservancia de esta prohibicin ser sancionada como infraccin muy grave.
Concordancias:
Seccin 11
De los servicios auxiliares
Art. 433.- Servicios auxiliares. Son servicios auxiliares de las actividades financieras, los siguientes:
1. De software bancario;
2. Transaccionales;
3. De transporte de especies monetarias y de valores;
4. De pagos;
5. De cobranza;
6. De redes y cajeros automticos;
7. Contables;
8. De computacin;
9. De tenencia de edificios destinados exclusivamente al uso de oficinas por parte de una entidad
financiera; y,
10. Otros que fueren determinados por la Superintendencia de Bancos, en la rbita de su
competencia.

Art. 434.- Naturaleza. Los servicios auxiliares sern prestados por personas jurdicas no financieras
constituidas como sociedades annimas, cuya vida jurdica se regir por las disposiciones de la Ley
de Compaas. El objeto social de estas compaas ser claramente determinado.
Concordancias:
LEY DE COMPAIAS, Arts. 143, 145, 147
Art. 435.- Participacin en el capital. Las entidades financieras privadas podrn participar en el
capital de estas compaas, de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo, convirtindolas por esta
participacin en subsidiarias o afiliadas.
Art. 436.- Calificacin. Las compaas, para prestar los servicios auxiliares a las entidades del
sistema financiero nacional, debern calificarse previamente ante la Superintendencia de Bancos, la
que como parte de la calificacin podr disponer la reforma del estatuto social y el incremento del
capital, con el propsito de asegurar su solvencia.
El capital de estas compaas deber guardar directa proporcin con el volumen o monto de sus
operaciones.
Art. 437.- Operaciones. La definicin y las acciones que comprenden las operaciones a cargo de las
entidades de servicios auxiliares del sistema financiero, sern reguladas por la Junta de Poltica y
Estas entidades prestarn servicios exclusivamente al sistema financiero nacional, de acuerdo con
su objeto social. Excepcionalmente, podrn prestar servicios a terceros, con la autorizacin expresa
de la Superintendencia de Bancos.
Art. 438.- Prohibicin de inversin. Las compaas de servicios auxiliares del sistema financiero,
cuyos accionistas sean entidades financieras privadas, no podrn invertir en el capital de otra
persona jurdica, pertenezca o no al sistema financiero nacional. La inobservancia de esta
prohibicin ser sancionada por la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros como
infraccin muy grave, sin perjuicio de su desinversin.
Art. 439.- Control. El control societario de estas compaas est a cargo de la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros. Los servicios auxiliares relacionados con actividades financieras que
presten estas compaas sern controlados por la Superintendencia de Bancos, de acuerdo con las
normas que expida para el efecto.
Concordancias:
CAPITULO 6
Sector Financiero Popular y Solidario
Seccin 1
Disposiciones comunes
Art. 440.- Administracin de las entidades del sector financiero popular y solidario. Para efectos de la
aplicacin de este Cdigo, los miembros del consejo de administracin de las cooperativas de ahorro
y crdito y de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, los miembros del
consejo de administracin de las cajas centrales, y sus representantes legales sern considerados

administradores.
Los consejos de vigilancia sern corresponsables del desempeo de las cooperativas de ahorro y
crdito, de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y de las cajas centrales y
estarn sujetos a las responsabilidades y sanciones que este cdigo establece para los consejos de
administracin.
No podrn ser representantes legales de las entidades que conforman el sector financiero popular y
solidario quienes fueren cnyuges o convivientes en unin de hecho o parientes dentro del cuarto
grado de consanguinidad o segundo de afinidad de miembros de los Consejos de Administracin o
Vigilancia.
Concordancias:
Art. 441.- Remocin de los Consejos de Administracin y Vigilancia. Los miembros de los Consejos
de Administracin y Vigilancia podrn ser removidos, en cualquier tiempo, por el organismo de
control por cualquiera de las siguientes causas:
1. Estar incurso en las prohibiciones determinadas en el artculo 412;
2. Reticencia en cumplir las disposiciones impartidas por el organismo de control;
3. Adulterar o distorsionar los estados financieros;
4. Obstaculizar las acciones de control;
5. Realizar o fomentar operaciones ilcitas;
6. Ejecutar actos graves que hagan temer por la estabilidad de la entidad; y,
El o la presidenta de la entidad o quien estatutariamente haga sus veces, en el plazo de tres das
contados a partir de la remocin, convocar a asamblea general que se realizar en un plazo
mximo de treinta das para informar y de ser el caso designar a los nuevos miembros de los
Consejos de Administracin y Vigilancia. En caso de no realizarse la convocatoria a la asamblea
general, el organismo de control proceder a convocarla.
Si transcurrido el plazo de noventa das contados desde la fecha en que el organismo de control
dispuso las referidas remociones, la entidad financiera no hubiese modificado sus procedimientos o
si el rgano competente no se reuniese o no tomase los acuerdos correspondientes, se dispondr
sin ms trmite la liquidacin forzosa de la entidad.
Concordancias:
Art. 442.- Normativa supletoria. Las entidades del sector financiero popular y solidario, en todo lo no
previsto especficamente para este sector en este Cdigo, se regirn por lo dispuesto en la Ley
Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Concordancias:

Art. 443.- Inversin en entidades de servicios financieros y servicios auxiliares del sistema financiero.
Las entidades financieras populares y solidarias podrn participar en calidad de accionistas o socios
de las entidades de servicios financieros, con excepcin de las casas de cambio, y en entidades de
servicios auxiliares del sistema financiero. En este caso, todas las entidades debern combinar y/o
consolidar sus balances para presentarlos al organismo de control bajo la figura de grupo popular y
solidario.
Art. 444.- Regulacin y control. Las entidades financieras populares y solidarias estn sometidas a la
regulacin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y al control de la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, quienes en las polticas que emitan tendrn
presente la naturaleza y caractersticas propias del sector financiero solidario.
Seccin 2
De las cooperativas de ahorro y crdito
Art. 445.- Naturaleza y objetivos. Las cooperativas de ahorro y crdito son organizaciones formadas
por personas naturales o jurdicas que se unen voluntariamente bajo los principios establecidos en la
Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria, con el objetivo de realizar actividades de
intermediacin financiera y de responsabilidad social con sus socios y, previa autorizacin de la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, con clientes o terceros, con sujecin a las
regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera regular tomando en cuenta los principios
de territorialidad, balance social, alternancia en el gobierno y control democrtico y social del sector
financiero popular y solidario.
Concordancias:
Art. 446.- Constitucin y vida jurdica. La constitucin, gobierno y administracin de una cooperativa
de ahorro y crdito se regir por las disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria.
Una cooperativa de ahorro y crdito, con excepcin de las que pertenezcan al segmento 1, podr
tener mltiples actividades no financieras siempre y cuando estn vinculadas al desarrollo territorial,
mantengan contabilidades separadas para cada actividad no financiera y que se ejecuten con fondos
distintos de los depsitos de los socios
La liquidacin de una cooperativa de ahorro y crdito se regir por las disposiciones de este Cdigo
y, supletoriamente, por las de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Concordancias:
Art. 447.- Capital social y segmentacin. El capital social de las cooperativas de ahorro y crdito ser
determinado mediante regulacin por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Las
cooperativas se ubicarn en los segmentos que la Junta determine. El segmento con mayores
activos del sector financiero popular y solidario se define como segmento 1 e incluir a las entidades
con un nivel de activos superior a USD 80000.000,00(ochenta millones de dlares de los Estados
Unidos de Amrica.) Dicho monto ser actualizado anualmente por la Junta aplicando la variacin
del ndice de precios al consumidor.
Art. 448.- Capitalizacin. La capitalizacin se perfeccionar con el aporte de un nuevo socio o con la
resolucin de la asamblea general que disponga la capitalizacin de los aportes para futuras

capitalizaciones. Sin embargo, si la capitalizacin involucra la transferencia de ahorros o depsitos,

requerir de la autorizacin escrita del socio.
Art. 449.- Solvencia y prudencia financiera. Las cooperativas de ahorro y crdito debern mantener
ndices de solvencia y prudencia financiera que permitan cumplir sus obligaciones y mantener sus
actividades de acuerdo con las regulaciones que se dicten para el efecto, considerando las
particularidades de los segmentos de las cooperativas de ahorro y crdito.
Las regulaciones debern establecer normas, al menos, en los siguientes aspectos:
1. Solvencia patrimonial;
2. Prudencia Financiera;
3. Mnimos de Liquidez;
4. Balance Social; y,
5. Transparencia.
Art. 450.- Cupo de crditos. Las cooperativas de ahorro y crdito establecern un cupo de crdito y
garantas de grupo, al cual podrn acceder los miembros de los consejos, gerencia, los empleados
que tienen decisin o participacin en operaciones de crdito e inversiones, sus cnyuges o
convivientes y sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad.
El cupo de crdito para las cooperativas de ahorro y crdito del segmento 1 en el caso de grupos no
podr ser superior al 10% del patrimonio tcnico; en el caso individual no podr ser superior al 1%
calculado al cierre del ejercicio anual inmediato anterior al de la aprobacin de los crditos. Los
cupos para el resto de segmentos sern determinados por la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera. Las cajas centrales, no aplicarn los criterios de vinculacin por
administracin, en los cupos de crdito.
El cupo de crdito para las cooperativas de ahorro y crdito para los dems segmentos, sern
regulados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
La Junta de Regulacin Monetaria y Financiera regular los porcentajes y cupos de los crditos
otorgados por las cooperativas de ahorro y crdito destinados a actividades econmicas
relacionadas con el sector de la Economa Popular y Solidaria.
Las solicitudes de crdito de las personas sealadas en este artculo sern resueltas por el consejo
de administracin y reportadas al consejo de vigilancia.
Art. 451.- Ordenes de pago. Las cooperativas de ahorro y crdito podrn emitir rdenes de pago en
favor de sus socios, contra sus depsitos, que podrn hacerse efectivas en otras cooperativas de
igual naturaleza, de acuerdo con las normas que dicte la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera y los convenios que se suscriban para el efecto.
Art. 452.- Inversiones. Las cooperativas de ahorro y crdito debern invertir preferentemente, en
este orden:
1. En el mismo sector financiero; y,
2. En el mercado secundario de valores o en las entidades financieras privadas.
Art. 453.- Redencin de certificados. Ninguna cooperativa de ahorro y crdito del segmento 1 podr
redimir el capital social, en caso de retiro de socios, por sumas que excedan en su totalidad el 5%
del capital social de la cooperativa, calculado al cierre del ejercicio econmico anterior.
En caso de fallecimiento del socio, la redencin del capital ser total y no se computar dentro del
5% establecido en el inciso anterior; la devolucin se realizar conforme a las disposiciones del
Cdigo Civil.

La compensacin de certificados de aportacin con deudas a la cooperativa ser permitida solo en

caso de retiro del socio, siempre dentro del lmite del 5%.
No se podr redimir capital social si de ello resultare infraccin a la normativa referente al patrimonio
tcnico y relacin de solvencia o si la cooperativa se encontrare sujeta a programas de supervisin
intensiva, en los trminos establecidos por la superintendencia.
Los porcentajes de redencin del capital social de las cooperativas de ahorro y crdito del resto de
segmentos sern normados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO III), Arts. 993, 1154, 1277
Art. 454.- Control. El control de las actividades de las cooperativas de ahorro y crdito se efectuar
de acuerdo con los segmentos en las que se encuentren ubicadas.
Art. 455.- Auditoras. Las cooperativas de ahorro y crdito contarn con auditores interno y externo
cuando sus activos superen USD 5000.000,00 (cinco millones de dlares de los Estados Unidos de
Amrica). Este valor se ajustar anualmente conforme al ndice de precios al consumidor.
Las cooperativas de ahorro y crdito cuyos activos sean inferiores al monto sealado en el inciso
precedente, contarn con las auditorias que determine el consejo de administracin, de conformidad
con las normas que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Concordancias:
Art. 456.- Supervisin auxiliar. Los organismos de integracin y otras entidades especializadas
podrn colaborar con la superintendencia en la realizacin de una o varias actividades especficas de
supervisin, cumpliendo las condiciones y disposiciones que dicte la superintendencia para el efecto.
Los supervisores auxiliares sern responsables administrativa, civil y penalmente por la supervisin
que efecten.
Art. 457.- Prohibiciones. Las cooperativas de ahorro y crdito, adems de las prohibiciones,
dispuestas en este Cdigo que les fueran aplicables, tienen prohibido lo siguiente:
1. Adquirir acciones de entidades del sector financiero privado, salvo lo dispuesto en el artculo 443;
2. Conceder, bajo ninguna forma, preferencias o privilegios a los socios, administradores,
funcionarios o empleados;
3. Exigir a los nuevos integrantes de la organizacin que suscriban un mayor nmero de aportes,
cuotas o aportaciones de los que hayan adquirido los fundadores desde que ingresaron a la
organizacin, o que contraigan con la entidad cualquier obligacin econmica extraordinaria, que no
la hayan contrado dichos integrantes;
4. Los directivos de las organizaciones quedan prohibidos de utilizar su condicin y los recursos de la
entidad para establecer relaciones contractuales, profesionales, laborales o de servicios personales,
directa o indirectamente, con otras personas u organizaciones;
5. Establecer acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o jurdicas ajenas a la
organizacin, que les permita participar directa o indirectamente de los beneficios derivados de las
medidas de fomento, promocin e incentivos que concede la Ley Orgnica de la Economa Popular y
Solidaria;
6. Lucrar o favorecerse fraudulentamente de las operaciones y actividades de la organizacin y de
los beneficios que otorga la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria. Igual disposicin

aplicar a los administradores de las entidades financieras de este captulo.

7. Ocultar, alterar fraudulentamente o suprimir en cualquier informe de operacin, datos o hechos
respecto de los cuales la superintendencia y el pblico tengan derecho a estar informados; y,
8. Las dems establecidas en este Cdigo, en la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y
su Reglamento.
Las prohibiciones sealadas en los numerales 1, 5, 6 y 7 sern sancionadas como infracciones muy
graves y las determinadas en los numerales 2, 3 y 4 sern sancionadas como infracciones graves,
sin perjuicio de las sanciones y correctivos que se disponga y la nulidad de los actos prohibidos por
este artculo.
Concordancias:
Seccin 3
De las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro
Art. 458.- Entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro. Las
entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro son organizaciones
que podrn optar por la personalidad jurdica, que se forman por voluntad de sus socios dentro del
lmite y en la forma determinada por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera,
tendrn su propia estructura de gobierno, administracin, representacin, auto control social y
rendicin de cuentas y tendrn la obligacin de remitir la informacin que les sea solicitada por la
superintendencia.
Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y cajas de ahorro se forman con
aportes econmicos de sus socios, en calidad de ahorros, sin que puedan captar fondos de terceros,
para el otorgamiento de crditos a sus miembros bajo las regulaciones que expida la Junta, y se
inscribirn en el registro correspondiente.
Quienes opten por la personera jurdica, observarn para su funcionamiento los requerimientos
determinados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y podrn recibir
financiamiento para su desarrollo y fortalecimiento concedidos por entidades pblicas,
organizaciones de la economa popular y solidaria, entidades de apoyo, cooperacin nacional e
internacional y en general ser favorecidos con donaciones y subvenciones.
Concordancias:
Art. 459.- Legislacin aplicable. Las entidades asociativas o solidarias, cajas y bancos comunales y
cajas de ahorro se regirn por este Cdigo, por la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y
las normas que expida la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Las entidades mencionadas en este artculo son sujetos de acompaamiento, no de control, salvo
que realicen operaciones fuera de su mbito, en cuyo caso sern sancionados por la
Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
Concordancias:
Seccin 4

De las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda

Art. 460.- Naturaleza y objetivos. Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda
son entidades que forman parte del sector financiero popular y solidario, cuyos objetivos son la
captacin de recursos del pblico para destinarlos al financiamiento de la vivienda, la construccin y
al bienestar familiar de sus clientes y socios, y se rigen por las disposiciones de este Cdigo.
Art. 461.- Constitucin y vida jurdica: Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda, en su constitucin, se regirn por las disposiciones aplicables a las cooperativas de ahorro
y crdito prescritas en la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y en su estatuto.
Las actividades, operaciones, liquidacin y todos los dems aspectos inherentes a su vida jurdica,
las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda se regirn por las disposiciones de
este Cdigo referidas a dichas entidades, y en lo no regulado especficamente para las mismas, las
aplicables a las cooperativas de ahorro y crdito prescritas en esta Ley, las regulaciones que expida
la Junta y en su estatuto.
Concordancias:
Art. 462.- Gobierno y administracin. El gobierno de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda estar conformado con una junta general de socios, un consejo de administracin,
un consejo de vigilancia, representante legal, auditores interno y externo. Su organizacin interna
constar en el estatuto social, que ser aprobado por la Superintendencia de Economa Popular y
Solidaria.
Concordancias:
Art. 463.- Socios. Son socias de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda las
personas que mantengan certificados de aportacin.
Los certificados de aportacin representan la participacin del capital de los socios en la entidad, les
confieren derecho a voz y a un voto, independientemente del nmero de certificados de aportacin
que cada uno pague. Ninguna persona natural o jurdica podr poseer en certificados de aportacin,
directa o indirectamente, ms del 6% del capital de la entidad.
En ningn caso se restringir el ingreso de nuevos socios a las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda; una vez alcanzado el monto mnimo de capital de constitucin, debido a su
caracterstica de variable e ilimitado, los nuevos socios debern pagar a su ingreso el valor del
certificado de aportacin establecido en el estatuto de cada entidad.
Art. 464.- Capital social mnimo, patrimonio y segmentacin. El capital social mnimo de una
asociacin mutualista de ahorro y crdito para la vivienda ser variable e ilimitado y estar
representado por certificados de aportacin no redimibles pagados por sus socios. El capital social
mnimo ser regulado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera. Las mutualistas
se ubicarn en los segmentos que la Junta determine.
El valor de los certificados de aportacin ser establecido a la constitucin de una asociacin
mutualista de ahorro y crdito para la vivienda y deber constar en su estatuto.
Los certificados de aportacin tendrn la calidad de ttulo valor.
El patrimonio de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda estar integrado

por el capital social, la reserva legal irrepartible y otras reservas estatutarias y no podr ser inferior a
USD 1800.000,00 un milln ochocientos mil dlares de los Estados Unidos de Amrica. Los socios
de las mutualistas sern responsables por el patrimonio de la entidad hasta por el porcentaje de sus
aportaciones.
Para formar su reserva legal irrepartible, las mutualistas destinarn, por lo menos, el 10% de sus
utilidades anuales, hasta alcanzar un monto igual al 100% del capital social.
Los excedentes y utilidades anuales que hubieren en las asociaciones mutualistas de ahorro y
crdito para la vivienda actualmente existentes, luego de las deducciones legales, se distribuirn
proporcionalmente entre los socios y la reserva legal irrepartible acumulada, a prorrata de su
participacin en el patrimonio. Para los efectos de lo establecido en la Ley de Rgimen Tributario
Interno, se tendr como reinversin el incremento de esta reserva legal con los excedentes y
utilidades.
Las mutualistas existentes incrementarn la reserva legal irrepartible con el 10% de las utilidades
anuales, en la parte correspondiente a sus socios, solo cuando la misma sea inferior al 100% de su
capital social, y hasta alcanzar ese nivel.
Concordancias:
Art. 465.- Operaciones. Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda, en el
mbito de sus objetivos, podrn realizar las operaciones determinadas en el artculo 194, previa la
autorizacin de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria.
Estas entidades podrn invertir directamente en proyectos especficos orientados al desarrollo de la
vivienda y construccin, y en entidades de servicios auxiliares del sistema financiero de giro
inmobiliario o en otras entidades de servicios auxiliares calificadas por la superintendencia, cuyo
objeto exclusivo se relacione con las actividades propias del giro del negocio.
Las inversiones propias en proyectos especficos orientados al desarrollo de la vivienda y
construccin no podrn exceder del 100% de su patrimonio tcnico. En ningn caso un solo proyecto
de inversin podr tener el 100% del cupo asignado. El total del cupo deber estar distribuido en
varias inversiones.
La entidad financiera pblica a cargo de programas de vivienda de inters social, las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda y las cooperativas de vivienda estn exoneradas de
los tributos fiscales y municipales por los actos y contratos que celebraren en relacin con proyectos
de vivienda de inters social en el pas.
De igual exoneracin gozarn los prestatarios de las entidades sealadas en el inciso anterior, en
todos los actos y contratos mediante los cuales apliquen los prstamos recibidos para los fines de
compra de terrenos o vivienda, construccin, mejora, ampliacin, rehabilitacin o terminacin de
vivienda de inters social. Esta exoneracin se hace extensiva a las personas naturales o jurdicas
que contrataren con la entidad financiera pblica a cargo de programas de vivienda de inters social,
las Asociaciones Mutualistas y Cooperativas antes mencionadas o con los prestatarios de esas
entidades, en los fines antes puntualizados; y cubre los contratos de prstamo y el valor del ahorro
del prestatario que se destina al pago de la cuota de entrada para la compra de terrenos o vivienda,
construccin, mejora, ampliacin, rehabilitacin o terminacin de vivienda de inters social.
Los bienes inmuebles que se adquieran para fines habitacionales y las viviendas que se construyan,
amplen o terminen con prstamos hipotecarios otorgados por la entidad financiera pblica a cargo
de programas de vivienda de inters social, las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la

vivienda, y las cooperativas de vivienda, constituyen Patrimonio Familiar, por ministerio de la Ley y
estarn sujetos a las normas generales que sobre Patrimonio Familiar establece el Ttulo XI del Libro
2 del Cdigo Civil, y a las especiales que constan en el presente artculo, las que prevalecern sobre
aquellas.
Concordancias:
CODIGO ORGANICO DE ORGANIZACION TERRITORIAL, COOTAD, Arts. 147, 446, 481, 534, 510, 594, 595
CODIGO CIVIL (LIBRO II), Arts. 835, 839, 849
Art. 466.- Solvencia y prudencia financiera. Las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la
vivienda debern mantener los ndices de solvencia y prudencia financiera que permitan cumplir sus
obligaciones y mantener sus actividades de acuerdo con las regulaciones que dicte la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, considerando los aspectos determinados en el artculo
449.
Art. 467.- Seguro de Depsito, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados. Las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda accedern al seguro de depsitos, Fondo de
Liquidez y Fondo de Seguros Privados conforme a las disposiciones del Ttulo II, Captulo 3, Seccin
15.
Seccin 5
De las cajas centrales
Art. 468.- Cajas Centrales. Las Cajas Centrales son entidades que integran el sector financiero
popular y solidario, que se constituyen con, por lo menos, veinte cooperativas de ahorro y crdito o
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda.
Las cajas centrales debidamente autorizadas por la superintendencia podrn realizar operaciones
financieras de segundo piso, con cooperativas de ahorro y crdito y mutualistas de ahorro y crdito.
Art. 469.- Constitucin y vida jurdica. Las Cajas Centrales, en lo relacionado con su constitucin y
estructura interna se regirn por las disposiciones establecidas en la Ley Orgnica de la Economa
Popular y Solidaria y su Reglamento.
Art. 470.- Actividades. Las Cajas Centrales previa autorizacin de la Superintendencia de Economa
Popular y Solidaria podrn efectuar con las cooperativas de ahorro y crdito y con las mutualistas de
ahorro y crdito, las actividades descritas en el artculo 194 y, adicionalmente, las siguientes:
1. Desarrollar redes de servicios financieros entre sus afiliadas, tales como ventanillas compartidas,
transferencias de fondos, remesas, pagos de servicios, entre otros;
2. Funcionar como cmara de compensacin entre sus afiliadas, previa autorizacin del Banco
Central del Ecuador, de acuerdo a lo establecido en este Cdigo;
3. Canalizar e intermediar recursos destinados al desarrollo del Sector Financiero Popular y
Solidario;
4. Administracin del portafolio de inversiones, cuando se trate de ttulos valores emitidos por el ente
rector de las finanzas pblicas y el Banco Central del Ecuador; y,
5. Estructuracin de productos de gestin de riesgo financiero.
Art. 471.- Aportes obligatorios. Las entidades socias de las Cajas Centrales debern mantener en
todo tiempo un monto de certificados de aportacin acorde con la regulacin que para el efecto emita
la Junta.
Art. 472.- Regulacin diferenciada para aportes de las cajas centrales. Las Cajas Centrales

aportarn al fondo de liquidez de conformidad con las normas especficas que al efecto dicte la
Junta. No le son aplicables a estas entidades los cupos de crdito establecidos en el artculo 450, ni
los criterios de vinculacin.
Seccin 6
De los servicios auxiliares
Art. 473.- Servicios auxiliares. Las entidades del sector financiero popular y solidario podrn invertir
en entidades de servicios auxiliares del sistema financiero nacional. Estas entidades se regirn por
las disposiciones contenidas en el Titulo 2, Captulo 5, Seccin 11.
Asimismo, las entidades del sector financiero popular y solidario podrn constituir organizaciones de
la economa popular y solidaria cuyo objeto sea la prestacin de servicios auxiliares que se regirn
por las disposiciones de la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria.
Art. 474.- Calificacin. Las entidades de servicios auxiliares constituidas de acuerdo con el artculo
precedente, para poder operar, debern calificarse previamente ante la Superintendencia de
Economa Popular y Solidaria, la que como parte de la calificacin podr disponer la reforma del
estatuto social y el incremento del capital, con el propsito de asegurar su solvencia.
El capital de estas compaas deber guardar directa proporcin con el volumen o monto de sus
operaciones.
Art. 475.- Prohibicin de inversin. Las compaas de servicios auxiliares del sistema financiero,
cuyos accionistas sean entidades financieras populares y solidarias, y las organizaciones de la
economa popular y solidaria cuyo objeto sea la prestacin de servicios auxiliares, no podrn invertir
en el capital de otra persona jurdica, pertenezca o no al sistema financiero nacional. La
inobservancia de esta prohibicin ser sancionada por los respectivos organismos de control como
infraccin muy grave, sin perjuicio de su desinversin.
Art. 476.- Control. El control societario de las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero
a las que se refiere esta seccin estar a cargo de la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros y de la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, segn el caso. Los servicios
auxiliares a las actividades financieras del sector financiero popular y solidario sern controlados por
la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, de acuerdo con las normas que expida para el
efecto.
Concordancias:
CAPITULO 7
Normas de carcter general
Art. 477.- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera y los organismos de control, en
los mbitos de sus funciones, expedirn las normas necesarias para instrumentar las disposiciones
de este ttulo.
TITULO III
DISPOSICIONES AFINES
CAPITULO 1
De los Cheques
Seccin 1
De la emisin y de la forma

Art. 478.- Cheque. Es un medio de pago escrito mediante el cual una persona llamada girador, con
cargo a los depsitos que mantenga en una cuenta de la que es titular en una entidad financiera,
ordena a dicha entidad, denominada girado, que pague una determinada cantidad de dinero a otra
persona llamada beneficiario.
El cheque librado, de acuerdo con lo dispuesto en este Cdigo, tiene valor probatorio.
Concordancias:
Art. 479.- Contenido y validez del cheque. El cheque deber contener:

1. La denominacin de cheque, inserta en el texto del documento y expresada en el idioma
empleado para su redaccin;
2. El mandato puro y simple de pagar una suma determinada de dinero;
3. El nombre de quien debe pagar o girado;
4. La indicacin de la fecha de pago;
5. La indicacin del lugar de la emisin del cheque; y,
6. La firma de quien expide el cheque o girador.
El cheque en el que falte alguno de los requisitos indicados no tendr validez como cheque.
Concordancias:
NORMAS GENERALES DEL CHEQUE, Arts. 30, 103
Art. 480.- Intereses. El importe del cheque no genera intereses, por tanto toda estipulacin sobre
intereses se reputa inexistente.
Art. 481.- Firmas en cheques. Cuando un cheque lleve firmas de personas incapaces, firmas falsas,
de personas imaginarias o firmas que por cualquier otra razn no pueden obligar a las personas por
quienes se haya firmado el cheque, o con cuyo nombre aparezca firmado, las obligaciones de
cualesquiera otros firmantes no dejarn, por eso, de ser vlidas.
Concordancias:
NORMAS GENERALES DEL CHEQUE, Arts. 103
Art. 482.- Responsabilidad. Quien firme un cheque como representante de una persona de la que no
tenga poder para actuar, se obliga por s mismo en virtud del cheque, y, si ha pagado, tiene iguales
derechos que tendra el supuesto representado. La misma regla se aplica al representante que se ha
excedido en sus poderes.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO IV), Arts. 1461, 2026, 2076, 2186, 2192, 2195
Art. 483.- Responsabilidad del girador. El girador responde por el pago. Toda clusula por la cual el
girador se exima de esta responsabilidad no tiene valor.
Concordancias:

Art. 484.- Prohibicin duplicados de cheques. Prohbase emitir cheques por duplicado.
Concordancias:
Seccin 2
De la transmisin
Art. 485.- Transmisibilidad y endoso. El cheque es transmisible por medio de endoso.
Endoso es la transmisin de un cheque a la orden mediante una frmula escrita en el reverso del
documento.
El endoso deber ser puro y simple. Se considerar no escrita toda condicin a la que se subordine
la transmisin del cheque.
El endoso parcial es nulo.
Solo se podrn endosar cheques por una sola vez y por los montos establecidos por la Junta de
La firma que estampe el beneficiario en el cheque para efectos de presentacin y cobro, al girado, no
se considerar como un endoso propiamente dicho, por lo que no estar comprendido dentro de la
limitacin a la circulacin dispuesta en el inciso anterior.
Concordancias:
NORMAS GENERALES DEL CHEQUE, Arts. 23, 25, 28, 31, 103
Art. 486.- Firma del endoso. El endoso debe escribirse en el cheque y debe estar firmado por el
endosante.
Concordancias:
NORMAS GENERALES DEL CHEQUE, Arts. 24, 26, 103
Art. 487.- Transmisin de los derechos. El endoso transmite todos los derechos resultantes del
cheque. Prohbase los endosos en blanco o al portador.
Concordancias:
Art. 488.- Garanta de pago. El endosante, salvo clusulas en contrario, garantiza el pago.
La Junta regular los mecanismos de endoso.

Concordancias:
Art. 489.- Tenedor legtimo. El beneficiario de un cheque, endosable o no de acuerdo a lo indicado

en el artculo 485, es considerado como tenedor legtimo.
Concordancias:
Art. 490.- Excepciones oponibles al portador. Las personas demandadas en virtud del cheque no
pueden oponer al portador o tenedor las excepciones fundadas en sus relaciones con el girador o
con los tenedores anteriores, a menos que el portador o tenedor, al adquirir el cheque, haya obrado
a sabiendas en perjuicio del deudor.
Art. 491.- Endoso posterior al protesto. El endoso posterior al protesto o efectuado despus de la
terminacin del plazo de presentacin, no produce otros efectos que los de una cesin ordinaria.
El endoso sin fecha se presume hecho, salvo, prueba en contrario, antes del protesto o antes de la
terminacin del plazo a que se refiere el inciso anterior.
Concordancias:
Seccin 3
De la presentacin y del pago
Art. 492.- Pago del cheque. El cheque es pagadero a la vista.
A la presentacin del cheque, el girado est obligado a pagarlo o a protestarlo. En caso contrario,
responder por los daos y perjuicios que ocasione al portador o tenedor, independientemente de las
dems sanciones a que hubiere lugar.
Prohbase a las entidades financieras poner en lugar del protesto cualquier leyenda, con o sin fecha,
que establezca que el cheque fue presentado para el pago y no pagado. La entidad que infringiere
esta prohibicin ser sancionada por los organismos de control con una multa por el valor del
correspondiente cheque.
Se exceptan de esta disposicin los cheques rechazados por defectos de forma y los presentados
despus del plazo mximo para pago del cheque sealado en el artculo 517, as como las imgenes
digitalizadas de los cheques ingresados a cmara de compensacin.
Concordancias:
NORMAS GENERALES DEL CHEQUE, Arts. 15, 27, 30, 32, 61, 62, 77, 89

Art. 493.- Plazo de presentacin. Los cheques girados y pagaderos en el Ecuador debern
presentarse para el pago dentro del plazo de veinte das, contados desde la fecha de su emisin.
Los cheques girados en el exterior y pagaderos en el Ecuador debern presentarse para el pago
dentro del plazo de noventa das, contados desde la fecha de su emisin.
Los cheques girados en el Ecuador y pagaderos en el exterior se sujetarn, para la presentacin al
pago, a los trminos o plazos que determine la ley del Estado donde tenga su domicilio el banco
girado.
Concordancias:
NORMAS GENERALES DEL CHEQUE, Arts. 15, 27, 44, 53
Art. 494.- Presentacin para el pago. La presentacin del cheque a una cmara de compensacin
por parte de la entidad financiera, equivale a la presentacin para el pago.
Concordancias:
Art. 495.- Revocatoria del cheque. El girador podr revocar un cheque comunicando por escrito al
girado que se abstenga de pagarlo, con indicacin del motivo de tal revocatoria, sin que por esto
desaparezca la responsabilidad del girador.
A peticin del portador o tenedor que hubiere perdido el cheque, el girador est obligado, como
medida de proteccin transitoria, a suspender, por escrito, la orden de pago.
No surtir efecto la revocatoria del cheque cuando no exista suficiente provisin de fondos y, en este
caso, el banco estar obligado a protestar el cheque.
El girado deber retener el importe del cheque revocado hasta que un juez resuelva lo conveniente,
o hasta que el girador deje sin efecto la revocatoria, o hasta el vencimiento del plazo de prescripcin
de seis meses, contados desde la expiracin del plazo de presentacin, o hasta cuando se declare
sin efecto el cheque por sustraccin, deterioro, prdida o destruccin, de conformidad con las
normas de carcter general dictadas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Concordancias:
NORMAS GENERALES DEL CHEQUE, Arts. 32, 34, 44, 46, 52, 53, 55, 77
Art. 496.- Validez del cheque. Ni la muerte ni la incapacidad superviniente del girador afectan la
validez del cheque.
El girado que tuviere conocimiento de la quiebra del girador, debe negar el pago.
Concordancias:
CODIGO CIVIL (LIBRO III), Arts. 1125

Art. 497.- Cancelacin del cheque. El girado, al pagar el cheque, exigir al portador o tenedor su
cancelacin.
El portador o tenedor puede admitir o rehusar, a voluntad, un pago parcial, pero el girado est
obligado a pagar el importe del cheque hasta el total de los fondos que tenga a disposicin del
girador.
En caso de pago parcial, el girado puede exigir que se mencione dicho pago en el cheque y se le
confiera recibo, y estar obligado por su parte, a otorgar al portador o tenedor un comprobante en el
que consten todas las especificaciones del cheque y el saldo no pagado. Este comprobante surtir
los mismos efectos que el cheque protestado en cuanto al saldo no cubierto.
Concordancias:
Art. 498.- Verificacin de firma. El girado que paga un cheque est obligado a comprobar la
regularidad del endoso y la identidad de la persona a quien lo paga, pero no la firma del endosante.
Concordancias:
Art. 499.- Multa por cheque protestado. Se establece la multa del 10% sobre el valor de cada cheque
protestado por insuficiencia de fondos, que debe ser pagado por el girador, multa que ser debitada
por la entidad financiera, de las cuentas del girador, hasta el monto que se mantenga en depsito y
transferida mensualmente a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.
Concordancias:
Seccin 4
Del cheque cruzado y del cheque no negociable
Art. 500.- Cheques cruzados. El girador o el portador o tenedor de un cheque puede cruzarlo, de
conformidad con las normas que expida la Junta.
Concordancias:
Art. 501.- Cheque no negociable. El cheque que contenga la expresin "no a la orden" u otra
equivalente como "no endosable", "no negociable", "no transferible", no es transferible sino en la
forma y con los efectos de una cesin ordinaria.
El banco girado que reciba un cheque con cualquiera de las expresiones antes indicadas,
nicamente podr acreditar su valor en una cuenta perteneciente al beneficiario, o pagarlo en
moneda al propio beneficiario o al cesionario.
Concordancias:

Art. 502.- Perjuicios. El girado que no observe las disposiciones de esta seccin, responder de los
perjuicios hasta por una suma igual al importe del cheque.
Concordancias:
Seccin 5
Del cheque certificado
Art. 503.- Cheque certificado. El cheque que contenga la palabra "certificado", escrita, fechada y
firmada por el girado, obliga a este a pagar el cheque a su presentacin y libera al girador de la
responsabilidad del pago.
Concordancias:
Seccin 6
De las acciones por falta de pago
Art. 504.- Protesto de cheques. El portador o tenedor podr ejercitar sus acciones contra el girador,
el endosante y los dems obligados, cuando, presentando el cheque en tiempo hbil, no fuere
pagado, siempre que la falta de pago se acredite por protesto, en cualquiera de las formas
siguientes:
1. Por declaracin del girado, fechada y escrita en el cheque;
2. Cuando el girado se negare a extender la declaracin mencionada en el numeral anterior, un
notario pblico del domicilio de la entidad financiera, a peticin verbal o escrita del portador o
tenedor, requerir a la entidad el pago del cheque, y, en caso de negativa, extender el protesto
haciendo constar el requerimiento, la negativa al pago y la razn de sta; y,
3. Por declaracin fechada de una cmara de compensacin, en que conste que el cheque ha sido
enviado en tiempo hbil y no ha sido pagado.
Concordancias:
Art. 505.- Prdida de la accin. El portador o tenedor que no presentare el cheque para el pago
dentro del plazo legal, perder su accin contra el endosante, y contra el girador, cuando, habiendo
tenido fondos, se llegaren a perder, despus de expirado el plazo, por haberse declarado en
liquidacin a la entidad financiera.
Concordancias:
Art. 506.- Solidaridad. Todas las personas obligadas en virtud del cheque, lo estn solidariamente
respecto al portador o tenedor.
El portador o tenedor tiene derecho a proceder contra todas estas personas, individual o
colectivamente, sin que pueda ser compelido a observar el orden en que aquellas se hubieren
obligado.

Igual derecho corresponde a todo firmante de un cheque que haya pagado.

La accin intentada contra uno de los obligados, no impide que se proceda contra los dems, incluso
los posteriores a aquel contra el cual se procedi en principio.
Concordancias:
Art. 507.- Valores a reclamar. El portador o tenedor puede reclamar de aquel contra quien ejercita su
accin:
1. El importe del cheque no pagado;
2. Sus intereses, a la tasa mxima, a partir de la fecha del protesto; y,
3. Los gastos del protesto, los de las notificaciones y las costas procesales.
Art. 508.- Reclamo a solidariamente obligados. El que haya pagado el cheque puede reclamar de los
solidariamente obligados:
1. La suma ntegra pagada por l;
2. Los intereses de dicha suma, calculados a la tasa mxima, a partir del da del pago; y,
3. Las costas procesales.
Concordancias:
Art. 509.- Entrega del cheque protestado. Cualquier obligado contra el que se ejercite una accin o
que est expuesto a ella, puede exigir contra el pago la entrega del cheque protestado y un recibo.
Concordancias:
Art. 510.- Fuerza mayor o caso fortuito. Cuando la presentacin del cheque o el levantamiento del
protesto no puedan efectuarse en los plazos prescritos, por fuerza mayor o caso fortuito, estos
plazos se prorrogarn hasta cuando hayan cesado dichos acontecimientos.
No se considerarn como casos de fuerza mayor los hechos puramente personales del portador o
tenedor o de aqul a quien se haya encargado la presentacin del cheque o del levantamiento del
protesto.
Concordancias:
Art. 511.- Alteracin del cheque. En caso de alteracin del texto de un cheque, los firmantes
posteriores a la alteracin quedarn obligados con arreglo a los trminos del texto; pero los firmantes
anteriores lo estarn solamente con arreglo al texto original.
Concordancias:

Seccin 7
De la prescripcin
Art. 512.- Prescripcin. Las acciones que corresponden al portador o tenedor contra el girador, los
endosantes y dems obligados, prescriben a los seis meses, contados desde la expiracin del plazo
de presentacin.
Las acciones que correspondan entre s a los diversos obligados al pago de un cheque, prescriben a
los seis meses, a contar desde el da en que un obligado ha pagado el cheque o desde el da en que
se ha ejercitado una accin contra l.
Concordancias:
Art. 513.- Interrupcin de la prescripcin. La prescripcin se interrumpe de conformidad con las

disposiciones contenidas en la ley.
Concordancias:
Seccin 8
Conflictos de leyes
Art. 514.- Conflicto de leyes. En lo relativo a conflicto de leyes, la ley del Estado en que el cheque
debe pagarse, determina:
1. El trmino de presentacin;
2. Si puede ser aceptado, cruzado, certificado o confirmado, y los efectos de esas operaciones;
3. Los derechos del tenedor sobre la provisin de fondos y su naturaleza;
4. Los derechos del girador para revocar el cheque u oponerse al pago;
5. La necesidad del protesto u otro acto equivalente para conservar los derechos contra los
endosantes, el girador u otros obligados; y,
6. Las dems situaciones referentes a las modalidades del cheque.
Concordancias:
Seccin 9
Normas comunes
Art. 515.- Plazo para presentacin y protesto de un cheque. La presentacin y el protesto de un
cheque deben realizarse dentro de los plazos previstos en el artculo 493 y en un da hbil para la
diligencia respectiva.
Cuando el ltimo da del plazo no sea da laborable, quedar prorrogado hasta el primer da hbil
siguiente. Los das feriados intermedios se incluirn en el cmputo del plazo.
Concordancias:


Art. 516.- Ttulo ejecutivo. El cheque no pagado por falta o insuficiencia de fondos y protestado
dentro del plazo de presentacin, constituye ttulo ejecutivo. Igualmente constituye ttulo ejecutivo el
comprobante a que se refiere el inciso tercero del artculo 497.
En los dems casos, salvo disposicin legal en contrario, el pago de un cheque podr reclamarse en
juicio verbal sumario.
La accin civil intentada para el pago de un cheque, no perjudica la accin penal correspondiente.
Concordancias:
CODIGO DE PROCEDIMIENTO CIVIL, Arts. 347, 413, 828
Art. 517.- Plazo mximo para pago de cheque El girado puede pagar un cheque aun despus de
expirados los plazos establecidos en el artculo 493 y dentro de los trece meses posteriores a la
fecha de su emisin.
Concordancias:
Art. 518.- Prdida causada por pago cheque falsificado. La prdida causada por el pago de un
cheque falsificado no comprendido en la numeracin del girador, corresponde al girado.
La prdida causada por el pago de cheques falsificados, comprendidos en la numeracin del girador,
corresponde a este o al girado, segn tenga uno u otro culpa en la prdida. Si ninguno de los dos
tuviere culpa, la prdida corresponder al girado.
Si el girador no reclamare dentro de los seis meses de presentado por el girado el estado de la
cuenta corriente, en el que conste el pago de cheques falsificados, la prdida causada por el pago de
tales cheques corresponder al girador.
Prohbase toda estipulacin contraria a lo dispuesto en este artculo.
Concordancias:
Art. 519.- Regulacin. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, dictar las normas
de carcter general necesarias a efectos de la aplicacin de las disposiciones relativas a los cheques
contempladas en este Cdigo.
El Banco Central del Ecuador regular el procesamiento de los cheques digitalizados en la cmara
de compensacin de cheques.
Las imgenes digitalizadas de los cheques procesadas en la cmara de compensacin de cheques,
tendrn igual valor probatorio que el original.

Las entidades financieras estn facultadas para destruir los cheques fsicos recibidos en depsito,
una vez vencido el plazo determinado para mantenerlos en forma fsica.
Concordancias:
Art. 520.- Potestad sancionatoria. Los organismos de control tienen potestad para sancionar los
incumplimientos de este captulo, mediante la imposicin de multas que estarn comprendidas entre
uno y treinta salarios bsicos unificados.
Concordancias:
NORMAS GENERALES DEL CHEQUE, Arts. 15, 31, 89, 91
DISPOSICIONES GENERALES
Primera.- Lmites de la responsabilidad. El Estado no ser responsable de la solvencia de las
entidades de los sectores financieros privado; popular y solidario; ni de las entidades que conforman
los regmenes de valores y seguros privados y en ningn caso podr asumir sus deudas.
La regulacin y el control de los sectores financieros privado y popular y solidario, de valores y
seguros, no trasladar al Estado la responsabilidad de la solvencia de las entidades que los integran.
Segunda.- Funciones de la Junta. Todas las funciones en materia de poltica y regulacin que las
leyes vigentes a la fecha de promulgacin de este Cdigo, otorgan a la Junta Bancaria, Directorio del
Banco Central del Ecuador, Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, Junta de
Regulacin del Mercado de Valores, Directorio de la Corporacin del Seguro de Depsitos y
Directorio del Fondo de Liquidez, sern asumidas por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, salvo los casos expresamente delegados a los organismos de control en este Cdigo.
Tercera.- Conversin a dlares de los Estados Unidos de Amrica. En toda la legislacin vigente y
en las obligaciones pendientes de pago en las que se disponga que los pagos deban hacerse en
sucres, se entender que debern realizarse en dlares de los Estados Unidos de Amrica a una
tasa de conversin de veinticinco mil (25.000,00) sucres por dlar de los Estados Unidos de Amrica.
En toda la legislacin vigente y en las obligaciones pendientes de pago en las que se disponga que
los pagos deban hacerse en unidades de valor constante (UVC) o en salarios mnimos vitales
generales, se entender que cada unidad de valor constante y cada salario mnimo vital general
tienen un valor fijo e invariable equivalente a, respectivamente, dos coma seis dos ocho nueve
(2,6289) y USD 4,00 (cuatro dlares de los Estados Unidos de Amrica), respectivamente.
Los valores pendientes de pago por obligaciones tributarias constantes de ttulos de crdito u
rdenes de cobro directo, as como las correspondientes a perodos anteriores y que se determinan
por el propio contribuyente o por la Administracin, se liquidarn aadiendo los intereses de mora
que estuvieron vigentes hasta el 10 de enero del 2000, a la tasa vigente para cada perodo trimestral.
El valor as obtenido y el de las multas, sern transformados a dlares de los Estados Unidos de
Amrica, a una cotizacin de veinticinco mil (25.000,00) sucres por dlar, y se emitirn los nuevos
ttulos de crdito u rdenes de cobro directo que devengarn una tasa de intereses equivalente al
16,82% anual, a partir del 11 de enero del 2000. La liquidacin ser notificada al contribuyente y se
continuar con las acciones previstas en el Cdigo Tributario.
Cuarta.- Transacciones monetarias y financieras a travs de parasos fiscales. La Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera regular las transacciones monetarias y financieras con el
exterior, especialmente las realizadas con parasos fiscales o jurisdicciones de menor imposicin a la

del Ecuador, de acuerdo con las definiciones que establezca el Servicio de Rentas Internas.
El Banco Central podr solicitar a las entidades del sistema financiero nacional informacin sobre la
cadena completa de pagos a nivel internacional de las transacciones monetarias y financieras.
Tambin podr solicitarse la informacin de sustento correspondiente a las personas naturales y
jurdicas ordenantes de dichas transacciones, que representen los montos acumulados ms
importantes de conformidad con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y Regulacin
Quinta.- Retencin temporal de depsitos e inversiones. Los superintendentes, el Procurador
General del Estado, el Contralor General del Estado y el Fiscal General del Estado, de manera
excepcional, por presuncin de actos ilegales y de forma motivada e individual, podrn ordenar la
retencin temporal de depsitos e inversiones en las entidades del Sistema Financiero Nacional.
La retencin ordenada caducar en el plazo de quince das contados desde la notificacin a la
respectiva entidad financiera, a menos que sea confirmada por un Juez competente. En este caso, la
retencin quedar sujeta a las disposiciones del Cdigo de Procedimiento Civil.
Sexta: Pasivos y saldos inmovilizados. Los pasivos que hubieren permanecido inmovilizados en
cualquier entidad del sistema financiero nacional por ms de cinco aos con un saldo de hasta el
equivalente al 25% de un salario bsico unificado, o por ms de diez (10) aos con un saldo mayor,
por no haber sido reclamados por su beneficiario desde la fecha en que fueren exigibles, sern
transferidos a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional, con excepcin de los pasivos inmovilizados por
disposicin legal o judicial debidamente notificadas a la entidad financiera.
Los pasivos inmovilizados se liquidarn al 31 de enero de cada ao.
Las entidades financieras no podrn transferir a utilidades, directamente mediante traspaso a
cuentas provisionales o de cualquier otro modo, valores o saldos inmovilizados, pertenecientes a
otras personas, cualquiera que sea la calidad de stas.
Toda entidad financiera deber presentar en enero de cada ao un informe al organismo de control
respecto de la existencia de cualquier valor, dividendo o saldo no reclamado perteneciente a terceros
que hubiere permanecido inmovilizado como pasivo a su cargo por cinco o diez aos.
Sptima.- Pago de las acreencias depositarias de mayor cuanta. En los procesos de liquidacin
forzosa de las entidades del sistema financiero nacional, sin perjuicio de la prelacin de pagos
establecida en este Cdigo, el liquidador de forma motivada podr solicitar a las personas naturales
o jurdicas que posean acreencias por sobre el valor que determine la Junta, justificaciones
adicionales sobre el origen de dichos recursos.
Octava.- Competencia. Cuando el objeto o materia de un reclamo o recurso administrativo se
encuentre bajo conocimiento de la justicia ordinaria, los organismos pblicos regulados por este
Cdigo se abstendrn de seguir conocindolos en cuanto sean informados de tal circunstancia, y
siempre que sea el reclamante o recurrente quien intervenga como parte actora en el proceso
judicial. Lo preceptuado no es aplicable cuando los hechos materia del reclamo o recurso
administrativo sean tambin objeto de investigacin o juzgamiento en el mbito penal.
Novena.- Acciones judiciales. Toda accin judicial iniciada en contra de los titulares o delegados de
la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera a ttulo personal, por actos, resoluciones o
decisiones tomadas en el seno de dicho cuerpo colegiado, ser ineficaz y los jueces que la conozcan
debern desecharlas, salvo aquellas acciones que inicie la Fiscala General del Estado por los
delitos contra la Administracin Pblica y la accin judicial de repeticin.
Los Superintendentes contemplados en este cdigo no estarn exentos de responsabilidades por los
actos realizados en el ejercicio de sus funciones o por sus omisiones y sern responsables

administrativa, civil y penalmente por sus decisiones. Las responsabilidades sern determinadas por
los organismos de control del Estado, la Fiscala General del Estado y los jueces competentes.
Las acciones judiciales impulsadas en contra de actos de las Superintendencias sern interpuestas
contra dichas entidades. Cualquier accin judicial en contra de los titulares de dichos organismos a
ttulo personal ser ineficaz y no ser admitida a trmite alguno, salvo las interpuestas por los
organismos de control del Estado, la Contralora General de Estado y la Fiscala General del Estado,
sin perjuicio de la accin de repeticin establecida en el artculo 11 numeral 9 de la Constitucin de
la Repblica.
Dcima.- Contribuciones. Las contribuciones que a la fecha de vigencia de este Cdigo estn
financiando los presupuestos de los organismos de control sern consignadas directamente a la
Cuenta Unica del Tesoro Nacional.
El pago de estas contribuciones se realizar con transferencias directas a la Cuenta Unica del
Tesoro Nacional con excepcin de la correspondiente al Fondo de Seguros Privados prevista en el
artculo 67 de la Ley General de Seguros o mediante dbito directo de las cuentas que las entidades
obligadas a contribuir mantengan en el Banco Central del Ecuador.
Dcima primera.- Contribucin Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas IECE y Servicio
Ecuatoriano de Capacitacin Profesional SECAP. La contribucin de 1% de las planillas de pago al
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, que se estn transfiriendo al Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas, IECE (0,5%) y al Servicio Ecuatoriano de Capacitacin Profesional
SECAP (0,5%), sobre la base del Decreto Supremo No. 623- A, de 3 de agosto de 1976, referido en
el artculo 13 literal a) de la Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativa y
Becas, y en el Art 14 literal a) y Art. 14-A de la Ley de Creacin y Funcionamiento del SECAP, ser
depositada en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional como parte del Presupuesto General del Estado
a partir del 1 de enero de 2015.
Dcima segunda.- Competencia para sancionar. La competencia para sancionar las infracciones de
las entidades del mercado de valores y seguros, sus administradores, funcionarios o empleados,
auditores interno y externo, firmas calificadoras de riesgo, peritos valuadores y otros que efecten
servicios de apoyo a la supervisin, corresponde a la Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros.
Dcima tercera.- Transferibilidad. El Estado ecuatoriano garantizar la libre transferibilidad al exterior
en divisas de las ganancias peridicas o utilidades y rendimientos de la inversin extranjera directa,
una vez cumplidas las obligaciones tributarias, laborales y las establecidas en la legislacin.
Dcima cuarta: Las personas que reciban operaciones de crdito incluyendo el crdito diferido con
tarjeta de crdito, de financiamiento, de compra de cartera, de descuentos de letras de cambio y
operaciones de reporto con las entidades del sector financiero privado, controladas por la
Superintendencia de Bancos, pagarn una contribucin del 0,5% del monto de la operacin. Esta
tarifa podr ser reducida en casos debidamente justificados por razones de ndole econmica o
social, mediante decreto ejecutivo, hasta el 0,01%, en forma general o por segmentos, a peticin
fundamentada de la Junta de Poltica de Regulacin Monetaria y Financiera. Esta contribucin
aplicar adems al financiamiento efectuado a los crditos vencidos.
Las instituciones del Estado definidas en el artculo 225 de la Constitucin de la Repblica no estn
sujetas al pago de esta contribucin.
Las entidades del sector financiero privado actuarn como agentes de retencin de esta
contribucin. Los montos recaudados sern depositados diariamente, con un rezago de hasta 48
horas, por los agentes de retencin en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional. Los recursos de esta
contribucin sern destinados al financiamiento de la atencin integral del cncer.

El financiamiento a favor de los diferentes ncleos de la Sociedad de Lucha contra el Cncer

-SOLCA-, ser transferido por el Ministerio de Salud Pblica de forma trimestral y anticipada.
La transferencia a favor de los diferentes ncleos de SOLCA est sujeta al cumplimiento de las
polticas que para el efecto dicte el Ministerio de Salud Pblica en relacin a la atencin integral
oncolgica, al co-pago por parte de los usuarios y a la rendicin de cuentas del correcto uso de esos
recursos en base a la normativa que emita la Autoridad Sanitaria Nacional.
El uso de los recursos estar sujeto a auditora y control por parte del Ministerio de Salud Pblica y
por los organismos de control, en el mbito de sus competencias.
La Sociedad de Lucha Contra el Cncer -SOLCA-, continuar recibiendo recursos por lo menos
equivalentes a los que hubiera percibido por efectos de la derogada Ley de Creacin de la Red de
Seguridad Financiera, sujeta al cumplimiento de lo establecido en esta disposicin.
Esta disposicin empezar a regir 30 das despus de la entrada en vigencia de este Cdigo.
Dcima quinta: El Estado podr transferir recursos equivalentes a los que hubieran percibido por
efectos de la derogada Ley de Creacin de la Red de Seguridad Financiera a las organizaciones de
derecho privado que realizan labor social. Las transferencias estarn sujetas a la rendicin de
cuentas por el uso de estos recursos, sobre la base de la normativa que emita para tal efecto el ente
rector de las finanzas pblicas.
Dcima sexta: La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera utilizar los instrumentos
establecidos en este Cdigo para promover y facilitar el acceso al crdito a persona en movilidad
humana, considerando sus circunstancias y especificidades.
Dcima sptima: Intercambio de informacin: Las instituciones del Estado, sus organismos,
dependencias, y las personas que acten en virtud de una potestad estatal, podrn intercambiar sin
restriccin alguna la informacin que posean, y que sea necesaria para el cumplimiento de sus
objetivos.
La informacin personal es reservada y no perder tal condicin por el intercambio con otras
instituciones del Estado, a quienes se les trasladar dicha reserva.
Dcima Octava: Estructura del Cdigo. Las disposiciones correspondientes al Sistema Monetario y
Financiero contenidos en los Ttulos I, II y III del presente instrumento constituyen el Libro 1, la Ley
de Mercado de Valores con sus reformas incorprese como Libro 2 y la Ley General de Seguros con
sus reformas incorprese como Libro III del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero.
En todos los casos en los que se disponga que un trmino ha de transcurrir para realizar
determinada actuacin o para que se produzca determinado efecto jurdico, solo se contabilizarn los
das hbiles o tiles.
DISPOSICIONES REFORMATORIAS Y DEROGATORIAS
CAPITULO 1
Reformas
Primera.- En la legislacin vigente efectense las siguientes reformas:
1. Sustituir "Superintendencia de Bancos y Seguros" y "Superintendente de Bancos y Seguros" por
"Superintendencia de Bancos" y "Superintendente de Bancos", respectivamente;
2. Sustituir "Superintendencia de Compaas y Valores" y "Superintendente de Compaas y
Valores" por "Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros" y "Superintendente de
Compaas, Valores y Seguros", respectivamente; y,

3. Sustituir "Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y
Solidario" por "Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria.
Segunda.- En el Cdigo Civil, sustityase en el artculo 1611 el texto: "El Directorio del Banco Central
del Ecuador" por "El organismo regulador de los sistemas monetario y financiero.
Tercera.- En el Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas, efectense las siguientes
reformas:
1. En el artculo 74 sustityase el numeral 22 por el siguiente: "22. Utilizar instrumentos y
operaciones de los mercados financieros nacionales y/o internacionales, a fin de optimizar la gestin
financiera del Estado;";
2. En el artculo 75, agrguese el siguiente inciso final: "Para el cumplimiento de sus deberes y
atribuciones, el ente rector del SINFIP tendr jurisdiccin coactiva, que se ejercer de acuerdo con la
ley";
3. En el artculo 129, inciso primero, suprmase el siguiente texto:
"La banca pblica podr hacerlo nicamente a favor de empresas pblicas en las que el Estado
tenga la participacin mayoritaria.";
4. A continuacin del artculo 130, incorprese el siguiente artculo innumerado:
"Art. ....- Pignoracin de rentas. Los pagos de todo contrato de deuda con entidades del Sector
Financiero Pblico, que celebren las entidades pblicas, incluidas las empresas del sector pblico,
estarn respaldados por la pignoracin de rentas de la totalidad de ingresos de la entidad deudora
en el Banco Central del Ecuador, de conformidad con el respectivo reglamento";
5. En el artculo 137 modifquese el ttulo del artculo por el siguiente: "Contratos que contribuyan a
concretar operaciones de endeudamiento pblico interno, externo y/o coberturas", y despus de la
frase "recompra de ttulos emitidos por el Estado," agrguese la palabra "cobertura";
6. En el artculo 144 segundo inciso, a continuacin del texto: "bolsas de valores" agrguese "y/o
plataformas de negociacin";
7. En el artculo 157 primer inciso, sustityase el texto: "ente financiero del Sector Pblico no
Financiero" por "organismo del Sector Pblico";
8. En el artculo 158 suprmase el texto "no financiero";
9. En el artculo 168 incorprese como segundo inciso el siguiente: "La inversin y operacin de los
activos internacionales de inversin del Banco Central del Ecuador, incluyendo la Reserva
Internacional de Libre Disponibilidad, se realizarn sin autorizacin previa.";
10. "Incorprese las siguientes disposiciones generales:
VIGESIMA PRIMERA: Toda contribucin que mantuviere pendiente de liquidacin el Estado por
concepto del pago del aporte del 40% de las pensiones jubilares desde la promulgacin de la
Constitucin de la Repblica, con el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, que no haya sido
transferida en el periodo previsto se liquidar aplicando al capital adeudado la tasa de inters
equivalente al rendimiento promedio ponderado de cada ao de la cartera de crdito del Banco del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.
Los valores que difieran de la metodologa de clculo anterior sern revisados y entrarn en el
proceso de consolidacin y liquidacin. Para dicho efecto se realizarn actas de consolidacin
definitiva.
VIGESIMA SEGUNDA: El Servicio Nacional de Aduana del Ecuador (SENAE), recaudar y
depositar en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional el producto del remate de las mercancas de
prohibida importacin, que fueren decomisadas definitivamente.
VIGESIMA TERCERA.- Los recursos que se cobren por concepto de las multas impuestas por los

tribunales y juzgados de la Repblica, sern cobradas de acuerdo a la norma tcnica que el ente
rector de las finanzas pblicas dicte para el efecto y sern transferidas a la Cuenta Unica del Tesoro
Nacional, como parte de recursos fiscales que forman parte del Presupuesto General del Estado.
VIGESIMA CUARTA.- En razn de la reforma al artculo 30 de la Ley Orgnica de la Contralora
General del Estado, que elimina las asignaciones a favor de la Contralora General del Estado, y con
el objeto de financiar a dicha institucin, se transferirn obligatoriamente al Presupuesto General del
Estado, el cinco por mil de los ingresos presupuestados de los Gobiernos Autnomos
Descentralizados, Empresas Pblicas, Seguridad Social, Entidades Financieras Pblicas, y en la
parte proporcional de las personas jurdicas de derecho privado cuyo capital social, patrimonio, fondo
o participacin tributaria este integrado, con recursos pblicos. Exceptense el cobro de este aporte
exclusivamente los ingresos provenientes de emprstitos internos y externos, donaciones, saldos
iniciales de caja.
El Banco Central del Ecuador debitar automticamente de manera mensual estos recursos de las
cuentas de la entidades nombradas en el inciso precedente, de acuerdo a la liquidacin que emitir
el ente rector de las finanzas pblicas.
VIGESIMA QUINTA: La Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso
AGD-CFN No Ms Impunidad poseer jurisdiccin coactiva para la recuperacin y cobro de las
obligaciones a su favor. El representante legal de la entidad o su delegado ser el juez de coactiva, y
ejercer la jurisdiccin coactiva con sujecin a las disposiciones del Cdigo de Procedimiento Civil.
Los administradores, los accionistas y los representantes legales de las instituciones financieras, que
hubieren declarado patrimonios tcnicos irreales, alterado las cifras de sus balances o cobrado tasas
de inters sobre inters, garantizarn con su patrimonio personal los depsitos de la institucin
financiera, y la Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No
Ms Impunidad podr incautar aquellos bienes que son de pblico conocimiento de propiedad de
estos administradores, accionistas y representantes legales.
La incautacin podr ser impugnada en base a la reglamentacin que para el efecto se haya emitido
o emita la Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms
Impunidad, despus de lo cual, si la resolucin de incautacin no hubiese sido revocada o extinguida
por la entidad, la propiedad de los bienes incautados ser transferida de pleno derecho al Estado
ecuatoriano, a travs de la referida entidad. En este caso, los Registradores de la Propiedad, los
Registradores Mercantiles, y cualquier otro rgano o funcionario que mantenga a su cargo el registro
de transferencia de bienes, debern registrar la transferencia de dominio de los bienes que solicite la
Unidad de Gestin y Ejecucin de Derecho Pblico del Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad,
estando exenta del pago de impuestos, tasas, contribuciones, multas y expensas.
El valor para los registros de los bienes incautados, ser el catastral en el caso de inmuebles, el
valor establecido en la matrcula en los casos de los vehculos registrados, o aquel que determine un
perito contratado para el efecto en los dems casos, exceptuando a las compaas. El valor de estos
bienes ser determinado acorde a la fecha de incautacin.
El valor de las compaas incautadas ser aquel del patrimonio declarado al Servicio de Rentas
Internas respecto del ejercicio econmico inmediato anterior a la fecha de incautacin. De no
haberse efectuado esta declaracin, el valor de la compaa ser el valor nominal de sus acciones o
participaciones.
En los casos de acciones o participaciones incautadas, que no correspondan a la totalidad del capital
de la compaa, su valor ser aquel correspondiente al porcentaje incautado en base al referido
patrimonio declarado.
Cuarta.- En el Cdigo Tributario efectense las siguientes reformas:

1. En el artculo 35 insrtese como numeral 5 el siguiente: "5. Las medidas dispuestas en el proceso
de exclusin y transferencia de activos y pasivos, de una entidad del Sistema Financiero Nacional,
de acuerdo con el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, bajo cualquier modalidad;" y, como
numeral 6 el siguiente: "6. El proceso de fusin extraordinario de las entidades del Sistema
Financiero Nacional, de acuerdo con el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero", y reenumrese los
siguientes numerales. Igual exencin tendrn las cooperativas de ahorro y crdito cuando se
fusionen con otras;
2. En el artculo 43, luego de la frase: "abono tributario", aadir lo siguiente ", ttulos del Banco
Central del Ecuador" y luego de la frase: "sujeto activo" aadir "y el Banco Central del Ecuador"; y,
3. En el artculo 220 incorprese como inciso final el siguiente: "El Tribunal Distrital de lo Contencioso
Tributario no ser competente para conocer las impugnaciones en contra de ttulos de crdito cuyo
contenido, esto es la obligacin tributaria, ya fue conocido y resuelto en sede judicial.
Quinta.- En el Cdigo de la Produccin, Comercio e Inversiones, efectuar las siguientes reformas:
"1. Sustityase el artculo 12 por el siguiente: "Art. 12.- Capital de Riesgo.- El Estado constituir
fondos de capital de riesgo con el aporte de recursos pblicos para financiar las diferentes etapas del
proceso de innovacin, desde los mbitos de la investigacin y conocimiento, y productivo. Estos
fondos podrn, a su vez, constituir fondos colectivos de inversin y fideicomisos que podrn invertir
dentro y fuera del mercado de valores o aportar a fondos existentes, de conformidad a lo establecido
en la Ley de Mercado de Valores y a las regulaciones que dicte la Junta de Poltica y Regulacin
Las inversiones y asignaciones de dichos fondos de capital de riesgo sern efectuadas en proyectos
de investigacin, incubacin y productivos especficos, preferentemente de carcter innovador, que
debern ser temporales y previamente pactadas.
La asignacin de recursos a travs de los mecanismos previstos en este artculo y en el reglamento,
requerir de la emisin de un anlisis de viabilidad del proyecto, realizado por personas naturales o
jurdicas, especializadas.
La entrega de recursos podr realizarse de conformidad a lo establecido en el artculo 104 del
Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas. Las cuotas de los fondos colectivos podrn
ser adquiridas tanto por el sector pblico como por el sector privado.
El control de la gestin del fondo de capital de riesgo estar a cargo de los organismos de control del
Estado, en el mbito de sus respectivas competencias, los que en sus acciones de supervisin y
control debern considerar la naturaleza del capital de riesgo.
Mediante decreto ejecutivo se determinar la institucionalidad y mecanismos de operacin
necesarios para la gestin de los fondos de capital de riesgo.";
2. Suprmanse los artculos 62 y 65;
3. En el artculo 67 sustityase el siguiente texto: "El organismo con la competencia de fomento y
regulacin de las micro finanzas populares" por el siguiente "La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera" ; y suprmase el inciso segundo; y,
4. En el artculo 94 sustituir el texto: "El organismo financiero del sector pblico" por "La entidad
pblica o de propiedad pblica que determine la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
Sexta.- En el Cdigo del Trabajo, en el artculo 36, incorprese como ltimo inciso, lo siguiente:
"Exceptase de la solidaridad sealada en el inciso anterior a las entidades que conforman el sector
pblico y a las empresas pblicas. En consecuencia, no podr ordenarse medida cautelar o
ejecutarse sentencia alguna en contra de los representantes legales o administradores de las
referidas entidades o empresas.

Sptima.- En el Cdigo de Comercio como inciso final del artculo 201, inclyase el siguiente texto:
"Las compaas de comercio podrn dedicarse de manera exclusiva a la realizacin profesional y
habitual de operaciones de factoring y sus operaciones conexas, de conformidad con las
regulaciones que para el efecto emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera.
Octava.- En la Ley Orgnica de la Contralora General del Estado, sustityase el artculo 30, por el
siguiente: "Art. 30.- Presupuesto.- El presupuesto de la Contralora General del Estado se financiar
con:
a) Con la asignacin que se le entregue a travs del Presupuesto General del Estado; y
b) Los recursos de autogestin.
Novena.- En la Ley Orgnica de la Economa Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y
Solidario, efectense las siguientes reformas:
1. Sustityase el primer inciso del artculo 45 por el siguiente: "El gerente es el representante legal,
judicial y extrajudicial de la cooperativa, siendo de libre designacin y remocin por parte del Consejo
de Administracin y ser responsable de la gestin y de su administracin integral, de conformidad
con la Ley, su Reglamento y el estatuto social de la cooperativa.";
2. En el artculo 61 sustityase el ultimo inciso por los siguientes: "El liquidador podr o no ser
servidor de la Superintendencia; de no serlo, no tendr relacin de dependencia laboral alguna con
la cooperativa ni con la Superintendencia, y ser de libre remocin, sin derecho a indemnizacin
alguna.
El liquidador en ningn caso ser responsable solidario de las obligaciones de la entidad en proceso
de liquidacin.";
3. En el artculo 79, sustityase "el Banco Central del Ecuador" por "la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera";
4. Sustityase el artculo 95 por el siguiente: "Art. 95.- Sigilo y Reserva. El sigilo y la reserva de los
depsitos y las captaciones de las organizaciones del Sector Financiero Popular y Solidario, se
regir por las disposiciones del Cdigo Orgnico Monetario y Financiero.";
5. En el artculo 140 sustituir el texto: "otorga el Banco Ecuatoriano de la Vivienda y" por "otorguen
las";
6. En el artculo 142 inciso primero elimnese las dos referencias que dicen: "y del Sector Financiero
Popular y Solidario";
7. A continuacin del segundo inciso del artculo 144 adase: "Para stos efectos el referido
Ministerio, contar con una Secretara Tcnica, la que adems ejercer las atribuciones otorgadas
en la Ley de Economa Popular y Solidaria y su Reglamento General."; adems sustituir los incisos
tercero y cuarto del artculo 144, por el siguiente: "La regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario estar a cargo de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, creada en el
Cdigo Orgnico Monetario y Financiero";
8. En el artculo 158, primer inciso, sustituyese el texto: "como un organismo de derecho pblico,
dotado" por el siguiente: "como una entidad financiera de derecho pblico, dotada"; a continuacin
del primer inciso, agrguese otro del siguiente tenor: "La Corporacin tendr la facultad de actuar
como Fiduciaria.";
9. En el artculo 159, segundo inciso, sustityase el texto que dice: "que dicte la Superintendencia",
por el siguiente: "dispuestas en el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, y en las regulaciones
que emita la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera";
10. En el artculo 168 sustityase el literal d) por el siguiente; "Comprar bienes de propiedad de los
administradores, funcionarios o empleados de la entidad o a personas que actuasen a su nombre y
en su representacin y establecer acuerdos, convenios o contratos con personas naturales o
jurdicas, ajenas a la organizacin, que les permita participar directa o indirectamente de los
beneficios derivados de las medidas de fomento, promocin e incentivos que conceden esta Ley;"; y,
11. Suprmanse los artculos 81, 82, 83, 84, 85, 86, 87, 88, 89, 90, 91, 92, 93, 94, 96, 97, 98, 99, 100,
101, 102, 103, 104, 105, 109, 110, 111, 112, 113, 114, 115, 116, 117, 118, 119 y 120.

Dcima.- En la Ley Orgnica de Regulacin y Control del Poder de Mercado, efectense las
siguientes reformas:
1. En el artculo 53 incorprese el siguiente inciso final: "Para el caso de entidades del Sistema
Financiero Nacional, desde el inicio del procedimiento de investigacin deber contarse con la
Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en sus
mbitos."; y,
2. En el artculo 56 incorprese el siguiente inciso final: "Cuando la investigacin se refiera a
entidades del Sistema Financiero Nacional, obligatoriamente deber contarse con la
Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, en sus
mbitos.
Dcima primera.- En la Ley Orgnica del Sistema Nacional de Contratacin Pblica, artculo 2 a
continuacin del numeral 9, insrtese otro numeral del siguiente tenor: "10. Los de contratacin que
requiera el Banco Central del Ecuador previstas en el artculo 37 del Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero.
Dcima segunda.- En la Ley Orgnica Derogatoria a la Ley de Burs de Informacin Crediticia,
suprmanse los artculos 4, 5, 6 y 7, y sustityase la Disposicin Transitoria Primera por la siguiente:
"PRIMERA.- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera determinar la fecha a partir
de la cual entrar en pleno funcionamiento el Registro de Datos Crediticios a cargo de la Direccin
Nacional de Registro de Datos Pblicos. Los Burs de Informacin Crediticia seguirn prestando sus
servicios de acuerdo con la normativa establecida por la Direccin Nacional de Registro de Datos
Pblicos y la Superintendencia de Bancos hasta 90 das despus de la entrada en vigencia del
Registro de Datos Crediticios.
Dcima tercera.- En la Ley Orgnica de Empresas Pblicas, efectense las siguientes reformas:
1. En el artculo 38, agrguese el siguiente inciso final: "Las operaciones cursadas por las
instituciones pblicas o empresas pblicas, ya sea en el pas o en el exterior, a travs del Banco
Central del Ecuador, como agente financiero del Estado, no son de naturaleza comercial sino
pblica."; y,
2. En el artculo 42 incorprese como segundo inciso el siguiente: "Las empresas pblicas dedicadas
a la exploracin, explotacin o comercializacin de recursos naturales no renovables, o al transporte
y la refinacin de hidrocarburos, podrn emitir certificados de contenido crediticio, cuyo monto de
emisin estar en funcin de la proyeccin de ingresos futuros derivados de la actividad de la
empresa pblica. Su inscripcin en el catastro de mercado de valores estar sujeta a lo dispuesto en
el artculo 21 de la Ley de Mercado de Valores.
Dcima cuarta.- En la Ley Orgnica de Defensa del Consumidor, artculo 47 incorprese como inciso
final el siguiente: "Las tarifas que cobren las instituciones financieras o cualquier otra persona natural
o jurdica por todas las actividades y servicios inherentes a la cobranza judicial o extrajudicial de un
crdito vencido, debern ser previamente acordadas con el prestatario al momento del otorgamiento
del crdito. Las tarifas por la cobranza judicial o extrajudicial no podrn superar anualmente el
porcentaje determinado por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, que se
calcular sobre el valor remanente del capital original del crdito, tomando en cuenta criterios de
mercado, montos, tasas, segmentos, plazos, entre otros.
Dcima quinta.- Elimnense las siguientes
Telecomunicaciones y en la Ley de Aviacin Civil:
preasignaciones
en
la
Ley
Especial
de
1. En la Ley Especial de Telecomunicaciones, sustityase el artculo 37 por el siguiente: "Art. 37.Los recursos provenientes de la aplicacin de tasas y tarifas por el uso de frecuencias
radioelctricas, as como los recursos de los fondos que se hubieren creado en virtud de leyes y

reglamentos, sern depositados en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional."

2. En la Ley de Aviacin Civil, sustityase el artculo 31 por el siguiente: "Art. 31.- El cinco por ciento
(5%) sobre el valor de cada galn de combustible y lubricantes de aviacin que se expendan en el
pas para el uso de toda aeronave en servicio comercial internacional ser depositado en la Cuenta
Unica del Tesoro Nacional.
Dcima sexta.- En la Ley General de Seguros, efectense las siguientes reformas:
1. En todo el texto de la ley sustituir "Superintendencia de Bancos y Seguros por "Superintendencia
de Compaas, Valores y Seguros" y "Superintendente de Bancos y Seguros" por "Superintendente
de Compaas, Valores y Seguros";
2. En los artculos 52 sustituir "Junta Bancaria" por "Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera";
3. Sustituir el artculo 67 por el siguiente: "Los fondos para atender los gastos del rgano de control
del rea de seguros privados y los aportes al Fondo de Seguros Privados se obtendrn de la
contribucin del 3,5% sobre el valor de las primas netas de seguros directos, las que podrn
aumentarse hasta el 5%, por resolucin de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
y a peticin del titular de ste rgano de control, conforme a las atribuciones constantes en la ley
para la aprobacin del presupuesto del organismo de control. Las empresas de seguros actuarn
como agentes de retencin de esta contribucin.
4. Sustityase el artculo 14 por el siguiente:
"Art. 14.- El capital pagado mnimo legal para la constitucin de las compaas que conforman el
sistema de seguros ser el siguiente:
a) De seguros, ser de USD 8000.000 (ocho millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica).
b) De reaseguros ser de trece millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica (USD $ 13
000.000, 00). En el caso de las compaas que operen en seguros y reaseguros, el capital ser de
trece millones de dlares de los Estados Unidos de Amrica (USD $13 000.000,00);
El capital pagado deber ser aportado en dinero.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en cualquier momento, podr incrementar
los requisitos mnimos de capital.";
5. Incorprese a continuacin del artculo 14 otro innumerado del siguiente tenor:
"Art ... .- El capital pagado no podr reducirse a una cantidad inferior al mnimo legal y se
incrementar por decisin de la junta general de accionistas o por disposicin del Superintendente
de Compaas, Valores y Seguros.
Los recursos para el aumento del capital pagado provendr exclusivamente de:
a) Aportes en dinero que no podrn provenir de prstamos u otro tipo de financiamiento directo o
indirecto que hayan sido concedidos por la propia compaa;
b) Del excedente de la reserva legal;
c) De las utilidades acumuladas; y,
d) De la capitalizacin de cuentas de reserva, siempre que estuvieren destinadas a este fin.
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros verificar la legalidad del pago de dicho
capital, su procedencia y aplicacin de los fondos y de establecer lo contrario dejar insubsistente
dicho aumento de capital."
"Art. 22.- Las compaas de seguros y reaseguros debern mantener, en todo tiempo, los

requerimientos de solvencia generales o por ramos que regule la Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, considerado lo siguiente:
a) Rgimen de reservas tcnicas;
b) Sistema de administracin de riesgos;
c) Patrimonio tcnico; y,
d) Inversiones obligatorias.
Los requerimientos de solvencia sern revisados por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera expedir la normativa que sea necesaria
para aplicar el rgimen de solvencia previsto en este artculo; pudiendo determinar los plazos,
condiciones, medidas y acciones que sean necesarios para su aplicacin; con la finalidad de evitar o
atenuar la exposicin al riesgo de las compaas de seguros y compaas de reaseguros en
beneficio de los asegurados.
Las compaas de seguros y compaas de reaseguros, debern constituir las reservas tcnicas por
riesgos en curso, reservas matemticas, reservas catastrficas, reservas por obligaciones
pendientes y reservas por desviacin de siniestralidad; definidas por la normativa que emita la Junta,
quien determinar su metodologa.
Las reservas tcnicas debern cubrir la totalidad de los riesgos asumidos por las compaas de
seguros y compaas de reaseguros.
La Junta podr crear otro tipo de reservas tcnicas y/o modificar las existentes y su frmula de
clculo en funcin de la dinmica propia del desarrollo del negocio de seguros.
El rgimen de patrimonio tcnico comprende la determinacin del patrimonio tcnico mnimo
requerido, el cual se establece en funcin de un nivel de capital adecuado destinado a proteger a las
compaas de seguros y compaas de reaseguros contra los efectos generados por desviacin en
la frecuencia y severidad del riesgo de suscripcin, as como de cualquier otro riesgo y en especial el
riesgo de crdito derivado de las operaciones de reaseguros.
Las exigencias del rgimen de patrimonio tcnico que se establecen en este captulo, debern
cumplirse adicionalmente de las disposiciones relativas a capitales mnimos establecidos en la ley, y
dems normativa expedida por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera al respecto.
Toda compaa de seguros y compaa de reaseguros deber establecer esquemas eficientes y
efectivos de administracin y control de riesgos tcnicos, mercado, liquidez, crdito y operativo";
"Art. 23.- Las compaas de seguros y compaas de reaseguros deben invertir sus reservas
tcnicas, al menos el sesenta por ciento (60%) del capital pagado y la reserva legal, en ttulos del
mercado de valores, fondos de inversin, instrumentos financieros y bienes races, en los segmentos
y porcentajes definidos por la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, a travs de
normas de carcter general, procurando una adecuada combinacin de riesgos, liquidez, seguridad y
rentabilidad. Se prohbe a las compaas de seguros y compaas de reaseguros negociar acciones
u obligaciones convertibles con instituciones del Sistema Financiero.
En ningn caso las inversiones en instrumentos financieros emitidos por instituciones del sistema
financiero podrn superar el 10% del total de instrumentos de inversin; la Junta definir los
porcentajes mximos de las dems inversiones. ";
8. Suprmase el artculo 24;


"Art. 25.- La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros determinar las clusulas que
obligatoriamente contendrn las plizas, as como las clusulas prohibidas, las cuales carecern de
efectos y se tendrn por no escritas en caso de existir. Las tarifas de primas y notas tcnicas
requerirn autorizacin previa de la Superintendencia. Copias de las plizas, tarifas y notas sern
remitidas a la Superintendencia, por lo menos treinta das antes de su utilizacin, para fines de
verificacin, control y sancin.
Las plizas debern sujetarse mnimo a las siguientes condiciones:
a) Responder a normas de igualdad y equidad entre las partes contratantes;
b) Ceir su contenido a la legislacin sobre el contrato de seguro constante en el Cdigo de
Comercio, el Decreto Supremo No. 1147, publicado en el Registro Oficial No. 123 de 7 de diciembre
de 1963 a la presente Ley y a las dems disposiciones que fueren aplicables;
c) Encontrarse redactada de manera clara, de modo que sea de fcil comprensin para el
asegurado;
d) Los caracteres tipogrficos deben ser fcilmente legibles;
e) Figurar las coberturas bsicas y las exclusiones con caracteres destacados en la pliza;
f) Incluir el listado de documentos bsicos necesarios para la reclamacin de un siniestro;
g) Incluir una clusula en la que conste la opcin de las partes de someter a decisin arbitral o
mediacin las diferencias que se originen en el contrato o pliza de seguros; y,
h) Sealar la moneda en la que se pagarn las primas y siniestros. La cotizacin al valor de venta de
la moneda extranjera sern los vigentes a la fecha efectiva de pago de las primas y de las
indemnizaciones.
Cuando las condiciones generales de las plizas o de sus clusulas especiales difieran de las
normas establecidas en la legislacin sobre el contrato de seguros, prevalecern estas ltimas sobre
aquellas.
Las tarifas de primas se sujetarn a los siguientes principios:
1. Ser el resultado de la utilizacin de informacin estadstica que cumpla exigencias de
homogeneidad y representatividad; o,
2. Ser el resultado del respaldo de reaseguradores de reconocida solvencia tcnica y financiera.
En todo contrato de seguro se entienden incorporadas las normas de la Ley Orgnica de Defensa del
Consumidor. Se tendr por no escrita toda clusula que se oponga a las leyes, en perjuicio del
asegurado, o a las prohibiciones que determine la Superintendencia conforme al inciso primero de
este artculo. "
10. Incorprese a continuacin del artculo 27 el siguiente artculo innumerado:
"Art. ... .- La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera emitir las regulaciones
correspondientes para la contratacin de reaseguro, debiendo definir las condiciones y porcentajes
mximos de cesin de seguros y reaseguros por ramo, en funcin a las caractersticas de los riesgos
cubiertos, el perfil de las carteras, la siniestralidad de la misma y otros factores tcnicos necesarios.
Adems, podr definir los casos en que no sea necesaria la contratacin de reaseguros.";
11. Incorprese a continuacin del artculo 31 otro innumerado del siguiente tenor:
"Art. ... .- Las compaas de seguros, reaseguros, asesoras productoras de seguros, inspectoras de
riesgos, ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros tendrn control interno a cargo de
un auditor calificado por la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros.
El auditor interno presentar sus informes de control a la compaa y a la Superintendencia de

Compaas, Valores y Seguros, de acuerdo con las normas de control que emita dicho organismo.
Las personas naturales que presten sus servicios como asesores productores de seguros,
inspectoras de riesgo, ajustadoras de siniestros e intermediarias de seguros deber ejercer su
actividad bajo criterios de seriedad, veracidad, eficiencia y efectividad";
12. Sustityase el primer inciso del artculo 32 por el siguiente:
"Las compaas de seguros, reaseguros, estn obligadas a contratar auditores externos as como
firmas calificadoras de riesgo que debern ser personas jurdicas las cuales se sujetarn a las
normas de calificacin y emisin de informes que expida la Superintendencia de Compaas, Valores
y Seguros.,13. Incorprese a continuacin del artculo 33 otro innumerado del siguiente tenor:
"Art. ... .- Las compaas de seguros y reaseguros debern contar con servicios actuariales, que
podrn ser proporcionados por personas naturales o jurdicas, calificadas por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, con el fin de generar las notas tcnicas de los productos ofertados y
opinar sobre la adecuacin y suficiencia de los montos contenidos en los reportes financieros, o
sobre la metodologa, o sobre las hiptesis asumidas para estos.
La Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, respecto de los estudios actuariales que se
realicen tendr plenas facultades verificadoras y exigir los requisitos mnimos que los informes
tcnicos deban cumplir.";
"Art. 40.- Las multas que imponga la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, en ningn
caso, sern menores a treinta (30) salarios bsicos unificados, ni superiores al 5% de las ventas que
reporte la entidad infractora, con excepcin de las que se impongan a los empleados o funcionarios,
las que no podrn ser menores a tres salarios bsicos unificados del trabajador en general.
Las sanciones se graduarn en atencin a la gravedad de la falta, perjuicios causados a terceros,
negligencia, intencionalidad, reincidencia o cualquier otra circunstancia agravante o atenuante.
La imposicin de las sanciones dispuestas en sta Ley, es independiente de cualquier otra sancin
que se pudiera aplicar por actos violatorios de otras disposiciones y no limitan la aplicacin de las
sanciones civiles o penales que correspondan de conformidad con la ley.
En ningn caso una persona puede ser sancionada administrativamente dos (2) veces por el mismo
ente, por la misma causa, sin perjuicio de las acciones penales que fueran pertinentes.
Las multas impuestas a la compaa, su representante legal, administradores, directores, empleados
o funcionarios, se harn efectivas mediante ttulos que podrn cobrarse a travs de la jurisdiccin
coactiva o por cualquier otro medio."; y,
"Art. 42.- Las compaas de seguros y reaseguros tienen la obligacin de pagar el seguro contratado
o la parte correspondiente a la prdida debidamente comprobada, segn sea el caso, dentro del
plazo de treinta (30) das siguientes de presentada la reclamacin por parte del asegurado o
beneficiario, acompaando los documentos determinados en la pliza.
Las compaas de seguros y reaseguros podrn objetar por escrito y motivadamente, dentro del
plazo antes mencionado el pago total o parcial del siniestro, no obstante si el asegurado o el
beneficiario se allanan a las objeciones de la compaa de seguros, sta pagar inmediatamente la

indemnizacin acordada.
Si el asegurado o beneficiario no se allana a las objeciones podr presentar un reclamo ante la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, a fin de que sta requiera a la aseguradora que
justifique su negativa al pago. Dentro del plazo de 30 das de presentado el reclamo, y completados
los documentos que lo respalden, el organismo de control dirimir administrativamente la
controversia, aceptando total o parcialmente el reclamo y ordenando el pago del siniestro en el plazo
de 10 das de notificada la resolucin, o negndolo.
La resolucin podr ser impugnada en sede administrativa con arreglo al artculo 70 de la presente
Ley.
El incumplimiento del pago ordenado ser causal de liquidacin forzosa de la compaa
aseguradora. La interposicin de acciones o recursos judiciales no suspender los efectos de la
resolucin que ordena el pago.
En sede judicial, el asegurado cuyo reclamo haya sido negado podr demandar a la aseguradora
ante la justicia ordinaria o recurrir a los procedimientos alternativos de solucin de controversias
estipulados en el contrato de seguro. La aseguradora, por su parte, podr demandar la revocatoria o
anulacin de la resolucin que le oblig al pago de la indemnizacin, en jurisdiccin contencioso
administrativa, solamente cuando haya honrado la obligacin de pago. En caso de haberse revocado
o anulado la resolucin, para obtener la restitucin de la indemnizacin pagada, la aseguradora
deber necesariamente tambin demandar al asegurado o beneficiario que la haya cobrado, quien
intervendr como parte en el juicio.
La presentacin del reclamo que regula el presente artculo suspende la prescripcin de la accin
que tiene el asegurado o el beneficiario contra la aseguradora, hasta la notificacin de la resolucin a
la aseguradora.
Todos los reclamos de asegurados contra aseguradoras se sujetarn a las normas precedentes. No
les es aplicable, en consecuencia, el procedimiento regulado por la Ley Orgnica de Defensa al
Consumidor.
Adicionalmente, tratndose de plizas de seguros de fiel cumplimiento del contrato y de buen uso del
anticipo que se contrate en beneficio de las entidades previstas en el artculo 1 de la Ley Orgnica
del Sistema Nacional de Contratacin Pblica, las compaas de seguros deben emitirlas cumpliendo
la exigencia de que sean incondicionales, irrevocables y de cobro inmediato, por lo que tienen la
obligacin de pagar el valor del seguro contratado, dentro del plazo de diez (10) das siguientes al
pedido por escrito en que el asegurado o el beneficiario le requieran la ejecucin.
Queda prohibido a las compaas aseguradoras en el caso de las mencionadas plizas giradas en
beneficio de las entidades previstas en el artculo 1 de la Ley Orgnica del Sistema Nacional de
Contratacin Pblica, exigir al asegurado para el pago de la garanta, documentacin adicional o el
cumplimiento de trmite administrativo alguno, que no fuere el previsto en dicha ley y en su
reglamento. Cualquier clusula en contrario, se entender como no escrita.
El incumplimiento de estas disposiciones dar lugar, asimismo, a la liquidacin forzosa de la
compaa de seguros;
16. Sustityase el ttulo del Captulo XI por el siguiente."De la regularizacin y la intervencin";
17. Agrguese el siguiente artculo innumerado a continuacin del artculo 53:
"Art. ... .- El Superintendente podr ordenar la intervencin de las empresas sujetas a su control y
vigilancia segn esta Ley, con arreglo a las normas de la seccin XI y conexas de la Ley de
Compaas."

18. Como ltimo inciso del artculo 60, inclyase el siguiente:

"A partir de la liquidacin, se consideran de plazo vencido y son exigibles las operaciones activas con
personas vinculadas a la entidad, sin necesidad de requerimiento. En caso de falta de pago, el
liquidador cobrar la obligacin mediante coactiva, pudiendo sujetarse a los principios y
procedimientos de la Ley de Defensa de los Derechos Laborales.
En relacin a las operaciones pasivas vinculadas, no sern exigibles sino luego de pagados todos
los dems acreedores determinados en el artculo 62. Ser ineficaz toda decisin administrativa o
judicial que vulnere este principio."
19. Agrguese como ltimo inciso en el artculo 64 el siguiente:
"Con la finalidad de concluir los procesos de liquidacin, el Superintendente de acuerdo con las
normas que dicte la Junta podr autorizar o disponer que los activos y pasivos de entidades que se
encuentren en liquidacin, sean aportados temporal o irrevocablemente a un fideicomiso de modo
que puedan ser administrados conjuntamente los activos y pasivos provenientes de dichas
entidades, con el encargo de cumplir con el pago de obligaciones en la medida que se realicen los
activos. La Superintendencia continuar ejerciendo la jurisdiccin coactiva por cuenta del
fideicomiso, a fin de que lo que se recaude le sea entregado a para cumplir con aquellas
obligaciones.";
20. Agrguese como artculo innumerado a continuacin del 65, el siguiente:
"Art. ... .- Los representantes legales o convencionales, vocales del directorio, administradores, y
accionistas con 12% o ms de participacin en el capital, o que ejerzan influencia significativa en la
administracin, sern responsables personal y pecuniariamente por el dficit que se determine para
cubrir los pasivos de la entidad en liquidacin. Para el cobro de esta obligacin, el Superintendente
podr hacerlo mediante coactiva, previa resolucin debidamente motivada cuya impugnacin no
suspender la orden de cobro. "
"Art. 70.- De las resoluciones expedidas por el rgano competente de la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, en el mbito regulado por la presente Ley, podr interponerse
recurso de apelacin ante el Superintendente, en el plazo de diez (10) das contados desde la fecha
de notificacin de la resolucin. La decisin que el Superintendente adopte causar estado, sin
perjuicio de las acciones contencioso administrativas, y de lo preceptuado en el artculo 42 esta ley.
No procede recurso alguno respecto de lo resuelto por el Superintendente de Compaas, Valores y
Seguros, ni en caso de que su pronunciamiento haya sido expedido en primera instancia
administrativa.
Extraordinariamente, mediante revisin, el Superintendente de Compaas, Valores y Seguros podr
revocar o reformar cualquier acto administrativo, sea de oficio o con motivo de la presentacin del
respectivo recurso, dentro del plazo de un ao, que se contar a partir de la notificacin de dicho
acto.
La revisin solo tendr lugar si el acto administrativo impugnado hubiere sido dictado con evidente
error de hecho o de derecho que aparezca de los documentos que figuren en el expediente o de
disposiciones legales expresas; o, cuando, con posterioridad, aparecieren documentos de valor
trascendental ignorados al expedirse el acto o resolucin que se trate.".
"Art. 62.- En toda liquidacin los pagos se sujetarn al siguiente orden de preferencia:

1. Las deudas provenientes de vencimientos, siniestros y valores de rescate en el ramo de vida, de

conformidad con las respectivas plizas y costas judiciales;
2. Las obligaciones por siniestros en ramos generales, se considerarn privilegiadas sobre todos los
crditos y obligaciones comunes. Esta prelacin no afecta a los derechos de los acreedores
prendarios sobre los bienes empeados. El Superintendente de Compaas, Seguros y Valores
aplicar las disposiciones que al respecto contiene el Cdigo de Procedimiento Civil;
3. Los valores que se adeuden a los trabajadores por salarios, sueldos, indemnizaciones, fondos de
reserva y pensiones jubilares con cargo al empleador, hasta por el monto de las liquidaciones que se
practiquen en los trminos del Cdigo del Trabajo, y las obligaciones para con el Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social derivadas de las relaciones laborales;
4. Los valores pagados por la Corporacin del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo del
Seguro Privado; y,
5.os impuestos y contribuciones.
Luego se atendern los otros crditos de acuerdo con el orden y forma determinados en el Cdigo
Civil, en cuanto fueren pertinentes.
El Superintendente de Compaas, Valores y Seguros podr ordenar pagos parciales, de acuerdo
con los fondos de que disponga la liquidacin.
Dcima sptima.- En la Ley de Mercado de Valores efectese las siguientes reformas:
1. Sustituir en todo el texto de la Ley "Registro del Mercado de Valores" por "Catastro Pblico del
Mercado de Valores";
2. Sustituir en todo el texto de la Ley "Junta de Regulacin del Mercado de Valores" por "Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera";
3. Sustituir en todo el texto de la Ley "Superintendencia de Compaas y Valores" por
"Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros";
4. Sustituir en todo el texto de la Ley "Superintendente de Compaas y Valores" por
"Superintendente de Compaas, Valores y Seguros";
5. En el artculo 2 sustityase el ultimo inciso por el siguiente: "Cualquier limitacin a la libre
negociacin y circulacin de valores no establecida por Ley, no surtir efectos jurdicos y se tendr
por no escrita. Para la negociacin y circulacin de los valores emitidos por las entidades e
instituciones del sector pblico se deber observar en lo que fuere aplicable lo establecido en el
Cdigo Orgnico de Planificacin y Finanzas Pblicas.";
6. En el artculo 4 suprmase el tercer inciso;
7. Suprmanse los artculos 5, 6, 7 y 8;
8. En artculo 9 efectese las siguientes reformas:
1. En el numeral 12 sustityase el texto "el reglamento" por "normas"; y,
2. Eliminar el numeral 9.
9. En el artculo 11, sustityase el inciso cuarto por el siguiente: "Los valores que se emitan para
someterlos a un proceso de oferta pblica deben ser desmaterializados. Los valores que emitan las
entidades del sector pblico podrn ser fsicos si cuentan con la autorizacin de la Junta de
Regulacin Monetaria y Financiera.";
10. En el artculo 21, incorprese el siguiente inciso: "Se excepta de la inscripcin detallada en el
artculo precedente los Ttulos del Banco Central del Ecuador TBC.";
11. En el artculo 57 elimnese lo siguiente; "y, en el mercado extraburstil a las normas de carcter
general que expida el C.N.V."
12. En el artculo 58, numeral 1 sustityase: "en el los mercados burstil y extraburstil" por "en el
mercado burstil";
13. En el artculo 59, numeral 3 elimnese lo siguiente: "excepto en los casos previstos en el numeral
5, del artculo 58 de este cuerpo legal o cuando se las efecte a travs de los mecanismos
establecidos en esta Ley"
14. En el tercer artculo innumerado "Constitucin de la garanta" del Captulo II "De la compensacin

y liquidacin" agregado a continuacin del artculo 73 de la Ley de Mercado de Valores, elimnese el

cuarto inciso.
15. En el artculo 76 efectuar las siguientes reformas:
1. En el literal b) elimnese lo siguiente: "Exclusivamente para este tipo de fondos, la administradora
podr fungir como emisor de procesos de titularizacin."
16. En el artculo 79, literal a) a continuacin de "fondo colectivo" inclyase ", cotizado"; y, en el literal
b) a continuacin de "fondos colectivos" inclyase " o de fondos cotizados";
17. En el artculo 115 sustityase el ltimo inciso por el siguiente: "Para el cumplimiento de su
finalidad, el patrimonio autnomo podr obtener financiamiento de instituciones del sistema
financiero, mediante la emisin de valores establecidos en esta ley, y a travs de otros mecanismos
que regule la Junta."; y,
18. En el artculo 197 elimnese el ltimo inciso.
Dcima octava.- En la Ley de Seguridad Social, efectense las siguientes reformas:
1. Sustityase el artculo 82 por el siguiente: "Art. 82.- RETENCION DE CREDITOS DEL IESS y
BIESS.- Los crditos a favor del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social y del Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, inclusive los intereses de mora y multas, se recaudarn mediante
retenciones de los sueldos y salarios de los afiliados. A requerimiento de las respectivas
instituciones, los patronos y oficiales pagadores se hallan obligados a efectuar las correspondientes
retenciones bajo su responsabilidad personal.";
2. Sustityase el ltimo inciso del artculo 306, por el siguiente: La Superintendencia de Bancos,
segn el artculo 213 de la Constitucin, controlar que las actividades econmicas y los servicios
que brinden las instituciones pblicas y privadas de seguridad social, incluyendo los fondos
complementarios previsionales pblicos o privados, atiendan al inters general y se sujeten a las
normas legales vigentes.
Dcima novena.- En la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, efectense las
1. Sustituir en la ley "Junta Bancaria" por "Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera";
2. En los artculos 5, 19, 20 y disposicin general cuarta sustityase "Superintendencia de Bancos y
Seguros" por "Superintendencia de Bancos".
3. Sustityase el penltimo inciso del artculo 4 por el siguiente: "La Junta de Poltica y Regulacin
Monetaria y Financiera, la Superintendencia de Bancos y la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, en el mbito de sus competencias determinadas en el Cdigo Orgnico
Monetario y Financiero, podrn autorizar al Banco el ejercicio de actividades adicionales a las
dispuestas en este artculo."
4. Sustityase el artculo 8, por el siguiente: "Art. 8.- Del directorio.- El Directorio del Banco del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, estar conformado por cuatro (4) miembros: como
delegado permanente del Presidente de la Repblica estar el Presidente del Consejo Directivo del
Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social quien lo presidir y tendr voto dirimente, el titular de la
secretara de Estado a cargo de la poltica econmica o su delegado, un (1) delegado de los afiliados
activos y un (1) delegado de los jubilados o sus suplentes; estos dos ltimos elegidos por concurso
pblico de oposicin y mritos con la direccin y vigilancia del Consejo de Participacin Ciudadana y
Control Social, quienes durarn 4 aos en sus funciones desde la fecha de su posesin.
Los miembros principales, delegados y suplentes sern calificados en forma previa a su posesin por
la Superintendencia de Bancos."
5. En el artculo 10 numeral 2, sustityase "Superintendencia de Bancos y Seguros" por
"Superintendencia de Bancos"; y, en el numeral 4 reemplcese "Superintendencia de Bancos y
Seguros" por "Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera";
6. En el artculo 12, sustityase los numerales 1, 4 y 7 por los siguientes: "1. Las establecidas en el

Cdigo Orgnico Monetario y Financiero y en la Ley de Mercado de Valores", "4. Solicitar a la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, Superintendencia de Bancos y a la
Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros, la autorizacin correspondiente para
implementar nuevas operaciones", "7. Nombrar y remover al Gerente General y al auditor interno.";
en los numerales 8 y 19 sustityase "Superintendencia de Bancos y Seguros" por "Superintendencia
de Bancos"; y, en el numeral 18 elimnese: "o cuando ste lo requiera;";
7. En el artculo 14, incorprese como segundo inciso lo siguiente: "Los miembros del directorio
actuarn nicamente en las sesiones a las cuales sean convocados y participarn en los comits
que por normativa sean requeridos."
8. Sustityase el artculo 15 por el siguiente: "Art. 15.- Gerente General del Banco.- El Gerente
General del Banco ser nombrado por el Directorio, El perodo, las facultades, deberes y funciones
sern establecidos en el Estatuto del Banco. El Gerente General actuar con voz sin voto en el
Directorio. Antes de entrar en funciones, deber ser calificado por la Superintendencia de Bancos."
9. Sustityase el artculo 18 por el siguiente: "Articulo 18.- Control.- El Banco estar sometido al
control y supervisin de la Superintendencia de Bancos y de la Superintendencia de Compaas,
Valores y Seguros, de acuerdo con la naturaleza de las actividades detalladas en el artculo 4 de
esta Ley."
10. Sustityase las disposicin general segunda por la siguiente: "SEGUNDA.- Los recursos de los
fondos previsionales pblicos del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social se transferirn al Banco,
en la forma y con la periodicidad que establezca la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera, en las normas que expedir para el efecto.
Vigsima.- En la Codificacin de la Ley de Rgimen Tributario Interno, efectense las siguientes
reformas:
1. En el numeral 3 del artculo 10 luego de la frase "crdito tributario" agrguese ",ni las sanciones
establecidas por ley";
2. En el numeral 9 del artculo 10 agrguese el siguiente inciso final: "Para el caso de los
administradores de las entidades del sistema financiero nacional, slo sern deducibles las
remuneraciones y los beneficios sociales establecidos por ley."
3. En el numeral 11 del artculo 10, sustityase el siguiente texto:
"Las provisiones sern deducibles hasta por el monto que la Junta Bancaria, para el Sector
Financiero o la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, para el Sector
Financiero Popular y Solidario, lo establezca.
Si la Junta Bancaria o la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, en sus
respectivos sectores, estableciera que las provisiones han sido excesivas, podr ordenar la reversin
del excedente; este excedente no ser deducible", por el siguiente: "Las provisiones sern
deducibles hasta por el monto que la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera
establezca.";
4. En el artculo 41, numeral 2 efectense las siguientes reformas:
a) En el literal b) sustityase el quinto inciso por el siguiente: "Las sociedades, las sucesiones
indivisas obligadas a llevar contabilidad y las personas naturales obligadas a llevar contabilidad que
obtengan ingresos de actividades agropecuarias o de desarrollo de proyectos inmobiliarios para la
vivienda de inters social, no considerarn en el clculo del anticipo, exclusivamente en el rubro de
activos, el valor de los terrenos sobre los que desarrollen dichas actividades."; y,
b) Sustityase el literal j) por el siguiente: "Las sociedades, as como las sucesiones indivisas y las
personas naturales, obligadas a llevar contabilidad, cuyos ingresos se obtengan bajo la modalidad de
comisiones o similares, por la comercializacin o distribucin de bienes y servicios, nicamente para
efectos del clculo del anticipo en esta actividad, considerarn como ingreso gravable
exclusivamente el valor de las comisiones o similares percibidas directamente, o a travs de
descuentos o por mrgenes establecidos por terceros; y como costos y gastos deducibles, aquellos
distintos al costo de los bienes o servicios ofertados. Para el resto de operaciones de estos

contribuyentes, s se considerar la totalidad de los ingresos gravables y costos y gastos deducibles,

provenientes de estas otras operaciones. En el ejercicio de sus facultades, la Administracin
Tributaria verificar el efectivo cumplimiento de esta disposicin."
5. En el artculo 55 sustityase el numeral 16 por el siguiente: "El oro adquirido por el Banco Central
del Ecuador en forma directa o por intermedio de agentes econmicos pblicos y privados,
debidamente autorizados por el propio Banco."
6. Sustityase el ltimo inciso del artculo 44 de la Ley Orgnica de Rgimen Tributario Interno por el
siguiente:
"Cuando se trate de intereses de cualquier tipo de rendimientos financieros, generados por
operaciones de mutuo y, en general, toda clase de colocaciones de dinero, realizadas por personas
que no sean bancos u otros intermediarios financieros, sujetos al control de la Superintendencia de
Bancos, la entidad pagadora efectuar la retencin sobre el valor pagado o acreditado en cuenta.
Los intereses y rendimientos financieros pagados a bancos y otras entidades sometidas a la
vigilancia de las Superintendencias de Bancos y de la Economa Popular y Solidaria, estarn sujetos
a retencin en la fuente, en los porcentajes y a travs de los mecanismos que establezca el Servicio
de Rentas Internas mediante resolucin.
Vigsima primera.- En la Ley de Creacin del Servicio de Rentas Internas, elimnese el artculo 19.
Vigsima segunda.- En la Ley de Compaas, efectense las siguientes reformas:
a) En el artculo 371, suprmase el primer inciso; y,
b) Suprmase el artculo 454.
Vigsima tercera.- En la Ley de Hidrocarburos, artculo 54, suprmase la siguiente frase: "destinada a
promover la investigacin, el desarrollo y los servicios cientficos y tecnolgicos en el campo de los
hidrocarburos y, en general de la Minera, por parte del Ministerio del Ramo.
Vigsima cuarta.- En la Ley de Minera efectense las siguientes reformas:
a) Sustityase el artculo 49 por el siguiente: "Art. 49.- Derecho de libre comercializacin.- Los
titulares de concesiones mineras pueden comercializar libremente su produccin dentro o fuera del
pas. No obstante, en el caso del oro proveniente de la pequea minera y de la minera artesanal, el
Banco Central del Ecuador efectuar su comercializacin en forma directa o por intermedio de
agentes econmicos pblicos y privados previamente autorizados por el Banco.
La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera mediante regulacin establecer el derecho
preferente de compra de oro por parte del Banco Central del Ecuador a los agentes econmicos
pblicos y privados autorizados por el Banco."; y,
b) Sustityase el artculo 149 por el siguiente: "Art. 149.- Compras de oro.- Las compras de oro
efectuadas por el Banco Central del Ecuador en forma directa o indirecta, as como las compras
realizadas por agentes econmicos pblicos y privados debidamente autorizados por el propio
Banco, estarn gravadas con impuesto al valor agregado tarifa cero.". .
Vigsima quinta.- En la Ley del Sistema Nacional de Registro de Datos Pblicos, artculo 34,
suprmase el literal c) y agrguese la siguiente Disposicin General: "CUARTA: Los aranceles que
generen y recauden los Registros Mercantiles a nivel nacional, se depositarn en la Cuenta Unica
del Tesoro Nacional.
Vigsima sexta.- En la Ley de Modernizacin del Estado, Privatizaciones y Prestacin de Servicios
Pblicos por parte de la Iniciativa Privada, elimnese el artculo 39.
Vigsima sptima.- En la Ley para la Transformacin Econmica del Ecuador (Trole I) derguense

los siguientes captulos: I, II, III, IV, X, XI, XIII y XIV, artculo 99 literales b), c), d), e), f) y j).
Vigsima octava.- En la Ley para la Promocin de la Inversin y Participacin Ciudadana (Trole II)
derguense los siguientes ttulos: 2, 4, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 25, 26, 27, 28, 29 y 31.
Vigsima novena.- En la Ley de Turismo, sustityase el literal e del artculo 40 por el siguiente:
"e) Una tasa por la emisin de cada pasaje areo para viajar desde el Ecuador hacia cualquier lugar
en el extranjero. El valor de esta tasa su regulacin y su segmentacin ser fijada por la Autoridad
Nacional de Turismo.
Trigsima.- En la Ley Forestal de Conservacin de Areas Naturales y Vida Silvestre, efectense las
1. Suprmase el inciso segundo del artculo 1;
"Art. 76.- Para el financiamiento de los programas forestales a cargo del Ministerio del Ambiente, se
contar con los siguientes recursos:
a) La asignacin de recursos que constar en el Presupuesto General del Estado;
b) Los recursos que se recauden por concepto de adjudicacin de tierras, bosques, contratos de
aprovechamiento forestal y de fauna y flora, industrializacin, comercializacin y otros, conforme a lo
dispuesto en la presente Ley. Lo que exceda del financiamiento de los programas forestales
ingresar a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional;
c) Los ingresos provenientes de multas, decomisos, o indemnizaciones por infracciones a esta Ley;
d) El producto de la venta de plantas y material vegetativo proveniente de los viveros, as como de
otros productos forestales, aprovechados o industrializados por el Ministerio del Ambiente;
e) Los prstamos nacionales o internacionales destinados al desarrollo forestal;
f) Las contribuciones voluntarias provenientes de cualquier fuente, los legados y donaciones;
g) Los recursos que se obtengan por la concesin de patentes de operacin turstica en los parques
nacionales y otros permisos similares;
h) El producto de la venta de licencias para la caza, coleccin y comercializacin de la vida silvestre;
i) Los derechos de ingreso de visitantes a las reas naturales protegidas;
j) Los recursos provenientes de prstamos internos y externos;
k) Los legados, donaciones y contribuciones voluntarias a favor del Instituto, as como los fondos
generados por la negociacin de la deuda externa en favor de la conservacin de los recursos
naturales; y,
l) Los dems recursos que genere la aplicacin de esta Ley.";
3. Suprmase el artculo 77; y,
4. Sustityase el artculo 97 por el siguiente: "Art. 97.-Los productos forestales decomisados sern
vendidos por la propia autoridad sancionadora inmediatamente despus de dictada la resolucin de
primera instancia, bajo su personal responsabilidad. El valor de la venta del decomiso ser
depositado en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional. El medio de transporte utilizado para estos
fines, ser retenido hasta la finalizacin del procedimiento administrativo o judicial sobre el producto
forestal.
Trigsima primera.- En la Ley de Sustancias Estupefacientes y Psicotrpicas, efectense las
1. Suprmase el numeral 3 del artculo 9; y,
2. Sustityase el artculo 10 por el siguiente: "Art. 10.- Destino de las multas.- Los recursos que se
recaudaren por las multas impuestas por infracciones a esta Ley, sern depositadas de manera
mensual a la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.

Trigsima segunda.- En la Ley de Prevencin, Deteccin y Erradicacin del Delito de Lavado de

Activos y del Financiamiento de Delitos, efectense las siguientes reformas:
1. Suprmase el literal f) del artculo 6; y,
2. Incorprese como disposicin general octava la siguiente:
"OCTAVA.- Los recursos que se recaudaren por las multas impuestas por infracciones a esta Ley,
sern depositados en la Cuenta Unica del Tesoro Nacional.
Trigsima tercera.- En la Ley de Creacin y Funcionamiento del Servicio Ecuatoriano de
Capacitacin Profesional SECAP, artculo 14, elimnense los literales a) y b).
Trigsima cuarta.- En la Ley Especial del Sector Cafetalero, en el artculo 8, suprmase el literal a).
Trigsima quinta.- Sustityase el artculo 4 de la Ley de Maternidad Gratuita y la Atencin a la
Infancia por el siguiente artculo: "Art.- 4 Los recursos necesarios para la aplicacin de esta Ley,
debern ser entregados por el Estado con cargo al Presupuesto General del Estado y no sern
menores a los asignados en el ao inmediato anterior a la vigencia de esta ley, ms un incremento
estimado en funcin del aumento de la cobertura del servicio proyectado.
El ministerio competente, de acuerdo con la ley presentar la planificacin presupuestaria
correspondiente.
Trigsima sexta.- En la Ley Orgnica para el cierre de la Crisis Bancaria de 1999 efectense las
1) Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso quinto del artculo 14 de la Ley Orgnica para
el Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"En el caso de los deudores del Banco Central del Ecuador, que hayan presentado dentro del plazo
establecido en la ley documentacin que justifique pagos efectuados que no hubieren sido
registrados, podrn presentar facturas de estudios jurdicos, empresas tercerizadoras encargadas de
realizar acciones de cobro o abogados que ejercieron actividades de cobranza, estados de cuenta,
recibos de pago, depsitos o cheques girados y cobrados a favor de las instituciones financieras
extintas. El deudor deber presentar una declaracin juramentada en la que detallar los
documentos que adjunta e indicar a qu operacin corresponden los pagos y se har responsable
de sus declaraciones y de los efectos que stas tengan en el proceso de recuperacin y liquidacin,
bajo pena de perjurio. La documentacin se podr presentar hasta 30 das despus de la publicacin
del presente Cdigo. El Banco Central del Ecuador responder hasta en 60 das a partir de su
presentacin."
2) Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso sexto del artculo 14 de la Ley Orgnica para el
Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"Para los deudores que se han acogido al reclculo y que tengan dos o ms operaciones, a peticin
del deudor, se podr aplicar el remanente de una deuda, entendido como el valor de los abonos
realizados menos el capital inicial de una misma deuda, como pago del capital de otra deuda que
mantenga el deudor con cualquier institucin financiera extinta. No se considerarn como abonos
realizados los provenientes de crditos que otorgaron las instituciones financieras extintas para
cancelar dividendos de otras deudas y que no fueron redimidos por los deudores. Esta disposicin
tambin aplicar a la cartera redescontada con la Corporacin Financiera Nacional. El BCE y la CFN
realizarn las compensaciones que correspondan y comunicarn al rgano de control para los fines
que establece la Ley.
Lo previsto en el inciso antecedente se aplicar solo a aquellos deudores para los cuales la suma
total del capital inicial de sus operaciones sea de mximo ciento cincuenta mil dlares. "

3) Agrguese el siguiente inciso al final del artculo 14 de la Ley Orgnica para el Cierre de la Crisis
Bancaria de 1999:
"Las operaciones de arrendamiento mercantil celebradas con las instituciones financieras extintas
recibirn los beneficios establecidos a continuacin:
a) Si por la falta de pago el bien fue restituido a la institucin financiera liquidada o a la Corporacin
Financiera Nacional, la obligacin quedar extinta.
b) Si el bien se encuentra dentro de los bienes transferidos al Banco Central del Ecuador y el deudor
ha pagado la totalidad de la obligacin, y opt por la opcin de compra se proceder a la
transferencia del bien al deudor.
c) Si el bien est en usufructo del deudor, a solicitud del mismo se dar por terminado el contrato de
arrendamiento mercantil y se constituir el mismo en una operacin de cartera por el monto de la
obligacin pendiente. Una vez concluido el pago de la obligacin se proceder a la transferencia del
bien al deudor. En caso de no cumplirse con el convenio de reclculo, el mueble ser rematado y los
inmuebles sern transferidos a la entidad que corresponda, segn lo establece esta ley. "
4) Agrguese la siguiente disposicin luego del inciso segundo del artculo 15 de la Ley Orgnica
para el Cierre de la Crisis Bancaria de 1999:
"Los contratos de reclculo se podrn suscribir hasta noventa das despus de la publicacin del
presente Cdigo. Se deja sin efecto el plazo de 120 das establecido en el inciso segundo del
presente artculo. En ningn caso se receptarn solicitudes de reclamos que no hubieren sido
presentados dentro de los plazos previstos originalmente en la ley."
5) Agrguese la siguiente disposicin al final del artculo 19 de la Ley Orgnica para el Cierre de la
Crisis Bancaria de 1999:
"Se atendern las solicitudes de los artculos 18 y 19 que se presenten nicamente hasta 30 das
despus de la publicacin del presente Cdigo.
Trigsima sptima.- En el Cdigo Orgnico Integral Penal efectense las siguientes reformas:
1. En el artculo 278 del Cdigo Orgnico Integral Penal sustityase el cuarto inciso por el siguiente:
"Son responsables de peculado las o los funcionarios o servidores pblicos, las o los funcionarios,
administradores, ejecutivos o empleados de las instituciones del Sistema Financiero Nacional que
realicen actividades de intermediacin financiera, as como los miembros o vocales de los directorios
y de los consejos de administracin de estas entidades, que con abuso de las funciones propias de
su cargo: a) dispongan fraudulentamente, se apropien o distraigan los fondos, bienes, dineros o
efectos privados que los representen; b) hubiesen ejecutado dolosamente operaciones que
disminuyan el activo o incrementen el pasivo de la entidad; o, c) dispongan de cualquier manera el
congelamiento o la retencin arbitraria o generalizada de los fondos o depsitos en las instituciones
del Sistema Financiero Nacional, causando directamente un perjuicio econmico a sus socios,
depositarios, cuenta partcipes o titulares de los bienes, fondos o dinero. En todos estos casos sern
sancionados con pena privativa de libertad de diez a trece aos.
Si los sujetos descritos en el inciso precedente causan la quiebra fraudulenta de entidades del
Sistema Financiero Nacional, sern sancionados con pena privativa de libertad de diez a trece aos."
2. En el artculo 557 del Cdigo Orgnico Integral Penal, numeral 3, despus de "para el efecto."
agrguese: "En caso de quiebra financiera fraudulenta de persona jurdica financiera con patrimonio
negativo, el dinero obtenido del remate servir para el pago de los derechos de las acreencias de la
entidad.
CAPITULO 2

Derogatorias
Sin perjuicio de lo ordenado en las Disposiciones Transitorias, a partir de la fecha de vigencia de
este Cdigo, quedan derogadas todas las normas en cuanto se opongan a las disposiciones de este
Cdigo. Adicionalmente, se derogan expresamente las siguientes leyes con todas sus reformas y
reglamentos:
1. Codificacin de la Ley sobre el Banco Ecuatoriano de la Vivienda y las Asociaciones Mutualistas
de Ahorro y Crdito para la Vivienda;
2. Ley de Almacenes Generales de Depsito;
3. Ley de Cheques;
4. Los artculos 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 13A, 14, 15, 19 y 20, disposiciones generales y
disposiciones transitorias de la Ley de Creacin de la Red de Seguridad Financiera;
5. Ley de Creacin del Sistema de Garanta Crediticia;
6. Ley de Desarrollo Hdrico de Manab;
7. Ley de Reestructuracin de Deudas Pendientes de Pago con el Banco Nacional de Fomento y
Capitalizacin de la Institucin;
8. Ley de Rehabilitacin de los Productores que estn en mora con el Banco Nacional de Fomento y
Capitalizacin de la Institucin;
9. Ley de Reordenamiento en Materia Econmica, en el Area Tributario-Financiera;
10. Ley Emergente de Apoyo a los Sectores Productivos del Cordn Fronterizo;
11. Ley Especial de Rehabilitacin del Banco de Prstamos S.A. En Liquidacin;
12. Ley Especial para la Capitalizacin y Venta del Banco Continental S.A.;
13. Ley General de Instituciones del Sistema Financiero;
14. Ley Interpretativa a la Ley Especial de Rehabilitacin del Banco de Prstamos S.A., en
Liquidacin;
15. Ley Orgnica de la Corporacin Financiera Nacional;
16. Ley Orgnica de Rgimen Monetario y Banco del Estado;
17. Ley Orgnica del Banco Nacional de Fomento;
18. Ley para la Proteccin del Capital Social que aporten para la Rehabilitacin, los clientes
perjudicados con la Liquidacin de una Institucin Financiera;
19. Ley que Regula la Emisin de Cdulas Hipotecarias;
20. Ley Reformatoria a la Codificacin de la Ley de Rgimen Monetario y Banco del Estado;
21. Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas;
22. El artculo 5 de la Ley de Maternidad Gratuita y la Atencin a la Infancia;
23. Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y Fomento de Mano de Obra;
24. Ley Reformatoria de la Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y de Fomento de Mano de
Obra y de Creacin del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental, Fondo Nacional de Forestacin
y Reforestacin;
25. Art. 6 literal d) y f) de la Ley de Forestacin y Reforestacin de la Provincia de El Oro;
26. Ley de Creacin de la Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte de Manab CEDEM;
27. Ley No. 70-06, publicada en el Registro Oficial No. 413 de 17 de abril de 1970 ;
28. Ley 76 publicada en el Registro Oficial No. 457 de 13 de junio de 1990 ;
29. Ley de Exoneracin de Intereses a Deudores de Foncultura;
30. Decreto Supremo No. 623- A publicado en el Registro Oficial No. 155 de 23 de agosto de 1976 .
DISPOSICIONES TRANSITORIAS
Primera.- Vigencia de resoluciones y regulaciones. Las resoluciones que constan en la Codificacin
de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta Bancaria, las
regulaciones que constan en la Codificacin de Regulaciones del Directorio del Banco Central del
Ecuador, las regulaciones expedidas por la Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y
Solidario, y las normas emitidas por los organismos de control, mantendrn su vigencia en todo lo
que no se oponga a lo dispuesto en el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero, hasta que la Junta
de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera resuelva lo que corresponda, segn el caso.

Segunda.- Servidores. Los servidores pblicos que a la fecha de expedicin de este Cdigo, que en
cualquier forma o a cualquier ttulo trabajen o presten servicios para la Junta Bancaria, Directorio del
Banco Central, Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario, previa evaluacin,
calificacin y seleccin, de acuerdo a los requerimientos institucionales y este Cdigo, podrn pasar
a formar parte del ministerio de Estado a cargo de la Presidencia de la Junta de Poltica y Regulacin
En el plazo de 180 das contados a partir de la promulgacin del presente Cdigo, los servidores
pblicos o trabajadores, que bajo cualquier modalidad, presten sus servicios para la Unidad
Ejecutora de la Ley de Maternidad Gratuita y Atencin a la Infancia podrn pasar, previa evaluacin
del Ministerio de Salud Pblica, a esta entidad.
Las competencias, bienes, derechos y obligaciones que se mantengan vigentes a la presente fecha
sern asumidas por el Ministerio de Salud Pblica.
Los recursos que para efecto de maternidad gratuita y atencin a la infancia se manejaban por parte
de la unidad ejecutora antes mencionada, se transferirn, previo inventario al Ministerio de Salud
Pblica.
Tercera.- Solicitudes, reclamos y recursos. Todas los reclamos y recursos y dems trmites
administrativos presentados antes de la vigencia de este Cdigo, ante el Directorio del Banco Central
del Ecuador y Junta de Regulacin del Sector Financiero Popular y Solidario sern resueltos por la
Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, en el plazo de ciento ochenta (180) das
contados desde la vigencia del Cdigo; a este efecto, dichos cuerpos colegiados debern transferir,
en el plazo de treinta (30) das, los expedientes administrativos de los reclamos y recursos. La Junta
podr prorrogar el plazo para resolver por hasta por un (1) ao.
La Junta Bancaria continuar actuando hasta resolver todos los reclamos, recursos y dems trmites
administrativos que estuvieren conociendo a la fecha de vigencia de este Cdigo, en el plazo de
ciento ochenta (180) das, prorrogables a criterio de la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y
Financiera. La Junta Bancaria desde la vigencia de este Cdigo dejar de conocer las
impugnaciones contra actos normativos. Las acciones en contra de las normas vigentes expedidas
por la Junta Bancaria, el Directorio del Banco Central del Ecuador y la Junta de Regulacin del
Sector Financiero Popular y Solidario, sern interpuestas ante la Junta de Poltica y Regulacin
Cuarta.- Redes de pago y sistemas de compensacin. Las redes de pagos privadas y sistemas de
compensacin privados que se encuentren operando en el Sistema Financiero Nacional debern
calificarse como sistema auxiliar de pagos y contar con la autorizacin del Banco Central del
Ecuador que respalde sus operaciones, dentro del plazo de un (1) ao contado a partir de la vigencia
de este Cdigo.
Quinta.- Autorizacin de los sistemas auxiliares de pago. En un plazo mximo de noventa (90) das a
partir de la vigencia de este Cdigo, las entidades que vienen operando como sistemas auxiliares de
pago, debern solicitar al Banco Central del Ecuador la autorizacin respectiva para continuar
operando, de acuerdo con lo dispuesto en el presente Cdigo.
Sexta.- Publicidad sistemas auxiliares de pago. El Banco Central del Ecuador, en un plazo mximo
de ciento ochenta (180) das a partir de la vigencia de este Cdigo, publicar en un diario de
circulacin nacional y en la pgina web institucional, las entidades autorizadas para operar como
sistemas auxiliares de pago, as como las que se encuentran en proceso de autorizacin.
Sptima.- Compensacin y liquidacin de entidades del Sector Financiero Popular y Solidario. En un
plazo mximo de ciento ochenta (180) das a partir de la vigencia de este Cdigo, el Banco Central
del Ecuador establecer el mecanismo de compensacin y liquidacin que debern aplicar las
entidades que acten como sistemas auxiliares de pago, para las operaciones que efecten las
entidades del sector financiero popular y solidario.

Octava.- Sistema de garanta crediticia. El sistema de garanta crediticia referido en la Ley de

Creacin del Sistema de Garanta Crediticia, seguir operando de acuerdo con las disposiciones
aplicables a la fecha de vigencia de este Cdigo, hasta su transformacin en el sistema de garanta
crediticia sealado en el artculo 149, de acuerdo con las regulaciones que emita la Junta de Poltica
y Regulacin Monetaria y Financiera.
En el plazo de noventa (90) das de vigencia de este Cdigo, el fideicomiso Fondo Nacional de
Garanta constituido por la Corporacin Financiera Nacional al amparo del artculo 65 del Cdigo
Orgnico de la Produccin, Comercio e Inversiones, deber reformarse a fin de integrarlo al Sistema
de Garanta Crediticia referido en el artculo 149.
Novena.- Vigencia de los certificados de autorizacin. Los certificados de autorizacin emitidos por la
Superintendencia de Bancos y Seguros, que amparan el funcionamiento de las entidades financieras
pblicas y privadas, con excepcin de las entidades de servicios auxiliares del sistema financiero,
que actualmente estn operando, son vlidos y estarn vigentes hasta que sean sustituidos por las
autorizaciones para el ejercicio de actividades financieras y los correspondientes permisos de
funcionamiento a los que se refiere el artculo 144, de acuerdo con los tipos de entidad, previo el
cumplimiento de los niveles de capital, patrimonio, liquidez, solvencia y los dems requisitos
determinados en este Cdigo, y en la regulacin que expida la Junta de Poltica y Regulacin
La sustitucin de los certificados por las autorizaciones deber realizarse en el plazo de dieciocho
meses contados a partir de la vigencia de este Cdigo. La Superintendencia de Bancos, en acuerdo
con la Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, podr ampliar el plazo hasta por
dieciocho meses, por una sola vez, por razones debidamente justificadas.
Dentro de dichos plazos, las entidades financieras privadas debern reformar su estatuto social y
realizar las dems acciones necesarias para adecuarse a las disposiciones de este Cdigo.
Para cumplir con esta disposicin transitoria las entidades financieras pblicas y privadas podrn
fusionarse, convertirse, o dejarn de operar e iniciarn un proceso de liquidacin en apego a las
normas que dicte la Superintendencia de Bancos.
Dcima.- Catastro pblico de entidades financieras. En el plazo de noventa (90) das contados a
partir de la vigencia de este Cdigo, las superintendencias debern convertir la base de datos de las
entidades bajo su control en el Catastro Pblico dispuesto en el presente cuerpo legal.
Dcima primera.- Publicacin de las superintendencias. La publicacin de la informacin financiera y
estadstica, dispuesta en los artculos 221, 222 y 224, de las entidades del Sector Financiero Popular
y Solidario ser publicada e informada por la Superintendencia de Economa Popular y Solidaria, de
forma progresiva, al igual que la supervisin a las entidades del sector financiero popular y solidario,
en el plazo de tres (3) aos desde la vigencia de ste Cdigo.
Dcima segunda.- Corporacin del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez: La Corporacin del
Seguro de Depsitos y el Fondo de Liquidez creados por la Ley de la Red de Seguridad Financiera
se transformarn en la Corporacin del Seguros de Depsitos y Fondo de Liquidez de los sectores
financiero privado y popular y solidario, en el plazo de sesenta (60) das desde la vigencia de este
Cdigo. Hasta que se perfeccione esta transformacin, la Corporacin del Seguro de Depsitos y el
Fondo de Liquidez continuarn funcionando de acuerdo con su ley de creacin.
Dcima tercera.- Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo de Seguros Privados: Hasta que
se constituyan los nuevos fideicomisos del Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez dispuestos en
este Cdigo, continuarn operando los Fideicomisos Mercantiles de los Fondos del Seguro de
Depsitos y el Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de Liquidez.

Una vez constituidos los nuevos fideicomisos del Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez y Fondo
de Seguros Privados dispuestos en este Cdigo, los Fideicomisos Mercantiles de los Fondos del
Seguro de Depsitos y el Fideicomiso Mercantil de Inversin Fondo de Liquidez, transferirn sus
recursos a los nuevos fideicomisos y posteriormente sern liquidados. El plazo para la transferencia
a la que se refiere este artculo no podr exceder a los 60 das contados desde que los nuevos
fideicomisos estn operativos.
El Fondo de Seguros Privados comenzar a operar a partir del 1 de enero de 2016.
Todos los servidores pblicos que estuvieren directa e indirectamente relacionados con el
cumplimiento de esta disposicin, prioritariamente atendern los trmites necesarios para el
perfeccionamiento de lo dispuesto.
El ente rector de las finanzas pblicas aportar, por esta sola vez, con cargo al Presupuesto General
del Estado, la suma de cuarenta millones (40000.000,00) de dlares de los Estados Unidos de
Amrica, al fideicomiso del seguro de depsitos del Sector Financiero Popular y Solidario.
Dcima cuarta.- Cobertura del Seguro de Depsitos para las cooperativas de ahorro y crdito y las
asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda del Sector Financiero Popular y
Solidario: Las cooperativas de ahorro y crdito y las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito
para la vivienda del Sector Financiero Popular y Solidario que no son parte del segmento 1, que se
encuentren registradas en el Catastro Pblico a cargo de la Superintendencia de Economa Popular
y Solidaria, mantendrn una cobertura del Seguro de Depsitos por mil dlares de los Estados
Unidos de Amrica (USD $ 1.000,00); dicho valor se incrementar hasta el valor establecido en el
artculo 328, en funcin de la presentacin de la informacin requerida por el directorio del Seguro de
Depsitos y Fondo de Liquidez, dentro del plazo que este defina.
A partir de la promulgacin del presente Cdigo, las cooperativas de ahorro y crdito del Sector
Financiero Popular y Solidario sealadas en el inciso anterior, tienen la obligacin de contribuir al
Seguro de Depsitos, de conformidad con las regulaciones que emita la Junta de Poltica y
La cobertura de Seguro de Depsitos por mil dlares de los Estados Unidos de Amrica (USD $
1.000,00), establecida en esta disposicin, se aplicar para las entidades del Sector Financiero
Popular y Solidario que al momento de expedicin de este Cdigo se encuentren en proceso de
liquidacin conforme lo dispuesto en la Ley Orgnica de Economa Popular y Solidaria y del Sector
Financiero Popular y Solidario. En este caso no es aplicable la disposicin del artculo 330, inciso
segundo. En su lugar, la Corporacin de Seguro de Depsitos y Fondo de Liquidez ser acreedor por
los montos cubiertos segn el orden establecido para el efecto.
Dcima quinta.- Cumplimiento tributario de cuentas extranjeras: Durante el plazo de cuatro (4) aos
desde la vigencia de este Cdigo, los organismos de control podrn autorizar la entrega de
informacin a la que hace referencia el artculo 354, numeral 7, sin reciprocidad, hasta que se
suscriban los convenios intergubernamentales de entrega de informacin recproca.
Dcima sexta.- Sector Financiero Pblico: El Banco del Estado, el Banco Nacional de Fomento, la
Corporacin Financiera Nacional y la Corporacin Nacional de Finanzas Populares y Solidarias
continuarn operando de acuerdo con sus leyes de creacin, hasta que el Presidente de la
Repblica expida los correspondientes decretos ejecutivos mediante los cuales reorganice o liquide
las entidades del Sector Financiero Pblico y se otorguen las autorizaciones y permisos de
funcionamiento, conforme las disposiciones de este Cdigo.
Dcima sptima.- Trabajadores y servidores del Sector Financiero Pblico: Por efectos de la
reorganizacin del Sector Financiero Pblico, los trabajadores y servidores pblicos que a la fecha
de expedicin de este Cdigo, que en cualquier forma o a cualquier ttulo, trabajen o presten
servicios en dichas entidades, previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo a los

requerimientos institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar parte de la nuevas entidades
financieras pblicas.
En el caso de los servidores pblicos, de existir cargos innecesarios, se aplicar el proceso de
supresin de puestos dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico y/o el proceso de
compensacin dispuesto en el decreto ejecutivo No. 813 publicado en el Registro Oficial No. 489 de
12 de julio de 2011 .
La secretara de Estado a cargo de las relaciones laborales, dentro del plazo de ciento ochenta (180)
das de vigencia del presente Cdigo, efectuar los anlisis y estudios correspondientes, a efectos
de establecer una escala remunerativa diferenciada y especfica para los servidores de las entidades
del Sector Financiero Pblico y las entidades pblicas de seguros y valores.
Dcima octava.- Reverso de registros contables: Los registros contables sobre intereses adeudados
en favor del Banco Central del Ecuador por parte del Ministerio de Finanzas relativos a los bonos
emitidos sobre la base de la Ley No. 98-17, que fueron propiedad de dicho banco hasta el 31 de
diciembre de 2008, en el plazo de treinta (30) das desde la emisin de este Cdigo, sern
reversados.
Dcima novena.- Vigencia de la normativa de inversin de activos internacionales del Banco Central
del Ecuador: Las disposiciones relativas a la gestin de activos y pasivos externos del Banco Central
del Ecuador establecidas en este Cdigo se aplicarn a partir del ejercicio fiscal 2014.
Vigsima.- Reestructura del Banco Central del Ecuador: Con el objeto de instrumentar la nueva
estructura de gestin del Banco Central del Ecuador, en el plazo de un ao contado desde la fecha
de vigencia del Cdigo se faculta al Gerente General para que ejecute y disponga toda accin
necesaria, de conformidad con la ley, tendiente a mejorar la gestin del talento humano del Banco
Central del Ecuador, conforme las normas de este Cdigo y dems disposiciones normativas
vigentes.
La nueva estructura orgnica funcional del Banco Central del Ecuador se integrar en lo posible con
las y los actuales servidores y trabajadores que resulten calificados del proceso de evaluacin y
seleccin, que lo llevar adelante la Administracin del Banco Central del Ecuador. Dicho proceso de
evaluacin podr estar a cargo de una firma especializada en la materia y en l se considerar, entre
otros aspectos, las competencias, formacin acadmica, especializacin, cursos de capacitacin,
experiencia y aquellos determinados por la Ley Orgnica del Servicio Pblico y el organismo rector
de la materia.
Al efecto, la Administracin del Banco Central del Ecuador emitir la correspondiente resolucin, en
la que describir los trminos del proceso de evaluacin y seleccin al cual sern sometidos los
servidores y trabajadores de la institucin y los mecanismos de evaluacin que se aplicarn.
El personal selectivamente definido y el adicional que se incorpore, debern obligatoriamente reunir
los requisitos sealados para el cargo, y cumplir con lo previsto en la normativa interna que para el
efecto dicte la Gerencia General del Banco Central del Ecuador, la que deber obtener dictamen
favorable del Ministerio de Relaciones Laborales.
Las y los servidores y trabajadores del Banco Central del Ecuador que no resulten seleccionados en
este proceso, recibirn la indemnizacin prevista en la Ley Orgnica del Servicio Pblico o Cdigo
del Trabajo, segn sea el caso.
Para todo lo no contemplado en la presente disposicin transitoria se aplicarn las disposiciones de
la Ley Orgnica del Servicio Pblico y dems disposiciones vigentes relacionadas a la materia.
Las pensiones que por jubilacin, montepo, viudez, invalidez y otras establecidas por el organismo
rector de la seguridad social se ajustarn conforme a los montos permitidos por la ley de la materia

en cuanto los beneficiarios hayan cumplido los requisitos previstos en la ley. No se reconocern
beneficios cuyo origen sea contrario a los previstos en la Ley de Seguridad Social y no tendrn
derecho a percibir pensiones o de ninguna otra naturaleza las y los ex servidores del Banco Central
del Ecuador que compensaron en tiempo o pagaron aportes anticipadamente como requisito de
jubilacin como tampoco ex integrantes de la Junta Monetaria o Directorio que aprobaron
resoluciones o regulaciones contrarias a los requisitos de jubilacin y de las cuales fueron directos
beneficiarios.
Los procesos administrativos y judiciales respecto a pensiones de jubilacin, que se encuentran en
trmite o litigio en los diferentes rganos jurisdiccionales seguirn sustancindose conforme las
normas procesales de la materia hasta su conclusin.
Los funcionarios y empleados del Banco Central del Ecuador que cometieron o cometieran faltas
graves en el cumplimiento de sus funciones o aquellos que presentaren incrementos significativos en
su patrimonio no justificados e incompatibles con sus declaraciones de ingresos presentadas para
fines impositivos, sern destituidos en sus funciones conforme a la Ley y a la normativa interna que
al efecto emita la administracin del banco, garantizando el debido proceso, sin perjuicio de las
dems acciones a la que hubiere lugar.
El Banco Central del Ecuador denunciar obligatoriamente ante los jueces competentes, cuando
tuviere conocimiento de que los funcionarios y ex funcionarios que hubieran laborado hasta hace
cinco (5) aos o cuyos cnyuges o parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo
de afinidad, hubieren obtenido incrementos patrimoniales no justificados e incompatibles con sus
declaraciones de ingresos presentadas para fines impositivos.
Vigsima primera.- Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social: Los miembros designados
en representacin de los afiliados activos y jubilados ante el Directorio del Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social, que fueron posesionados por la Asamblea Nacional el 25 de
noviembre de 2009, permanecern en sus cargos hasta ser legalmente reemplazados por los
ganadores del concurso de oposicin y mritos convocado por el Consejo de Participacin
Ciudadana y Control Social el 20 de abril de 2014 quienes en el ejercicio de sus funciones quedarn
sometidos a lo dispuesto en este Cdigo.
Los dems miembros del Directorio y el Gerente General del Banco del Instituto Ecuatoriano de
Seguridad Social, cesarn en sus funciones en el plazo de treinta (30) das, contados a partir de la
promulgacin del presente cdigo.
En el plazo de ciento ochenta das (180) desde la promulgacin de este cdigo en el Registro Oficial,
la Superintendencia de Bancos y Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros junto con el
Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social, instrumentarn todas las actividades necesarias
para la implementacin de las reformas a la Ley del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad
Social dispuestas en la presente normativa. Hasta tanto el Banco continuar bajo el control de la
Vigsima segunda.- Banco Ecuatoriano de la Vivienda: El Banco Ecuatoriano de la Vivienda se
liquidar dentro del plazo mximo de 90 das, contados a partir de la fecha en que la
Superintendencia de Bancos expida la normativa para el efecto. Hasta tanto el Banco actuar
conforme su ley constitutiva.
En el proceso de liquidacin se observar lo siguiente:
1. Los bienes inmuebles de propiedad de esta entidad, sern transferidos al valor en libros al
Servicio de Gestin Inmobiliaria del Sector Pblico, INMOBILIAR o a la secretara de Estado a cargo
de la Vivienda.
El Servicio de Gestin Inmobiliaria del Sector Pblico, INMOBILIAR queda facultado para sanear,

regularizar y adoptar todas las acciones necesarias para resolver las afectaciones de los bienes
inmuebles que le sean transferidos, y disponer de los mismos de acuerdo con la ley;
2. Los depsitos a la vista y activos equivalentes a tales depsitos registrados en el balance del
Banco Ecuatoriano de la Vivienda sern transferidos al Banco Nacional de Fomento o a su sucesor
en derechos, que los asumir sin restriccin alguna;
3. El Fondo de Seguro de Depsitos e Hipotecas ser liquidado y los recursos que no estuvieren
garantizando operaciones de crdito de vivienda vigentes, sern transferidos a la Cuenta Unica del
Tesoro Nacional;
4. La cartera comercial de redescuento con garanta hipotecaria y los depsitos a plazo equivalentes
sern transferidos al valor en libros al Banco del Estado.
5. Las acciones y participaciones que tiene el Banco Ecuatoriano de la Vivienda se transferirn al
valor en libros al Banco del Estado; y,
6. Todos los dems activos, pasivos, patrimonio y dems obligaciones del Banco Ecuatoriano de la
Vivienda, sern dispuestos en el proceso de liquidacin de la entidad; para el efecto, el liquidador
podr constituir un fideicomiso cuyo beneficiario ser el Ministerio de Finanzas, que tendr a su
cargo la enajenacin de los remanentes.
El proceso de liquidacin no podr superar el plazo de dos (2) aos.
Los trabajadores y servidores pblicos que a la fecha de expedicin de este Cdigo, que en
cualquier forma o a cualquier ttulo, trabajen o presten servicios en el Banco Ecuatoriano de la
Vivienda, previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo con los requerimientos
institucionales y este Cdigo, podrn pasar a formar parte de otras entidades financieras pblicas.
Los servidores pblicos que no pudieren reubicarse en otras entidades, se sometern al proceso de
supresin de puestos dispuesto en la Ley Orgnica del Servicio Pblico.
Vigsima tercera.- Sustitucin de deudor de operaciones del Banco Nacional de Fomento: En las
operaciones de crdito concedidas por el Banco Nacional de Fomento cuyos recursos financieros,
hubieren sido entregados directamente a terceros distintos del beneficiario o cliente y que dichos
montos entregados no hayan cumplido con el objetivo por el cual fueron concedidos los crditos, se
proceder a sustituir al deudor original de dicha operacin por la persona que efectivamente recibi
tales recursos o por el servidor pblico que autoriz el desembolso en favor de dicho tercero, de
conformidad con las regulaciones que establezca el directorio del Banco. Esta disposicin aplicar
incluso a los crditos entregados con anterioridad a la entrada en vigencia de este Cdigo.
Vigsima cuarta.- Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas: El Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas, IECE, creado con la Ley Sustitutiva a la Ley del Instituto Ecuatoriano de
Crdito Educativo y Becas, a partir de la vigencia de este Cdigo dejar de operar y en su lugar
mediante Decreto Ejecutivo, se crear la nueva institucin pblica encargada de la administracin de
becas, seguimiento y asesora acadmica, perteneciente a la Funcin Ejecutiva, hasta tanto el
Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y Becas, IECE seguir actuando conforme a su ley
constitutiva.
La nueva institucin pblica ser la sucesora en derecho del Instituto Ecuatoriano de Crdito
Educativo y Becas IECE, asumiendo el patrimonio, derechos y obligaciones, contratos, convenios y
dems instrumentos jurdicos.
Concdase jurisdiccin coactiva, en los trminos del artculo 10 de ste Cdigo, a la institucin
pblica, encargada de la administracin de becas, seguimiento y asesora acadmica.
La cartera vencida que se haya generado en el marco de la colocacin de crditos educativos
otorgados hasta el 19 de diciembre de 2013 por el Instituto Ecuatoriano de Crdito Educativo y
Becas IECE, as como la cartera vencida que se genere de la colocacin de crdito educativo en los
quintiles determinados en los convenios especficos suscritos por ese instituto con las entidades

financieras para tal efecto, pasar a ser de propiedad y administrada por la nueva institucin pblica
encargada de la administracin de becas, seguimiento y asesora acadmica. El control de la gestin
de esta cartera coactivada y castigada estar a cargo de la Contralora General del Estado,
organismo que efectuar dicho control considerando la naturaleza financiera de las operaciones.
Las entidades financieras que estn facultadas para el otorgamiento del crdito educativo, debern
observar la poltica pblica sobre la materia, que para el efecto expida el ente rector de la educacin
superior, ciencia, tecnologa e innovacin.
Vigsima quinta.- Convenios de asociacin: Dentro del plazo de un (1) ao desde la vigencia de este
Cdigo, las entidades financieras privadas y sus subsidiarias nacionales y extranjeras debern
enajenar las acciones que posean en otras entidades financieras privadas, como consecuencia de
los convenios de asociacin suscritos al amparo de la Ley General de Instituciones del Sistema
Financiero.
Vigsima sexta.- Desinversin: Las entidades del sector financiero privado y los accionistas de
dichas entidades con propiedad patrimonial con influencia, en el plazo de un (1) ao desde la
vigencia de ste Cdigo debern desinvertir sus participaciones accionariales en las entidades
financieras del extranjero que se encuentren domiciliadas en parasos fiscales o jurisdicciones de
menor imposicin de acuerdo con los criterios del Servicio de Rentas Internas.
En caso de que una entidad financiera privada ecuatoriana o los accionistas de dichas entidades con
propiedad patrimonial con influencia, mantengan participacin accionarial en un pas que sea
calificado por el Servicio de Rentas Internas como paraso fiscal o jurisdiccin de menor imposicin,
con posterioridad a la fecha de vigencia de este Cdigo, dichas personas debern desinvertir tal
participacin en el plazo de un (1) ao.
Vigsima sptima.- Corporacin de desarrollo de mercado secundario de hipotecas: La entidad
constituida al amparo de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero como corporacin de
desarrollo de mercado secundario de hipotecas, en el plazo de un (1) ao de la vigencia de este
Cdigo, deber transferir la calidad de fiduciaria en los procesos de titularizacin que actualmente
administra, a una sociedad administradora de fondos y fideicomisos, manteniendo las dems
facultades requeridas para desarrollar procesos de titularizacin, propios y de terceros. Si en el plazo
indicado no opera tal transferencia, la entidad deber liquidarse.
La participacin del Estado en esta corporacin ser asumida por el Banco del Estado, entidad que
podr mantenerla, incrementarla o enajenarla.
Vigsima octava.- Transportadoras de valores y seguridad: Las entidades de servicios auxiliares del
sistema financiero cuyo objeto sea el transporte de especies monetarias y de valores y seguridad,
que se hayan constituido como compaas de responsabilidad limitada, en el plazo de un ao
debern convertirse en compaas annimas.
Vigsima novena.- Asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda: Las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda que a la fecha de vigencia de este Cdigo se
encuentran operando, en el plazo de dieciocho meses resolvern su permanencia en el Sector
Financiero Popular y Solidario o su conversin a entidad financiera del Sector Financiero Privado. En
caso de pasar al control del Sector Financiero Popular y Solidario, la Superintendencia de Bancos y
Seguros transferir toda la documentacin y archivos al organismo de control de las asociaciones
mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda. Este plazo podr ser ampliado por la Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, por una sola vez por dieciocho meses adicionales. El
patrimonio histrico acumulado de las asociaciones mutualistas de ahorro y crdito para la vivienda
registrado como reserva legal irrepartible, ser registrado como patrimonio de la entidad.
En caso de que la entidad se convierta en entidad del Sector Financiero Privado, el patrimonio
histrico acumulado, constituido por la reserva legal irrepartible, ser aportado al Seguro de

Depsitos.
Trigsima.- Compaas de seguros, reaseguros, asesoras productoras de seguros, inspectoras de
riesgos y ajustadoras de siniestros e intermediarias de reaseguros: Las compaas de seguros,
reaseguros, asesoras productoras de seguros, inspectoras de riesgos y ajustadoras de siniestros e
intermediarias de reaseguros que a la fecha de vigencia de este Cdigo se encuentran constituidas,
en el plazo de dieciocho meses debern ajustarse a las reformas a la Ley General de Seguros
dispuestas en este Cdigo. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera, podr ampliar
el plazo hasta por dieciocho meses, por una sola vez.
Las compaas que no pudieren cumplir con esta Disposicin Transitoria dejarn de operar e
iniciarn un proceso de liquidacin en apego a las normas que dicte la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros.
El Superintendente de Bancos conocer y resolver los recursos de apelacin que no hayan sido
resueltos por la Junta Bancaria conforme a la disposicin transitoria tercera, por los reclamos que se
presenten hasta que la competencia en esta materia sea asumida por la Superintendencia de
Compaas, Valores y Seguros, conforme a la disposicin transitoria siguiente.
En los reclamos, se respetarn los trminos o plazos que hayan comenzado a transcurrir a la fecha
de promulgacin de las reformas a la Ley General de Seguros introducidas por este Cdigo.
Las normas de la Ley Orgnica de Defensa del Consumidor se entienden incorporadas a los
contratos de seguro vigentes a la fecha de promulgacin de la presente ley.
Las reformas a la Ley General de Seguros introducidas por este Cdigo, respecto de la liquidacin
forzosa de compaas reguladas por aquella ley, sern aplicables a las liquidaciones en proceso a la
fecha de promulgacin de las reformas.
Trigsima primera.- Control del rgimen de seguros: La Superintendencia de Compaas, Valores y
Seguros asumir las competencias que el presente Cdigo y las reformas por l introducidas a otras
leyes le asignan, en el plazo de un ao contado desde su publicacin en el Registro Oficial. Durante
aquel lapso, se transferirn los expedientes, documentacin y sistemas que actualmente se
encuentran en la Superintendencia de Bancos y Seguros, y se determinarn y obtendrn los
recursos humanos, tecnolgicos, financieros, y materiales en general, necesarios para asumir tales
competencias.
Los trabajadores y servidores pblicos de la Superintendencia de Bancos que a la fecha de
expedicin de este Cdigo, estn prestando servicios en el rea a cargo del sistema de seguros,
previa evaluacin, calificacin y seleccin, de acuerdo con los requerimientos institucionales y este
Cdigo, podrn pasar a formar parte de la Superintendencia de Compaas, Valores y Seguros. De
existir cargos innecesarios se aplicar el proceso de supresin de puestos dispuesto en la Ley
Orgnica del Servicio Pblico.
Trigsima segunda.- Cuentas pblicas Sector Pblico no Financiero: Dentro del plazo de dos (2)
meses desde la fecha de vigencia de este Cdigo, las entidades del sistema financiero nacional
convertirn en cuentas exclusivamente colectoras de recursos, todas las cuentas bancarias con
capacidad de giro que las instituciones del sector pblico no financiero mantengan.
La inobservancia de esta disposicin acarrear las responsabilidades administrativas, civiles y
penales a las que hubiere lugar.
Trigsima tercera.- Inversiones Sector Pblico No Financiero: Las inversiones financieras que las
instituciones del Sector Pblico No Financiero mantengan vigentes en los sectores financiero privado
y popular y solidario, y en ttulos valores emitidos por entidades nacionales privadas o entidades
extranjeras, a su vencimiento, no podrn ser renovadas. Si el vencimiento de la inversin supera un

(1) ao desde la vigencia de este Cdigo, tales inversiones financieras debern ser enajenadas.
Los recursos resultantes se acreditarn en las respectivas cuentas que las entidades mantengan en
el Banco Central del Ecuador, de acuerdo con las normas que dicte el ente rector de las finanzas
pblicas.
Se dispone a las entidades del Sector Pblico No Financiero constituyentes de los fideicomisos
mercantiles BANCO DEL MIGRANTE, PROMUJERES, FICA, y cualquier otro fideicomiso
establecido con el propsito de realizar operaciones de crdito a favor de los grupos de atencin
prioritaria, dar por terminado dichos contratos de fideicomisos y la restitucin de sus activos a los
constituyentes para que stos a su vez transfieran los recursos resultantes de la liquidacin a la
Corporacin de Finanzas Populares y Solidarias, en el plazo de ciento ochenta (180) das desde la
vigencia de este Cdigo.
La Corporacin de Finanzas Populares y Solidarias destinar estos recursos, de manera exclusiva,
para programas y proyectos orientados a los mismos grupos de atencin prioritaria a favor de los
cuales se constituyeron los fideicomisos.
Dentro del mismo plazo, asimismo se dispone dar por terminados los fideicomisos mercantiles
FONDEPYME Y CREECUADOR. Los activos en dinero de dichos fideicomisos sern transferidos al
fondo de capital de riesgo dispuesto en el Cdigo Orgnico de la Produccin y el resto de activos a
los respectivos constituyentes.
La inobservancia de esta disposicin acarrear las responsabilidades administrativas, civiles y
penales a las que hubiere lugar.
Trigsima cuarta.- Recursos del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental (FONASA) y en el
Fondo Nacional de Forestacin y Reforestacin (FONAFOR): En virtud de la derogatoria de la Ley
Reformatoria de la Ley de Desarrollo de Vialidad Agropecuaria y de Fomento de Mano de Obra y de
Creacin del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental, Fondo Nacional de Forestacin y
Reforestacin, los recursos del Fondo Nacional de Saneamiento Ambiental (FONASA) y del Fondo
Nacional de Forestacin y Reforestacin (FONAFOR), previa liquidacin, sern transferidos a la
Trigsima quinta.- Recursos de la Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte de Manab CEDEM:
En virtud de la derogatoria de la Ley de Creacin de la Comisin para el Desarrollo de la Zona Norte
de Manab CEDEM, los recursos asignados a la comisin, previa liquidacin, sern transferidos a la
Trigsima sexta.- Jurisdiccin coactiva: Las entidades financieras y de seguros en las cuales el
Estado conserve la propiedad mayoritaria, tendrn jurisdiccin coactiva para el cobro de los crditos
y cualquier tipo de obligaciones a su favor o de terceros, mientras el Estado conserve dicha
participacin. La jurisdiccin coactiva ser ejercida conforme lo establece el artculo 10 de este
Cdigo.
La Superintendencia de Bancos continuar ejerciendo la jurisdiccin coactiva para el cobro de las
prdidas patrimoniales de las instituciones financieras cuyos procesos liquidatorios culminaron hasta
diciembre de 2010.
Los procesos coactivos se iniciarn contra los accionistas que representaban el seis por ciento (6%)
o ms del capital accionario al momento de someterse la institucin financiera al proceso de
restructuracin, saneamiento o liquidacin forzosa, as como contra el principal administrador y
representante legal.
La Superintendencia de Bancos determinar las calidades referidas en el inciso anterior, y podr
dictar medidas cautelares reales, dentro de la coactiva, sobre los bienes que de pblico conocimiento

son de propiedad de aquellos accionistas, administradores o representante legal, en su caso.

Lo anterior, sin perjuicio de las responsabilidades civiles, administrativas y penales a que hubiere
lugar para quienes administraron las instituciones financieras durante la etapa de saneamiento o
restructuracin a cargo de la Agencia de Garanta de Depsitos y posterior liquidacin.
En el caso de que las entidades de control determinaren responsabilidades de administradores
temporales y liquidadores, otrgase la misma jurisdiccin coactiva a la Superintendencia de Bancos
para que ejerza en contra de dichos funcionarios.
Trigsima sptima: La disposicin general vigsima cuarta del Cdigo Orgnico de Planificacin y
Finanzas Pblicas introducida por la disposicin reformatoria y derogatoria tercera de este Cdigo,
regir a partir del ejercicio presupuestario 2015.
Trigsima octava: En el caso del Banco del Estado, en lugar de los titulares sealados en el numeral
2 del artculo 373, participarn en el directorio: un representante de los gobiernos regionales, un
representante de los gobiernos provinciales, un representante de los gobiernos cantonales, un
representante de los gobiernos parroquiales y dos titulares de secretaras de Estado cuyo mbito de
accin est directamente relacionado con las finalidades y objetivos de la respectiva entidad
financiera, o sus delegados permanentes. Esta entidad tendr su capital suscrito y pagado dividido
en acciones y tendr una Junta General de Accionistas.
Trigsima novena: La venta de las acciones o de los activos de las compaas adquiridas por la
Agencia de Garanta de Depsitos o la Unidad de Gestin y Ejecucin del Fideicomiso AGD-CFN No
Ms Impunidad por disposicin del artculo 29 de la Ley de Reordenamiento en Materia Econmica
en el Area Tributario-Financiera, instrumentadas con operaciones de crdito o de financiamiento
realizadas por la Corporacin Financiera Nacional y pagadas, total o parcialmente, con Certificados
de Pasivos Garantizados (CPG) a favor de trabajadores o empleados de dichas compaas, sern
reliquidadas de acuerdo a los siguientes criterios:
a. El precio de los bienes negociados se reliquidar: (i) a su valor en libros a la fecha de la venta; (ii)
al menor valor al que se vendieron pblicamente bienes semejantes de la misma empresa, o (iii) al
valor en libros actual, el menor de los tres.
Estos criterios sern aplicados en futuras ventas que realice el Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No
Ms Impunidad a los trabajadores o empleados de las compaas determinadas en el primer inciso.
b. Las operaciones de crdito o de financiamiento se reliquidarn de la siguiente forma: (i) El
Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms Impunidad deber pagar a la Corporacin Financiera
Nacional la diferencia del capital existente entre el crdito concedido y el crdito que corresponda
segn la valoracin determinada en el literal precedente; (ii) las condiciones financieras de las
operaciones reliquidadas sern de al menos un plazo de quince (15) aos y a una tasa no mayor al
cinco por ciento (5%), el Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms Impunidad deber pagar a la
Corporacin Financiera Nacional la diferencia por reliquidacin de estos intereses; y, (iii) los
intereses pagados en exceso por efecto de la reliquidacin indicada, se abonarn al capital.
c. En aquellos casos en que el Fideicomiso Mercantil AGD-CFN No Ms Impunidad no posea los
recursos suficientes para hacer los pagos previsto en el inciso anterior, la diferencia, total o parcial,
ser asumida por la Unidad de Gestin y Ejecucin del Fideicomiso AGD-CFN No Ms Impunidad,
para lo cual el Ministerio de Finanzas asignar los recursos que correspondan.
Cuadragsima: A partir de la publicacin del presente Cdigo, la Superintendencia de Bancos
dispondr, en el plazo mximo de 180 das, la realizacin de auditoras externas a los Fondos
Complementarios Previsionales Cerrados.
Cuadragsima primera: Hasta que se emitan los decretos respectivos que viabilicen la operacin de
la banca pblica, la Junta de Regulacin de Poltica Monetaria y Financiera determinar, mediante

regulacin, considerando segmentos, actividades econmicas y otros criterios, todos los casos en los
cuales los pagos se imputen primeramente al capital, para las operaciones de crditos vigente o
vencidas de las entidades del sector financiero pblico, que hubieren sido otorgadas antes o
despus de la expedicin de este Cdigo.
Cuadragsima segunda: La transmisibilidad y endoso de cheques, y la emisin de cheques
cruzados, seguirn realizndose de acuerdo con la Ley de Cheques, hasta que la Junta de Poltica y
Regulacin Monetaria y Financiera dicte las regulaciones determinadas en este Cdigo.
DISPOSICION FINAL.- El presente Cdigo entrar en vigencia desde la fecha de su publicacin en
el Registro Oficial.
Dado y suscrito, en la sede de la Asamblea Nacional ubicada en el Distrito Metropolitano de Quito,
Provincia de Pichincha, a los dos das del mes de septiembre de dos mil catorce.
f.) GABRIELA RIVADENEIRA BURBANO, Presidenta.


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CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO

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servicio de la economa real;

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asunto sobre el cual tenga conflicto de intereses.

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Art. 9.- Coordinacin. Los organismos de regulacin y control y la Corporacin de Seguro de

Art. 10.- Jurisdiccin coactiva. Concdase a las superintendencias, a la Corporacin de Seguro de

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como la informacin de seguridad nacional;

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Art. 15.- Facultades macroeconmicas. La Junta de Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera

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El Secretario Administrativo de la Junta llevar un listado ordenado de todos los archivos e

Art. 18.- Consejo Consultivo. Es la instancia de carcter consultivo para la retroalimentacin de la

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Monetaria y Financiera para los sistemas monetario y financiero, monitorear y supervisar su

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Art. 56.- Prohibiciones. Se prohbe al Banco Central del Ecuador lo siguiente:

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correspondiente a la gestin administrativa del Banco;

Art. 60.- Finalidad. La Superintendencia de Bancos efectuar la vigilancia, auditora, intervencin,

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Art. 62.- Funciones. La Superintendencia de Bancos tiene las siguientes funciones:

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Art. 64.- Gestin y estructura. La Superintendencia de Bancos podr establecer intendencias

Art. 65.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores de la Superintendencia de

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Art. 67.- Superintendente. La Superintendencia de Bancos estar dirigida y representada por la o el

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Art. 71.- Actos de control. La Superintendencia de Bancos, en el cumplimiento de sus funciones,

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LEY ORGANICA DE TRANSPARENCIA Y ACCESO A LA INFORMACION PUBLICA, Arts. 17

CODIGO ORGANICO MONETARIO Y FINANCIERO, LIBRO I - Pgina 26

LEY ORGANICA DE ECONOMIA POPULAR Y SOLIDARIA, Arts. 147

Art. 75.- Rgimen Laboral. Los funcionarios, servidores y trabajadores de la Superintendencia de

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Art. 81.- Presupuesto. El presupuesto de la Corporacin de Seguro de Depsitos, Fondo de Liquidez

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2. Ttulo profesional de tercer nivel en economa, finanzas, administracin, derecho o reas

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con los siguientes requisitos:

Art. 93.- Informacin al pblico. El directorio elaborar y ejecutar un programa de comunicacin

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1. No ajustar la reglamentacin interna a la normativa que emita la Junta de Poltica y Regulacin

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