http://fcasua.contad.unam.mx/apuntes/interiores/docs/2005/contaduria/1/1154.

pdf
http://www.eumed.net/libros-gratis/2005/cag/1s.htm
Amortizacin
En trminos generales, amortizacin es cualquier modalidad de pago o extincin de una deuda.
Aqu haremos referencia a la ms comn de estas modalidades. La extincin de una deuda
mediante un conjunto de pagos de igual valor en intervalos regulares de tiempo. En otras palabras,
este mtodo de extinguir una deuda tiene la misma naturaleza financiera que las anualidades. Los
problemas de amortizacin de deudas representan la aplicacin prctica del concepto de
anualidad.

15.1. Tabla de amortizacin

La tabla de amortizacin es un despliegue completo de los pagos que deben hacerse hasta la extincin
de la deuda. Una vez que conocemos todos los datos del problema de amortizacin (saldo de la deuda,
valor del pago regular, tasa de inters y nmero de periodos), construimos la tabla con el saldo inicial de
la deuda, desglosamos el pago regular en intereses y pago del principal, deducimos este ltimo del
saldo de la deuda en el perodo anterior, repitindose esta mecnica hasta el ltimo perodo de pago. Si
los clculos son correctos, veremos que al principio el pago corresponde en mayor medida a intereses,
mientras que al final el grueso del pago regular es aplicable a la disminucin del principal. En el ltimo
perodo, el principal de la deuda deber ser cero.

Estructura general de una tabla de amortizacin:

EJERCICIO 30 (Calculando la cuota uniforme)

La mejora de un proceso productivo requiere una inversin de UM 56,000 dentro de dos aos. Qu
ahorros anuales debe hacerse para recuperar este gasto en siete aos, con el primer abono al final del
ao en curso, si contempla una tasa de inters del 12% anual?
Solucin:
VF2 = 56,000; n = 2; i = 0.12; VA = ?;

1 Calculamos el VA de la inversin dentro de 2 aos, aplicando indistintamente la frmula (12) o la

funcin VA:

2 Luego determinamos la cuota peridica ahorrada a partir de hoy, aplicando la frmula (19) o la
funcin pago:
VA = 44,642.86; n = 7; i = 0.12; C = ?

Respuesta:
Los ahorros anuales que deben hacerse son UM 9,782.07

EJERCICIO 31 (Prstamo de Fondo de Asociacin de Trabajadores)

Un sector de trabajadores que cotiza para su Asociacin tiene un fondo de prstamos de emergencia
para los asociados cuyo reglamento establece que los crditos sern al 9% anual y hasta 36 cuotas. La
cantidad de los prstamos depende de la cuota.
a) Si el prstamo es de UM 3,000 cules sern las cuotas?
b) Si sus cuotas son UM 120 cul sera el valor del prstamo?

Solucin (a)
VA = 3,000; n = 36; i = (0.09/12) = 0.0075; C = ?
Para el clculo de la cuota aplicamos indistintamente la frmula (19) o la funcin PAGO:

Solucin (b)
C = 120; n = 36; i = 0.0075 (0.09/12); VA =?

Para el clculo de la cuota aplicamos indistintamente la frmula (18) o la funcin VA:

Respuesta:
(a) Las cuotas sern UM 95.40 y (b) Valor del prstamo UM 3,773.62

http://dptosist.ufps.edu.co/piagev1/piagev/servicios/archivadores/1190503B/01/
28357274-INGENIERIA-ECONOMICA-Guillermo-Baca-Currea.pdf

http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102007/Carpeta_contenido_en_linea/M
ATEMATICAS%20FINANCIERAS/amortizacion_de_prestamos.html

AMORTIZACION DE PRESTAMOS
La amortizacin de un prstamo indica perodo a perodo qu cantidad de la cuota que se paga corresponde a los
intereses del prstamo y qu cantidad es el abono a capital. La suma de estos dos componentes es el valor de la
cuota.

Tablas de amortizacin

El comportamiento de estas variables puede observarse mediante las tablas de amortizacin, herramienta que
adicionalmente permite determinar en un momentodado el saldo del prstamo.

Con base en la informacin del ejemplo anterior, se elabora la tabla de amortizacin y se realiza el anlisis correspondiente.

La tabla est conformada por los siguientes elementos:

Perodo: para el ejercicio, es en meses.

Saldo inicial: para el perodo 1 es el valor del prstamo, o sea $10.000.000. Para perodos posteriores, el
saldo inicial del perodo n ser el saldo final del perodon-1

Intereses = Saldo inicial x tasa de inters; para el ejemplo los intereses para el -primer mes
seran iguales a $10.000.000 x 3% o sea $300.000

Valor de la cuota fija A: es el calculado mediante la frmula, en este caso $1.004.620.85

Abonos a capital = Cuota fija - Intereses; para el primer perodo (mes) del ejemplo sera:

Abonos a capital = $1.004.620.85-$300.000 = $704.620.85

Saldo final = Saldo inicial - Abonos a capital. Siguiendo con el ejemplo se tendra para el primer mes

Saldo final =10.000.000-704.620.85 = $9.295.379.15

Resumiendo, los encabezados de la tabla de amortizacin seran:

MES

SALDOINICI
AL

INTERESES

CUOTA FI ABONOS A SALDOFIN

JA
CAPITAL
AL

A continuacin puede observarse la tabla de amortizacin correspondiente al ejemplo

CUOTAS

12

PRSTAMO

$1O.OOO.OOO

TASA DE INTERS
3%

ME SALDO INICIA INTERESE CUOTA MENSUA ABONOSCAPITA SALDO FINA

S
L
S
L
L
L

$10,000,000.00 $300,000.00

$1,004,620.85

$704,620.85

$9,295,379.15

$ 9,295,379.15 $278,861.37

$1,004,620.85

$725,759.48

$8,569,619.66

$ 8,569,619.66 $257,088.59

$1,004,620.85

$747,532.26

$7,822,087.40

$ 7,822,087.40 $234,662.62

$1,004,620.85

$769,958.23

$7,052,129.17

$ 7,052,129.17 $211,563.88

$1,004,620.85

$793,056,98

$6,259,072.19

$ 6,259,072.19 $187,772.17

$1,004,620.85

$816,848.69

$5,442,223.50

$ 5,442,223.50 $163,266.70

$1,004,620.85

$841,354.15

$4,600,869.35

$ 4,600,869.35 $138,026.08

$1,004,620.85

$866,594.77

$3,734,274.57

$ 3,734,274.57 $112,028.24

$1,004,620.85

$892,592.62

$2,841,681.96

10 $ 2,841,681.96

$ 85,250.46 $1,004,620.85

$919,370.40

$1,922,311.56

11 $ 1,922,311.56

$ 57,669.35 $1,004,620.85

$946,951.51

$ 975,360.05

$ 29,260.80 $1,004,620.85

$975,360.05

($0.00)

1 2 $ 975,360.05

TOTALES

$2,055,450.26

$12,055,450.26

$10,000,000.0

Para comprobar si una tabla de amortizacin fue bien elaborada, el saldo final al terminar plazo debe ser CERO.

Alternativamente podemos utilizar las funciones de la hoja electrnica Excel para calcular el valor de la cuota fija.
Para ello empleamos las funciones f(x) financieras de Excel siendo el primer plazo hacer clic en f(x), sealar
financieras y buscar pago (significa cuota fija, anualidad renta), hacer clic y aparece la siguiente informacin:

Tasa

Nper =
VP
VF

3%
12

=
=

$10.000.000
$0

TIPO = O por ser de modalidad vencida; si hubiera sido modalidad anticipada se colocara UNO (1)

Excel arroja el pago por $1.004.620.85

Ejemplo 2

Considere el ejemplo nmero 1 pero modifique la forma de pago de vencida a anticipada, es decir, el
mismo prstamo de $10.000.000 a un plazo de 12 meses y una tasa de inters del 3%.

Para este clculo se utilizar la frmula nmero 8 y obtenemos el valor de la cuota fija cancelada
anticipadamente de la siguiente forma:

A = P[{i(1+i) n } / { ( 1+i) (n+1) - (1+i)}

A = 10.000.000[{0.03(1+0.03)12}/{(1+0.03)13-(1+0.03)}

A = $975.360.05

Para la elaboracin de la tabla de amortizacin de este prstamo, al suido inicial del perodo nmero 1 sea el
valor del prstamo se le debe restar el valor de la cuota anticipada, es decir $10.000.000 - 975.360.05 =
$9.024.639.95
A continuacin se observa la correspondiente tabla.

CUOTAS

12

PRSTAMO

$10.000.000.0
0

TASA DE INTERS

3.00%

CUOTA
MES

SALDO INICIA
L

INTERESES

$9,024,639.95 $270,739.20

MENSUALANTICIPAD ABONOSCAPITA
SALDO FINAL
A
L

$975,360.05

$704,620.85

$8,320,019,09

$8,320,019.09 $249,600.57

$975,360.05

$725,759.48

$7,594,259.6
1

$7,594,259.61 $227,827.79

$975,360.05

$747,532.26

$6,846,727.35

$6,846,727.35 $205,401.82

$975,360.05

$769,958.23

$6,076,769.11

$6,076,769.11 $182,303.07

$975,360.05

$793,056.98

$5,283,712.13

$5,283,712.13 $158,511.36

$975,360.05

$816,848.69

$4,466,863.45

$4,466,863.45 $134,005.90

$975,360.05

$841,354.15

$3,625,509.30

$3,625,509.30

$975,360.05

$866,594.77

$2,758,914.52

$2,758,914.52 $ 82,767.44

$975,360.05

$892,592.62

$1,866,321.90

$108,765.28

10 $1,866,321.90

$ 55,989.66

$975,360.05

$919,370.40

$ 946,951.51

11 $ 946,951.51

$ 28,408.55

$975,360.05

$946,951.51

($0.00)

12 ($0.00)

($0.00)

$0.00

$0.00

($0.00)

Alternativamente se puede utilizar las funciones financieras de Excel para calculare valor de la cuota fija
anticipada; para eso entramos por pago y nos aparece el siguiente men:

TASA =

3%

NPER =

12
VP =

VF =
TIPO =

$10.000.000
0
1

Tipo 1 por ser modalidad anticipada y nos arroja el siguiente resultado:

A = $ 975,60.05
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Por la Calidad Educativa y la Equidad Social.

http://assessorcomptable.blogspot.com/2014/01/amortizacion-tabla-deporcentajes-y.html

mortizacin: Tabla de porcentajes y aos para

amortizar

Una de las preguntas ms frecuentes a la hora de amortizar una inversin si es una

sociedad mercantil o empresario en Estimacin Directa Normal es en cuntos aos
puedo amortizar el inmovilizado de mi empresa?.
Si bien cada inversin se debe amortizar en el nmero de aos que se cree que va a
durar (vida til). No obstante y dado que la amortizacin supone en la contabilidad de la
empresa un gasto, con el fn de que estos se contabilicen en exceso la legislacin fiscal
establece un nmero de aos mnimo y un nmero mximo para amortizar cada tipo de
inversin. Si nuestros elementos de inversin son amortizados en ese intervalo de aos,

no resultar necesario hacer ningn ajuste en el beneficio a declarar en el Impuesto de

Sociedades.

Tabla de porcentajes y aos de amortizacin de cada tipo de inversin:

COEFICIEN
TE MAXIMO
-%

N AOS
MNIMO

N AOS
MXIMO

33,33

68

Edificios administrativos, comerciales, de

servicios y viviendas

50,00

100

Casetas, cobertizos, tinglados barracones

y similares de construccin liviana fija.

14,29

30

Viales, patios, pavimentos,

aparcamientos al aire libre y similares
(excluidos terrenos)

20,00

40

33,33

68

25,00

50

10

10,00

20

Madera

20

5,00

10

Alambre

10

10,00

20

Otros

20,00

40

g)

Resto de obra civil

50,00

10

2.

Instalaciones:

a)

Elctricas

ELEMENTO A AMORTIZAR
1.

Edificio y otras construcciones

a)

Edificios y construcciones:
Edificios industriales y almacenes

b)

c)
d)

Pozos
Infraestructuras de transporte sobre
railes, carriles y cable

e)

Parques

f)

Vallado;

Lneas y redes de distribucin y centros

de transformacin.

12,50

25

10

10,00

20

12

8,33

18

Red distribucin

20,00

40

Depsitos y tanques de almacenamiento

25,00

50

15

6,67

14

12

8,33

18

10

10,00

20

12,50

25

12

8,33

18

12

8,33

18

Ascensores y elevadores

10

10,00

20

Escaleras mecnicas

12

8,33

18

12

8,33

18

Gabarras, gngiles e instalaciones de

carga y descarga en embarcaderos

16,67

34

Locomotoras y equipos de traccin

14,29

30

12,50

25

Grupos electrgenos auxiliares

b)

Tratamiento de fluidos: aire, aire

acondicionado, humidificado, comprimido,
agua vapor, calefaccin, refrigeracin, frio
industrial y combustibles (excepeto
almacenamiento)

Instalaciones anticontaminantes
c)
d)
e)

f)
g)
3.
a)

Telecomunicaciones, telefona, megafona,

telegrafa y televisin en circuito cerrado.
Peaje
Sealizacin de infraestructuras de
transporte sobre railes, carriles y cable, de
viales y aparcamientos.
De control y medida
Seguridad, deteccin y extincin de
incendios.
Elementos de transporte:
Interno. Equuipos de carga, descarga
(excepto construccin y minera).

Carretillas transportadoras, gras, palas

cargadoras, cabrestantes y otros.

Vagones, motovagonetas, carros,

remolques y volquetes

b)

Externo (excepto sector de transporte):

Automviles de turismo
Autobuses y microbuses de servicio
privado

16

6,5

14

16

6,25

14

Autocamiones de servicio privado:

a)

Frigorficos

18

5,56

12

b)

Resto

16

6,25

14

Furgonetas y camiones ligeros (menos de

4 toneladas)
a)

Frigorficos

18

5,56

12

b)

Resto

16

6,25

14

16

6,25

14

10

10,00

20

12,50

25

Motocarros, triciclos, motocicletas de

distribucin
Remolques
Contenedores
4.

Mobiliario y enseres:

a)

Mobiliario, enseres y dems equipos de

oficina (excluidos los de tratamiento
informtico por ordenador)

10

10,00

20

b)

Mquinas copiadoras y reproductoras,

equipos de dibujo industrial y comercial

15

6,67

14

5.

tiles, herramientas y moldes:

a)

Herramientas y tiles

30

3,33

b)

Moldes, estampas y matrices

25

4,00

c)

Planos y modelos

33

3,03

25

4,00

33

3,03

15

6,67

14

6.
7.
8.

Equipos para tratamiento de la

informacin
Sistemas y programas informticos
Equipos electrnicos diferenciados
para automatizacin, regulacin y

supervisin de mquinas, procesos

industriales, comerciales y de
servicios.
9.

Equipos de mantenimiento

12

8,33

18

10. Equipos de laboratorio y ensayos

15

6,67

14

11. Vehculos teledirigidos para usos

industriales

15

6,67

14

12,50

25

12. Centrales de cogeneracin de

produccin de energa elctrica

Adems de estos elementos que son comunes a todas las empresas tambin existen
elementos que son especficos de actividades concretas.
Con efectos para los perodos impositivos que se inicien en 2013 y 2014, la amortizacin
contable del inmovilizado material, intangible y de las inversiones inmobiliarias solo ser
deducible hasta el 70% de aquella que hubiera resultado fiscalmente deducible de
acuerdo con la Ley del Impuesto sobre Sociedades. Por tanto, se limita en un 30% la
amortizacin contable fiscalmente deducible.
De acuerdo con la modificacin llevada a cabo por la Ley 16/2012, con efectos para los
perodos impositivos que se inicien en 2013 y 2014, la amortizacin contable del
inmovilizado material, intangible y de las inversiones inmobiliarias solo ser deducible
hasta el 70% de aquella que hubiera resultado fiscalmente deducible de acuerdo con los
apartados 1 y 4 del artculo 11 del TRLIS. Esto tambin afecta a las amortizaciones de
que procedan segn el rgimen especial de contratos de arrendamiento financiero.
As por ejemplo, si una entidad amortiza un turismo al coeficiente mximo de tablas, que
es el 16%, en 2013 y 2014 solo podr amortizarlo con el lmite anual del 11,2%. Cundo
se puede amortizar fiscalmente aquella parte de la amortizacin contable que no haya
podido deducirse a efectos del Impuesto sobre Sociedades?

La amortizacin contable que no resulte fiscalmente deducible por la aplicacin de esta

limitacin no tendr la consideracin de deterioro y se deducir a partir del primer perodo
impositivo que se inicie dentro del ao 2015, de forma lineal durante un plazo de 10 aos
o durante la vida til del elemento patrimonial, a opcin del sujeto pasivo.
Esta limitacin no resulta de aplicacin a:

 Las entidades de reducida dimensin, es decir, aquellas en las que el importe neto de su
cifra de negocios del perodo impositivo anterior sea inferior a 10 millones de euros.
S se les aplicar la limitacin a aquellas entidades que habiendo dejado de cumplir los
requisitos para ser entidades de reducida dimensin continan aplicando este rgimen
especial durante los tres perodos impositivos siguientes. En estos casos, la limitacin del
70% tambin se aplicar a las amortizaciones aceleradas previstas en este rgimen para
inversiones en elementos nuevos del inmovilizado material y de las inversiones
inmobiliarias y en elementos patrimoniales objeto de reinversin.

Los elementos patrimoniales que hayan sido objeto de un procedimiento especfico de

comunicacin o de autorizacin, por parte de la Administracin tributaria, en relacin con
su amortizacin.

http://www.ucongreso.edu.ar/grado/carreras/la/2010/mat_financ/TP_07_Sistema
s_Amortizacion_Deudas.pdf