Financiamiento

Definiciones
Las fuentes de financiamiento designan el conjunto de capital interno y externo
a la organizacin utilizado para financiamiento de las aplicaciones y las
inversiones.
Dentro de las fuentes de financiamiento se encuentran:
El autofinanciamiento que corresponde a los fondos provenientes de la
actividad de la empresa.
Capital deuda: el uso de fondos externos para llevar a cabo inversiones. 1
El financiamiento empresarial puede definirse como la obtencin de recursos o
medios de pago, que se destinan a la adquisicin de los bienes de capital que
la empresa necesita para el cumplimiento de sus fines. Segn su origen, las
fuentes financieras suelen agruparse en financiacin interna y financiacin
externa2

En trminos llanos, el financiamiento empresarial se refiere a la consecucin de

recursos para la operacin o para proyectos especiales de la organizacin. No
importa la fuente de esos recursos ni el objetivo de su aplicacin, el simple
hecho de conseguir fondos nuevos o generarlos en forma adicional,
proporciona un financiamiento3.

No importa si los recursos incorporados a la operacin de la empresa

provienen de fuentes externas a la misma (pasivos) o si son aportados por los
mismos accionistas (capital social), su simple incorporacin a la empresa para
su posterior aplicacin en un proyecto particular o general, es considerado
como un financiamiento.4

1 Paulo Nunes - Economista y Profesor

2 Domnguez Gmez, Efrn
3 Levy, Luis Haime, empresas como base de supervivencia, mexico, 2004,
pag 117
4 Levy, Luis Haime, Loc. Cit

Contenido
Las empresas pyme enfrentan ms dificultades para financiarse que las
empresas grandes, siendo la falta de acceso al crdito uno de los principales
obstculos que enfrentan para el desarrollo y crecimiento de su negocio.
La eleccin por la deuda radica en la preferencia para tomar decisiones por
parte de los empresarios
Las limitaciones financieras para las Pyme dependen de las condiciones del
mercado, de la valuacin del crdito y de la posibilidad de participacin de
potenciales inversores. 5
El clico econmico tiende a agravar las condiciones de acceso al
financiamiento de las Pyme ya que se coloca un espiral divergente entre
demandas de garantas que crecen, activos con valor decreciente y percepcin
de riesgo en ascenso para los nuevos prstamos.6
Otro de los obstculos radica en las condiciones financieras desfavorables con
altos costos de intermediacin.
Los primeros aos del negocio tienden a ser los ms difciles por varios motivos
entre los cuales se mencionan: la poca experiencia del empresario, malas
decisiones pero en la mayora de los casos por falta de capital. Obtener el
financiamiento necesario es de crucial importancia para las Pyme porque este
les permitir asegurar el crecimiento y continuidad del negocio.
Tanto la cantidad necesaria de financiamiento as como saber en que invertirlo
son dos interrogantes que se deben realizar antes de obtener los fondos, todo
emprendedor debe ser disciplinado y utilizar el dinero para el fin establecido.
Como lo indica la Red de micro financieras de Honduras (Redmicroh) se debe
hacer un anlisis de los activos y de la capacidad de pago con el objetivo de
poder hacer frente a los compromisos financieros que se pretende adquirir. Un
consejo importante es llevar toda la documentacin operacional, fiscal y
crediticia en orden.

5 Albach 1995
6 Wossidlo 1990;Ruda , 1997

Las Pyme deben realizar sondeos sobre cual institucin financiera le ofrecer
mejores opciones de crdito, agilidad en trmite y facilidad de pago.
Una vez se decida obtener financiamiento y el proveedor de este, la Pyme
debe realizar el presupuesto que incluya el pago de la cuota abonos extras de
tal forma que no afecte la liquidez de la empresa. Realizar el presupuesto
permitir realizar pagos a tiempo y mejorara el historial crediticio de la
empresa.
Los recursos econmicos son limitados dentro de las empresas, por ello, es
importante adquirir fondos que ayuden en fortalecer los nuevos proyectos y las
operaciones de la empresa, teniendo como objetivo que la Pyme no se
estanque en su crecimiento o que tienda a desaparecer. La empresa que no va
de la mano con el crecimiento de la industria presentara serios problemas por
ejemplo su participacin en el mercado puede ser cada vez menor.
El financiamiento se convierte en una herramienta sumamente importante para
el fortalecimiento de la Pyme cuando esta est planeando un proyecto de gran
magnitud, sin embargo, si la empresa no presenta solvencia econmica puede
presentar problemas a largo plazo.
A la incorporacin de recursos que no provengan de los propios accionistas se
conoce como palanca financiera: mecnica financiera para los nuevos recursos
incorporados al flujo operativo de la empresa funcionan como una palanca que
da ms fuerza.7

7 Levy, Luis Haime, empresas como base de supervivencia, mexico, 2004,

pag 119

A continuacin se presenta un listado de los diferentes productos ofrecidos al

sector pyme por banco
Tipo

Nombre

Crditos para emprendimientos y generacin de negocios

A travs de su Banca PYME ofrece productos de ahorro
prstamos para la produccin agrcola y pecuaria, comercio,

Banco Comercial

Banco Atlntida, S.A.

industria y agroindustria, ganadera, propiedad raz,

servicios, transporte y comunicacin, Hostelera y turismo,
cultivo de granos bsicos.
Prstamos comerciales y agrarios para los sectores

Banco Comercial

Banco de Occidente, S.A.

transporte, servicio e industria y comercio, cartas de crdito

y cobranza para importaciones y exportaciones
Prstamos comerciales y crdito PYME / Crditos para las

Banco de los Trabajadores,

Banco Comercial

reas de comercio, transporte, servicio, industria, agricultura

S.A.
y ganadera
Prstamos para el agro, comercios exterior, compra y venta

Banco Comercial

Banco Continental, S.A.

de artculos, capitales semillas, prestamos de redescuento

Banhprovi para produccin y construccin

Banco Financiera

Prstamos para los sectores empresariales y micro

Centroamericana, S.A.

empresariales, Banca Pyme

Banco Comercial
Prestamos dirigidos a microempresarios para los sectores
comercio, industria, servicios, agropecuarios, entre otros, a
Banco Hondureo del Caf,
Banco Comercial

travs de micro crditos, crditos de temporada, taxi fcil,

S.A.
moto fcil, agropecuario, crditos automticos, crditos
personales

Banco Comercial

Banco del Pas, S.A.

Prestamos dirigidos a microempresarios sin aval para

emprender negocios, financiamientos a proyectos de

Tipo

Nombre

Crditos para emprendimientos y generacin de negocios

inversin a los principales sectores econmicos del pas
Prestamos dirigidos a pequea y mediana industria con

Banco Financiera
Banco Comercial

lneas de crditos que van en funcin de las capacidades y

Comercial Hondurea, S.A.
tiempo de operacin de la organizacin
Cash Management, Factoring, leasing, cartas de crdito y

Banco Comercial

Banco Lafise, Honduras

cobranza para importaciones y exportaciones
Banco Davivienda
Prstamos para Capital de trabajo, Inversin Fija, Cartas de

Banco Comercial

Honduras, Sociedad
crdito y cobranzas para importaciones y exportaciones
Annima
Banca PYME, lneas de crdito revolventes, prestamos

Banco Comercial

Banco Promrica, S.A.

consumo grupal, prstamos para inversiones en activos fijos

puestos en garanta
Proporciona prstamos para consumo, compra de transporte

Banco Citibank de
Banco Comercial

y lneas de crdito a travs de tarjetas para el fomento de

Honduras, S.A.
negocios a travs de crditos revolventes y prestamos
Prstamos para personas naturales o jurdicas que se dedican
a actividades de produccin, comercio o servicios, financia
Banco Procredit Honduras,

capital de trabajo, activo fijo e inversiones. A su vez

S.A.

proporciona crditos de oportunidad para aquellos

Banco Comercial
emprendedores que no cuenten con los requisitos exigidos
por la banca a tasas preferenciales
Banco Azteca de Honduras,

Prstamos para negocios a travs de sus crditos de montos

S.A.

bajos con pocos requerimientos

Banco Comercial
Cuenta con prstamos para la pequea y mediana empresa
Banco Comercial

Banco Popular, S.A.

para capitales de trabajo o activos fijos, microcrditos,

crditos estacionales, micro crditos 4x1 entre otros
Los productos financieros ofrecidos son prestamos planilla,

Banco de Amrica Central

Banco Comercial

autobac, casabac, prstamo fcil, prestamos de educacin y

Honduras, S. A.
personales
Cuenta con fondos para micro, pequeos y medianos
Banco Nacional de

Banco Estatal

productores agrcolas, avicultura, agroindustria, as como

Desarrollo Agrcola
crditos para mipymes a nivel nacional

Tipo

Nombre

Crditos para emprendimientos y generacin de negocios

Sociedades
Financiera Credi Q, S.A.

Financiamientos para compra de vehculos

Financieras
Cuenta con los productos financieros Pymefinsol, agrofinsol
Sociedades
Financiera Solidaria, S.A.

y rapifinsol, para resolver las necesidades financieras de los

Financieras
emprendedores y micro, medianos y empresarios
Sociedades

Corporacin Financiera

Prstamos fiduciarios, prstamos hipotecarios, prendarios y

Financieras

Internacional, S.A.

fondos BANHPROVI
Cuenta con una diversidad de productos financieros para

Organizacin de Desarrollo

emprendedores tales como Prestamicro, Credifijo,

Empresarial Femenino

Credifinca, Crditos rpidos, Crditos de consumo, Crditos

Financiera, S.A. ODEF

para proyectos comunitarios, prstamos para cajas rurales,

Sociedades
Financieras
crditos con garantas liquidadas, crditos grupales
Cuenta con micro crditos para el sector Mipyme y el sector
Banco Hondureo para la
Banca Segundo Piso

productivo del pas con fondos propios, fondos KFW y

Produccin y la Vivienda
FINSA

http://oee.iies-unah.org/index.php/noticias/243-emprendimiento-mipymes

Gobierno de Honduras y banco privado apoyarn a Mipymes

Confianza SA-FGR es administrada por el Fondo de Garanta para la Mipyme
(Fogmipyme), Fondo de Garanta para la Vivienda Social (Fogavis), Fondo para
la Educacin Tcnica y Profesional (Fogade) y el Fondo de la Garanta para el
Sector Agropecuario (Fagre) con un patrimonio de 124 millones de lempiras
con lo que se pretende movilizar mil 244 millones de lempiras en crdito, segn
explica el gobierno hondureo.
Confianza SA-FGR se convierte en la primera Sociedad Administradora de
Fondos de Garanta Recproca de Honduras, que tiene como propsito la
administracin de fondos que respalden crditos otorgados a los sectores de la
Micro, Pequea y Mediana Empresa (Mipyme), adems el sector agropecuario,
Proyectos de Vivienda Social y Educacin Tcnica Profesional.
Este perodo de gobierno tiene como compromiso dejar establecidos estos
nuevos sistemas de oportunidades para quienes no la han tenido y por eso es
importante unir los programas de gobierno con Confianza, afirm Hernndez.
El heraldo.hn