CRDITO DOCUMENTARIO

El crdito documentario es un acuerdo por el cual un banco, actuando

a peticin y de conformidad con las instrucciones del importador o en
su propio nombre, se obliga frente al exportador a pagar, aceptar o
negociar efectos de giro, ya sea directamente o con la intervencin de
otro banco intermediario.
La utilizacin del crdito documentario como medio de pago de las
transacciones internacionales (pago contra documentos) supone el
mayor equilibrio de intereses entre comprador y vendedor, pues
existe simultaneidad en las prestaciones, de tal modo, que el
exportador no expide las mercancas hasta que no tiene conocimiento
de que existe abierto a su favor un crdito documentario en el que un
banco ha asumido un compromiso firme de pago. El crdito
documentario, por tanto, encierra una obligacin de pago
condicionada, asumida por el banco emisor a favor del beneficiario,
siguiendo las instrucciones del ordenante.
El funcionamiento del crdito documentario para la instrumentacin
del pago y financiacin de una operacin de compraventa
internacional (contrato subyacente) principia por la solicitud del
importador (ordenante) a un banco (banco emisor) para que emita un
crdito documentario a favor del exportador (beneficiario). El banco
emisor al acceder a dicha solicitud y emitir el crdito documentario
asume por este hecho un compromiso firme de pagar (crdito contra
pago), aceptar (crdito de aceptacin) o negociar (crdito de
negociacin) contra entrega por el beneficiario de una documentacin
previamente convenida y que se corresponde con los documentos
que acreditan la expedicin de las mercancas.
As pues, en todo crdito documentario se aprecia la existencia
ineludible de tres partes: el ordenante-importador, el banco emisor y
el beneficiario-exportador, pero en la prctica internacional este
sencillo esquema suele complicarse con la existencia, al menos, de un
banco corresponsal en el pas del beneficiario que puede actuar como
avisador, confirmador, pagador, etc. Las partes intervinientes en un
crdito documentario tienen una serie de obligaciones principales
reguladas en las Reglas y Usos Uniformes relativas a los crditos
documentarios (RRU) elaboradas por la Cmara de Comercio
Internacional.

1.- Concepto
Documento emitido por un Banco que obrando a peticin de un
cliente y de conformidad con sus instrucciones se obliga a:
- Efectuar un pago a un tercero o a su orden, a pagar o aceptar letras
de cambio que libre el beneficiario.
- Autoriza a otro banco a realizar las actividades anteriores.

2.- Personas
- Ordenante, persona o entidad que solicita la apertura del crdito a
su banco, comprometindose a efectuar el pago.
- Banco emisor, es el banco elegido por el ordenante, y efecta el
pago del crdito si se cumplen las condiciones exigidas en el mismo.
- Banco notificador, es el corresponsal del banco emisor
encargndose de comunicar al beneficiario de la apertura del crdito.
- Beneficiario, es la persona o entidad a cuyo favor se emite el crdito
siendo la persona o personas autorizadas para exigir el pago del
crdito, si cumplen las condiciones pactadas en el.
- Banco confirmador, a peticin del ordenante puede existir una
segunda entidad que ample la garanta del banco emisor.
- Banco pagador, es el banco que siguiendo las instrucciones del
banco emisor paga al beneficiario del crdito.

3.- Tipos
a) Revocable, puede ser modificado por el banco emisor o por
el ordenante sin necesidad de avisar al beneficiario.

b) Irrevocable, el banco emisor pagar el crdito siempre que

el beneficiario presente la documentos requeridos, no puede
modificarse sin acuerdo entre el ordenante y el beneficiario.
- Confirmado, el banco confirmador se compromete a pagar el crdito
en caso de que el banco emisor no lo hiciera.
- No confirmado, no existe un banco confirmador de la operacin.

4.- Modalidades
a) Transferible
- El beneficiario puede dar instrucciones a su banco para que el
crdito pueda ser utilizado total o parcialmente por uno o ms
beneficiarios.
- Debe figurar la clusula de transferible.
- Se utiliza cuando el exportador no posee la mercanca a exportar,
suponiendo una garanta de cobro para sus proveedores.

b) Revolving o Rotativo
- El crdito se renueva automticamente en los mismos trminos y
condiciones tantas veces como se especifique.
- Se utiliza cuando el suministro de la mercanca se realiza
parcialmente, por lo que cada crdito est ajustado a cada uno de los
distintos suministros.
- Estos crditos parciales podrn ser:
Acumulables, el importe del crdito no consumido en un perodo se
acumula al siguiente.
No acumulables, el importe no consumido queda anulado.

c) Con clusula roja, el exportador puede beneficiarse de un

anticipo total o parcial del crdito.

d) Con clusula verde, es similar al anterior, pero el

exportador debe justificar la posesin de la mercanca o que esta se
encuentra en fase de fabricacin.

e) Back to Back, se establece cuando el banco abre un crdito

respaldado por otro crdito ms importante a favor del ordenante.
- Se utiliza cuando el exportador tiene que aperturar otro crdito para
importar la mercanca o materias primas que va a exportar.

f) Carta de crdito, autoriza al beneficiario a efectuar giros

contra el banco emisor hasta un importe determinado.

5.- Disposicin
Una vez que se han cumplido los trminos especificados en el crdito
el banco emisor proceder a su pago.

a) Pagaderos a la vista, el banco pagador efecta el pago

una vez que ha recibido los documentos del exportador y que ha
comprobado que coinciden con los exigidos en el crdito.

b) Pagaderos a plazo fijo, el banco pagador pagar al

exportador con posterioridad a la presentacin por este de los
documentos:
- En un determinado vencimiento.
- A partir de la fecha de embarque de la mercanca.
- Fecha de entrega de los documentos al banco intermediario.
- Fecha de recepcin de los documentos por el banco emisor.

Comisiones usuales de los crditos

documentarios
Recordemos que el credito documentario es un hbrido de aval y
medio de pago, lo que a su vez posibilita su uso como herramienta de
financiacin. Las comisiones que afectan a este tipo de crditos se
reparten entre ordenante y beneficiario.

La empresa ordenante pagar comisiones

estructuradas como las de los avales:
una comisin de apertura y una de riesgo trimestral. Si el pago es
diferido, la de riesgo trimestral se sustituye por una equivalente por
pago diferido desde que se entrega la documentacin
Si hay que modificar el crdito o hay discrepancias (discutir la
documentacin entregada), se suelen cobrar tambin comisiones.
Adems, se suelen repercutir los gastos del swift que se utiliza en
todo este proceso.
El beneficiario deber hacerse cargo de comisiones como la de
aviso del banco pagador, la de confirmacin, la de
transferencia o la de pago en metlico. Este acuerdo puede ser
negociado para que las asuma el ordenante.

Ventajas e inconvenientes de los crditos

documentarios
Dentro de las ventajas para el exportador supondr una elevada
seguridad en los pagos, as como puntualidad en el cobro si se
presentan todos los documentos requeridos. Adems posibilita la
financiacin con granta del propio crdito documentario. Para
el importador le ofrece seguridad sobre la fecha y condiciones
de entrega de la mercanca. Adems avala su solvencia ante el
exportador.
Por lo que respecta a las desventajas, tiene un coste ms elevado
que otros medios de pago. El exportador puede tener alguna
dificultad en la presentacin de todos los documentos conformes.
Qu es una carta fianza?
Cuando uno est contemplado pedir cualquier tipo de prstamo o crdito, es
esencial conocer a fondo todos los conceptos y definiciones que rodean el mundo
de las finanzas. A quin no le ha pasado que est hablando en la ventanilla de un
banco o por telfono con algn agente y escuchamos palabras que ni si quiera
entendemos. Por eso, en PQS, queremos aclararte el panorama.

Las

entidades

financieras

ofrecen

las

empresas

diferentes

formas

de

financiamiento, no slo en crditos directos, sino tambin a travs de otros

mtodos, entre los cuales quizs el ms difundido y utilizado es la Carta
Fianza.
Una carta fianza es:
Un contrato de garanta de cumplimiento de pago de un tercero, firmado
entre un banco, o entidad financiera, y el deudor. Este es representado en
un documento emitido por dicho banco a favor de un acreedor. Esta carta
garantiza que si el deudor no puede pagar sus obligaciones, el banco se
har cargo.
Caractersticas

Se puede otorgar Cartas Fianza puntuales o lneas de Carta Fianza.

Vigencia hasta un ao, renovable al vencimiento por un perodo mayor o

igual, previa evaluacin.

Puede ser en nuevos soles o dlares

Es solidaria ya que el acreedor puede accionar contra el deudor principal o el

fiador.

Es irrevocable y de realizacin automtica: debe hacerse efectiva al

beneficiario si lo solicita dentro del plazo de vigencia.

Requisitos para obtener una carta fianza

Ser cliente del fiador: se requiere tener una cuenta corriente en la entidad
donde se solicite el servicio.

Contar con una Lnea de Crdito aprobada para este servicio. Todas las
operaciones de Carta Fianza debern obligatoriamente estar respaldadas por
una lnea de crdito.

Llenar la solicitud de Carta Fianza.

Llenar Pagar a favor del fiador.

Contar con el Contrato Marco para Emisin de Cartas Fianza debidamente

firmado.

Presentar los documentos que el fiador solicite.

Presupuesto pblico
Presupuesto Nacional, presupuestos del Estado o presupuestos generales de los poderes
pblicos, es el documento financiero del Estado u otro poder de la administracin pblica, que
equilibra ingresos pblicos y gasto pblico en el ao fiscal. El presupuesto constituye la
expresin cifrada, conjunta y sistemtica de las obligaciones (gastos) que, como mximo,
pueden reconocer y los derechos (ingresos) que prevean liquidar durante el correspondiente
ejercicio (anual).
La aprobacin de los presupuestos constituye una de las atribuciones bsicas
del congreso o parlamento de un pas, mediante la correspondiente Ley de presupuestos; que
es una norma legal, contemplada en diversos ordenamientos jurdicos dictada por este rgano
a finales de ao (generalmente los ltimos das de diciembre) que regula todo lo concerniente a
los presupuestos para el ao siguiente. Esta ley incluye la relacin de gastos que puede ejercer
el Estado y los ingresos que ste debe alcanzar en el prximo ao. Adems, es una ley de
naturaleza mixta puesto que su funcin es legislativa pero tambin de control. Por sus
especiales caractersticas, la ley de presupuestos puede tener una tramitacin especial o
distinta de las otras leyes
Elementos fundamentales del presupuesto pblico[editar]

Carcter jurdico: El presupuesto es una institucin jurdica fundamental del Derecho

Pblico, que sanciona la competencia del poder legislativo para controlar la actividad
financiera del Estado, como manifestacin del carcter representativo de la soberana
popular que supone el parlamento.

Carcter poltico

Documento de elaboracin peridica, este carcter se deriva de su naturaleza poltica y

de instrumento de control, que ha de ser renovado peridicamente.

El presupuesto adopta una forma contable. Desde este punto de vista el presupuesto
aparece formalmente equilibrado, lo cual no implica que desde el punto de vista econmico
est equilibrado.

El presupuesto supone una autorizacin de gastos y una previsin de ingresos

Representa la concrecin del plan econmico de la Hacienda Pblica.

Artculo 3.- mbito de aplicacin 3.1 Se encuentran comprendidos dentro de los alcances de la presente
norma, bajo el trmino genrico de Entidad(es): a) El Gobierno Nacional, sus dependencias y
reparticiones; b) Los Gobiernos Regionales, sus dependencias y reparticiones; c) Los Gobiernos Locales,
sus dependencias y reparticiones; d) Los Organismos Constitucionales Autnomos; e) Las Universidades
Pblicas; f) Las Sociedades de Beneficencia y las Juntas de Participacin Social; g) Las Fuerzas Armadas
y la Polica Nacional del Per; h) Los Fondos de Salud, de Vivienda, de Bienestar y dems de naturaleza
anloga de las Fuerzas Armadas y de la Polica Nacional del Per; i) Las empresas del Estado de derecho

pblico o privado, ya sean de propiedad del Gobierno Nacional, Regional o Local y las empresas mixtas
bajo control societario del Estado; y, j) Los proyectos, programas, fondos, rganos desconcentrados,
organismos pblicos del Poder Ejecutivo, instituciones y dems unidades orgnicas, funcionales,
ejecutoras y/o operativas de los Poderes del Estado; as como los organismos a los que alude la
Constitucin Poltica del Per y dems que sean creados y reconocidos por el ordenamiento jurdico
nacional. 3.2 La presente norma se aplica a las contrataciones que deben realizar las Entidades para
proveerse de bienes, servicios u obras, asumiendo el pago del precio o de la retribucin correspondiente
con fondos pblicos, y dems obligaciones derivadas de la calidad de contratante. 3.3 La presente norma
no es de aplicacin para: a) La contratacin de trabajadores, empleados, servidores o funcionarios
pblicos sujetos a los regmenes de la carrera administrativa o laboral de la actividad privada; b) La
contratacin de auditoras externas en o para las Entidades, la que se sujeta a las normas que rigen el
Sistema Nacional de Control. Todas las dems contrataciones que efecte la Contralora General de la
Repblica se sujetan a lo dispuesto en el presente Decreto Legislativo y su Reglamento; c) Las
operaciones de endeudamiento y administracin de deuda pblica; d) La contratacin de asesora legal y
financiera y otros servicios especializados, vinculados directa o indirectamente a las operaciones de
endeudamiento interno o externo y de administracin de deuda pblica; e) Los contratos bancarios y
financieros celebrados por las Entidades; Ley de Contrataciones del Estado 8 f) Los contratos de locacin
de servicios o de servicios no personales que celebren las Entidades con personas naturales, con
excepcin de los contratos de consultora. Asimismo, estarn fuera del mbito de la presente norma, los
contratos de locacin de servicios celebrados con los presidentes de directorios o consejos directivos, que
desempeen funciones a tiempo completo en las Entidades o empresas del Estado; g) Los actos de
disposicin y de administracin y gestin de los bienes de propiedad estatal; h) Las contrataciones cuyos
montos, sean iguales o inferiores a tres (3) Unidades Impositivas Tributarias, vigentes al momento de la
transaccin; salvo que se trate de bienes y servicios incluidos en el Catlogo de Convenios Marco; i) La
contratacin de notarios pblicos para que ejerzan las funciones previstas en la presente norma y su
Reglamento; j) Los servicios brindados por conciliadores, rbitros, centros de conciliacin, instituciones
arbitrales y dems derivados de la funcin conciliatoria y arbitral; k) Las contrataciones que deban
realizarse con determinado proveedor, por mandato expreso de la ley o de la autoridad jurisdiccional; l)
La concesin de recursos naturales y obras pblicas de infraestructura, bienes y servicios pblicos; m) La
transferencia al sector privado de acciones y activos de propiedad del Estado, en el marco del proceso de
privatizacin; n) La modalidad de ejecucin presupuestal directa contemplada en la normativa de la
materia, salvo las contrataciones de bienes y servicios que se requieran para ello; ) Las contrataciones
realizadas con proveedores no domiciliados en el pas cuyo mayor valor estimado de las prestaciones se
realice en el territorio extranjero; o) Las contrataciones que realicen las Misiones del Servicio Exterior de
la Repblica, exclusivamente para su funcionamiento y gestin, fuera del territorio nacional; p) Las
contrataciones de servicios de abogados, asesores legales y de cualquier otro tipo de asesora requerida
para la defensa del Estado en las controversias internacionales sobre inversin en foros arbitrales o
judiciales; q) Las compras de bienes que realicen las Entidades mediante remate pblico, las que se
realizarn de conformidad con la normativa de la materia; r) Los convenios de cooperacin, gestin u
otros de naturaleza anloga, suscritos entre Entidades, o entre stas y organismos internacionales, siempre
que se brinden los bienes, servicios u obras 9 Ley de Contrataciones del Estado propios de la funcin que
por ley les corresponde, y adems no se persigan fines de lucro; s) La contratacin de servicios pblicos,
siempre que no exista la posibilidad de contratar con ms de un proveedor; y, t) Las contrataciones
realizadas de acuerdo con las exigencias y procedimientos especficos de organismos internacionales,
Estados o entidades cooperantes, siempre que estn asociadas a donaciones u operaciones oficiales de
crdito. Artculo 4.- Principios que rigen las contrataciones Los procesos de contratacin regulados por
esta norma y su Reglamento se rigen por los siguientes principios, sin perjuicio de la aplicacin de otros
principios generales del derecho pblico: a) Principio de Promocin del Desarrollo Humano: La
contratacin pblica debe coadyuvar al desarrollo humano en el mbito nacional, de conformidad con los
estndares universalmente aceptados sobre la materia. b) Principio de Moralidad: Todos los actos
referidos a los procesos de contratacin de las Entidades estarn sujetos a las reglas de honradez,
veracidad, intangibilidad, justicia y probidad. c) Principio de Libre Concurrencia y Competencia: En los
procesos de contrataciones se incluirn regulaciones o tratamientos que fomenten la ms amplia, objetiva

e imparcial concurrencia, pluralidad y participacin de postores. d) Principio de Imparcialidad: Los

acuerdos y resoluciones de los funcionarios y rganos responsables de las contrataciones de la Entidad, se
adoptarn en estricta aplicacin de la presente norma y su Reglamento; as como en atencin a criterios
tcnicos que permitan objetividad en el tratamiento a los postores y contratistas. e) Principio de
Razonabilidad: En todos los procesos de seleccin el objeto de los contratos debe ser razonable, en
trminos cuantitativos y cualitativos, para satisfacer el inters pblico y el resultado esperado. f) Principio
de Eficiencia: Las contrataciones que realicen las Entidades debern efectuarse bajo las mejores
condiciones de calidad, precio y plazos de ejecucin y entrega y con el mejor uso de los recursos
materiales y humanos disponibles. Las contrataciones deben observar criterios de celeridad, economa y
eficacia. g) Principio de Publicidad: Las convocatorias de los procesos de seleccin y los actos que se
dicten como consecuencia debern ser objeto de publicidad y difusin adecuada y suficiente a fin de
garantizar la libre concurrencia de los potenciales postores. Ley de Contrataciones del Estado 10 h)
Principio de Transparencia: Toda contratacin deber realizarse sobre la base de criterios y calificaciones
objetivas, sustentadas y accesibles a los postores. Los postores tendrn acceso durante el proceso de
seleccin a la documentacin correspondiente, salvo las excepciones previstas en la presente norma y su
Reglamento. La convocatoria, el otorgamiento de la Buena Pro y los resultados deben ser de pblico
conocimiento. i) Principio de Economa: En toda contratacin se aplicarn los criterios de simplicidad,
austeridad, concentracin y ahorro en el uso de los recursos, en las etapas de los procesos de seleccin y
en los acuerdos y resoluciones recados sobre ellos, debindose evitar exigencias y formalidades costosas
e innecesarias en las Bases y en los contratos. j) Principio de Vigencia Tecnolgica: Los bienes, servicios
o la ejecucin de obras deben reunir las condiciones de calidad y modernidad tecnolgicas necesarias para
cumplir con efectividad los fines para los que son requeridos, desde el mismo momento en que son
contratados, y por un determinado y previsible tiempo de duracin, con posibilidad de adecuarse,
integrarse y repotenciarse si fuera el caso, con los avances cientficos y tecnolgicos. k) Principio de
Trato Justo e Igualitario: Todo postor de bienes, servicios o de obras debe tener participacin y acceso
para contratar con las Entidades en condiciones semejantes, estando prohibida la existencia de privilegios,
ventajas o prerrogativas. l) Principio de Equidad: Las prestaciones y derechos de las partes debern
guardar una razonable relacin de equivalencia y proporcionalidad, sin perjuicio de las facultades que
corresponden al Estado en la gestin del inters general. m) Principio de Sostenibilidad Ambiental: En
toda contratacin se aplicarn criterios para garantizar la sostenibilidad ambiental, procurando evitar
impactos ambientales negativos en concordancia con las normas de la materia. Estos principios servirn
tambin de criterio interpretativo e integrador para la aplicacin de la presente norma y su Reglamento y
como parmetros para la actuacin de los funcionarios y rganos responsables de las contrataciones.
Artculo 5.- Especialidad de la norma y delegacin El presente Decreto Legislativo y su Reglamento
prevalecen sobre las normas de derecho pblico y sobre aquellas de derecho privado que le sean
aplicables. El Titular de la Entidad podr delegar, mediante resolucin, la autoridad que la presente norma
le otorga. No pueden ser objeto de delegacin, la aprobacin de exoneraciones, la declaracin de nulidad
de oficio y las autorizaciones de 11 Ley de Contrataciones del Estado prestaciones adicionales de obra y
otros supuestos que se establezcan en el Reglamento. Artculo 6.- rganos que participan en las
contrataciones Cada Entidad establecer en su Reglamento de Organizacin y Funciones u otros
instrumentos de organizacin, el rgano u rganos responsables de programar, preparar, ejecutar y
supervisar los procesos de contratacin hasta su culminacin, debiendo sealarse las actividades que
competen a cada funcionario, con la finalidad de establecer las responsabilidades que le son inherentes.
Los funcionarios y servidores que formen parte del rgano encargado de las contrataciones de la Entidad,
debern estar capacitados en temas vinculados con las contrataciones pblicas, de acuerdo a los requisitos
que sean establecidos en el Reglamento. Mediante convenio, las Entidades podrn encargar a otras del
Sector Pblico y/o Privado, nacional o internacional, la realizacin de sus procesos de contratacin
incluyendo los actos preparatorios que sean necesarios, conforme a los procedimientos y formalidades
que se establezcan en el Reglamento. Artculo 7.- Expediente de Contratacin La Entidad llevar un
Expediente de Contratacin que contendr todas las actuaciones del proceso de contratacin, desde el
requerimiento del rea usuaria hasta la culminacin del contrato, debiendo incluir las ofertas no
ganadoras. El referido expediente quedar bajo custodia del rgano encargado de las contrataciones,
conforme se establezca el Reglamento. Artculo 8.- Plan Anual de Contrataciones Cada Entidad elaborar

su Plan Anual de Contrataciones, el cual deber prever todas las contrataciones de bienes, servicios y
obras que se requerirn durante el ao fiscal, con independencia del rgimen que las regule o su fuente de
financiamiento, as como de los montos estimados y tipos de procesos de seleccin previstos. Los montos
estimados a ser ejecutados durante el ao fiscal correspondiente debern estar comprendidos en el
presupuesto institucional. El Plan Anual de Contrataciones ser aprobado por el Titular de la Entidad y
deber ser publicado en el Sistema Electrnico de Contrataciones del Estado (SEACE). El Reglamento
determinar los requisitos, contenido y procedimientos para la formulacin y modificacin del Plan Anual
de Contrataciones. Ley de
Artculo 14.- Contenido de la convocatoria y plazos de los procesos de seleccin El contenido de la
convocatoria de los procesos de seleccin se fijar en el Reglamento, debiendo existir un plazo razonable
entre la convocatoria y la presentacin de propuestas atendiendo a las caractersticas propias de cada
proceso. Los plazos de los procesos de seleccin se computan por das hbiles, debiendo fijarse en el
Reglamento los que correspondern a cada una de las etapas del proceso.
Artculo 10.- Impedimentos para ser postor y/o contratista Cualquiera sea el rgimen legal de contratacin
aplicable, estn impedidos de ser participantes, postores y/o contratistas:
Artculo 8.- Plan Anual de Contrataciones Cada Entidad elaborar su Plan Anual de Contrataciones, el
cual deber prever todas las contrataciones de bienes, servicios y obras que se requerirn durante el ao
fiscal, con independencia del rgimen que las regule o su fuente de financiamiento, as como de los
montos estimados y tipos de procesos de seleccin previstos. Los montos estimados a ser ejecutados
durante el ao fiscal correspondiente debern estar comprendidos en el presupuesto institucional. El Plan
Anual de Contrataciones ser aprobado por el Titular de la Entidad y deber ser publicado en el Sistema
Electrnico de Contrataciones del Estado (SEACE). El Reglamento determinar los requisitos, contenido
y procedimientos para la formulacin y modificacin del Plan Anual de Contrataciones.