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INSTITUTO TECNOLGICO DE CD.

VALLES

MATERIA: PLANEACIN FINANCIERA


INVESTIGACIN DOCUMENTAL: UNIDAD 1 PLANEACIN
Y PRESUPUESTOS
CARRERA: INGENIERIA INDUSTRIAL
VII SEMESTRE GPO A
ALUMNA: Santiago Torres Dafne Abigail.

Contenido
UNIDAD 1 PLANEACIN Y PRESUPUESTOS......................................................3
1.1

Presupuesto de capital (Inversin fija, diferida y capital de trabajo)..........3

1.2

Presupuesto de Venta................................................................................5

1.3

Presupuestos de Gasto administrativo.......................................................6

1.3

Presupuesto de produccin........................................................................8

1.4

Presupuesto de operacin........................................................................10

1.5

Punto de Equilibrio....................................................................................11

Bibliografa.............................................................................................................14

UNIDAD 1 PLANEACIN Y PRESUPUESTOS


1.1 Presupuesto de capital (Inversin fija, diferida y capital de trabajo).
INVERSIN FIJA
Es el conjunto de bienes tangibles que no son objeto de transacciones y que en
la mayora de los casos no cambian de forma fsica a lo largo del ciclo productivo.
Por lo tanto son bienes duraderos indispensables por las empresas para producir
bienes y servicios. Se llama fijo porque la empresa no puede desprenderse
fcilmente de l, pues se ocasionaran problemas en su funcionamiento. Las
inversiones en activo fijo son aqullas que se realizan en los bienes tangibles que
se utilizarn en el proceso de transformacin de los insumos o que sirvan de
apoyo a la operacin normal del proyecto. Estos generalmente sufren
depreciacin fsica.
Ejemplos:

Terrenos
Edificios
Equipo
Mobiliario
Vehculos
Herramientas

INVERSIN DIFERIDA
Es un conjunto de bienes necesarios para el funcionamiento de la empresa que
generalmente se pagan por anticipado y cuya principal caracterstica es que son
intangibles. Ejemplo de activos diferidos: asistencia tcnica, capacitacin, gastos
pre-operativos, gastos de instalacin y puesta en marcha, contratos de servicios,
elaboracin de estudios de evaluacin, etc.
INVERSIN DE CAPITAL DE TRABAJO
Son recursos financieros que se debe contar para que el proyecto empiece a
operar. Es decir, hay que financiar la primera produccin antes de recibir
ingresos, ejemplo: debe comprarse materia prima e insumos, pagar mano de
obra directa, pagar servicios como electricidad, agua, telfono, pagar renta y
otros servicios auxiliares. Entonces, el capital de trabajo es un presupuesto inicial
para realizar las operaciones cotidianas antes de obtener ingresos, despus de
esto, estos se transforman en costos.

PRESUPUESTO DE CAPITAL
El presupuesto de capital implica seleccionar propuestas de inversin cuyos
beneficios se esperan para despus de un ao. Cuando una propuesta requiere
un incremento o decremento del capital de trabajo, este cambio se trata como
parte de la decisin de presupuesto de capital y no como una decisin de capital
de trabajo separada. Puesto que los beneficios futuros esperados de una
propuesta de inversin son inciertos, es necesario tomar en cuenta el riesgo
implicado. Los cambios en la constitucin del riesgo de negocios de una empresa
pueden tener una influencia significativa en el valor de la empresa en el mercado.
En virtud de este efecto importante se dedica atencin al problema de medir el
riesgo para un proyecto de inversin de capital. Adems del riesgo, un proyecto
de inversin a veces incluye opciones para que la administracin altere
decisiones anteriores. Por lo tanto, se estudia el efecto de las opciones
administrativas sobre la deseabilidad del proyecto. El capital se asigna de
acuerdo con un criterio de aceptacin. El rendimiento requerido para el proyecto
debe estar de acuerdo con el objetivo de maximizar la riqueza de los accionistas.

1.2 Presupuesto de Venta


Un presupuesto de ventas es la representacin de una estimacin programada de las
ventas, en trminos cuantitativos, realizado por una organizacin.
Importancia de un presupuesto de venta
Ejecuciones de grandes obras pblicas o privadas; por lo cual la ciudadana percibir
mayores ingresos y aumentar su poder adquisitivo; hacindose sentir, por lo tanto, los
efectos del Multiplicador del Gasto. El presupuesto de ventas es el primer paso para
realizar un presupuesto maestro, que es el presupuesto que contiene toda la
planificacin. Si el plan de ventas no es realista y los pronsticos no han sido
preparados cuidadosamente y con exactitud, los pasos siguientes en el proceso
presupuestal no sern confiables, ya que el presupuesto de ventas suministra los datos
para elaborar los presupuestos de produccin, de compra, de gastos de ventas y de
gastos administrativos.
Pasos para realizar un presupuesto de ventas
A continuacin se comentan cada uno de los pasos que debe dar la empresa para
preparar un presupuesto de ventas. Sin embargo, estos pasos pueden ser
modificados y ejecutarse en distintas formas, dependiendo de las caractersticas del
negocio y de las habilidades de la administracin.
1. Preparar Pronsticos de Ventas
Un pronstico es una declaracin o apreciacin cuantificada de las futuras condiciones
que rodean a una situacin o materia en particular, basada en uno o ms supuestos
explcitos. Un pronstico debe manifestar siempre los supuestos en que se basa. ste
debe verse como uno de los insumos en el desarrollo del plan de ventas y puede ser
aceptado, modificado o rechazado por la administracin.
El pronstico de ventas es la base sobre la que descansa el presupuesto maestro, as
que si ste ha sido preparado cuidadosamente y con exactitud, los pasos siguientes
en el proceso presupuestal sern mucho ms confiables. Los pronsticos de venta
son una fuente importante de informacin en el desarrollo de estrategias y
compromisos de recursos por parte de la administracin superior, as que deben
prepararse antes de cualquier decisin e indicar las ventas probables bajo diversos
supuestos alternativos. Por ello se puede hacer un pronstico de ventas de la industria
a la que pertenece la compaa y el sector en donde est ubicada y otro de la propia
empresa.
2. Pronsticos de ventas del sector
Estas ventas recogen el potencial de negocios que pueden abarcar todas las
empresas del sector o aquellas que constituyan la competencia real. La comparacin
del mercado o demanda con las ventas u ofertas del sector, permiten detectar las
situaciones siguientes:

Si el mercado o demanda es superior a la oferta, los productores pueden acortar la


distancia mediante estrategias de penetracin de mercado, el desarrollo de productos
o la integracin.
Si el mercado es similar a la oferta, los productores pueden acudir al atrincheramiento,
la contraccin de productos, la diversificacin o la instauracin de polticas crediticias o
de precios que conduzcan al desplazamiento de competidores.
Las ventas esperadas de la competencia ameritan el conocimiento de factores como
la tendencia de los negocios, el nivel de empleo, la capacidad instalada, las polticas
sobre productos y la intencin de ampliar su oferta mediante proyectos de inversin.
Es muy importante mantener sistemas de informacin fidedigna y actualizada.
3. Pronsticos de ventas de la empresa
Los pronsticos de las ventas de la empresa se fijan segn su participacin en el
mercado. La gerencia debe establecer si es o no factible alcanzar la participacin
deseada a partir del reconocimiento de las capacidades productivas, la situacin de la
empresa, el estado de intervencin actual y el estudio racional de las polticas de
marketing que puedan implementarse.

1.3 Presupuestos de Gasto administrativo


Los gastos de administracin estn constituidos por el conjunto de erogaciones,
depreciaciones, amortizaciones y aplicaciones relacionadas con el manejo y
direccin de las operaciones generales de una empresa. Normalmente incluyen
las funciones de gerencia, auditoria, contabilidad, crdito y cobranzas y oficinas
generales.
Normalmente los gastos administrativos estn sujetos a las polticas y decisiones
de los directivos de una empresa. Adems, tienen una caracterstica especial y es
que la mayora de los gastos de administracin son fijos, lo cual facilita el trabajo
de presupuestarlos.
La estimacin de los gastos administrativos se hace, por lo general, en base al
anlisis de los renglones de los gastos del ao anterior y a los planes previstos
para el ao presupuestado. Esta estimacin ha de ajustarse teniendo en cuenta
los criterios fijados por la poltica de la direccin respecto a aumentos o
disminuciones en las diferentes partidas.

Es la parte medular de todo presupuesto porque se destina la mayor parte del


mismo; son estimados que cubren la necesidad inmediata de contar con todo tipo
de personal para sus distintas unidades, buscando darle operatividad al sistema.
El objetivo es determinar en forma anticipada para el perodo de la proyeccin
todos los gastos del perodo que no correspondan directamente a la financiacin o
la gestin de ventas.
Las partidas integrantes de los gastos de administracin, se han de determinar de
acuerdo a las necesidades derivadas de la estructura organizativa y de la
administracin de ventas. Se clasificaran de la siguiente manera:

Sueldos
Cargas sociales
Amortizaciones
Seguros
Mantenimiento de oficinas
Papelera y tiles de librera

1.3 Presupuesto de produccin.


Son estimaciones que se hallan estrechamente relacionadas con el presupuesto
de venta y los niveles de inventario deseado. En realidad el presupuesto de
produccin es el presupuesto de venta proyectado y ajustados por el cambio en el
inventario, primero hay que determinar si la empresa puede producir las
cantidades proyectadas por el presupuesto de venta, con la finalidad de evitar un
costo exagerado en la mano de obra ocupada.
El Presupuesto de produccin es la estimacin tanto en volumen como en costos
de produccin de las unidades que vamos a procurar durante un ejercicio
determinado, el cual debe responder a las siguientes preguntas:

Qu deber producirse? La respuesta ideal sera aquello que demanda


la sociedad.

Cundo deber producirse? Depende de si son productos estacionarios


o no estacionarios. Los estacionarios son aquellos que durante su ejercicio
(un ao) tienen un periodo de tiempo en el cual incrementan sus ventas EJ.
tiles escolares. Los no estacionarios son aquellos que durante su periodo
de ejercicio dividen su totalidad de ventas en periodos cortos, quince,

mensual, trimestral o semestral.


Qu cantidad deber producirse? Depende del volumen ventas dentro
de la industria ya que se debe tomar en cuenta el porcentaje del mercado
de nuestra competencia y nuestro mercado con el objetivo de no obtener un

exceso de produccin para no tener prdidas en nuestros inventarios.


En qu forma deber producirse? Depender de la calidad de materia
prima que usaremos para nuestro producto y de la tecnologa que usemos
para la produccin de los mismos. Esto con el objeto de crear productos de
calidad a bajos precios.

El presupuesto de produccin se fundamenta en dos puntos bsicos:


- Las ventas estimadas. Es la estimacin o previsin de las ventas de un
producto, bien o servicio durante determinado periodo futuro, son indicadores de
realidades econmico empresariales. Determina que puede venderse con base en
la realidad, y el plan de ventas permite que esa realidad hipottica se materialice,
guiando al resto de los planes operativos de la empresa.
- Los inventarios (reales) de productos terminados. Es la produccin de bienes
cuya elaboracin ha sido completamente finalizada, pasado los correspondientes
controles de calidad y entregada al almacn de la entidad o al cliente sin haber
sido previamente almacenada.
Ventajas de un Presupuesto de Produccin:
1. Permite que los inventarios se mantengan en niveles ptimos
2. Permite tener inventarios bajos que a travs de un aumento de la rotacin,
presenta un estado mayor liquidez en la empresa.

3. La programacin de las necesidades de materia prima.


4. La produccin se concentra en los artculos de mayor movimiento.

1.4 Pres
upu
esto
de

operacin.
El presupuesto de operacin comprende todos los conceptos que integran los
resultados de operacin de una empresa, algunos de los cuales estn ligados
ntimamente con conceptos que integran el presupuesto financiero. Como ejemplo
se pueden citar el nivel de ventas, que es el primer concepto del presupuesto de
operacin que determinar las necesidades de efectivo, tambin cuentas por
cobrar, inventarios y activos fijos, todos aquellos conceptos del presupuesto
financiero incluye todo lo relacionado con venta, distribucin, empaque, embarque,
administracin, financieros, regalas, servicios tcnicos, etc. y otras deducciones a
ingresos.
Este presupuesto puede formularse tomando como base las cifras del pasado y
proyectndolas al futuro por medio de tendencias, pero esto tendra el carcter de

pronstico, adems que no sera el camino ms tcnico desde el punto de vista de


control presupuestal.
Como parte de la formulacin de este presupuesto deben aplicarse ciertos
recursos

tcnicos

tomar

en

cuenta

las

circunstancias

que

afecten

especficamente a la entidad, as como la influencia de otros presupuestos de


donde derivan datos para el presupuesto de gastos de operacin.
EJEMPLO:

1.5 Punto de Equilibrio.


La interseccin de la lnea de costos totales con la lnea de ingresos totales
determina el punto de equilibrio. El punto de equilibrio es el volumen de ventas
que se requiere para que los ingresos totales y los costos de operacin totales
sean iguales o para que la ganancia operativa sea igual a cero. En la figura 16.1
este punto de equilibrio es 4,000 unidades de produccin (o $200,000 en ventas).
Matemticamente, encontramos este punto (en unidades) observando que la

ganancia operativa (UAII) es igual a los ingresos totales menos los costos
operativos fijos y variables.

El punto (cantidad) de equilibrio es igual a los costos fijos divididos entre la


contribucin marginal por unidad (P V).
En el ejemplo, QPE = $100,000/ ($50 $25) = 4,000 unidades
Para los incrementos adicionales del volumen por arriba del punto de equilibrio,
hay incrementos en las ganancias, lo cual se representa con el rea ms oscura
en la figura 16.1. Asimismo, cuando el volumen se ubica por debajo del punto de
equilibrio, las prdidas aumentan; esto se representa por el rea ms clara.
El anlisis del punto de equilibrio estudia entonces la relacin que existe entre
costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades
operacionales. Se entiende por punto de equilibrio aquel nivel de produccin y
ventas que una empresa o negocio alcanza para lograr cubrir los costos y gastos
con sus ingresos obtenidos. En otras palabras, a este nivel de produccin y
ventas la utilidad operacional es cero, o sea, que los ingresos son iguales a la

sumatoria de los costos y gastos operacionales. Tambin el punto de equilibrio se


considera como una herramienta til para determinar el apalancamiento operativo
que puede tener una empresa en un momento determinado.
Ejemplo:
Supongamos un Restaurante con capacidad de 20 mesas (80 clientes) y que en el
mismo se produce una venta promedio mensual de 30 000.00 pesos, en cuyo
perodo son ocupadas unas 300 mesas. El costo fijo de la instalacin es de unos 5
000.00 pesos mensuales y el costo variable alcanza los 18 000.00 pesos cada
mes. La pregunta a responder es: Cul debe ser el por ciento de ocupacin del
Restaurante para alcanzar el Punto de Equilibrio?

Costo Fijo = $5 000.00

Bibliografa
Glenn A. Welsch, R. H. (2005). PRESUPUESTOS, Planificacin y control. Mxico:
Pearson Educacin.
James Van Horne C, J. M. (2010). Fundamentos de Administracin Financiera.
Mxico: Pearson, Educacin.
Padilla, R. F. (5 de Enero de 2010). Zona Econmica. Obtenido de
http://www.zonaeconomica.com/punto-de-equilibrio