BANCA EXAMINADORA
.
Prof. Esp. Edson Cichella - Orientador
.
Prof. Esp. Clayton Schueroff
AGRADECIMENTOS
RESUMO
LISTA DE QUADROS
LISTA DE FIGURAS
LISTA DE TABELAS
AH - Anlise Horizontal
Ativ. - Atividade
AV - Anlise Vertical
BP - Balano Patrimonial
BSC - Balanced Scorecard
CEO - Chief Executive Officer - Executivo Geral
DFC - Demonstrao do Fluxo de Caixa
DLPA - Demonstraes de Lucros ou Prejuzos Acumulados
DOAR - Demonstraes das Origens e Aplicaes dos Recursos
DRE - Demonstrao do Resultado do Exerccio
DVA - Demonstrao do Valor Adicionado
EVA - Economic Value Added - Valor Econmico Adicionado
PIB - Produto Interno Bruto
SWOT - Strenghts, Weaknesses, Opportunities e Threats - Pontos Fortes; Pontos
Fracos, Ameaas e Oportunidades
VA - Valor Agregado
LOLAI - Lucro operacional Lquido Aps os Impostos;
CCP - Custo do Capital Prprio;
PL - Patrimnio Lquido;
RONA - Return On Net Assets (traduo: Retorno Sobre os Ativos Lquidos);
RSAL - Retorno Sobre os Ativos Lquidos;
WACC - Weighted Average Cost of Capital (traduo: Custo Mdio Ponderado do
Capital);
CMPC - Custo Mdio Ponderado do Capital;
NOPAT: Net Operating Profit After Tax (traduo: Lucro operacional Lquido Aps os
Impostos);
LP - Longo Prazo
T.I. - Tecnologia da Informao
SUMRIO
1 INTRODUO ....................................................................................................... 13
1.1 Tema e Problema ............................................................................................... 13
1.2 Objetivos ............................................................................................................ 15
1.3 Justificativa........................................................................................................ 15
1.4 Metodologia ....................................................................................................... 17
2 REFERENCIAL TERICO..................................................................................... 19
2.1 Gesto Empresarial ........................................................................................... 19
2.1.1 Modelo e Processo de Gesto ...................................................................... 20
2.1.2 Processo de Tomada de Deciso ................................................................. 22
2.2 Controladoria ..................................................................................................... 23
2.2.1 Controladoria como Cincia.......................................................................... 25
2.2.2 Contabilidade Gerencial Versus Contabilidade Financeira ........................ 26
2.2.3 Eficincia e Eficcia ....................................................................................... 28
2.2.4 Misso e Funes da Controladoria ............................................................. 30
2.2.5 Controller ........................................................................................................ 33
2.2.6 Sistemas de Informao ................................................................................ 40
2.3 Controladoria Estratgica................................................................................. 43
2.3.1 Conceito de Estratgia................................................................................... 45
2.3.2 Foco de Atuao da Controladoria Estratgica ........................................... 47
2.3.3 Competitividade ............................................................................................. 50
2.3.4 Controller Estratgico .................................................................................... 51
2.4 Principais Ferramentas da Controladoria Estratgica ................................... 52
2.4.1 Planejamento Estratgico.............................................................................. 53
2.4.1.1 Fundamentos para Realizao do Planejamento Estratgico ................. 55
2.4.1.2 Anlise SWOT .............................................................................................. 57
2.4.1.3 Elaborao da Estratgia............................................................................ 60
2.4.1.4 Responsvel pela Elaborao .................................................................... 61
2.4.1.5 Exemplo de um Planejamento Estratgico ............................................... 62
2.4.2 Sistema Oramentrio ................................................................................... 68
2.4.2.1 Tipos de Oramento .................................................................................... 69
2.4.2.2 Processo de Elaborao ............................................................................. 71
13
1 INTRODUO
14
cabe
ao
contador
gerente
ou
controller
auxiliar
por
meio
de
15
1.2 Objetivos
de
informaes
gerenciais
destinadas
ao
processo
decisrio
organizacional.
Para atingir o objetivo geral deste estudo, torna-se indispensvel alcanar
os seguintes objetivos especficos.
aprofundar um estudo terico na rea de controladoria, com abrangncia
controladoria estratgica e suas principais ferramentas de apoio gesto;
averiguar em literatura especfica, conceitos de planejamento estratgico e
oramento;
elaborar um estudo prtico com intuito de apresentar uma proposta de
formatao de uma Modelagem de Informaes Gerenciais.
1.3 Justificativa
16
os principais
fatores
que determinam
capacidade
de
acadmico
sugerem
manuteno
prosperidade
empresarial.
17
1.4 Metodologia
Este estudo tem por objetivo a busca pelo conhecimento cientfico acerca
do tema escolhido, por isso faz-se necessrio definir os aspectos metodolgicos da
pesquisa quanto consecuo dos objetivos, procedimentos e abordagem do
problema deste estudo.
Quanto
abordagem
do
problema,
ser
uma
pesquisa
sistemticas
do
fato/fenmeno/processo
escolhido.
Tipologia
18
19
2 REFERENCIAL TERICO
20
de decises parte dos gestores, para o autor suas aes refletem a gesto da
organizao.
Aps exposies acerca do tema, possvel formular convergncia ao
entendimento de que a gesto empresarial, conceituada de forma sucinta, relacionase
diretamente
com
planejamento,
execuo
controle
das
atividades
21
22
conforme
entendimento
de
Catelli
(2001),
que
as
CEO - Chief Executive Officer: Refere-se ao executivo geral da organizao, cargo relativo ao
presidente do conselho de administrao Kroll, Parnell e Wright (2007). Traduo: Executivo Geral
23
2.2 Controladoria
24
25
26
27
Contabilidade Financeira
Contabilidade Gerencial
Externos e internos
Balano
Patrimonial,
Demonstrao dos Resultados,
Demonstrao das Origens e
Aplicaes de Recursos e
Demonstrao das Mutaes
do Patrimnio Lquido
Anual,
trimestral
ocasionalmente mensal
Primariamente
(passados)
Internos
e Quando
necessrio
administrao
pela
Caracterstica da informao Deve ser objetiva (sem vis), Deve ser relevante e a tempo,
fornecida
verificvel, relevante e a tempo pode ser subjetiva, possuindo
menos verificabilidade e menos
preciso
Perspectiva dos relatrios
Orientao histrica
28
29
Curto prazo
Produo
(Critrios)
Eficincia
Satisfao
Mdio prazo
Longo prazo
Adaptabilidade
Desenvolvimento
Sobrevivncia
30
31
32
CONTROLADORIA
Auditora Interna
Sistema de Informao
Gerencial
Palanejamento e
Controle
- Oramento, Projees e Anlise
de
Investimentos
- Contabilidade de Custos
- Contabilidade por
Responsabilidades
- Acompanhamento do Negcio e
Estudos especiais
Escriturao
- Contabilidade Societria
- Controle Patrimonial
- Contabilidade Tributria
33
2.2.5 Controller
34
35
36
37
sobre
aqueles
setores
que
estiverem
sob
sua
responsabilidade
administrativa.
Com intuito de relacionar as possibilidades de autoridades de linha do
controller cita-se o pensamento de Calijuri (2004, p. 42) ao relatar que embora
alguns controllers tenham tarefas de staff, eles so geralmente apoiados pelo
presidente da empresa para aprovar e instalar o sistema de contabilidade com intuito
de assegurar a uniformidade contbil.. Assim, relaciona-se que mesmo executando
funes de assessoria, o profissional exerce autoridades, tal como funo de
coordenador do setor contbil. Com entendimento parecido est Oro (2009, p. 7) ao
explicar que o profissional de controladoria independentemente do nvel
organizacional que estar atuando (operacional, gerencial ou estratgico), sua
funo ser de gerncia.. Para melhor visualizao do assunto, segue Figura 3.
38
PRESIDENTE
Controladoria
Contabilidade
Geral
Planejamento
Financeiro e
Controle
Anlise
Financeira
Sistemas de
Negcios
Contabilidade
de Custos
Impostos
39
Presidente
Vice-Presidente
(Diretor) Produo
Vice-Presidente (Diretor)
Administrativo/Financeiro
CONTROLLER
Vice-Presidente
(Diretor) de
Comercializao
TESOUREIRO
Auditora Interna
Sistema de Informao
Gerencial
Palanejamento e
Controle
- Oramento, Projees e Anlise
de
Investimentos
- Contabilidade de Custos
- Contabilidade por
Responsabilidades
- Acompanhamento do Negcio e
Estudos especiais
Escriturao
- Contabilidade Societria
- Controle Patrimonial
- Contabilidade Tributria
40
41
Perceptvel que a informao tem de ser til, ou seja, tem por objetivo
assessorar o tomador de decises, repassar confiana no momento de definir os
rumos da organizao. Em resumo, lapidam-se os dados transformando-os em
referencias objetivas ao processo subjetivo, que o de decidir.
Com entendimento semelhante aos demais autores Mosimann e Fisch
(1999, p. 60) afirmam que a informao tem a finalidade de habilitar a organizao
a alcanar seus objetivos pelo uso eficiente dos recursos [...] e ressaltam ainda que
[...] da mesma maneira, a informao produzida que no seja distribuda em tempo
hbil a uma deciso, perde seu valor..
Destaca-se ento a tempestividade da informao, ou seja, torna-se
impreciso relatar a administrao fatos e dados administrativos que j no servem,
compara-se tal situao com a leitura de um jornal velho, isto , no h o que se
fazer, no h mais o que se prever, os fatos aconteceram, ento, as noticias
tornaram-se imprestveis.
Aps o breve entendimento acerca do que o sistema e qual o papel da
informao na conjuntura organizacional, possvel definir o sistema de informao
na qual a controladoria mantenedora. Ao utilizar da analogia percebe-se que um
sistema de informaes pode ser definido como a integrao de todas as reas da
organizao com intuito de gerar informao para a tomada de decises. No
entanto, analogia no basta para definir tal ferramenta, utilizar-se- tambm de
referncias bibliogrficas, conforme segue.
Assim, Padoveze (2003, p.43) define um sistema de informao
como um conjunto de recursos humanos, materiais, tecnolgicos e
financeiros agregados segundo uma seqncia lgica para o
processamento dos dados e traduo em informaes, para com o seu
produto, permitir s organizaes o cumprimento de seus objetivos
principais.
42
as
classificaes
onde
sustentao
da
alta
provendo
informaes
para
suportar
operaes
funes
de
43
pela
controladoria.
Sua
parametrizao
gerencial
depende
da
44
perceptvel que a controladoria voltada estratgia empresarial tornase a base para implementao de planejamentos. O sistema informacional de
responsabilidade do controller possui os dados necessrios para iniciar as
projees, controlar as aes e auxiliar a gesto na demonstrao dos pontos fortes
e fracos em relao tambm ao ambiente externo.
A visualizao da controladoria no ambiente estratgico descrito por
Mosimann e Fisch (1999, p. 119) da seguinte forma:
a controladoria, como administradora do sistema de informaes
econmico-financeiras da empresa, tem de saber interpretar o impacto
econmico dos possveis eventos na riqueza empresarial. Os referidos
eventos so extrados da projeo de cenrios nos quais a empresa est
inserida, considerados seus pontos fortes e fracos.
45
46
47
48
Controladoria Estratgica
mbito Competitivo
Rentabilidade por
segmento;
Contabilidade de
competidores;
Contabilidade de
rentabilidade de clientes;
Contabilidade para anlise
da rentabilidade de produtos;
mbito Corporativo
mbito Funcional
Contabilidade do ciclo de
vida dos produtos;
Estratgias de lanamentos
de novos produtos;
Contabilidade de negcios
Contabilidade
para
crescimento dos negcios;
Contabilidade
para
estratgias de diversificao;
Contabilidade de negcios
integrados verticalmente;
Contabilidade
conglomerados;
para
Contabilidade
para
companhias multinacionais e
globais.
49
50
2.3.3 Competitividade
51
52
Conclui-se
fator
estratgico
do
profissional
de
controladoria.
para
resguardar
sustentabilidade
visando
prosperidade
organizacional atravs do lucro. Ressalta-se que tal situao pode ser considerada
uma das principais oportunidades de demonstrar a ascenso do profissional
contbil, isto , ser considerado pea fundamental para formulaes de estratgias.
53
d) gesto de riscos.
Incluem-se nestes subsistemas a responsabilidade pelos sistemas
contbil, oramentrio, financeiro e o padres (MOSIMANN e FISCH, 1999). Em
suma, entende-se que os (principais) ferramentais para auxiliar a gesto encontramse na formulao do planejamento estratgico, onde, intrinsecamente absorvem a
necessidade do sistema oramentrio e o balanced scorecard, no controle por
demonstraes contbeis (modelagem das informaes gerenciais, interno e
externo), nas simulaes de mercado e o clculo do valor adicionado da empresa.
No decorrer desta temtica sero elencados, em sntese, a confeco do
plano estratgico, do sistema oramentrio, do controle por meio do BSC5, da
modelagem ideal de demonstraes contbeis para controle das operaes e a
necessidade de formulao do EVA6.
54
todo
corpo
organizacional,
afetando
diretamente
os
resultados
55
Planejamento
Provoca modificaes em
Pessoas
Tecnologia
Sistemas
pr-estabelecidas.
No
mbito
tecnolgico,
evoluo
de
descentralizaes,
inovaes
em
termos
de
procedimentos,
56
plano
de
longo
prazo
desenvolvido
pela
alta
57
conjuntura,
torna-se
oportuno
citar
Drucker
(1974,
apud
Interessante tal afirmao, pois define que a busca pelo futuro baseado
no plano estratgico diz respeito aos efeitos que a deciso tomada no momento
atual repercutir no instante seguinte. Assim, presumem-se as possibilidades de
realizao simulaes baseadas nas informaes do plano, com intuito fundamental
da busca pelo correto ou menos danoso. Assim, entende-se que o planejamento
estratgico apresenta-se como importante roteiro de informaes a gesto e ao
processo de tomada de deciso.
Compreende-se
que
planejamento
estratgico
interage
com
58
O - Opportunities - Oportunidades
T - Threats - Ameaas
O autor relata ainda que a identificao de tais pontos juntamente com as
SWOT: Anlise dos pontos fortes e fracos e oportunidades e ameaas de uma organizao ara
configurao do planejamento estratgico (Padoveze, 2003).
59
Externa
Anlise SWOT
Interna
2
Capitalizar
3
Melhorar
Oportunidades
4
Monitorar
1
Eliminar
Riscos
Pontos Fortes
Pontos Fracos
ambiental.
Onde
anlise
SWOT,
sintetiza-se
na
avaliao
60
respectivas alternativas que podero potencializar aquilo que lhe for favorvel e a
busca pela neutralizao daquilo que remeter a riscos e prejuzos. Presume-se
ento, que tal anlise pode ser considerada o ponta-p inicial da elaborao da
estratgia organizacional.
61
62
formulao est relacionada aos mais altos nveis da administrao, isso se deve
importncia estratgica que todo o processo indica.
Ressalta-se que Padoveze (2003) conceitua que o processo de
implementao e configurao do planejamento estratgico restringe-se alta
cpula administrativa, ou seja, so poucos os profissionais que interagem na
constituio dos planos de estratgias da organizao. O autor estabelece ainda,
que o papel da controladoria estratgica o de fornecer por meio do sistema de
informaes, subsdios aos responsveis pela elaborao do planejamento
estratgico.
Pode-se ento chegar seguinte concluso: o controller no o
responsvel por elaborar o planejamento estratgico, porm encarregado por
abastecer todo o plano com informaes que sejam intrnsecas ao mesmo. Assim, o
profissional de controladoria estratgica participante de todo o processo, e talvez
seja considerado a pea principal, pois sem o sistema de informao (que, diga-se
de passagem, tem de estar alinhado a estratgia da empresa), a gesto ter enorme
dificuldade em traar metas e o processo decisrio poder estar comprometido.
Enfatiza-se a presuno de que a gesto responsabiliza-se por elaborar o
planejamento. Entende-se que o processo de estratgias restritivo a gesto, porm
a sua formatao tem de ser participativa, isto , o controller no toma decises que
envolvam rumos da organizao, porm, auxilia na formatao da estratgia. Em
sntese, a controladoria fornece suporte a gesto para que a mesma consiga
elaborar estratgias que sustentem decises futuras.
63
"
1,50%
3,00%
4,50%
1,9
. Euro
1,8
. Iene
1,7
Risco Brasil
X
X
X
Acelerada
Exclusividade
Difcil Acesso
Acelerada
X
X
Em dia
Definido
Fraca
&
64
&
. Poltica Cambial
. Poltica Monetria
. Poltica Tributaria
. Sindicatos
Fortes
. Educao
Foras/Movimentos Sociais
. Reforma do Judicirio
. MST
$
'" !
Tendncia Geral
Boa
Crescente
3,50%
10,00%
4,00%
10,00%
5,00%
X
X
()
Demografia
Crescente
Recursos Naturais
Clima
!
Concorrentes
X
*
Abundantes
Aquecimento
Global
5%
#
X
Competncia Administrativa
Estrutura Administrativa
X
X
Canais de Distribuio
4.000 unid
1,50%
Meios de Comercializao
Capacidade de Vendas
Meios de Produo
6.000 unid
Possibilidade de Expanso
+ !
5.000 unid
Capacidade Produtiva
Produtos Substitutos
30%
X
X
X
X
+U$$ 500 mi
+U$$ 50 mi
+U$$ 200 mi
. Situao Geral
. Quantidade
Adequados
Atuais
Poucos custos
Crescimento
Razovel
No Limite
Depreciados
Crescentes
Fraca
65
66
Conhecimento da Empresa
Veculos Promocionais
Razoveis
Financiamento de Vendas
No Existe
"
Clientes
Fornecedores
Distribuidores
Bancos
Acionistas
* (
Margens de Lucros s/ Vendas
Fraca
Fraca
Tendncias de Custos
Melhorar
Acesso a Crditos
X
X
Alto
Potencial
67
68
69
que
quanto
modelagem
oramentria,
comumente
relaciona-se a projees futuras: bases histricas (desde que estas existam). Porm,
importante salientar que h tambm oramentos baseados no zero, conforme
explica Lunkes (2007, p. 86), no oramento base zero
o ano anterior no usado como ponto de partida para elaborao do atual.
Esse oramento requer que todas as atividades estejam justificadas e
priorizadas antes de serem tomadas as decises relativas quantia de
recursos a serem alocados a cada pacote.
70
Oramento
Esttico
Contras
Estaticidade, ou seja, no
est disponvel qualquer
mudana no oramento
aprovado;
Gera dificuldades na
consolidao;
Oramento
Flexvel
71
como
uma
alternativa
interessante.
Ressalta-se
que
72
PIB: Produto interno bruto: refere-se a valor da riqueza gerada em um pas durante determinado
perodo de tempo (BRAGA, 2006).
73
74
75
Cenrios
Otimista Moderado
(%)
Probabilidade
(%)
3
Pessimista
(%)
25,0
50,0
25,0
2,5
1,5
0,5
4,0
2,5
1,5
3,5
2,0
1,0
0,5
- 2,0
- 4,0
4,0
6,0
8,0
30,0
32,0
34,0
4,0
4,5
5,0
200,0
198,0
196,0
Juros Nominais
20,0
24,0
28,0
Taxa de Cmbio
5,0
7,0
9,0
12,0
10,0
8,0
7,5
8,5
9,5
Crescimento do Setor
10,0
5,0
0,0
Crescimento da Empresa
12,0
7,0
2,0
15,0
12,0
10,0
10,0
9,0
7,0
76
das
vendas,
produo,
novos
negcios
oportunidades,
Informao Quantitativa
200.000
4.500
92,0%
2,0%
4,0%
0,2%
Taxa de Cmbio - %
7,0%
R$ 1,65
R$ 1,765
10,0%
5,0%
7,6%
15,0%
16,0%
15,0%
Investimentos Necessrios
R$ 1.600.000
Contas a Receber
50 dias
Estocagem
90 dias
Fornecedores
30 dias
77
o oramento operacional;
78
79
Adentrar ao assunto de modelagem de informaes gerenciais relacionase ao afunilamento da objetividade da controladoria estratgica, pois cabe a
controladoria estabelecer instrumentos que auxiliem a gesto da empresa de forma
a fornecer a real situao da organizao aos usurios da informao.
Importante que o molde informacional demonstre os resultados dos
departamentos, assim, facilita o entendimento quanto s movimentaes da
companhia e reflete as contribuies de cada segmento. Isso auxilia o administrador
a formular embasamentos consistentes para realizar o processo decisrio, cita-se
Catelli (2001, p.350) com intuito de confirmar o entendimento, pois, para o autor:
responsabilidade da controladoria ser a indutora dos gestores, no que diz
respeito melhora das decises, pois sua atuao envolve implementar um
conjunto de aes cujos produtos materializem-se em instrumentos
disponibilizados aos gestores.
Tais
contbeis,
nos
mecanismos
quais
esto
informacionais
postados
os
baseiam-se
em
dados
organizao.
da
demonstrativos
de
80
processo
decisrio.
Objetiva-se
no
decorrer,
relacionar
as
81
82
DEMONSTRAO DE RESULTADOS
Perodo 1
$
RECEITA OPERACIONAL BRUTA
14.267.372
Impostos sobre Vendas
(2.870.297)
RECEITA OPERACIONAL LQUIDA
11.397.075
CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS
6.813.786
Compras de Materiais - Brutas
3.295.617
Impostos sobre Compras
1.033.949
Compras de Materiais - Lquidas
2.261.668
Mo de Obra Direta
2.053.534
Mo de Obra Indireta
1.087.534
Despesas Gerais
621.000
Depreciao
790.050
LUCRO BRUTO
4.583.289
DESPESAS OPERACIONAIS
2.712.689
COMERCIAIS
1.766.009
Salrios
1.014.300
Despesas Gerais
705.709
Depreciao
46.000
ADMINISTRATIVAS
946.680
Salrios
546.480
Despesas Gerais
345.000
Depreciao
55.200
LUCRO OPERACIONAL I
1.870.600
DESPESAS FINANCEIRAS
870.500
Com Financiamentos
850.500
Outras
20.000
RECEITAS FINANCEIRAS
88.800
Com Aplicaes
73.800
Outras
15.000
LUCRO OPERACIONAL II
1.088.900
Equivalncia Patrimonial
13.800
Outras Receitas/Despesas
0
Impostos sobre o Lucro
(490.005)
LUCRO LQUIDO APS IMP. SOBRE O LUCRO
612.695
Distribuio de Resultados
(459.521)
LUCRO LQUIDO
153.174
AV
%
100,0%
59,8%
28,9%
9,1%
19,8%
18,0%
9,5%
5,4%
6,9%
40,2%
23,8%
15,5%
8,9%
6,2%
0,4%
8,3%
4,8%
3,0%
0,5%
16,4%
7,6%
7,5%
0,2%
0,8%
0,6%
0,1%
9,6%
0,1%
0,0%
-4,3%
5,4%
-4,0%
1,3%
Perodo 2
$
18.658.907
(3.753.458)
14.905.449
9.648.493
5.001.699
1.200.408
3.801.291
2.581.361
1.422.161
785.220
1.058.460
5.256.956
3.281.880
2.145.864
1.217.160
873.504
55.200
1.136.016
655.776
414.000
66.240
1.975.076
1.102.540
1.080.540
22.000
282.462
266.462
16.000
1.154.998
27.600
0
(519.749)
662.849
(497.137)
165.712
AV
%
100,0%
64,7%
33,6%
8,1%
25,5%
17,3%
9,5%
5,3%
7,1%
35,3%
22,0%
14,4%
8,2%
5,9%
0,4%
7,6%
4,4%
2,8%
0,4%
13,3%
7,4%
7,2%
0,1%
1,9%
1,8%
0,1%
7,7%
0,2%
0,0%
-3,5%
4,4%
-3,3%
1,1%
Total
$
32.926.279
(6.623.755)
26.302.524
16.462.279
8.297.316
2.234.357
6.062.959
4.634.895
2.509.695
1.406.220
1.848.510
9.840.245
5.994.569
3.911.873
2.231.460
1.579.213
101.200
2.082.696
1.202.256
759.000
121.440
3.845.676
1.973.040
1.931.040
42.000
371.262
340.262
31.000
2.243.898
41.400
0
(1.009.754)
1.275.544
(956.658)
318.886
AV
%
100,0%
62,6%
31,5%
8,5%
23,1%
17,6%
9,5%
5,3%
7,0%
37,4%
22,8%
14,9%
8,5%
6,0%
0,4%
7,9%
4,6%
2,9%
0,5%
14,6%
7,5%
7,3%
0,2%
1,4%
1,3%
0,1%
8,5%
0,2%
0,0%
-3,8%
4,8%
-3,6%
1,2%
AH
30,8%
30,8%
30,8%
41,6%
51,8%
16,1%
68,1%
25,7%
30,8%
26,4%
34,0%
14,7%
21,0%
21,5%
20,0%
23,8%
20,0%
20,0%
20,0%
20,0%
20,0%
5,6%
26,7%
27,0%
10,0%
218,1%
261,1%
6,7%
6,1%
100,0%
0,0%
6,1%
8,2%
8,2%
8,2%
83
84
BALANO PATRIMONIAL
ATIVO
CIRCULANTE
Perodo 1
$
2.726.178
1.960.480
AH
%
46,1%
1,3%
8,4%
34,7%
27,6%
28,1%
26.309
380.915
822.512
1.039.435
1.714.879
57,0%
0,7%
9,6%
20,6%
26,1%
43,0%
15,7%
-24,1%
66,4%
-13,0%
38,4%
124,0%
0
0
765.698
72.250
693.448
0
0,0%
0,0%
28,1%
2,7%
25,4%
0,0%
0
0
1.714.879
156.475
1.517.508
40.896
0,0%
0,0%
43,0%
3,9%
38,1%
1,0%
0,0%
0,0%
124,0%
116,6%
118,8%
0,0%
2.726.178
1.065.334
100,0%
39,1%
3.984.050
1.116.379
100,0%
28,0%
46,1%
4,8%
66.165
290.633
708.536
314.360
2,4%
10,7%
26,0%
11,5%
83.429
393.885
639.065
1.170.788
2,1%
9,9%
16,0%
29,4%
26,1%
35,5%
-9,8%
272,4%
314.360
314.360
1.346.484
11,5%
11,5%
49,4%
1.170.788
1.170.788
1.696.883
29,4%
29,4%
42,6%
272,4%
272,4%
26,0%
733.789
612.695
26,9%
22,5%
1.034.034
662.849
26,0%
16,6%
40,9%
8,2%
Emprstimos Bancrios
Duplicatas Descontadas
Fornecedores
NO CIRCULANTE
EXIGVEL LONGO PRAZO
Emprstimos/Financiamentos
PATRIMNIO LQUIDO
AV
%
100,0%
34.665
228.969
945.640
751.206
765.698
Caixa
Bancos
Clientes
Estoques
NO CIRCULANTE
PASSIVO
CIRCULANTE
AV
Perodo 2
%
$
100,0% 3.984.050
71,9% 2.269.171
Capital
Reservas
85
86
87
Perodo 1
$
29.500
5.300
(36.600)
(1.800)
II - ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Recebimentos pela venda de imobilizados
15.000
15.000
10.000
10.000
(1.500)
18.500
31.700
10.000
41.700
88
Relaciona o saldo de caixa com o resultado das atividades, ou seja, partese do lucro apurado para encontrar o saldo disponvel. Braga (2006) explica, que tal
mtodo:
deriva do fluxo de caixa das atividades operacionais, tomando-se o lucro
operacional mais a depreciao e as mudanas nos itens de capital de giro.
Os valores componentes so facilmente obtidos a partir da ultima
demonstrao do resultado do perodo e dos dois ltimos balanos
patrimoniais.
89
Perodo 1
$
I - ATIVIDADES OPERACIONAIS
LUCRO LQUIDO
Mais: Depreciao
Menos Lucro na Venda de Imobilizado
Aumento em duplicatas a receber
Aumento em estoques
Aumento em fornecedores
CAIXA LQUIDO CONSUMIDO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS
II - ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Recebimento pela venda de imobilizado
Pagamento pela compra de imobilizado
3.900
1.500
(3.000)
(10.000)
(12.700)
18.500
(1.800)
15.000
(20.000)
(5.000)
20.000
(1.500)
18.500
11.700
5.600
17.300
90
91
Perodo 1
AV
Perodo 2
AV
$
3.060.000
3.000.000
60.000
(1.471.600)
(1.300.000)
(39.000)
(130.000)
(2.600)
(441.480)
$
3.825.000
3.748.500
76.500
(1.859.500)
(1.625.000)
(58.750)
(152.500)
(23.250)
(531.850)
(441.480)
1.146.920
525.000
150.000
375.000
1.671.920
7.1 Empregados
- Salrios e encargos
- Comisses sobre vendas
- Honorrios da diretoria
- Participao dos empregados no lucro
7.2 Tributos
- Federais
- Estaduais
- Municipais
- Menos: incentivos fiscais
AH
%
25,0%
25,0%
27,5%
26,4%
25,0%
50,6%
17,3%
794,2%
20,5%
100,0%
(531.850)
1.433.650
655.988
177.425
478.563
2.089.638
100,0%
20,5%
25,0%
25,0%
18,3%
27,6%
25,0%
635.330
133.754
83.596
284.226
133.754
38,0%
8,0%
5,0%
17,0%
8,0%
856.751
198.516
104.482
386.583
167.171
41,0%
9,5%
5,0%
18,5%
8,0%
34,9%
48,4%
25,0%
36,0%
25,0%
300.946
183.911
100.315
16.719
-
18,0%
11,0%
6,0%
1,0%
-
417.928
271.653
125.378
20.896
-
20,0%
13,0%
6,0%
1,0%
-
38,9%
47,7%
25,0%
25,0%
-
150.473
117.034
33.438
250.788
334.384
1.671.920
9,0%
7,0%
2,0%
15,0%
20,0%
208.964
167.171
41.793
355.238
250.757
2.089.638
10,0%
8,0%
2,0%
17,0%
12,0%
38,9%
42,8%
25,0%
41,6%
-25,0%
7.3 Financiadores
- Juros
- Aluguis
7.4 Juros sobre capital prprio e dividendos
7.5 Lucros retidos/prejuzo do exerccio
8. TOTAL DISTRIBUDO
92
93
94
95
2.4.4.1 Perspectivas
96
Financeiro
Para ter sucesso
f inanceiramente, como ns
devemos aparecer para
nossos investidores?
Cliente
Para alcanar nossa viso,
como devemos ser vistos
pelos clientes?
VISO
E
ESTRATGIA
Processos Internos do
Negcio
Para satisf azer os clientes,
em quais processos
devemos nos sobressair
Aprendizado e
Crescimento
Para alcanar nossa viso,
como sustentar habilidade
de mudar e progredir?
97
Perspectiva
Financeira
Perspectiva do
Cliente
Perspectiva Interna
da Empresa
Perspectiva de inovao e
Aprendizado
Enfoque
Enfoque
Enfoque
Enfoque
Como a empresa
vista por seus
acionistas ou
proprietrios
Como a empresa
vista pelo cliente e
como ela pode
atender melhor
Indicadores
Indicadores
Devem mostrar se a
implementao e
execuo da
estratgia da
empresa esto
contribuindo para a
melhoria dos
resultados
Devem mostrar se
os servios
prestados esto de
acordo com a
misso da empresa
Exemplos
Exemplos
Fluxo de caixa,
retorno sobre o
capital
Indicadores
Devem mostrar se os
processos e a
operao esto
alinhados e se geram
valores
Indicadores
Devem mostrar como a
organizao pode aprender e
desenvolver-se para garantir
o crescimento
Exemplos
Pontualidade na
Qualidade e
entrega, capacidade produtividade
de desenvolver
produtos inovadores
Exemplos
ndices de renovao dos
produtos, desenvolvimento de
processos internos, avaliao
de falhas no planejamento
98
99
Lucratividade;
Aumento/mix de receita; e
100
Clientes:
Participao de mercado;
Aquisio de clientes;
Reteno de clientes;
Aprendizado e Crescimento:
Reteno de funcionrios; e
Vice-presidente de qualidade; ou
101
interao com diversos setores provocar maiores benefcios para formulao, pois
a diversidade de conhecimentos poder resultar em melhores idias e auxiliar
tambm no comprometimento da execuo.
Para Kaplan e Norton (2003, p. 173) o scorecard deve contar a histria
da estratgia da unidade de negcios. Essa histria contada pela integrao das
medidas de resultados com os vetores de desempenho atravs de varias relaes
de causa e efeito9. Complementa-se com Serra, Torres e Torres (2004) ao
ressaltarem que o BSC no imutvel, que o mesmo deve dinamizar a estratgia da
organizao. Portanto um posicionamento esttico torna-se inimigo da organizao.
Os autores sugerem o entendimento da funcionalidade do BSC.
Compreende-se ento, que o planejamento estratgico de fundamental
importncia para a confeco do Balanced Scorecard, pois ali constam formulao
das estratgias (ponto chave para a confeco do BSC).
Assim, entende-se tambm que o BSC assumiria o papel de executor e
controlador daquilo que foi proposto no plano. Salienta-se que tal instrumento no
infalvel. Nem se apresenta como uma salvao as organizaes, apenas um
mecanismo auxiliar que complementa um conjunto de mtodos ligados a gesto.
Ressalta-se que a elaborao do BSC no se limita aos pontos aqui
abordados, porm entende-se que de forma resumida foram apresentadas as
principais questes para nortear o entendimento de como funciona tal ferramenta.
Causa e efeito: a necessidade de ocorrncia anterior de um objetivo para que outro acontea.
(TAVARES, 2005, p. 364).
102
103
Perceptvel que tal pea tem por funo primordial alcanar e relacionar
de forma lgica as estratgias aos recursos da organizao e assim, controlar e
atingir os objetivos traados no planejamento estratgico. Afirma-se que uma
importante pea de gerenciamento organizacional.
Entretanto, destaca-se o ensinamento de Kaplan e Norton (2004), quanto
a equvocos relacionados a tal mecanismo, tais autores ressaltam que para atingir o
objetivo do mapa estratgico, a organizao deve visualiz-lo de forma integrada
aos processos internos, ou seja, criar um conjunto de programas que gerem
condies a realizao daquilo que foi alinhado. Pois no basta identificar metas e
traar estratgias sem proporcionar subsdios necessrios para que os mesmos
ocorram, do contrrio, a formulao de um mapa estratgico, de nada valer.
104
105
Mapa estratgico
Balanced Scorecard
Objetivos
Aumento da
Receita
financeira
Rentabilidade
Aumento da receita
Lucro e
retorno sobre
o ativo
Menos
avies
Menos avies
Perspectiva
Atrair e reter mais
clientes
do cliente
Preos
mais baixos
Servios
pontuais
Perspectiva
Interna
Perspectiva de
aprendizado
Reabastecimento
rpido no solo
Cargo estratgico
Despachante operacional
Reabastecimento
rpido no solo
Perspectiva Financeira
Indicadores
Plano de Ao
Iniciativa
Investimentos
Valor de mercado
30% crescimento
anual
20% crescimento
anual
5% reduo anual
Nmero de clientes
70%
Implementar sistema de
CRM
$xxxx
Posio no ranking de
pontualidade
Gesto da qualidade
$xxxx
N 1
Programa de fidelizao
de clientes
$xxxx
Otimizao do ciclo em
solo
$xxxx
Treinamento da tripulao
em solo
$xxxx
Tempo de permanncia no
30 minutos
solo
Partidas pontuais
90%
Desenvolver as
habilidades necessrias
Ano 1 - 70%
Desenvolver sistemas
de apoio
Disponibilidade de
sistemas de informao
100%
Programao da
tripulao
$xxxx
Tripulao de solo
alinhada com a
estratgia
Conscientizao
estratgica
100%
Plano de aquisio de
aes pelos empregados
$xxxx
Investimento Total
$xxxx
Ano 3 - 90%
e crescimento
Sistemas estratgicos
Programao da tripulao
Alinhamento
da tripulao
de solo
106
107
108
109
Custos
Venda
Valor Agregado
do Produto / Servio
Fornecedores
Preo de Mercado
Clientes
Preo de Mercado
60
40
100
Desenvolvimento de Atividades
Internas
Ativ. 1
Ativ. 2
Ativ. 3
Custo + VA
Custo + VA
Custo + VA
Apropriao de VA
Criao de Valor
110
111
Onde:
Lolai = Lucro operacional Lquido aps os impostos;
CCP% = Custo do capital prprio (em percentagem); e
PL = Patrimnio Lquido.
Ainda quanto ao clculo, Young e OByrne (2003) apresentam viso
semelhante ao autor anterior conforme vislumbra o Quadro 14:
Onde:
RONA = Return On Net Assets - Retorno Sobre os Ativos Lquidos (RSAL).
WACC = Weighted Average Cost of Capital - Custo Mdio Ponderado do Capital
(CMPC).
Capital Investido = Soma do capital prprio com capital alheio.
Os autores explicam que o clculo do RSAL/RONA realizado da
seguinte forma: NOPAT / Ativos Lquidos. NOPAT significa: Net Operating Profit
After Tax (traduo: Lucro Operacional Lquido Aps os Impostos - LOLAI).
Para facilitar o entendimento do clculo sugerido pelos autores ser
utilizado do referido conhecimento para elucidar cada passo necessrio a encontrar
o EVA, conforme segue:
112
Passivos no
onerosos de curto
prazo
Emprstimos de
longo prazo
Ativos Fixos
Outros passivos de
longo prazo
Emprstimos de
curto prazo
Balano EVA
Caixa
Necessidade de
Capital de Giro
Ativos Fixos
Emprstimos de
curto prazo
Emprstimos de
longo prazo
Outros passivos de
longo prazo
Patrimnio Lquido
Patrimnio Lquido
113
Entende-se
que
clculo
do
EVA
busca
refletir
moldes
114
BALANO NORMAL
ATIVO
CIRCULANTE
Caixa
Bancos
Clientes
Estoques
NO CIRCULANTE
PERMANENTE
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
PASSIVO
CIRCULANTE
Emprstimos Bancrios
Fornecedores
NO CIRCULANTE
EXIGVEL LONGO PRAZO
Emprstimos/Financiamentos
PATRIMNIO LQUIDO
Perodo 1
$
2.726.178
1.960.480
34.665
228.969
945.640
751.206
765.698
765.698
72.250
693.448
0
Perodo 2
$
3.984.050
2.269.171
26.309
380.915
822.512
1.039.435
1.714.879
1.714.879
156.475
1.517.508
40.896
2.726.178
1.065.334
356.798
708.536
314.360
314.360
314.360
1.346.484
3.984.050
1.116.379
477.314
639.065
1.170.788
1.170.788
1.170.788
1.696.883
BALANO EVA
ATIVO LQUIDO TOTAL
CIRCULANTE
Caixa
Bancos
Necessidade de Capital de Giro
NO CIRCULANTE
REALIZVEL LONGO PRAZO
Clientes
PERMANENTE
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Perodo 1
$
2.017.642
1.251.944
34.665
228.969
988.310
765.698
0
0
765.698
72.250
693.448
0
Perodo 2
$
3.344.985
1.630.106
26.309
380.915
1.222.882
1.714.879
0
0
1.714.879
156.475
1.517.508
40.896
2.017.642
356.798
356.798
314.360
314.360
314.360
1.346.484
3.344.985
477.314
477.314
1.170.788
1.170.788
1.170.788
1.696.883
115
Perodo 1
$
1.088.900
13.800
0
(490.005)
LUCRO OPERACIONAL II
Equivalncia Patrimonial
Outras Receitas/Despesas
Impostos sobre o Lucro
Perodo 2
$
1.154.998
27.600
0
(519.749)
Apresentado
NOPAT/LOLAI,
parte-se
para
elaborao
do
Perodo 1
Perodo 2
612.695
662.849
2.017.642
3.344.985
30,37%
19,82%
116
117
(c= a * b)
CMPC ou
WACC
3,18%
2,49%
12,01%
17,69%
(c= a * b)
CMPC ou
WACC
2,71%
6,30%
9,64%
18,65%
118
Enfim, aps elencados os dados necessrios confeco do EVA, podese montar a expresso: EVA = (RSAL/RONA - CMPC/WACC) x Capital Investido.
Optou-se por apresentar o clculo juntamente base do DRE, por entender que tal
visualizao facilita o entendimento quanto formatao do clculo e auxilia na
anlise de causa/efeito da possvel oscilao do ndice. O Quadro 21 expe o
clculo do EVA:
DRE
LUCRO OPERACIONAL II
Equivalncia Patrimonial
Outras Receitas/Despesas
Impostos sobre o Lucro
Perodo 1
$
1.088.900
13.800
0
(490.005)
Perodo 2
$
1.154.998
27.600
0
(519.749)
2.017.642
30,37%
17,69%
2.017.642
$%
12,68%
3.344.985
19,82%
18,65%
3.344.985
& $$
1,17%
(A)
TOTAL DOS ATIVOS LQUIDOS ($) - (B)
RSAL ou RONA (%) - (C= A / B)
CMPC ou WACC (%) - (D)
CAPITAL INVESTIDO ($) - (E)
!
"
#
Rentabilidade Adicionada (C - D)
119
120
3 CASO PRTICO
121
Cia.
apresentam
atualmente
trs
lojas
comerciais
122
123
Pontos Fortes
Marca slida no mercado estadual regional;
Infra-estrutura moderna que suporta o crescimento almejado;
Departamento de marketing estruturado;
124
Empresa capitalizada;
Altos ndices de liquidez;
Profissionais capacitados;
Parceria com os maiores fornecedores e marcas do pas.
Pontos Fracos
Administrao familiar;
Marca pouco difundida no restante do estado de Santa Catarina
Centro de distribuio localizado no sul do estado;
Alta rotatividade profissional em estabelecimentos comerciais;
Baixa margem lquida;
125
126
127
128
Perspectiva
Financeira
Elevar margem
lquida em 8%
Aumentar faturamento
em torno de 35%
Reduzir custos e
despesas operacionais
Perspectiva
do Cliente
Conquistar clientes em
outras regies de Santa
Catarina
Perspectiva
dos
Processos
Internos
Aumentar
investimentos em
marketing
Perspectiva
do
Aprendizado
Iniciar processo de
profissionalizao da
gesto
Treinamento
profissional aos
funcionrios
Melhorar a utilizao de
Ativos
129
P e r s p e c tiv a d o
A p r e n d iz a d o
P e r s p e c tiv a d o s
P r o c e s s o s In te r n o s
P e r s p e c tiv a s d o s
C lie n te s
P e r s p e c tiv a
F in a n c e ir a
Objetivo Estratgico
Estratgia
Indicador
Meta
Aumentar Faturamento
Reduo de Custos
Reduo de Despesas
Reduzir 10% at
2013
Norte: 20%
Oeste 5%
Sul 75%
Retorno de 6%
em relao ao
investimento
Variao no custo de
aquisio
Reduzir em 3%
at 2012
Aumentar investimentos em
marketing
Percentual do valor
investido em relao ao
faturamento bruto
Atingir 5% at
2013
ndice 0 (zero)
at 2013
Atingir 80% at
2012
130
131
8%
FEV/2010
7%
MAR/2010
8%
ABR/2010
8%
MAI/2010
8%
JUN/2010
7%
JUL/2010
8%
AGO/2010
8%
SET/2010
8%
OUT/2010
9%
NOV/2010
9%
DEZ/2010
12%
132
133
II.
III.
Sadas Operacionais
I.
II.
III.
IV.
Investimentos Permanentes
I.
134
135
136
4 CONSIDERAES FINAIS
137
138
REFERNCIAS
139
140
141
142
APNDICES
143
Relatrio Gerencial
Ms: 12/2010
144
145
146
1 Comentrios da Administrao
Diretoria Executiva
Supersav e Cia. Ltda.
Colocamos a sua disposio o Relatrio Mensal de Informaes Gerenciais, onde
passamos a comentar as principais variaes ocorridas no ms de dezembro de
2010.
Ata de Reunio - ms de Novembro/2010
Informamos a Diretoria que os aspectos levantados em reunio do dia 9 de
dezembro de 2010, relacionados consecuo do oramento de 2011 foram
solucionados. Reunio para aprovao do plano oramentrio ocorre nos dias 17 e
18 de janeiro de 2011.
ANLISE DO DESEMPENHO DO MS DE DEZEMBRO / 2010
DRE
Faturamento: Alta 28% em comparao ao
ms anterior, justifica-se pelas festividades do
Faturamento Bruto
($ Milhes)
649,30
569,56
468,77
Superando
expectativa
da
2008
2009
2010
147
148
149
RESULTADO BRUTO
DESPESAS OPERACIONAIS
(=)
(-)
RESULTADO OPERACIONAL 2
RECEITAS/DESPESAS FINANCEIRAS
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
RESULTADO OPERACIONAL 3
(+/-)
(+)
(-)
(=)
(=)
(=)
(372)
(372)
(372)
(369)
976
606
(978)
(2.318)
(409)
(=)
(2.727)
RATEIO DE DESPESAS
(-)
1.749
1.298
RESULTADO OPERACIONAL 1
1.298
9.432
(38.993)
(=)
(8.981)
(4.726)
(82)
(10)
(438)
(1.036)
(2.220)
(59)
(410)
(-)
48.426
RECEITA LQUIDA
(=)
(10.505)
(59)
(6.590)
(688)
(3.168)
58.930
58.930
(0,8)
(0,8)
(0,8)
(0,8)
2,0
1,3
(2,0)
(4,8)
(0,8)
(5,6)
3,6
2,7
2,7
(9,8)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(2,1)
(4,6)
(0,1)
(0,8)
(18,5)
19,5
(80,5)
100,0
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
121,7
121,7
AV %
Ms Anterior
Realizado
(-)
DEMONSTRATIVO DO RESULTADO
Em milhares de $ - Dez/2010
330
1.447
1.447
(387)
976
589
859
(2.550)
(450)
(3.000)
3.859
1.298
1.298
(4.743)
(96)
(10)
(448)
(1.449)
(2.243)
(59)
(439)
(9.486)
12.047
(49.802)
61.849
(13.417)
(75)
(8.417)
(878)
(4.046)
75.266
75.266
Realizado
0,5
2,3
2,3
(0,6)
1,6
1,0
1,4
(4,1)
(0,7)
(4,9)
6,2
2,1
2,1
(7,7)
(0,2)
(0,0)
(0,7)
(2,3)
(3,6)
(0,1)
(0,7)
(15,3)
19,5
(80,5)
100,0
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
121,7
121,7
1.751
2.614
2.614
(500)
2.456
1.956
658
(2.777)
(490)
(3.267)
3.925
1.831
1.831
(5.475)
(340)
(37)
(549)
(1.239)
(3.090)
(113)
(500)
(11.343)
13.437
(50.561)
63.998
(13.788)
(8.699)
(908)
(4.181)
77.786
77.786
Orado
Ms Atual
AV %
2,7
4,1
4,1
(0,8)
3,8
3,1
1,0
(4,3)
(0,8)
(5,1)
6,1
2,9
2,9
(8,6)
(0,5)
(0,1)
(0,9)
(1,9)
(4,8)
(0,2)
(0,8)
(17,7)
21,0
(79,0)
100,0
(21,5)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
121,5
121,5
AV %
(98.179)
(16,4)
(27.274)
(8,2)
(4.082)
3.358
3.358
2.241
(44,6)
(44,6)
(81,2)
11.711
7.629
(4.271)
(22,6)
(60,3)
(69,9)
30,6
(23.183)
(4.091)
23.003
(1,7)
(8,2)
(8,2)
15.573
(29,1)
15.573
105.610
(1,5)
(10,3)
(29,1)
(436.580)
(3,4)
(49.962)
(1.115)
(111)
(5.116)
(10.209)
(26.740)
(711)
(4.214)
542.190
(3,2)
(3,2)
(3,2)
(13,4)
(71,9)
(74,1)
(18,4)
17,0
(27,4)
(47,6)
(12,1)
659.806
(117.616)
(660)
(73.789)
(7.700)
(35.467)
(3,2)
(2,7)
0,4
0,6
0,6
(0,8)
2,2
1,4
(0,8)
(4,3)
(0,8)
(5,0)
4,2
2,9
2,9
(9,2)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(1,9)
(4,9)
(0,1)
(0,8)
(18,1)
19,5
(80,5)
100,0
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
121,7
121,7
AV %
7.380
11.015
11.015
(4.173)
11.927
7.755
3.260
(23.604)
(4.165)
(27.770)
31.030
15.284
15.284
(46.538)
(2.893)
(316)
(4.663)
(10.528)
(26.267)
(963)
(4.248)
(96.414)
112.160
(422.043)
534.203
(115.094)
(72.614)
(7.578)
(34.902)
649.297
649.297
Orado
1,4
2,1
2,1
(0,8)
2,2
1,5
0,6
(4,4)
(0,8)
(5,2)
5,8
2,9
2,9
(8,7)
(0,5)
(0,1)
(0,9)
(2,0)
(4,9)
(0,2)
(0,8)
(18,0)
21,0
(79,0)
100,0
(21,5)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
121,5
121,5
AV %
Acumulado no Perodo
AH % Realizado
(3,2)
659.806
(69,6)
(69,5)
(69,5)
(2,2)
(1,8)
(1,6)
(231,0)
(1,8)
(1,8)
(1,8)
(25,9)
1,9
1,9
7,4
(61,5)
(64,7)
9,7
(3,0)
1,8
(26,1)
(0,8)
1,8
(5,8)
3,4
1,5
1,6
1,6
1,6
2,2
1,6
AH %
1,6
150
151
AV
LOJA 1
AV
LOJA 2
AV
LOJA 3
AV
659.806
121,7
283.717
121,7
184.746
121,7
191.344
121,7
659.806
121,7
283.717
121,7
184.746
121,7
191.344
121,7
(117.616)
(21,7)
(50.575)
(21,7)
(32.933)
(21,7)
(34.109)
(21,7)
(660)
(73.789)
(7.700)
(35.467)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
(284)
(31.729)
(3.311)
(15.251)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
(185)
(20.661)
(2.156)
(9.931)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
(191)
(21.399)
(2.233)
(10.286)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
ACUMULADO
Devolues e Abatimentos
ICMS s/ Faturamento
PIS s/ Faturamento
COFINS s/ Faturamento
(=)
RECEITA LQUIDA
(-)
(=)
RESULTADO BRUTO
19,5
45.412
19,5
29.571
19,5
30.627
19,5
(-)
DESPESAS OPERACIONAIS
(98.179)
(18,1)
(42.217)
(18,1)
(27.490)
(18,1)
(28.472)
(18,1)
(49.962)
(1.115)
(111)
(5.116)
(10.209)
(26.740)
(711)
(4.214)
(9,2)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(1,9)
(4,9)
(0,1)
(0,8)
(21.484)
(479)
(48)
(2.200)
(4.390)
(11.498)
(306)
(1.812)
(9,2)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(1,9)
(4,9)
(0,1)
(0,8)
(13.990)
(312)
(31)
(1.432)
(2.859)
(7.487)
(199)
(1.180)
(9,2)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(1,9)
(4,9)
(0,1)
(0,8)
(14.489)
(323)
(32)
(1.484)
(2.961)
(7.755)
(206)
(1.222)
(9,2)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(1,9)
(4,9)
(0,1)
(0,8)
15.573
2,9
6.696
2,9
4.360
2,9
4.516
15.573
2,9
6.696
2,9
4.360
2,9
4.516
2,9
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 1
23.003
4,2
9.891
4,2
6.441
4,2
6.671
4,2
(-)
RATEIO DE DESPESAS
(27.274)
(5,0)
(11.728)
(5,0)
(7.637)
(5,0)
(7.909)
(5,0)
(23.183)
(4.091)
(4,3)
(0,8)
(9.969)
(1.759)
(4,3)
(0,8)
(6.491)
(1.146)
(4,3)
(0,8)
(6.723)
(1.186)
(4,3)
(0,8)
(4.271)
(0,8)
(1.837)
(0,8)
(1.195)
(0,8)
(1.238)
(0,8)
7.629
1,4
3.280
1,4
2.136
1,4
2.212
1,4
11.711
2,2
5.036
2,2
3.279
2,2
3.396
2,2
(1.143)
(0,8)
(1.184)
(0,8)
542.190
(436.580)
105.610
100,0
(80,5)
233.142
(187.729)
100,0
(80,5)
151.813
(122.242)
100,0
(80,5)
157.235
(126.608)
100,0
(80,5)
2,9
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 2
(+/-)
RECEITAS/DESPESAS FINANCEIRAS
(+)
Receitas Financeiras
(-)
Despesas Financeiras
(4.082)
(0,8)
(1.755)
(0,8)
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 3
3.358
0,6
1.443
0,6
941
0,6
974
0,6
(=)
3.358
0,6
1.443
0,6
941
0,6
974
0,6
(815)
(302)
2.241
(0,2)
(0,1)
(351)
(130)
(0,2)
(0,1)
(204)
(76)
(0,1)
(0,0)
(261)
(97)
(0,2)
(0,1)
0,4
963
0,4
661
0,4
616
0,4
(9.486)
(4.743)
(96)
(10)
(448)
(1.449)
(2.243)
(59)
(439)
RECEITA LQUIDA
RESULTADO BRUTO
DESPESAS OPERACIONAIS
(=)
(-)
(=)
(-)
RESULTADO OPERACIONAL 2
RECEITAS/DESPESAS FINANCEIRAS
Receitas Financeiras
Despesas Financeiras
RESULTADO OPERACIONAL 3
(+/-)
(+)
(-)
(=)
(=)
(=)
330
(815)
(302)
1.447
1.447
(387)
976
589
859
(=)
(2.550)
(450)
RATEIO DE DESPESAS
3.859
(3.000)
RESULTADO OPERACIONAL 1
(-)
1.298
1.298
12.047
(49.802)
(=)
(13.417)
(75)
(8.417)
(878)
(4.046)
(-)
61.849
75.266
75.266
ACUMULADO
DEMONSTRATIVO DO RESULTADO
Em milhares de $ - Dez/2010
0,5
(1,3)
(0,5)
2,3
2,3
(0,6)
1,6
1,0
1,4
(4,1)
(0,7)
(4,9)
6,2
2,1
2,1
(7,7)
(0,2)
(0,0)
(0,7)
(2,3)
(3,6)
(0,1)
(0,7)
(15,3)
19,5
(80,5)
100,0
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
121,7
121,7
AV
89
(351)
(130)
570
570
(193)
420
227
343
(1.097)
(194)
(1.290)
1.633
558
558
(2.002)
(40)
(4)
(194)
(726)
(939)
(25)
(175)
(4.105)
5.180
(21.415)
26.595
(5.769)
(32)
(3.619)
(378)
(1.740)
32.365
32.365
LOJA 1
0,3
(1,3)
(0,5)
2,1
2,1
(0,7)
1,6
0,9
1,3
(4,1)
(0,7)
(4,9)
6,1
2,1
2,1
(7,5)
(0,2)
(0,0)
(0,7)
(2,7)
(3,5)
(0,1)
(0,7)
(15,4)
19,5
(80,5)
100,0
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
121,7
121,7
AV
28
(204)
(76)
307
307
(95)
273
178
129
(714)
(126)
(840)
969
363
363
(1.329)
(29)
(3)
(130)
(472)
(658)
(17)
(130)
(2.767)
3.373
(13.945)
17.318
(3.757)
(21)
(2.357)
(246)
(1.133)
21.075
21.075
LOJA 2
0,2
(1,2)
(0,4)
1,8
1,8
(0,5)
1,6
1,0
0,7
(4,1)
(0,7)
(4,9)
5,6
2,1
2,1
(7,7)
(0,2)
(0,0)
(0,8)
(2,7)
(3,8)
(0,1)
(0,7)
(16,0)
19,5
(80,5)
100,0
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
121,7
121,7
AV
213
(261)
(97)
570
570
(99)
283
184
386
(740)
(131)
(870)
1.256
376
376
(1.412)
(27)
(3)
(124)
(251)
(646)
(17)
(134)
(2.614)
3.494
(14.443)
17.936
(3.891)
(22)
(2.441)
(255)
(1.173)
21.827
21.827
LOJA 3
1,2
(1,5)
(0,5)
3,2
3,2
(0,5)
1,6
1,0
2,2
(4,1)
(0,7)
(4,9)
7,0
2,1
2,1
(7,9)
(0,2)
(0,0)
(0,7)
(1,4)
(3,6)
(0,1)
(0,7)
(14,6)
19,5
(80,5)
100,0
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
121,7
121,7
AV
152
153
(=)
RECEITA LQUIDA
(-)
(=)
RESULTADO BRUTO
(-)
DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Pessoal
Despesas com Transporte
Despesas com Manuteno
Despesas Gerais
Despesas com Marketing
Despesas Administrativas
Despesas Tributrias
Padaria e Confeitaria
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 1
(-)
RATEIO DE DESPESAS
Despesas da Administrao Central
Despesas com Centro de Distribuio
Ms Anterior
Realizado
25.340
25.340
Ms Atual
AV %
121,7
121,7
(4.517)
(25)
(2.834)
(296)
(1.362)
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
20.823
100,0
(16.767)
(80,5)
Realizado
32.365
32.365
AV %
121,7
121,7
(5.769)
(32)
(3.619)
(378)
(1.740)
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
26.595
100,0
(21.415)
(80,5)
Orado
27.628
27.628
Acumulado no Perodo
AV %
121,5
121,5
Var. %
17,1
17,1
(4.897)
(3.090)
(322)
(1.485)
(21,5)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
17,1
17,1
17,1
22.730
100,0
(79,0)
(17.958)
17,8
Realizado
283.717
283.717
AV %
121,7
121,7
(50.575)
(284)
(31.729)
(3.311)
(15.251)
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
17,0
233.142
100,0
19,3
(187.729)
(80,5)
Orado
240.240
240.240
AV %
122
122
(22)
(14)
(1)
(7)
18,1
18,1
18,1
197.655
100
18,0
(79)
20,2
(156.156)
19,5
5.180
19,5
4.772
21,0
8,5
45.412
19,5
41.499
21
(3.843)
(2.002)
(38)
(5)
(190)
(439)
(974)
(25)
(170)
(18,5)
(9,6)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(2,1)
(4,7)
(0,1)
(0,8)
(4.105)
(2.002)
(40)
(4)
(194)
(726)
(939)
(25)
(175)
(15,4)
(7,5)
(0,2)
(0,0)
(0,7)
(2,7)
(3,5)
(0,1)
(0,7)
(3.924)
(1.894)
(118)
(13)
(190)
(428)
(1.069)
(39)
(173)
(17,3)
(8,3)
(0,5)
(0,1)
(0,8)
(1,9)
(4,7)
(0,2)
(0,8)
4,6
(42.217)
(21.484)
(479)
(48)
(2.200)
(4.390)
(11.498)
(306)
(1.812)
(18,1)
(9,2)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(1,9)
(4,9)
(0,1)
(0,8)
(35.673)
(17.219)
(1.071)
(117)
(1.725)
(3.895)
(9.719)
(356)
(1.572)
(18)
(9)
(1)
(0)
(1)
(2)
(5)
(0)
(1)
558
558
771
2,7
2,7
558
558
2,1
2,1
650
650
2,9
2,9
(14,2)
(14,2)
9,0
3,7
1.633
6,1
1.499
6,6
(1.173)
(997)
(176)
(5,6)
(4,8)
(0,8)
(1.290)
(1.097)
(194)
(4,9)
(4,1)
(0,7)
(1.130)
(961)
(170)
(5,0)
(4,2)
(0,7)
(402)
(1,9)
343
1,3
368
1,6
(6,8)
244
1,2
227
0,9
330
1,5
(31,3)
(17,3)
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 2
(+/-)
RECEITAS/DESPESAS FINANCEIRAS
(+)
Receitas Financeiras
420
2,0
420
1,6
508
2,2
(-)
Despesas Financeiras
(176)
(0,8)
(193)
(0,7)
(178)
(0,8)
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 3
(158)
(0,8)
570
2,1
698
3,1
(=)
(158)
(0,8)
570
2,1
698
3,1
(-)
(-)
(351)
(130)
(1,3)
(0,5)
(168)
(63)
(0,7)
(0,3)
(=)
0,3
468
2,1
(158)
(0,8)
89
14,1
14,1
14,1
6.696
6.696
2,9
2,9
18,1
(42.585)
(26.867)
(2.804)
(12.914)
4.056
5,7
(65,9)
(72,8)
2,3
69,4
(12,2)
(34,9)
1,2
Var. %
18,1
5.655
5.655
18,8
9,4
18,3
24,8
(55,2)
(58,9)
27,5
12,7
18,3
(14,1)
15,3
18,4
3
3
18,4
4,2
11.481
(13,9)
(11.728)
(9.969)
(1.759)
(5,0)
(4,3)
(0,8)
(10.275)
(8.734)
(1.541)
(5)
(4)
(1)
14,1
14,1
(1.837)
(0,8)
1.206
3.280
1,4
2.869
14,3
14,1
9.891
14,1
(252,3)
5.036
2,2
4.413
(1.755)
(0,8)
(1.544)
(1)
13,7
(18,4)
1.443
0,6
4.076
(64,6)
(18,4)
1.443
0,6
4.076
(64,6)
(0)
(0)
(64,2)
(64,6)
(64,7)
8,7
109,2
106,7
(80,9)
(351)
(130)
(0,2)
(0,1)
963
0,4
(978)
(367)
2.731
154
(=)
RECEITA LQUIDA
(-)
(=)
RESULTADO BRUTO
(-)
DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Pessoal
Despesas com Transporte
Despesas com Manuteno
Despesas Gerais
Despesas com Marketing
Despesas Administrativas
Despesas Tributrias
Padaria e Confeitaria
Ms Anterior
Realizado
16.501
16.501
Ms Atual
AV %
121,7
121,7
(2.941)
(17)
(1.845)
(193)
(887)
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
13.559
100,0
(10.918)
(80,5)
Realizado
21.075
21.075
AV %
121,7
121,7
(3.757)
(21)
(2.357)
(246)
(1.133)
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
17.318
100,0
(13.945)
(80,5)
Orado
26.783
26.783
Acumulado no Perodo
AV %
121,5
121,5
Var. %
(21,3)
(21,3)
(4.748)
(2.995)
(313)
(1.440)
(21,5)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
(20,9)
22.036
100,0
(79,0)
(17.409)
Realizado
184.746
184.746
AV %
121,7
121,7
(32.933)
(185)
(20.661)
(2.156)
(9.931)
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
(21,4)
151.813
100,0
(19,9)
(122.242)
(21,3)
(21,3)
(21,3)
(80,5)
Orado
214.268
214.268
AV %
121,5
121,5
Var. %
(13,8)
(13,8)
(37.981)
(23.963)
(2.501)
(11.518)
(21,5)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
(13,3)
176.287
100,0
(13,9)
(79,0)
(12,2)
(139.274)
(13,8)
(13,8)
(13,8)
2.641
19,5
3.373
19,5
4.627
21,0
(27,1)
29.571
19,5
37.013
21,0
(20,1)
(2.546)
(1.329)
(17)
(3)
(124)
(338)
(600)
(17)
(118)
(18,8)
(9,8)
(0,1)
(0,0)
(0,9)
(2,5)
(4,4)
(0,1)
(0,9)
(2.767)
(1.329)
(29)
(3)
(130)
(472)
(658)
(17)
(130)
(16,0)
(7,7)
(0,2)
(0,0)
(0,8)
(2,7)
(3,8)
(0,1)
(0,7)
(3.659)
(1.766)
(110)
(12)
(177)
(400)
(997)
(37)
(161)
(16,6)
(8,0)
(0,5)
(0,1)
(0,8)
(1,8)
(4,5)
(0,2)
(0,7)
(24,4)
(27.490)
(13.990)
(312)
(31)
(1.432)
(2.859)
(7.487)
(199)
(1.180)
(18,1)
(9,2)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(1,9)
(4,9)
(0,1)
(0,8)
(31.817)
(15.357)
(955)
(104)
(1.539)
(3.474)
(8.668)
(318)
(1.402)
(18,0)
(8,7)
(0,5)
(0,1)
(0,9)
(2,0)
(4,9)
(0,2)
(0,8)
(13,6)
363
363
2,7
2,7
363
363
2,1
2,1
630
630
(24,7)
(74,0)
(71,3)
(26,5)
18,1
(34,0)
(54,6)
(19,5)
(42,4)
2,9
2,9
(42,4)
4.360
4.360
2,9
2,9
5.044
5.044
10.240
(8,9)
(67,3)
(70,0)
(6,9)
(17,7)
(13,6)
(37,3)
(15,8)
(13,6)
2,9
2,9
(13,6)
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 1
459
3,4
969
5,6
1.598
7,3
(39,3)
6.441
4,2
5,8
(37,1)
(-)
RATEIO DE DESPESAS
Despesas da Administrao Central
Despesas com Centro de Distribuio
(764)
(649)
(115)
(5,6)
(4,8)
(0,8)
(840)
(714)
(126)
(4,9)
(4,1)
(0,7)
(1.054)
(896)
(158)
(4,8)
(4,1)
(0,7)
(20,3)
(5,0)
(4,3)
(0,8)
(9.164)
(7.789)
(1.375)
(5,2)
(4,4)
(0,8)
(16,7)
(20,3)
(20,3)
(7.637)
(6.491)
(1.146)
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 2
(305)
(2,2)
129
0,7
544
2,5
(76,2)
(1.195)
(0,8)
1.076
0,6
(211,1)
(+/-)
RECEITAS/DESPESAS FINANCEIRAS
178
1,3
178
1,0
320
1,5
(44,4)
2.136
1,4
2.559
1,5
(16,5)
(+)
Receitas Financeiras
273
2,0
273
(-)
Despesas Financeiras
(95)
(0,7)
(95)
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 3
(127)
(0,9)
(=)
(127)
(0,9)
(-)
(-)
(=)
(127)
(0,9)
(16,7)
(16,7)
1,6
492
2,2
(44,5)
3.279
2,2
3.936
2,2
(16,7)
(0,5)
(172)
(0,8)
(44,7)
(1.143)
(0,8)
(1.377)
(0,8)
(17,0)
307
1,8
864
3,9
(64,4)
941
0,6
3.635
2,1
(74,1)
307
1,8
864
3,9
(64,4)
941
0,6
3.635
2,1
(74,1)
(204)
(76)
(1,2)
(0,4)
(207)
(78)
(0,9)
(0,4)
(204)
(76)
(0,1)
(0,0)
(0,5)
(0,2)
(76,6)
(76,9)
0,2
579
2,6
661
0,4
1,4
(72,8)
28
(1,7)
(2,9)
(95,2)
(872)
(327)
2.435
155
(=)
RECEITA LQUIDA
(-)
(=)
RESULTADO BRUTO
(-)
DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Pessoal
Despesas com Transporte
Despesas com Manuteno
Despesas Gerais
Despesas com Marketing
Despesas Administrativas
Despesas Tributrias
Padaria e Confeitaria
Ms Anterior
Realizado
17.090
17.090
Ms Atual
AV %
121,7
121,7
(3.046)
(17)
(1.911)
(199)
(919)
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
14.043
100,0
(11.308)
(80,5)
Realizado
21.827
21.827
AV %
121,7
121,7
(3.891)
(22)
(2.441)
(255)
(1.173)
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
17.936
100,0
(14.443)
(80,5)
Orado
23.375
23.375
Acumulado no Perodo
AV %
121,5
121,5
Var. %
(6,6)
(6,6)
(4.143)
(2.614)
(273)
(1.256)
(21,5)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
(6,1)
19.231
100,0
(79,0)
(15.194)
Realizado
191.344
191.344
AV %
121,7
121,7
(34.109)
(191)
(21.399)
(2.233)
(10.286)
(21,7)
(0,1)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
(6,7)
157.235
100,0
(4,9)
(116.937)
(6,6)
(6,6)
(6,6)
(74,4)
Orado
194.789
194.789
AV %
121,5
121,5
(21,5)
(13,6)
(1,4)
(6,5)
(1,2)
160.261
100,0
(1,9)
(126.613)
(79,0)
19,5
3.494
19,5
4.038
21,0
(13,5)
40.298
25,6
33.648
21,0
(2.592)
(1.395)
(27)
(3)
(124)
(259)
(646)
(17)
(122)
(18,5)
(9,9)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(1,8)
(4,6)
(0,1)
(0,9)
(2.614)
(1.412)
(27)
(3)
(124)
(251)
(646)
(17)
(134)
(14,6)
(7,9)
(0,2)
(0,0)
(0,7)
(1,4)
(3,6)
(0,1)
(0,7)
(3.760)
(1.815)
(113)
(12)
(182)
(411)
(1.024)
(38)
(166)
(19,6)
(9,4)
(0,6)
(0,1)
(0,9)
(2,1)
(5,3)
(0,2)
(0,9)
(30,5)
(28.472)
(14.489)
(323)
(32)
(1.484)
(2.961)
(7.755)
(206)
(1.222)
(18,1)
(9,2)
(0,2)
(0,0)
(0,9)
(1,9)
(4,9)
(0,1)
(0,8)
(28.924)
(13.961)
(868)
(95)
(1.399)
(3.158)
(7.880)
(289)
(1.274)
(18,0)
(8,7)
(0,5)
(0,1)
(0,9)
(2,0)
(4,9)
(0,2)
(0,8)
376
376
2,7
2,7
376
376
1.256
2,1
2,1
2,9
2,9
4,3
51,7
(5,6)
(4,8)
(0,8)
(19,7)
(255)
(1,3)
RESULTADO OPERACIONAL 1
519
3,7
(-)
RATEIO DE DESPESAS
Despesas da Administrao Central
Despesas com Centro de Distribuio
(791)
(672)
(119)
(5,6)
(4,8)
(0,8)
(870)
(740)
(131)
(4,9)
(4,1)
(0,7)
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 2
(272)
(1,9)
386
2,2
(+/-)
RECEITAS/DESPESAS FINANCEIRAS
184
1,3
184
1,0
1.306
(+)
Receitas Financeiras
283
2,0
283
1,6
1.456
(-)
Despesas Financeiras
(99)
(0,7)
(99)
(=)
RESULTADO OPERACIONAL 3
(87)
(0,6)
570
3,2
(=)
(87)
(0,6)
570
3,2
(-)
(-)
(261)
(97)
(1,5)
(0,5)
(252)
(95)
(1,3)
(0,5)
(=)
213
1,2
704
3,7
(87)
(0,6)
(0,5)
(31,6)
(31,6)
(1.083)
(921)
(162)
(=)
7,0
550
550
828
(19,7)
(19,7)
4.516
4.516
2,9
2,9
16.342
10,4
(7.909)
(6.723)
(1.186)
(5,0)
(4,3)
(0,8)
(1,8)
(34.528)
(21.784)
(2.273)
(10.471)
2.735
(22,2)
(76,1)
(78,1)
(32,0)
(38,9)
(36,9)
(54,2)
(18,9)
Var. %
(1,8)
4.585
4.585
(1,8)
(1,8)
(1,8)
(7,6)
19,8
(1,6)
3,8
(62,8)
(65,9)
6,1
(6,3)
(1,6)
(28,6)
(4,1)
(1,5)
2,9
2,9
(1,5)
9.309
5,8
75,5
(8.331)
(7.081)
(1.250)
(5,2)
(4,4)
(0,8)
(5,1)
(5,1)
(5,1)
(251,2)
8.432
5,4
978
0,6
6,8
(85,9)
2.212
1,4
2.326
1,5
762,1
(4,9)
(5,1)
7,6
(80,6)
3.396
2,2
3.578
2,2
(0,8)
(34,3)
(1.184)
(0,8)
(1.252)
(0,8)
1.051
5,5
(45,7)
10.645
6,8
3.305
2,1
222,1
1.051
5,5
(45,7)
10.645
6,8
3.305
2,1
222,1
(150)
3,4
2,2
(69,8)
(261)
(97)
10.287
(0,2)
(0,1)
6,5
(793)
(297)
2.214
(0,5)
(0,2)
1,4
(5,4)
(67,1)
(67,5)
364,6
156
Contm:
3.1 Demonstrativo das Despesas Operacionais
Consolidado
3.2 Demonstrativo das Despesas Operacionais - Loja 1
3.3 Demonstrativo das Despesas Operacionais - Loja 2
3.4 Demonstrativo das Despesas Operacionais - Loja 3
157
Ms Anterior
Realizado
Ms Atual
Realizado
Acumulado no Perodo
Orado
Var. % Realizado
(14,5) 125.453
Orado
100
124.184
100
Var. %
1,0
49.962
18.787
3.873
3.917
7.582
5.080
1.380
2.390
134
1.419
725
4.677
40
15
3
3
6
4
1
2
0
1
1
4
46.538
16.568
4.538
4.114
7.993
3.801
1.286
2.226
125
1.321
675
3.891
37
13
4
3
6
3
1
2
0
1
1
3
13,4
(14,7)
(4,8)
(5,1)
33,6
7,4
7,4
7,4
7,4
7,4
20,2
(12,1)
4.214
4.248
(0,8)
(71,9)
1.115
271
55
71
179
128
32
343
35
1
0
0
0
0
0
0
0
0
2.893
587
230
184
349
302
84
1.035
121
2
0
0
0
0
0
0
1
0
(53,9)
(76,0)
(61,5)
(48,7)
(57,8)
(61,5)
(66,9)
(70,7)
111
111
0
0
316
316
0
0
(64,7)
5.116
119
334
99
862
2.045
1.591
4
0
0
0
1
2
1
4.663
109
304
90
786
1.864
1.450
4
0
0
0
1
2
1
9,7
9,7
9,7
9,7
9,7
9,7
10.209
3.256
3.218
2.831
905
8
3
3
2
1
10.528
3.041
3.845
2.709
933
8
2
3
2
1
7,0
(16,3)
4,5
(3,0)
13,6
(26,7)
(33,7)
(40,4)
77,9
55,6
(47,7)
(33,9)
(19,4)
(21,2)
(42,7)
(40,5)
26.740
1.055
1.203
1.299
820
1.389
1.119
2.118
5.285
2.459
5.805
2.790
1.398
21
1
1
1
1
1
1
2
4
2
5
2
1
26.267
774
1.182
1.539
1.069
577
573
2.606
5.717
2.152
4.914
3.528
1.636
21
1
1
1
1
0
0
2
5
2
4
3
1
36,4
1,8
(15,6)
(23,2)
140,9
95,1
(18,7)
(7,6)
14,2
18,1
(20,9)
(14,5)
19
3
(8,2)
(8,2)
23.183
4.091
18
3
23.604
4.165
19
3
(1,8)
(1,8)
1
1
(47,6)
(47,6)
711
711
1
1
963
963
1
1
(26,1)
DESPESAS OPERACIONAIS
11.708
100
12.486
100
14.610
100
COM PESSOAL
Salrios e Ordenados
Frias
13 Salrio
INSS
FGTS
Indenizaes e Aviso Prvio
Vale Transporte
Premiaes
Treinamentos
Uniformes
Transporte de Funcionrios
4.726
1.809
354
344
717
484
133
227
13
135
66
444
40
15
3
3
6
4
1
2
0
1
1
4
4.743
1.809
354
344
717
484
133
227
13
135
83
444
38
14
3
3
6
4
1
2
0
1
1
4
5.475
1.949
534
484
940
447
151
262
15
155
79
458
37
13
4
3
6
3
1
2
0
1
1
3
(7,2)
(33,6)
(28,8)
(23,8)
8,2
(12,3)
(13,3)
(13,3)
(13,4)
4,8
(3,0)
PADARIA E CONFEITARIA
410
439
500
TRANSPORTE
Combustveis e Lubrificantes
Viagem - Ceasa
IPVA Licenciamento e Outros
Manuteno de Veculos
Multas de Trnsito
Seguros de Veculos
Entregas a Domiclio
Outros
82
24
4
5
12
6
1
25
5
1
0
0
0
0
0
0
0
0
96
22
3
2
13
8
6
36
6
1
0
0
0
0
0
0
0
0
340
69
27
22
41
36
10
122
14
2
0
0
0
0
0
0
1
0
(68,3)
(90,8)
(90,8)
(68,4)
(77,5)
(37,3)
(70,4)
(57,8)
MANUTENES
Manuteno de Equip. Comerciais
10
10
0
0
10
10
0
0
37
37
0
0
(74,1)
438
10
28
11
75
175
134
4
0
0
0
1
1
1
448
11
28
7
74
185
138
4
0
0
0
1
1
1
549
13
36
11
92
219
171
4
0
0
0
1
2
1
(14,6)
(22,3)
(38,8)
(19,9)
(15,6)
(19,1)
MARKETING
Distribuio
Anncios em Meios Comunicao
Promoes Comerciais
Aes Sociais e Doaes
1.036
403
278
246
108
9
3
2
2
1
1.449
433
387
460
169
12
3
3
4
1
1.239
358
452
319
110
8
2
3
2
1
21,0
(14,4)
44,3
53,7
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Ass. de Jornais Livros e Revistas
Despesas Postais e Correios
Material de Escritrio e Suprimentos
Hospedagem e Viagens
Contrib. p/ Associaes e Sindicatos
Cartrios e Registros
Perdas por Crditos Incobrveis
Despesas Diversas
Despesas com Indenizaes
Transporte de Valores
Assessoria Jurdica
Assessorias e Consultorias
2.220
88
96
113
76
107
92
182
442
204
470
236
113
19
1
1
1
1
1
1
2
4
2
4
2
1
2.243
103
102
120
75
121
105
160
445
204
456
238
114
18
1
1
1
1
1
1
1
4
2
4
2
1
3.090
91
139
181
126
68
67
307
673
253
578
415
192
21
1
1
1
1
0
0
2
5
2
4
3
1
2.318
409
20
3
2.550
450
20
4
2.777
490
59
59
1
1
59
59
0
0
113
113
DESPESAS GERAIS
CDL / SPC
Agua e Esgoto
Material de Consumo
Depreciao do Imobilizado
Energia Eltrica
Telefone Fixo e Celular
DESPESAS TRIBUTRIAS
IPTU
(13,4)
(74,1)
(18,4)
105
(27,4)
7,4
(61,5)
(64,7)
9,7
(3,0)
1,8
(26,1)
158
Ms Anterior
Ms Atual
DESPESAS OPERACIONAIS
Realizado
5.016
COM PESSOAL
Salrios e Ordenados
Frias
13 Salrio
INSS
FGTS
Indenizaes e Aviso Prvio
Vale Transporte
Treinamentos
Uniformes
Transporte de Funcionrios
2.002
671
160
167
270
230
48
136
91
47
182
39,9
13,4
3,2
3,3
5,4
4,6
1,0
2,7
1,8
0,9
3,6
2.002
671
160
167
270
230
48
136
91
46
182
37,1
12,4
3,0
3,1
5,0
4,3
0,9
2,5
1,7
0,9
3,4
1.894
674
185
167
325
155
52
91
54
27
158
37,5
13,3
3,7
3,3
6,4
3,1
1,0
1,8
1,1
0,5
3,1
(0,5)
(13,4)
(0,3)
(17,0)
48,7
(8,3)
50,7
69,2
67,8
14,9
21.484
7.050
1.819
2.050
2.848
2.410
494
1.437
958
503
1.916
39,8
13,1
3,4
3,8
5,3
4,5
0,9
2,7
1,8
0,9
3,6
PADARIA E CONFEITARIA
170
3,4
175
3,2
173
3,4
1,2
1.812
38
5
2
2
1
6
1
16
0,8
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,3
40
4
2
1
1
5
1
21
0,7
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,4
118
24
9
8
14
12
3
42
2,3
0,5
0,2
0,1
0,3
0,2
0,1
0,8
(65,9)
5
5
0,1
0,1
4
4
0,1
0,1
13
13
0,3
0,3
(72,8)
DESPESAS GERAIS
CDL / SPC
Agua e Esgoto
Material de Consumo
Embalagens
Depreciao do Imobilizado
Energia Eltrica
Telefone Fixo e Celular
Locao e Manuteno de Softwares
190
6
9
6
4
30
74
60
2
3,8
0,1
0,2
0,1
0,1
0,6
1,5
1,2
0,0
194
7
9
6
4
29
75
63
2
3,6
0,1
0,2
0,1
0,1
0,5
1,4
1,2
0,0
190
4
12
4
2
32
76
59
1
3,8
0,1
0,2
0,1
0,0
0,6
1,5
1,2
0,0
2,3
MARKETING
439
8,7
726
13,5
428
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Ass. de Jornais Livros e Revistas
Despesas Postais e Correios
Material de Escritrio e Suprimentos
Hospedagem e Viagens
Contrib. p/ Associaes e Sindicatos
Cartrios e Registros
Perdas por Crditos Incobrveis
Despesas Diversas
Despesas com Indenizaes
Transporte de Valores
Assessoria Jurdica
Assessorias e Consultorias
974
35
19
65
12
101
67
144
77
199
116
100
39
19,4
0,7
0,4
1,3
0,2
2,0
1,3
2,9
1,5
4,0
2,3
2,0
0,8
939
40
20
65
15
96
70
112
80
199
115
100
27
17,4
0,7
0,4
1,2
0,3
1,8
1,3
2,1
1,5
3,7
2,1
1,9
0,5
997
176
19,9
3,5
1.097
194
25
25
0,5
0,5
25
25
TRANSPORTE
Combustveis e Lubrificantes
Viagem - Ceasa
IPVA Licenciamento e Outros
Manuteno de Veculos
Multas de Trnsito
Seguros de Veculos
Entregas a Domiclio
MANUTENES
Manuteno de Equip. Comerciais
DESPESAS TRIBUTRIAS
IPTU
%
Realizado
100,0
5.395
Acumulado no Perodo
% Orado %
100,0 5.054 100,0
Var. % Realizado
6,7
53.945
%
100,0
Var. %
17,4
17.219
6.130
1.679
1.522
2.957
1.406
476
824
489
250
1.440
37,5
13,3
3,7
3,3
6,4
3,1
1,0
1,8
1,1
0,5
3,1
24,8
15,0
8,4
34,7
(3,7)
71,3
3,8
74,5
95,9
101,4
33,1
3,4
1.572
3,4
15,3
479
45
40
21
23
104
14
206
0,9
0,1
0,1
0,0
0,0
0,2
0,0
0,4
1.071
217
85
68
129
112
31
383
2,3
0,5
0,2
0,1
0,3
0,2
0,1
0,8
(55,2)
48
48
0,1
0,1
117
117
0,3
0,3
(58,9)
4,1
0,1
0,2
0,1
0,1
0,6
1,5
1,4
0,0
1.725
40
113
33
15
291
690
537
7
3,8
0,1
0,2
0,1
0,0
0,6
1,5
1,2
0,0
27,5
56,2
(26,0)
49,8
124,7
(9,3)
(1,1)
6,8
124,7
2.200
71
110
66
44
322
827
738
22
77,0
(2,3)
97,7
196,5
10,8
20,0
37,6
196,5
8,5
277
4.390
8,1
3.895
8,5
12,7
1.069
31
48
63
43
23
23
106
233
88
200
144
67
21,2
0,6
1,0
1,2
0,9
0,5
0,5
2,1
4,6
1,7
4,0
2,8
1,3
(12,2)
11.498
394
237
712
154
1.154
811
1.653
993
2.349
1.417
1.173
453
21,3
0,7
0,4
1,3
0,3
2,1
1,5
3,1
1,8
4,4
2,6
2,2
0,8
9.719
286
437
569
395
213
212
964
2.115
796
1.818
1.305
605
21,2
0,6
1,0
1,2
0,9
0,5
0,5
2,1
4,6
1,7
4,0
2,8
1,3
18,3
27,0
(58,4)
3,8
(65,5)
310,0
199,9
5,5
(65,6)
127,2
(42,5)
(30,4)
(59,4)
37,6
(45,8)
25,1
(61,0)
440,4
282,3
71,4
(53,1)
194,9
(22,1)
(10,2)
(25,2)
20,3
3,6
961
170
19,0
3,4
14,1
14,1
9.969
1.759
18,5
3,3
8.734
1.541
19,0
3,4
14,1
14,1
0,5
0,5
39
39
0,8
0,8
(34,9)
306
306
0,6
0,6
356
356
0,8
0,8
(14,1)
5,7
(83,3)
(78,7)
(86,7)
(93,0)
(59,4)
(65,0)
(50,1)
(72,8)
(34,9)
%
Orado
100,0 45.948
(79,5)
(53,3)
(69,2)
(81,9)
(7,0)
(53,8)
(46,2)
(58,9)
(14,1)
159
Ms Anterior
Ms Atual
Acumulado no Perodo
DESPESAS OPERACIONAIS
Realizado
3.309
COM PESSOAL
Salrios e Ordenados
Frias
13 Salrio
INSS
FGTS
Indenizaes e Aviso Prvio
Vale Transporte
Premiaes
Treinamentos
Uniformes
Transporte de Funcionrios
1.329
438
64
38
255
102
64
89
13
25
13
229
40,2
13,2
1,9
1,2
7,7
3,1
1,9
2,7
0,4
0,8
0,4
6,9
1.329
438
64
38
255
102
64
89
13
25
13
229
36,8
12,1
1,8
1,1
7,1
2,8
1,8
2,5
0,4
0,7
0,4
6,3
1.766
629
172
156
303
144
49
84
5
50
26
148
37,5
13,3
3,7
3,3
6,4
3,1
1,0
1,8
0,1
1,1
0,5
3,1
(30,3)
(63,0)
(75,5)
(16,0)
(29,3)
30,5
5,6
168,8
(50,1)
(50,3)
55,1
13.990
4.607
671
402
2.682
1.073
671
939
134
265
134
2.412
PADARIA E CONFEITARIA
118
3,6
130
3,6
161
3,4
(19,5)
1.180
3,4
17
2
2
3
1
9
0,5
0,1
0,1
0,1
0,0
0,3
29
1
1
1
2
15
0,8
0,0
0,0
0,0
0,1
0,4
110
22
9
7
13
39
2,3
0,5
0,2
0,1
0,3
0,8
(74,0)
312
23
16
50
36
137
3
3
0,1
0,1
3
3
0,1
0,1
12
12
0,3
0,3
(71,3)
DESPESAS GERAIS
CDL / SPC
Material de Consumo
Depreciao do Imobilizado
Energia Eltrica
Telefone Fixo e Celular
124
4
5
25
51
39
3,7
0,1
0,2
0,8
1,5
1,2
130
4
1
25
60
40
3,6
0,1
0,0
0,7
1,7
1,1
177
4
3
30
71
55
3,8
0,1
0,1
0,6
1,5
1,2
(26,5)
MARKETING
338
10,2
472
13,1
400
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Ass. de Jornais Livros e Revistas
Despesas Postais e Correios
Material de Escritrio e Suprimentos
Hospedagem e Viagens
Cartrios e Registros
Perdas por Crditos Incobrveis
Despesas Diversas
Transporte de Valores
Assessoria Jurdica
Assessorias e Consultorias
600
9
25
28
25
13
31
170
160
71
68
18,1
0,3
0,8
0,8
0,8
0,4
0,9
5,1
4,8
2,1
2,1
658
19
30
35
21
23
42
170
146
73
81
18,2
0,5
0,8
1,0
0,6
0,6
1,2
4,7
4,0
2,0
2,2
649
115
19,6
3,5
714
126
17
17
0,5
0,5
17
17
TRANSPORTE
Combustveis e Lubrificantes
Viagem - Ceasa
IPVA Licenciamento e Outros
Manuteno de Veculos
Entregas a Domiclio
MANUTENES
Manuteno de Equip. Comerciais
DESPESAS TRIBUTRIAS
IPTU
% Realizado % Orado %
Var. % Realizado % Orado %
Var. %
(23,5)
(14,3)
100,0
3.607 100,0 4.713 100,0
35.126 100,0 40.981 100,0
(24,7)
37,5
13,3
3,7
3,3
6,4
3,1
1,0
1,8
0,1
1,1
0,5
3,1
(15,7)
(55,2)
(70,4)
1,7
(14,5)
58,0
27,8
225,3
(39,1)
(39,8)
87,9
1.402
3,4
(15,8)
0,9
0,1
0,0
0,1
0,1
0,4
955
194
76
61
115
342
2,3
0,5
0,2
0,1
0,3
0,8
(67,3)
31
31
0,1
0,1
104
104
0,3
0,3
(70,0)
4,1
0,1
0,1
0,9
1,8
1,2
1.539
36
30
259
615
479
3,8
0,1
0,1
0,6
1,5
1,2
(6,9)
(2,9)
(70,8)
(16,1)
(15,2)
(27,3)
1.432
48
33
300
618
433
34,0
10,8
15,7
0,5
(9,5)
8,5
18,1
2.859
8,1
3.474
8,5
(17,7)
997
29
45
58
41
22
99
217
186
134
62
21,2
0,6
1,0
1,2
0,9
0,5
2,1
4,6
4,0
2,8
1,3
(34,0)
7.487
128
343
347
199
163
387
1.955
2.051
838
867
21,3
0,4
1,0
1,0
0,6
0,5
1,1
5,6
5,8
2,4
2,5
8.668
255
390
508
353
189
860
1.887
1.622
1.164
540
21,2
0,6
1,0
1,2
0,9
0,5
2,1
4,6
4,0
2,8
1,3
(13,6)
(35,3)
(33,1)
(40,1)
(48,2)
5,7
(57,5)
(21,6)
(21,8)
(45,5)
30,5
19,8
3,5
896
158
19,0
3,4
(20,3)
(20,3)
6.491
1.146
18,5
3,3
7.789
1.375
19,0
3,4
(16,7)
(16,7)
0,5
0,5
37
37
0,8
0,8
(54,6)
199
199
0,6
0,6
318
318
0,8
0,8
(37,3)
(95,5)
(94,3)
(85,7)
(84,9)
(61,8)
(71,3)
(54,6)
39,8 15.357
13,1 5.468
1,9 1.498
1,1 1.358
7,6 2.638
3,1 1.254
1,9
424
2,7
734
0,4
41
0,8
436
0,4
223
6,9 1.284
(8,9)
(88,1)
(79,6)
(17,8)
(68,8)
(59,9)
(70,0)
(49,9)
(12,1)
(31,7)
(43,6)
(13,7)
(54,9)
3,6
26,5
(28,0)
60,6
(37,3)
160
Ms Anterior
Realizado
3.383
Ms Atual
Acumulado no Perodo
% Realizado % Orado %
Var. % Realizado % Orado %
Var. %
(28,1)
(2,3)
100,0
3.484 100,0 4.843 100,0
36.381 100,0 37.255 100,0
COM PESSOAL
Salrios e Ordenados
Frias
13 Salrio
INSS
FGTS
Indenizaes e Aviso Prvio
Vale Transporte
Treinamentos
Uniformes
Transporte de Funcionrios
1.395
700
131
139
192
152
21
1
19
7
33
41,2
20,7
3,9
4,1
5,7
4,5
0,6
0,0
0,5
0,2
1,0
1.412
700
131
139
192
152
21
1
19
24
33
40,5
20,1
3,8
4,0
5,5
4,4
0,6
0,0
0,5
0,7
1,0
1.815
646
177
160
312
148
50
87
52
26
152
37,5
13,3
3,7
3,3
6,4
3,1
1,0
1,8
1,1
0,5
3,1
PADARIA E CONFEITARIA
122
3,6
134
3,9
166
TRANSPORTE
Combustveis e Lubrificantes
Manuteno de Veculos
27
17
10
0,8
0,5
0,3
27
17
10
0,8
0,5
0,3
3
3
0,1
0,1
3
3
DESPESAS GERAIS
Agua e Esgoto
Depreciao do Imobilizado
Energia Eltrica
Telefone Fixo e Celular
124
19
20
50
35
3,7
0,6
0,6
1,5
1,0
MARKETING
259
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Ass. de Jornais Livros e Revistas
Despesas Postais e Correios
Material de Escritrio e Suprimentos
Hospedagem e Viagens
Contrib. p/ Associaes e Sindicatos
Cartrios e Registros
Perdas por Crditos Incobrveis
Despesas Diversas
Despesas com Indenizaes
Transporte de Valores
Assessoria Jurdica
Assessorias e Consultorias
RATEIO DESPESAS C/ ADM.
RATEIO DESPESAS C/ C.D.
MANUTENES
Manuteno de Equip. Comerciais
DESPESAS TRIBUTRIAS
IPTU
(22,2)
3,8
8,3
(26,1)
(13,2)
(38,4)
2,5
(58,1)
(98,5)
(64,0)
(7,3)
(78,2)
14.489
7.130
1.383
1.465
2.052
1.598
216
14
195
88
349
39,8
19,6
3,8
4,0
5,6
4,4
0,6
0,0
0,5
0,2
1,0
13.961
4.970
1.361
1.234
2.398
1.140
386
668
396
203
1.167
37,5
13,3
3,7
3,3
6,4
3,1
1,0
1,8
1,1
0,5
3,1
43,4
1,6
18,7
(14,4)
40,1
(44,0)
(97,9)
(50,7)
(56,8)
(70,1)
3,4
(18,9)
1.222
3,4
1.274
3,4
(4,1)
113
23
14
2,3
0,5
0,3
(76,1)
323
203
120
0,9
0,6
0,3
868
176
105
2,3
0,5
0,3
(62,8)
0,1
0,1
12
12
0,3
0,3
(78,1)
32
32
0,1
0,1
95
95
0,3
0,3
(65,9)
124
19
20
50
35
3,5
0,5
0,6
1,4
1,0
182
12
31
73
57
3,8
0,2
0,6
1,5
1,2
(32,0)
57,2
(34,7)
(31,2)
(38,1)
1.484
224
240
600
420
4,1
0,6
0,7
1,6
1,2
1.399
91
236
559
435
3,8
0,2
0,6
1,5
1,2
145,2
1,8
7,3
(3,5)
7,7
251
7,2
411
8,5
(38,9)
2.961
8,1
3.158
8,5
(6,3)
646
44
52
20
39
6
12
6
195
5
195
65
6
19,1
1,3
1,5
0,6
1,2
0,2
0,4
0,2
5,8
0,1
5,8
1,9
0,2
646
44
52
20
39
6
12
6
195
5
195
65
6
18,5
1,3
1,5
0,6
1,1
0,2
0,3
0,2
5,6
0,1
5,6
1,9
0,2
1.024
30
46
60
42
22
22
102
223
84
192
138
64
21,2
0,6
1,0
1,2
0,9
0,5
0,5
2,1
4,6
1,7
4,0
2,8
1,3
(36,9)
47,3
12,6
(66,7)
(6,5)
(71,1)
(46,3)
(93,6)
(12,7)
(94,0)
1,6
(52,8)
(89,8)
7.755
533
623
240
467
78
144
78
2.337
60
2.337
779
78
21,3
1,5
1,7
0,7
1,3
0,2
0,4
0,2
6,4
0,2
6,4
2,1
0,2
7.880
232
355
462
321
173
172
782
1.715
646
1.474
1.058
491
21,2
0,6
1,0
1,2
0,9
0,5
0,5
2,1
4,6
1,7
4,0
2,8
1,3
129,7
75,7
(48,0)
45,8
(55,0)
(16,3)
(90,0)
36,3
(90,7)
58,5
(26,4)
(84,1)
672
119
19,9
3,5
740
131
21,2
3,7
921
162
19,0
3,4
(19,7)
(19,7)
6.723
1.186
18,5
3,3
7.081
1.250
19,0
3,4
(5,1)
(5,1)
17
17
0,5
0,5
17
17
0,5
0,5
38
38
0,8
0,8
(54,2)
206
206
0,6
0,6
289
289
0,8
0,8
(28,6)
(26,1)
(26,8)
(78,1)
(54,2)
15,4
14,3
(65,9)
6,1
(1,6)
(28,6)
161
Contm:
4.1 DFC pelo Mtodo Direto
4.2 DFC pelo Mtodo Indireto
(1.593)
20.151
18.559
407
606
976
(369)
ENTRADA/SADA FINANCEIRA
Entradas Financeiras Operacionais
Sadas Financeiras Operacionais
INVESTIMENTOS PERMANENTES
Instalaes Comerciais
(199)
(58.999)
(4.726)
(42.404)
(5.730)
(1.118)
(5.021)
Realizado
58.800
57.502
1.298
31,6
34,3
(2,7)
(3,4)
(3,4)
0,7
1,0
1,7
(0,6)
(0,3)
(100,3)
(8,0)
(72,1)
(9,7)
(1,9)
(8,5)
19.646
18.559
1.087
(2.000)
(2.000)
3.087
589
976
(387)
2.498
(65.081)
(4.726)
(47.255)
(6.066)
(1.544)
(5.490)
%
Realizado
100,0
67.579
97,8
66.282
2,2
1.298
Ms Anterior
SADAS OPERACIONAIS
Gastos com Pessoal
Compra de Insumos
Administrativas
Comerciais
Tributrias
ENTRADAS OPERACIONAIS
Venda de Mercadorias
Outras Receitas Operacionais
FLUXO DE CAIXA
Em milhares de $ - Dez/2010
29,1
27,5
1,6
(3,0)
(3,0)
4,6
0,9
1,4
(0,6)
3,7
(96,3)
(7,0)
(69,9)
(9,0)
(2,3)
(8,1)
%
100,0
98,1
1,9
11.965
11.301
664
(2.000)
(2.000)
2.664
777
1.139
(361)
1.887
(62.795)
(3.781)
(42.180)
(6.959)
(1.476)
(8.398)
Orado
64.682
63.306
1.376
Ms Atual
18
17
(3)
(3)
1
2
(1)
(97)
(6)
(65)
(11)
(2)
(13)
%
100
98
2
64,2
64,2
63,6
15,9
(24,2)
(14,3)
7,1
32,4
3,6
25,0
12,0
(12,8)
4,6
(34,6)
19.646
10.470
9.176
(6.000)
(6.000)
15.176
7.629
11.711
(4.082)
7.547
(666.332)
(51.425)
(483.165)
(62.593)
(11.324)
(57.825)
Var. % Realizado
4,5
673.879
4,7
658.306
(5,7)
15.573
2,9
1,6
1,4
(0,9)
(0,9)
2,3
1,1
1,7
(0,6)
1,1
(98,9)
(7,6)
(71,7)
(9,3)
(1,7)
(8,6)
%
100,0
97,7
2,3
%
100
98
2
11.965
10.470
1.495
(6.000)
(6.000)
7.495
7.755
11.927
(4.173)
(260)
(1)
(1)
1
2
(1)
(0)
(648.608) (100)
(47.268)
(7)
(468.670) (72)
(63.263) (10)
(13.421)
(2)
(55.986)
(9)
Orado
648.349
633.065
15.284
Acumulado no Perodo
64,2
513,6
102,5
(1,6)
(1,8)
(2,2)
(3.007,9)
2,7
8,8
3,1
(1,1)
(15,6)
3,3
Var. %
3,9
4,0
1,9
162
163
2009
2010
AH
LUCRO LQUIDO
Mais: Depreciao
(262)
20.214
2.241
862
-955%
-96%
19.952
3.103
-84%
11.641
(18.707)
(12.464)
(3.004)
(536)
8.842
1.865
(707)
43
301
116
1.466
75
(841)
2.703
7.093
(1.463)
4.053
(83)
450
161
-
-100%
-96%
-122%
-100%
-100%
-20%
-178%
-674%
-292%
50%
39%
-100%
-100%
I - ATIVIDADES OPERACIONAIS
Diminuio em Aplicaes de Curto Prazo
Aumento em Clientes a Receber
Aumento / Diminuio em Estoques
Aumento em Outros Crditos
Aumento em Recebveis de Longo Prazo
Aumento em Fornecedores
Aumento / Diminuio em Salrios e Encargos
Diminuio / Aumento em Obrigaes com Tributos sobre Vendas
Aumento / Diminuio em Obrigaes com Tributos Retidos
Aumento em IRPJ a Recolher
Aumento em CSSL a Recolher
Aumento em Outras Obrigaes
Aumento de Exigiveis a Longo Prazo
Total das Atividades Operacionais
(11.069)
12.074
-209%
8.883
15.176
71%
II - ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS
Pagamento pela Compra de Imobilizado
(6.846)
(6.000)
-12%
(6.846)
(6.000)
-12%
(6.846)
(6.000)
-12%
(9.413)
(10.150)
-100%
-100%
(10.150)
-100%
(8.112)
9.176
-213%
18.582
10.470
-44%
10.470
19.646
88%
164
165
5.1 DVA
Em milhares de $ - Dez/2010
DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO
2009
AV
2010
AV
AH
1. RECEITAS
568.288
659.146
16,0%
569.559
659.806
15,8%
(1.271)
(660)
(320.539)
(357.857)
11,6%
(256.268)
(290.326)
13,3%
(7.537)
(6.549)
-13,1%
(56.733)
(60.982)
7,5%
3. RETENES
(826)
(862)
4,3%
(826)
(862,00)
4,3%
246.922
300.428
21,7%
25.396
27.283
7,4%
133,33
10.843
11.711
8,0%
5.3 Aluguis
14.419
15.573
8,0%
1.2 Devolues
272.318
100,0%
327.711
100,0%
20,3%
170.727
62,7%
207.396
63,3%
21,5%
153.655
56,4%
184.583
56,3%
20,1%
17.073
6,3%
22.814
7,0%
33,6%
101.853
37,4%
118.074
36,0%
15,9%
- Federais
38.156
14,0%
44.285
13,5%
16,1%
- Estaduais
63.696
23,4%
73.789
22,5%
15,8%
(262)
-0,1%
2.241
272.318
327.711
0,7% -954,9%
166
Contm:
6.1 Balano EVA
6.2 Clculo do RSAL / RONA
6.3 Clculo do CMPC / WACC
6.4 EVA - (Economic Value Added)
167
2008
$
119.638
55.521
18.582
31.666
5.273
64.117
64.117
25
11.783
52.309
2009
$
109.225
58.476
10.470
20.024
27.982
50.749
50.749
25
16.522
34.202
2010
$
111.466
55.578
19.646
20.024
15.908
55.887
55.887
25
21.660
34.202
119.638
119.638
11.000
108.638
109.225
109.225
11.000
98.225
111.466
111.466
11.000
100.466
2008
737
119.638
0,62%
2009
2010
(262)
109.225
-0,24%
7.380
111.466
6,62%
168
(c= a * b)
CMPC ou
WACC
0,00%
0,00%
19,00%
19,00%
(c= a * b)
CMPC ou
WACC
0,00%
0,00%
20,00%
20,00%
(c= a * b)
CMPC ou
WACC
0,00%
0,00%
23,00%
23,00%
169
2008
$
RESULTADO OPERACIONAL 2
2009
$
2010
$
(1.661)
(5.810)
(4.271)
RECEITAS/DESPESAS FINANCEIRAS
2.724
6.308
7.629
Receitas Financeiras
Bonificaes de Mercadorias
6.997
6.997
10.843
10.843
11.711
11.711
(4.272)
(4.272)
(4.536)
(4.536)
(4.082)
(4.082)
Despesas Financeiras
Descontos Concedidos
RESULTADO OPERACIONAL 3
1.063
RECEITAS/DESPESAS NO OPERACIONAIS
Venda de Imobilizado
Sinistros com Imobilizado
(6)
(6)
1.058
(91)
(229)
(
-18,38%
2008*
(21.994)
2009*
2010*
(18.257)
(22.107)
EVA
631
3.358
(654)
(240)
(815)
(302)
$%
-20,24%
-16,38%
14.000
2.241
737
(262)
(14.000)
(28.000)
LUCRO LQUIDO
133
133
-
2.241
(262)
3.358
%&%
Rentabilidade Adicionada
737
498
(21.994)
(22.107)
2008*
2009*
EVA
(18.257)
2010*
LUCRO LQUIDO
170
7 Balano Patrimonial
Contm:
7.1 Ativo
7.2 Passivo
171
7.1 Ativo
Em milhares de $ - Dez/2010
BALANO PATRIMONIAL
Ano Anterior
Realizado
'
Ms Anterior
% AV
Realizado
% AV
Realizado
$$
116.733
69
114.560
67
124.046
68
DISPONVEL
Disponibilidades
Aplicaes Financeiras
30.494
10.470
20.024
18
6
12
38.583
18.559
20.024
22
11
12
39.670
19.646
20.024
22
11
11
CLIENTES
Clientes
39.896
39.896
24
24
31.827
31.827
19
19
40.737
40.737
22
22
ESTOQUES
Lojas
Centros de Distribuio
Centros de Produo
Almoxarifado
Mercadorias em Poder de Terceiros
41.542
20.999
18.542
187
1.768
46
25
12
11
0
1
0
39.349
19.890
17.564
177
1.675
43
23
12
10
0
1
0
38.839
19.632
17.336
175
1.653
43
21
11
10
0
1
0
4.801
4.730
70
3
3
0
4.801
4.730
70
3
3
0
4.801
4.730
70
3
3
0
52.003
31
57.215
33
57.141
32
1.254
1.130
124
1
1
0
1.254
1.130
124
1
1
0
1.254
1.130
124
1
1
0
25
25
0
0
25
25
0
0
25
25
0
0
IMOBILIZADO
Bens
(-) Depreciao acumulada
16.522
31.013
(14.491)
10
18
(9)
21.734
37.013
(15.279)
13
22
(9)
21.660
37.013
(15.353)
12
20
(8)
DIFERIDO
Outras Despesas
(-) Amortizaes Acumuladas
34.202
90.535
(56.333)
20
54
(33)
34.202
90.535
(56.333)
20
53
(33)
34.202
90.535
(56.333)
19
50
(31)
OUTROS CRDITOS
Outros Crditos
Despesas do Exerccio Seguinte
NO CIRCULANTE
REALIZVEL A LONGO PRAZO
Impostos a Recuperar
Outras Contas a Receber
INVESTIMENTOS
Investimentos Diversos
$$
% AV
%&
CIRCULANTE
% %%
Ms Atual
$$
172
7.1 Passivo
Em milhares de $ - Dez/2010
BALANO PATRIMONIAL
Ano Anterior
Realizado
CIRCULANTE
DBITOS OPERACIONAIS
Fornecedores
Salrios e Encargos
ICMS a Recolher
PIS a Recolher
Cofins a Recolher
IRPJ a Recolher
CSSL a Recolher
Outras Obrigaes
NO CIRCULANTE
EXIGVEL A LONGO PRAZO
Lucros a Distribuir
Depsitos Judiciais
PATRIMNIO LQUIDO
Capital social
Reserva de Lucros
Lucros/Prej. Acumulados
Resultado do Exerccio
Ms Anterior
% AV
Realizado
% %%
Ms Atual
% AV
Realizado
)
%
% AV
%&
)
%
59.413
35,2
60.541
35,2
69.624
38,4
59.413
42.798
6.206
1.843
186
854
365
141
6.936
35,2
25,4
3,7
1,1
0,1
0,5
0,2
0,1
4,1
60.541
43.448
4.726
3.538
252
1.641
6.936
35,2
25,3
2,8
2,1
0,1
1,0
4,0
69.624
49.891
4.743
4.519
321
2.096
815
302
6.936
38,4
27,5
2,6
2,5
0,2
1,2
0,5
0,2
3,8
109.324
64,8
111.234
64,8
111.564
61,6
98
62
36
0,1
0,0
0,0
98
62
36
0,1
0,0
0,0
98
62
36
0,1
0,0
0,0
109.225
64,7
111.136
64,7
111.466
61,5
11.000
98.488
(262)
-
6,5
58,4
(0,2)
-
11.000
98.488
2.020
(372)
6,4
57,3
1,2
(0,2)
11.000
98.488
1.649
330
6,1
54,4
0,9
0,2
173
Contm:
8.1 Grficos Comparativos entre Orado e Realizado
8.2 Grficos de Desempenho Participativo Lojas
174
Em Milhares de $ - Mensal
Em Milhares de $ - Acumulado
600.000
70.000
60.000
500.000
50.000
400.000
40.000
300.000
30.000
200.000
20.000
10.000
100.000
Receit a Realizada
Receit a Orada
Receit a Realizada
Receit a Or ada
CUSTOS OPERACIONAIS
CUSTOS OPERACIONAIS
Em Milhares de $ - Mensal
50.000,00
450.000,00
40.000,00
360.000,00
30.000,00
270.000,00
20.000,00
180.000,00
10.000,00
90.000,00
Cust o Realizado
Cust o Realizado
Cust o Or ado
Cust o Orado
RESULTADO OPERACIONAL - 1
RESULTADO OPERACIONAL - 1
Em Milhares de $ - Mensal
4.000,00
27.000,00
3.000,00
21.600,00
16.200,00
2.000,00
10.800,00
1.000,00
5.400,00
-
175
RESULTADO OPERACIONAL - 2
RESULTADO OPERACIONAL - 2
Em Milhares de $ - Mensal
1.500,00
3.000,00
700,00
500,00
(100,00)
(900,00)
(2.000,00)
(1.700,00)
(4.500,00)
(2.500,00)
(7.000,00)
RESULTADO OPERACIONAL - 3
RESULTADO OPERACIONAL - 3
Em Milhares de $ - Mensal
2.500,00
10.800,00
1.700,00
9.000,00
7.200,00
900,00
5.400,00
100,00
3.600,00
(700,00)
1.800,00
(1.500,00)
Em Milhares de $ - Mensal
4.000,00
4.000,00
3.200,00
3.200,00
2.400,00
2.400,00
1.600,00
1.600,00
800,00
800,00
Despesa Realizada
Despesa Orada
Despesa Realizada
Despesa Orada
176
DESPESAS OPERACIONAIS
DESPESAS OPERACIONAIS
Em Milhares de $ - Mensal
12.000,00
96.000,00
80.000,00
9.000,00
64.000,00
6.000,00
48.000,00
32.000,00
3.000,00
16.000,00
-
Despesa Realizada
Despesa Orada
Despesa Realizada
Despesa Orada
Em Milhares de $ - Mensal
Em Milhares de $ - Acumulado
60.000,00
5.600,00
4.800,00
48.000,00
4.000,00
36.000,00
3.200,00
2.400,00
24.000,00
1.600,00
12.000,00
800,00
-
Despesa Realizada
Despesa Orada
Despesa Realizada
Despesa Orada
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Em Milhares de $ - Mensal
30.000,00
3.600,00
3.000,00
24.000,00
2.400,00
18.000,00
1.800,00
12.000,00
1.200,00
6.000,00
600,00
-
Despesa Realizada
Despesa Or ada
Despesa Realizada
Despesa Orada
177
Em Milhares de $ - Mensal
1.560,00
54.000,00
1.300,00
45.000,00
1.040,00
36.000,00
780,00
27.000,00
520,00
18.000,00
260,00
9.000,00
Despesa Realizada
Despesa Or ada
Despesa Realizada
Despesa Or ada
DESPESAS FINANCEIRAS
DESPESAS FINANCEIRAS
Em Milhares de $ - Mensal
500,00
4.500,00
400,00
3.600,00
300,00
2.700,00
200,00
1.800,00
100,00
900,00
Despesa Realizada
Despesa Orada
Despesa Realizada
Despesa Orada
Em Milhares de $ - Mensal
3.000,00
23.000,00
2.400,00
18.400,00
1.800,00
13.800,00
1.200,00
9.200,00
600,00
4.600,00
Despesa Realizada
Despesa Orada
Despesa Realizada
Despesa Or ada
178
Em Milhares de $ - Mensal
500,00
4.000,00
400,00
3.200,00
300,00
2.400,00
200,00
1.600,00
100,00
800,00
Despesa Realizada
Despesa Or ada
Despesa Realizada
Despesa Orada
Em Milhares de $ - Mensal
3.020,00
7.000,00
2.120,00
5.500,00
1.220,00
4.000,00
320,00
2.500,00
(580,00)
1.000,00
(1.480,00)
(500,00)
Lucro Realizado
Lucro Orado
Lucro Realizado
Lucr o Or ado
Em Milhares de $ - Mensal
4.900,00
3.500,00
11.000,00
2.100,00
700,00
3.000,00
(700,00)
(2.100,00)
(3.500,00)
(5.000,00)
Saldo Realizado
Saldo Orado
Saldo Realizado
Saldo Orado
179
29,0%
37,0%
43,0%
28,0%
33,0%
Loja 1
Loja 2
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
29,0%
29,0%
43,0%
28,0%
43,0%
28,0%
Loja 1
Loja 2
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
43,0%
28,0%
28,0%
Loja 1
Loja 2
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
180
4,6%
0,6%
4,3%
0,7%
23,6%
27,2%
50,9%
50,0%
15,3%
4,7%
0,1%
10,4%
1,0%
5,2%
0,1%
1,1%
Pessoal
Transporte
Manuteno
Gerais
Pessoal
Transporte
Manuteno
Gerais
Marketing
Administrativas
Tributrias
Padaria
Marketing
Administrativas
Tributrias
Padaria
27,6%
29,0%
43,0%
43,3%
29,2%
28,0%
Loja 1
Loja 2
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
29,0%
43,0%
43,0%
28,0%
28,0%
Loja 1
Loja 2
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
181
32,5%
43,0%
42,3%
28,0%
25,1%
Loja 1
Loja 2
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
44,9%
43,0%
40,0%
28,0%
15,1%
Loja 1
Loja 2
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
29,0%
39,4%
39,4%
28,0%
21,2%
Loja 1
Loja 2
43,0%
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
182
29,0%
29,0%
43,0%
43,0%
28,0%
28,0%
Loja 1
Loja 2
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
29,0%
43,0%
49,9%
24,6%
28,0%
Loja 1
Loja 2
Loja 3
Loja 1
38,7%
38,7%
38,7%
22,5%
Loja 2
Loja 3
38,7%
Loja 1
Loja 2
22,5%
Loja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
183
27,1%
43,0%
8,5%
64,5%
29,5%
Loja 1
Loja 2
Lo ja 3
Loja 1
Loja 2
Loja 3
184
9 Benchmarking
Contm:
9.1 Comparativo de Desempenho das 4 Principais
Organizaes do Ramo Supermercadista
8.2 Grficos de Desempenho Participativo por Sees em Comparao ao
Setor Supermercadista 2010
185
Colocado Nacional
Colocado Nacional
Colocado Estadual
Colocado Estadual
Supersav e Cia
Nmero de Lojas
1
5
1
2
1
5
1
2
2008
Colocado Nacional
Colocado Nacional
Colocado Estadual
Colocado Estadual
Supersav e Cia
AH
24.569.339
1.867.488
1.270.750
654.934
569.559
2009
130
10
7
3
1
2008
Colocado Nacional
Colocado Nacional
Colocado Estadual
Colocado Estadual
Supersav e Cia
rea de Vendas M
2009
22.232.000
1.667.400
1.105.000
552.500
468.769
Colocado Nacional
Colocado Nacional
Colocado Estadual
Colocado Estadual
Supersav e Cia
2008
AH
150
12
9
5
2
2009
690
350
210
115
45
10,5%
12,0%
15,0%
18,5%
21,5%
AH
26.223.022
2.110.000
1.519.732
695.100
659.806
2010
15,4%
23,1%
28,6%
66,7%
100,0%
AH
796
431
270
192
95
2010
AH
180
14
11
6
3
2010
15,4%
23,1%
28,6%
66,7%
111,1%
6,7%
13,0%
19,6%
6,1%
15,8%
20,0%
12,5%
22,2%
20,0%
50,0%
AH
960
495
345
275
155
2008
2009
AH
2010
1.144.653
835.958
85.938
7.500
6.458
1.373.584
1.044.948
120.313
22.500
13.000
20,0%
25,0%
40,0%
200,0%
101,3%
1.785.659
1.253.937
168.438
33.750
22.000
20,6%
14,9%
27,8%
43,5%
63,2%
AH
30,0%
20,0%
40,0%
50,0%
69,2%
AH - Acm.
18,0%
26,5%
37,5%
25,8%
40,8%
AH - Acm.
38,5%
38,5%
57,1%
100,0%
200,0%
AH - Acm.
39,1%
41,4%
64,3%
139,1%
244,4%
AH - Acm.
56,0%
50,0%
96,0%
350,0%
240,7%
186
Nmero de Funcionrios
1
5
1
2
Colocado Nacional
Colocado Nacional
Colocado Estadual
Colocado Estadual
Supersav e Cia
Colocado Nacional
Colocado Nacional
Colocado Estadual
Colocado Estadual
Supersav e Cia
Colocado Nacional
Colocado Nacional
Colocado Estadual
Colocado Estadual
Supersav e Cia
2009
58.000
45.000
4.200
1.700
900
2008
AH
64.960
56.250
5.880
2.100
1.500
2009
32.220
4.764
5.262
4.804
10.417
2008
Colocado Nacional
Colocado Nacional
Colocado Estadual
Colocado Estadual
Supersav e Cia
Faturamento por M
(Em milhares de $)
1
5
1
2
2008
AH
30.860
4.335
4.706
3.417
5.995
2009
383
37
263
325
521
2008
-4,2%
-9,0%
-10,6%
-28,9%
-42,4%
AH
378
33
216
312
380
2009
19
2
13
74
73
12,0%
25,0%
40,0%
23,5%
66,7%
-7,9%
-10,4%
-17,9%
-60,5%
-39,6%
AH
84.448
68.625
8.232
3.281
2.000
2010
30,0%
22,0%
40,0%
56,2%
33,3%
AH
27.316
4.263
4.405
2.528
4.257
2010
-1,3%
-10,4%
-17,9%
-4,0%
-27,1%
AH
18
2
11
29
44
2010
-11,5%
-1,7%
-6,4%
-26,0%
-29,0%
AH
311
31
185
212
330
2010
-17,9%
-7,4%
-14,6%
-32,1%
-13,1%
AH
15
2
9
21
30
-17,9%
-5,8%
-14,6%
-29,2%
-31,5%
AH - Acm.
45,6%
52,5%
3
96,0%
93,0%
122,2%
AH - Acm.
-15,2%
-10,5%
-16,3%
-47,4%
-59,1%
AH - Acm.
-19,0%
-17,0%
-29,8%
-34,8%
-36,7%
AH - Acm.
-24,4%
-15,6%
-29,8%
-72,0%
-58,7%
187
Bebidas no
Alcolicas
5,31%
Mercearia Doce
6,92%
Bebidas Alcolicas
6,37%
Higiene e Beleza
7,89%
Aougue
12,45%
Outras
3,66%
Hortifrtis
8,45%
Limpeza
7,32%
Perecveis
Congelados
6,68%
Padaria e
Confeitaria
5,20%
Bazar
4,38%
Mercearia Doce
5,20%
Bebidas Alcolicas
5,35%
Higiene e Beleza
7,47%
Aougue
14,00%
Perecveis Lcteos
6,14%
Outras
2,50%
Hortifrtis
9,10%
Limpeza
8,32%
Perecveis
Congelados
4,30%
Padaria e
Confeitaria
6,10%
Bazar
4,28%