FACULTAD DE INGENIERIA
TRABAJO GRUPAL
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
LEASING
GRUPO 4
EQUIPO:
DOCENTE:
FECHA:
LA PAZ BOLIVIA
1.- OBJETIVO GENERAL
11
11
Renovar el contrato
Devolver el bien arrendado al arrendatario.
Comprar el bien arrendado pagando un porcentaje del valor de la adquisicin del
bien, precio que fue previamente determinado en el contrato.
11
El valor por el cual se adquiere el bien al final del contrato, usualmente es del 1% del costo de
adquisicin del mismo. En casos particulares, podra ser mayor sin superar el 20%.
Entre los parmetros que determinan el valor residual se pueden mencionar: el tipo de bien,
mercados secundarios, grado de comerciabilidad, desgaste fsico y obsolescencia tecnolgica, entre
otros
2.6.- Seguros en el Leasing
Se presentan los siguientes seguros:
Seguro de Desgravamen: El asegurador se compromete a darle el valor del bien o en este
caso el bien a la familia del contratando que se encuentre asegurado y este fallezca
Seguro del Bien: Protege contra todo riesgo y dao civil contra terceros, cubre
indemnizaciones por muertes y otros.
2.7.- Pasos para Realizar el Leasing
1.
2.
3.
4.
Activo para el usuario
5.
6.
7.
8.
11
Las tasas de inters varan entre el 9% y el 11 % (segn el tipo de equipo que se adquiera) y su
valor se basa en dos tipos de situaciones:
Tipo de fondeo.- BNB Leasing tiene un tipo de fondeo diferente al del banco, ya que no
tiene captaciones o ahorros del pblico (caja de ahorro, cuenta corriente, etc.), es por eso
que su financiamiento est basado en prstamos de otras instituciones como ser el Banco
Econmico, Banco BISA, o bien el Banco de Desarrollo Productivo (BDP) a tasas entre el
6 y 7 %., y su Split de ganancia se encuentra en ampliar estas tasas (9%, 10% u 11%) al
momento de brindar ellos su servicio.
Riesgo.- En el tema de riesgo, si bien su riesgo es compartido (como mnimo el cliente debe
financiar su necesidad con una cuota inicial o aporte propio del 20 % y el banco coloca el
restante 80%) no requiere de garantas ya que prcticamente el bien que desea adquirir el
cliente salen a nombre de BNB Leasing S.A.
PLAZOS DE PAGO
Es amoldable al equipo que el cliente desee adquirir.
Al momento de adquirir un bien se determina el nivel de depreciacin del equipo o
renovacin tecnolgica
Pero por poltica por lo general BNB Leasing adquiere maquinaria equipos nuevos por el
tema de garanta.
Pero tambin realiza la adquisicin de maquinaria a medio uso pero en ese caso lo hace con
un plazo mximo de 3 aos.
3.2.- FORTALEZA LEASING
Fortaleza Leasing tiene una amplia oferta de productos siendo el de mayor potencial el referente a
Maquinaria y Equipos, debido a la alta demanda en diferentes segmentos de mercado.
La estrategia de Fortaleza Leasing es fortalecer ciertos nichos de mercado y proporcionar un
servicio rpido y personalizado a sus clientes.
CUADRO 3 1
ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING: Bienes de arrendamiento Fortaleza Leasing.
Principales Productos de Fortaleza Leasing S.A.
PRODUCTO
Fortaleza Leasing
Maquinaria y
Equipo
Fortaleza Leasing
Mdico
Fortaleza
Leasing
Automotores
Fortaleza
Leasing
Tecnologa
Fortaleza Leasing
FINANCIA
MIENTO
PLAZO
MXIMO
BIENES
USADOS
VALOR
RESIDUAL
BIENES A FINANCIAR
5 aos
SI
1%-20%
Hasta 80%
5 aos
SI, si tiene
garanta
del
proveedor
1%-20%
Hasta 90%
5 aos
SI
1%-20%
Hasta 80%
3 aos
NO
1%-5%
Hasta 80%
10 aos
SI
1%-30%
Hasta 80%
11
Inmobiliario
del valor
Comerciales.
residual
FUENTE: Elaboracin con base en datos obtenidos en Fortaleza Leasing S.A.
Las tasas de inters varan segn el tipo de bien, si son nuevos o usados, y de acuerdo al plan que el
cliente requiera. Estos oscilan entre 12% y 20%. El financiamiento de bienes nuevos es hasta el
80% hasta un mximo valor de $US 450.000 y para bienes a medio uso hasta el 70% con un valor
mximo de $US 190000.
GRAFICO 3 1
ARRENDAMIENTO FINANCIERO LEASING: Cartera por Sector Econmico de Fortaleza
Leasing S.A.
FINANCIA
MIENTO
Inmobiliario
Hasta 80%
Vehculos
Hasta 80%
Equipo
Pesado
Maquinaria
Industrial
Equipo
medico
Hasta 80%
Hasta 80%
Hasta 80%
PLAZO
MXIMO
TASA DE
INTERES
Hasta 120
meses.
Hasta 60
meses
Hasta 60
meses
Hasta 60
meses
Hasta 60
meses
Fija o
Variable
Fija o
Variable
Fija o
Variable
Fija o
Variable
Fija o
Variable
VALOR
RESIDUAL
BIENES A FINANCIAR
1%-20%
1%-20%
Vehculos En general
1%-20%
1%-20%
En general
1%-20%
En general
11
Maquinaria
Agrcola
Equipo
Electrnico
Hasta 60
Fija o
1%-20%
En general
meses
Variable
Hasta 36
Fija o
Hasta 80%
1%-20%
En general
meses
Variable
FUENTE: Elaboracin con base en datos obtenidos en Fortaleza Leasing S.A.
Hasta 80%
FORTALEZA
LEASING
BISA
LEASING
VALOR RESIDUAL
1%-20%
1%-20%
1%-20%
TASA DE INTERES
11% y 20%.
12% y 20%.
12% y 20%.
FINANCIAMIENT
Hasta 80%
Hasta 80%
Hasta 80%
O
MARGEN DE
FINANCIAMIENT
$US 700.000
$US 450.000
O
SECTOR DE
Todo tipo de
Todo tipo de
FINANCIAMIENT
Todo tipo de bien
bien
bien
O
FUENTE: Elaboracin con base en datos obtenidos en Fortaleza Leasing S.A.
11
Bienes asegurados durante todo el periodo de vigencia del contrato con mejores
condiciones de primas y coberturas.
5.2.- Desventajas
Irrenunciabilidad a la duracin pactada en el contrato y al desplazamiento final de la
propiedad
Los riesgos derivados de la declaratoria de insolvencia de la empresa usuaria, que plantea el
problema no slo de la recuperacin de los bienes, sino tambin del futuro de ellos, en caso
de resolucin del contrato por esta causa.
No permite entregar el bien hasta la finalizacin del contrato.
Los trmites de transferencia de bienes sujetos a registro pueden ser ms largos que trmites
de hipotecas y/o prendas.
En algunas ocasiones el costo de la operaciones mayor en comparacin con respecto a otras
formas de financiamiento.
5.3.- Obligaciones
La empresa tiene la obligacin de hacer un correcto uso del bien conservarlo en buen estado
de funcionamiento
La empresa tiene la obligacin de pagar todas las cuotas de arrendamiento financiero y del
valor residual si este correspondiera.
La empresa tiene la obligacin de permitir la inspeccin del bien y la actividad econmica,
cuando as lo requiera la entidad arrendadora, auditores internos, externos o la ASFI
Restituir el bien si no ejerce la opcin de compra al termino del contrato
6.- REGLAMENTO NACIONAL Y CONTRATOS DE LEASING Y LEASE BACK
Captulo II
Del arrendamiento financiero
Artculo 3.- (Nocin) Se considera arrendamiento financiero, el contrato mercantil celebrado entre una sociedad denominada arrendador y una
persona natural o jurdica denominada arrendatario, en virtud del que, el arrendador traslada en favor del arrendatario el derecho de uso y goce de
un bien mueble o inmueble, mediante el pago de un canon en cuotas peridicas, otorgando en favor del arrendatario la opcin de comprar dichos
bienes por el valor residual del monto total pactado. El arrendamiento financiero por su carcter financiero y crediticio, es de naturaleza jurdica
distinta a la del arrendamiento normado por el Captulo IV, Ttulo II, Parte Segunda del Libro Tercero del Cdigo Civil.
Artculo 4.- (Vigencia del contrato)
La vigencia del contrato de arrendamiento financiero tendr efecto desde el momento en que el arrendador realice el desembolso total o parcial
para la adquisicin de los bienes especificados por el arrendatario o a partir de la entrega total o parcial de dichos bienes al arrendatario, lo que
ocurra primero. El contrato de arrendamiento financiero es de ejecucin sucesiva por lo que la resolucin de los mismos no alcanza a las
prestaciones ya efectuadas, en aplicacin de la ultima parte del numeral I del artculo 574 del Cdigo Civil.
El contrato de arrendamiento financiero deber estipular la aplicacin expresa de la clusula resolutoria de acuerdo a la segunda parte del artculo
805 del Cdigo de Comercio y artculo 569 del Cdigo Civil.
En el caso de que el arrendatario no cumpla con el pago de las cuotas del canon de arrendamiento, en los plazos previstos en el mismo contrato,
se aplicar las previsiones del artculo 570 del Cdigo Civil.
Artculo 5.- (Cosa determinada) Los bienes materia de arrendamiento financiero, debern ser ciertos y claramente determinados en su gnero,
no pudindose pactar el arrendamiento financiero sobre cosas genricas. El arrendador mantendr la propiedad de dichos bienes hasta la fecha en
que el arrendatario ejerza la opcin de compra por el valor residual del precio pactado. Terceras personas podrn ejercer la opcin de compra si se
encuentra estipulado en el contrato.
Los bienes para arrendamiento financiero, en todo caso sern adquiridos por las sociedades de arrendamiento financiero a solicitud de los
clientes, no pudiendo mantenerse inventarios para operaciones futuras.
Artculo 6.- (Uso y goce) El contrato de arrendamiento financiero otorga al arrendatario el derecho a usar y gozar de los bienes en el lugar,
forma y dems condiciones estipuladas en el contrato. Es obligacin irrenunciable del arrendatario sealar las especificaciones de los bienes
materia del contrato y el proveedor de los mismos, siendo de su exclusiva responsabilidad que dichos bienes sean los adecuados al uso que quiera
darles, lo que deber constar en el contrato.
11
El arrendador no responde por los vicios y dao de los bienes, correspondiendo al arrendatario el ejercicio de las acciones pertinentes contra el
proveedor.
Las mejoras que el arrendatario introduzca al bien arrendado durante la vigencia del contrato, quedarn en beneficio del arrendador, no estando
este ultimo obligado a indemnizar o compensar de manera alguna al arrendatario.
El arrendatario en caso de ser una persona natural o el representante legal en caso de persona jurdica, durante la vigencia del contrato de
arrendamiento y en tanto no ejerza la opcin de compra, ser depositaria a ttulo gratuito del bien objeto del contrato, debindose aplicar las
normas contenidas en el Cdigo Civil para el depsito.
Artculo 7.- (Seguro) El contrato de arrendamiento estipular que los bienes objeto de arrendamiento financiero debern ser cubiertos mediante
seguros de riesgo ante posibles siniestros que los afecten o destruyan; deber tambin contar con seguro de responsabilidad civil contra terceros.
El arrendador como beneficiario de la indemnizacin determinar las condiciones mnimas de dicho seguro que ser contratado por el
arrendatario que estar obligado a pagar la correspondiente prima.
El arrendatario es responsable del dao que pueda sufrir el bien, desde el momento que lo recibe del arrendador.
En caso de producido el siniestro, si la indemnizacin pagada por la compaa de seguros fuese insuficiente para reparar o reemplazar el bien
arrendado objeto del seguro, el arrendatario deber cancelar la diferencia.
Artculo 8.- (Plazo) El plazo del contrato de arrendamiento financiero ser fijado por las partes, las que podrn pactar penalidades por el
incumplimiento del mismo.
La opcin de compra del arrendatario tendr obligatoriamente validez por toda la duracin del contrato y podr ser ejercida en cualquier
momento hasta el vencimiento del plazo contractual.
Artculo 9.- (Intrumento pblico) El contrato de arrendamiento financiero se celebrar mediante escritura pblica, el que deber ser inscrito en
el registro correspondiente establecido por Ley, de acuerdo al gnero de la cosa o el bien objeto de arrendamiento financiero.
Artculo 10.- (Pago de cuotas) El canon de alquiler pagadero en cuotas peridicas que deber abonar el arrendatario, podr ser pactado en
moneda nacional o en moneda extranjera, pudiendo ser fijas o variables y reajustables de acuerdo a los trminos del contrato.
Sin perjuicio de estipular la correspondiente tasa de inters, en el contrato se podrn pactar penalidades por mora en el pago de las cuotas. La falta
de pago de una o ms cuotas consecutivas o alternadas, as como el atraso de pago en ms de dos cuotas es causa de resolucin de pleno derecho
del correspondiente contrato de arrendamiento financiero, de acuerdo a lo sealado en los numerales I y II del artculo 4 del presente Decreto
Supremo.
Artculo 11.- (Fuerza ejecutiva) El contrato de arrendamiento financiero tiene fuerza ejecutiva para cobro por la va ejecutiva o cuando
corresponda por la va coactiva de acuerdo al Procedimiento Civil o a la Ley de Abreviacin Procesal, segn el caso. El cumplimiento de las
obligaciones derivadas del contrato, incluyendo la realizacin de las garantas otorgadas y su resolucin, se tramitarn con arreglo a las normas
del juicio ejecutivo o coactivo conforme disponga el contrato.
El arrendador ante la sola presentacin del Testimonio de la Escritura Pblica de arrendamiento financiero, acompaada de una liquidacin de
todas las cantidades adeudadas por el arrendatario, podr solicitar el embargo preventivo sobre los bienes de ste y de los terceros que hayan
asumido obligaciones de ella, para garantizar el pago de sus deudas; en tal caso el juez que conoce la causa deber disponer el embargo por
cuenta, costo y riesgo del arrendador.
Artculo 12.- (Garantia de los bienes) Los bienes dados en arrendamiento no forman parte de las garantas del arrendatario, en tanto este no
haya ejercido la opcin de compra, no pudiendo ser, en consecuencia, dichos bienes susceptibles de embargo, afectacin ni gravamen por
mandato administrativo o judicial en contra del arrendatario .
El juez deber dejar sin efecto cualquier medida precautoria que se hubiese trabado sobre estos bienes con la simple presentacin del testimonio
de la escritura pblica de arrendamiento financiero. No se admitir recurso alguno en tanto no se libere el bien y ste sea entregado al arrendador.
Artculo 13.- (Restitucin del bien ) En aplicacin de la clusula resolutoria expresa a la que hace referencia el numeral II del artculo 4 del
presente Decreto Supremo, el arrendatario restituir el bien objeto del arrendamiento financiero en el plazo y condiciones estipuladas en el
respectivo contrato. En caso de solicitud de restitucin de bienes por la va judicial demandada por el arrendador, cuando el arrendatario haya
incurrido en una causal de resolucin prevista en el contrato, el Juez requerir al arrendatario la entrega del bien al tercer da de su notificacin en
el domicilio legal del arrendador.
Para la restitucin de bienes inmuebles objeto de arrendamiento financiero, se estipular la entrega de los mismos con las normas aplicables para
el depsito contenidas en las Secciones I, II y IV del Captulo VIII, Ttulo II, Parte Segunda, Libro Tercero del Cdigo Civil. En caso de solicitud
de restitucin del inmueble por la va judicial, se aplicar en lo conducente, la norma y procedimiento establecido en el artculo 29 del Decreto
Supremo N 25514 de 17 de septiembre de 1.999 para la ejecucin coactiva civil de garantas reales sobre crditos hipotecarios en procesos de
titularizacin.
Artculo 14.- (Financiamiento de inters social) Para financiar determinadas operaciones de arrendamiento financiero, especialmente de
carcter inmobiliario para vivienda de inters social, los arrendadores mediante entidades de intermediacin financiera, tendrn acceso a lneas de
crdito de la Nacional Financiera Boliviana SAM (NAFIBO), del FONDESIF o cualquier otra institucin pblica, as como las lneas de crdito
provenientes de entidades financieras nacionales, extranjeras o multilaterales. Para dicho efecto, el arrendatario deber cumplir con los requisitos
para ser calificado como beneficiario de esos fondos, salvo el relativo al denominado aporte propio, que de ser exigible, deber ser financiado por
el arrendador.
Captulo IV
Empresas de arrendamiento financiero
11
Artculo 18.- (Constitucin) Las empresas de arrendamiento financiero debern constituirse como sociedades annimas de objeto social nico,
de acuerdo a las previsiones del Cdigo de Comercio y a las normas especiales establecidas en el presente Decreto Supremo.
Artculo 19.- (Capital) Las sociedades de arrendamiento financiero debern constituirse con un capital mnimo ntegramente pagado
equivalente al diez por ciento (10%) del capital mnimo legal de un banco.
Artculo 20.- (Requisitos de constitucin y funcionamiento)
Las solicitudes de autorizacin de constitucin que presenten los fundadores de la sociedad a la Superintendencia de Bancos y Entidades
Financieras, en el caso de que una entidad bancaria tenga participacin en el capital de la sociedad de arrendamiento financiero, deber cumplir
con las normas establecidas en el Captulo I, Ttulo Segundo de la Ley N 1488, en lo conducente y las disposiciones reglamentarias emitidas por
la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras. Las sociedades de arrendamiento financiero no vinculadas patrimonialmente a una
entidad de intermediacin financiera, para la constitucin de la sociedad aplicarn las normas del Cdigo de Comercio y sin estar sometidas a la
supervisin de la Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras seguirn las normas de prudencia que esta institucin establezca para las
entidades sujetas a su supervisin, as como las disposiciones del presente Decreto Supremo.
Artculo 21.- (Prohibicin) No podr ser socio de una empresa de arrendamiento financiero, quien hubiera sido condenado por delito contra el
patrimonio, la fe pblica, delitos econmicos o los denominados delitos tributarios o haya sido declarado en quiebra, o cualquier otra causal
establecida en el Cdigo de Comercio.
Artculo 22.- (Limitaciones para los accionistas) Los accionistas, directores y funcionarios de las empresas de arrendamiento financiero no
podrn participar bajo ninguna forma en otra empresa de igual naturaleza, mientras desempeen funciones en la empresa de arrendamiento
financiero.
9.- ANEXOS
11
INDICE
1.- OBJETIVO GENERAL....................................................................................... 1
1.1.- OBJETIVOS ESPECFICOS..........................................................................1
2.- MARCO TERICO............................................................................................ 1
2.1.- Tipos de Leasing........................................................................................... 1
2.2.- Funciones del Leasing.................................................................................... 2
2.3.- Cmo se realiza el Leasing?........................................................................... 2
2.4.- Quin se beneficia en el Leasing?...................................................................2
2.5.- Como se benefician las partes involucradas en el Leasing......................................3
2.6.- Qu es el valor residual? Y Cmo se determina?...............................................3
2.7.- Seguros en el Leasing..................................................................................... 3
2.8.- Pasos para Realizar el Leasing.........................................................................3
3.- ENTIDADES QUE REALIZAN EL LEASING Y LEASE BACK..............................4
3.1.- BNB LEASING............................................................................................. 4
3.2.- FORTALEZA LEASING................................................................................ 4
3.3.- BISA LEASING............................................................................................ 6
4.- CUADRO COMPARATIVO DE ENTIDADES DE LEASING.....................................6
5.- VENTAJAS, DESVENTAJAS Y OBLIGACIONES DE LEASING...............................7
5.1.- Ventajas...................................................................................................... 7
5.2.- Desventajas.................................................................................................. 7
5.3.- Obligaciones................................................................................................. 7
6.- REGLAMENTO NACIONAL Y CONTRATOS DE LEASING Y LEASE BACK.........7
7.- PROPUESTA..................................................................................................... 7
8.- CONCLUSIONES.............................................................................................. 7
11
9.- ANEXOS........................................................................................................... 7
11