1.

Calcular que a renda da aposentadoria ser menor que a renda atual

Segundo Gustavo Cerbasi, muitos consultores financeiros dizem que, para poupar para a previdncia, as pessoas devem
almejar uma renda de pelo menos 65% a 70% da renda do pice da carreira. Esse clculo leva em conta o fato de que,
nessa fase da vida, os gastos sero menores, pois os filhos j estaro crescidos e autossuficientes e a casa prpria j estar
quitada. Mas esses percentuais no so regra. O consumo com lazer, sade ou com a prpria famlia podem requerer uma
renda ainda maior do que exigem no presente, e preciso levar isso em conta no planejamento.

2. Excesso de conservadorismo at entre os mais jovens

O perfil do poupador brasileiro ainda muito conservador. Segundo levantamento da Mercer realizado em 2009, mesmo
entre os mais jovens menores de 30 anos apenas 33% optam pelo perfil mais agressivo do fundo de penso oferecido
por sua empresa (at 49% em renda varivel). Essa proporo de um tero mais ou menos se mantm at a faixa etria
mais alta. O ideal seria que os jovens preferissem o perfil mais agressivo e migrassem para o mais conservador conforme a
aposentadoria se aproxima. O tpico contribuinte de planos ainda no v a renda varivel como construo, e sim como
aposta, diz o consultor.

3. Resgatar os recursos do fundo de penso quando se desliga da empresa

Esse um piores e mais frequentes erros. De acordo com o mesmo levantamento da Mercer, 95% dos beneficirios de
fundos de penso com idade entre 35 e 49 anos resgatam seus recursos quando se desligam da empresa patrocinadora.
Isso prejudica muito o planejamento da aposentadoria e, atualmente, injustificvel. O beneficirio pode optar pela
portabilidade para outro fundo de penso ou para um fundo de previdncia aberta, ou ento continuar no mesmo fundo
fechado, contribuindo apenas com a sua parte. Ao retirar o dinheiro cedo demais, a pessoa no consegue aproveitar o
benefcio tributrio dos fundos de previdncia, por meio do qual a alquota de Imposto de Renda cai medida que o tempo
passa.

4. Optar por renda vitalcia ou renda por prazo determinado

Felizmente, 60% dos beneficirios de fundos de penso optam pela modalidade de renda em forma de percentual do saldo
poupado. Ou seja, ao atingir a idade da aposentadoria, a renda ser proporcional ao saldo que foi acumulado, de forma a
preserv-lo o mximo possvel. Buscar uma renda que preserve o saldo mostra um bom grau de educao financeira, diz
o consultor Gustavo Cerbasi.
Contudo, 40% das pessoas que contribuem para fundos de penso optam pelas outras modalidades, a renda vitalcia e a
renda por prazo certo. A primeira transmite uma falsa sensao de segurana, mas para atingi-la inevitvel que haja uma
rentabilidade menor. A segunda considera uma determinada renda por um prazo de tempo pr-definido. Isso significa que
ela pode faltar antes da hora. Essa a pior modalidade possvel. apostar contra si mesmo, opina Cerbasi.

5. Encarar a empresa que oferece fundo de penso como a nica responsvel pelo seu futuro
Quem tem a oportunidade de investir em um fundo de penso patrocinado pela empresa em que trabalha no deve deixar
de aproveit-la. Porm, preciso ter conscincia de que esse benefcio uma complementao Previdncia Social e uma
tentativa de tapar o buraco da educao financeira do brasileiro. Quem tiver essa chance no deve prescindir de outros
tipos de investimentos, mais arrojados, para se resguardar; nem das aplicaes mais lquidas, como a renda fixa, para as
emergncias.

6. Priorizar o consumo poupana

A histria econmica turbulenta do Brasil criou uma srie de vcios sociais, nas palavras de Gustavo Cerbasi. Um deles o
imediatismo do consumo, que mina a capacidade de poupana. O histrico de hiperinflao, com aumento de preos em
questo de horas, e um sistema financeiro frgil transformaram os brasileiros em gatos escaldados, preocupados apenas
com o consumo imediato.

Esse comportamento j est to entranhado que os tempos mudaram, mas as pessoas continuam deixando de poupar para
o futuro para consumir agora, formar estoques, comprar a casa prpria talvez cedo demais. Quando decidem guardar
dinheiro, muitos brasileiros optam ainda pela modalidade menos rentvel e mais segura, a caderneta de poupana.

7. Encarar a poupana como sacrifcio e privao de felicidade

Em funo dessa cultura, deixar de consumir para poupar visto por muita gente como um ato de sacrifcio, como se a
pessoa deixasse de aproveitar a vida e a juventude para um futuro que ela nem sabe se vai vir. Para Gustavo Cerbasi,
porm, tudo uma questo de equilbrio. Em vez de desenvolver uma relao negativa com o consumo cortar gastos
para acumular , melhor optar pelo consumo sustentvel, ponderado, e por um modo de vida mais simples e que ainda
d prazer. E em vez de temer as incertezas do futuro, traar metas e sonhos pelos quais valha a pena lutar, transformando
o futuro num horizonte inspirador. A pessoa no pode ter um padro de vida que a deixe infeliz, diz Cerbasi.

8. Consumir pelos antepassados ou dar ao filho o que no pde ter

O que o consultor chama de nsia de consumir se manifesta tambm sob a forma de catarse ou compensao pelos
tempos difceis. o ato de consumir pelos pais que viveram a era da hiperinflao ou ento de dar para os filhos o que eu
no pude ter. No para menosprezar o consumo. Mas controlar essa nsia de consumir o que no era possvel
consumir antes, diz Cerbasi.

9. Comprar imvel cedo demais

Na cesta dessa ansiedade entra a compra da casa prpria. Esse um dos alicerces da classe mdia brasileira, que considera
essencial a compra de um imvel para morar em algum momento da vida adulta. Quem viveu na pele a era da economia
frgil exige que seus filhos s saiam de casa ou se casem se puderem comprar um imvel, um bem tangvel que, ainda por
cima, um investimento. Na opinio de Cerbasi essa (auto)imposio pode acabar sendo desastrosa.
A casa prpria o maior problema da sociedade brasileira hoje. No que eu seja contra a compra da casa prpria, s
acho que o timing de faz-la est errado, opina. Ele acredita que comprar o primeiro imvel por volta dos 30 anos de
idade talvez no seja a escolha mais inteligente. Primeiro porque, se o jovem for casado, vai comprar um imvel maior que
suas necessidades atuais. Como sua renda ainda no muito alta, ser necessrio financi-lo por um prazo longo. Ou seja,
o imvel ter que ser adequado para suprir as necessidades do casal durante um bom tempo, inclusive quando os filhos
vierem.
Em segundo lugar, ao comprometer boa parte de sua renda com um financiamento longo, o jovem sem filhos deixa de
poupar para a aposentadoria justamente na poca em sua capacidade de poupana maior. Alm disso, ele perde a
mobilidade e a liberdade de buscar um emprego do outro lado da cidade, em outro estado ou mesmo em outro pas. Essa
a fase em que o jovem deve se dedicar a consolidar a carreira, diz o consultor financeiro.

10. No aceitar a queda no padro de vida quando comea a andar com as prprias pernas
Outro trao da cultura da classe mdia brasileira que atrapalha a formao de um colcho para a aposentadoria a no
aceitao de qualquer queda no padro de vida, mesmo que isso no signifique passar fome. Ao sair de casa para casar ou
mesmo para morar sozinho ainda aos vinte e poucos anos, os jovens costumam experimentar uma boa queda no padro de
vida, uma vez que sua renda ainda no suficiente para manter o padro oferecido pelos pais.
O problema que nem todo mundo consegue encarar essa situao com a devida naturalidade. Muitas vezes, os prprios
pais pressionam os filhos a s sarem de casa caso consigam comprar um imvel semelhante ao deles e no mesmo bairro.
Em resposta s presses sociais, os jovens acabam comprometendo boa parte da renda na compra da casa prpria, ou
adiando a conquista da independncia. Mas as pessoas esquecem que melhor o padro de vida ser mais baixo na
juventude do que na terceira idade.

11. Consumir para ostentar

Esse trao de comportamento Cerbasi no atribui herana da era da inflao e do sistema financeiro frgil. A ostentao
faz parte da cultura latina. Querer ter porque o vizinho tem e sentir prazer em exibir suas posses para os outros, explica o
consultor. Essa, claro, uma grande armadilha para quem quer ter um consumo consciente e sustentvel de acordo com
a renda.

12. Pensar que a aposentadoria o fim da linha

Durante a juventude muito fcil cair na iluso de que a aposentadoria o canto do cisne, principalmente para quem
imediatista. Muitos jovens acham que aos 65 anos sero velhos demais, que o fim da vida estar prximo, que no tero
mais vontade de sair e se divertir e que nunca ficaro doentes.
Mas esse pensamento uma herana de quando a expectativa de vida do brasileiro era baixa, e praticamente equivalia ao
perodo da vida ativa. Essa realidade mudou, e hoje as pessoas se aposentam relativamente jovens, com muita vida pela
frente e disposio para trabalhar, viajar e curtir ainda mais.
O segredo encarar a previdncia no como poupana para a sobrevida, mas como renda para apostar em sonhos que
ainda no puderam ser realizados. Quem sabe uma nova carreira, um negcio prprio, uma grande viagem. Hoje em dia
as pessoas esto vivendo muito, e querem manter os padres de consumo da ativa, lembra Gustavo Cerbasi. Quem no se
preparou para isso, vai onerar os prprios filhos, que deixaro de poupar para a prpria aposentadoria a fim de manter o
padro de vida dos pais, iniciando um crculo vicioso.