UNIVERSIDAD ESTATAL DEL SUR DE MANABI

FACULTAD CIENCIAS ECONMICAS

CARRERA COMERCIO EXTERIOR

MATERIA
PROGRAMAS UTILITARIOS

TEMA
FUNCIONES FINANCIERAS

AUTORES
BARAHONA CABRERA ALEJANDRO
CASTILLO PARRALES GNESIS
QUICHIMBO REYES JENNIFFER

PROFESOR
ING. GALO PARRALES

FECHA
23 DE DICIEMBRE DEL 2015

NDICE
1.

INTRODUCCIN........................................................................................ 2

2.

MARCO TERICO...................................................................................... 2

3.

2.1.

PRINCIPALES FUNCIONES FINANCIERAS............................................2

2.2.

FUNCIONES FINANCIERAS PREDEFINIDAS.........................................2

CONCLUSIONES....................................................................................... 2

BIBLIOGRAFA................................................................................................ 2

1. INTRODUCCIN
Las funciones financieras de Excel te ayudarn en clculos como el de
amortizacin, la tasa de inters anual efectivo, el inters acumulado, la tasa
nominal entre otros clculos que te ayudarn en tus modelos financieros.
La gran importancia que posee el estudio de las finanzas en mbito
acadmico, hace que dichos conceptos se los aplique de forma gil,
para conseguir rapidez y precisin en el anlisis. La forma ms rpida
de conseguir objetivos es a travs de la aplicacin de finanzas en una
hoja de clculo, para el caso, Excel.
Excel es uno de los instrumentos ms potentes para trabajar con
informacin de clculos financieros, ofrece una amplia gama de
funciones pre diseadas que te ayudarn a realizar tareas sencillas
con relacin a tus finanzas.
La presente investigacin, est realizada para conocer y dar a
conocer el manejo de las funciones financieras, ya que se ha notado
que son tiles, tanto en las empresas como en las personas que las
utilizan.

2. MARCO TERICO
Las funciones Financieras son frmulas predefinidas ejecutan clculos
utilizando

valores

especficos,

denominados

argumentos,

en

orden

determinado o estructura. Las funciones pueden utilizarse para ejecutar

operaciones simples o complejas.
Las formulas Financieras en Excel resuelven problemas de matemticas
Financieras, son de amplia aplicacin en la contabilidad, economa,
inversiones, costes, etc.
Las funciones financieras sirven para realizar para ejecutar una variedad de
clculos financieros, incluyendo los clculos de rendimiento, evaluaciones de
inversin, tasas de inters, tasa de retorno, depreciacin de activos y los
pagos.

Las funciones financieras tambin ayudan en la contabilidad de pequeas

empresas y grandes. Las funciones financieras de Excel se pueden utilizar para
determinar los cambios en la moneda durante el anlisis de inversiones o
prstamos.

2.1. PRINCIPALES FUNCIONES FINANCIERAS

McFedries, P. (2007) nos dice: Las principales funciones financieras
comnmente utilizadas en Excel son: VF, PAGO, VA, TASA, NPER de 54
formulas existentes.

Valor actual y valor futuro

Una de las funciones financieras ms utilizadas en Excel son Valor

actual (VA) y Valor futuro (VF). Ambas funciones utilizan argumentos similares
por lo que solamente es necesario entender la terminologa para poder
utilizarlas adecuadamente.
Las funciones VA y VF en Excel
Los argumentos de las funciones son los siguientes:

Perodos. El nmero total de perodos. Por ejemplo, si se hace un pago

mensual durante un ao el total de perodos ser de 12. Si se hace un
pago mensual durante 3 aos tendremos un total de 36 perodos.

Pago. El pago hecho en cada perodo.

Tasa. La tasa de inters constante para cada perodo.

Cuando utilizamos funciones financieras debemos recordar que los valores

pueden ser positivos o negativos dependiendo de si se est recibiendo dinero o
si se est pagando. Otra cosa importante a resaltar es que generalmente
encontramos las tasas de inters expresadas de manera anual, por lo que si
estamos haciendo un clculo mensual deberemos dividir la tasa de inters
entre 12.
La sintaxis bsica para ambas funciones es la siguiente:
VA(Tasa, Perodos, Pago)
VF(Tasa, Perodos, Pago)
Observa los siguientes clculos de funciones:

En este ejemplo he utilizado los mismos parmetros tanto para la

funcin VA como para la funcin VF. El valor futuro nos ayuda a saber la
cantidad de dinero que tendremos en una fecha futura si se comienza a invertir
desde hoy la cantidad especificada con una tasa de inters fija. El valor
actual es el valor que tiene el da de hoy una inversin que iremos haciendo en
pagos futuros a una tasa de inters fija.

Funcin Excel NPER

Devuelve el nmero de perodos de una inversin basndose en pagos

peridicos constantes y una tasa de inters constante.
Sintaxis
NPER (tasa, pago, va, [vf], [tipo])

tasa (obligatorio): Tasa de inters por perodo.

pago (obligatorio): Pago efectuado en cada perodo.

va (obligatorio): Valor actual de una serie de futuros pagos.

vf (opcional): Valor futuro deseado despus del ltimo pago.

tipo (opcional): vencimiento de pagos: 0 = final del perodo, 1 = inicio del

perodo.

Ejemplos
NPER (0.01, -100, -1000) = -9.57859404

Funcin Excel PAGO

Calcula el pago mensual de un prstamo basado en una tasa de inters

constante.
Sintaxis
PAGO (tasa, nper, va, [vf], [tipo])

tasa (obligatorio): Tasa de inters del prstamo.

nper (obligatorio): Nmero de pagos del prstamo.

va (obligatorio): Valor actual del prstamo.

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vf (opcional): Valor futuro despus del ltimo pago.

tipo (opcional): Vencimiento de pagos: 0 = final del perodo, 1 = inicio del

perodo.

Ejemplos
PAGO (10%, 12, -100000) = $14,676.33

Funcin Excel TASA

Devuelve la tasa de inters por perodo de un prstamo o una inversin.

Sintaxis
TASA (nm_per, pago, va, [vf], [tipo], [estimar])

nm_per (obligatorio): Nmero de perodos de pago de un prstamo.

pago (obligatorio): Pago efectuado en cada perodo.

va (obligatorio): Valor actual.

vf (opcional): Valor futuro.

tipo (opcional): Indica el momento del pago: 1 = inicio del perodo, 0 =

final del perodo.

estimar (opcional): Estimacin de la tasa de inters.

Ejemplos
TASA (36, -2500, 120000) = -1.48%

2.2. FUNCIONES FINANCIERAS PREDEFINIDAS

Machain, L., & en Finanzas, M. (2005) nos indica: La lista de cules son las
funciones Financieras predefinidas en Excel y su concepto:
INT.ACUM: Devuelve el inters acumulado de un valor burstil con pagos de
inters peridicos.
INT.ACUM.V: Devuelve el inters acumulado de un valor burstil con pagos de
inters al vencimiento.
AMORTIZ.PROGRE: Devuelve la amortizacin de cada perodo contable
mediante el uso de un coeficiente de amortizacin.

AMORTIZ.LIN: Devuelve la amortizacin de cada uno de los perodos

contables.
CUPON.DIAS.L1: Devuelve el nmero de das desde el principio del perodo
de un cupn hasta la fecha de liquidacin.
CUPON.DIAS: Devuelve el nmero de das del perodo (entre dos cupones)
donde se encuentra la fecha de liquidacin.
CUPON.DIAS.L2: Devuelve el nmero de das desde la fecha de liquidacin
hasta la fecha del prximo cupn.
CUPON.FECHA.L2: Devuelve la fecha del prximo cupn despus de la fecha
de liquidacin.
CUPON.NUM: Devuelve el nmero de pagos de cupn entre la fecha de
liquidacin y la fecha de vencimiento.
CUPON.FECHA.L1: Devuelve la fecha de cupn anterior a la fecha de
liquidacin.
PAGO.INT.ENTRE: Devuelve el inters acumulado pagado entre dos perodos.
PAGO.PRINC.ENTRE: Devuelve el capital acumulado pagado de un prstamo
entre dos perodos.
DB: Devuelve la amortizacin de un bien durante un perodo especfico a
travs del mtodo de amortizacin de saldo fijo.
DDB: Devuelve la amortizacin de un bien durante un perodo especfico a
travs del mtodo de amortizacin por doble disminucin de saldo u otro
mtodo que se especifique.
TASA.DESC: Devuelve la tasa de descuento de un valor burstil.
MONEDA.DEC: Convierte una cotizacin de un valor burstil expresada en
forma fraccionaria en una cotizacin de un valor burstil expresada en forma
decimal.
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MONEDA.FRAC: Convierte una cotizacin de un valor burstil expresada en

forma decimal en una cotizacin de un valor burstil expresada en forma
fraccionaria.
DURACION: Devuelve la duracin anual de un valor burstil con pagos de
inters peridico.
INT.EFECTIVO: Devuelve la tasa de inters anual efectiva.
VF: Devuelve el valor futuro de una inversin.
VF.PLAN: Devuelve el valor futuro de un capital inicial despus de aplicar una
serie de tasas de inters compuesto.
TASA.INT: Devuelve la tasa de inters para la inversin total de un valor
burstil.
PAGOINT: Devuelve el pago de intereses de una inversin durante un perodo
determinado.
TIR: Devuelve la tasa interna de retorno para una serie de flujos de efectivo
peridicos.
INT.PAGO.DIR: Calcula el inters pagado durante un perodo especfico de una
inversin.
DURACION.MODIF: Devuelve la duracin de Macauley modificada de un valor
burstil con un valor nominal supuesto de 100 $.
TIRM: Devuelve la tasa interna de retorno donde se financian flujos de efectivo
positivos y negativos a tasas diferentes.
TASA.NOMINAL: Devuelve la tasa nominal de inters anual.
NPER: Devuelve el nmero de perodos de una inversin.
VNA: Devuelve el valor neto actual de una inversin en funcin de una serie de
flujos peridicos de efectivo y una tasa de descuento.
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PRECIO.PER.IRREGULAR.1: Devuelve el precio por un valor nominal de 100

$ de un valor burstil con un primer perodo impar.
RENDTO.PER.IRREGULAR.1: Devuelve el rendimiento de un valor burstil
con un primer perodo impar.
PRECIO.PER.IRREGULAR.2: Devuelve el precio por un valor nominal de 100
$ de un valor burstil con un ltimo perodo impar.
RENDTO.PER.IRREGULAR.2: Devuelve el rendimiento de un valor burstil
con un ltimo perodo impar.
PAGO: Devuelve el pago peridico de una anualidad.
PAGOPRIN: Devuelve el pago de capital de una inversin durante un perodo
determinado.
PRECIO: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de un valor burstil
que paga una tasa de inters peridico.
PRECIO.DESCUENTO: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de
un valor burstil con descuento.
PRECIO.VENCIMIENTO: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de
un valor burstil que paga inters a su vencimiento.
VALACT: Devuelve el valor actual de una inversin.
TASA: Devuelve la tasa de inters por perodo de una anualidad.
CANTIDAD.RECIBIDA: Devuelve la cantidad recibida al vencimiento de un
valor burstil completamente invertido.
SLN: Devuelve la amortizacin por mtodo directo de un bien en un perodo
dado.
SYD: Devuelve la amortizacin por suma de dgitos de los aos de un bien
durante un perodo especificado.
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LETRA.DE.TES.EQV.A.BONO:

Devuelve

el

rendimiento

de

un

bono

equivalente a una letra del Tesoro (de EE.UU.)

LETRA.DE.TES.PRECIO: Devuelve el precio por un valor nominal de 100 $ de
una letra del Tesoro (de EE.UU.)
LETRA.DE.TES.RENDTO: Devuelve el rendimiento de una letra del Tesoro (de
EE.UU.)
DVS: Devuelve la amortizacin de un bien durante un perodo especfico o
parcial a travs del mtodo de clculo del saldo en disminucin.
TIR.NO.PER: Devuelve la tasa interna de retorno para un flujo de efectivo que
no es necesariamente peridico.
VNA.NO.PER: Devuelve el valor neto actual para un flujo de efectivo que no es
necesariamente peridico.
RENDTO: Devuelve el rendimiento de un valor burstil que paga intereses
peridicos.
RENDTO.DESC: Devuelve el rendimiento anual de un valor burstil con
descuento; por ejemplo, una letra del Tesoro (de EE.UU.)
RENDTO.VENCTO: Devuelve el rendimiento anual de un valor burstil que
paga intereses al vencimiento.

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3. CONCLUSIONES

Las funciones financieros sirven para realizar clculos, donde el nico

objetivo es ayudarle a los empresarios a obtener un resultado bien
definido.

Tambin son importantes y son muy fciles de utilizar solo se necesita

tener la sintaxis con una informacin clara.

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BIBLIOGRAFA
Machain, L., & en Finanzas, M. (2005). Funciones financieras adicionales para
Microsoft

Excel.

Unpublished

paper.

Available

at

http://cashflow88.

com/decisiones/funciones_financieras. pdf.
McFedries, P. (2007). Excel 2007. Frmulas y funciones.
Snchez, C. Funciones en Excel. USERSHOP.

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