DATOS GENERALES:

PRIMERA UNIDAD:
EL CREDITO COMERCIAL

Objetivos Psicosociales:

Valorar la importancia del crdito comercial para las instituciones financieras

bancarias.

.
Objetivos acadmicos:

Presentar a los estudiantes un resumen de cmo esta estructurado el crdito

comercial.

Tener una base conceptual de los diferentes trminos bancarios para un mejor
entendimiento de la clase.

CONTENIDO

:1.1
1.2
1.3
1.4
1.5

Que es el crdito comercial.

Crdito personal o de consumo.
Garantas bancarias.
Carta de crdito.
Sobregiros.

GENARALIDADES
Sistema financiero
En una economa de mercado, el sistema financiero lleva a cabo una intermediacin que
permite que los recursos fluyan de un sector econmico hacia otro. Las instituciones
financieras se especializan en la canalizacin del ahorro financiero hacia las empresas que
desean realizar inversiones reales aunque tambin puede suministrar fondos a instituciones
gubernamentales. La intermediacin financiera permite que los prestatarios tengan acceso a
los excedentes que los ahorradores han depositado en el sistema financiero a travs de una
variedad de instrumentos de crdito, como las acciones, los bonos, los pagars comerciales,
las hipotecas y los fondos mutuos de inversin.

El sistema financiero est compuesto por el sistema bancario y las instituciones financieras
no bancarias, como las compaas de seguros, los fondos mutuos de inversin, los fondos
de pensin y los fondos del mercado de dinero. Existe tambin un tercer sector, el sector
financiero no organizado, que puede ser importante.
Las estadsticas financieras comprenden datos de acervos y flujos de los activos financieros
de los sectores de la economa. Las estadsticas monetarias comprenden datos sobre activos
y pasivos financieros y no financieros del sector de instituciones financieras (SIF), definido
como todas las empresas o cuasi empresas dedicadas principalmente a la intermediacin
financiera o a actividades de apoyo financiero relacionadas.
En nuestro caso hablaremos del papel que juega las instituciones financieras Bancarias en
la economa Nacional en su operacin activa de suministrar prstamos a los diferentes
sectores del pas como es el caso del sector comercial.
Definamos lo que es crdito comercial
1.1 QUE ES EL CREDITO COMERCIAL
El crdito comercial se define como aquel financiamiento definido a la movilizacin de
mercadera en una economa.
En Nicaragua el sector comercio es muy extenso y constituye uno de los sectores que
representa mayor rentabilidad y rpida recuperacin de los crditos.
Al hablar de rentabilidad se hace referencia a una cartera sana, cuyo comportamiento y
desarrollo no presenta cifra significativas de morosidad o irrecuperabilidad crediticia.
Modalidades del crdito comercial.

Crditos personales: Son aquellos solicitados por un individuos en particular en

calidad de persona natural y que es destinado a la adquisicin de bienes terminados
para el uso de la empresa o negocio.

Para otorgar un crdito de este tipo el banco realiza un estudio del solicitante que involucra
su situacin moral y econmica. Las fuentes de informacin son:
El historial crediticio: que esta compuesto por las diferentes experiencias crediticias que
haya tenido ya sea con la misma u otra institucin. La solicitud de crdito, que es la que
contiene la informacin personal o financiera

Lnea de crdito: Es un crdito que se establece mediante un acuerdo previo, que

es ratificado con resolucin del banco prestamista. En dicho crdito se fija un monto
determinado a utilizarse durante un periodo establecido mediante retiros peridicos
no debiendo excederse del monto global autorizado. Al final del periodo la lnea
debe de estar cancelada la cual se renueva para un siguiente periodo.

Sobregiros Bancarios: Es u extra financiamiento que se da al vencimiento de una

cuota, ya sea de un giro, de una cuenta corriente, o de una tarjeta de crdito. Este
ser refinanciado y se cargara bajo el concepto de sobregiro de extra financiamiento
y reflejara sumas diferentes a la del crdito ordinario y aun fuera del lmite vigente.
El sobregiro Bancario contratado, es decir que se origina de un contrato formal se
refleja a travs de un pagare a la orden.

Carta de Crdito: Es un instrumento de pago o de cobranza expedido por un Banco

por cuenta de uno de su cliente (Importador), autorizando a un individuo
(exportador) a una firma a girar contra el banco o contra uno de sus corresponsales
por cuenta del cliente bajo determinadas condiciones sealadas en el crdito, es un
medio de financiamiento temporal que permite la agilizacin del paso de la
mercadera de un pas a otro.

GARANTAS
DEFINICIN
Para poder definir las garantas es necesario precisar que el trmino garantas es ms amplio
que los derechos reales de garanta y que las garantas personales, ya que las garantas se
clasifican en garantas reales, garantas liquidas y garantas fiduciaria, segn la norma
prudencial sobre evaluacin y clasificacin de activos.
Por lo cual es necesario precisar que las garantas son las medidas de seguridad que adopta
o elige el acreedor en previsin que la obligacin del deudor sea cumplida, pudiendo
consistir la garanta en un derecho real de garanta, un contrato, una inscripcin u otro tipo
de garanta establecida en el derecho positivo de cada Banco. Por lo cual podemos afirmar
que la garanta slo se hace efectiva cuando el deudor no cumple con su obligacin dentro
del plazo pactado.
La garanta puede ser constituida por parte del deudor o por parte de un tercero, por
ejemplo el propietario de un predio para obtener un crdito bancario puede constituir
hipoteca sobre el predio de su propiedad o la hipoteca puede ser constituida por un tercero
sobre un predio de su propiedad, sin embargo, es necesario precisar que para garantizar el
cumplimiento de un crdito bancario puede constituirse vlidamente las dos hipotecas.
IMPORTANCIA ECONMICA
Las garantas tienen la ventaja de agilizar el otorgamiento de un crdito o el cumplimiento
del pago del precio en los contratos de compra venta. De todas las ventas realizadas gran
parte de ellas son efectuadas al crdito, es decir, no todas las compra ventas se celebran al
contado, por lo cual es importante brindar a los empresarios mecanismos que garanticen el
cumplimiento de las obligaciones consistentes en el pago, sin embargo, es necesario
precisar que el contrato de compra venta no es el nico contrato que cuando es celebrado al
crdito, amerita la constitucin de una garanta.
Muchos empresarios y/o sus asesores legales no solo deben preocuparse de vender sus
bienes y servicios sino tambin de elegir la garanta mas adecuada para los fines que ellos
deseen ya que las garantas no pueden ser utilizadas en todos los casos, por ejemplo si se
vende un inmueble no tiene mucho sentido constituir un derecho real de prenda, sin
embargo, en dicho supuesto el derecho real de hipoteca no es el nico tipo de garanta a ser
utilizada, ya que pueden constituirse otros tipos de garantas como el contrato de
fideicomiso en garanta.

EFICIENCIA DE LAS GARANTAS

La eficiencia de las garantas es determinada en distinto nivel para cada bien o para cada
caso concreto. Por lo cual algunas garantas resultan ser ms eficientes que otras en algunos
supuestos. Es decir que para todos los supuestos la garanta a elegir no es igual de eficiente.
Por ejemplo cuando se vende una plancha a crdito es necesario tener presente que para
garantizar el pago del precio no resulta eficiente constituir un derecho real de hipoteca, pero
si puede resultar eficiente celebrar un contrato de fianza. Por ejemplo para garantizar el
pago de una casa puede resultar eficiente constituir un derecho real de hipoteca o celebrar
un contrato de fideicomiso en garanta.
Tambin es necesario precisar que la eficiencia de las garantas puede ser determinada por
diversos factores como el costo de su constitucin, el tiempo que demora constituir la
garanta, la forma de ejecucin de la garanta, los beneficios de la garanta frente a otras
formas de garanta. Es decir, que algunas garantas tienen ventajas frente a otras garantas.
Por ejemplo el contrato de fianza resulta ser muy eficiente por el costo en su constitucin.
Tambin es necesario precisar que el contrato de fideicomiso en garanta resulta ser muy
eficiente por que su ejecucin es extrajudicial, a diferencia del derecho real de hipoteca que
su forma de ejecucin es judicial.
CRITERIOSPARALAVALUACIN
Lavaluacindelasgarantassebasarenelvalorderealizacin,elquedeberreflejar
apropiadamentesuvalordeventaenelmercado.Lavaluacindelosbienesrecibidosen
garanta, deber ser realizada por peritos valuadores independientes de la institucin
Financiera,queseencuentrendebidamenteinscritosenelRegistrodePeritosValuadores
especialmenteabiertoenlaSuperintendencia.
VALORDEREALIZACINENELMERCADO
Se entiende por valor de realizacin en el mercado, el valor neto que la institucin
financieraesperarecuperarcomoconsecuenciadelaeventualventadelbien,enlasituacin
comoydondeest.Portanto,estevalordebeconsiderarloscastigosycargosporconcepto
detributosenlasventas,comisiones,fletes,mermas,etc.
Este valor debe basarse en un valor comercial de referencia, calculado a partir de
informacinconfiable.Enningncasoelvalorcomercialdebeestimarseapartirdemeras
expectativasdemejoramientodepreciosenelmercado,osupuestosdecarcterfinanciero
relacionados con potenciales clientes, sino que se regir por un criterio estrictamente
conservador,fundadoenlascondicionesvigentesdelmercado.

PLIZADESEGURO
Enelcasodelasgarantasconstituidasporbienesinmueblesomuebles,dichos bienes
debernestaraseguradosporplizadeseguroafavordelaInstitucinoendosadaafavor
delamisma.
PERIODICIDADDELASVALORACIONES
LasInstitucionesFinancierasdebernrealizarvaloracionesdesusgarantasporlomenos
unavezalao.Semantendrn,adisposicindelaSuperintendencia, losantecedentes
comovaloracionesytasaciones,ademsdelasevaluacionesdelaInstitucinquerespaldan
losimportesregistradosocontabilizados.
Enelcasodegarantashipotecarias,lasvalorizacionesdebernrealizarseporlomenos
cadatres(3)aos.Noserequerirunanuevavaloracincuandoelcrditogarantizadoest
clasificadoenlascategorasAoB(quelomiraremosposteriormenteyyamencionado
enlasexposicionesdeclasesanteriores)yelsaldodeprincipalmsinteresesdedicho
crditosehayareducidoenunporcentajeigualomayoralcincuentaporciento(50%),o
est respaldado por garanta lquida en un porcentaje igual al anterior, o el valor de
realizacinenelmercadodelbien constituidoengarantacubratres(3)omsvecesel
montoadeudado.
Noobstanteloanterior,lainstitucindeberrealizarnuevasvaloracionescuandoseden
lassiguientessituaciones:
a)Condicionesadversasdemercadoy/ocadadeprecios;
b)Desastresnaturalesqueafectenlosbienesengaranta;o
c)El crdito amparado congaranta hipotecaria sobre bienes inmuebles sea Objeto de
reestructuracin.
CLASIFICACIONDELASGARANTIAS
GARANTASLQUIDAS
a)Seconsideracomogarantaslquidas,aquellasquerenanlossiguientesrequisitos:
1.Permitanunarpidarealizacindelagarantaendineroenefectivo,conelcualsepuede
cancelarlaobligacingarantizada,sincostossignificativos;y
2.Cuentencondocumentacinlegaladecuada;y

3.Nopresentenobligacionespreviasquepudierandisminuirsuvalorodealgunamanera
impedirquelainstitucinfinancieraadquieraclaratitularidad;y
4.Suvalorestpermanentementeactualizado.
b)Seaceptarncomogarantasderpidarealizacinendineroenefectivoo garantas
lquidaslassiguientes:
1.ValoresdeEstado:Ttulos valoresdedeudapblicaemitidoso garantizados porel
BancoCentraldeNicaraguaoelGobiernoCentral.
2.InstrumentosEmitidosporlamismaInstitucinFinancieraCertificadosdedepsitosa
plazo.
3.InstrumentosEmitidosporInstitucionesFinancierasdelPasCertificadosdedepsitosa
plazo,garantasbancarias,avales,cartasdecrditoStandByycualquierotroinstrumento
liquido, avalado, aceptado, afianzado o garantizado por Instituciones Financieras que
durantelosdoce(12)mesesanteriores,hayancumplidoconelcoeficientemnimosobre
adecuacindecapitalqueesigualal10%(Calculodelcapitalentreeltotaldeactivode
riesgo).
4. Instrumentos Emitidos por Instituciones Financieras del Extranjero: Certificados de
depsitosaplazo,avales,cartasdecrdito.
5.TtulosValoresdeDeudayAccionesdeInstitucionesFinancierasdelExtranjero:Ttulos
valores (Bonos, papel comercial, y acciones) emitidos por bancos e Instituciones
Financierasdelextranjerodecapitalaccionariadodifundidocuyasaccionessetransenenla
bolsadevaloresyestncalificadascomodeprimerorden.
GARANTASREALES
a)Seconsideracomogarantasreales,aquellasquerenanlossiguientesrequisitos:
1.Permitanunamedianarealizacindelagarantaendineroenefectivo,conelcualse
puedecancelarlaobligacingarantizada,sincostossignificativos;

2.Cuentencondocumentacinlegaladecuada;
3.Nopresentenobligacionespreviasquepudierandisminuirsuvalorodealgunamanera
impedirquelainstitucinfinancieraadquieraclaratitulacin;y
4.Suvalorestpermanentementeactualizado.
b)Seaceptarncomogarantasrealesdemedianarealizacinlassiguientes:

1.Primerahipotecay/ogradosubsiguiente,siempreycuandoesta favordelamisma
institucinfinanciera,sobreinmueblesdebidamenteinscritos.

2.Bonosdeprendaemitidosporalmacenesgeneralesdedepsitosqueseencuentrenbajo
lasupervisindelaSuperintendencia.
3.Garantaprendara, sobre cosecha,frutos,inventarios,maquinaria,vehculos,enseres,
animalesocosasqueformanpartedelosbienesmueblesoinmueblesoderechosreales
inscritos.
4.Elbienarrendadobajouncontratodearrendamientofinanciero
5.Primerahipotecanavalesodeaeronaves
6.Joyas,alhajas,artefactosyotrosconsideradosdefcilrealizacin, custodiadosporla
institucin.
GARANTAFIDUCIARIA
Valuacin: Demostrar capacidad de pago y o sealamiento de bienes muebles o
inmuebles,queeventualmentesirvanparaafrontarlaobligacin
CATEGORASDECLASIFICACINDE
DEUDORESPORCRDITOSCOMERCIALES
CATEGORAARIESGONORMAL
1.Sernclasificadosenestacategoralosdeudoresquecumplancontodoslossiguientes
criterios:
a)Elcumplimientodelplandeamortizacindelasdeudasnohapresentadoreparosde
ningunaespecie,aexcepcindeatrasosdehastatreinta(30)das;
b)Larecuperacintotaldelprstamoeinteresesdentrodelosplazos convenidosnose
poneendudabajoningunacircunstanciaynohayindiciosdequedichocomportamiento
variarenelfuturo;
c)Eldeudorhainvertidolosrecursosprestadosporlainstitucinfinancieraensutotalidad
yenestrictocumplimientoenlaactividadopropsitosolicitado.

2.Adems,podrnserclasificadosenestacategoralosdeudoresque,conbaseenotros
criterios,deberanserclasificadosenlacategoraB,peroquehayanconstituidogarantas
lquidasporunmontoigualosuperioralcienporcien(100%)delmontoadeudado,y/o
garantasreales,debidamentevaluadaseinscritasafavordelainstitucin,cuyovalorde
realizacintasadoseaigualosuperioralcientocincuentaporciento(150%)deloscrditos
adeudados
CATEGORABRIESGOPOTENCIAL
1.SernclasificadosenlacategoraBlosdeudoresque,habiendoinvertidolosrecursos
prestadosporlainstitucin financiera ensutotalidad yenestrictocumplimiento enla
actividadopropsitosolicitado,presentencualquieradelassiguientessituaciones:
a)Algngradodeincumplimientodelascondiciones,comoatrasosenlospagosdehasta
sesenta(60)das,oprrrogasquenoexcedanun plazodeseis(6)meses,productode
situacionesnegativasquepuedanhaberafectadotemporalmentealdeudor.

b)Imponderablesquepuedenhacervariarsusflujos,yquepodransersolucionadosenun
plazo no mayor de seis meses, sin que por ello sean afectadas las expectativas de
recuperacinintegraldeloscrditosadeudados,peroque,anas,generanuncuadrode
ciertaincertidumbre.

2.Adems,podrnserclasificadosenestacategoralosdeudoresque,conbaseenotros
criterios,deberanserclasificadosenlacategoraC,peroquehayanconstituidogarantas
lquidasporunmontoigualosuperioralcienporcien(100%)delmontoadeudado,y/o
garantasreales,debidamentevaluadaseinscritasafavordelainstitucin,cuyovalorde
realizacintasadoseaigualosuperioralcientocincuentaporciento(150%)deloscrditos
adeudados.
CATEGORACRIESGOREALDEPRDIDASESPERADAS
1.SernclasificadosenlacategoraClosdeudoresque,habiendoinvertidolosrecursos
prestadosporlainstitucin financiera ensutotalidad yenestrictocumplimiento enla
actividadopropsitosolicitado,presentencualquieradelassiguientessituaciones:
a)Atrasosensuspagosyobligaciones dehastanoventa(90)das,yprrrogasqueno
excedanelplazodeseis(6)meses.
b)Debilidadesfinancieras(talescomotendenciasdeclinantesenlasutilidadesyventas,o
excesivoendeudamiento),quesetraducenenquelosingresosgeneradosporlaempresano
son suficientes para un adecuado cumplimiento de sus obligaciones y que, de no ser
corregidos,esosproblemaspuedenresultarenunaprdidaparalainstitucinfinanciera.

2. Adems,podrnserclasificadosenestacategoralosdeudoresque,conbaseenotros
criterios,deberanserclasificadosenlacategoraD,peroquehayanconstituidogarantas
lquidasporunmontoigualosuperioralcienporcien(100%)delmontoadeudado,y/o
garantasreales,debidamentevaluadaseinscritasafavordelainstitucin,cuyovalorde
realizacintasadoseaigualosuperioralcientocincuentaporciento(150%)deloscrditos
adeudados.
CATEGORADALTORIESGODEPRDIDASSIGNIFICATIVAS
1.SernclasificadosenlacategoraDlosdeudoresque,habiendoinvertidolosrecursos
prestadosporlainstitucin financiera ensutotalidad yenestrictocumplimiento enla
actividadopropsitosolicitado,presentencualquieradelassiguientessituaciones:
a)Atrasosensus pagos yobligaciones dehastaciento ochenta (180)das, ycrditos
vencidosenlamismainstitucinfinanciera;
b)Larecuperabilidaddeloscrditosseconsideradudosa;elanlisisdeflujodefondosdel
deudor demuestra que es altamente improbable que pueda atender la totalidad de sus
compromisosfinancierosdecorto,medianoylargoplazo;
c)Lagarantaesconsideradacomonicafuentedepagoyelvalordesta,probablemente,
slopermitiralacreedorcubrirpartedelvalorprestado.
2.Adems,podrnserclasificadosenestacategoralosdeudoresque,conbaseenotros
criterios,deberanserclasificadosenlacategoraE,peroquehayanconstituidogarantas
lquidasporunmontoigualosuperioralcienporcien(100%)delmontoadeudado,y/o
garantasreales,debidamentevaluadaseinscritasafavordelainstitucin,cuyovalorde
realizacintasadoseaigualosuperioralcientocincuentaporciento(150%)deloscrditos
adeudados.
CATEGORAECRDITOSIRRECUPERABLES
Sern clasificados en la categora E aquellos crditos que presenten cualquiera de las
siguientessituaciones:
1.Atrasosensusobligacionesdemsdecientoochenta(180)das;
2.Recuperabilidaddeloscrditosseconsideranula;manifiestasituacindeinsolvencia;
evidenciadequenohayunaactividadgeneradoradefondosoperacionales,capazdehacer
frenteasuscompromisosfinancierosdecorto,medianoylargoplazo;
3. El deudor no ha invertido los recursos prestados por la institucin financiera en su
totalidadyenestrictocumplimientoenlaactividadopropsitosolicitado;

4.Eldeudorhadesviadoprendas.
5.Cuandolainstitucinfinancierasupervisadanoproporcioneinformacindetalladasobre
la estructura de capital de otra sociedad que a su vez es socio de la persona jurdica
deudora.

CONSTITUCINDEPROVISIONES
Lasprovisionesmnimasaconstituirsesobrelacarteracomercialclasificadaencadauna
delascategorascontempladasanteriormenteprecedentessern
Calculadasconbaseenlossiguientesparmetros:

PORCENTAJESDEPROVISINPORCATEGORA
A1%
B5%
C..20%
D..50%
E.100%

SOBREGIROS
SOBREGIROSEVENTUALES
Seproduceunsobregiroencuentacorriente,cuandolaInstitucinFinancieraautorizael
pagodeunchequeemitidoporeltitulardelacuentaoefectaundbitosincontarconlos
fondosnecesariosparasupago.
La Institucin Financiera que sigue esta prctica sin previamente haber efectuado la
evaluacindelacapacidaddepago,elhistorialdeldeudor,la garantaylaperspectiva
sectorial,deberprovisionarelcincuentaporciento(50%)delmontosobregirado,cuando
dichosobregiropresenteunamorosidadde31a60das,yelcienporcien(100%),cuando
dichosobregiropresenteunamorosidaddemsde61das.
SOBREGIROSCONTRACTUALES
LaInstitucinFinancierapodroptarporconcederasusclientespreviamenteevaluados,
las lneas deliquidez odesobregiros pormontos deacuerdo asucapacidad depago,

formalizadamediantecontratodecrditocomercialdondeseconsignederechosexplcitos
para la Institucin, con plazos, intereses, y medios de cobro con valor judicial con la
finalidaddeatender losrequerimientosdesusclientes.Lossobregiroscontractualesse
evaluarnyclasificarnconformealoscriteriosestablecidosparalaevaluacindecrditos
ComercialesyaseaencategoraA,B,C,DoE.

CLASEPRCTICANO.1(15pts)
ANALICEYRESPONDALOQUESELEPIDE
1. Quentiendeporcrditocomercial?
2. Cuales son las modalidades del crdito Comercial y cual cree que es la ms
utilizadaporlasinstitucionesBancariasNicaragense?
3. CualessonlosriesgosquesecontraenalrealizarunaoperacindeCrdito?
4. Segnlo explicado en la clase como podemos disminuir el riesgocrediticio de
acuerdoaloestablecidoenlaLeyGeneraldeBanco314ynormasprudencialesde
lasuperintendenciadeBanco.
5. Podemosdecirqueelsectorcomercialrepresentaunodelossectoreseconmicos
deNicaraguaquenohatenidounmalcomportamientocrediticioycomotaldealta
rentabilidad,sinembargoustedcomoanalistadecrditodeunbancoquecriterios
deevaluacintomaraencuentaparadirigirsuscolocacionesaestesector.
6. Al evaluar una empresa que solicita crdito para la compra de mercadera que
formulasfinancierasdeliquidezutilizaraquelepermitaotorgaronegarelcrdito
7. DeacuerdoalsiguienteestructuraExplique:

a) QueslacartadeCrdito
b) Suimportancia.
c) Elprocesodesuutilizacin.

Ordenante
Comprador
Importador

1. CONTRATO

Beneficiario
Vendedor
Exportador

Solicitud
2

4. Apertura y
notificacin de
carta de crdito
Banco
Emisor

3
Apertura carta de
crdito

Recibe el pago de la carta

de crdito + comisin +
gastos del exterior
BDF

Banco
Negociador

Recibe el principal de la
carta de crdito y
comisiones.
Banco en el salvadoreo.

DATOS GENERALES:
PRIMERA UNIDAD:
EL CREDITO AGRICOLA

Objetivos Psicosociales:

Valorar el grado de importancia del crdito Agrcola para las instituciones

financieras bancarias.

Objetivos acadmicos:

Presentar a los estudiantes un resumen de cmo esta estructurado el crdito

Agrcola.

Conocer las caractersticas principales del sector agrcola.

CONTENIDO

:1.1
1.6
1.7
1.8

Crdito de corto, mediano y largo plazo

Cultivos anuales y sus habilitaciones.
Cultivo permanente y semi-permanente
Maquinaria agrcola.

GENERALIDADES
Brindar crdito al sector agrcola sigue siendo un desafo. Este ha sido uno de los temas que
mas ha preocupado a los gobiernos por mucho tiempo al reconocer la importancia de este
sector en el desarrollo de las economas nacionales. Los bancos son reacios a brindar
crditos a los pequeos agricultores ya que perciben un al alto riesgo en estas operaciones y
tienen temor en reducir la calidad de su cartera de crditos. Ms recientemente, las
instituciones de micro finanzas, en su afn de extender sus actividades a las zonas rurales,
tambin estn preocupadas en como brindar crditos de forma segura y sostenible a los
agricultores.
LOS RETOS DE LOS PRSTAMOS AGRCOLAS
1. LOS RIESGOS
a) El riesgo moral: En cualquier relacin prestamista-prestatario hay un problema general
de riesgo moral generado por las caractersticas y decisiones propias de cada prestamista.
En este sentido, los productores no son diferentes de los dems grupos de prestatarios en
cuanto a informacin, incentivo, verificacin y problemas de refuerzo asociados con el
proceso crediticio.
En primer lugar, es obvio que el prestamista no maneja la misma informacin que el
prestatario. ste conoce exactamente su propia capacidad de gestin y la forma en que
utilizar el prstamo. El prestamista, en cambio, no conoce al prestatario potencial a ese
nivel. En los mercados financieros rurales es difcil obtener informacin sobre el bajo nivel
de ingresos de los solicitantes.
En segundo lugar, aunque el solicitante ofrezca toda la informacin pertinente para la
decisin, sus acciones futuras no pueden ser previstas completamente. Por lo tanto, es
fundamental un sistema de incentivos para que los prestatarios acten en forma tal que
garanticen el pago.
En tercer lugar, el productor puede cambiar su conducta econmica, invertir el dinero en
otra cosa o, simplemente, mudarse a otro lugar. Muchos programas de crdito agropecuario
subsidiado intentaron administrar este riesgo imponiendo verificaciones costosas a los
prestatarios. Encontrar mtodos rentables de verificacin es un reto particular para los
prstamos agrcolas. Sin embargo, hay otros riesgos ms all de los de conducta de los
prestatarios. Esta segunda categora de prdidas en relacin con los prstamos est asociada
con el sector agropecuario o la produccin agrcola y se refiere a factores externos a la
conducta de pago de los agricultores.
b) La agricultura: una empresa arriesgada: Las cosechas pueden malograrse, el tiempo
influye en la productividad, los precios de venta oscilan y es difcil predecir todo esto al
momento de la siembra. Si la productividad es menor que lo esperado, los agricultores
podran no estar en grado de pagar los prstamos. Se necesita identificar, calcular y
administrar activamente estos riesgos (y muchos otros aspectos de los riesgos

agropecuarios), para evitar que las instituciones crediticias se alejen de estos clientes.
Analicemos las diferentes categoras de riesgos externos que se necesita tomar en cuenta en
el crdito agrcola.
c) A los riesgos hay que agregar algunas polticas: La injerencia poltica en los mercados
agrcolas es comn en muchos pases en desarrollo como el nuestro. La intervencin es
popular, por ejemplo, cuando se fijan precios bajos en el inters de los consumidores
urbanos. En consecuencia, la fijacin de estos precios ha sido una caracterstica comn de
las intervenciones polticas en muchos pases. Por otro lado, los precios fijos de los
productos agrcolas son usados por los gobiernos, a menudo, para garantizar un cierto nivel

EL OFICIAL DE CRDITO
Los conocimientos, habilidades, experiencia y personalidad de los oficiales de crdito son
la clave del xito en los prstamos agrcolas. Buenos oficiales de crdito son el motor que
impulsa las instituciones financieras. stos deberan encargarse del ciclo en su totalidad,
por ejemplo, la responsabilidad de un prstamo en todas sus etapas, desde la visita inicial
hasta el reembolso total. Esto ofrece muchas ventajas:
1 el oficial de crdito es responsable de su propia cartera. Si un prstamo se vence, el
oficial que lo recomend o aprob tiene toda la responsabilidad. El/Ella no puede culpar
a los dems de la responsabilidad por una deuda incobrable y no puede delegar
problemas de prstamos a otros miembros del personal;
2 los oficiales de crdito son la cara humana de la institucin financiera. Deben
establecer relaciones personales con cada prestatario, lo que es de fundamental
importancia para los habitantes de las zonas rurales. La confianza recproca se puede
establecer slo de persona a persona. Conocer personalmente a los clientes es
importante para que las decisiones de prstamos no se tomen basndose slo en datos
concretos, sino tambin tomando en cuenta la opinin del oficial de crdito sobre la
voluntad de reembolso y la capacidad de gestin;
3 como ya hemos puntualizado, los prestamistas rurales raras veces tienen acceso a
sistemas de referencia de crdito, y si lo tienen estos sistemas ofrecen informacin poca
o incompleta sobre los antecedentes de sus clientes. Por lo tanto, el oficial de crdito
construye una memoria institucional de los clientes, muy importante en los escenarios
rurales;
4 adems, los oficiales de crdito pueden contribuir a elaborar un registro de informacin
bsica sobre caractersticas especficas de las actividades agropecuarias en el rea de
una sucursal.
De tal forma, los oficiales de crdito agrcola deben tener habilidades, conocimiento y
cualidades personales. Por obvias razones, los detalles del perfil de un oficial de crdito
cambian entre instituciones y entre contextos regionales.
EL CICLO DEL PRSTAMO AGRCOLA
La relacin entre los prestatarios y las instituciones financieras estn regidas por el hecho
de que hay un intervalo entre el momento de desembolso de un prstamo y el momento en
que ste es totalmente rembolsado. Por esta particularidad de las transacciones crediticias,
cuando se da dinero bajo promesa de pagos futuros, el riesgo moral es uno de los aspectos
principales y debe controlarse disminuyendo la informacin asimtrica entre el prestamista
y el prestatario. Esto se logra a travs de estrategias para la obtencin de informacin
suficiente sobre la cual se basa la decisin del prstamo, ms las acciones de refuerzo para
garantizar que sea pagado a tiempo. Estas estrategias son conocidas como el ciclo del
prstamo.

2.1 CREDITO AGRICOLA DE CORTO, MEDIANO Y LARGO PLAZO.

Los bancos Nacionales comerciales o privado saben que el sector agrcola en el pas
representa un sector de alto riesgo, sin embargo juegan un papel importante como parte del
sistema financiero Nicaragense, como es en el desarrollo de la economa nacional que
incluye impulsar la agricultura por se un pas meramente productivo.
En funcin con otras instituciones, como el ministerio de Agropecuario y Forestal se
realizado una serie de anlisis tanto a corto, mediano y largo plazo sobre la rentabilidad de
dicho sector, con el objetivo de aumentar la colocaciones en el sector. Conozcamos como
son realizados estos anlisis.
1. Foros en zonas productivas: Los Foros se realizaron en catorce Departamentos y
dos Regiones Autnomas, asistiendo casi 1,000 personas, con un promedio de
asistencia por foro de 62 personas. En la figura siguiente se muestra la cantidad de
participantes en cada Departamento y Regiones Autnomas del pas.

Como mencione anteriormente aqu participan diferentes sectores empresariales, como son
los gobiernos locales, MACFOR, ONGs, productores y representantes de Bancos
comerciales. Los participantes mostraron tener un amplio conocimiento de su territorio y
sus potencialidades para promover actividades productivas. Expresaron que las actividades
productivas deban de considerar las caractersticas de cada territorio. En este sentido, la
Zonificacin Estratgica propuesta en la EDRP cont con mucha aceptacin, ya que parte
de identificar las potencialidades de cada territorio y establece lineamientos estratgicos
para promover actividades productivas, considerando la recuperacin y proteccin de los
recursos naturales.

2. Actividades productivas a financiar:

A partir de las alternativas productivas identificadas segn Zonas Estratgicas, los
participantes realizaron la revisin respectiva, encontrando una buena aceptacin de las
propuestas iniciales, con las siguientes observaciones generales:
Propuestas no validadas:
1o Granada: Cana de azcar no es sostenible ambientalmente
2
Actividades productivas con mayor demanda por Zonas Estratgicas
1o Granos Bsicos
2o Diversificacin agrcola: horticultura, fruticultura y apicultura
3o Reforestacin

Una ves conocido las estrategias que estn siguiendo las diferentes Instituciones miremos
como esta el financiamiento a los diferentes productos y en resumen a que plazo se esta
trabajando.

Financiamiento Agropecuario crdito Agrcola 2007-08.

Al 30 de Septiembre del 2007 se reportaron 75.5 miles de manzanas habilitadas, con un
monto financiado de 759.5 millones de crdobas. Con relacin al comportamiento
registrado a igual fecha del ciclo anterior, se observa un ligero incremento del 0.3% en el
rea habilitada, pero los desembolsos muestran un robusto incremento del 47.6% en su
monto. Estos desembolsos fueron destinados principalmente al financiamiento de corto
plazo de rubros de agro exportacin tradicionales, como el man, caf y caa de azcar, as
como al financiamiento de la produccin arrocera bajo riego y sorgo industrial
principalmente.

Montos en miles crdobas

Informacin Bancos comerciales

2.3 Cultivos permanentes y semi permanentes

Dentro del sector agrcola existe una serie de clasificacin de productos de acuerdo a ciclo
de produccin que a continuacin detallo:

2.4 Maquinas Agrcolas

Si el Financiamiento para la parte productiva en la compra de insumo sigue siendo un dolor
de cabeza para los productores ahora la compra de maquinaria agrcola es casi un sueo sin
realizar.
Un informe emitido por la Prensa indica que ms de 100 mil quintales de caf se perdieron
durante la cosecha del ciclo 2006/2007, de unas dos mil fincas cafetaleras del municipio de
San Juan de Ro Coco, ya que los productores apenas lograron sacar 60 mil quintales.
Las prdidas las atribuyen al clima que incidi en la baja de la calidad del producto, la falta
de financiamiento en maquinaria y el mal estado de los caminos.
Durante la cosecha de caf del ao 2006, los finqueros sacaron de esa misma zona del
departamento de Madriz 160 mil quintales, lo que muestra la dramtica situacin que
atraviesan hoy los productores de ese municipio.
Esperanzados en que este ao obtendran una buena produccin cafetalera, los caficultores
contrataron ms trabajadores y aumentaron el pago por lata cortada a 15 crdobas, por no
contar con la maquinaria adecuada.
Adems hicieron prstamos bancarios, hipotecando propiedades con el objetivo de realizar
inversiones en sus cafetales; a fin de facilitar este ao, la sacada del grano rojo y obtener a
la vez un mejor rendimiento productivo.
Sin embargo, este esfuerzo podra caer en saco roto.
El productor seal que en los ltimos aos no han habido polticas de financiamiento para
la inversin en la renovacin de los cafetales.
Dijo que los productores necesitan la mejora de los caminos de penetracin a las
propiedades, la habilitacin para la compra de maquinaria como despulpadoras de caf, al
igual que la compra de canastos y sacos de almacenamiento, y la construccin de patios
para el secado del grano.
Es lastimoso que el ao pasado se sacaron del municipio unos 160 mil quintales de caf, y
este ao apenas llegamos a 60 mil quintales,
Este solo es un ejemplo de un producto que ha sido fuente de entrada de divisas para el pas
a travs de las exportaciones que se hacen generalmente al continente europeo. Sin
embargo se necesitan polticas estratgicas por parte del gobierno Central. Unas de las
estrategias a seguir es la que se le llama programa Multisectoriales.

El objeto de este programa es financiar actividades productivas de los diversos sectores de

la economa nacional, atendiendo proyectos de inversin de diversa naturaleza. Una
muestra de los rubros financiables se presenta a continuacin:
Corto Plazo: asistencia tcnica, siembra y mantenimiento de cultivo, compra y retencin
de semovientes, acopio, procesamiento y comercializacin de productos agrcolas, compra
de materia prima e insumos, desarrollo urbanizacionales y capital de trabajo.
Largo Plazo: Inversiones tursticas, compra, rehabilitacin, instalacin de maquinaria y
equipos agroindustriales, obras civiles e infraestructura en las actividades anteriores,
establecimiento de cultivos tales como cafetales, bananeras, cocoteros, construccin y
adquisicin de viviendas, actividades ganaderas y actividades forestales.
Sin embargo hay que mencionar que esto no lo hace directamente la Institucin Financiera
sino que es un intermediario polticas ya establecidas por los organismos internacionales
de cooperacin
El hecho de que Nicaragua cuente con estas oportunidades de financiamiento, impulsa el
mejoramiento de la calidad de los productos, la competitividad en los mercados nacionales
e internacionales y promueve la proteccin ambiental y el desarrollo sostenible. Este
directorio rene informacin tanto de oportunidades de financiamiento extranjero como
nacional que actan como intermediarios de ayuda internacional. Muchos organismos sin
fines de lucro actan indirectamente en el proceso de tecnificacin del pas ya que sus
programas estn dirigidos al fortalecimiento de la capacidad institucional que tienen los
empresarios para crecer en el mercado; si a esto se asocia a un buen mecanismo de
financiamiento para crecer tecnolgicamente, las empresas tienen la oportunidad de crecer
integralmente y contribuir al desarrollo del pas.
Las instituciones Financiera trabajan as :
11. Banca Nacional:
Intermediarios financieros con programas especficos para fomentar la inversin. Trabajan
estrechamente con fondos propios y de instituciones internacionales para canalizarlos hacia
los sectores que consideran como prioritarios, ya sea a travs de los servicios bancarios o
de proyectos especficos, otorgando el financiamiento en concepto de prstamos bajo las
condiciones de la institucin o de la fuente exterior.
12. Micro financieras:
Canalizan financiamiento de entidades internacionales para programas en sectores
especficos.
13. Organizaciones Internacionales:
Son agencias que prestan o donan dinero para financiar proyectos de acuerdo a su perfil.
Los fondos son canalizados a travs de la banca nacional o de las ONG`s de acuerdo a una

serie de requisitos que los beneficiados deben cumplir para aplicar en los programas.
Algunas trabajan estrechamente con el gobierno central fortaleciendo las bases para que los
sectores del pas realicen sus actividades en un ambiente propicio de negocios.
14. ONGs Nacionales:
Organizaciones sin fines de lucro que canalizan ayuda internacional. Trabajan en sectores
geogrficos especficos dando seguimiento a los proyectos realizados.
En estas instituciones se agrupan muchos proyectos dirigidos a la asistencia tcnica y la
capacitacin que son necesarias para impulsar la transferencia tecnolgica con un marcado
inters socio-econmico y ambiental.
15. ONGs Internacionales:
Sirven de fuente de financiamiento a ONG`s nacionales para canalizar ayuda de muchas
partes del mundo.
Organismos que Financian:
11. Agencia de Desarrollo Econmico Local de Nueva Segovia (ADEL-N.S.)
Ofrece oportunidades para el desarrollo econmico sostenible del pequeo y mediano
productor y la pequea empresa a travs de organizaciones intermediarias locales,
fortaleciendo su cultura empresarial y brindando servicios empresariales favorables en
capacitacin, crdito y comercializacin. Acta como gestor de recursos para iniciativas
econmicas de impacto local y de fomento empresarial.
Sectores Prioritarios:
Agropecuario.
Asesora.
Crdito Alterno.
Desarrollo Comunitario / Local.
Proyectos:
Apoyo a la creacin de empresas: financiera, comercializadora, de reparacin y
mantenimiento vial. Programa cafetalero, produccin y comercializacin de no
tradicionales. Fondo de crdito para microempresas.
Fuentes de Financiamiento:
Fondo de contravalor Canad-Nicaragua, Servicio holands de cooperacin al desarrollo,
Comit Nueva Nicaragua (Alemania).
1
2
3
4
5
6

72. Asociacin Comits Comerciales (ACOC)

Promueve la participacin de grupos o asociaciones de productores y/o pobladores de las
comunidades rurales para desarrollar y ejecutar micro proyectos socio-econmicos como
parte de los planes estratgicos municipales.
Sectores Prioritarios:
Agropecuario. Asesora, crdito alterno, desarrollo comunitario/local.
Proyectos:
Proyecto de desarrollo del cultivo, industrializacin y comercializacin de la yuca en
occidente (YUCANICSA).
Promocin de crdito rural: fondos revolventes. Programa de rehabilitacin de fincas
campesinas.
Fuente de financiamiento:
Hermanamiento Len-Zaragoza, Asociacin Paz y Desarrollo Espaa, PROTIE

3. Asociacin de Profesionales para el Desarrollo Agrario (APRODESA)

Brinda asistencia tcnica, capacitacin, formulacin y evaluacin de proyectos dirigidos al
desarrollo rural. Contribuye al desarrollo de sistemas agrarios productivos sostenibles,
aplicando el enfoque de gnero.
Sectores Prioritarios:
Agropecuario. Asesora. Crdito alterno.
Proyectos: Manejo y recuperacin de los Recursos Naturales en Estel, Nueva Segovia.
Financiamiento para cultivo de granos bsicos en Estel, Nueva Segovia, Chinandega y
Caf en Estel. Establecimiento de gallineros.
Fuente de financiamiento: Socorro popular francs POSAF, Comit de apoyo a los
pueblos de Amrica Latina LUINID, Cooperantes Belgas, Cooperantes Holandeses.

UNIVERSIDAD DE LAS AMERICAS

ULAM
ASIGNATURA
CREDITO II
______________________________________

_______________________________________
PROFESORA: WENDY CRUZ PALACIOS.

33