HISTRICO DE COMPARAO ENTRE AS APLICAES

FAQ DI 60 E CDB*
Perodo
11/04/1999 01/02/99

01/02/99 05/04/99

01/02/99 05/04/99

O que aconteceu...
A aplicao feita originalmente no dia 03/12/98 apresentou rentabilidade maior do que o rendimento possvel do papel pr-fixado
CDB em seu primeiro vencimento 01/02/99, mas em seu segundo vencimento 02/04/99 ela no se manteve devido a euforia
econmica que o pas enfrentou e foi neste perodo que o Gov. de Minas Gerais (Itamar Franco) decidiu rolar a dvida
do Estado causando grande temores no mercado financeiro. Algo estranho est no fato de que quando o Governo ameaa no pagar um ttulo
(Federal ou no) as taxas que remuneram os Fundos aumentam, ao invs de abaixar, porque a procura diminui e o governo para no
perder aumenta as taxas (o que no houve neste caso).
A tendncia de que para os Fundos devido a continuidade da crise economica.

COMPARATIVO DA APLICAO FAQ DI 60

EM RELAO A UM CDB DE FUNCIONRIO.
Data da aplicao / Renovao

12/3/1998 2/1/1999

Valor aplicado / Renovado Obtido 2,994.00

Rendimento Lquido Obtido
Valor aplicado / Renovado CDB
2,994.00
Rendimento Lquido CDB
-

4/5/1999

6/1/1999

8/2/1999 9/29/1999

###

1/28/2000

3,091.60
97.04
3,081.42
87.43

3,227.01
135.41
3,219.47
110.44

3,331.57
104.56
3,340.52
121.05

3,412.19
80.62
3,432.05
91.53

3,486.58
74.39
3,521.63
89.58

3,571.30
67.78
3,602.28
80.65

3,711.79
109.51

Comparao por Valor

Indice Obtido Bruto

Indice Obtido Lquido

4.08
3.26

5.47
4.38

4.05
3.24

3.02
2.42

2.72
2.18

2.43
1.94

Indice CDB Bruto*

Indice CDB Lquido*

3.65
2.92

5.60
4.48

4.70
3.76

3.42
2.74

3.26
2.61

2.86
2.29

Comparao por Indice

* Se tivesse aplicado
E G F Investiments Corporation, Ltd
Copyright 1999. All rights for All

3.04
2.43

Utilizando taxas normais da "tabela" para valores acima de 100M. Na poca no peguei a "tela 14".
Utilizando taxas acima da "tela 14" 98% do CDI, Tendo esse direito por ser funcionrio.
A aplicao no existe mais, essa continuao apenas para comparativo.

Paridades entre as moedas

Reais
$ Australianos
R$1.00
$0.8333
$ Australiano R$ Brasileiros
$1.00
R$1.2000
$ EUA
R$ Brasileiros
$1.00
R$2.0000

$ EUA
$0.5000
$ EUA
$0.5662
$ Australianos
$1.7662

Quantidade ser calculada

Reais
$ Australianos
R$5,000.00
$4,166.67
$ Australiano R$ Brasileiros
$10,277.49
R$12,332.99
$ EUA
R$ Brasileiros
$5,819.11
R$11,638.22

$ EUA
$2,500.00
$ EUA
$5,819.11
$ Australianos
$10,277.48

Custos Pr Vi
Health Care
Taxa Emb. Au
Exame Mdico
Refoundble tax
Acomotion Fee
Pick up Arrival
Pass Brasil
Outros
Passagem
Taxa Embarque
Taxa Cmbio
Uniform
Enrolment fee

2,791.25
73.08
60.00
90.00
240.00

Total em R$

4,456.93

Despesas dirias
Comida
Transporte
Lavanderia
Entretenimento
Total em R$
em 6 meses:

72.00
30.00
12.00
48.00
162.00
4,050.00

n de semanas

177.60
365.00
100.00
240.00
156.00
84.00
80.00

p/ ms

576.00

Despesas Ocorrentes
Carta
Telefone

12.00
60.00

Total em R$

72.00

em 6 meses:

Frias 8h Job
Dlar Turismo

1,800.00

1,920.00
2.03

4
4
5
4
5
4
4
5
4
4
5
4

Tenho...
BRAP4
CC
CDB 03/11
CDB 13/12
Sal Jan
Sal Fev
PLR (2)
Plebicito
13

9,500.00
1,000.00
1,378.00
1,002.00
1,235.00
1,235.00
740.00
1,000.00
740.00

Total em R$

17,830.00

Job l...
Sal p/ hora
10
12
15
n d semanas
4
5
n de meses
6

p/ semana
240.00
288.00
360.00
p/ ms
1,152.00
1,440.00
valor
7,680.00

The Last Action Hero

S o curso
6,300.00
Pr vi
4,456.93
Tenho...
17,830.00
Sobra
7,073.07
Desp hosped
5,400.00
Desp dirias
4,050.00
Desp Ocorr
1,800.00
Job l
7,680.00
Total Final

3,503.07

Gasto com a viagem

custo por semana do curso
meses n de semanas
210.00
190.00
jan
fev
mar
3
756.00
684.00
abr
4
1,008.00
912.00
mai
5
1,260.00
1,140.00
jun
4
1,008.00
912.00
jul
4
1,008.00
912.00
ago
5
1,260.00
1,140.00
set
out
nov
dez
-

230.00
828.00
1,104.00
1,380.00
1,104.00
1,104.00
1,380.00
-

250.00
900.00
1,200.00
1,500.00
1,200.00
1,200.00
1,500.00
-

Total c

6,900.00

7,500.00

Gasto com a viagem

custo por semana da hopedagem
meses n de semanas
180.00
170.00
180.00
jan
fev
mar
3
648.00
612.00
648.00
abr
4
864.00
816.00
864.00
mai
5
1,080.00
1,020.00
1,080.00
jun
4
864.00
816.00
864.00
jul
4
864.00
816.00
864.00
ago
5
1,080.00
1,020.00
1,080.00
set
out
nov
dez
-

200.00
720.00
960.00
1,200.00
960.00
960.00
1,200.00
-

Total h

5,400.00

6,000.00

Gasto com a viagem

custo por semana das desp dirias
meses n de semanas
162.00
180.00
190.00
jan
fev
mar
3
486.00
540.00
570.00
abr
4
648.00
720.00
760.00
mai
5
810.00
900.00
950.00
jun
4
648.00
720.00
760.00
jul
4
648.00
720.00
760.00
ago
5
810.00
900.00
950.00
set
out
nov
dez
-

200.00
600.00
800.00
1,000.00
800.00
800.00
1,000.00
-

Total d

25

4,050.00

4,500.00

4,750.00

5,000.00

Pr Vi
Tenho
Job l

R$
R$
R$

4,456.93
17,830.00
7,680.00

4,456.93
17,830.00
7,680.00

4,456.93
17,830.00
7,680.00

4,456.93
17,830.00
7,680.00

totais

25

3,503.07

3,953.07

2,203.07

753.07

25

25

6,300.00

5,400.00

5,700.00

5,100.00

7/5/2000 Verifiquei no NCAP o saldo do CDB Fcil que apliquei no dia 30/11/1999 e constatei que "de l pra c s" ganhei 10,50% bruto!!! O que muito pouco.
Somente a Inepar que comprei 40 dias atrs me rendeu 17%, isso sem contar que a incidncia de IR menor (10%) e prazo j visto foi muito menor.
Concluindo-se, em aes se souber a hora certa de entrar e sair o ganho compensador.
7/19/2000 Hoje terminei a planilia e j aproveitei para fazer um balano e cheguei a concluso que valeu a pena; no s pelo aprendizado, mas principalmente pelo
fato de que aps todo esse tempo s perdi 13,56 Reais o que no muito se comparar-mos ao risco que existe neste seguimento de aplicao.
7/26/2000 Hoje saiu uma notcia de que o BB iria anunciar um novo site (www.agrobussiness-e.com.br), logo pensei em realizar uma operao daytrade. Ainda bem
que no fiz, pois conversando com o corretor (Eduardo) o papel no tem muita liquidez e a probabilidade de minha operao ocupar 40% do volume total
de negcios era alto. Com base nesse fato resolvi ficar fora, ainda bem pois o papel basicamente passou o dia todo em baixa subindo apenas no final do
expediente. Moral da Histria "a divulgao de uma notcia no significa necessariamente alta obrigatria no preo de uma ao".
8/3/2000 Hoje o mercado "deu uma reviravolta"; todos estavam atentos ao depoimento de Eduardo Jorge sobre o esquema de corrupo, mas o que era esperado
no aconteceu EJ depos com maior tranquilidade e o mercado virou radicalmente. Agora sei por que as aes do BB estava caindo tanto todos pensavam
que o prejuizo seria empurrado para o BB. Amanh se confirmar a tendncia comprarei mais de INEPAR.
8/4/2000 No comprei INEPAR nem GLOBO CABO o que foi um erro, pois essas aes subiram e continuaro a subir nos prximos dias.
8/9/2000 Temos hoje o ltimo dia para comprar aes Bradesco e ganhar a partir de amanh aes Bradespar, acho que vale a pena, mas prefiro esperar maiores
informaes a respeito.
8/10/2000 O valor patrimonial da BRADESPAR de R$ 993,2 MILHOES. No comprei ontem talvez no valeu a pena esperar, pois mesmo que o preo da ao
Bradesco tenha baixado ela voltou a ficar nvel de 16. Dessa forma eu venderia Bradesco a 16 e Bradespar com lucro nos dois.
8/18/2000 A lei de que realizar o luco o quanto antes uma verdade e pude ter um exemplo bem claro ontem (dia 17/08/2000). O preo da INEPAR estava saindo
4,92 quando senti que era o mximo no tive dvida vendi. Hoje o preo caiu 2% com tendencia de queda. Moral da histria quanto antes realizar o lucro
melhor. Pretendo diminuir o lucro de 20 para no mximo 10% e aumentar o valor de compra para poder obter lucro real.
12/5/2000 Ramal do Cristiano => 48517
Mrcia = > Bradesco Corretora
Corretagem pela Internet = > 0,5%+10,00R$fixos+0,035% em emolumentos

Ao

Data de
Quantidade
compra

Custos (R$)
Preo

Valor (R$)
Correta
CPMF Custodia
gem

UBBR4

2-Mar-00

17,000

56.40

958.00

35.68

3.64

BBDC4

23-Mar-00

100,000

14.60

1460.00

17.84

5.55

BBDC4

23-Mar-00

38,000

14.60

554.80

17.84

2.11

INEP4

31-May-00

266,667

3.75

1000.00

35.68

3.80

BBAS4

5-Jul-00

389,200

9.30

3619.56

86.00

10.86

INEP4

17-Jul-00

200,000

4.30

860.00

17.84

INEP4

17-Jul-00

32,558

4.40

143.26

17.84

BRAP4

11-Sep-00

3,892,308

1.30

5060.00

50.56

15.18

BRAP4

11-Sep-00

3,800,000

1.29

4902.00

50.56

14.71

Stop
Loss

Stop

Stop
Gain

Data de
venda

Preo
de
venda

em %
50.00

12.80

60.00

29-Jun-00

54.50

14.00

4.29

16.00

29-Jun-00

15.35

14.00

4.29

16.00

29-Jun-00

15.30

20.00

3.40

10.29

5.30

10-Jul-00

10.80

7.00

32.86

13.00

2.58

3.75

14.67

0.43

3.75

17.33

36.30

1.18

21.60

1.18

43.20

Tempo em
carteira
4 meses

Custo de Custo de Capitaliz Lucro ou

Oportuni Oportuni ao da Prejuzo
dade em dade em ao em Bruto em
%
R$
R$
%

Lucro ou
Prejuzo
Bruto em
R$

Lucro* ou Lucro* ou
Prejuzo
Prejuzo
Lquido
Lquido
em %
em R$

4.20

40.24

-3.37

-32.27

-11.67

-111.83

3.18

46.43

2.00

5.14

75.00

-2.98

-43.52

3 meses

3.18

17.64

2.00

4.79

26.60

-2.10

-11.65

4.49

1,5 meses

1.40

14.00

19.73

197.33

10.41

104.12

29-Aug-00

8.64

2 meses

1.94

70.22

-7.10

-256.87

-10.52

-380.94

5.00

17-Aug-00

4.92

1 ms

0.90

7.74

14.42

124.00

9.70

83.44

5.00

17-Aug-00

4.92

1 ms

0.90

1.29

11.82

16.93

-3.02

-4.32

10.17

1.40

11-Jan-01

1.24

3 meses

2.94

148.76

-4.62

-233.54

-9.57

-484.34

9.32

1.40

11-Jan-01

1.24

3 meses

2.94

144.12

-3.88

-190.00

-8.59

-420.98

meses

53.81

Legenda e observaes
Ao - cdigo da empresa na bolsa de valores, como por exemplo UBBR4 significa ao do Banco Unibanco, o 4 significa que uma ao ordinria.
Data da compra - data efetiva que a ao entrou na carteira de investimentos
Quantidade - ao comprar aes o favor financeiro (dinheiro) transformada em quantidade de aes pelo preo estipulado (pode ser por lote unitrio ou de 1000)
Valor (R$) - valor financeiro na data da compra
Corretagem - valor cobrado pelo corretor (que intermedia a operao de compra e venda de aes), * O valor da corretagem computado 2 vezes, uma na hora da compra e outra na venda.
CPMF - Imposto sobre movimentaes financeiras, cobrada no momento que o valor financeiro debitado da conta corrente.
Custdia - valor cobrado pela bolsa para efetuar a guarda e manuteno das aes compradas e mantidas em carteira, o valor cobrado depende do tempo mantido em carteira.
Stop Loss - Jargo do mercado financeiro que significa a determinao de um preo alvo (geralmente no momento da compra) aceitvel de perda, por exemplo comprou uma ao por 100 estipulando uma perda
aceitvel de 20% do valor de compra. Ao passar do tempo ocorre a perda efetiva de 20% de seu valor caindo para 80, para evitar maiores perdas vende assumindo o prejuzo.
Stop Gain - A diferena para o Stop Loss a que no Stop Gain a determinao de um preo alvo (tambm estabelecido na data de compra) para o ganho. Com o objetivo de se perder ganhos considerveis pela queda
de preos, por exemplo comprou uma ao por 100 e determinou um ganho de 30% sobre o valor de compra, ao passar do tempo a ao atinge tal patamar ento a vende realizando o lucro evitando que a ao aps
essa alta caia. Pode ocorrer que ao continue subindo, porm antes realizar o lucro do que amargar uma perda de lucros com a queda do preo da ao.
Data de venda - data efetiva que a ao saiu da carteira de investimentos.
Preo de venda - valor financeiro na data de venda, ela ser importante para a apurar o lucro bruto na operao.
Tempo em carteira - tempo em que a ao ficou em sua carteira de investimentos.
Custo de oportunidade - aqui reside uma das mais importantes consideraes a se fazer no momento de optar por comprar aes, vou logo ao exemplo: comprou uma ao hoje e aps um ano ela variou 25%
positivos, se tivesse aplicado em um CDB de um grande banco teria pago uma taxa pelo mesmo perodo de 20%. Pergunta. Qual rendeu mais? se respondeu a ao eu diria que no mnimo depende, afinal o risco de se
comprar ao muito maior que a de se fazer um CDB com um grande banco, a garantia de retorno do principal mais o juros muito grande. Alm do mais no exemplo o ganho real com a ao de menos de 5% pois
retirado o custo de oportunidade de 20% e as despesas somente existentes com ao como corretagem, custdia cairia muito.
Capitalizao da ao - basicamente um bnus que a empresa emitente da ao provem aos seus investidores atravs da valorizao do valor da ao ou prmio em dinheiro creditado na quantidade de aes na sua
carteira de investimentos.
Lucro ou Prejuzo Bruto desconsiderando os custos de corretagem, CPMF, custdia e o custo de oportunidade.
Lucro ou Prejuzo Lquido considerando os custos de corretagem, CPMF, custdia e o custo de oportunidade que representado por um CDB que paga uma taxa pelo mesmo prazo em que a ao ficou em sua carteira
de investimentos. Obs a taxa do CDB j vem descontado os 20% de IR referentes operao desse tipo.
* Significa que j foi descontado o IR de 10% quando a operao de compra e venda da ao obteve lucro.

Preo da Ao Lote
1.30
1.10
22.00
4.60

1000
1000
1000
1000

Valor a Comprar
Quantidade a
< === Para saber a Quantidade
ou a vender
Comprar ou Vender
Para saber o Valor ========>
5,000.00
3,846,154
4,900.00
4,454,545
20,000.00
909,091
4,900.00
1,065,217

Preo da Ao

Lote

1.30
1.10
22.00
4.60

1000
1000
1000
1000

Valor a Comprar
ou a vender
5,000.00
4,900.00
20,000.00
4,900.00

Quantidade a
Comprar ou Vender
3,846,154
4,454,545
909,091
1,065,217

7/5/2000 Verifiquei no NCAP o saldo do CDB Fcil que apliquei no dia 30/11/1999 e constatei que "de l pra c s" ganhei 10,50% bruto!!! O que muito pouco.
Somente a Inepar que comprei 40 dias atrs me rendeu 17%, isso sem contar que a incidncia de IR menor (10%) e prazo j visto foi muito menor.
Concluindo-se, em aes se souber a hora certa de entrar e sair o ganho compensador.
7/19/2000 Hoje terminei a planilia e j aproveitei para fazer um balano e cheguei a concluso que valeu a pena; no s pelo aprendizado, mas principalmente pelo
fato de que aps todo esse tempo s perdi 13,56 Reais o que no muito se comparar-mos ao risco que existe neste seguimento de aplicao.

pouco.
menor.

ente pelo