Anda di halaman 1dari 15

Diagnstico de la Empresa

1.5 CUESTIONARIO PARA EL DIAGNSTICO PRELIMINAR DE


UNA [1] EMPRESA.
Antes de proceder al estudio de las cuentas es conveniente
hacer un chequeo general de la empresa. Para ello, se
acompaa un cuestionario que se puede utilizar con
cualquier empresa, con las adaptaciones correspondientes.
En caso de que la respuesta a alguna de las cuestiones sea
negativa es posible que la empresa tenga algn punto
negativo.
ORGANIZACIN

Si No

1. Los responsables de la empresa se renen


Peridicamente para reflexionar sobre el futuro de la
Empresa (3 a 5 aos) y definir la estrategia a seguir?

2. Se elaboran presupuestos que integran los objetivos


De la empresa y los medios para alcanzarlos?

3. Se dispone de un Cuadro de Mando mensual con la


Evolucin de las variables claves (ventas, gastos, ingresos)?

4. Se controla oportunamente dichas variables claves?

5. Se elabora de forma continuada previsiones de ingreso


A 1 ao como mnimo?
6. Los sistema de informacin son correctos en cuanto a
Volumen, precisin y puntualidad?

7. Se utiliza convenientemente las posibilidades de la


Informtica?

8. Se obtienen estados financieros a los pocos das de


La finalizacin de cada mes?

9. Se conocen los mrgenes por productos?

10. La estructura jurdica es la ms conveniente?

11. Se cumple la legislacin vigente en todas las reas


De la empresa?

12. Existe un Manual de normas que, de acuerdo con los


objetivos de la empresa, define todas las funciones y
relaciones entre los distintos puestos de trabajo?

13. Existe un control interno adecuado para verificar que se


cumplen los procedimientos previstos y para proteger
Los activos de la empresa?

14. Existe una adecuada descentralizacin y delegacin de


Funciones?

REA ECONMICA FINANCIERA.


Crecimiento.
15. crecimiento anual de las ventas es positivo en
Relacin al sector en que opera la empresa?

16. La evolucin de la Utilidad Neta es favorable?

17. Las inversiones efectuadas son suficientes para


Favorecer el futuro de la empresa?

Rentabilidad.
18. La Utilidad Neta obtenida es suficiente en relacin a
Las ventas?

19. La Utilidad Neta Obtenida es suficiente en relacin


A la inversin de los accionistas en la empresa?

Equilibrio Financiero.
20. Los capitales propios son suficientes?

21. La capacidad de autofinanciacin es suficiente?

22. El activo circulante supera suficientemente al


Pasivo a corto plazo?

23. Saldos de cajas previstos para los prximos


3 meses son positivos?

24. Las relaciones con bancos y otras instituciones


Son buenas?

25. Se trabaja con el nmero correcto de bancos?

26. Estn los bancos interesados en trabajar ms con


La empresa?

Gestin.
27. Los niveles de inventario son adecuado de acuerdo con
Las necesidades de produccin y comercializacin?

28. El plazo de cobro de los clientes es lo ms bajo posible?

29. El plazo de pago a los proveedores es ptimo?

30. Los gastos financieros son adecuados?


En la mayora de sectores, los gastos financieros
No deben superar el 5 % de las ventas.

31. La rotacin de Activo es ptima?


Rotacin del activo = ventas / activos.

32. Se da prioridad a las inversiones productivas en


Relacin a las no productivas?

Comercial.
33. La cuota de mercado crece, o al menos se mantiene?

34. Se venden productos que se encuentran en mercados

De expansin?

35. Se conoce en qu etapa del ciclo de vida se


Encuentra cada producto?

36. Se dispone de previsiones de venta a corto y a largo


Plazo para cada producto?

37. La red de ventas est suficientemente motivada?

38.El 80 % de las ventas corresponden a ms del 20 %


De los clientes?

39. El cliente ms importante representa menos del 30%


De las ventas?

40. Para introducirse en los mercados en que opera la


empresa se precisan fuertes inversiones tcnicas, comerciales
O humanas?

41. Los productos o servicios que ofrece la empresa


presentan
Una ventaja diferencial conocida por la clientela?

42. Se dispone de un plan de Marketing ( precio,


Producto, plaza, publicidad) coherente?

43. Se analiza continuamente la evolucin de los principales


competidores?

44. Se elaboran de forma peridica estudios de mercado?

Tecnologa.
45. Los niveles de produccin alcanzan normalmente el
80 85 % de la capacidad productiva?

46. La edad media de la maquinaria en inferior a 7 aos?

47. La maquinaria est en buen estado?

48. Existe una ptima gestin de inventario?

49. Existe una relacin estrecha entre produccin y


Comercial?

50. La productividad tiende a crecer?

51. La superficie destinada a produccin es la correcta?

52. Se ha implantado un plan para la calidad total?

53. Existe una relacin estrecha entre departamento de


compras,
Inventario, ventas y administrativo?

54. Se destinan recursos suficientes a las actividades de


Investigacin y desarrollo?

FACTOR HUMANO.
55. Tiene la empresa un lder indiscutible?

56. La seleccin de dirigentes y cuadros se hace


En funcin de su competencia?

57. Los puestos de trabajo estn correctamente definidos


Y se les atribuyen objetivos personales?

58. El clima general es bueno?

59. Se utilizan crculos de calidad o similares?

60. La direccin general tiene una actitud abierta hacia

Los sindicatos?
61. La pirmide de edades por categoras de personal es

Normal?
62. La antigedad media es inferior a 15 aos?

63. La tasa de absentismo es normal?

64. Los sueldos , salarios y otras remuneraciones


Son correctos en relacin al sector?

65. La promocin interna y la formacin profesional


Son suficientemente cuidadas?

66. Se ha previsto un plan de sucesin en caso de


Desaparicin de algn directivo clave?

OTRAS.
67. Dispone la empresa de cobertura suficiente en los
seguros para la salvaguarda de activos y para hacer
Frente a todo tipo de responsabilidades?

68. Es auditada la empresa por profesionales externos?

total

48 19

Porcentaje si/no

72 28
% %

Balance General
Balance General
Cooperariva XXX
Perodo
Activo Circulante
Caja
Banco
Prstamos x cobrar
Provisin cartera
Prestamos por cobrar neto
Otras cuentas por cobrar diversas
Prestamos entre fondos
Inventarios
Total Activo Circulante
Activo Fijo
Bienes en uso
Depreciacin Acumulada
Inversiones para capital de trabajo
Bienes diversos
Total Activo Fijo
Total Activo Fijo Neto
Total Activo
Pasivo
Proveedores
Cuentas por Pagar
Prestamos por pagar C plazo
Gastos acumulados por pagar
Rentenciones por pagar
Otras cuentas por pagar
Total Pasivo Corto Plazo
Doc y cuentas por pagar
Obligaciones contractuales
Donaciones en proceso
Fondos de proyectos
Total Pasivo Largo Plazo
Pasivo Total
Capital
Capital inicial
Donaciones en proceso
Utilidad o perdidad acumulada
Utilidad o perdida del ejercicio
Reservas
Capital propio Coop
Total Capital
P+C

2014

2015

24,915
1,080,928
4,247,566
(184,382)
4,063,184
263,293
394,162
651,110
6,477,592

72,926
1,264,836
4,452,978
(215,511)
4,237,468
204,408
1,805,316
1,087,127
8,672,080

1,674,849
4,448,983
(824,989) (1,264,921)
148,758
197,324
1,073,003
1,500,526
2,896,609
6,146,833
2,071,620
4,881,912
8,549,212 13,553,992
1,328,918
697,626
406,267
132,651
9,576
139,515
2,714,553
973,017
120,839
1,350,865
367,517
2,812,238
5,526,791

1,343,819
697,626
1,451,400
143,626
7,277
265,242
3,908,991
973,017
120,839
1,508,234
2,702,130
5,304,220
9,213,210

56,325
465,428
564,302
1,404,274
466,310
65,782
3,022,422
8,549,212

56,375
465,428
1,046,321
1,713,647
761,432
297,579
4,340,782
13,553,992

Estado de Resultados
Ingresos
2014
2015
Ingresos por ventas
10,977,297 10,680,057
ingresos financieros por crdito
977,154
1,038,505
Ingresos por ajuste monetario
172,303
253,816
Ingresos bancarios
47,201
101,682
Otros ingresos operativos
61,991
293,863
Donacin para gastos
13,071
1,243,091
Ingresos por comercializacin
169,876
Ingresos por procesamientos
475,775
Ingresos provisin por comercializaicin
22,266
Ingresos por lavado
186,978
Total Ingresos
12,249,018 14,465,911
Costos de venta
7,251,284
6,636,115
Utilidad Bruta
4,997,734
7,829,796
Gastos
Gastos Financieros
7,860
36,219
Gastos por ajuste monetario
41,842
79,177
Gastos por incobrabilidad
210,359
36,706
Gastos administrativos
1,251,248
2,282,091
Gastos operativos
1,391,167
1,755,410
Gastos de transporte y comunicacione
228,314
295,547
Gastos de infraestructura
251,884
579,477
Gastos generales
210,784
381,514
Gastos extraordinarios
670,006
Total Gastos
3,593,459
6,116,149
Utilidad Neta
1,404,274
1,713,647

Razones Financieras
Razones Financieras

Razones de Liquidez

Perodo
Razn Circulante

Prueba cida

Capital de Trabajo

Rotacin de Inventarios

Razones de Activos

Rotacin de Inventarios

Perodo Promedio de Cobro

Perodo Promedio de Pago

Razones de Rentabilidad

Razn de
Endeudamiento

Rotacin de Activos Totales

Razn de Endeudamiento

Margen Bruto de Utilidad

Margen de Utilidad de Operacin

Margen de Utilidad Neta

2014

2015

2.39

2.22

2.15

1.94

3,763,039

4,763,089

11.14

6.10

16.86

9.82

125

111

25

24

1.46

1.08

0.65

0.68

0.46

0.73

0.41

0.54

0.11

0.12

360



360

( )

Estado de Cambios de la Situacin Financiera (Preliminar)


Estado de cambio de la situacin financiera (preliminar)
Cooperativa xxx
Concepto
Activo Circulante
Caja
Banco
Prstamos x cobrar
Provisin cartera
Prestamos por cobrar neto
Otras cuentas por cobrar diversas
Prestamos entre fondos
Inventarios
Total Activo Circulante
Activo Fijo
Bienes en uso
Depreciacin Acumulada
Inversiones para capital de trabajo
Bienes diversos
Total Activo Fijo
Total Activo Fijo Neto
Total Activo
Pasivo
Proveedores
Cuentas por Pagar
Prestamos por pagar C plazo
Gastos acumulados por pagar
Rentenciones por pagar
Otras cuentas por pagar
Total Pasivo Corto Plazo
Doc y cuentas por pagar
Obligaciones contractuales
Donaciones en proceso
Fondos de proyectos
Total Pasivo Largo Plazo
Pasivo Total
Capital
Capital inicial
Donaciones en proceso
Utilidad o perdidad acumulada
Utilidad o perdida del ejercicio
Reservas
Capital propio Coop
Total Capital
Total
Ajuste del Activo
Ajuste de las utilidades retenidas

Variacin
48,011
183,908
174,284
(58,885)
1,411,153
436,017

2,810,292

14,901
1,045,133
10,975
(2,299)
125,728
157,369
2,334,613

50
482,018
309,373
295,122
231,797

3,389,769
1,231,629

+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
+
-

Fuente
58,885
14,901
1,045,133
10,975
125,728
157,369
2,334,613
50
482,018
309,373
295,122
231,797
5,065,964

Aplicacin
48,011
183,908
174,284
1,411,153
436,017
2,810,292
2,299
5,065,964

Estado de Cambios de la Situacin Financiera (Ajustado)


Estado de cambio en la situacin financiera (ajustado)
Cooperativa xxx
Concepto
Variacin
Activo Circulante
Caja
Banco
Prstamos x cobrar
Provisin cartera
Prestamos por cobrar neto
Otras cuentas por cobrar diversas
Prestamos entre fondos
Inventarios
Total Activo Circulante
Activo Fijo
Bienes en uso
Depreciacin Acumulada
Inversiones para capital de trabajo
Bienes diversos
Total Activo Fijo
Total Activo Fijo Neto
Total Activo
Pasivo
Proveedores
Cuentas por Pagar
Prestamos por pagar C plazo
Gastos acumulados por pagar
Rentenciones por pagar
Otras cuentas por pagar
Total Pasivo Corto Plazo
Doc y cuentas por pagar
Obligaciones contractuales
Donaciones en proceso
Fondos de proyectos
Total Pasivo Largo Plazo
Pasivo Total
Capital
Capital inicial
Donaciones en proceso
Utilidad o perdidad acumulada
Utilidad o perdida del ejercicio
Reservas
Capital propio Coop
Total Capital
Depreciacin
Utilidad neta
Total

Fuente
58,885
14,901
1,045,133
10,975
125,728
157,369
2,334,613
50
309,373
295,122
231,797
579,477
1,713,647
6,877,070

Aplicacin
48,011
183,908
174,284
1,411,153
436,017
3,389,769
2,299
1,231,629
-

6,877,070

Flujo de Efectivo y Presupuesto de Efectivo


Cooperativa xxx
Flujo de efectivo
Enero a diciembre 2016
%/ventas anuales
Meses
Supuestos
Proyecciones de Vtas
Vtas de contado 50%
30%
Vence a dos meses 30%
20%
Vence a 4 meses
50%
Otros ingresos de efectivo 23% venta
23%
Total ingreso
Proy de compras 64%
64%
Compra de efectivo 5%
5%
Vence a un mes 15%
15%
Vence a dos meses 20%
20%
Vence a cuatro meses 60%
60%
Pago de renta
Sueldos y salarios
Pagos de impuesto
1%
Otros gastos 11%/ventas
11%
Pago intereses
1.5%
Pago de dividendo
Pago de principal
Total de Egresos
Flujo neto
+ Saldo inicial
1,337,762
Efectivo final
( - )Saldo minimo de caja
Financiamiento requerido
Superavit

7%
5%
9%
6%
8%
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
808,497
559,690
939,093
684,433
819,357
242,549
167,907
281,728
205,330
245,807
161,699
111,938
187,819
404,248
185,954
128,729
215,991
157,420
188,452
428,503
296,636
659,419
474,687 1,026,326
517,438
358,201
601,020
438,037
524,388
25,872
17,910
30,051
21,902
26,219
77,616
53,730
90,153
65,706
103,488
71,640
120,204
310,463
20,000
20,000
20,000
124,685
86,314
144,825
105,552
126,360
8,085
5,597
9,391
6,844
8,194
88,935
61,566
103,300
75,288
90,129
2,001
3,165
5,912
5,503
25,220
133,401
133,401
133,401
133,401
133,401
382,978
385,569
604,098
530,282
925,895
45,525
(88,933)
55,321
(55,595) 100,431
1,383,287 1,294,354 1,349,675 1,294,080 1,394,511
1,383,287 1,205,421 1,404,996 1,238,485 1,494,942
100,000
100,000
100,000
100,000
100,000
1,283,287 1,105,421 1,304,996 1,138,485 1,394,942

9%
11%
8%
8%
10%
10%
8%
Junio
Julio
Agosto
Septiembre Octubre
Noviembre Diciembre
988,348 1,198,522
920,317
916,685 1,041,109 1,109,710
842,917
296,504
359,557
276,095
275,006
312,333
332,913
252,875
136,887
163,871
197,670
239,704
184,063
183,337
208,222
279,845
469,547
342,216
409,678
494,174
599,261
460,159
227,320
275,660
211,673
210,838
239,455
255,233
193,871
940,556 1,268,635 1,027,654 1,135,226 1,230,025 1,370,744 1,115,127
632,542
767,054
589,003
586,679
666,310
710,214
539,467
31,627
38,353
29,450
29,334
33,315
35,511
26,973
78,658
94,881
115,058
88,350
88,002
99,946
106,532
87,607
104,878
126,508
153,411
117,801
117,336
133,262
214,921
360,612
262,822
314,633
379,525
460,232
353,402
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
20,000
152,421
184,834
141,930
141,370
160,558
171,137
129,993
9,883
11,985
9,203
9,167
10,411
11,097
8,429
108,718
131,837
101,235
100,835
114,522
122,068
92,721
18,704
28,207
23,291
26,807
29,627
34,634
28,801
133,401
855,942
84,614
1,479,125
1,563,739
100,000
1,463,739

133,401
1,108,988
159,647
1,638,771
1,798,418
100,000
1,698,418

133,401
962,899
64,755
1,703,527
1,768,282
100,000
1,668,282

133,401
1,017,307
117,919
1,821,445
1,939,364
100,000
1,839,364

133,401
1,087,162
142,863
1,964,309
2,107,172
100,000
2,007,172

133,401
1,205,363
165,381
2,129,690
2,295,071
100,000
2,195,071

133,401
1,033,514
81,612
2,211,302
2,292,915
100,000
2,192,915

Apalancamiento
Perodo
Caso
Ventas
( -) Costo de ventas
= Utilidad bruta
( - ) Gastos operativos
= utilidad ante intereses e impuesto ( UAII)
Cambio % UAII
( - ) Intereses
= utilidad ante de impuestos
( - ) impuestos
= utilidad despues de impuesto
(-) dividendos de acciones preferente.
= utilidad disponible para los accionistas comun
Utilidad por accin ( UPA)
Cambio % UPA

2014
50%
Base
150%
6,124,509 12,249,018 18,373,527
3,625,642
7,251,284 10,876,926
2,498,867
4,997,734
7,496,601
3,593,459
3,593,459
3,593,459
(1,094,592) 1,404,274
3,903,141
178%
7,860
7,860
7,860
(1,102,452) 1,396,415
3,895,281
61,245
122,490
183,735
(1,163,697) 1,273,924
3,711,546
382,177
382,177
382,177
(1,545,875)
891,747
3,329,369
(10,306)
5,945
22,196
273%

2015
50%
Base
150%
7,232,955 14,465,911 21,698,866
3,318,057
6,636,115 9,954,172
3,914,898
7,829,796 11,744,694
6,116,149
6,116,149 6,116,149
(2,201,251) 1,713,647 5,628,545
228%
36,219
36,219
36,219
(2,237,470) 1,677,428 5,592,326
72,330
144,659
216,989
(2,309,800) 1,532,769 5,375,337
459,831
459,831
459,831
(2,769,630) 1,072,938 4,915,506
(18,464)
7,153
32,770
358%

Apalancamiento Operativo
GAO 2014 -50%
GAO 2014 +50%
GAO al nivel de ventas en base a USD TR 2014
GAO 2015 -50
GAO 2015 +50
GAO al nivel de ventas en base a USD TR 2015

3.56
3.56
3.56
4.57
4.57
4.57

Apalancamiento Financiero
GAF 2014 -50%
GAF 2014 +50%
GAF 2015 -50
GAF 2015 +50

1.54
1.54
1.57
1.57

Apalancamiento Total
Apalancamiento Total 2014
Apalancamiento Total 2015

1.82
2.39

Conclusiones

De acuerdo al anlisis de estado de origen y aplicacin de fondos la empresa, se


puede notar que la empresa tiene un nivel de desequilibrio financiero al mostrar
diferencias en la relacin entre activos y obligaciones de corto y largo plazo. La
empresa excede su financiacin de activos de corto plazo respecto a sus
obligaciones de corto plazo en aproximadamente un milln de dlares.
En la misma proporcin los activos de fijos superan a las obligaciones de corto
plazo, lo que indica que la empresa hace uso de sus reservas para financiar
adquisicin de activos. La empresa no cumple adecuadamente el principio de
conformidad financiera que indica que las fuentes de corto plazo deben financiar
las aplicaciones de corto plazo y las fuentes de largo plazo financiar las
aplicaciones de largo plazo.
La empresa muestra un buen nivel en el indicador de razn circulante. Los activos
superan casi el doble a los pasivos, no obstante este comportamiento se ha
reducido respecto ltimo ao.
La empresa muestra alto nivel de liquidez de acuerdo a la prueba cida realizada,
no obstante, este indicador se redijo levemente respecto al ao anterior.
El nivel de capital de trabajo de la empresa es bastante alto respecto a su
movimiento econmico, adems fue superado respecto al ao anterior.
La rotacin de inventarios de la empresa es bastante alta, tanto en comparacin
con sus ventas y su costo de ventas. No obstante sus niveles disminuyeron
respecto al ao anterior. Das promedio de cobro y pago se redujeron respecto al
ao anterior. Sin embargo, los das de cobro superan grandemente a los das de
pago a los proveedores.
De acuerdo al indicador de rotacin de activos, la empresa est siendo menos
eficiente en la explotacin de los mismos, bajando de 1.46 a 1.08.
El nivel de deuda de la empresa es relativamente bajo, por debajo de uno. Este
no mostr cambios significativos entre un ao y otro.
El margen bruto de utilidad, operacin y neto de la empresa aumentaron en el
ltimo ao, lo que indica que la empresa est obteniendo ganancias con sus
operaciones.
Se dise un flujo de efectivo para la empresa donde se proyectaron sus
principales actividades vinculadas a las ventas, compras gestin de crdito y otros.
Para su elaboracin se utilizaron datos de los dos ltimos aos de operacin de la
empresa. Se pudo notar que la empresa tiene un alto nivel de liquidez. Segn las

proyecciones, la empresa puede operar sin necesidad de recurrir a financiamiento


externo.
De acuerdo al anlisis de apalancamiento operativo, financiero y total, se not que
los activos de la empresa tienen un alto potencial para generar ventas. As
mismo, si estos activos se usan en un 50% de su capacidad actual, los efectos
negativos en las ventas e ingresos son tambin altos.

Recomendaciones

La empresa debe procurar cumplir con el principio de conformidad


financiera que indica que las fuentes de corto plazo deben financiar las
aplicaciones de corto plazo y las fuentes de largo plazo financiar las
aplicaciones de largo plazo.
La empresa debe mejorar su posicin en los indicadores razn circulante y
prueba cida. De stos depende su disponibilidad de liquidez para hacer
frente a sus obligaciones de corto plazo.
Los niveles de rotacin de inventario deben al menos mantenerse respecto
a aos anteriores. El retroceso en estos indicadores indica que la empresa
est no administrando bien su inventario o est dedicando sus esfuerzos a
otras actividades econmicas no necesariamente vinculadas a la
dinamizacin del movimiento de los inventarios.
La empresa debe implementar una estrategia de cobro ms efectiva que le
permita equiparar sus periodos de cobro con sus perodos de pago. La
empresa est haciendo un alto desgaste de su liquidez porque la dedica a
pagar obligaciones ms rpido de lo que tarda en recuperarla con sus
clientes.