H.E.M
HAUTES ETUDES DE MANAGEMENT
Encadrant
Encadrant
professionnel : M. Akesbi
Cabinet AKESBI
Cabinet AKESBI
INTRODUCTION GENERALE
Les entreprises sinscrivent dans un contexte conomique mondial
de plus en plus concurrentiel, un environnement marqu par la
mondialisation des changes et des marchs, la tendance gnrale la
suppression des barrires douanires, le rythme vertigineux des
innovations technologiques et surtout une concurrence sans merci, o il
nexiste de place que pour les intelligents qui ont su sadapter de tels
impratifs qui sont en constante mutation.
Ainsi toute entit conomique, au Nord comme au Sud, quelles que
soit sa taille, sa nature et ltendue de son activit, ne peut prtendre se
soustraire aux effets de cet environnement.
Il savre ainsi que la survie de lentreprise dans une telle donne,
dpend incontestablement de sa capacit intgrer la rapidit et la
complexit de ces mutations, par la qualit danticipation et le degr de
ractivit de ses dirigeants.
Cabinet AKESBI
Cabinet AKESBI
(membre
du
groupe
FIDUNION
INTERNATIONALE),
lentit
Cabinet AKESBI
PREMIERE PARTIE :
Prsentation du
Cabinet AKESBI
Fiche didentit :
5
Cabinet AKESBI
Raison social
Forme juridique
Date de cration
Sige social
Activit principale
Cabinet AKESBI
Personne physique
1983
77, Rue de Fs, Tanger
Travaux de comptabilit, fiscalit,
constitution de socit,
11
5023936
954913
Effectif du cabinet
Numro de patente
Identification fiscale
dun
rseau
international
de
fiduciaire
appel
FIDUNION
INTERNATIONAL .
FIDUNION INTERNATIONAL est un Groupement dIntrt Economique
de droit franais (G.I.E.). Chaque membre est un groupe national de
cabinets indpendants.
Cr en 1991 par une dizaine de pays europens, lheure actuelle,
FIDUNION INTERNATIONAL regroupe :
-
23
pays
essentiellement
en
Europe
et
autour
du
bassin
mditerranen,
154 cabinets,
300 bureaux,
5300, personnes dont 800 experts-comptables, plus de 50 000
clients principalement des P.M.E. - P.M.I.
Cabinet AKESBI
Missions
comptable :
Celle-ci
consiste
surtout
en
la
administrative
la
conception
et
et
commerciale ;
gestion
l'laboration
de
gnrale
plans
de
tableaux de financement ; .
Missions juridique et fiscale : Rdaction de contrats, baux ;
conseil dans le choix de la forme sociale dans le cadre
d'oprations patrimoniales ; conseil et assistance en cas de
contrle fiscal.
Missions sociales : Rdaction des contrats de travail, la paie, les
dclarations sociales, les oprations de licenciement et les plans
sociaux.
Missions informatiques : Diagnostic portant sur un systme de
traitement
de
l'information,
implantation
d'un
systme
de
traitement de l'information.
Missions diverses : Vrification de comptes litigieux et le
chiffrage des consquences financires de dcisions de justice ;
Missions de formation comprenant le diagnostic, l'tude de
besoins ainsi que l'organisation de sminaires en matire
comptable, juridique ; Missions d'assistance auprs des organes
reprsentatifs des salaris.
Cabinet AKESBI
La clientle :
La clientle du cabinet est trs diversifie, majoritairement
constitue de PME et PMI dans diffrents secteurs dactivits :
-
Confection
Pche
Tourisme rceptif (agence de voyage qui reoit des clients
tranger)
Tourisme out going
Socits de distributions
Industrie de fabrication
Socits en zone franche
Lorganisation du cabinet :
Le cabinet fiduciaire est anim par une quipe de travail jeune,
dynamique et qualifie, dont lorganisation interne montre clairement
lesprit communautaire et coopratif, ainsi quun climat solidaire et
collectif. La structure du cabinet est comme suit :
Service secrtariat
Effectif : 2 personnes
Service comptabilit et
fiscalit
Effectif : 8 personnes
Service juridique
Effectif : 1 personne
Cabinet AKESBI
Cabinet AKESBI
DEUXIEME PARTIE :
I-
Mission du cabinet
AKESBI
10
Cabinet AKESBI
o Journal :
Aprs avoir effectu un classement chronologique, les critures sont
passes dabord dans les journaux auxiliaires manuellement. Ensuite et
aprs vrification des critures, ces derniers sont saisis sur le logiciel et
enregistrs sur lordinateur.
Cest lcriture et lenregistrement de toutes les oprations au
niveau du journal. Il sagit dune tche qui nest pas journalire comme le
cas des entreprises qui ont une comptabilit interne (disposant de leur
propre service de comptabilit), car on doit attendre jusqu ce que les
client apportent toutes les pices justificatives _ gnralement vers la fin
du mois _ (factures dachats, factures de ventes, avoirs, quittances,
chques, relevs bancaires,) . Ainsi, leur comptabilisation peut tre
tablie avec tous les moyens de preuve. La comptabilisation des critures
se passe manuellement sur le document ci-dessous (voir lannexe) o sont
classes les oprations selon le compte et selon lordre chronologique :
Nom ou raison sociale :
Mois :
..
Journal de : .
Anne :
..
N pice
Jours
Compte
N de
La date de
N
Le numro
classement
lopration
de compte
des pices
Dsignati
Dbit
Crdit
on
Le
Montant
Montant
fournisseur
dbit
crdit
ou
encaiss
dcaiss
11
Cabinet AKESBI
justificative
intress et
le N de la
facture,
chque,
Etablissement de la balance :
de
la
partie
double).
Etablissement du bilan :
Cabinet AKESBI
Cabinet AKESBI
N
inscription
pour
factures
dachats
N
facture
Date
factu
re
N
identificati
on
fournisseu
r
Nom et
adresse
du
fournisse
ur
nature
Monta
nt H.T
Taux
Monta
nt
T.V.A
Modalits
et date
de
paiement
Nom :
Prnom :
Raison
sociale :
Forme
juridique :
Profession
Adresse :
14
Cabinet AKESBI
bancaire.
Lentreprise dresse un tableau qui se compose de deux parties :
-
bancaire
et
non
encore
enregistres
dans
la
comptabilit de lentreprise.
Reporter le solde dbiteur ou crditeur du relev et le
corriger laide des oprations qui figurent dans la
comptabilit de lentreprise et qui ne sont pas enregistres
dans la comptabilit de la banque.
5- Dclarations fiscales :
imprims
fournis
par
l'administration.
15
Cabinet AKESBI
denregistrement et de timbre.
Etape 4 : Dpt au tribunal de commerce.
Etape 5 : Publication au journal dannonces lgales et au bulletin
officiel.
Etape 6 : Etablissement du registre de commerce initial ou
du
service
local
Cabinet AKESBI
SOCIETE X SARL
SOCIETE A RESPONSABILITE LIMITEE AU CAPITAL DE 100.000,00
dhs
SIEGE SOCIAL : 56 rue Abi Jarir Tabari Tanger
M.
, est nomm Prsident
M.
, est dsign aux fonctions de
Secrtaire de lAssemble.
17
Cabinet AKESBI
ORDRE DU JOUR :
-
PREMIERE RESOLUTION
LAssemble Gnrale dcide de changer la dnomination sociale
SOCIETE X SARL en SOCIETE Y SARL
LAssemble dcide en consquence la modification de larticle 2 des
statuts.
Cette rsolution est adopte lunanimit.
DEUXIEME RESOLUTION
LAssemble Gnrale confre au porteur dune copie ou dun extrait du
prsent procs-verbal tous pouvoirs pour laccomplissement des formalits
de dpt et de publicit prescrites par la loi.
Cette rsolution est adopte lunanimit.
Lordre du jour tant puis, la sance est leve Onze heures.
De tout ce que dessus il a t dress le prsent procs-verbal aui a t
sign aprs lecture par les membres du bureau.
LE PRESIDENT
LE SECRETAIRE
18
Cabinet AKESBI
II-
Diagnostic
financier
19
Cabinet AKESBI
20
Cabinet AKESBI
En
outre,
le
diagnostic
financier
repose
sur
une
dmarche
de
lentreprise,
son
environnement
lgislatif
et
La
connaissance
des
oprations
exceptionnelles
et
qui
Cabinet AKESBI
par
le
management
susceptible
dengendrer
un
traitement
spcifique.
Lanalyse de la documentation interne et externe :
Elle a pour objectif de complter le recensement et de justifier les
oprations significatives prendre en considration lors de lanalyse. En
effet, les documents comptables sont les documents les plus complets
dont dispose lanalyste pour juger la sant financire de lentreprise.
Recherche documentaire de donnes sectorielles spcifiques :
Lanalyse de lvolution de la situation dune entreprise donne peut
tre complte par une analyse comparative permettant de situer
lentreprise par rapport celles qui lui sont comparables, ou par rapport
une entreprise-type correspondant la valeur moyenne dune branche ou
dun secteur.
Les conditions de comparabilit releves pour les comparaisons dans
le temps des documents de synthse dune entreprise donne sont plus
difficiles satisfaire, car les mthodes dvaluation et les rgles
comptables effectivement appliques peuvent varier dune entreprise
lautre, malgr lexistence de normes comptables.
1.
Lanalyse du bilan :
22
Cabinet AKESBI
Lapproche
patrimoniale
ou
liquidit
exigibilit (bilan
financier) :
Lapproche patrimoniale
fiscaux.
rsultat, notion de patrimoine) mais elle permet ensuite daller plus loin, en particulier de
mieux comprendre les critures dinventaires quil est difficile de justifier en termes de
flux. De plus, elle permet danalyser
Cabinet AKESBI
Cabinet AKESBI
aLe fonds de roulement fonctionnel (FRF) :
Ainsi, on peut dire que le FRF positif constitue une marge de scurit
pour lentreprise contre les problmes de rotation des stocks, de
recouvrement des crances
- Calcul du FRF
A partir du haut du bilan :
PASSIF
25
Cabinet AKESBI
Actif immobilis : (valeurs brutes)
dont :
Capitaux permanents
dont :
- immobilisations corporelles
- immobilisations incorporelles
- immobilisations financires
- capitaux propres
- amortissements et provisions
- dettes financires long terme
Fond de Roulement
b-
oprations
dexploitation
de
lentreprise
gnrent
simultanment :
-
- Calcul du BFR :
Le besoin de financement gl
obal dexploitation :
26
Cabinet AKESBI
PASSIF
Actif circulant :
Passif circulant :
dont :
dont :
- stocks.
- dettes fournisseurs.
- crances clients.
Ou bien :
TN = FRF - BFG
27
Cabinet AKESBI
dEtude dynamique du FRF, du BFG et de la TN :
Equilibres financiers
Entr
epris
es
Les
BFG
constats
sont
entirement
BFG
FRF +
(FRF+)
dont
limportance
permet
de
TN +
TN -
dapprcier
limportance
du
risque
bancaire courant.
Les concours bancaires courants couvrent
une partie des actifs fixes, les BFG et les
FRF TN BFG
disponibilits.
Cette
situation
est
28
Cabinet AKESBI
Les
FRF +
TN +
ressources
par
le
cycle
BFG -
induites
dgager
permanentes
un
excdent
(FRF+)
de
pour
liquidits
FRF BFG TN +
ventuellement
encore
une
excessives,
partie
de
lactif
TN -
les
concours
dpendance
bancaires
financire
courants.
La
externe
de
29
Cabinet AKESBI
2- Lanalyse du CPC :
Le compte de produites et de charges a pour objet de rendre compte
des oprations qui sont lorigine du bnfice ou de la perte de lexercice.
Lensemble des charges et des produits de lentreprise est class selon
trois types de fonctions :
-
Le rsultat dexploitation :
30
Cabinet AKESBI
Le
rsultat
d'exploitation
intgre
l'incidence
de
la
politique
Le rsultat financier :
Il renseigne sur la politique financire de lentreprise, notamment, sa
courant avant impt qui mesure limpact des oprations dites courantes
(dexploitation et financires). Sa comparaison au rsultat dexploitation
montre les incidences de la politique financire de lentreprise.
31
Cabinet AKESBI
Rsultat courant avant impt = rsultat dexploitation + rsultat
financier
Le rsultat net :
Il constitue le solde qui reste la disposition de lentreprise aprs
payement
des
impts
sur
rsultats.
Indicateur
souvent
fortement
Rsultat net = (rsultat courant + rsultat non courant) impt sur le rsultat
Cabinet AKESBI
a.
La marge brute sur ventes en ltat :
branche
dactivit
commerciale.
Elle
mesure
la
performance
b.
La production de lexercice :
A lencontre de la marge brute sur ventes en ltat, ce solde ne
33
Cabinet AKESBI
EXERCICE
PRECEDE
34
Cabinet AKESBI
NT
1
Rsultat net de
l'exercice
Bnfice +
Perte
...
.
Reprises financires (2)
.
Reprises non courantes (2) (3)
...
Produits des cessions
d'immobilisations
Valeur nette d'amortissement
des immobilisations
cdes..
= CAPACITE D'AUTOFINANCEMET
Excdent brut dexploitation
1 - Distribution de bnfices
Ou insuffisance brute dexploitation
0
+
dexploitation
II Autres
= produits
AUTOFINANCEMENT
+ Reprises dexploitation sur lments circulants
La mthode soustractive :
+ Transferts des charges dexploitation
Cette mthode permet de calculer la CAF partir de lexcdent brut
- Autres charges dexploitation
dexploitation (voir tableau de calcul ci-dessous).
- Dotations dexploitation sur lments circulants
+ Produits financiers (sauf reprises relatives au financement
permanent et actif immobilis)
- Charges financires (sauf dotations relatives au financement
permanent et lactif immobilis)
35
Cabinet AKESBI
2.3.3- Lautofinancement :
3-
Cabinet AKESBI
Dettes de financement
Capitaux propres
37
Cabinet AKESBI
dendettement
structurel
car
elle
aura
consacrer
sa
capacit
38
Cabinet AKESBI
FRF
BFG
TN
BFG
Cabinet AKESBI
Evolution de la production :
Evolution de la V.A :
P (N) P (N-1)
P(N-1)
Taux dintgration :
Il mesure le degr dintgration de lentreprise dans le processus de
production. Selon les cas, sa variation signifie une substitution des
consommations externes aux fabrications propres, notamment, la soustraitance ou une perte de comptitivit lie la diffrence entre le prix
des approvisionnements et le prix de vente.
Valeur ajoute
Chiffre daffaires (H.T)
40
Cabinet AKESBI
La rpartition de la V.A :
Valeur ajoute par effectif : Ce ratio est sens mesurer l'efficacit de
la main d'uvre, il fonction en particulier de l'volution de l'effectif au
cours de l'exercice. La mesure s'effectue donc partir de l'effectif moyen.
Valeur ajoute
Effectif moyen
41
Cabinet AKESBI
Cabinet AKESBI
3.4-
Les
ratios
renseignant
sur
la
politique
commerciale :
Ces ratios renseignent sur la politique commerciale poursuivie par
lentreprise ainsi que les crdits commerciaux de cette dernire.
43
Cabinet AKESBI
La rentabilit commerciale:
C'est la rentabilit des ventes de l'exercice. Ce ratio mesure la
contribution de la politique commerciale en matire de ventes dans la
formation du rsultat net de l'exercice.
Cabinet AKESBI
La rentabilit financire :
Rsultat net
Capitaux propres
Dans le montant des capitaux propres, le rsultat doit tre exclu, car
pour mesurer le rendement dun capital, au cours dune priode, on
rapporte le rsultat obtenu la fin de la priode au capital engag au
dbut de cette priode.
La rentabilit financire intresse surtout les associs. Si elle est
leve et suprieure au taux dintrt pratiqu par le march financier,
lentreprise naura pas de difficult augmenter ses capitaux propres en
cas de besoin.
La rentabilit conomique :
Rsultat dexploitation
Immobilisations brutes dexploitation
+ BFG
Pour
raliser
des
comparaisons
interentreprises,
le
rsultat
45
Cabinet AKESBI
46
Cabinet AKESBI
TROISIEME PARTIE :
La mthode des flux :
analyse fonctionnelle
47
Cabinet AKESBI
Cabinet AKESBI
49
Cabinet AKESBI
2.
plusieurs
informations
ncessaires
une
meilleure
gestion
tout
en
faisant
la
comparaison
entres
les
diverses
sur
linterprtation
de
certains
ratios
dactivit
et
de
rentabilit.
Marge brute:
Cet indicateur est plus significatif que le seul chiffre daffaires pour
juger du niveau dactivit dune entreprise. Il indique ce que l'entreprise a
gagn sur sa seule activit de revente l'tat. Il ne concerne que les
entreprises commerciales qui doivent surveiller avec une grande attention
son volution, car la moindre baisse du taux de marge entrane souvent
50
Cabinet AKESBI
Valeur ajoute:
La valeur ajoute est la mesure de la production nouvelle ralise
charges
externes.
Cette
situation
favorable
nas
pas
dur
taux de valeur
ajoute.
Soit 74,86% pour 2006, 86,71% pour 2007 et 71,71% pour 2008 ce
qui veut dire que lentreprise est indpendante des ses fournisseurs et a
une forte intgration dans le processus de production.
Rpartition de la valeur ajoute:
Charges de personnel /
2006
1,04%
2007
0,92%
2008
1,07%
VA
Dotations aux
3,95%
4,70%
6,16%
amortissements / VA
EBE / VA
0,08%
0,07%
-0,06%
Cabinet AKESBI
52
Cabinet AKESBI
3. Analyse du bilan :
Aprs ltude de la formation du rsultat, il est important de
comprendre la structure financire de la socit c'est--dire la rpartition
entre les fonds propres et les dettes, ainsi que lquilibre financier de
lentreprise. Ainsi le bilan constitue le principal document exploiter pour
fonder son analyse. En effet, il permet une lecture qui procde un
classement des diffrentes oprations ralises par lentreprise selon les
fonctions
(dexploitation,
dinvestissement,
de
financement
Actif immobilis
Actif
circulant
(hors
2006
2007
2008
1.598.677,
1.984.532,
1.858.548,
08
35
08
1.957.645,
2.244.952,
1.174.053,
16
57
71
98.811,17
105.454,0
466.082,2
3.655.133,
4.334.938,
3.498.684,
41
94
08
trsorerie)
Trsorerie actif
Total
2006
2007
2008
56.784,06
67.242,37
697.404,4
3
53
Cabinet AKESBI
Passif
circulant
(hors
3.598.349,
4.267.696,
2.801.279,
35
57
65
trsorerie)
Trsorerie passif
Total
3.655.133,
4.334.938,
3.498.684,
94
08
41
importants
concernant
la
structure
de
financement
de
SAMIDINC .
54
Cabinet AKESBI
2008
2007
Emplois
679,4
67,24
1858,54 1984,53
-1179,14
1174,05
2801,27
-1917,29
2244,95
4267,69
-1466,42
-1627,22
448,08
-2022,74
105,45
395,52
342,63
Ressour
ces
612,16
-125,99
738,15
-1070,9
55
Cabinet AKESBI
Ressour
2007
2006
Emplois ces
67,24
56,78
10,46
1984,53 1598,67
385,86
-1917,29
2244,95
4267,69
-1541,89
1957,64
3598,34
-2022,74
105,45
-1697,7
98,81
-375,4
287,31
669,35
-382,04
6,64
ou
de
production),
car
les
risques
de
pertes
et
Cabinet AKESBI
57
Cabinet AKESBI
Ratio salaire/CA :
2008
2007
2006
63,3%
55%
54%
2006
2007
Variati
2007
2008
on
Capitaux propres
1,55%
permanant
n
1,55%
Total Passif
Financement
1,55
3,55%
3,39
%
Variatio
19,93 11,86%
%
-0,04% 3,39%
37,52 10,07%
%
Actif Immobilis
58
Cabinet AKESBI
La
structure
financire
de
SAMIDINC
connu
une
large
Analyse de la liquidit :
2006
53,55%
2007
52,60%
2008
41%
57,90%
55,07%
56,25%
16%
3,87%
2,70%
Cabinet AKESBI
Rsultat net
2006
90,35%
2007
357,34%
2008
185,56%
Capitaux
propres
60
Cabinet AKESBI
CONCLUSION
61
Cabinet AKESBI
Informations incompltes.
Une fois le dossier cltur, rception dautres factures, dont on ne
pouvait supposer lexistence.
Par ailleurs, on peut dire que lanalyse financire des comptes de la socit
SAMIDINC permet de se forger une ide densemble sur sa situation
financire.
Cette situation peut tre qualifie de normale puisque :
62
Cabinet AKESBI
- La structure financire de lentreprise ne cesse de crotre ;
-
Ceci dit
63