UNIDAD 2

DESARROLLO HISTRICO DE LA COMERCIALIZACIN DEL PETRLEO

CONTENIDO

2.1.

INTRODUCCIN..................................................................................................1

2.2.

ANTES DEL SURGIMIENTO DE LA OPEP..........................................................2

2.3.

EL MERCADO DE PETRLEO DESPUS DEL SURGIMIENTO DE LA OPEP...5

2.3.1.

PRECIO DE REFERENCIA...........................................................................6

2.3.2.

PRECIO DE MERCADO................................................................................7

2.3.3.

PRECIO SPOT..............................................................................................7

2.4.

CRISIS DEL PETRLEO......................................................................................8

2.4.1.

LA PRIMERA CRISIS DEL PETRLEO.........................................................8

2.4.2.

LA SEGUNDA CRISIS DEL PETRLEO.....................................................10

2.4.3.

LA CRISIS DEL PETRLEO DE 1990 (GUERRA DEL GOLFO PRSICO).11

2.4.4.

CRISIS PETROLERA DEL 2003 (GUERRA DE IRAK)................................12

2.4.5.

AUGE O CRISIS PETROLERA DEL 2008?.................................................13

2.5. APROXIMACIN TERICA A LOS CHOQUES PETROLEROS Y SU IMPACTO

EN LA ECONOMA........................................................................................................13
2.6.

INVASIN EEUU A SIRIA...................................................................................16

2.

UNIDAD 2

DESARROLLO HISTRICO DE LA COMERCIALIZACIN DEL PETRLEO

2.1. INTRODUCCIN
No hay industria en el mundo que no haya sido testigo de tantos cambios radicales
como los que han ocurrido en la industria internacional del petrleo, sobre todo los
que afectan a la extraccin del crudo y a su exportacin a partir de las principales
regiones productoras exportadoras, y principalmente las que conforman la
OPEP.
El punto axial de estos cambios fue el ejercicio forzoso y creciente por parte de los
pases exportadores de petrleo sobre los recursos naturales.
La integracin vertical de la industria petrolera hace que todos los cambios que
puedan intervenir en la fase de extraccin del crudo repercutan en las fases
ulteriores.
La evolucin estructural que hemos asentado al discutir sobre el sistema de
inversin y de explotacin ha conducido a una modificacin del sistema de
comercializacin del petrleo.
Desde la creacin del Cartel Internacional del Petrleo, a fines del los aos 20, y
hasta los acontecimientos que representan la secuela de la crisis de Suez, el
mercado internacional petrolero permaneci bajo el control absoluto del Cartel.
El comercio internacional del petrleo hasta mediados de los aos cincuenta era
un circuito cerrado de canales de intercambio, dentro del sistema de operaciones
integradas por el Cartel.

El petrleo extrado y exportado de las regiones productoras no poda ser vendido

ni comprado por terceros, solo era objeto de intercambio entre empresas
petroleras.
2.2. ANTES DEL SURGIMIENTO DE LA OPEP
Cartel, en economa, es un acuerdo formal entre empresas del mismo sector,
cuyo fin es reducir o eliminar la competencia en un determinado mercado.
Los carteles suelen estar encaminados a desarrollar un control sobre la
produccin y la distribucin de tal manera que mediante la colusin de las
empresas que lo forman, establecen una estructura de mercado monopolstica
obteniendo un poder sobre el mercado en el cual obtienen mayores beneficios. La
participacin del petrleo en el total mundial de la produccin y consumo de
energa no ha sido siempre igual y ha sufrido una importante transformacin si
consideramos su evolucin desde principios de siglo. Por aquel entonces, Europa
y EEUU, abastecan sus necesidades energticas con recursos propios como el
carbn, gas natural y petrleo existente en EEUU.
CONSUMO DE ENERGIA EN LOS ESTADOS UNIDOS: 1900-2000

Fuente: "Energia en los Estados Unidos" , publicado por la Energy lnformation

Administration, EE.UU., sept. 2000
2

Las compaas norteamericanas, en su bsqueda por yacimientos con mayores

ndices de productividad, incursionaron en el Medio Oriente y se encontraron con
la presencia de compaas petroleras inglesas.
Estas compaas crearon en 1928 un crtel internacional de petrleo, conformado
por las siete mayores compaas petroleras internacionales, conocidas como las
Siete Hermanas:
Standard Oil of New Jersey (1973: Exxon)
Socony Movil Oil
Standard Oil of California
Gulf Oil
Texaco
Royal Dutch Shell
British Petroleum.
Estas compaas tuvieron el control en las esferas de exploracin, produccin,
comercializacin y distribucin del petrleo, y pudieron mantener los precios bajos
no slo por lo reducido de los costos de produccin especialmente en los
yacimientos del golfo Prsico, sino por la necesidad de captar el mercado y
desplazar al carbn, y la aparicin de nuevas compaas independientes del crtel
y la del petrleo sovitico en el mercado.
A principios de la dcada del setenta, el precio de produccin individual del crudo
extrado en Estados Unidos era casi tres veces ms elevado que el precio
individual del crudo del Golfo Prsico. Por otro lado, el carbn estadounidense era
ms caro que el crudo de ese origen y tenda a fijar el precio del mercado para el
petrleo.

Estos hechos dieron lugar a que los pases importadores de petrleo

reemplazaran su produccin de recursos energticos locales por petrleo
importado a menor precio.
Por otro lado, adems de las ganancias de las compaas petroleras
multinacionales, los gobiernos de los pases industrializados descubrieron que las
importaciones masivas de petrleo cumplan con un doble objetivo: Proteger sus
propias reservas de combustibles de origen fsil, e incrementar sus
ingresos tributarios a travs de impuestos aplicados a las importaciones
petroleras.
De esta forma, despus de la segunda guerra mundial hasta 1973, el consumo
mundial de energa se increment rpidamente a una tasa promedio anual del 5%.
Similar a la tasa de crecimiento de la economa.
Durante ese periodo el consumo de petrleo y gas creci mas rpido que el
consumo de energa, a un promedio de 7,5% por ao.
Luego de la primera crisis del petrleo, su consumo decreci significativamente,
registrando un nivel menor al 1% anual entre 1973 y 1999.
CONSUMO MUNDIAL DE ENERGA PRIMARIA: 19471999

Con el fin de incrementar sus ganancias las compaas petroleras intentaron

reducir los precios de referencia del petrleo a partir de 1958. Esta poltica tenia
como objetivo:
a) Evitar el ingreso de nuevas compaas,
b) Reducir la competitividad (URSS).
La decisin unilateral de la BP de reducir el precio un 10% en 1959 y una
reduccin adicional en agosto de 1960, fueron hechos significativos que
impulsaron la creacin de la OPEP en 1960.
El desarrollo capitalista de las naciones petroleras y la creciente demanda mundial
haban creado las condiciones para que las clases dirigentes que controlaban el
Estado en los pases del Golfo Prsico, asumieron un papel mas activo en la
explotacin petrolera, en la conformacin de los precios y en la apropiacin
de la renta petrolera.
2.3. EL MERCADO DE PETRLEO DESPUS DEL SURGIMIENTO DE LA
OPEP
La OPEP fue fundada en el marco de una Conferencia en Bagdad el 14 de
septiembre de 1960 por cinco pases exportadores: (Irn, Irak, Kuwait, Arabia
Saudita y Venezuela) dando lugar a la creacin de la primera asociacin de pases
exportadores de materias primas.
En el caso especfico de la OPEP, su fundacin fue producto de una tensa
correlacin de fuerzas entre las compaas petroleras multinacionales y los
pases productores. Las primeras acciones se remontan a la poca de la
segunda guerra mundial, cuando Venezuela logr en 1943 el primer acuerdo
regido bajo el principio fifty-fifty, por medio del cual el pas productor recibira
adems de la regala petrolera, la mitad de las ganancias (es decir, de la diferencia
entre el precio de venta y el costo de produccin).
5

En 1970 se plantearon propuestas tendientes a indexar los precios del

petrleo, ya sea a una canasta de productos manufacturados de los pases
industrializados, o a los tipos de cambio de estos.
Asimismo, se adopt un plan quinquenal de produccin (1971-1975) con miras a
que los aumentos en la produccin de petrleo se produjeran de forma racional,
en concordancia con las estimaciones del crecimiento de la demanda mundial.
Para entonces, la OPEP ya concentraba 90% de las exportaciones de petrleo a
nivel mundial y su participacin en la produccin mundial se haba
incrementado de un 28% en 1960 a un 41% en 1970.
En febrero de 1971 se produjo el primer incremento del precio de referencia del
petrleo que paso de 1,80 dlares (vigente desde 1950) a 2,18 dlares el barril.
Con esta medida la renta petrolera deja de ser establecida nicamente por las
compaas, inicindose una etapa de intervencin creciente de parte de a OPEP.
Este incremento en el precio de referencia se estableci en el marco del acuerdo
de Tehern, por medio del cual se determin, adems, la eliminacin de nuevas
concesiones de explotacin; se puso en prctica el incremento de la tasa de
impuesto de 55% sobre las ganancias netas de las compaas petroleras; y, se
determin la aplicacin de un ajuste de 2,5% anual del precio del petrleo para
compensar la inflacin.
2.3.1. PRECIO DE REFERENCIA
Es el precio fijado que oscila alrededor del precio individual del crudo en trminos
de su transformacin en calor. Sirve de base para el pago de los cnones o
impuestos por parte de las empresas a los pases productores.
2.3.2. PRECIO DE MERCADO
6

El valor del petrleo y de cualquier fuente energtica en general, se obtiene a

partir de la cantidad de energa que pueden proporcionar y del costo necesario
para separar la energa de la materia prima original mediante su transformacin en
calor. Su precio es determinado teniendo como base su valor, su relacin entre la
oferta y la demanda, y factores especulativos derivados del manejo de stocks y de
su comercializacin en la bolsa.
2.3.3. PRECIO SPOT
Precio fijado para la entrega inmediata de crudo o productos refinados que son
representativos de centros de comercios determinados. Los ms importantes son:
Brent: mezcla de crudo producido en el Mar del Norte que sirve de referencia para
otros crudos y es utilizado en Europa.
West Texas Intermediate (WTI): crudo producido en Texas y en el sur de
Oklahoma que sirve como referencia o marcador para fijar el precio de otros
crudos.
EVOLUCIN DE LOS PRECIOS DEL PETRLEO: 1972-2003*

2.4. CRISIS DEL PETRLEO

2.4.1. LA PRIMERA CRISIS DEL PETRLEO

Esta crisis fue la primera que se dio en el sector petrolero y se debi a que los
rabes iniciaron sorpresiva y abiertamente las hostilidades contra Israel,
coincidiendo el ataque con la festividad juda de Yom Kippur.
Todo comenz con el embargo petrolero a los Estados Unidos. El da 21 de
octubre de 1973, el rey Feisal de Arabia

Saudita, prohibi el embarque de

petrleo hacia puertos de Estados Unidos, o de aquellos puertos que pudieran ser
intermedios en la ruta hacia aquel pas.
Para noviembre de ese ao, los Ministros de Petrleo de los pases petroleros
rabes se reunieron en Kuwait, donde establecieron una rebaja en la produccin
del petrleo de un 25%.
Esta reduccin en la oferta gener un incremento en los trminos de intercambio
de petrleo por la especulacin que inici la OPEP.
En octubre de 1973, luego de prolongadas e infructuosas negociaciones con las
compaas petroleras que terminaron con la suspensin de las conversaciones
entre ambas partes, el Comit Ministerial de la OPEP anunci un incremento del
precio de referencia a 5,12 por barril, constituyendo sta la primera accin
conjunta de los pases de la OPEP en el ejercicio de la fijacin del precio del
petrleo. En adelante, los pases de la OPEP estableceran los precios del
petrleo unilateralmente.
En diciembre de 1973, los pases de la OPEP, en su afn de aproximar los precios
de referencia a los que se estaban pagando en el mercado, incrementaron el
precio base de referencia del Arabian Light, a 11,65 dlares por barril. Decidieron
que este precio regira a partir del 1 de enero de 1974, estableciendo al mismo

tiempo que los precios fueran ajustados cada trimestre a fin de tener en cuenta la
tasa de inflacin en los Estados Unidos.
Estas acciones se sustentaron en la significativa participacin de la OPEP en las
exportaciones mundiales de petrleo (al representar un 60% a principios de los
aos setenta en comparacin al 38% actual); en la creciente demanda de
petrleo especialmente de los pases industrializados; y, en la falta de desarrollo
de fuentes de explotacin alternativas fuera del mbito de la OPEP. Esa capacidad
de intervencin en el mercado estuvo acompaada por el hecho que los pases
miembros empezaron a ejercer un mayor control de sus recursos petroleros,
crendose empresas nacionales en casi todos los pases.
En lo que a la produccin respecta, se produjo un mayor control estatal de la
produccin y redefinicin de las relaciones de

los pases productores con el

mercado mundial. Las empresas petroleras transnacionales empezaron a asumir

progresivamente el papel de contratistas de servicios para la produccin y de
compradores del petrleo producido por los pases de la OPEP.
PRODUCCIN MUNDIAL DE ENERGA Y DE PETRLEO: 1980-2001

2.4.2. LA SEGUNDA CRISIS DEL PETRLEO

9

En junio de 1978, cuando se produjo el derrocamiento del Sha en Irn, el precio

de referencia del petrleo estaba en 12 dlares.
La posterior guerra Irak-Iran, iniciada en 1979, duro 8 aos, generaron pnico
ante un probable desabastecimiento de petrleo en el mercado por la baja en la
produccin.
Hacia fines de 1979 el precio en el mercado libre se cotizaba a 35 $us.
La amplia diferencia existente entre las cotizaciones en el mercado libre y el precio
de referencia, determino que en junio de 1980, el techo mximo del precio de
referencia fuera aumentado a 32 dlares.
Esta estructura de precios pretenda lograr un equilibrio entre la oferta y la
demanda y evitar mayores acumulaciones de stocks. Pero este exceso de
demanda perduro hasta enero de 1981, el precio de referencia fue fijado en 41
dlares el barril.
PRODUCCIN DE PETRLEO EN PASES DE LA OPEP Y FUERA DE LA
ORGANIZACIN: 1970-2002
(en millones de barriles diarios)

10

2.4.3. LA CRISIS DEL PETRLEO DE 1990 (GUERRA DEL GOLFO

PRSICO)
La situacin del mercado del petrleo se vio nuevamente alterada durante el ao
1990 como consecuencia de la invasin y anexin de Kuwait por parte de Irak,
motivada por el deseo de este pas de disponer de mayores ingresos para hacer
frente a los gastos de ocho aos de guerra con Irn, y la continua extraccin por
parte de Kuwait de un campo localizado en el subsuelo de ambos pases.
Estas circunstancias generaron nuevamente una situacin de pnico e
inestabilidad que llev a los pases industriales a crear fuertes reservas para
enfrentar este perodo. El precio del petrleo remont rpidamente hasta llegar en
ocasiones a 40 dlares por barril.
Sin embargo, esta tendencia alcista de los precios no perdur mucho tiempo,
debido a que algunos pases al interior de la OPEP, especialmente Arabia Saudita,
reemplazaron rpidamente las fracciones del mercado que eran abastecidas por
Irak. Los pases productores de la organizacin, que haban realizado durante la
dcada de los ochenta denodados esfuerzos por sostener los precios del petrleo
va reducciones en la produccin.
Inmediatamente despus del estallido del conflicto blico, la OPEP increment su
produccin pero anunci que este incremento slo estara vigente mientras
continuara la crisis. Anunciaron asimismo que la oferta adicional proveniente de la
organizacin, as como los stocks acumulados por los consumidores, tendran que
ser orientados fundamentalmente a los pases del Tercer Mundo, toda vez que
estos eran los ms afectados ante cualquier interrupcin en el abastecimiento.
Para ello, invocaron a los pases de la OCDE a hacer uso de los stocks
almacenados en el marco del acuerdo de distribucin de stocks (Oil Sharing

11

Agreement) de la Agencia Internacional de Energa, as como de los stocks

acumulados por las compaas petroleras.
En efecto, uno de los factores que contribuyeron al rpido descenso de los
precios, fue la provisin de petrleo que tenan acumulados los pases miembros
de la OCDE.
Consecuencia de esta guerra entre USA e Irak, se present un choque a la oferta
de petrleo (aumento en el precio) el cual se elev nuevamente (a US$ 36 el
barril) por la Guerra del Golfo Prsico, para luego mantenerse estable en un
promedio de US$ 20 el barril (entre los aos 1992 -1996), situndose en US$
11 el barril en el perodo 1997-1998 como resultado de la crisis asitica.
2.4.4. CRISIS PETROLERA DEL 2003 (GUERRA DE IRAK)
El cuarto choque del petrleo empez en el 2003 con la huelga de la compaa
Petrleos de Venezuela (PDVSA) y la guerra de Irak (Estados Unidos argumenta
la guerra en que Irak posee armas de destruccin masiva) sostenindose hasta el
2008 debido al incremento en la demanda de pases como China e India.
Este choque petrolero a diferencia de los anteriores fue el de mayor magnitud (el
precio del petrleo aument mas del 150%) y el de mayor duracin (25 trimestres
hasta marzo del 2008).
Este choque petrolero a diferencia de los ocurridos en los 70s no gener ni los
aumentos en la inflacin ni la cada en la produccin que generaron los anteriores.
A diferencia de los tres primeros choques petroleros (generados por reducciones
en la oferta), este ltimo se gener por la mayor demanda agregada mundial, lo
cual aument el precio del petrleo (31 USD/barril) y de los commodities.

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2.4.5. AUGE O CRISIS PETROLERA DEL 2008?

El ltimo y ms significativo choque petrolero a nivel mundial ocurri en el
segundo semestre del 2008 caracterizado por incrementos del precio del barril que
alcanzaron niveles de los 147 USD/barril en el mes de Julio y los cuales no se
sostuvieron por mucho tiempo pues en Diciembre del mismo ao el precio cay
estrepitosamente a niveles de 40 USD/barril.
Este choque petrolero se atribuye primordialmente a la recesin financiera mundial
la cual se propago a los pases en va de desarrollo.
Durante la crisis el petrleo se consider un activo financiero valorizado a futuro lo
que permiti a los pases productores especular una vez mas la oferta y generar
desestimulacin de la demanda a nivel mundial.
De esta forma se concluye que el choque petrolero del 2008 se caus por la
especulacin del mercado; sin embargo, su evolucin y consecuencias fueron
alteradas por la burbuja financiera mundial lo cual gener una inestabilidad en el
sector petrolero.
2.5. APROXIMACIN TERICA A LOS CHOQUES PETROLEROS Y SU
IMPACTO EN LA ECONOMA
Se define por choque la perturbacin exgena de carcter nominal o real que
altera sensiblemente (cambios drsticos en los precios) las condiciones de
equilibrio en un mercado, en varios mercados o en la economa en general.
Para el sector petrolero se hace referencia a choques a la oferta o choques a los
precios; es decir al aumento o disminucin en los precios de referencia del barril
de petrleo establecidos por el mercado y que afectan directamente los costos de
produccin del sector.
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CURVA DE OFERTA AGREGADA ANTE UN CHOQUE POSITIVO

EFECTOS DEL CHOQUE PETROLERO DE 1973 Y 1974

14

EFECTOS DEL CHOQUE PETROLERO DE 1978 Y 1979

EVOLUCIN CRONOLGICA DE LOS PRECIOS DEL PETRLEO DURANTE

LAS CRISIS DEL SECTOR Y RELACIN DE LOS PRINCIPALES EVENTOS
GEOPOLTICOS OCURRIDOS EN EL PERIODO 1973-2006.

Fuente: Instituto Americano de Energa.

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2.6. INVASIN EEUU A SIRIA

El impacto del conflicto en el mercado de petrleo poco tiene que ver con la
capacidad productora de Siria (apenas alcanza el 0,5% de la oferta mundial), sino
con el temor a que la tensin afecte al conjunto de Oriente Medio y acabe por
provocar problemas de suministro que seran relevantes.
El martes, el barril Brent, el de referencia en Europa, lleg a superar los 117
dlares, la mayor cota en seis meses; mientras que el West Texas, el de referencia
en Estados Unidos, escalaba por encima de los 112 dlares, mayo de 2011.

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