Sistema Integrado de

Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 1 de 21

INFORMACIN GENERAL
CODIGO PARA IDENTIFICACIN DEL INSTRUMENTO: 251228900
FECHA DE APLICACIN: 6-11-2013
PROGRAMA DE FORMACIN: Tecnlogo en Direccin de Ventas
ID: 494501
CENTRO: Comercio y Servicios
RESULTADO DE APRENDIZAJE: Proyectar con responsabilidad y tica la situacin
financiera de la empresa, segn los estados financieros, resultados y flujo de caja y
efectivo, enmarcados en las normas vigentes y la metodologa adoptada para la toma de
decisiones.
CRITERIOS DE EVALUACIN: calidad, claridad y pertinencia
EVIDENCIA:
Desempeo
Producto
Conocimiento
X
NOMBRE DEL APRENDIZ: JUAN CAMILO SERNA TREJOS
NOMBRE DEL INSTRUCTOR- TUTOR: MARIA DEL PILAR OLARTE CORTES.
EN ASUNTO: TALLER MATEMATICAS FINANCIERA - FINANZAS
1- Qu es una Tasa de Inters? Cmo se haya?
Definiciones:
Tasa:
Las tasas son contribuciones econmicas que hacen los usuarios de un servicio
prestado por el estado.
La tasa no es un impuesto, sino el pago que una persona realiza por la utilizacin
de un servicio, por tanto, si el servicio no es utilizado, no existe la obligacin de
pagar.

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 2 de 21

Una tasa es una relacin entre dos magnitudes. Se trata de un coeficiente que
expresa la relacin existente entre una cantidad y la frecuencia de un fenmeno.
Inters:
Valor recibido despus de pagar un prstamo
Es el costo de uso de un capital
Es la diferencia entre la suma de capital inicial y la suma total pagada
Tasa de Inters
La tasa de inters es el pago estipulado, por encima del valor depositado, que
un inversionista debe recibir, por una unidad de tiempo determinando, del deudor,
a raz de haber utilizado su dinero durante ese tiempo. Con frecuencia se le llama
"el precio del dinero" en el mercado financiero, ya que refleja cunto paga
un deudor a un acreedor por usar su dinero durante un periodo.
Como hallar la tasa de inters
Ie = (VP * (1+i)n) / VP - 1
Ie = (1 + i) n 1
2- Que tasas de inters existen en el mercado nacional y global
Tasa peridica (ip)
Es la tasa de inters que se paga durante cada periodo de causacin.
Tasa nominal (iN)
Es la tasa convenida para una operacin financiera. Para el caso de la tasa
nominal anual, sta se expresa como el nmero de periodos en que se causa el
inters en el ao multiplicado por la tasa de inters del periodo de causacin. La
tasa nominal anual debe indicar el perodo de causacin y si el inters se causa al
inicio (anticipado) o al final del periodo (vencido).
Tasa efectiva (ie)
Es la tasa de inters expresada en trminos equivalentes de la tasa de inters que
causara un capital al concluir un periodo de un ao. En otras palabras es la tasa
de inters que realmente acta sobre el capital de la operacin financiera.
Tasa de rendimiento
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 3 de 21

1. Es la tasa de retorno de un bono y tiene una relacin inversa con el precio.

Su clculo tiene en cuenta el total de pagos de cupn, el precio de compra,
el tiempo al vencimiento y el valor de salvamento.
2. medida del desempeo de inversin expresada como un porcentaje
del capital invertido. Se calcula al dividir las ganancias netas anuales por el
capital. Tambin conocido como Rendimiento.
3. Rendimiento que representa un porcentaje de la inversin total. Tambin se
llama "tasa de retorno."

3- Que es Valor presente ( Frmula ) y aplicabilidad en la economa

El valor presente de una suma que se recibir en una fecha futura es
aquel Capital que a una tasa dada alcanzar en el perodo de Tiempo, contado
hasta la fecha de su recepcin, un monto igual a la suma a recibirse en la fecha
convenida.
Para ilustrar el concepto de Valor Presente, supongamos que se recibirn $ 1.000
despus de un ao. Si el Costo de oportunidad de los fondos es 8%, la pregunta
es: qu suma de Dinero de hoy llegar a ser igual a $ 1.000 despus de un ao
con un Inters de 8%?
Para encontrar el valor presente (VP) se divide el valor final por la tasa de inters,
operacin que se conoce como actualizacin o Descuento, de la siguiente forma:
VP = $1.000 /1.07 = $ 934,58
De manera similar, el valor presente de $ 1.000 que se recibirn dentro de dos
aos es igual a: $1.000 / (1.07)2 = $ 873,44
Generalizando la frmula, el valor presente (VP) de un Capital K, que se recibir al
final del ao n, a una tasa de inters r, es igual a: VP =K/ (1+r)n
El concepto de valor presente permite apreciar las diferencias que existen por el
hecho de poder disponer de un Capital en distintos momentos del Tiempo,
actualizados con diferentes tasas de descuento. Es as que el valor presente vara
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 4 de 21

en forma inversa el perodo de Tiempo en que se recibirn las sumas de Dinero, y

tambin en forma inversa a la tasa de Inters utilizada en el descuento.
4- Que es Valor Futuro (Frmula) y aplicabilidad en la economa.
Cuando hemos decidido ahorrar, el siguiente paso es aprender a invertir nuestro
dinero. Conocer la forma en que se comportan los diferentes instrumentos de
inversin a travs del tiempo nos apoyar para lograr que ese dinero trabaje de
manera eficiente incrementando nuestro patrimonio; proyectar la suma que
tendremos en el futuro al invertir con una tasa de inters determinada nos apoyar
en la decisin sobre la herramienta de inversin ms adecuada para lograr
nuestros planes.
Cmo
podemos
calcular
el
valor
futuro
de
una
cantidad?
Para cuantificar el monto final que tendremos en una fecha determinada debemos
conocer la siguiente formula:
Aplicando sta frmula, con los siguientes valores ficticios, se resolvera as:
Valores
Ficticios
M = 10,000
i = 10%
n = 1 ao
Sustituyendo:
Valor Futuro = 10,000 (1 + 0.10) 1
= 10,000 (1.10) 1
= 10,000 (1.10)
VF = 11,000
5- Como se define Anlisis Financiero
El Anlisis Financiero El anlisis financiero es una herramienta que permite
realizar comparaciones relativas de distintos negocios y facilita la toma de
decisiones de inversin, financiacin, planes de accin, control de
operaciones, reparto de dividendos, entre otros.
6- Qu es un anlisis vertical

PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 5 de 21

El anlisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa

tiene una distribucin de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas. Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales
de 5.000 y su cartera sea de 800, quiere decir que el 16% de sus activos est
representado en cartera, lo cual puede significar que la empresa pueda tener
problemas de liquidez, o tambin puede significar unas equivocadas o deficientes
Polticas de cartera.

PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 6 de 21

7- Qu es un anlisis Horizontal
El anlisis horizontal, lo que se busca es determinar la variacin absoluta o
relativa que haya sufrido cada partida de los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o decrecimiento de una cuenta
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 7 de 21

en un periodo determinado. Es el anlisis que permite determinar si el

comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.

8- Qu es un Indicador Financiero
Un indicador financiero o ndice financiero es una relacin entre cifras extractadas
de los estados financieros y otros informes contables de una empresa con el
propsito de reflejar en forma objetiva el comportamiento de la misma. Refleja, en
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 8 de 21

forma numrica, el comportamiento o el desempeo de toda una organizacin o

una de sus partes. Al ser comparada con algn nivel de referencia, el anlisis de
estos indicadores puede estar sealando alguna desviacin sobre la cual se
podrn tomar acciones correctivas o preventivas segn el caso.
Las razones o indicadores financieros son el producto de establecer resultados
numricos basados en relacionar dos cifras o cuentas bien sea del Balance
General y/o del Estado de Prdidas y Ganancias. Los resultados as obtenidos por
si solos no tienen mayor significado; slo cuando los relacionamos unos con otros
y los comparamos con los de aos anteriores o con los de empresas del mismo
sector y a su vez el analista se preocupa por conocer a fondo la operacin de la
compaa, podemos obtener resultados ms significativos y sacar conclusiones
sobre la real situacin financiera de una empresa. Adicionalmente, nos permiten
calcular indicadores promedio de empresas del mismo sector, para emitir un
diagnstico financiero y determinar tendencias que nos son tiles en las
proyecciones financieras.
El analista financiero, puede establecer tantos indicadores financieros como
considere necesarios y tiles para su estudio. Para ello puede simplemente
establecer razones financieras entre dos o ms cuentas, que desde luego sean
lgicas y le permitan obtener conclusiones para la evaluacin respectiva. Para una
mayor claridad en los conceptos de los indicadores financieros.
Existen varios indicadores financieros, incluso las personas encargadas de este
tema pueden crear los que en el momento crean convenientes, todo depende del
caso. Sin embargo, algunas de las ms utilizadas son las siguientes:
Indicadores de Solvencia: como su nombre lo indica es la solvencia o la
capacidad que tiene su negocio para cumplir a tiempo con las correspondientes
obligaciones en las que incurre. Si se cuenta con mayores activos que con pasivos
de corto plazo su negocio puede ser ms rentable.
Indicadores de Rentabilidad: es la capacidad o estabilidad que tiene la empresa
para mantenerse a largo plazo. Para saberlo, el negocio debe pasar por un estudio
financiero a travs del cual se puedan detectar sus fortalezas, la solidez de su
estructura y las oportunidades de crecimiento.
Indicadores de Cobertura: a travs de ellas es posible evaluar las operaciones
reales del negocio. Cmo se financian los activos de la empresa y si sobre esos
medios es viable un mayor crecimiento.
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 9 de 21

Indicadores Operativos: por medio de ellas se puede establecer el promedio de

pago a proveedores, los ingresos generados por las ventas y el tiempo que
tendran los productos en el almacn o en bodega.
Los indicadores financieros son herramientas contables para conocer el estado
actual de su empresa y cmo se encamina hacia el futuro, tenerlas presentes para
interpretar los resultados de su negocio es un plus para poder enfrentar los retos
que estn por venir.

9- Que es una razn financiera.

Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas
para medir o cuantificar la realidad econmica y financiera de una empresa o
unidad evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se
haga cargo para poder desarrollar su objeto social.
En un mundo globalizado como el que vivimos, no podemos dejar de
Compararnos, y para eso debemos medirnos con la competencia, con el sector
Comercial al que pertenecemos, o sencillamente con perodos pasados, para ello
Es indispensable utilizar indicadores financieros que nos informen sobre:
Liquidez,
Endeudamiento,
Rentabilidad,
Productividad,
Crecimiento y,
Actividad del negocio.
El objetivo de esta herramienta es la de comprender a travs de ella, la
Situacin de la empresa o conocer los problemas que tiene la empresa y despus
Compararlos con algn programa que disee la gerencia o estndar establecido y
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 10 de 21

Obtener como resultado un dictamen de la situacin financiera.

Es importante que los resultados de este anlisis se comparen con un
Estndar o patrn, en primer lugar que las razones de una empresa sean
Similares al tamao, al giro o a los mismos servicios que se presten.
El uso de las Razones Financieras requiere de una correcta aplicacin e
Interpretacin para que den resultados de lo contrario las razones no tuvieran
Sentido aplicarlas.
Cuando interpretamos los datos de los estados financieros debemos hacer
Comparaciones entre las partidas relacionadas entre s, en los mismos estados en
Una fecha o periodo dados
Tambin los datos de ndole financiera y de operacin de una compaa
Deben ser comparados con otras semejantes de otras compaas o con
Estadsticas que hayan sido preparadas para toda la industria que reciben
Generalmente el nombre de tasas, tendencias y porcentajes estndares que son
Representados los resultados financieros de un grupo representativo de
compaas
Que forman un cierto tipo de industria, ya que las tasas de las diferentes industrias
Varan.

PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 11 de 21

Razones a corto plazo:

Estas razones tratan de analizar aspectos tales como la capacidad de pago
a corto plazo, la recuperacin de la cartera de clientes, la rotacin de los
Inventarios, la frecuencia con que la empresa paga sus compromisos a los
Proveedores, la rentabilidad del capital de trabajo, etc.
Razones de liquidez:
La finalidad de este grupo es analizar la capacidad de pago de la empresa
En el corto plazo y los niveles del circulante.
RAZONES FINANCIERAS SIMPLES
INDUSTRIAS BACHOCO S.A. DE C.V.
LIQUIDEZ
ndice de Liquidez
IL = Activo Circulante / Pasivo a Corto Plazo
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 12 de 21

IL = 3,971,903 / 630, 592

IL = 6.29
Interpretacin: por cada peso que debe la empresa a corto plazo dispone de
6.29 de sus activos para pagar.
Prueba cida
PA = Activo Circulante Inventario / Pasivo Circulante
PA = 3,971,903 1,541,576 71,841 / 630,592
PA = 3.74
Interpretacin: por cada peso que la empresa debe a corto plazo dispone de
3.74 de sus activos para pagar de forma inmediata.
Capital de Trabajo
CT = Activo Circulante Pasivo a Corto Plazo
CT = 3,971,903 630,592
CT = 3,341,311
Interpretacin: la empresa cuenta con 3,341,311 despus de cubrir sus
pasivos corto plazo.
ACTIVIDAD
Rotacin de Cuentas por Cobrar
Promedio de cuentas por cobrar (clientes) = saldo inicial +saldo final / 2
Poltica de crdito:
60% crdito
40% contado
Ventas a crdito = Ventas * poltica de Crdito
= 10,751,218 * 60%
= 6,450,730.8
Por lo Tanto:
RCC = Ventas a Crdito / Prom. De cuentas por Cobrar
RCC = 6,450,730.8 / 398,581.5
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 13 de 21

RCC = 16.18
Interpretacin: la empresa cobra o recupera 16.18veces las ventas
efectuadas a crdito durante el ejercicio.
Das de Cobranza
DC = No. De Das / Rotacin de Cuentas por Cobrar
DC = 360 / 16.18
DC = 22.24
Interpretacin: la empresa tarda en recuperar sus ventas a crdito 22.24 dias
aproximadamente.
Rotacin de Inventarios
RI = Costo de Ventas / Prom. De Inventario
RI = 8,746,039 / 1,426,926
RI = 6.12
Promedio de Inventario = 1,312,256 + 1,541,576 / 2 = 1,426,916
Interpretacin: la empresa rota sus inventarios 6.12 veces en un ao.
Das de Inventario
DI = No. De Das / Rotacin de Inventarios
DI = 360 / 6.12
DI = 22.33
Interpretacin: la empresa tarda 22 das aproximadamente en vender sus
productos.
Rotacin de Cuentas por Pagar
RCP = Compras / Prom. De Cuentas por pagar
RCP = 8,975,356 / 340,737
RCP = 26.34
Compras = costo de ventas inventario inicial + inventario final
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 14 de 21

Compras = 8,746, 036 1,312,256 + 1,541,576 =8,975,356

Prom. De cuentas por Pagar = 272,731 + 408,743 / 2 = 340,737
Interpretacin: la empresa paga a sus proveedores o compras realizadas a
crdito 26.34 veces aprox.
Das de Pago
DP = Das / Rotacin de Cuentas por Pagar
DP = 360 / 26.34
DP = 13.66
Interpretacin: la empresa tarad en promedio 13.66 en pagar sus compras a
crdito.
Ciclo Financiero
CF = Das de Inventario + Das de Cobro Das de Pago
CF = 22.33 + 22.24 13.66
CF = 30.91
Interpretacin: das que dura una operacin de la empresa.
ENDEUDAMIENTO
Endeudamiento
E = Pasivo total / Activo Total
E = 2,344,978 / 12,404,791
E = 0.18
Interpretacin: por cada peso de su activo total dispone de $0.18 para pagar
sus pasivos totales.
Proteccin al Pasivo Circulante
PPC = Capital Contable / Pasivo Circulante
PPC = 10,059,813 / 630,592
PPC = 15.95
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 15 de 21

Porcada peso que debe la empresa a corto plazo los accionistas garantizan
$15.95
Proteccin al Pasivo Total
PPT = Capital Contable / Pasivo Total
PPT = 10,059,813 / 2,344,978
PPT = 4.28
Por cada peso que debe la empresa los accionistas garantizan $4.28
RENTABILIDAD
Margen de Utilidad
MU = Utilidad Neta / Ventas Netas
MU = 539,459 / 10. 751,218
MU = 0.05
Por cada peso que vende la empresa obtiene una ganancia de $0.05
Rendimiento de la Inversin
RI = Utilidad Neta / Activo Total
RI = 539,459 / 12,404,791
RI = 0.04
Por cada peso que se tiene en el activo total o invertido se obtiene una
ganancia de $0.04
Rendimiento del Capital
RC = Utilidad Neta / Capital Contable
RC = 539, 459 /2,127,642
RC = 0.25
Por cada peso aportado por los socios se genera una ganancia de $ 0.25
Utilidad por Accin
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 16 de 21

UA = utilidad Neta / No. De Accin

UA = 539,459 /297,898
UA = 1.81
Se genera una ganancia de $ 1.81 por cada accin
10-Cmo se define un costo de oportunidad?
El costo de oportunidad es aquello a lo que renuncias por realizar una
accin
En economa, el costo de oportunidad o coste alternativo designa el coste de la
inversin de los recursos disponibles, en una oportunidad econmica, a costa de
la mejor inversin alternativa disponible, o tambin el valor de la mejor opcin no
realizada. El trmino fue acuado por Candy Palacios en su Theorie der
gesellschaftlichen Wirtschaft (Teora de la Economa Social -1914-).
El costo de oportunidad se entiende como aquel costo en que se incurre al tomar
una decisin y no otra. Es aquel valor o utilidad que se sacrifica por elegir una
alternativa A y despreciar una alternativa B. Tomar un camino significa que se
renuncia al beneficio que ofrece el camino descartado.
En toda decisin que se tome hay una renunciacin implcita a la utilidad o
beneficios que se hubieran podido obtener si se hubiera tomado cualquier otra
decisin. Para cada situacin siempre hay ms de una forma de abordarla, y cada
forma ofrece una utilidad mayor o menor que las otras, por consiguiente, siempre
que se tome una u otra decisin, se habr renunciado a las oportunidades y
posibilidades que ofrecan las otras, que bien pueden ser mejores o peores (Costo
de oportunidad mayor o menor).
11- Soy director comercial de una compaa, cuando el gerente revisa el
estado de resultados PyG, los costos de ventas estn disparados, que
debo sugerir?
12-Con base en que informacin financiera se calcula la rentabilidad de
la empresa?
La informacin que se necesita para calcular la rentabilidad de la empresa a es el
Beneficio econmico / Activo total = Rentabilidad Econmica (R.E.)
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 17 de 21

Si la informacin que solicitamos es para una rentabilidad financiera se calcula de

la siguiente manera Beneficio neto despus de impuesto/Fondos propios =
Rentabilidad Financiera (ROE)
Si podemos calcular la rentabilidad de la empresa ya que despus de haber
pagado todos los impuestos nos quedara la ganancia o saber cul fue la
productividad de la empresa.

13-Por qu es importante conocer el punto de equilibrio en una empresa

y cules son las variables que provocan su variacin?
Es importante saber el punto de equilibrio de la empresa ya que podremos saber
la demanda del producto y determinar la oferta para que satisfaga la necesidad de
dicha demanda para poder determinar un precio competitivo en el mercado y as
poder ganar ms mercado frente a la competencia.
El volumen de produccin afectara de forma directa a los costos variables,
mientras que los costos fijos no son influidos por este
El tiempo afecta al Punto de Equilibrio de forma que se puede dar solucin a los
problemas de forma oportuna
Los artculos y las lneas de produccin deben tomarse a consideracin para no
caer en " Producciones que no generan utilidades"
Los datos reales y presupuestados de los Estados Financieros permitirn
determinar las variaciones, analizar qu situacin las provoco, a fin de aplicar
soluciones.
La competencia Que se lance un producto similar al mercado, con un
menor precio de venta/Obliga al reestudio del Punto de Equilibrio.
14-Qu decisiones se pueden tomar en la empresa con base en el
anlisis del punto de equilibrio?
Toda empresa se desenvuelve entre dos mercados: de proveedores y de
consumidores; se encarga de transformar insumos en productos, generando valor
agregado que justifique la inversin realizada. La estructura de costos y gastos
durante la operacin de la empresa permite visualizar, en un mercado definido, el
esfuerzo mnimo que es necesario desarrollar para cubrir dicho esfuerzo, de modo
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 18 de 21

que toda produccin adicional constituir una ganancia monetaria. Dicho nivel
mnimo es el punto de equilibrio, el cual depende del costo de los insumos y el
precio
de
venta
de
los
productos.
El efecto de la variacin de los factores que determinan el punto de equilibrio no
es uniforme, depende de la estructura de costos y gastos y del margen de
contribucin variable unitario, la sensibilidad del volumen de equilibrio facilita
priorizar las decisiones que la empresa debe tomar en forma adecuada y
oportuna.
COSTO VOLUMEN BENEFICIO.
El estudio de la relacin que existe entre el costo, con el volumen, y las utilidades
Se utiliza para propsitos de planeamiento de utilidades, control de costos, y la
Toma de decisiones, ya que el comportamiento de los costos es cambiante en
Diferentes volmenes (de produccin y ventas) y por lo tanto afectan a las
Utilidades, surgiendo entonces el sistema de equilibrio.
Lo anterior se refiere al anlisis del punto de equilibrio, para comprender las
Relaciones correspondientes del ingreso sobre la venta, costo y utilidades, as
Como los diversos volmenes de produccin y ventas, con lo cual se pueden
tomar
Alternativas de decisin, planeacin y control, por ejemplo que afectacin tienen
En las utilidades el aumentar o bajar los precios, producir ms o menos, vender
Ms o menos, es conveniente una expansin de la planta o una contraccin.
COSTO VARIABLE:
Es un mtodo de gran importancia soportado en la teora econmica, que toma
Como epicentro el estudio, anlisis y aplicacin de los gastos en fijos y variables,
Para que con ello se utilicen datos e informes con el objeto de tener bases para la
Toma de decisiones, planeacin y control ms efectivos y lucrativos, el fin
Primordial de utilizar este costo es proporcionar la informacin de una manera
Ms til para la administracin en su proceso de la toma de decisiones.
El costo variable demuestra cmo un valor diferente de inventarios afecta las
Utilidades reportadas, la cantidad de capital de trabajo, y el capital neto de la
Empresa, manifiesta mediante estados financieros el efecto de los cambios en el
Volumen de produccin sobre los costos y ganancias reportadas; justifica con
Cuanta utilidad estn contribuyendo las actividades de la compaa para cubrir los
Costos fijos.
Las cifras del costo variable sobre una base unitaria son ms tiles para el
Propsito del control administrativo, puesto que son comparables con las cifras
Del presupuesto y con cifras de periodos anteriores, si no ha habido demasiada
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 19 de 21

Inflacin.
La administracin de ms alta jerarqua y los gerentes de las diferentes
Sucursales pueden tomar decisiones ms efectivas si utilizan los informes de los
Costos variables; los estados e informes obtenidos por medio de la utilizacin del
Mtodo proporciona a la administracin la informacin necesaria para fines de
Control, adems de suministrarle datos del costo que se utilizan en los
Presupuestos para la produccin y fijacin de los precios de ventas, facilitando su
Trabajo
COSTOS HISTORICOS:
En realidad esta tcnica, como se refiere al grupo de hechos consumados, en
Ocasiones, los datos que sirven de base para el control, planeacin, y toma de
Decisiones, es extemporneo, por lo que debe auxiliarse de cualquiera de las dos
Tcnicas de evaluacin siguientes.
COSTOS ESTIMADOS:
Es la tcnica primaria de predeterminacin, mediante ella ya se tiene informacin
Oportuna, que depender de lo bien que se haya obtenido, para que sea til y
Confiable en el control, planeacin, fijacin de precios de venta, toma de
Decisiones, y administracin por excepciones, por lo que resulta ser una
Herramienta relevante para la administracin.
COSTO ESTANDAR.
Es la tcnica mxima de predeterminacin, por lo que es til en todo lo expresado
Para costos estimados, con la superacin de ms confiabilidad, ya que se
Acenta en la informacin oportuna y exacta en lo referente a la precisin, adems
De conseguirse unificacin o estandarizacin de la produccin, procedimiento y
Mtodos, as como el anlisis de las desviaciones en atencin a sus causas
COSTO DE CAPITAL:
Consiste en el criterio mnimo de aceptacin a la tasa intima de rendimientos
Sobre la nueva inversin. Los proyectos de capital que rinden ingresos inferiores a
La tasa mnima diluye el capital de los accionistas.
Este costo puede considerarse desde el punto de vista de la corporacin, en
Calidad de prestamista y de prestatario, un tipo de inters sobre prstamos
Representa para una firma, el costo de los fondos que obtiene de acreedores o
Accionistas.
El tipo de inters sobre prstamos concedidos se basa sobre un concepto de
Costos de oportunidad, de acuerdo a esta teora, la entidad siempre tiene la
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 20 de 21

Oportunidad de invertir fondos interna y externamente, como por ejemplo, en otras

Compaas, en bonos de gobierno, etc. Por lo tanto, una empresa debe
Emprender nuevas inversiones de capital solamente cuando el rendimiento
Previsto va a exceder el de una inversin externa con el mismo riesgo. El tipo de
Inters sobre los prstamos no es afectado por la estructura financiera de una
Compaa
15-Qu polticas se pueden establecer desde la perspectiva financiera
con base al seguimiento de las proyecciones de ventas?
Ventas
Es una partida relevante dentro de las proyecciones financieras, debido a
Que es el punto de partida para el desarrollo de la cuenta de resultados. De
Manera que antes de realizar las proyecciones, el emprendedor deber
Construir sobre una base slida las proyecciones financieras.
Para proyectar las ventas, el emprendedor debera responder a las
Siguientes cuestiones:
Cules son los criterios que se van a utilizados para proyectar las
Ventas? Es coherente con el plan de negocio?
Se adecuan las ventas a las necesidades del mercado?
El emprendedor debera realizar prospecciones de mercado, tener un
Enfoque hacia el cliente, ser flexible y realista a los cambios de la
Demanda.
Las tasas de crecimiento proyectadas son superiores a las proyecciones
Del sector? (en caso afirmativo)
Explicar las razones de un crecimiento superior a la media del sector, y
el tiempo promedio que la empresa estima mantener niveles superiores
De crecimiento.
Basado en que mtodo se ha estimado el crecimiento?
El emprendedor dispone de varios mtodos que ayudan a estimar
Crecimientos, entre ellos, modelos de regresin, informacin de mercado
O de la compaa.
Cul es el lmite mximo de crecimiento de las ventas que puede
Financiera la empresa con los recursos disponibles?
PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10

Sistema Integrado de
Mejora Continua
Institucional

Versin: 02

Servicio Nacional de Aprendizaje - SENA

Regional Risaralda
INSTRUMENTO DE EVALUACIN

Cdigo: F08-6060004
Pgina 21 de 21

Cul es el crecimiento promedio de nuestros competidores directos?

El emprendedor puede analizar a travs de sus competidores si su
Estrategia de ventas esta en consonancia con la competencia, si siguen
Una misma tendencia, o por el contrario su negocio compite de forma
Diferente.

PRESENTADO POR JUAN CAMILO SERNATREJOS 494501

Pgina 10