Universidad de Panam

Facultad de Administracin de Empresas y Contabilidad

Escuela Contabilidad

Sistema Bancario en Panam

Profesor
lvaro Alfaro
Estudiante
Elvis Campos
8-878-486

CD 33 A

Fecha

30/3/16

Evolucin del Sistema Bancario en Panam

Periodo Hispano
La primera actividad bancaria se inicia en la segunda mitad del siglo XIX, como
consecuencia de la intensa actividad comercial producida por el transito
ultramarino. Su desarrollo guarda estrecha relacin con las diferentes pocas de
prosperidad que se asoman a las orillas del istmo de panam como consecuencia
de:
La constitucin del ferrocarril interocenico.
El descubrimiento de los ricos yacimientos de oro.
Por los trabajos de canal Francs.
El primer banco en Panam fue fundado en 1865, antes de la independencia del
pas. El banco se llamaba Banco de Planos y se convirti en el Banco de Panam
en 1869. Este banco era autorizado para emitir papel moneda en forma de billetes,
llamados Billetes de Planos. Fue el banco ms popular hasta la independencia del
pas.
Periodo Republicano
Con consecuencia de la reapertura de los trabajos del canal al inicio de este
periodo de actividad bancaria recale un renovado impulso, por parte del gobierno
de los Estados Unidos de Amrica.
Se pude mencionar segn los aos de aparicin de los Bancos en Panam.
En el ao de 1904-Banco Hipotecario y Prendario de la Republica, creado por el
Gobierno Nacional; en 1911 adquiere el nombre con el que se conoce hoy en da
Banco Nacional de Panam.

En este mismo ao, se establece en el pas, el internacional Banking Corporation,

Primer Banco de Origen Extranjero el que se convierte ms tarde en el First
Nacional City Bank, N. A.
En 1913, el American Foring Bank, establece una oficina se servicios bancarios en
Cristbal Zona del Canal. En este mismo ao, se promulg la Ley del 19 de 1913
que creaba un Banco Central de Emisin en Panam, que se denomin Banco de
Panam. El cual no llego a operar.
En 1914 y 1918 operaron en la zona del canal de Panam el Canal Zona Bank y el
Continental Banking Godd Trust Corporations.
En el ao 1915 el Comercio Nacional Bank, se establece en Panam, trasladando
sus oficinas a Cristbal Zona del Canal, funcionando con el American Foreing
Bank.
Este Banco cambi su nombre por el Chase Nacional Bank en 1917 y en 1955 se
convirti en lo que hasta la actualidad se conoce como The Chase Maniatan Bank,
N. A. entre los aos de 1918 y 1923 mantuvimos represtaciones en la ciudad de
Panam. El Royal Bank of Canada y el Panam Banking Corporation.
Para el ao de 1923, se crea en Panam una entidad poco comunal actual se
denomin Monte de Piedad esta otorgaba prstamos personales y prendarios a
los empleados pblicos especialmente los de ingresos ms bajos que no podan
tener acceso a los crditos bancarios. Esta institucin fue de corta duracin.
En 1934; es creada la segunda entidad bancaria de carcter oficial, a la que se le
dio el nombre de caja de ahorros y que se concibi con el propsito exclusivo de
reclutar cuentas de ahorros. Posteriormente esta institucin ha incorporado a sus
funciones diversas operaciones bancarias y crediticias desarrollando una intensa
actividad financiera en nuestros das.
En la dcada de los cuarenta durante los primeros aos, se dan una serie de
cambios que afectan la actividad bancaria nacional.
En 1941 se aprueba la Ley 101 del 8 de julio del mismo ao, mediante la cual se
reglamente la actividad bancaria en el pas y faculta al Ministerio de Hacienda y

Tesoro, para el control del Sistema Bancario y a la Controlara General de la

repblica, para vigencia y supervisin.
En ese mismo ao se autoriza la creacin y operacin del Banco Central de
Emisin, el cual logra emitir y poner en circulacin por primera vez, papel moneda
en Panam. Esta entidad fue clausurada en diciembre del mismo ao de su
creacin.
En 1946, se fund el Banco Agropecuario e industrial de Panam y el Banco de
Urbanizacin y Rehabilitacin que en 1950 es transformado en el instituto de
vivienda y urbanismo.
En 1948 se estable en Panam el Primer Banco de Origen Europea, se trata del
Banco Fiduciario que luego cambio su nombre por el Banco Nacional de Pas.
Esta entidad financiera se ha mantenido operando desde entonces y es uno de los
miembros del Sistema financiero nacional.
En 1953, el gobierno nacional crea una entidad de fomento o desarrollo que se
conoci con el nombre de Instituto de Fomento Econmico.
En 1955 es creado el Banco General, S. A. Primer Banco constituido con capital
privado panameo el cual logro incorporar a sus actividades una serie de
operaciones que cubren todo los servicios que brinda una entidad de esta
naturaleza.
Como se ha observado el surgimiento de entidades financieras en Panam
durante los aos sesenta, cuando se dio en gran desarrollo en las actividades
bancarias en el pas, producto del crdito obtenido de organismos financieros
internacionales, para financiar programas industriales y agropecuarias.
En esa poca se origina la etapa de prosperidad y auge econmico, lo que
permiti poner en circulacin en mayor caudal de recursos financieros, se
establecen medidas tendientes a fomentar e incentivar el ahorro.

Todo esto hizo posible el incremento en el nmero de instituciones financieras

tanto nacionales en la actividades bancarias durante en dcada se inicia en
Panam la operacin de quince (15) nuevos bancos que entran a formar parte del
sistema Bancario Nacional.
De los bancos que componen el actual sistema bancario panameo se
mencionaran solo seis de ellos que surgieron en el periodo comprendido entre
1904.
Los aos 70 es de gran importancia en el desarrollo de la actividad Bancaria en
Panam a inicios de dicha dcada se aprueba el Decreto de Gabinete NO. 238 del
2 de julio de 1970, por medio del cual se procuran superar todas las deficiencias
de la legislacin bancaria vigente hasta ese entonces basada en la Ley 101 del 8
de julio de 1941. El Decreto 238 fue reformado por la ley No. 20 del 28 de febrero
de 1973. Son estos dos instrumentos jurdicos, las que norman la actividad
bancaria; con esta legislacin naci

la comisin bancaria nacional como

organismos rector del sistema bancario panameo. Con la creacin de este

organismo se perseguas dos objetivos fundamentales, a saber:
Mantener la solidez y eficiencia del sistema bancario para promover las
condiciones monetarias y crediticias adecuadas para la estabilidad y crecimiento
sostenido de la economa nacional.
Crear las condiciones apropiadas para instaurar en Panam un Centro Financiero
Internacional.
Periodo Militar
La crisis. En 1987-89, crecientes tensiones con el gobierno de E.E.U.U. derivaron
en una seria crisis poltica y econmica. Debido a ello, en 1987 cerca de $300
millones locales se retiraron del sistema bancario (11 por ciento del total de
depsitos), lo que cort el auge de la construccin en progreso. Como en
ocasiones anteriores, los bancos usaron fondos externos y redujeron su liquidez
para compensar la disminucin de recursos locales, pero tambin redujeron los
prstamos. En enero de 1988, una corte judicial americana inici un proceso
contra el lder militar de Panam, y en Marzo, el gobierno americano impuso

sanciones econmicas contra Panam. Las sanciones incluyeron declarar el

territorio panameo fuera de lmite para el personal militar estacionado en el rea
del Canal, exigir a las compaas americanas que no pagaran impuestos al
gobierno, retener pagos al gobierno panameo provenientes del gobierno
americano (de la Comisin del Canal y de las fuerzas armadas), congelar los
depsitos del gobierno panameo en cuentas en E.E.E.U.U.U.
Frente a la situacin, se cerraron los bancos, abriendo dos meses despus pero
con restricciones. El gobierno suspendi el pago del servicio de la deuda externa,
lo que redujo las erogaciones pblicas en cerca de $400 millones al ao. Esto
transfiri el grueso del costo del ajuste a la banca internacional. Los bancos con
licencia internacional (offshore) y los depsitos externos fueron excluidos de las
restricciones. Cuando los bancos reabrieron, los depositantes slo podan retirar el
50 por ciento de su saldo en cuenta corriente y hasta 5 por ciento o $50 por mes
de sus cuentas de ahorro, pero los certificados de depsitos (CD) permanecieron
congelados. Esta medida favoreci a los bancos que fueron liberados de la
responsabilidad por sus pasivos, pero podan cobrar sus prstamos. Los bancos
fueron autorizados a emitir documentos transferibles (los llamados Certificados
Depsitos de Inversin -CEDIS) que podan usarse para saldar deuda bancaria.
Adicionalmente, las cuentas abiertas posteriormente no tenan restricciones
Como resultado de la crisis, el PIB real decreci 15.6 por ciento en 1988 y 0.4 por
ciento adicional en 1989.
Periodo Actual
Panam cuenta hoy con 87 bancos instalados en el pas a pesar de los mltiples
procesos de fusin y adquisicin que se han dado en los ltimos meses a nivel
bancario. La historia ha demostrado que el sistema bancario panameo est en su
mejor momento. Despus de haber superado un sinnmero de escollos, las
experiencias ganadas le han permitido aprender y modificar cada uno de los
elementos necesarios para mantenerse a la vanguardia exigida en el momento,

conservando su solvencia moral, econmica y estabilidad, atesorando lo que

mejor sabe hacer, prestar un excelente servicio para Panam y el mundo.
Todo el esfuerzo realizado se puede resumir en: Altos estndares internacionales,
transparencia, lucha contra el lavado de dinero, supervisin constante, reglas
claras y reconocimiento internacional. Sin embargo, nuevos retos se anteponen,
ya que con la ampliacin del Canal de Panam, el Tratado de Libre Comercio con
Estados Unidos, las fusiones bancarias y la posicin geogrfica, sin lugar a dudas,
har necesario que las reglas bancarias se vayan adecuando a las necesidades
del momento sin deteriorar la calidad del servicio ganada hasta ahora y siempre
cumpliendo con las normas internacionales que hacen de Panam un lugar seguro
para cualquier institucin bancaria que desee instalarse y sobre todo para los
depositantes.
Composicin del Sistema Bancario

Conceptos Generales de la Banca

Sistema Monetario
El sistema monetario de Panam tiene las siguientes caractersticas:
Se usa el dlar como circulante. El Balboa, la moneda nacional, es una unidad de
cuenta y slo existe en monedas fraccionarias;
Los mercados de capital son libres, no hay intervencin del gobierno, restricciones
a las transacciones bancarias, o a los flujos financieros, ni a las tasas de inters.
Hay una gran cantidad de bancos internacionales.
No hay banco central. La economa de Panam puede ser considerada un "caso
control" en un experimento de simulacin, donde el proceso de equilibrio
monetario y macroeconmico puede estudiarse sin distorsiones del sector
financiero, intervencin gubernamental, o polticas del Banco Central. Por ello, la
experiencia de Panam revela la "respuesta de mercado" a muchos temas
macroeconmicos, y la relevancia de la integracin financiera.

Entes Reguladores
Superintendencias de Bancos
A finales de los aos noventa era evidente que el mundo y las formas de hacer
negocios haban variado en forma sustancial. Es por ello que en 1998 un grupo de
expertos en banca y abogados, desarrollan y logran que se promulgue lo que se
conocera como una de las leyes bancarias ms modernas de la regin. Es
importante resaltar que la nueva legislacin se confeccion tomando en
consideracin las normas de Basilea, que como sabemos son aquellas que dictan
los principios bsicos para la supervisin y buenas prcticas bancarias.
Los principales aspectos de la nueva Ley fueron: modernizacin de la legislacin
bancaria; el desarrollo de nuevos instrumentos y negocios bancarios; la
prevencin de los riesgos del sistema bancario; se cre una nueva entidad
reguladora denominada Superintendencia de Bancos como un organismo
autnomo tanto administrativo, como financiero, lo que significa que contrario a la
Comisin Bancaria anterior no depende de ninguna institucin del Estado. Este
factor es de suma importancia, ya que antes de esta Ley la denominada Comisin
Bancaria Nacional, dependa en lo administrativo al Ministerio de Planificacin y
Poltica Econmica y en lo financiero al Presupuesto General del Estado, pero
ahora tiene su propio presupuesto que proviene de las tasas pagadas por los
bancos en concepto de regulacin y supervisin, fondos que son administrados
por la propia entidad, sujeta nicamente a la fiscalizacin de la Contralora
General de la Repblica sin que ello implique, en forma alguna, injerencia en las
facultades administrativas de la Superintendencia.
La Superintendencia de Bancos cuenta con una Junta Directiva que es el mximo
organismo de la institucin formada por cinco directores con derecho a voz y voto,
nombrados por un periodo de ocho aos; y con un Superintendente nombrado por
un periodo de cinco aos. Todas las designaciones las realiza el rgano Ejecutivo.
El Decreto Ley 9 de 1998 le otorg facultades a la Junta Directiva que les permite
actuar sin necesidad de requerir autorizacin de entidad adicional alguna. Entre

las principales facultades podemos mencionar: Aprobar normas generales para la

identificacin y supervisin de grupos econmicos de los cuales los bancos formen
parte; resolver las apelaciones promovidas contra las resoluciones del
Superintendente; establecer las reglas conforme a las cuales debern practicarse
inspecciones a los bancos o grupos econmicos de la cual formen parte; fijar las
reglas contables que deben seguir los bancos; entre otras.
Adems se designaron las atribuciones y funciones al Superintendente entre las
cuales estn: aprobar el otorgamiento de las licencias bancarias; decretar
intervencin, reorganizacin y liquidacin forzosa de bancos; autorizar la fusin de
bancos; instruir a las juntas directivas de los bancos acerca de la remocin de sus
funcionarios directivos o ejecutivos, si a su juicio hubiese merito para eso;
supervisar a los bancos; adoptar medidas para evitar o corregir irregularidades o
faltas en las operaciones de los bancos que, a su juicio, pueden poner en peligro
los intereses de los depositantes. El Superintendente slo puede ser removido de
su cargo por las siguientes razones: 1. La incapacidad permanente para cumplir
sus funciones; 2. La declaracin de quiebra, concurso de acreedores o el estado
de insolvencia manifiesta; 3. Que se dejen de cumplir los requisitos establecidos
para su escogencia; 4. La falta de probidad en el ejercicio de sus funciones; 5. La
inasistencia reiterada a las reuniones de la Junta Directiva; y, 6. El incumplimiento
de las obligaciones y prohibiciones que le impone la Ley. Una vez designado no
podr ser removido sino slo por causales antes expuestas segn fallo de la Sala
Tercera de la Corte Suprema de Justicia.
El Decreto Ley cre un sistema novedoso para que fuese reglamentado, a travs
de los denominados Acuerdos Bancarios, los cuales son emitidos por la Junta
Directiva. Los Acuerdos regulan y desarrollan de forma puntual cada uno de los
temas dictados en el Decreto Ley, estableciendo su interpretacin y alcance como
lo pueden ser: capital bancario, clasificacin de activos, lmites de crdito de
partes relacionadas, clasificacin de prstamos, poltica de conozca a su cliente,
Gobierno Corporativo, ndice de liquidez legal mnimo, entre otros. Ello permite
tener siempre al sistema bancario dentro de los estndares ms elevados y muy
especialmente en cumplimiento de los principios del Comit de Basilea, realizando

los cambios necesarios en el momento, sin tener que pasar por el tedioso proceso
que significa modificar una Ley. En la actualidad gracias a este sistema, Panam
ha cumplido en un cien por ciento (100%) con los 25 Principios Bsicos de Basilea
para la Supervisin Bancaria Efectiva.

Asociacin Bancaria
La Asociacin Bancaria de Panam, fundada el 1ero. de febrero de 1962, es un
organismo de derecho privado apoltico, sin fines de lucro, que agrupa en su seno
a entidades bancarias pblicas y privadas, que desarrollan actividades dentro de
Panam y a escala internacional.
Objetivos de la Asociacin
Representar y defender los legtimos intereses de la actividad bancaria en
Panam y velar por su prosperidad.
Proponer en forma colectiva el desarrollo del pas, estudiar mejorar y perfeccionar
el sistema bancario, establecer una poltica uniforme hasta donde ello sea posible
y, en suma, fomentar toda accin tendiente a que las actividades de esta industria
ocupe el lugar que les corresponde entre los distintos factores de la economa
panamea.
Fijar las reglas, usos y costumbres bancarias que se aplicarn cuando la ley no
disponga de otras.
Adoptar una poltica tendiente a establecer el mutuo apoyo y la colaboracin
necesaria para la defensa de los intereses bancarios en cuanto puedan ser
afectados por cualquier accin.

Llevar al conocimiento de los Bancos asociados todo hecho de que llegue a tener
noticias y que pueda afectar los intereses generales, tales como los
procedimientos que se descubran de fraudes, falsificaciones, adulteraciones y
suplantaciones en relacin con cheques, letras ttulos, documentos y especies
monetarias, etc., e ilustrar a los Asociados acerca de las medidas adoptadas o
aconsejables para evitar tales procedimientos o defenderse de los mismos.
Prestar su colaboracin a los poderes pblicos para el estudio y la expedicin de
las reformas que tienden al mejoramiento de la legislacin bancaria y econmica
del pas.
Cooperar activamente en pro de la buena administracin de justicia, de suerte que
las actuaciones de cada Banco no lleguen a entorpecer la accin de los dems,
salvo aquellas que fueran necesarias para la lcita defensa de los propios
intereses.
Ofrecer a los Bancos asociados servicios de asesora y consultas tcnicas y de
arbitramiento.

Regulaciones Fiscales
Cmara de Compensacin
La reglamentacin que regula la operacin de compensacin en nuestro pas,
nace el 17 de octubre de 1967 mediante el decreto ejecutivo n 157 iniciando sus
operaciones el mismo da con 14 bancos miembros la ley otorgo la cmara de
compensacin al banco nacional de Panam, quien inmediatamente mediante la
resolucin de la junta directiva reglamenta las funciones de las mismas.
La Cmara de Compensacin es la Unidad Administrativa del Banco Nacional de
Panam, constituida por todos los bancos miembros que realizan entre s las
operaciones de canje de documentos y liquidacin de los resultados de canje que
vigila el cumplimiento de los requisitos exigidos para esas operaciones y la
seguridad de dichos documentos.

Miembros, Agentes o Agenciados

La Cmara de Compensacin est constituida por Bancos con Licencia General.
Para efecto de su ingreso, los Bancos debern notificarle al Banco Nacional de
Panam la obtencin de su Licencia General a ms tardar 30 das calendario,
contados a partir de la fecha de su otorgamiento.
Los Bancos miembros que posean un volumen bajo de operaciones podrn
compensar por intermediario de un Banco Agente, previa autorizacin de la
Cmara de Compensacin. Los Bancos que se valgan de su agente debern
mantener cuentas corrientes individuales en el Banco Nacional de Panam, en las
cuales mantendrn los saldos necesarios para garantizar el pago de presentacin
en su contra, a menos que el Banco que actu como agente se haga responsable
de pagar todos los documentos en circulacin, en caso de que aquellos cierren
sus operaciones, temporal o permanente.
Los Bancos que deseen canjear y compensar sus documentos en su propio
nombre debern comunicrselo al Banco Nacional de Panam y nombrar su
representante en la Cmara.
Cualquier Banco miembro podr renunciar a los derechos contenidos en el
Reglamento interno de la Cmara de Compensacin siempre y cuando lo
comunique a los dems Bancos a travs de la Cmara con 3 meses de
anticipacin, y cubra los gastos que adeude y cancele todas las obligaciones
contradas, tanto con la Cmara como con cualquier miembro de esta.
Tipos de Licencia
La ley Bancaria de Panam permite tres tipos de licencia Bancaria:

Licencia General: Bancos que estn autorizados al realizar un negocio de banca

en cualquier parte de Panam y transacciones que se perfeccionen, consumen o
surtan efectos en el exterior.
Licencia Internacional: Bancos que desde una oficina en Panam solamente pude
realizar transacciones que se perfeccionen, consumen o surtan efectos en el
exterior.
Licencia de Representacin: Oficina de Bancos extranjeros ubicadas en Panam,
desde las cuales se llevan a cabo servicios de promocin y visitas a clientes
potenciales.
Organizacin de un Banco

Caractersticas de las Operaciones Bancarias

Operaciones Activas
Operaciones de crdito que implican, por parte del banco, el desembolso de
dinero o el otorgamiento de una lnea de crdito bajo cualquier modalidad
contractual.
Prstamos
Tarjetas de crdito
Sobregiro en cuenta corriente
Descuento de letras
Leasing
Operaciones Pasivas
Las Operaciones Pasivas, son la aceptacin y admisin de capitales ajenos, por
los que se pagan intereses al cliente y a su vez estos capitales se colocan a travs
de prstamos por los cuales se cobran intereses que son suficientes para cubrir lo
que se le debe pagar al inversionista y la diferencia a favor del banco, Su finalidad
consiste en obtener capitales ociosos; o con un pequeo rendimiento para
hacerlos trabajar e invertirlos lucrativamente o con mayor beneficio del que antes
conseguan.
Tipos operaciones pasivas.
a) La recepcin de depsitos bancarios, de dinero pueden ser: A la vista (con o sin
chequera) o bien asociados a tarjeta de dbito. Se llaman "a la vista" por qu el

titular o los beneficiarios pueden retirar, en cualquier

momento, la suma

depositada y sus accesorios; retrales en das preestablecidos; de ahorro; a plazo

o con previo aviso.
b) La aceptacin de prstamos o crditos.
c) La emisin de bonos bancarios.
d) La emisin de obligaciones subordinadas.
.
Operaciones de Capital
Otras Cuentas fuera del Balance

Tendencia moderna de la banca

Banca Electrnica

Avances Actuales