Ing.

MBA Brady Ramos Frisancho

Universidad San Ignacio de Loyola 2015

CONCEPTOS BASICOS

CONTENIDO

Las Matemticas y las Finanzas

Lnea de tiempo

Diagrama de flujo de caja

Valor del dinero en el tiempo

Definicin del inters

Inters simple
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QU SON LAS FINANZAS?

Las finanzas corresponden a una rama de la economa que estudia
el movimiento del dinero entre las personas, las empresas o el
Estado. Tambin estudia la obtencin y la administracin del dinero
que ellos realizan para lograr sus respectivos objetivos, tomando en
cuenta todos los riesgos que ello implica.

Las finanzas son usadas por empresas, por gobiernos, por

individuos, y tambin por numerosas organizaciones. Todos tienen
en comn que el logro de sus metas depende de una buena
inversin, es decir, una buena administracin de su dinero. El uso
correcto de los instrumentos financieros es el que determinar el
xito de una empresa o una persona.

QU SON LAS FINANZAS?

Las finanzas y los estudios financieros dirigen los caminos en los
cuales los individuos, los negocios y las organizaciones renen,
destinan y usan recursos monetarios a travs del tiempo, tomando
en cuenta los riesgos supuestos en sus proyectos.

La actividad financiera es la aplicacin de un grupo de tcnicas que

los individuos y organizaciones (o entidades) emplean para
administrar sus recursos financieros, particularmente las diferencias
entre los ingresos y los gastos, y los riesgos de sus inversiones.

QU SON LAS FINANZAS?

Las finanzas personales son la aplicacin de las finanzas y sus
principios de una persona o familia en su deseo de realizar sus
actividades con la mejor distribucin de dinero para ello.
Las finanzas corporativas son las que tratan las decisiones
financieras que realizan las empresas y las herramientas y los
anlisis que se usan para esa toma de decisiones. El objetivo de
este tipo de finanzas es maximizar el valor empresarial mientras se
reducen los riesgos financieros de la empresa.
En cuanto a las finanzas pblicas, son las relacionadas con el pago
de las actividades colectivas o gubernamentales, y la administracin
y los propsitos de esas actividades. Lo principal en este campo es
saber qu se debe hacer y cmo pagar para lograr esas actividades.
En este tipo de finanzas, el Estado participa activamente.
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QU SON LAS FINANZAS?

En cualquier campo, las finanzas son la clave para que una

persona, empresa, gobierno o Estado puedan lograr la
estabilidad econmica y el xito al alcanzar sus respectivos
objetivos.

Por eso, a las finanzas tambin se les llama el arte de la

administracin de dinero. Sin esa capacidad de
administracin, slo se puede esperar el fracaso econmico
en lugar de un futuro seguro.

LNEA DE TIEMPO

Herramienta de anlisis del valor del dinero en el tiempo.

Permite visualizar grficamente lo que sucede en una

situacin particular para plantear la solucin de un problema.

Ejemplos:
Un ao dividido en bimestres

Un ao dividido en trimestres

Un ao dividido en semestres

LNEA DE TIEMPO
Ejemplo:

Un ao dividido en semestres.
1 semestre
(1er periodo)

- El momento cero 0 es hoy.

- Es el inicio del periodo de
evaluacin o anlisis

- El momento 1 seala el
trmino del primer semestre y
el inicio del segundo semestre

- El momento 2 seala el trmino del

segundo semestre y el trmino del
periodo de anlisis de 1 ao

DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

FLUJO DE CAJA

Flujos de dinero (efectivo) positivos o negativos (ingresos o salidas)

ciertos o esperados, que se reciben o entregan en un determinado
momento.

Flujos de efectivo positivos son ingresos para la empresa.

Ingresos por venta de productos.

Ingresos por venta de servicios.

Ingresos por venta de activos.

Ingresos financieros.

Prestamos bancarios.

Cobros a clientes, etc.

ENCIMA DE LA LNEA
Flujo de ingresos
Recepcin de ingresos
Desembolsos de prstamos

DEBAJO DE LA LNEA

Flujos de efectivo negativo son egresos para la empresa

Pago a proveedores.

Pago de intereses y servicio de deuda, etc.

Pago de dividendos.

Pago por compra de activos (inversiones)

Flujo de egresos
Inversiones
Cuotas de una deuda

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DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

Ejercicio 1:

La empresa MEDELCO S.A. efectuar una inversin de

S/.100 ,000 para la construccin de una planta. Las
operaciones en la nueva planta le permitirn a la empresa
recibir ingresos netos en un lapso de 5 aos, al finalizar cada
ao, de S/.28, S/.33, S/.39, S/.43.5, S/.45 mil
respectivamente.

Presente el diagrama del flujo de caja.

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DIAGRAMA DE FLUJO DE CAJA

Ejercicio 2:

El 7 de diciembre del 2000 Micaela cumpli 10 aos y en ese

momento sus padres depositaron en el banco una cantidad de
dinero. Los padres instruyeron al banco para que entregaran a
Micaela a partir de enero del 2009:

Un monto fijo de $5,000 al final de cada seis meses.

Una bonificacin de $2,500 al final de cada ao.

Micaela recibira todos los montos posibles hasta cuando

cumpliera 23 aos. A fines de enero del 2009, cinco meses
antes de recibir el primer monto, Micaela desea saber cul
sera el valor de todas las sumas que recibir en el futuro.

Presente el diagrama del flujo de caja.

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INTERS

Inters es el pago que se hace al propietario del capital por el uso del
dinero.

El pago de inters siempre esta asociado a un periodo de tiempo.

El inters puede ser visto como un rendimiento cuando:

Se invierte dinero.
Se consigue o se otorga algn prstamo.
Se compran bienes/servicios para su explotacin con dinero de terceros.

En el empleo del inters se tienen las siguientes notaciones:

Tasa de inters
Monto inicial
Intereses (para un periodo)
Monto Final (para un periodo)

:i
:P
: I = P*i
: F = P + I = P + P*i = P*(1+i)
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INTERS
Ejemplo 1:
Inversin en instrumento de renta variable:
Un empresario ha invertido en un instrumento de renta variable
(compra) un monto de S/.20 mil. Al cabo de 1 ao liquida el
instrumento (venta) obteniendo S/.23.4 mil. Cul fue el rendimiento
que el empresario obtuvo por la inversin en este instrumento?

i?

23,400

P = 20,000
F = 23,400
i = ?

i = I/P

0
1 Ao

i = (P F)/P
i = (23,400 - 20,000)/20,000

-20,000

i = 17%
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INTERS
Ejemplo:
Deposito en cuenta de ahorro
Un ahorrador ha depositado en el Kantonal Bank la suma de S/.10 mil.
El banco le ha ofrecido pagarle por su depsito, una tasa anual de 5%
en moneda nacional. Cunto recibir al cabo de 1 ao?

P = 10,000
5%

I = P*i
I = 10,000*5% = 500
0

Ao

F=P+I
F = 10,000 + 500
F = 10,500

-10,000
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INTERS SIMPLE

El inters se calcula sobre el capital. Los intereses que se van

ganando no se acumulan como parte del capital. El capital
permanece constante y el inters ganado se acumula al trmino
de la operacin.
Intereses
I

= P *i* n

Monto Final
MF = P + P*i*n
MF = P*(1+i*n)

P : Monto inicial
I : Intereses
i : Tasa de inters
n : Plazo al que se coloca el monto inicial (P)
MF: Monto final

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INTERS SIMPLE

El inters se calcula sobre el capital. Los intereses que se van

ganando no se acumulan como parte del capital. El capital
permanece constante y el inters ganado se acumula al trmino
de la operacin.
P*i
n

P*i

.
.
.

P*i

P*i

P*i

P*i
...

...

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INTERS SIMPLE
Gerardo deposita $1000 en una cuenta de ahorro a un 10% de
inters anual simple por un plazo de 2 aos. Cunto tendr al final
de los 2 aos?

100
100
1,000

100
1,000

1,000

1,200
1,000

P = 1000
Inters 1 = 1000*10% = 100

Inters 2 = 1000*10% = 100

MF =

P + Inters 1 + Inters 2

MF = 1000 + 1000*10% + 1000*10%

MF = 1000 +

MF = 1200

100

100

Cul es la tasa de inters que

gan en los 2 aos?
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INTERS SIMPLE
Ejercicios:

Alberto deposita $1,500 en una cuenta de ahorro a un 12% de

inters anual simple por un plazo de 3 aos. Cunto tendr al
final de los 3 aos

Claudia hace un deposito de $2,000 en una cuenta de ahorro a

un 8% de inters anual simple por un plazo de 5 aos. Cunto
tendr al final de los 5 aos?

Patricia hizo un deposito de $1,000 en una cuenta de ahorro y

al final de 5 aos obtuvo $1,350. Cul fue la tasa de inters
anual simple?

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