Hernán Casinelli

Hernn Pablo Casinelli 2015
Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF)
hcasinelli@globalcontable.com
http://facebook.com/hcasinelli
IV Frum NIIF
El impacto de las NIIF en la

informacin financiera
Valor razonable y medicin en las NIIF
Los requisitos que deben cumplirse se establecen en el texto oficial de las

normas que en cada caso se traten. El instructor no acepta responsabilidad
por la prdida causada a cualquier persona que acte o se abstenga de
actuar basndose en el material incluido en esta presentacin de
PowerPoint, ya sea que tal prdida fuere causada por negligencia o por
cualquier otro motivo.
Expositor: Hernn Pablo CASINELLI

Las opiniones y comentarios que se incluyeron en esta presentacin son
las del expositor, y no representan necesariamente la visin oficial de
los organismos con los cuales se vincula.
Normas internacionales
de Informacin Financiera (NIIF)
01 Objetivo de la informacin financiera con propsito

general
Objetivo de la informacin financiera con propsito general: proporcionar
informacin financiera sobre la entidad que informa que sea til a los
inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales para
tomar decisiones sobre el suministro de recursos a la entidad.
Constituye el fundamento del
marco conceptual.
Los requerimientos de
reconocimiento, medicin,
presentacin e informacin a
revelar se derivan lgicamente
del objetivo.
Hernn Pablo CASINELLI 2015


general (cont.)
Informes financieros con propsito general: dirigidos principalmente
a numerosos inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y
potenciales:
que no pueden requerir que las entidades que informan les
proporcionen informacin directamente
que deben confiar en los informes financieros con propsito general
para obtener la mayor parte de la informacin financiera que
necesitan.

general (cont.)
1. Las decisiones de inversores y prestamistas y otros acreedores sobre el suministro de
recursos a la entidad dependen de las expectativas sobre la rentabilidad de la entidad
2. Tales expectativas de rentabilidad dependen de la evaluacin del importe, calendario e
incertidumbre sobre (las perspectivas de) la entrada de efectivo neta futura a la entidad
3. Por consiguiente, los inversores, prestamistas y otros acreedores necesitan informacin que
les ayude a evaluar las perspectivas de entrada de efectivo neta futura a la entidad
recursos de la entidad
derechos de los
acreedores contra la
entidad
Informacin
sobre
Eficacia y eficiencia en
el uso de los recursos
(informacin sobre el
management)

02 Caractersticas cualitativas de la informacin

financiera til
Caractersticas cualitativas
fundamentales
Relevancia
Es relevante si es capaz de influir en
las decisiones.
Es capaz de influir en las decisiones
si tiene valor predictivo, valor
confirmatorio o ambos.
Requiere considerar la materialidad o
Importancia relativa
Si la informacin no
cumple ambas
caractersticas
fundamentales no es
UTIL
Representacin fiel
Representar fielmente los fenmenos
que pretende representar.
Completa, neutral y libre de error.

02 Caractersticas cualitativas de la informacin

financiera til (cont.)
Caractersticas cualitativas de
mejora
Comparabilidad
Verificabilidad
Oportunidad
Comprensibilidad
Recordar: restriccin del costo en la informacin financiera til
03 Procesos que afectan a los elementos de los

estados financieros
Proceso de incorporacin de una partida en los EF
que (1) cumpla la definicin del elemento
correspondiente y (2) satisfaga los criterios para su
reconocimiento
Proceso de determinacin de los importes

monetarios por los que se reconocen y llevan
contablemente los elementos de los EF.
Reconocimiento
Medicin
Procesos
Presentacin
Revelacin

04 Medicin de los elementos de los estados

financieros
Para realizar una medicin es necesario la seleccin de:
una unidad de medida (la informacin financiera generalmente se
expresa en cantidades de unidades monetarias); y
una base o mtodo particular de medicin.
El marco conceptual del IASB no define la unidad monetaria que debe
emplearse para efectuar las mediciones en los EF.
La NIC 21 definir que la moneda de medicin es la moneda funcional de
cada entidad, que podra no coincidir con:
la moneda del pas donde est localizada la entidad (moneda local); y/o
la moneda de presentacin de los EF (por ej. los grupos no tienen
moneda funcional; slo tienen moneda de presentacin).
Si la moneda funcional de la entidad es la de un contexto hiperinflacionario
(lase: que amerita ser re-expresada) se la ajusta de acuerdo con la NIC 29.

04 Medicin de los elementos de los estados

financieros (cont.)
Bases de medicin enunciadas en el marco
conceptual del IASB
Costo histrico
Costo corriente (de reposicin para activos o de
cancelacin para pasivos)
Valor realizable (o de liquidacin)
Valor presente
Curiosamente, el marco conceptual no incluye
referencias al valor razonable como base de
medicin.

05 La NIIF 13
05-01 Objetivo
Establecer en una sola NIIF:
una definicin de valor razonable
nica;
un marco para la medicin del valor
razonable; y
los requerimientos de informacin a
revelar sobre las mediciones del valor
razonable
10
05 La NIIF 13
05-02 Alcance y uso
CUNDO
y QU
...se mide a
valor
razonable?
Lo define cada
norma
CARACTE
RSTICAS
Lo establece la NIIF 13
Excepciones
...de una
medicin del
valor
razonable?
QU SE
REVELA
...sobre una
medicin del
valor
razonable?
NIIF 2
NIC 17
VNR (NIC 2) y VeU (NIC 36)
Lo establece
la NIIF13
Excepciones
Anteriores +
NIC 19
NIC 26
NIC 36
11
05 La NIIF 13
05-03 Objetivo de una medicin a valor razonable
Objetivo de una medicin del valor razonable:
Estimar el precio al que tendra lugar una
transaccin ordenada para vender el activo o
transferir el pasivo entre participantes del mercado
en la fecha de la medicin en condiciones de
mercado presentes (ver NIIF 13 #2)
La medicin del
valor razonable
implica efectuar
una estimacin
El valor razonable es una medicin basada en

el mercado, no una medicin especfica de la
entidad
Al efectuar una medicin del
valor razonable se adopta el
punto de vista de los
participantes de marcado
12
06 El valor razonable
06-01 Definicin
Valor razonable es el precio que sera recibido por vender un activo o
pagado por transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre
participantes del mercado en la fecha de la medicin
Demanda
Oferta
Precio
Cantidad
13
06-02 Caractersticas
01. Activo o pasivo
02. La transaccin
Se tendrn en cuenta las caractersticas del activo o

pasivo de la misma forma en que los participantes del
mercado las tendran en cuenta al fijar el precio
condicin y localizacin del activo
restricciones para su uso
Congruente con unidad de cuenta
Se supondr que el activo o pasivo se intercambia en

una transaccin ordenada entre participantes del
mercado en la fecha de la medicin
Mercado de referencia
mercado principal (mayor nivel
de transacciones)
Elementos a
mercado ms ventajoso
considerar de la
definicin
03. Participantes del mercado
Compradores y vendedores en el mercado principal
(o ms ventajoso) que tienen todas las caractersticas
siguientes:
04. El precio
Podra ser directamente observable o estimado
utilizando otra tcnica de valoracin
independientes (no son partes relacionadas)

debidamente informados
capaces
motivados, pero no forzados
14
06-03 Particularidades
Considerar:
mximo y mejor uso
uso combinado o uso
aislado
Transferencia vs
cancelacin anticipada
Riesgo de crdito propio
Activos no
financieros
Excepcin
de
portafolios
Pasivos y
patrimonio
VR en la
medicin
inicial
Condiciones para medir

una posicin el valor
razonable de una
posicin larga o corta
Precio valor razonable

1) Uso de normas particulares
3) Uso NIIF 13
15
07 Medicin del valor razonable

07-01 Cmo se obtiene un precio basado en el mercado?
Existe un precio cotizado en un

mercado activo para un activo similar?
Utilizar ese precio sin
ajustar como valor
razonable
(mark-to-market)
Estimar el precio a partir

de una tcnica de
valoracin (mark-to-model)
16


07-02 Tcnicas de valoracin principio general
Una entidad utilizar las tcnicas de valoracin
que sean apropiadas a las circunstancias y sobre
las cuales existan datos suficientes disponibles
para medir el valor razonable, maximizando el uso
de datos de entrada observables relevantes y
minimizando el uso de datos de entrada no
observables.
Se requerirn juicios para determinar la tcnica

de valoracin ms apropiada
17

07-02 Tcnicas de valoracin enfoque posibles
Enfoque de mercado
Enfoque del costo
Enfoque del ingreso
Tcnica de valoracin que

utiliza los precios y otra
informacin relevante
generada por transacciones
de mercado que involucran
activos, pasivos o un grupo
de activos y pasivos
idnticos o comparables

refleja el importe que se
requerira en el momento
presente para sustituir la
capacidad de servicio de un
activo

convierte importes futuros
en un importe presente
nico (es decir, descontado)
No existe una jerarqua entre los enfoques se requerirn juicios para determinar el
enfoque de valoracin ms apropiada
18

07-03 Tcnicas de valoracin: inputs y output
Nivel
2
Inputs
Nivel
1
Nivel
3
Valor razonable
Tcnica de
valoracin
Output
19

07-04 Jerarqua del valor razonable
Jerarqua
del valor
razonable
Valor
razonable
observado
Dato de entrada N1:

Precios cotizados (sin ajustar)
en mercados activos para
activos o pasivos idnticos
Nivel 1
Dato de entrada N2:

Datos de entrada de los
precios cotizados incluidos en
el N1 que son observables
para los activos o pasivos,
directa o indirectamente
Tcnica de
valoracin
Valor
razonable
construido
Nivel 2
Nivel 3
Dato de entrada N3:

Datos de entrada no
observables para el activo o
pasivo
Enfoque de mercado
Enfoque del costo
Enfoque del ingreso
20

08 Informacin a revelar (notas)

Qu se debe informar? (resumen)
Una entidad revelar informacin que ayude a los usuarios de sus estados
financieros a evaluar la incidencia del uso de mediciones a valor razonable
Descripcin de las tcnicas de valoracin.
Jerarqua del valor razonable (J1, J2 y J3).
Transferencia entre jerarquas.
JN2 JN3: Informacin sobre datos de entrada (inputs), informacin cualitativa sobre
sensibilidad, anlisis cuantitativo de sensibilidad (activos financieros y pasivos
financieros).
Para mediciones de valor razonable recurrentes JN3 el efecto de las mediciones
sobre la G&P y el ORI del perodo.
Informacin cuando el mximo y mejor uso difiere del uso actual (para activos no
financieros).
Las revelaciones se requieren incluso para los casos de VR que son revelados pero
no reconocidos en el ESF.
21

Veamos algunos ejemplos

de la objetividad de las mediciones
basadas en el costo
22

Ejemplo 1 | Costo de PPE

Antecedentes
Una entidad adquiri un inmueble que emplear para propsitos
administrativos.
Precio total: 1.000.000 u.m.
Forma de pago: 50% en efectivo; 50%.
Se realizaron obras de adecuacin del inmueble durante 3 meses,
y se realizaron desembolsos totales por 125.000 u.m.
Cul es el costo inicial y los costos posteriores que deben ser incluidos
en el importe en libros de la partida?
23

Ejemplo 1 | Costo de PPE (cont.)

Aplicacin de los requerimientos
24

Antecedentes
01.03.20X5: Una entidad financiera firm un acuerdo para instalar una
cajero automtico en un determinado paseo de compras, por un plazo de
5 aos no renovable.
El acuerdo establece que al finalizar este plazo, la entidad financiera
deber hacerse cargo de retirar el cajero automtico.
Informacin referida al cajero automtico:
Precio:
Aranceles de importacin:
Otros impuestos (recuperables)
Costos de instalacin:
Costos actividades de retiro:
Inflacin esperada (promedio):
Tasa de descuento:
1.000 u.m.
25 u.m.
15 u.m.
250 u.m.
120 u.m. (estimacin actual)
8% anual
20% anual
Cul es el costo del cajero automtico?

25


Precio
Aranceles de importacin
Otros impuestos recuperables
Costos de instalacin
Estimacin inicial de los costos de retiro
Costo inicial PPE
26


Antecedentes
Xigma Company decidi relocalizar una de sus sucursales.
Para ello, vendi el inmueble donde la citada sucursal estaba localizada,
y adquiri un inmueble nuevo.
Los costos de adecuacin del nuevo inmueble ascendieron a 10.000 u.m.
Los costos de mudanza del equipamiento de la vieja sucursal hacia la
nueva, incluyendo la instalacin de ese equipamiento, ascendieron a
25.000 u.m.
Cul es el importe por estos conceptos que la entidad podr considerar
parte del costo de alguna partida de PPE?
27


28


Antecedentes
Una entidad est construyendo en un barrio de casas bajas un edificio
para que all funcionen sus oficinas administrativas.
La entidad obtuvo la autorizacin municipal para llevar a cabo la
construccin.
Sin embargo, un grupo de vecinos present un amparo judicial, alegando
que esta construccin perjudicar el valor de sus propiedades.
Al cabo de 7 meses, el conflicto judicial se resolvi: el banco lleg a un
acuerdo con los damnificados, les pag un resarcimiento y pudo continuar
con la construccin.
La entidad podr considerar parte del costo de la construccin del
edificio al importe pagado por esta indemnizacin?
29


30

Una frase, para terminar

En gran medida, los informes financieros se basan en estimaciones,
juicios y modelos en lugar de representaciones exactas. El Marco
Conceptual establece los conceptos que subyacen en esas estimaciones,
juicios y modelos.
Los conceptos son las metas que se esfuerzan en alcanzar el Consejo [el
IASB] y las personas encargadas de preparar los informes financieros.
Como en la mayora de las metas, la visin del Marco Conceptual de la
informacin financiera ideal es improbable que se alcance en su totalidad,
al menos no a corto plazo, porque lleva tiempo comprender, aceptar e
implementar nuevas formas de analizar transacciones y otros sucesos.
No obstante, es esencial establecer una meta hacia la que dirigir los
esfuerzos si se quiere que la informacin financiera evolucione para
mejorar su utilidad.
31

Preguntas?
Comentarios?
Puntos de vista?
Muchas Gracias
Hernn P. CASINELLI 2015

Las opiniones y comentarios que se incluyeron en esta
presentacin son las del expositor, y no representan
necesariamente la visin oficial de los organismos con
los cuales l se vincula.
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Valor razonable y medicin en las NIIF

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01 Objetivo de la informacin financiera con propsito

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02 Caractersticas cualitativas de la informacin

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03 Procesos que afectan a los elementos de los

Proceso de determinacin de los importes

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04 Medicin de los elementos de los estados

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04 Medicin de los elementos de los estados

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El valor razonable es una medicin basada en

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Se tendrn en cuenta las caractersticas del activo o

Se supondr que el activo o pasivo se intercambia en

independientes (no son partes relacionadas)

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Condiciones para medir

Precio valor razonable

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07 Medicin del valor razonable

Existe un precio cotizado en un

Estimar el precio a partir

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07 Medicin del valor razonable

Se requerirn juicios para determinar la tcnica

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07 Medicin del valor razonable

Enfoque del costo

Enfoque del ingreso

Tcnica de valoracin que

Tcnica de valoracin que

Tcnica de valoracin que

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07 Medicin del valor razonable