ndice

Presentacin ............................................................................................................
1.

Delimitacin del grupo de sociedades, mtodos de consolidacin, proceso de elaboracin de las cuentas anuales consolidadas y documentos que las integran .........................................................................................
1.1.
1.2.

1.3.
1.4.
1.5.

1.6.
1.7.

2.

Introduccin: combinacin y reestructuracin de negocios ...............................

Sujeto de la consolidacin y teoras aplicables ..................................................
1.2.1. Concepto de grupo de sociedades .........................................................
1.2.2. Teoras sobre la consolidacin ..............................................................
1.2.3. Otros sujetos que intervienen en la consolidacin .................................
1.2.4. Conjunto consolidable y permetro de la consolidacin ........................
Mtodos de consolidacin y procedimiento de puesta en equivalencia .............
Normalizacin de cuentas anuales consolidadas ...............................................
Proceso de elaboracin de la informacin consolidada .....................................
1.5.1. Obligacin de consolidar.......................................................................
1.5.2. Proceso de consolidacin ......................................................................
1.5.3. Cuentas consolidadas ............................................................................
Registro del proceso de consolidacin ...............................................................
Caso prctico de introduccin para comparar los mtodos de integracin global, proporcional y puesta en equivalencia ........................................................

13

15
15
16
17
24
26
27
29
31
34
34
38
58
60
62

Ajustes y eliminaciones en el mtodo de integracin global (I). Eliminacin inversin-patrimonio neto .....................................................................

69

2.1.
2.2.

69
70

Introduccin ......................................................................................................
Eliminacin inversin-patrimonio neto en la primera consolidacin ................

ndice
2.2.1. Fecha de primera consolidacin ............................................................
2.2.2. Valoracin de elementos patrimoniales .................................................
2.2.3. Diferencias entre los enfoques de diferencia de primera consolidacin
y el enfoque del valor razonable neto ....................................................
2.2.4. Socios externos ......................................................................................
2.2.5. Naturaleza contable del fondo de comercio y de la diferencia negativa
de consolidacin ....................................................................................
Eliminacin inversin-patrimonio neto en consolidaciones posteriores a la primera ..................................................................................................................
2.3.1. Reservas en sociedades consolidadas y otras partidas de patrimonio
neto en eliminaciones inversin-patrimonio neto en consolidaciones
posteriores a la primera.........................................................................
2.3.2. Casos prcticos de eliminacin inversin-patrimonio neto en consolidaciones posteriores a la primera ..........................................................
2.3.3. Socios externos en consolidaciones posteriores a la primera .................
Otras eliminaciones inversin-patrimonio neto .................................................
2.4.1. Adquisicin de sociedad dependiente que no constituye un negocio ....
2.4.2. Combinacin de negocios inversa .........................................................
2.4.3. Adquisicin de participacin en varias etapas ......................................
Transacciones separadas ....................................................................................
Combinaciones de negocios entre empresas del grupo ......................................
Clasificacin de sociedades dependientes como mantenidas para la venta........

98
111
112
113
116
121
125
127
129

Ajustes y eliminaciones en el mtodo de integracin global (II). Operaciones internas y otras ....................................................................................

133

2.3.

2.4.

2.5.
2.6.
2.7.
3.

3.1.
3.2.
3.3.
3.4.

3.5.
3.6.
3.7.

3.8.

Principios generales sobre eliminaciones por operaciones internas y otras .......

Eliminaciones de resultados por operaciones entre sociedades del grupo .........
Operaciones internas de existencias ...................................................................
3.3.1. Casos prcticos de operaciones internas de existencias .........................
Operaciones internas de inmovilizado y de inversiones inmobiliarias ...............
3.4.1. Casos prcticos de operaciones internas de inmovilizado no depreciable .........................................................................................................
3.4.2. Casos prcticos de operaciones internas de inmovilizado depreciable...
Eliminaciones de resultados por operaciones internas de servicios ...................
3.5.1. Casos prcticos de eliminaciones de resultados por operaciones internas de servicios......................................................................................
Eliminaciones de dividendos internos................................................................
3.6.1. Casos prcticos de eliminaciones de resultados por dividendos internos.........................................................................................................
Ajustes y eliminaciones de resultados por operaciones con activos financieros ..
3.7.1. Operaciones internas de activos financieros cuando la sociedad vendedora forma parte del grupo ...................................................................
3.7.2. Adquisiciones a terceros de activos financieros emitidos por una sociedad del grupo ........................................................................................
3.7.3. Casos prcticos de adquisicin de activos financieros ...........................
Eliminacin de resultados por operaciones internas y valor razonable .............

72
74
84
84
93
96
97

133
136
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140
172
173
199
215
216
219
220
221
222
224
225
238

Ediciones Pirmide

ndice
3.8.1. Casos prcticos de eliminaciones de resultados por operaciones internas y valor razonable ............................................................................
Eliminaciones de resultados por operaciones internas de pasivos financieros ...

241
248

Ajustes y eliminaciones en el mtodo de integracin global (III). Eliminacin inversin-patrimonio neto en caso de variaciones de la participacin en la sociedad dependiente, participaciones indirectas, transmisiones internas de participaciones y participaciones recprocas entre
sociedades dependientes. Determinacin del grado de control econmico de la dominante en grupos con participaciones complejas ............

251

4.1.
4.2.

251
252

3.9.
4.

4.3.
4.4.
4.5.
4.6.
4.7.

5.

Introduccin ......................................................................................................
Variaciones de la participacin en la sociedad dependiente ..............................
4.2.1. Inversiones adicionales con aumentos en el porcentaje de participacin
en el capital de la sociedad dependiente ................................................
4.2.2. Inversiones adicionales que no modifican el porcentaje de participacin en el capital de la sociedad dependiente ........................................
4.2.3. Aumento del porcentaje de participacin en el capital de la sociedad
dependiente sin que se produzca inversin adicional ............................
4.2.4. Disminucin de la inversin en la sociedad dependiente y reduccin del
porcentaje de participacin en el capital de la sociedad dependiente ....
4.2.5. Disminucin de la inversin en la sociedad dependiente sin reduccin del porcentaje de participacin en el capital de la sociedad dependiente.....................................................................................................
4.2.6. Reduccin del porcentaje de participacin en el capital de la sociedad
dependiente sin reduccin de la inversin .............................................
Eliminacin inversin-patrimonio neto en participaciones indirectas ...............
Eliminacin inversin-patrimonio neto y transmisiones internas de participaciones.................................................................................................................
Participaciones de las sociedades dependientes en el capital de la sociedad dominante .............................................................................................................
Eliminacin inversin-patrimonio neto en participaciones reciprocas entre sociedades dependientes ........................................................................................
Determinacin del grado de control econmico o porcentaje de dominio o
participacin efectiva en grupos con participaciones complejas e imputacin
del resultado del ejercicio de las sociedades dependientes y de las variaciones
de reservas de dichas sociedades a la sociedad dominante y a los socios externos .....................................................................................................................

Mtodo de integracin proporcional y procedimiento de puesta en

equivalencia .......................................................................................................
5.1.
5.2.
5.3.

Ediciones Pirmide

Mtodo de integracin proporcional .................................................................

Caso prctico de integracin proporcional ........................................................
Procedimiento de puesta en equivalencia ..........................................................
5.3.1. Descripcin del procedimiento ..............................................................

256
259
260
263
267
271
273
281
286
289

300

307
307
310
318
318

ndice
5.3.2. Homogeneizacin de la informacin .....................................................
5.3.3. Ajuste derivado de la diferencia entre la inversin y el patrimonio neto
de las sociedades puestas en equivalencia..............................................
5.3.4. Modificacin de la participacin...........................................................
5.3.5. Consolidaciones posteriores ..................................................................
5.3.6. Prdidas por deterioro del valor de la participacin .............................
Casos prcticos de puesta en equivalencia.........................................................
Cambios en mtodos o procedimiento de consolidacin ...................................
5.5.1. Sociedad participada deja de ser multigrupo ........................................
5.5.2. Sociedad participada deja de ser asociada ............................................
Clasificacin de sociedades multigrupo y asociadas como mantenidas para la
venta ..................................................................................................................

320
321
322
326
328
351
351
352

Tratamiento contable de las variaciones de moneda extranjera ..............

355

6.1.

Introduccin ......................................................................................................
6.1.1. Transacciones en moneda extranjera .....................................................
6.1.2. Conversin de estados financieros en moneda extranjera .....................
Mtodos de conversin de estados financieros ..................................................
6.2.1. Mtodo del tipo de cambio de cierre.....................................................
6.2.2. Mtodo monetario-no monetario..........................................................
Sociedades extranjeras sometidas a altas tasas de inflacin ..............................
Otros ajustes por transacciones en moneda extranjera en las cuentas consolidadas .................................................................................................................
6.4.1. Homogeneizacin por transacciones en moneda extranjera en las cuentas consolidadas ....................................................................................
6.4.2. Eliminaciones en transacciones en moneda extranjera ..........................
6.4.3. Inversin neta en una sociedad en el extranjero ....................................
6.4.4. Disposicin de una sociedad en el extranjero ........................................
6.4.5. Sociedades puestas en equivalencia .......................................................
Casos prcticos de conversin de estados financieros en moneda extranjera ...
6.5.1. Comparacin de los dos mtodos de conversin de cuentas anuales en
moneda extranjera regulados en las normas de consolidacin ..............
6.5.2. Conversin de cuentas anuales en moneda extranjera por el mtodo del
tipo de cambio de cierre ........................................................................
6.5.3. Conversin de cuentas anuales en moneda extranjera por el mtodo
monetario-no monetario .......................................................................

355
359
362
363
363
366
368

Efecto impositivo en cuentas anuales consolidadas ..................................

409

7.1.

409
409
410
415
417
417

5.4.
5.5.
5.6.

6.

6.2.
6.3.
6.4.

6.5.

7.

7.2.

10

Introduccin ......................................................................................................
7.1.1. Tratamiento contable del impuesto sobre beneficios .............................
7.1.2. Mtodo de la deuda ..............................................................................
7.1.3. Escenarios de tributacin de los grupos de sociedades..........................
Efecto impositivo consolidado en tributacin individual ..................................
7.2.1. Efecto impositivo de eliminacin inversin-patrimonio neto ................

319

353

371
372
375
375
378
380
380
381
390
400

Ediciones Pirmide

ndice
7.2.2. Efecto impositivo de homogeneizacin .................................................
7.2.3. Efecto impositivo de eliminaciones de resultados..................................
7.2.4. Efecto impositivo de reclasificacin del patrimonio neto ......................
Casos prcticos de contabilizacin del efecto impositivo en tributacin individual ...................................................................................................................
7.3.1. Homogeneizacin ..................................................................................
7.3.2. Revalorizacin de un activo fijo amortizable en la primera consolidacin .......................................................................................................
7.3.3. Operacin intragrupo de venta de existencias, con beneficios en la venta.
7.3.4. Operacin intragrupo de venta de existencias, con prdida en la venta..
7.3.5. Operacin intragrupo de venta de inmovilizado depreciable, con beneficio en la venta .....................................................................................
7.3.6. Operacin intragrupo de venta de inmovilizado no depreciable con
beneficio en la venta ..............................................................................
7.3.7. Caso prctico de recapitulacin de contabilizacin del efecto impositivo. Conciliacin del resultado consolidado con la base imponible del
impuesto sobre sociedades ....................................................................
Efecto impositivo en el rgimen de consolidacin fiscal ....................................
7.4.1. Efecto impositivo de eliminacin inversin-patrimonio neto y ajustes
por homogeneizacin ............................................................................
7.4.2. Efecto impositivo de eliminaciones de resultados..................................
7.4.3. Efecto impositivo de reclasificacin del patrimonio neto ......................
Efecto impositivo de participaciones en sociedades dependientes .....................
Efecto impositivo en integracin proporcional y en puesta en equivalencia ......

421
422
424

Cuentas anuales consolidadas ........................................................................

477

8.1.
8.2.

477
479

7.3.

7.4.

7.5.
7.6.
8.

8.3.
8.4.
8.5.
8.6.
8.7.

Ediciones Pirmide

Introduccin ......................................................................................................
Balance consolidado ..........................................................................................
8.2.1. Partidas de activo del balance consolidado surgidas en el proceso de
consolidacin ........................................................................................
8.2.2. Partidas del patrimonio neto del balance consolidado surgidas en el
proceso de consolidacin.......................................................................
8.2.3. Partidas del pasivo del balance consolidado surgidas en el proceso de
consolidacin ........................................................................................
Cuenta de prdidas y ganancias consolidada ....................................................
Estado de cambios en el patrimonio neto consolidado .....................................
8.4.1. Estado de ingresos y gastos reconocidos consolidado ...........................
8.4.2. Estado total de cambios en el patrimonio neto consolidado .................
Estado de flujos de efectivo consolidado ...........................................................
8.5.1. Ejercicio de estado de flujos de efectivo consolidado ............................
Memoria consolidada ........................................................................................
Cuadro de financiacion consolidado en las NOFCAC 1991 .............................
8.7.1. Significado y contenido del cuadro de financiacin consolidado ..........
8.7.2. Mtodos para elaborar el cuadro de financiacin consolidado .............
8.7.3. Ajustes y eliminaciones del proceso de elaboracin del cuadro de financiacin consolidado ...............................................................................

428
429
433
438
441
445
451
454
461
463
465
469
471
473

480
483
487
487
494
494
497
500
505
509
511
512
512
513

11

ndice
8.7.4. Partidas del cuadro de financiacin consolidado cuya cuantia se obtiene sin necesidad de realizar ajustes o eliminaciones ..............................
8.7.5. Caso prctico de elaboracin del cuadro de financiacin consolidado .

518
521

Casos prcticos resueltos ................................................................................

529

Bibliografa .....................................................................................................................

589

ndice de materias ........................................................................................................

591

9.

Contenido del CD de normativa

Cdigo de Comercio, normas de consolidacin.
NOFCAC, Real Decreto 1159/2010.
NOFCAC, correccin de errores del Real Decreto 1159/2010.
NIC 27.
NIC 28.
NIC 31.
NIIF 3.

12

Ediciones Pirmide

Presentacin

El libro que presentamos analiza el proceso de consolidacin de cuentas anuales de

los grupos de sociedades establecido por el Real Decreto 1159/2010, de 17 de septiembre, por el que se aprobaron las Normas para la Formulacin de las Cuentas Anuales
Consolidadas, y por tanto no contempla aquellos grupos que tienen disposiciones especficas en materia de consolidacin, como es el caso de los grupos de entidades de
crdito y empresas de seguros.
Nuestra experiencia docente y profesional en la materia de consolidacin nos ha
permitido acercarnos a los problemas que se plantean al consolidar las cuentas anuales
de los grupos de sociedades con profundidad y siguiendo un tratamiento riguroso.
Nuestro deseo de que esta forma de exponer los temas no fuese en detrimento de su
comprensin y del objetivo didctico que se pretende con este libro, hace aconsejable
acompaar la exposicin terica con numerosos ejemplos prcticos resueltos en los
distintos captulos, que hacen ms fcilmente comprensible la Norma base. Esta forma
ya ha sido ensayada en publicaciones anteriores, entre las que es necesario destacar las
diversas ediciones de Consolidacin de Estados Financieros, de Sixto lvarez Melcn,
sobre las normas de consolidacin del ao 1991 (aprobadas por Real Decreto 1815/1991),
que ha constituido un referente en la materia durante dos dcadas aproximadamente.
En esta presentacin deseamos agradecer la colaboracin de las personas que nos
han ayudado con sus sugerencias a los borradores previos: Eduardo Amrigo Cruz,
Virginia Bejarano Vzquez, Javier Calvo Gonzlez-Vallinas, Jos Ramn Gonzlez
Garca y Enrique Ortega Carballo. Igualmente agradecemos la labor de coordinacin
informtica de Marisa de Llaguno, al manejar los numerosos borradores que han llevado a la redaccin final.
Esperamos y deseamos haber cumplido nuestro objetivo y que este libro sirva de
ayuda tanto a profesionales como a estudiantes en el conocimiento del proceso de
elaboracin de las Cuentas Anuales Consolidadas de los Grupos de Sociedades.
Ediciones Pirmide

13

Presentacin
Al texto escrito se acompaa un CD en el que se incluye el Real Decreto antes
indicado, Normas del Cdigo de Comercio sobre presentacin de las cuentas de los
grupos de sociedades y las Normas Internacionales de Contabilidad y de Informacin
Financiera siguientes: NIC 27, NIC 28, NIC 31 y NIIF 3, al objeto de facilitar la consulta de los textos de las normas legales especficas relacionadas con las distintas cuestiones tratadas en cada captulo.
SIXTO LVAREZ MELCN

14

ENRIQUE CORONA ROMERO

Ediciones Pirmide