VICERECTORADO ACADEMICO

PROGRAMA POSTGRADO
MAESTRIA GERENCIA FINANCIERA

PLANEAMIENTO FINANCIERO COMO ESTRATEGIA PARA OPTIMIZAR

LA RENTABILIDAD DE LAS PYMES COMERCIALIZADORAS DE
REPUESTOS DEL SECTOR AUTOMOTRIZ DE CABIMAS, ESTADO
ZULIA.

Trabajo especial de grado para optar al ttulo de Magister Scientiarum en

Gerencia Financiera

Autora: Lcda. Fabiola Medina

Tutor: Mgsc. Richard Vera Lara

Cabimas, Junio 2014

CAPTULO I
EL PROBLEMA

Planteamiento del problema

Desde un principio la idea de estructurar un negocio comienza con la

intensin principal de obtener ingresos, o de obtener un retorno de es estos
recursos invertidos. La entrada de estos ingresos muchas veces no
satisfacen las expectativas inciales que tiene el inversionista al momento de
poner en marcha un negocio, pues esos ingresos se ven afectados por
ciertas situaciones a las que se tiene que enfrentar todo aquel que maneje
una empresa; Los cambios, el riesgo, las devaluaciones y cualquier otro
evento que pueda acontecer son escenarios que tienden a afectar a un
negocio cuando no existen una buena organizacin dentro de ella.
De este modo tan grande es la importancia de la organizacin, que
cada una de las actividades establecidas deben relacionarse con los
objetivos y propsitos de la empresa; al organizar es necesario tener
presente que la finalidad primordial de la organizacin es promover la
eficiencia, simplificar el trabajo y no complicarlo. Toda organizacin consiste
en

el

diseo

fijacin

de

las

estructuras,

procesos,

funciones,

responsabilidades, mtodos y tcnicas que ayudan a simplificar el trabajo,

con el propsito de obtener la maximizacin de los recursos materiales,
financieros, tecnolgicos y humanos, para la realizacin de los fines que la
empresa persigue.
Dentro de esta perspectiva las pequeas y medianas empresas,
constituidas en su mayora partiendo de la idea de formar un negocio familiar,
comienzan por ser ideas que se llevan a cabo sin ningn tipo de informacin,
organizacin e informacin, Segn Nicolini y otros (2007), Algunas empresas
disponen de un proceso formalmente definido, mientras en otras, el mismo
es de carcter informal y por ello no lo conocen o no lo pueden identificar y
definir. Sin embargo, cuando se trata de la transformacin de una empresa

son muchas las herramientas y tcnicas que a travs de los aos han sido
implementados en el medio empresarial como la revisin estratgica de
Mercado, calidad de productos y servicios, estrategias de formacin y
coaching, Utilizacin de internet y redes sociales, formacin y preparacin de
gestores del cambio, asimismo estrategias de seguimiento y supervisin, con
el fin de buscar mejoras cualitativas y cuantitativas y llevar a la empresa a su
xito.
Sin embargo en contraste con lo anterior, segn la revista acadmica de
investigacin Tlatemoani (2012) las empresas de origen familiar no solo son
pequeas entidades econmicas sin tecnologa, con escasos recursos
financieros y sistemas administrativos incipientes; sino que tambin existen
empresas altamente eficientes, estructuradas y que efectivamente llevan a
cabo patrones de planificacin financieras muy elevados, como Ford de la
familia que lleva el mismo apellido, Wal-Mart de la familia Walton, Grupo
Elektra, Grupo Continental, Samsung de la familia Lee, LG de la familia Koo
y Huh, ambas con origen en Corea del Sur; Banco Santander Central
Hispano de la familia Botn; BMW de la familia Quandt, y muchos ms, son
organizaciones de corte familiar que claramente corrigen esta idea falsa.
No obstante, irnicamente, segn Marco (2014:1) las familias a menudo
fracasan en el manejo adecuado del negocio a la hora de lograr expansin y
longevidad, la Oficina Nacional de Investigacin Econmica revel en un
estudio de prcticas empresariales, realizado con casi 10.000 empresas en
todo el mundo, que los negocios familiares cuentan con peor gestin que
cualquier otro tipo de negocio, a excepcin de las empresas propiedad del
fundador, donde el fundador sigue todava en su puesto.
Indagando un poco ms, la misma investigacin tambin muestra que el
88 por ciento de los negocios familiares actuales creen que seguirn
funcionando durante al menos cinco aos. Slo el 30 por ciento de estas

empresas sobreviven a la segunda generacin y un alarmante 12 por ciento

llegan a la tercera y por ltimo la cuarta generacin, solo un 3 por ciento.
Si bien es cierto que muchas pymes se encuentran estancadas por no
aplicar procedimientos administrativos adecuados, tambin es cierto que esto
es una problemtica que afecta a miles de organizaciones, y es por ello que
Venezuela no escapa de esta realidad y por consiguiente se hace necesario
que las empresas, para lograr el xito que desean y asumir el reto de
transformacin en una economa cambiante, estructuren un plan que sirva
como gua, y que a su vez ayude a minimizar el riesgo que permanece
inherente en la operatividad de la empresa, no obstante si se trabaja
correctamente dentro de una organizacin, este riesgo se podr minimizar lo
mximo posible, conllevando una mayor rentabilidad en el ejercicio, y
representando una competencia para otras empresas, en su mayora
extranjeras, que vienen con patrones de organizacin y produccin elevados.
En este sentido se plantea la idea de poner en marcha el planeamiento
financiero dentro de la empresa, que segn Gitman (1997) establece el modo
por lo cual los objetivos financieros pueden ser logrados. Un plan financiero
es, por lo tanto, una declaracin de lo que debe ser hecho en el futuro. En
una situacin de incertidumbre, debe ser analizado con gran anticipacin. El
planeamiento

financiero

es

una

parte

importante

del

trabajo

del

administrador. Adems de eso, estos instrumentos ofrecen una estructura

para coordinar las diversas actividades de la empresa y actan como
mecanismos de control, estableciendo un patrn de desempeo contra el
cual es posible evaluar los eventos reales
La puesta en marcha del planeamiento ser de suma importancia en el
proceso de toma de decisiones, Este plan financiero ayudar a que ests
empresas pasen de ser empresas inestables a empresas altamente
eficientes que puedan competir en el mbito de la economa venezolana y

logren una posicin importante en el mercado, de ah que las organizaciones

y empresas venezolanas deben implementar este instrumento.
Por su parte Rodrguez (2014:1) expone que la planeacin estratgica
es el plan definido para alcanzar un futuro deseado, donde se platean las
actividades y alcance de un negocio, as como la manera en que ste
generar y capturar valor suficiente para garantizar su permanencia en el
tiempo.
Actualmente, llevar a cabo una planeacin financiera y estratgica de
modo eficiente constituye una de las principales preocupaciones dentro de
cualquier organizacin, En Cabimas muchas pymes, no escapan de esta
problemtica, por tal motivo se hace necesario que se evale la puesta en
marcha de este instrumento, y as determinar las fallas, identificar errores,
trazarse metas objetivas, evaluar costos de inversiones, en definitiva, lograr
gerenciar de manera efectiva, eficiente y eficaz las finanzas de la empresa.
Obtener el lucro que se pretende lograr en el periodo de tiempo, solamente
podrn ser alcanzados con un sistema de planeamiento adecuado y
formalmente estructurado.
Son muchas las herramientas que, en la actualidad, facilitan al hombre
el manejo de los recursos econmicos, pero que por desconocimiento no son
utilizadas, Una de estas herramientas, que permite utilizar los recursos
econmicos de manera ms eficiente, rpida y confiable, la constituye el
planeamiento financiero, cuya funcin primordial representa el anticiparse en
la bsqueda de soluciones evitando desperdicios y desgastes de dinero,
tiempo y recursos por parte de la organizacin.

Adems segn Van Horne (1977) la planeacin financiera consiste en

analizar los flujos financieros de una compaa, hacer proyecciones de las
diversas decisiones de inversin, financiamiento y dividendos, y sopesar los

efectos de las varias alternativas. La idea es determinar dnde ha estado la

empresa, dnde se halla ahora y hacia dnde va. Si las circunstancias
resultan desfavorables, la compaa debe tener un plan de apoyo, de modo
que no se encuentre desprotegida sin alternativas financieras.
Igualmente Groppelli y Nikbakth (2002) exponen que el planeamiento
financiero es el proceso por lo cual se calcula cunto de financiamiento es
necesario para darse continuidad a las operaciones de una organizacin y si
decide cunto y cmo la necesidad de fondos ser financiada.
Finalmente y dentro de esta perspectiva, gran cantidad de pequeas y
medianas empresas comercializadoras de repuesto automotriz, no toman en
cuenta que una empresa debe estar pendiente y no descuidar los dos puntos
importante de ella, los cuales son: el punto de vista estratgico interno, como
lo es el conocimiento de sus fortalezas y debilidades; y el punto de vista
estratgico externo, lo que serian las oportunidades y las amenazas.
Conociendo estos dos factores, o estos dos puntos, se hace
importantsimo todo este tema del planeamiento financiero, puesto que el
motivo final de este estudio es permitir que las PyMEs optimicen su
rentabilidad y tomen decisiones atinadas en materia de finanzas, porque
ciertamente en la actualidad muchas de ellas enfrentan problemas como lo
son el manejo de las importaciones, la comercializacin de productos, el
manejo de las divisas, que en muchas oportunidades son escasas y los
cambios constantes de precios.
Debido a todo lo antes expuesto, y tomando en cuenta la problemtica
planteada se formula el problema con la siguiente interrogante:
Cul ser el planeamiento financiero adecuado para Optimizar la
rentabilidad en las Pymes de Cabimas del Sector: comercio de repuestos
automotriz?

Objetivos de la Investigacin
Objetivo General
Analizar el planeamiento financiero como estrategia para optimizar la
rentabilidad en las PyMEs de Cabimas estado Zulia

Objetivos Especficos
Identificar los indicadores financieros utilizados por las pequeas y
medianas empresas del municipio Cabimas, Estado Zulia.
Describir el proceso de planeamiento financiero utilizado en las PyMEs
del municipio Cabimas, Estado Zulia.
Proponer estrategias de planeamiento financiero para optimizacin de
la gestin de las PyMEs de Cabimas, estado Zulia.

Justificacin de la Investigacin
Segn

Molina

Bentez

(2014)

Los

empresarios

venezolanos

definitivamente afrontan en el presente grandes retos, productos de los

cambios que han dado paso a un escenario nacional turbulento, en donde el
riesgo, la incertidumbre se manifiestan seriamente y que deben sabrsele
afrontar con acciones, estrategias, programas que garantice no solo
supervivencia de las empresas, sino generar nuevas oportunidades que le
favorezcan. Teniendo en cuenta que el tamao de la empresa no es un
obstculo para mejorar, slo es cuestin de planear adecuadamente; ante
todo, es necesario identificar el problema y establecer un plan para
solucionarlo.

Es por ello que en la bsqueda de mejorar el desempeo de toda la

organizacin es necesario implantar mejoras en los procesos que as lo
requieran, ya que para llevar a cabo alguna transformacin es necesario
generar e implantar un sistema de cambios.
Es por ello que el motivo fundamental para realizar la evaluacin del
planeamiento financiero como estrategia para la minimizacin del riesgo y
aumento de ingresos en las PyMEs de Cabimas estado Zulia es demostrar
que con la correcta puesta en marcha de este instrumento la organizacin y
la planificacin dentro de la empresa mejorara de manera significativa,
evitando que el riesgo que tienden a afectar las empresas, las haga quedar
fuera del ambiente competitivo, ambiente que se encuentra inmerso en el
sistema econmico venezolano.
Oldenburg (2011) expresa que en los actuales momentos la
planificacin financiera se ha convertido en un arma fundamental con la que
cuentan las empresas en la toma de decisiones,
En efecto este instrumento es la forma idnea para analizar los flujos
financieros de una compaa, realizar proyecciones de como afectara en el
futuro las decisiones de inversin y nos har saber cunto de financiamiento
ser necesario en el periodo econmico planificado.
Por este motivo que al poner en prctica el planeamiento financiero los
recursos econmicos y financieros de la organizacin sern utilizados de
manera efectiva y el xito de los procesos de la empresa aumentar en
forma muy importante. En conclusin el inversionista lograra obtener una
buena retribucin de los recursos invertidos, que es el motivo inicial por lo
que se toma la decisin de poner en marcha un negocio.
La presente informacin se justifica desde el punto de vista terico por
ofrecer conceptos, postulados e indicadores que contribuyen a la aplicacin

de los conocimientos, especialmente en el rea financiera, logrando as

ahondar en los aspectos relevantes del tema, tales como la planeacin
financiera,

estrategias

financieras,

maximizacin

de

la

rentabilidad,

minimizacin del riesgo, entre otros. Para el logro de los objetivos de esta
investigacin,

se

desarrollan

los

parmetros

tericos

respectivos,

contribuyendo al desarrollo de nuevas teoras con las variables objeto de

estudio, especficamente en las PyMEs de Cabimas, estado Zulia, siendo
estos uno de los principales factores determinantes del xito o fracaso de las
actividades realizadas por las organizaciones.
Desde el punto de vista prctico, los resultados logrados pueden
suministrar criterios y parmetros validos para realizar el proceso de
planeacin financiera de las PyMEs, asimismo aporta resultados de inters
al sealar las deficiencias observadas, lo que permite contribuir a
solventarlas para mejorar la situacin actual; la importancia del estudio
tambin representa una oportunidad para conocer las necesidades de las
mismas respecto al tema de planeamiento financiero y estratgico, entre
otros.
Por otra parte, el desarrollo del trabajo de investigacin se justifica
desde el punto de vista metodolgico, porque servir de apoyo metodolgico
a futuras investigaciones relacionado con la materia. Adems esta
investigacin constituye un aporte significativo para las PyMEs no solo del
municipio Cabimas, sino del pas en general, ya que contribuir a entender y
mejorar los procesos de planeacin financiera.
En este sentido, la investigacin se traduce en una necesidad de crear
conocimientos

que

justifican

la

realizacin

de

trabajos

posteriores,

incrementando la base de informacin cientfica indispensable para mantener

una visin clara de las circunstancias presentes en este sector.

Delimitacin
Delimitacin Espacial
El espacio geogrfico donde se realizo la presente informacin estuvo
enmarcado en la ciudad de Cabimas del estado Zulia, obtenindose los
datos especficamente de las Pequeas y medianas empresas registradas en
la localidad.
Delimitacin Temporal
Su ejecucin se llevo a cabo durante el periodo correspondido desde
octubre 2013 hasta octubre 2015, desarrollada en el rea financiera adscrita
al programa de Gerencia Financiera de la UNERMB.
Delimitacin de contenido
La investigacin estuvo delimitada tericamente a travs de los distintos
supuestos tericos, aportados por diversos autores sobre el estudio, como
Gitman (1990 y 2003), Marco (2014:1), Rodrguez (2014:1), Groppelli y
Nikbakth (2002) y otros, para evaluar el planeamiento financiero como
estrategia para la minimizacin del riesgo y aumento de ingresos en las
pymes de Cabimas estado Zulia

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