Presupuesto de Compras de Materias Prima

III
Contenido
informe especial
Presupuesto de compras de materia prima en una empresa industrial

o mercaderas en una empresa comercial..................................................................... III - 1
APLICACIN PRCTICA
Decisin por la Escisin (Parte I) ...................................................................................... III - 6

Caso Aperturas......................................................................................................................... III - 9
Ejemplos sobre tratamiento contable de acuerdos de concesiones de
obras pblicas........................................................................................................................... III-12
........................................................................................................................................................ III-14
Presupuesto de compras de materia prima en

una empresa industrial o mercaderas en una
empresa comercial
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Isidro Chambergo Guillermo
Ttulo : Presupuesto de compras de materia prima
en una empresa industrial o mercaderas
en una empresa comercial
Fuente : Actualidad Empresarial, N 186 - Primera
Quincena de Julio 2009
Resumen
El presupuesto de compras de materia
prima o de mercaderas, que corresponde
formalmente a una empresa industrial o
comercial, constituyen parte del presupuesto general de la empresa. El presupuesto
de compras se desprende del presupuesto
de produccin o de las unidades vendidas,
es decir del conocimiento de cuantas
unidades se van a producir o cuantas unidades se necesitan vender en el caso de
una empresa comercial, razn la cual en
el presente artculo se hacen estructuras
que sirven de soportes para formular el
presupuesto de compra de materia prima
o de mercaderas segn corresponda a una
empresa comercial o industrial.
Palabra claves
Presupuesto, presupuesto de produccin,
presupuesto de materia prima, empresas
no fabricantes, costo de la compra materia, presupuesto de venta.
1. Presupuesto de materia prima

Para asegurar que se tenga disponible
la cantidad de materia prima en el momento en que se hayan de necesitarse,
es necesario formular los siguientes presupuestos integrantes del presupuesto de
materia prima.
a) Presupuesto de materia prima. Este
presupuesto especifica las cantidades
planificadas de toda clase de materia
prima, por perodo, producto y cenN 186
Primera Quincena - Julio 2009
tros de responsabilidad, requerida

para la produccin planificada.
b) Presupuesto de compra de materia
prima. Este presupuesto especifica las
cantidades requeridas de cada material
y las fechas aproximadas en que se necesitan; por lo tanto, debe desarrollarse
un plan de compras. El presupuesto
de compra de materiales especifica las
cantidades que habrn de comprarse
de estos insumos, el costo estimado y
las fechas requeridas de entrega.
c) Presupuesto de Inventario. Este
presupuesto especifica los niveles
planificados del inventario de materias
primas en trminos de cantidades
y costo. La diferencia, en unidades,
entre los requerimientos segn se especifica en el presupuesto de materia
prima y el presupuesto de compras se
muestra, como aumentos o disminuciones planificados, en el presupuesto
del inventario de materiales y partes.
d) Presupuesto del costo de materiales utilizados. Este presupuesto
especifica el costo planificado de los
materiales que sern utilizados en el
proceso productivo. Ha de observarse
que este presupuesto no puede complementarse sino hasta que se haya
desarrollado el costo planificado de
las compras.1
Para realizar el presupuesto de compras
se debe de realizar la planificacin y
control de las materias primas que se
utilizan en la fabricacin de los productos
terminados. Esta fase de preparacin del
presupuesto, implica conocer:
a) La necesidad de la materia prima.
b) El nivel de los inventarios.
c) La cantidad de materia que debe
comprarse.
1 WELSCH, Glenn. Presupuesto y control de utilidades.
En las empresas manufactureras seran

muchos los elementos que se incluiran
en el concepto de compras pues es bien
sabido, se adquieren materiales que van
a ser empleados directamente en los productos, materiales indirectos, suministros
de fbrica y repuestos. Aqu se habla de la
compra de aquellas materias primas que
van a quedar incorporadas propiamente
en el producto y cuyo costo es identificable con el mismo.
Planificar y presupuestar la compra de materia prima significa garantizar el abastecimiento oportuno de la demanda interna
de materias primas, materiales, artculos
de consumo e inventarios para su venta
en caso de una entidad comercial.
Obtener adecuados precios de adquisicin, lo cual incluira el mximo aprovechamiento de descuentos por pronto
pago y bonificaciones sobre volumen y,
en su caso, rebajas sobre compras.
El presupuesto de compras de materia
prima debe estar perfectamente coordinado con el presupuesto de produccin,
en cuanto a que pueda estar ligado o
desligado al presupuesto de produccin,
sobre la base de una cuota estndar mensual o como un programa de compras
concentrado, todo ello con la suficiente
flexibilidad y considerando las caractersticas de la entidad, sus proveedores y las
necesidades especficas del caso.
El presupuesto de compra de materia
prima, requiere el detalle de cada una
de las materias primas y materiales que
estn incluidos en el mismo, as como los
perodos de compra.
Otros asuntos de importancia a desarrollar dentro de la formulacin del presupuesto de compras son:
- Estimar el inventario de materias primas
y dems materiales al inicio del perodo
a presupuestar: a este respecto es indisActualidad Empresarial
Informe Especial
glosario contable
III-1
III
Informe Especial
pensable investigar y definir si dentro

de este inventario existen artculos daados, obsoletos, de lento movimiento,
etc., que deben eliminarse.
- Investigar a los actuales y posibles
proveedores, seleccionarlos y determinar con cules se trabajar durante
el perodo a presupuestar, obtener sus
cotizaciones, definir sus condiciones de
pago, plazos de entrega, descuentos,
bonificaciones, etc., determinando adems si se pueden o deben firmarse contratos para tener garantizados precios,
fechas y condiciones a si slo deben
suscribirse pedidos anuales abiertos.
- Determinar la anticipacin ideal del
presupuesto de compras en relacin
al de produccin dando consideracin
a plazos de entrega de los proveedores seleccionados y a los tiempos de
transportacin en compras locales y
de importacin.
Punto de reorden
Se define como el momento en que se
debe formular una compra en virtud de
que las existencias disponibles cubrirn
slo el tiempo en el que la produccin o
venta las agoten hasta llegar al margen
de seguridad, considerando al efecto el
plazo de entrega del proveedor.
El margen de seguridad en el inventario, es
la cantidad de unidades en existencia que
se ha determinado como el mnimo infranqueable, suficiente para absorber cambios
bruscos en produccin y ventas, cantidad
de inventario por debajo de la cual no debe
permitirse que el mismo descienda para no
interferir con la entrega de pedidos.
Mximos y mnimos en el rea de
inventarios
El lmite mximo del inventario se refiere
a la cantidad de artculos que se permita
coordinar y satisfacer las necesidades
de venta, produccin y financiamiento.
Lmite mnimo es lo que necesariamente
debe existir en el almacn a fin de que las
ventas no sufran perjuicio alguno.
Establecimiento de los costos estndar
de compras
El costo de la compra por unidad, debe
establecerse reconociendo todos los factores y situaciones que influyen en el mismo,
aprovechando descuentos por pronto
pago, bonificaciones sobre volumen,
repercusin de impuestos por parte del
proveedor, reflejando las condiciones estipuladas en contratos y pedidos abiertos
celebrados con proveedores, la influencia
de fuerzas econmicas generales, etc., en
aras de determinar adecuadamente ese
estndar y formar conciencia de costos as
como forzar las circunstancias para que el
departamento de compras adquiera en las
mejores condiciones y precios posibles.
Desde el punto de vista de la responsabilidad sobre el presupuesto de compras,
lgicamente debe recaer en el ejecutivo
de ms jerarqua en esta rea de opera-
III-2
Instituto Pacfico
cin de la entidad, en cumplimiento con

el principio de participacin de personal
y con la estrecha asesora y coordinacin
del personal de staff por tratarse de un
presupuesto financiero.
El presupuesto de compras debe ser una
de las fuentes bsicas para la formulacin
del programa de pagos dentro del presupuesto de flujo de efectivo.
Al disearse cada uno de estos presupuestos de materiales, dos objetivos
bsicos, adems de la planificacin son
importantes:
- El control. Los costos de las materias
primas estn sujetos al control directo
en el punto de utilizacin; por lo
tanto, las correspondientes actividades y costos deben presupuestarse
en trminos de reas o centros de
responsabilidad y por sub-perodos.
- Costeo del producto. Los costos de
los materiales directos y las partes se
incluyen en los costos de manufactura (costos de los productos); por
consiguiente, deben rastrearse hacia
los productos.
A causa de estos dos objetivos bsicos,
los materiales deben presupuestarse:
por tipo de materia prima, por centro de
responsabilidad, por sub-perodo y por
tipo de artculo terminado.
El presupuesto de materia prima
La materia prima que se usa en la fbrica
se clasifican, tradicionalmente, como
directos o indirectos. Las partes, por lo comn, se clasifican como material directo.
El material directo se define, en general,
como aquellos materiales y partes que
forman parte integrante del producto
terminado y que pueden identificarse de
manera directa con (o rastrearse hasta) el
costo unitario de los artculos terminados.
El costo del material directo comnmente
es un costo variable, es decir, un costo
que vara en proporcin a los cambios en
el volumen de la produccin. El material
indirecto se define, por lo general, como
aqul que se usa en el proceso de manufactura pero cuyos costos no son directamente rastreables hasta cada producto.
Un costo indirecto relacionado, que con
frecuencia se conoce como suministros
de fbrica, es el de aquellos materiales
que se emplean en forma general, tales
como las grasas, los aceites lubricantes y
otros suministros para mantenimiento;
de las mquinas y el equipo.
El presupuesto de materiales contiene
nicamente las cantidades (no el costo)
de los materiales directos, los suministros
de fbrica y los materiales indirectos
que se incluyen en el presupuesto de
manufactura o en el de gastos indirectos
de fabricacin. Las cantidades presupuestadas de cada material y parte que se
necesitan para cada artculo terminado,
deben especificarse en el presupuesto
de materiales y partes por sub-perodos
(meses y trimestres), as como por reas
de responsabilidad. Las clasificaciones

por producto, sub-perodo y rea de
responsabilidad deben observar el patrn
que se usa en los planes de ventas y de
produccin. Los jefes de manufactura
deben ser responsables de desarrollar los
datos que se incluyen en el presupuesto
de materiales y partes.
El principal propsito que se persigue
con el desarrollo de las necesidades
detalladas de materias primas y partes
para la produccin planificada es el de
proporcionar los datos necesarios para
desarrollar los presupuestos relacionados
con el control de la gestin de la materia
prima y auxiliar.
Los insumos bsicos de informacin (estimados) para desarrollar el presupuesto
de materiales directos son:
- El volumen de la produccin planificada (del plan de produccin) y
- Los coeficientes estndar de uso, por
tipo de materia prima y parte para
cada artculo terminado.
Dichos coeficientes se aplican a los datos
de la produccin (del plan de produccin) para desarrollar el presupuesto de
materiales. En numerosas situaciones de
manufactura, no es difcil determinar
los coeficientes unitarios estndar de
utilizacin, para los materiales que se
usan en cada departamento por unidad
de artculo terminado. Por ejemplo, para
fabricar artculos tales como muebles,
ropa, equipo mecnico, aparatos para el
hogar y lquidos, se requieren cantidades
definidas y fcilmente determinables de
partes y materias primas. En muchos casos,
la medicin precisa de la cantidad de las
materias primas es esencial para la calidad
deseada de la produccin resultante.
Polticas del inventario de materia
prima
Los tiempos (perodos y fechas) de las
compras dependern de las polticas de inventarios. Las principales consideraciones
en la formulacin de polticas de inventarios, respecto a la materia prima, son:
- Tiempo y cantidad de la necesidad
de la produccin.
- Economas en la compra a travs de
descuentos en compras.
- Disponibilidad de materia prima.
- Plazo (tiempo) de entrega (entre el
pedido y la entrega).
- Carcter perecedero de la materia
prima.
- Instalaciones necesarias de almacenamiento.
- Necesidades de capital para financiar
el inventario.
- Costos de almacenamiento de existencias.
- Cambios esperados en el costo de las
materias primas.
- Proteccin contra faltantes de la materia prima.
N 186
rea contabilidad y costos

- Riesgos involucrados en los inventarios.
- Costos de oportunidad (inventario
insuficiente).
Compras justo en el momento
Un mtodo desarrollado recientemente
para el control del inventario de materiales y partes, se denomina compras y
manufactura justo en el momento (JEM).
Su objetivo principal es minimizar los
niveles del inventario y los consiguientes
costos. En este mtodo, los materiales y
las partes no se compran sino hasta el
momento en que se necesitan para la
produccin, minimizando con ello los
costos de mantener el inventario. Con
semejante prctica, resulta crucial prever
exactamente cundo se necesitarn los
materiales y partes para la produccin, de
modo que la adquisicin pueda reflejarse
en el presupuesto de materiales y partes
para los fines de la Planificacin.
Los dos factores de tiempo que bsicamente deben considerarse en relacin
con la planeacin de las compras son:
1) cunto comprar en cada ocasin y 2)
cunto comprar.
Modelo de la cantidad econmica de
pedido (CEP).
CEP =
2 AP
C
En la que:
A = Cantidad anual que se utiliza, en unidades.
P = Costo anual promedio de colocacin de un
pedido.
C = Costo Anual de mantener una unidad en
el inventario durante un ao, por ejemplo
almacenamiento, seguro, rendimiento sobre
la inversin en inventario.
Ejemplo:
Utilizacin anual planeadas
en unidades
Costo de colocar un pedido
Costo anual de mantener
una unidad en el inventario
5 400
S/. 10.00
S/. 1.20
Clculo:
CEP =
(2) (5400) (10)

= 300 unidades
S/. 1.20
En base a la informacin anterior, la

cantidad econmica del pedido es de
300 unidades; a este valor, el costo es
minimizado.
2. Planificacin y control del presupuesto de materia prima

La formulacin de planes detallados de
las necesidades de materiales y partes, de
los inventarios y de las compras, constituye un aspecto importante de la funcin
de planificacin de la alta administracin.
La planificacin y el control de los costos
de los materiales y partes, a menudo se
N 186
vuelven crticos porque el costo de la produccin y la eficiencia con la que pueda

conducirse la operacin sobre una base
cotidiana dependen, en gran medida,
del suave flujo de los materiales y partes
(a un costo razonable) hacia las distintas
subdivisiones de la fbrica.
La planificacin de la Materia Prima
y componentes mejora la coordinacin
del esfuerzo al precisar las responsabilidades de la gestin; se requiere de
una cuidadosa reflexin para prever las
dificultades que, de otra manera, pudieran no hacerse evidentes sino hasta
que se iniciaran las operaciones reales
de produccin, con los consiguientes
retrasos, confusiones y elevados costos.
La planificacin de los materiales evita la
acumulacin de excedentes en los inventarios y las insuficiencias en los mismos,
toda vez que ambas condiciones pueden
ser extremadamente costosas.
La coordinacin de las necesidades de
materias primas y componentes, de los
niveles del inventario y de las compras, es
un importante factor en las operaciones
eficientes. Los costos de los materiales y
partes y los inventarios pueden tener un
considerable efecto sobre las utilidades,
el capital de trabajo y la posicin de
caja. El comprar siguiendo el impulso del
momento, casi siempre resulta en costos
excesivos (si el costo de factura no es excesivo, los consiguientes costos de oficina,
manejo y administrativos es casi seguro
que habrn de serlo). Con frecuencia,
tambin se sacrifica la calidad cuando se
hace necesario hacer compras precipitadas para evitar paros en la produccin.
Las compras planificadas permiten una
mejor coordinacin de esfuerzos en las
funciones de compras y de almacenamiento, con las consiguientes reducciones
en estos costos de produccin.
El control de los materiales y las partes se
facilita, en distintos aspectos, mediante
el presupuesto de estos insumos. Al establecer polticas y normas precisas de
inventarios, la administracin ha dado
ya el primer paso para el control de
los mismos. Los informes en los que se
III
comparan los niveles reales del inventario con los niveles estndar fijos por la
administracin, as como los costos reales
unitarios de los materiales y partes, con
los costos unitarios presupuestados, facilitan la administracin por excepcin. El
presupuesto de compras, aprobado por la
alta administracin, constituye la luz verde
para comprar al costo planificado ciertas
calidades y cantidades de materiales y
partes. Al tomar en cuenta las variaciones
importantes de las necesidades reales de
la produccin con relacin al presupuesto,
el ejecutivo de compras puede proceder
al cumplimiento de la principal responsabilidad de adquirir los materiales y partes
como se planific. El gerente de compras
necesitar acudir a un nivel superior de
la administracin slo cuando surjan circunstancias anormales. Por ejemplo, si se
presentara una oportunidad de comprar
una cantidad excepcionalmente grande
de material a un precio atractivo, se sometera la propuesta a un funcionario de
la alta administracin. De esta manera,
habiendo llevado el asunto a la administracin superior, con seguridad sera tambin considerado por otros gerentes, tales
como el ejecutivo de finanzas y el personal
de los almacenes, pues sus operaciones
seran afectadas por la decisin.
Deben usarse informes internos de gestin, por lo menos en una base mensual,
para mostrar, por reas de responsabilidad y un buen sistema de costos el mismo
que debe contener:
- Las variaciones en los precios de los
materiales.
- Las variaciones en el uso o consumo
de materiales (incluyendo el material
echado a perder, el desperdicio y el
desecho anormal).
- Las variaciones en los niveles de los inventarios con respecto a las normas.
El informe de gestin muestra la responsabilidad del gerente de compras por 1)
cantidad comprada contra las cantidades
planificadas; 2) la variacin en el precio
de compra; 3) la condicin de la rotacin
del inventario y 4) el control de los gastos
del departamento de compras2.
CUADRO N 01
Informe de Gestin
Concepto
Material A:
Materia comprado
Precio Unitario
Costo
Coeficiente rotacin
Real en
el mes
Planificado
para el mes
Variacin en
nuevos soles
Variacin en
porcentaje
S/.12 000
S/.1.20
S/.13 800
2.5
S/.500
S/.0.06
S/.690.00
0.2
4
5
5
8
S/.11 500
S/.1.26
S/.14 490
2.7
3. Planeacin de los niveles del inventario y las compras en una

empresa no manufacturera
La planificacin de los niveles del inventario y las compras para empresas no
manufactureras se realiza en funcin del
plan de ventas, ello implica desarrollar
otros tres planes (o presupuestos):
a. Plan del inventario. La cantidad de

mercaderas que debe tenerse disponible al principio del mes.
b. Plan de compras a precios de menudeo.
La cantidad de mercadera que deber
comprarse cada mes. En este plan se
considera tambin el inventario final.
2 Referencia Presupuesto y Control de Welsch, Glenn.
Actualidad Empresarial
III-3
III
Informe Especial
c. Compras al costo planificado. Los desembolsos requeridos para las compras

planificadas de mercaderas.
Los principales factores a considerar
en la determinacin de los niveles de
existencias al principio del mes, se han
expresan como sigue:
- Necesidades de existencias bsicas;
esto es, la inversin necesaria para
mantener un surtido adecuado de
aquellos artculos cuya demanda es
relativamente estable.
- Mercaderas que se necesita para
alcanzar el volumen planificado para
el mes.
- Poltica del departamento: Ha de ser
una poltica predominante en cunto
hace a la competencia?
- Qu relacin existe entre las existencias y las ventas? Asegura esta
relacin una mxima rotacin y, al
propio tiempo, permite mantener
existencias completas?
- Perspectivas de los precios.
Planificacin de los niveles del inventario en empresas comerciales
Las compaas comerciales, tanto mayoristas como minoristas, deben planificar
las cantidades de existencias del inventario que debern tenerse disponibles
al principio del mes. Las existencias
planificadas de mercaderas durante el
mes, debern ser suficientes para cubrir
las ventas planificadas.
Para planificar niveles convenientes de
existencias, las compaas no fabricantes
utilizan razones de las existencias a las
ventas y para calcular dichas proporciones se emplean dos mtodos:
ventas, ms o menos los cambios en el

inventario de mercaderas disponibles,
suponiendo que todos los artculos se
valan a precios de menudeo. Adems,
deben comprarse suficientes artculos
tomando en cuenta todas las reducciones
en los precios de los mismos.
Las reducciones comprenden:
1) las rebajas en precios.
2) los descuentos que se dan a los empleados.
3) los descuentos que se conceden a
ciertas clases de clientes.
4) los faltantes en inventaro debidos a
robo y a otras causas.
Concepto
Ventas planificadas
Ms reducciones
Total
Ms Inventario final
Total
Menos Inventario inicial
Compra requerida
Inventario promedio al costo

Costo de Ventas
Por lo general, las compaas comerciales

de mayorista y minorista basan ms el
clculo en los precios de menudeo que
en el costo. Para la proporcin entre las
existencias y las ventas, las publicaciones especializadas del ramo comercial
proporcionan tiles informes sobre los
promedios pasados.
III-4
Instituto Pacfico
X 8 100
S/. 16,200
3.00
X29 700
89,100
Artculos
caballeros
2.50
X16 200
40,500
Cortinas
1.50
X10 800
16,200
Varios
3.50
X25 200
88,200
Total
2.78
S/. 90 000 S/. 250,200
20,000
20,000
22,000
S/.20,000
S/.22,000
Caso 3
S/. 20,000
2,000
22,000
10,000
32,000
8,000
S/. 24,000
CUADRO N 03
Niveles de Existencia del Inventario
Abrigos
Vestidos
Artculo caballero
Cortinas
Varios
Total
1
Venta neta
2
Reduccin
S/.8 100
29 700
16 200
10 800
25 200
S/.90 000
S/.500
2 000
1 000
800
1 200
S/.5 500
3 Referencia Presupuesto de Glemn Welsch.
2. Al precio de costo:
2.00
Vestidos
Caso 2
S/. 20,000
2,000
22,000
La lgica de la frmula es que las

compras deben ser equivalentes a las
Ventas Netas
Abrigos
Caso 1
S/. 20,000
Planificacin de las compras

Normalmente se aplica la siguiente frmula para calcular las compras planeadas
al valor de menudeo:
Compras planificadas tal valor de menudeo
= Ventas planificadas + Reducciones planificadas + Existencias finales planificadas
- Existencias Iniciales planificadas.
Inventario promedio a precios de menudeo
Venta neta
Existencias
planificaplanificadas
das
Razn
de existencias
Departamento
CUADRO N 02
Planificacin de compras
Control del presupuesto de materias

primas
La planificacin y el control de las materias primas son a menudo decisivos,
porque el costo de produccin y la eficiencia con que las operaciones pueden
realizarse dependen en gran medida de
la afluencia de las materias primas a los
diversos departamentos productivos de la
fbrica cuando sean solicitados.
El presupuesto de compras al tener la
aprobacin de la direccin constituye el
cumplimiento de polticas de compras en
cuanto a calidades y cantidades de materias primas y un costo preestablecido.
Teniendo en cuenta las variaciones significativas de las necesidades reales de produccin
respecto de las necesidades presupuestadas,
el jefe de compras debe estar en libertad de
cumplir su responsabilidad primordial de
compras de materias primas de acuerdo a
lo planeado3.
Los informes internos de resultados mensualmente deben mostrar por lo menos:
- La cantidad de materiales adquiridos.
- Las variaciones de precio de los materiales.
1. Al precio de minorista:
CUADRO N 03
Niveles de Existencia del Inventario
3
Existencia
Final
S/.16 200
87 100
41 500
17 000
86 000
S/.247 800
4
Existencia
inicial
S/.16 200
89 100
40 500
16 200
88 200
S/. 250 200
5
Compra planificada
(1+2+3-4)
S/.8 600
29 700
18 200
12 400
24 200
S/. 93 100
- Las variaciones en el uso de los materiales.

- Las variaciones con respecto a los stock
de inventario.
- Los puntos de reposicin de cada
materia prima.
- La cantidad econmica de pedidos, etc.
Caso N 1
El gerente general de la empresa Industrial
S.A ha contratado un experto en calidad
de asesor, para que elabore el presupuesto
del prximo ao, para lo cual le proporciona la informacin requerida:
CUADRO N 05
REQUERIMIENTO DE MATERIA PRIMA
PARA LOS PRODUCTOS
PRODUC- PRODUC- PRODUCTO A
TO B
TO C
Material 1
15 g
13 g
Material 2
6g
7g
10g
6g
Material 3
9g
4g
5g
HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA

Horas mano
obra
N 186
III

La hora de mano de obra cuesta S/. 10.00, los costos indirectos de
fabricacin se aplican con base en horas de mano de obra (Costo
Unitario de gasto de fabricacin por cada producto en funcin de
hora consumida en la elaboracin del producto planeado).
CUADRO N 06
INFORMACIN DE INVENTARIOS
Material 1
Material 2
INVENTARIO
INICIAL
10 000 gramos
15 000 gramos
INVENTARIO
FINAL
8 000 gramos
4 000 gramos
Material 3
Producto A
Producto B
Producto C
5 000 gramos
10 000 unidades
5 000 unidades
5 000 unidades
3 000 gramos
7 000 unidades
3 000 unidades
2 000 unidades
CONCEPTO
COSTO
S/. 2.00 gramo
2.67 gramo
4.00 gramo
Precio venta unidad

Ventas planeadas
PRODUCTO B
S/. 200.00
PRODUCTO C
S/. 100.00
150.00
15 000 unidades 10 000 unidades 10 000 unidades
SOLUCIN
CUADRO N 08
PRESUPUESTO DE VENTAS
Productos
Unidades
Precio Unitario
Total
A
B
15 000
10 000
S/. 200
100
3 000 000
1 000 000
10 000
150
1 500 000
CUADRO N 09
PRESUPUESTO DE PRODUCCIN
DETALLE
Ventas planeadas
+ Inventario final
15 000
7 000
10 000
3 000
10 000
2 000
Sub total
- Inventario inicial
Produccin
22 000
10 000
12 000
13 000
5 000
8 000
12 000
5 000
7 000
CUADRO N 10
PRESUPUESTO DE REQUERIMIENTO MATERIA PRIMA
Productos
Unidades
A
B
C
Cantidad MPD
Precio Unitario
Costo Total
Material 1
Material 2
Material 3
12 000
8 000
180 000
104 000
72 000
56 000
108 000
32 000
7 000
70 000
354 000
S/. 2.00
S/. 708 000
42 000
170 000
S/. 2.67
S/. 453 900
35 000
175 000
S/. 4.00
S/. 700 000
Clculos:
Material 1:
Material 1:
Material 1:
Material 2:
Material 2:
Material 2:
Material 3:
Material 3:
Material 3:
15 gramos
13 gramos
10 gramos
6 gramos
7 gramos
6 gramos
9 gramos
4 gramos
5 gramos
x 12 000 =
x 8 000 =
x 7 000 =
x 12 000 =
x 8 000 =
x 7 000 =
x 12 000 =
x 8 000 =
x 7 000 =
180 000 gramos.

104 000 gramos
70 000 gramos
72 000 gramos
56 000 gramos
42 000 gramos
108 000 gramos
32 000 gramos
35 000 gramos4
CUADRO N 11
RESUPUESTO DE COMPRA DE MATERIA PRIMA
Detalle
Consumo material
(+) Inventario final
Material 1
354 000
8 000
Material 2
170 000
4 000
Material 3
175 000
3 000
Total
(-) Inventario inicial
Compra unidades
Precio
Costo de compra
362 000
10 000
352 000
S/. 2
S/.704 000
174 000
15 000
159 000
S/. 2.67
S/. 424530
178 000
5 000
173 000
S/. 4
S/.692 000
4 Referencia Facultad de Contabilidad Universidad del Pacfico.
N 186
La Empresa Santa Rosa SAC a travs de su gerente financiero

solicita que se prepare el presupuesto de compras, para lo cual
proporciona la siguiente informacin:
Datos:
- Todos los precios y costos van a permanecer constantes.
- Las ventas serian en una parte al crdito y otra al contado.
CUADRO N 12
VENTAS MENSUALES
CUADRO N 07
PRODUCTOS
PRODUCTO A
Caso N 2
Octubre
Noviembre
2008
2008
S/. 12 000
13 000
Marzo
Abril
2009
2009
S/. 16 000
14 000
Diciembre
2008
10 000
Mayo
2009
17 000
Enero
Febrero
2009
2009
15 000
16 000
Junio
Julio
2009
2009
16 000
18 000
- Las compras de mercaderas son el 80% de las ventas y la

empresa paga por las ventas proyectadas de cada mes en
el mes inmediatamente anterior, las mercaderas se recepcionan un mes antes de las ventas.
SOLUCIN
Detalle
Crdito
Contado
Total
CUADRO N 13
PRESUPUESTO DE VENTAS
(En Nuevos Soles)
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
S/.10 000
12 000
13 000
8 000
13 000
12 000
5 000
4 000
3 000
6 000
4 000
4 000
S/.15 000 S/.16 000 S/.16 000 S/.14 000 S/.17 000 S/. 16 000
El presupuesto de ventas detalla el total de ventas en nuevos

soles, al crdito y al contado.
CUADRO N 14
PRESUPUESTO DE COMPRAS
(En Nuevos Soles)
Detalle
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Ventas
15 000
16 000
16 000
14 000
17 000
12 000
18 000
Compras
12 000
12 800
12 800
11 200
13 600
9 600
14 400
Pago
12 800
12 800
11 200
13 600
9 600
14 400
El cuadro detalla, que tomando como base el monto de las

ventas, el 80% de las ventas estimadas del mes corresponde a
las compras y la misma tasa para efectos pago pero en funcin
del mes inmediato siguiente.
Conclusiones
1. El presupuesto de compra de materia prima, tiene como
soporte el presupuesto de produccin y ste al presupuesto
de ventas, es decir, son presupuesto concatenados que sirven
de base para la compra de la materia prima,
2. El presupuesto de materia prima, detalla la cantidad que se
comprar y el respectivo costo de cada materia prima que
ingresar al almacn de materia prima.
3. El presupuesto de compra de mercaderas en la empresa
comercial, tiene como soporte las ventas estimadas de sus
productos, soporte que ser consecuencia del estudio del
mercado teniendo en consideracin la cadena de valor de
la empresa.
Fuentes de informacin
-
-
-
-
-
BACKER JACOBSEN RAMIREZ (2004) Contabilidad de costos.

POLIMENI, Ralhp (2006) Contabilidad de Costos.
LANG, Teodoro (1975) Manual del Contador de Costos.
HORNGREN Charles (2007) Contabilidad de costos.
WELSCH, Glenn (1995) Presupuesto y Control de Utilidades.
III-5
Aplicacin Prctica
III
Aplicacin Prctica
Decisin por la Escisin (Parte I)

Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Alejandro Ferrer Quea*
Ttulo : Decisin por la Escisin (Parte I)
1. Introduccin
El trmino escisin, sinnimo de rompimiento, divisin o disgregacin nos invita
a pensar que en la reorganizacin de los
entes econmicos las empresas no solo
adquieren negocios; sino, tambin los
venden. En los ltimos aos el nmero
de disgregaciones ha estado alrededor
de un tercio del nmero de fusiones.
Muchas de ellas son una consecuencia de
fusiones; otras resultado de la amenaza
de fusin1. En los ltimos aos el nmero
disgregaciones ha sido casi la mitad del
nmero de fusiones.
En lugar de vender un negocio a otra empresa, las empresas pueden desintegrar
una subsidiaria mediante la distribucin
de sus Acciones a los accionistas de la
empresa matriz. Por ejemplo, en 1995
ITT se dividi en tres empresas diferentes.
Una adquiri las participaciones de ITT
en hoteles y juego; una segunda, absorbi los negocios electrnicos de ITT; y la
tercera, se especializ en servicios financieros. Los accionistas de ITT recibieron
Acciones ordinarias de cada una de estas
nuevas empresas.
Algunas desintegraciones tienen ventajas impositivas o de regulacin. Otras
pueden ampliar la eleccin del inversor
permitindoles invertir directamente slo
en una parte del negocio.
Sin embargo probablemente el motivo
ms frecuente para las desintegraciones
es la mejora de la eficiencia.
Las empresas se refieren algunas veces a
un negocio diciendo que estn en baja
forma. Mediante la desintegracin, la
direccin de la empresa matriz puede
concentrarse en su actividad principal.
Si cada negocio se debe sostener por sus
propios medios, no hay riesgo de que
los fondos se vayan poco a poco de uno
para respaldar inversiones no rentables
en el otro. Adems, si las dos partes del
negocio son independientes es fcil ver
* Miembro del Comit de Asesores del Consejo Normativo de Contabilidad.
Maestra en Finanzas. Postgrado en Banca y Finanzas.
Expositor del Colegio de Contadores Pblicos de Lima.
Docente en la Universidad de San Martn de Porres.
1 Un estudio calcul que casi el 30 por ciento de activos adquiridos
en una muestra de fusiones hostiles entre 1984 y 1986 se vendieron
posteriormente. Vase Sbhagat, A Schleifer,y R.Vishny,Hostile
Takeovers in the 1980: The Returns to Corporate Specialization,en
Brookings Papers on Economic Activity: Microeconomics, 1990.
III-6
Instituto Pacfico
el valor de cada una y recompensar a los

directivos en consonancia.
Algunas veces la reestructuracin de
empresas implica cambios fundamentales en la estructura legal del negocio.
Por ejemplo, algunas desintegraciones
se han organizado como participaciones
limitadas con una vida finita.
En este caso los accionistas son sustituidos
por partcipes en el negocio; y los ingresos
y costos de la empresa estn asociados
directamente a las cuentas individuales
de los partcipes de acuerdo con una
frmula predeterminada. Algunas veces
las partes o unidades de los partcipes
pueden ser compradas y vendidas de la
misma forma que las participaciones de
Acciones ordinarias; estas participaciones
se conocen como master de participaciones limitadas.
De lo anterior se puede deducir que la
escisin es la figura jurdica contraria a
la fusin, es decir, cuando una empresa
denominada escindente decide extinguirse y divide la totalidad o parte de su
activo, pasivo y capital social en dos o
ms partes que sern aportadas en bloque a otras empresas de nueva creacin
denominadas escindidas.
Tambin se produce la escisin cuando
la divisin o separacin en parte , de los
activos, pasivos y capital social de una
empresa escindente se aporta en bloque a otra empresa escindida de nueva
creacin, sin necesidad de extinguir a la
empresa aportante.
2. Marco legal
Precisamente en nuestro pas la escisin
de negocios est contemplada en la actual Ley General de Sociedades N 26887
del 5 de Diciembre de 1997. As tenemos
algunos artculos referidos a la separacin
jurdica denominada escisin:
Ley General de Sociedades N 26887
LIBRO IV: Normas complementarias
Seccin Segunda: Reorganizacin de
Sociedades
Ttulo III: Escisin
Artculo 367.- Concepto y Formas
de Escisin
Por la escisin una sociedad fracciona
su patrimonio en dos o ms bloques
para transferirlos ntegramente a otras
sociedades o para conservar uno de ellos,
cumpliendo los requisitos y las formalidades prescritas por esta ley.
Puede adoptar alguna de las formas
siguientes:
1. La divisin de la totalidad del patrimonio de una sociedad en dos o
ms bloques patrimoniales, que son

transferidos a nuevas sociedades o
absorbidos por sociedades ya existentes o ambas cosas a la vez. Esta forma
de escisin produce la extincin de la
sociedad escindida; o,
2. La segregacin de uno o ms bloques patrimoniales de una sociedad
que no se extingue y que los transfiere
a una o ms sociedades nuevas, o son
absorbidos por sociedades existentes
o ambas cosas a la vez. La sociedad
escindida ajusta su capital en el monto correspondiente.
En ambos casos los socios o accionistas de
las sociedades escindidas reciben acciones o participaciones como accionistas o
socios de las nuevas sociedades o sociedades absorbentes, en su caso.
Artculo 368.- Nuevas Acciones o
Participaciones
Las nuevas acciones o participaciones
que se emitan como consecuencia de la
escisin pertenecen a los socios o accionistas de la sociedad escindida, quienes
las reciben en la misma proporcin en
que participan en el capital de est, salvo
pacto en contrario.
El pacto en contrario puede disponer que
uno o ms socios no reciban acciones o
participaciones de alguna o algunas de
las sociedades beneficiarias
Artculo 369.- Definicin de Bloques
Patrimoniales
Para los efectos de este ttulo, se entiende
por bloque patrimonial:
1. Un activo o un conjunto de activos
de la sociedad escindida;
2. El conjunto de uno o ms activos y
uno o ms pasivos de la sociedad
escindida; y,
3. Un fondo empresarial
Artculo 370.- Requisitos del Acuerdo de Escisin
La escisin se acuerda con los mismos
requisitos establecidos por la ley y el
estatuto de las sociedades participantes
para la modificacin de su pacto social
y estatuto.
No se requiere acordar la disolucin de la
sociedad o sociedades que se extinguen
por la escisin.
Artculo 371.- A probacin del Proyecto de Escisin
El directorio de cada una de las sociedades que participan en la escisin aprueba, con el voto favorable de la mayora
absoluta de sus miembros, el texto del
proyecto de escisin.
N 186

En el caso de sociedades que no tengan
directorio, el proyecto de escisin se
aprueba por la mayora absoluta de las
personas encargadas de la administracin
de la sociedad
Artculo 375.- Requisitos de la Convocatoria
Desde la publicacin del aviso de convocatoria, cada sociedad participante
debe poner a disposicin de sus socios,
accionistas, obligacionistas y dems
titulares de derechos de crdito o ttulos
especiales en su domicilio social los siguientes documentos:
1. El proyecto de Escisin.
2. Estados Financieros auditados del
ltimo ejercicio de las sociedades
participantes. Aquella que se hubiesen constituido en el mismo ejercicio
en que se acuerda la escisin presentan un Balance auditado cerrado
al ltimo da del mes previo al de
aprobacin del proyecto;
3. El proyecto de modificacin del
pacto social y estatuto de la sociedad
escindida; el proyecto de pacto social
y estatuto de la nueva sociedad beneficiaria; o, si se trata de escisin por
absorcin, las modificaciones que se
introduzcan en los de las sociedades
beneficiarias de los bloques patrimoniales; y,
4. La relacin de los principales socios, de
los directores y de los administradores
de las sociedades participantes
Artculo 376.- Acuerdo de Escisin
Previo informe de los administradores o
directores sobre cualquier variacin significativa experimentada por el patrimonio
de las sociedades participantes desde la
fecha en que se estableci la relacin de
canje en el proyecto de escisin, las juntas
generales o asambleas de cada una de las
sociedades participantes aprueban el proyecto de escisin en todo aquello que no
sea expresamente modificado por todas
ellas, y fija una fecha comn de entrada
en vigencia de la escisin.
Artculo 379.- Balances de Escisin
Cada una de las sociedades participantes
cierran su respectivo Balance de Escisin
al da anterior al fijado como fecha de
entrada en vigencia de la escisin, con
excepcin de las nuevas sociedades que
se constituyen por razn de la escisin
las que deben formular un Balance de
apertura el da fijado para la vigencia de
la escisin.
Los Balances de escisin deben formularse dentro de un plazo mximo de
treinta das, contado a partir de la fecha
de entrada en vigencia de la escisin. No
se requiere la insercin de los Balances
de escisin en la escritura pblica correspondiente, pero deben ser aprobados por
N 186
el respectivo directorio, y cuando ste no

exista, por el gerente, y las sociedades
participantes deben ponerlos a disposicin de las personas mencionadas en el
artculo 375 en el domicilio social por
no menos de sesenta das, luego del plazo
mximo para su preparacin.
3. Razones para escindir una

empresa
Desde el punto de vista de la empresa
escindente existen principalmente tres
razones fundamentales que pueden ser
la base para tomar la decisin de ser
escindida. Ellas son las que se refieren a
la administracin, a la inversin y a los
impuestos.
a) Administrativas: Las razones son
variadas, pero se pueden sealar
como principales: problemas de una
direccin dbil, disputas internas, separacin, muerte o retiro del personal
clave, exceso de personal en nmero,
prestaciones y salarios, una carga
sindical excesiva, privatizacin, etc.
Esto ocurre con cierta frecuencia en
las empresas administradas por el
Estado y en las empresas de familia,
las cuales reflejan resultados inaceptables.
b) Inversin: Las razones tambin son
muy variadas; las ms frecuentes
son originadas para alcanzar una
alta competencia y productividad,
desconcentrando productos o lneas
de productos en otras empresas con
alta especializacin y alianzas estratgicas.
Otra consideracin importante en
el caso del accionista cuyos recursos
estn ligados a una empresa que no
tiene cotizadas sus Acciones en la
Bolsa de Valores; es decir, que carece
de mercado para su inversin y tiene
riesgos reales para sus herederos por
una venta forzada despus de su
fallecimiento.
Tambin las escisiones se derivan de
la conveniencia de separar alguna
planta o proceso de produccin para
obtener o buscar nuevos desarrollos,
tecnologa de punta, franquicias, o
incrementar el capital con otros accionistas para poder ser competitivos
en los mercados internacionales.
c) Impuestos: Las razones al respecto
se refieren principalmente a la participacin en una empresa escindida que
est o estar registrada en la Bolsa de
Valores por tener la ventaja fiscal, el
accionista por estar exento de impuestos por las utilidades que realice en el
caso de la venta de sus Acciones.
Abundando en consideraciones que
conducen a la decisin de optar por la
escisin del negocio se puede citar, adems, lo siguiente:
III
La necesidad de reestructurar la empresa

mediante una escisin se puede deber
por ejemplo, a la existencia de una
divisin de la misma que no se ajusta
a los nuevos objetivos de la directiva, o
a que dicha divisin no es rentable, o a
la existencia de una fusin que obliga a
deshacerse de una parte de la empresa
tal es el caso de aquellas compaas que
al fusionarse o agruparse transgreden las
leyes antimonopolio en lo referente a algunas de sus divisiones; como fue el caso
de Guinness y Distillers, donde ambas
debieron deshacerse de varias marcas de
whisky, so pena de incumplir las leyes antimonopolio britnicas; otro ejemplo, es
el caso del BBV y Argentaria, que debern
vender algunas de sus participaciones en
compaas de telecomunicacin para que
el Gobierno Espaol autorice su fusin,
otro motivo puede ser la necesidad de
hacer frente a los fuertes endeudamientos
de las compras apalancadas de empresas; por ejemplo, cuando KKR adquiri
Reynolds Nabisco, vendi la divisin
europea de Nabisco a varias compaas,
como fueron BSN-Damone en Francia o
Tabacalera en Espaa, o tambin, si un
tercero hace una oferta de compra sobre
algunos activos de la compaa que supera el valor que ellos representan para
su actual propietario.
Lo anterior nos lleva a decir que el proceso de reestructuracin se asienta sobre
una serie de funciones bsicas.
Una de ellas muestra que dicho proceso
persigue un mejor alineamiento de los
intereses de los directivos con los de los
accionistas.
Otra funcin consiste en la entrega de los
activos a sus propietarios finales, quienes
podrn gestionarlos de una manera ms
eficiente, ayudando al mismo tiempo al
sistema econmico a usarlos de la forma
que generen ms valor.
Otra funcin es la de corregir la fiebre
de las fusiones y adquisiciones de compaas, que dan lugar a errneas uniones
entre empresas que reducen el valor de
sus accionistas.
Como ya sealamos anteriormente,
la venta de parte de los activos de la
empresa puede deberse a motivos involuntarios, como por ejemplo al incumplimiento de la legislacin antimonopolio,
lo que podra ocurrir cuando al agruparse
o fusionarse dos compaas transgredan
las reglas de defensa de la competencia
en alguno de los sectores en que operan,
lo que implicara la necesidad de vender
parte de los negocios del nuevo grupo
empresarial.
La venta de parte de la sociedad puede
deberse tambin a motivos de tipo voluntario, como pueden ser la obtencin de
beneficios, los efectos informativos y la
infravaloracin, la transferencia de riqueActualidad Empresarial
III-7
III
Aplicacin Prctica
za o los motivos fiscales, dependiendo en

este ltimo caso de la legislacin fiscal imperante en cada pas donde se presenta la
situacin de escisin de negocios.
4. Anlisis de la decisin por la

escisin
Seguimos escudriando por qu se decide dividir o separar los negocios en busca
de maximizar la opcin elegida:
a) Obtencin de Beneficios. Hay veces
en que una parte de la empresa vale
ms para un tercero que para sus
propietarios actuales, es decir, hay
un comprador que est dispuesto a
pagar por una parte de la compaa
ms de lo que vale para sus dueos
actuales. A esto se le denomina sinergia negativa, es decir, cuando el todo
vale menos que la suma de las partes
(es como si 3+2 fuese igual a 4) y
que se produce cuando los activos
tienen un mayor valor aisladamente
considerados que cuando forman
parte de la empresa.
Un tpico ejemplo de esta motivacin
suele ser la venta de la clsica seccin
o divisin que continuamente proporciona prdidas, o cuyo rendimiento
es inferior al costo del capital de la
compaa y en la que el propietario
no est dispuesto a invertir el dinero
necesario para que vuelva a ser rentable, siendo preferible vendrsela a
una compaa que pueda integrarla
eficientemente en su sistema de negocios. Adems, con dicha decisin
se forma parte de un proceso del
mercado eficiente que reasigna los
activos a aquellos inversores capaces
de extraerles su mayor valor.
b) Realineamiento Estratgico: Otra
razn para la venta de una parte de
la empresa estriba en la realizacin de
un cambio estratgico en la misma.
Cuando la empresa se plantea si sus
negocios se ajustan a lo que el mercado demanda, podra encontrarse
con que parte de sus activos que
antes encajaban en los negocios de
la compaa ahora ya no lo hacen y
sera una buena decisin deshacerse
de ellos.
As por ejemplo, cuando se adquiere
una empresa es normal que una parte
de sus negocios no encajen en las
ideas del comprador sobre lo que
espera de la empresa recin adquirida. Un claro ejemplo fue la famosa
adquisicin-adjudicacin del Banesto
por parte del Banco de Santander, en
cuanto la operacin tuvo lugar le falt
tiempo al equipo directivo del Banco
adquiriente el anunciar la venta de las
participaciones en canales de televisin, radio y prensa, as como parte
del grupo industrial, por no ajustarse
III-8
Instituto Pacfico
a la futura estrategia del Banco de

Satander.
El realineamiento estratgico tal vez
sea la razn ms empleada por los
directivos as como motivo para la
venta de una parte de sus activos.
c) Efecto Informativo: otra razn

para vender parte de los activos
de la empresa viene proporcionada
por la informacin transmitida a los
inversores.
As, si la directiva tiene informacin
que no conocen los inversores, informacin asimtrica, el anuncio de
la venta de activos puede enviarles
seales sobre la misma.
Si dicho anuncio se interpreta como
un cambio favorable en la estrategia
de inversiones de la empresa o en su
eficiencia operativa, puede producir
un efecto positivo en el precio de
mercado de las Acciones.
Pero si se interpreta como la venta de
la parte ms fcilmente liquidable de
la sociedad, se producir una cada
en el precio de las Acciones porque
se pensar que la compaa necesita
urgentemente liquidez para hacer
frente a problemas que los inversores
desconocan.
Si la directiva cree que hay una serie de activos de la compaa a los
que el mercado culpa, debido a la
asimetra en la informacin, de la
infravaloracin de aqulla y procede a venderlos o liquidarlos, es de
esperar un aumento en el precio de
los ttulos cuando el mercado tuvo
claro que BT acabara vendiendo su
participacin del 20% en MCI hizo
subir la cotizacin de las Acciones de
la empresa britnica porque pensaba
que ser accionista de la compaa de
telecomunicaciones americana no
slo no le reportaba ningn valor,
sino que se lo quitaba.
d) Transferencia de Riqueza: si una
compaa liquida una parte de la
misma y distribuye el dinero recibido
por la venta entre sus accionistas (ya
sea va dividendos o va recompra de
Acciones), existira una transferencia
de riqueza hacia stos por parte de
sus acreedores u obligacionistas.
Dicha operacin reduce la posibilidad
de hacer frente al servicio de la deuda, lo que producir un descenso del
precio de mercado de sus obligaciones como respuesta al aumento del
riesgo de insolvencia.
Si, adems, suponemos que el valor
de mercado total de la empresa no
vara, al descender el valor de mercado de la deuda se producir un
ascenso del valor de mercado de las
Acciones: este efecto es exactamente
el contrario de la sinergia financiera,
es decir, si una fusin beneficia a los

acreedores anteriores a la misma, una
escisin les perjudica.
e) Mercado de Capitales: Una escisin
puede tener lugar debido a que la
empresa resultante tiene una mayor
facilidad de acceso al mercado de capitales. As puede que haya inversores
que deseasen invertir en compaas
tabaqueras pero no en el sector lcteo
o alimentario, otros preferirn invertir
en empresas lcteas pero no en los
otros dos sectores, y unos terceros slo
invertiran en el sector de alimentacin. Por eso, si un conglomerado que
opera en los tres sectores se dividiese,
formando tres empresas independientes, esos tres tipos de inversores ahora
s que estaran dispuestos a colocar su
dinero en los negocios deseados. Las
tres empresas anteriores tendrn una
mayor facilidad de acceso al mercado
de capitales si acuden de forma independiente que si lo hacen unidas en
una sola.
Este tipo de operaciones de reestructuracin puede dar lugar a tipos
de empresas, que aunque s haba
inversores dispuestos a colocar su
dinero en ellas, previamente eran
inexistentes en el mercado.
Lo que hace que el mercado de
capitales aumente su abanico de
posibilidades de inversin.
Ejemplos pueden ser la escisin de
Reynolds Nabisco con objeto de
separar el negocio tabaquero del de
alimentacin, o la venta al pblico de
parte del capital de Terra Networks
por parte de su compaa matriz,
Telefnica, con lo que se permita a
los inversores que quisieran colocar
su dinero en acciones de compaas
por Internet el poder hacerlo directamente a travs de Terra.
c) Razones Fiscales: Si por ejemplo,
una empresa pierde dinero y no
puede transferir dichas prdidas fscalmente al futuro porque espera no
tener beneficios, podra vender parte
de sus activos como una forma de obtener un valor de dicha ventaja fiscal
si pudiese compensar las plusvalas en
la venta de los activos con las prdidas
de su explotacin.
Si la reestructuracin empresarial
implica realizar una compra apalancada o LBO, existira un aumento en
la desgravacin fiscal debida a los
altos intereses a los que la compaa
deber hacer frente.
En algunos pases, si la operacin LBO
incorpora la utilizacin del Plan de
accionariado de los empleados de la
empresa (ESOP), existirn tambin algunas ventajas fiscales adicionales.
Continuar en la siguiente edicin...
N 186
III
Caso Aperturas
2
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Pascual Ayala Zavala
Ttulo : Caso Aperturas
Fuente : Actualidad Empresarial, N 186 - Primera Quincena de Julio 2009
Caso Prctico N 1
Diario los Lirios S.A
Operacin 1.- Asiento de apertura utilizando las cuentas del
Plan Contable General Revisado
1
DEBE HABER
10 CAJA Y BANCOS 25,133

101 Caja
5,000
102 Fondos Fijos
4,000
104 Cuentas Corrientes
8,000
109 Fondos Sujetos a Restriccin
8,133
12 CLIENTES 18,000
121 Facturas por cobrar
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS 15,600
161 Prstamos a Terceros
10,200
168 Otras Cuentas por cobrar Diversas
5,400
21 PRODUCTOS TERMINADOS 32,600
211 Productos Terminados
23 PRODUCTOS EN PROCESO 15,000
231 Productos en Proceso
24 MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 12,000
241 Materias Primas
31 VALORES 22,000
311 Acciones
33 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO 60,750
331 Terrenos
25,000
333 Maquinarias, equipos y otras unid.
13,000
334 Unidades de Transportes
8,500
335 Muebles y enseres
14,250
38 CARGAS DIFERIDAS 26,317
384 Entregas a Rendir Cuenta
3,500
382 Seguros Pagados por Anticipado
12,817
383 Alquileres Pagados por Anticipado
5,200
389 Otras Cargas Diferidas
4,800
39 DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN ACUM. 20,250
393 Deprec. Inmueble, maquinaria y equipo
40 TRIBUTOS POR PAGAR 1,900
401 Gobierno Central

4011 Impuesto a las ventas
2,250

4017 Impuesto a la renta
(350)
42 PROVEEDORES 19,850
421 Facturas por pagar
50 CAPITAL 140,000
501 Capital Social
58 RESERVAS 26,200
582 Reserva Legal
59 RESULTADOS ACUMULADOS 19,200
591 Utilidades no Distribuidas
x/x Por el Activo, Pasivo y Patrimonio al inicio del ejercicio
Operacin 2.- Asiento de traslado de las cuentas del Activo del

Plan Contable General Revisado a las nuevas cuentas del Plan
Contable General Para Empresas.
N 186
DEBE HABER

101 Caja
5,000
102 Fondos Fijos
4,000
104 Cuentas corrientes en inst. financ.
8,000

1041 Cuentas corrientes operativas
107 Fondos sujetos a restriccin
8,133

1071 Fondos sujetos a restriccin
11 INVERSIONES AL VALOR RAZONABLE Y
DISPONIBLES PARA LA VENTA 14,000
112 Disponibles para la venta

1123 Valores emitidos por empresas
12 CUENTAS POR COBRAR COMERC. - TERC. 18000
121 Facturas, boletas y otros comprobantes por cobrar

1212 Emitidas
13 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES-RELACIONADAS 3,000
131 Facturas y boletas y otros comprobantes por cobrar

1312 Cartera

13122 Subsidiarias
14 CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS 3,500
ACCIONISTAS Y DIRECTORES
141 Personal

1413 Entregas a rendir cuenta
16 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS 10,200
161 Prstamos

1611 Con garantia
17 CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - RELACIONADA 2,400
171 Prstamos

1712 Sin garanta

17122 Subsidiarias
18 SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO 18,017
182 Seguros
12,817
183 Alquileres
5,200
211 Productos manufacturados
231 Productos en proceso de manufactura
24 MATERIAS PRIMAS 12,000
241 Materias primas para productos manufacturados
30 INVERSIONES MOBILIARIAS 8,000
301 Inversiones a ser mantenidas hasta el vencimiento
3011 Instrumentos financieros representativos

de deuda

30113 Valores emitidos por las empresas
331 Terrenos
25,000

3311 Terrenos

33111 Costo
333 Maquinarias y equipo de explotacion
13,000

3331 Maquinarias y equipos

33311 Costo
334 Equipo de transporte
8,500

3341 Vehiculos motorizados

33411 Costo
14,250

3351 Muebles

33511 Costo
37 ACTIVO POR IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPAC.
4,800
DE LOS TRABAJADORES DIFERIDOS
371 Impuesto a la Renta Diferido
3,600
372 Participaciones de los trabajadores diferidas 1,200
van ...
III-9
III
Aplicacin Prctica
DEBE HABER
DEBE HABER
... viene
... viene

101 Caja
5,000
102 Fondos Fijos
4,000
8,000
8,133
12 CLIENTES 18,000
10,200
5,400
211 Productos Terminados
231 Productos en Proceso
24 MATERIAS PRIMAS Y AUXILIARES 12,000
241 Materias Primas
31 VALORES 22,000
311 Acciones
331 Terrenos
25,000
13,000
334 Unidades de Transpotes
8,500
14,250
3,500
12,817
5,200
4,800
x/x Para trasladar las cuentas del activo del
Plan Contable General Revisado a las cuentas
del nuevo Plan Contable General para Empresas
42 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES - TERCEROS 19,850

421 Facturas, boletas y comprobantes por pagar

4212 Emitidas
50 CAPITAL 140,000
501 Capital social

5011 Acciones
58 RESERVAS 26,200
582 Legal
591 Utilidades acumuladas

5911 Utilidad del ejercicio
x/x Para trasladar las cuentas del pasivo y patrimonio del
Plan Contable General Revisado a las cuentas del
Plan Contable General para Empresas
Operacin 3.- Asiento de traslado de las cuentas de Pasivo

y Patrimonio del Plan Contable Genral Revisado a las nuevas
cuentas del Plan Contable General Para Empresas.
3
DEBE HABER
39 DEPRECIACIN Y AMORTIZACION ACUMULADA 20,250


2,250

(350)
50 CAPITAL 140,000
501 Capital Social
58 RESERVAS 26,200
582 Reserva Legal
39 DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN ACUMULADA 20,250
391 Depreciacin acumuluada

3913 Inmuebles, maquinaria y equipo

39133 Maq.y equip.de explotacin
6,600

39134 Equipo de transporte
8,650

5,000
40 TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES
Y DE SALUD 1,900
401 Gobierno central

4011 Imp. general a las ventas
2,250

4017Impuesto a la renta
(350) van...
III-10
Instituto Pacfico
Caso Prctico N 2
La empresa LOS LIRIOS S.A. tiene al 31 de Diciembre 2008
los siguientes saldos de acuerdo a las cuentas del Plan Contable General Revisado, estos saldos deben ser trasladados a las
cuentas del nuevo Plan Contable General para Empresas que
estar vigente a partir del 1 de Enero de 2009.
1
DEBE HABER

101 Caja
5,000
102 Fondos Fijos
9,870
(4,000)
8,133
12 CLIENTES 17,000
15,000
122 Anticipos recibidos
(4,500)
123 Letras por cobrar
6,500
10,200
5,400
20 MERCADERAS 4,600
201 Almacn
26 SUMINISTROS DIVERSOS 32,600
261 Almacenes
31 VALORES 28,030
311 Acciones
331 Terrenos
25,000
113,000
334 Unidades de Transpotes
58,500
14,250
35 VALORIZACIN ADICIONAL DEL INMUEBLE
MAQUINARIA Y EQUIPO 29,100
351 Terrenos
10,200
7,500
354 Unidades de Transportes
6,200
5,200
3,500
8,450
5,200
9,167
van...
N 186
III

3
DEBE HABER
... viene
39 DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN ACUMULADA 20,250


9,800

13,500
45 DIVIDENDOS 50,200
451 Dividendos por pagar
46 CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS 112,400
463 Prestamos de Accionistas (o socios)
40,200
469 Otras Cuentas por Pagar Diversas
72,200
50 CAPITAL 110,000
501 Capital Social
58 RESERVAS 27,800
582 Reserva Legal

383,000 383,000
Datos Adicionales
A fn de tener mayor informacin del contenido de los saldos
de cada una de las divisionarias para ubicar el equivalente en
las cuentas del Nuevo Plan Contable detallamos a continuacin
lo siguiente:
Clientes
La divisionaria 123 Letras por Cobrar
La divisionaria 122 Anticipos recibidos
6,500
4,500
Comprende Letras por Cobrar a Subsidiaria por concepto de

venta de mercaderias y los anticipos recibidos de terceros para
venta futuras de mercaderas.
Venta de Mercaderas a empresas subsidiarias
6,500
Anticipos recibidos de clientes
4,500

11,000
Cuentas por Cobrar Diversas

La divisionaria 161 Prestamos a terceros
La divisionaria 168 Otras cuentas por cobrar diversas
10,200
5,400
Valores Negociables emitidos por empresas

14,000
Valores Mantenidos hasta su vencimiento emitidos por
empresas 14,030

28,030
Cargas Diferidas
La divisionaria 389 Otras Cargas Diferidas
6,167
Esta divisionaria contiene pagos mayores por concepto de Impuesto a la Renta y Participaciones a los Trabajdores, determinados de acuerdo a la NIC 12 Impuesto a la Renta, de acuerdo
al siguiente detalle:
Impuesto a la Renta Diferido
5,817
Participacion de los Trabajadores Diferido
3,350

9,167
Inmuebles Maquinaria y Equipo

La divisionaria 331 Terrenos
25,000
La divisionaria 333 Maquinarias, equipos y otras unidades 113,000
La divisionaria 334 Unidades de Transporte
58,500
Estas divisionarias contabilizados en la partida inmueble maquinaria y equipo contienen activos fijos adquiridos por los
siguientes conceptos y usos:
Terrenos
Activos que se mantienen en uso normal en el negocio
20,000
Activos adquiridos para ser arrendados a terceros
5,000

25,000
Maquinarias, equipos y otras unidades

45,950
Activos adquiridos mediante arrendamiento financiero
55,000
Activos fijos que debieron haberse reclasificado como
disponibles para la venta
12,050

113,000
Unidades de Transporte
25,200
Activos adquiridos mediante arrendamiento financiero
14,600
Activos fijos que debieron haberse reclasificado como
disponibles para la venta
18,700

58,500
Comprende prestamos concedidos a terceros por diversos conceptos diferente a venta de mercaderas y otros conceptos por Cuentas por Pagar Diversas
cobrar a las subsidiarias, de acuerdo al siguiente detalle:
Prestamos por diferentes conceptos a terceros
10,200
Cuentas por cobrar por diversos conceptos a la subsidiaria 5,400

15,600
Comprenden deudas que se tienen a accionistas y otras cuentas por pagar a terceros y a la subsidiaria de acuerdo al siguiente
detalle:
Valores
La divisionaria 311 Acciones
28,030
Comprende acciones adquiridas para ser negociados a corto

plazo y para ser mantenidos hasta su vencimiento, de acuerdo
a lo siguiente:
N 186
Divisionaria 463 Prestamos a Accionistas (o socios)

40,200
Divisionaria 469 Otras Cuentas por Pagar Diversas
72,200

112,400
Prstamos concedidos a accionistas

40,200
Cuentas por pagar por prstamo de bancos
32,000
Cuentas por pagar diversas a subsidiarias por prstamos
40,200

112,400
III-11
III
Aplicacin Prctica
Ejemplos sobre tratamiento contable de acuerdos

de concesiones de obras pblicas
Ficha Tcnica
Autor : C.P.C. Carlos Paredes Retegui
Ttulo : Ejemplos sobre tratamiento contable de
acuerdos de concesiones de obras pblicas
el nmero de vehculos permanecer constante a lo largo de la duracin del contrato y que recibir
peajes de 200 u.m. en cada uno
de los aos 3-10.
EI26 Para el propsito de este ejemplo,
se supone que todos los flujos de
efectivo tienen lugar al final del
ao.
efectivo de la concedente por los

servicios y el derecho a cobrar a
los usuarios por los servicios pblicos deben considerarse como
dos activos separados segn las
NIIF. Por ello, en este acuerdo es
necesario dividir la contraprestacin del operador en dos componentes: un componente de activo
financiero basado en el importe
garantizado y un activo intangible
por el resto.
Divisin del acuerdo

EI27 El derecho contractual a recibir
Ejemplo N 3
Tabla 3.2 Divisin de la contraprestacin del operador
La concedente proporciona al
operador un activo financiero y un
activo intangible
Trminos del acuerdo
EI23 Los tIminos de un acuerdo de
servicios requieren que un operador construya una carretera -finalizando la construccin dentro de
dos aos- y opere la carretera y la
mantenga de acuerdo con un estndar especificado durante ocho aos
(es decir, aos 3-10). Los trminos
del acuerdo tambin requieren que
el operador pavimente de nuevo
la carretera, cuando el pavimento
original se haya deteriorado por
debajo una condicin especificada.
El operador estima que tendr que
llevar a cabo la nueva pavimentacin al final del ao 8. Al final
del ao 10, el acuerdo finalizar.
El operador estima que el costo
en que incurrir para cumplir sus
obligaciones ser:
Tabla 3.1 Costos del contrato
Servicios de construccin
Servicio de operacin (por ao)
Nueva pavimentacin de la carret.
Ao
1
2
u.m.a
500
500
3-10
10
100
(a) en este ejemplo, los importes monetarios estn expresados en

unidades monetarias (u.m.)
EI24 El operador estima que la contraprestacin con respecto a los

servicios de construccin ser el
costo ms un 5 por ciento.
EI25 Los trminos del acuerdo permiten
que el operador cobre peajes a
los conductores que utilicen la
carretera. Adems, la concedente
garantiza al operador un importe
mnimo de 700 u.m. y el inters a
una tasa especificada del 6,18 por
ciento para reflejar el calendario
de cobros. El operador prev que
III-12
Instituto Pacfico
Ao
Total
Activo financiero
Activo intangible
Servicios de construccin en el ao 1
500 u.m. x (1 + 5%)
525
350
175
(500 u.m. x (1 + 5%))
525
350
175
1.050
700
350
100%
67%(a)
Servicios de construccin totales
33%
Ingresos financieros, a una tasa de inters

especificada del 6,18% sobre la partida por
cobrar (vase tabla 3.3)
22
22
Costos por prstamos (inters pagado en el

ao 1 y 2 x 33%) (vase tabla 3.7)
11
11
Valor razonable total de la contra prestacin

del operador
1.083
722
361
(a) Importe garantizado por la concedente como una proporcin de los servicios de construccin
Activo financiero
EI28 El importe adeudado por la concedente o por una entidad bajo la
supervisin de la misma a cambio
de los servicios de construccin satisface la definicin de partida por
cobrar en la NIC 39 Instrumentos
Financieros. Reconocimiento y
Medicin. La partida por cobrar
se mide inicialmente al valor razonable. Posteriormente se mide

al costo amortizado, es decir, el
importe inicialmente reconocido
ms el inters acumulado sobre ese
importe menos los reembolsos.
EI29 Segn esta premisa, la partida por
cobrar reconocida a finales de los
aos 2 y 3 ser:
Tabla 2.3 Medicin de la partida por Cobrar

u.m.
Servicios de construccin en el ao 1 asignados al activo financiero
350
Partida por cobrar al final del ao 1

Servicios de construccin en el ao 2 asignados al activo financiero
Inters en el ao 2 sobre la partida por cobrar al final del ao 1 (6,18% x 350 u.m.)
350
22
Partida por cobrar al final del ao 2

Inters en el ao 3 sobre la partida por cobrar al final del ao 2 (6,18% x 722 u.m.)
Cobros en el ao 3 (vase tabla 3.5)
45
(117)
Activo intangible al final del ao 3
650
N 186
III

Activo intangible
EI30 De acuerdo con la NIC 38 Activos
Intangibles, el operador reconoce
el activo intangible al costo, es
decir, el valor razonable de la
contraprestacin recibida o por
recibir.
EI31 Durante la fase de construccin
del acuerdo el activo del operador
(que representa el derecho que ha
obtenido a ser pagado por proporcionar servicios de construccin)
se clasifica como un derecho a
recibir una licencia para cobrar a
los usuarios de la infraestructura.
El operador estima que el valor
razonable de su contraprestacin
recibida sea igual a los costos de
construccin previstos ms el 5 por
ciento. Se supone tambin que el
operador adopta el tratamiento
contable alternativo permitido en
la NIC 23 Costos por Prstamos
y por tanto, capitaliza los costos
por prstamos, estimados al 6,7
por ciento, durante la fase de
construccin.
Tabla 3.4 Medicin incial del
Activo Intangible
u.m.
(500 u.m. x (1+5%) x 33%)
Costos por prstamos
(inters pagado en el ao 1 y 2 x 33%)
(vase tabla 3.7)
175
11
(500 u.m. x (1+5%) x 33%)
175
Activo Intangible al final del ao 2
361
EI32 De acuerdo con la NIC 38, el activo

intangible se amortiza a lo largo del
perodo en que se espera que est
disponible para el uso por el operador, es decir, aos 3-10. El importe
del activo intangible que se debe
amortizar (361 u.m. que incluyen
los costos por prstamos) se distribuye utilizando un mtodo lineal. El
cargo de amortizacin anual es, por
ello, 361 u.m. dividido por 8 aos,
es decir, 45 u.m. por ao.
Ingresos de actividades ordinarias y
costos del contrato
EI33 El operador proporciona los servicios de construccin a la concedente
a cambio de un activo financiero
y un activo intangible. Segn el
modelo del activo financiero y el
modelo del activo intangible, el
operador reconoce los ingresos de
actividades ordinarias y costos del
contrato de acuerdo con la NIC 11
Contratos de Construccin, es decir,
N 186
por referencia a la etapa de finalizacin de la construccin. Mide los

ingresos de actividades ordinarias
del contrato al valor razonable
de la contraprestacin por recibir.
As, en cada uno de los aos 1 y 2
reconoce en su estado de resultados
los costo de construccin de 500
u.m. y los ingresos de construccin
de 525 u.m. (el costo ms el 5 por
ciento).
gan por los servicios pblicos al

mismo tiempo que los reciben,
es decir, cuando utilizan la carretera. Segn los trminos de este
acuerdo, los flujos de efectivo
se reparten proporcionalmente
entre el activo financiero y el
activo intangible, de forma
que el operador distribuye los
cobros de los peajes entre el
reembolso del activo financiero
y los ingresos de actividades
ordinarias obtenidos del activo
intangible.
Ingresos de peaje
EI34 Los usuarios de la carretera pa-
Tabla 3.5 Distribucin de los cobros por peaje

Ao
u.m.
Cobro garantizado de la concedente
700
Ingresos financieros (vase tabla 3.8)
237
Total
937
Efectivo asignado a la realizacin del activo financiero por ao (937 u.m./8 aos)
117
Cobros atribuibles al activo intangible (200 u.m. x 8 aos - 937 u.m.)
663
Cobro anual procedente del activo intangible (663 u.m./8 aos)
83
Obligaciones de nueva pavimentacin
EI36 Para el propsito de este ejemplo, se supone que los trminos

de la obligacin contractual del
operador son tales que la mejor
estimacin del desembolso requerido para cancelar la obligacin en
cualquier fecha es proporcional al
nmero de vehculos que han usado la carretera hasta esa fecha y se
incrementa en 17 u.m. cada ao.
El operador descuenta la provisin
a su valor actual de acuerdo con la
NIC 37. El cargo en el estado de
resultados en cada perodo es:
EI35 La obligacin de nueva pavimentacin del operador surge como

consecuencia del uso de la carretera
durante la fase de operacin. Se
reconoce y mide de acuerdo con
la NIC 37 Provisiones. Pasivos Contingentes y Activos Contingentes,
es decir, por la mejor estimacin
del desembolso requerido para
cancelar la obligacin actual en la
fecha de balance.
Tabla 3.6 Obligacin de nueva pavimentacin (unidades monetarias)

Ao
Total
Obligacin que surge en el ao

(17 u.m. descontadas al 6%)
12
13
14
15
16
17
87
Incremento en la provisin de los

aos anteriores que surge del paso
del tiempo
13
Gasto total reconocido en el estado

de resultados
12
14
15
17
20
22
100
Representacin de los flujos de efectivo, estado de resultados y balance

EI37 Para los propsitos de este ejemplo, se supone que el operador
financia el acuerdo totalmente con
deuda y ganancias acumuladas.
Paga inters al 6,7 por ciento por
ao sobre la deuda pendiente.

Si los flujos de efectivo y valores
razonables son los mismos que los
previstos, los flujos de efectivo,
estado de resultados y balance del
operador a lo largo de la duracin
del acuerdo sern:
III-13
III
Aplicacin Prctica
Tabla 3.7 Flujos de efectivo (unidades monetarias)
Ao
10
Total
200
200
200
200
200
200
200
200
1.600
(500)
(500)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(1.160)
(34)
(69)
(61)
(53)
(43)
(33)
(23)
(19)
(7)
(342)
(500)
(534)
121
129
137
147
157
67
171
183
76
Cobros
Costos del contrato(a)
costos por prstamos(b)
Entrada (salida) neta
(a) Tabla 3.1 b) Deuda a comienzos de ao (tabla 3.9) x 6,7%
Tabla 3.8 Estado de resultados (unidades monetarias)

Ao
Ingresos de construccin
10
Total
525
525
1.050
Ingresos de actividades ordinarias del activo intangible
83
83
83
83
83
83
83
83
663
Ingresos financieros
22
45
40
35
30
25
19
13
237
Amortizacin
(45)
(45)
(45)
(45)
(45)
(45)
(45)
(46)
(361)
(12)
(14)
(15)
(17)
(20)
(22)
(500)
(500)
(a)
Gastos de nueva pavimentacin

Costos de construccin
Otros costos del contrato(b)
Costos de prstamos (tabla 3.7)
(c)
Ganancia neta
(a) Intereses sobre la partida por cobrar
(b) Tabla 3.1
(100)
(1.000)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(10)
(80)
(23)
(69)
(61)
(53)
(43)
(33)
(23)
(19)
(7)
(331)
25
24
(8)
(1)
(5)
(2)
22
27
18
(c) En el ao 2, los costos por prstamos se expresan netos del importe capitalizado en el intangible (vase tabla 3.4)
Tabla 3.9 Balance (unidades monetarias)

Ao
10
Cuenta por cobrar
350
722
650
573
491
404
312
214
110
Activo intangible
525
1.084
949
814
678
542
406
270
135
Efectivo (deuda)
(500)
(1.034)
(913)
(784)
(647)
(500)
(343)
(276)
(105)
78
(12)
(26)
(41)
(58)
(78)
25
49
41
34
29
27
27
29
51
78
Obligacin de nueva pavimentacin

Patrimonio
EI38 Este ejemplo trata solo uno de los

muchos tipos posibles de acuerdos.
Su propsito es ilustrar el tratamiento contable de algunas caractersticas que comnmente se encuentran
en la prctica. Para hacer el ejemplo
tan claro como sea posible, se ha

supuesto que el perodo del acuerdo
es solo de diez aos y que los cobros
anuales del operador son constantes
durante ese perodo. En la prctica,
los perodos del acuerdo pueden ser
mucho ms largos y los ingresos de

actividades ordinarias anuales pueden incrementarse con el tiempo. En
dichas circunstancias, los cambios en
la ganancia neta de un ao a otro
podran ser mayores.
Glosario Contable
1. Qu es un Ingreso Ordinario, segn NIC 18?

Es la entrada bruta de los beneficios econmicos, durante el

perodo, seguidos en el curso de las actividades ordinarias de
una entidad , siempre que tal entrada de lugar a un aumento de
patrimonio neto, que no este relacionado con las aportaciones
de los propietarios de ese patrimonio.
2. Cmo se define Prestacin de Servicios, segn NIC 18?

La prestacin de servicios implica, normalmente, la ejecucin,

por parte de la entidad, de un conjunto de tareas acordadas
en un contrato, con una duracin determinada en el tiempo,
los servicios pueden prestarse en el transcurso de un nico
perodo o a lo largo de varios perodos contables. Algunos
contratos para la prestacin de servicios se relacionan se relacionan directamente con contratos de construccin, ejemplo
los que realizan los arquitectos o la gerencia de proyectos de
inversin.
3. Que es valor razonable, segn NIC 18?

III-14
Es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo,

o cancelado un pasivo, entre un comprador y un vendedor
Instituto Pacfico
interesado y debidamente informado, que realizan una transaccin libre.

4. Cules son los requisitos para reconocer una venta de
bienes como ingreso ordinario, segn NIC 18?
La norma seala que los ingresos procedentes de la venta
de bienes deben ser reconocidos y registrados en los estados
financieros cuando cumplan las siguientes condiciones:
- La entidad ha transferido al comprador los riesgos y beneficios, de tipo significativo, derivados de la propiedad de
los bienes.
- La entidad no conserva para si ninguna implicacin en
la gestin corriente de los bienes vendidos, en el grado
usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control
efectivo sobre los mismos.
- Es probable que la entidad reciba los beneficios econmicos
asociados con la transaccin.
- El importe de los ingresos ordinarios puede ser medido con
fiabilidad.
- Los costos incurridos, o por incurrir, en relacin con la
transaccin pueden ser medidos con fiabilidad.
N 186

Presupuesto de Compras de Materias Prima

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III

Presupuesto de compras de materia prima en una empresa industrial

Decisin por la Escisin (Parte I) ...................................................................................... III - 6

Presupuesto de compras de materia prima en

1. Presupuesto de materia prima

Primera Quincena - Julio 2009

tros de responsabilidad, requerida

En las empresas manufactureras seran

pensable investigar y definir si dentro

cin de la entidad, en cumplimiento con

de responsabilidad. Las clasificaciones

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rea contabilidad y costos

(2) (5400) (10)

En base a la informacin anterior, la

2. Planificacin y control del presupuesto de materia prima

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vuelven crticos porque el costo de la produccin y la eficiencia con la que pueda

3. Planeacin de los niveles del inventario y las compras en una

a. Plan del inventario. La cantidad de

c. Compras al costo planificado. Los desembolsos requeridos para las compras

ventas, ms o menos los cambios en el

Inventario promedio al costo

Por lo general, las compaas comerciales

S/. 90 000 S/. 250,200

3 Referencia Presupuesto de Glemn Welsch.

La lgica de la frmula es que las

Planificacin de las compras

Inventario promedio a precios de menudeo

Control del presupuesto de materias

- Las variaciones en el uso de los materiales.

HORAS DE MANO DE OBRA DIRECTA

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rea contabilidad y costos

Precio venta unidad

15 000 unidades 10 000 unidades 10 000 unidades

180 000 gramos.

4 Referencia Facultad de Contabilidad Universidad del Pacfico.

Primera Quincena - Julio 2009

La Empresa Santa Rosa SAC a travs de su gerente financiero

- Las compras de mercaderas son el 80% de las ventas y la

El presupuesto de ventas detalla el total de ventas en nuevos

El cuadro detalla, que tomando como base el monto de las

BACKER JACOBSEN RAMIREZ (2004) Contabilidad de costos.

Decisin por la Escisin (Parte I)

el valor de cada una y recompensar a los

ms bloques patrimoniales, que son

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el respectivo directorio, y cuando ste no

3. Razones para escindir una

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za o los motivos fiscales, dependiendo en

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