FONDOS

MUTUOS

MERCADO DE
VALORES
Blanca Ruiz
Edgar Parra
Ra Saavedra
Irvin Sandoval
Mximo Ochoa
Pedro Santos

ADMNSTRACON

Universidad nacional de tumbes

Fondos Mutuos
1. DEFINICION
Un fondo de inversin o fondo mutuo es una institucin de inversin
colectiva (IIC) que consiste en reunir fondos de distintos inversores,
naturales o jurdicos, para invertirlos en diferentes instrumentos
financieros, responsabilidad que se delega a una sociedad administradora
que puede ser un banco o institucin financiera.
Son un tipo de inversin y, a diferencia del ahorro tradicional, las sumas
invertidas en Fondos Mutuos no tienen una ganancia garantizada, ya que
involucran el riesgo de que las inversiones realizadas no entreguen la
rentabilidad esperada.
Se llama Fondo Mutuo a la suma de aportes en dinero entregados por
personas naturales y jurdicas a una sociedad annima o administradora,
para que la invierta en diferentes tipos de instrumentos financieros que
sean valores de oferta pblica o incluso bienes, con el objetivo de
conseguir una ganancia, que luego es repartida entre todos quienes
hicieron un aporte.
-

Partcipe: Es toda persona natural o jurdica que, mediante un

aporte monetario, ha adquirido cuotas de participacin en el Fondo.

Cuota: La cuota es la unidad de inversin del Fondo. sta posee

valor de mercado y se actualiza diariamente. Todos los aportes y
retiros del Fondo quedan expresados en cuotas, todas de igual
valor y caractersticas.

Valor Cuota: Es el precio de una unidad de participacin del fondo

y se calcula dividiendo el valor de la cartera de inversiones entre el
nmero total de cuotas vigentes. "El valor cuota del fondo mutuo
es variable debido a las fluctuaciones en el valor de sus

inversiones producidas por los cambios en las condiciones del

mercado. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por el
fondo mutuo, no garantiza que ella se repita en el futuro".
Monto A Invertir
Una vez reconocidas las variables de cada persona, el monto a invertir
variar de acuerdo al instrumento. "Nosotros tenemos fondos que ofrecen
planes de ahorro recurrente a partir de S/.30, pero hay [otros] fondos en
los que puedes hacer una nica suscripcin, con otras adicionales de
S/.2.500 y aportes de S/.500, en realidad vara", seala el representante
de Sura. Sin embargo, agrega que el monto promedio es de S/.1.500.
2. TIPOS DE INVERSIONES
En el mercado existen tres tipos de fondos mutuos:
Locales:
-

renta variable,

renta fija y

mixtos (que combinan caractersticas de los de renta fija y variable)

Internacionales:
-

regionales

globales

A. Fondos Locales: Varian segn las instituciones que las ofrecen.

Se agrupan en 3 tipos: Renta Fija, Renta Mixta y Renta variable,
ordenados de menor a mayor rentabilidad esperada y, por lo tanto, de
menor a mayor riesgo.

Fondos Mutuos de Renta Fija

Solo invierten en renta fija (bonos, pagars, depsitos a plazo,
operaciones de reporte, certificados bancarios, papeles comerciales) y, al
no contener acciones, son poco voltiles. Adems, ofrecen mayor
rentabilidad que los depsitos a plazo o las cuentas de ahorro usuales.
Tenemos fondos de renta fija de corto plazo (BCP Extra Conservador) y
de mediano plazo (BCP Conservador Mediano Plazo), en Soles y
Dlares. Te sugerimos los primeros si deseas que tu dinero obtenga una
mejor rentabilidad que los productos tradicionales de ahorro y seguir
sintindote seguro; y los segundos, si ests dispuesto a que tu dinero
suba o baje ciertos das a cambio de una rentabilidad mayor.
Fondos Mutuos de Renta Mixta
Invierten en renta fija y en renta variable (acciones) y presentan un riesgo
mayor que los fondos de renta fija pero menor que el de renta variable.
Esto es compensado con una mayor rentabilidad, siempre que inviertas
en un horizonte ms largo (de 18 a 48 meses), pues as mitigas la
volatilidad de corto plazo de las acciones. Te ofrecemos 5 fondos de renta
mixta (BCP Moderado en Soles y Dlares, BCP equilibrado en Soles y
Dlares y BCP Crecimiento Soles), que son de volatilidad moderada-alta.
Te los sugerimos si ests dispuesto a asumir subidas y bajadas en el
monto de tu inversin inicial, tal vez por semanas, con tal de obtener una
rentabilidad media o medio-alta.
Fondos Mutuos de Renta Variable
Estos fondos invierten exclusivamente en renta variable (acciones) y, en
el largo plazo (plazos superiores a 5 aos), tienden a ser ms rentables

que las alternativas de renta mixta y muy superiores a las alternativas de

renta fija. Sin embargo, como los precios de las acciones estn sujetos a
variaciones del mercado, son tambin los de mayor riesgo o volatilidad en
el corto plazo. Credifondo te ofrece dos Fondos Mutuos de renta variable
en dlares (BCP Acciones y BCP Acciones), de alta volatilidad. Te lo
recomendamos si ests dispuesto a asumir riesgos altos (incluso ver
prdidas) con tal de obtener una alta rentabilidad.
B. Fondos Internacionales:
Fondos Regionales
Conservador Mediano Plazo LATAM, invierte 100% en Renta Fija de las
mejores empresas de Brasil, Mxico, Colombia, Chile y Per.Acciones
Cndor, invierte hasta 100% en Renta Variable (Acciones) de las bolsas
de Chile, Colombia y Per.
Fondos Globales
Deuda Global, invierte 100% en Renta Fija en el mundo, a pesar de ser
un fondo 100% de instrumentos de deuda (Renta Fija) no est
considerado dentro del perfil conservador ya

que puede tener

volatilidades importantes y su horizonte de inversin es de largo

plazo.Acciones Global, invierte hasta en 100% en Renta Variable en los
mercados globales, busca optimizar la rentabilidad tomando en cuenta las
expectativas de evolucin de precios de los instrumentos de renta
variable.
CMO INVERTIR CON XITO EN FONDOS MUTUOS?
1. Separacin: Antes de tomar cualquier decisin, se debe tomar en
cuenta que lo recomendable es invertir, en general, entre el 10% y
30% del ingreso disponible (despus de descuentos).

2. Diversificacin: Un fondo mutuo invierte en distintos instrumentos

al mismo tiempo, ya sean bonos o acciones.El inversionista est
diversificando su portafolio, tercerizando la gestin de su dinero a
un tercero
3. Eleccin: Existen doce tipos de fondos mutuos en el mercado
peruano. Antes de suscribirse a cualquiera de ellos, infrmese
sobre su poltica de inversiones, es decir, averige a qu
instrumentos se destinar el dinero: bonos de mediano plazo,
acciones estadounidenses, acciones del MILA, etctera.
4. Seguimiento: Los fondos mutuos siempre estn asociados a un
benchmark o referente que permite medir su desempeo y evaluar
si la gestin fue buena o mala.

anexo